长江 乐盈 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金
2018 年年度 报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 浙商 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2019年3月20日复核 了 本报 告中
的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、 财 务会 计 报告、 投 资组 合报 告等 内 容， 保证 复核 内容 不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自2018 年1 月1日起 至12 月31 日 止。
长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的 说明 ............. 13
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 13
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 13
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 13
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 13
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§8 投资组合 报告 .......................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 42
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 42
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股 票投资明细 ..................................... 42
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 42
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例 大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 43
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 43
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 43
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 44
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 44
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 44 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 44
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 45
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 45
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 45
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 45
9.4 发起式基金发 起资金持 有份额情况 ............................................................................................. 45
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 46
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 46
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 46
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 46
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 46
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 48
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 49
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 长江乐 盈定 开债
基金主 代码 005158
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017年11月24日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,990,490,302.68份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 组合 净值 波动 率的 前提下 ， 力 争长 期内 实现 超 越业绩 比较 基准 的投
资回报 。
投资策 略
本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势， 将宏 观周 期研 究、 行业 周期 研究 、
公司研 究相 结合 ， 在 分析 和 判断宏 观经 济运 行状 况和 金融市 场运 行趋 势的
基 础 上， 动态 调整 大类 金融 资 产比 例， 自上 而下 决定 债 券组 合久 期、 期限
结构、 债券 类别 配置 策略 ， 在严 谨深 入的 分析 基础 上， 综 合考 量各 类债 券
的流动 性、 供求 关系 和收 益率水 平等 ，深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券 种 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低 于混
合型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 浙商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 朱巍
联系电 话 4001-166-866 0571-87659806
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn zhuwei@czbank.com
客户服 务电 话 4001-166-866 95527
传真 021-80301393 0571-88268688
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世 纪大
道1198 号世 纪汇 一座27层
浙江省 杭州 市庆 春路288 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪
汇一座27层
浙江省 杭州 市延 安路368 号 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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邮政编 码 200122 310000
法定代 表人 周纯 沈仁康
注： 长江 证券 （上 海） 资 产管理 有限 公司 已于2019 年1月25 日 发布 《长 江证 券 （上 海） 资产 管理 有限
公司关 于公 司法 定代 表人 变更的 公告 》， 公司 法定 代表人 自2019年1月23 日起变 更 为周 纯先 生。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 武汉市 武昌 区东 湖路169 号众 环 大厦
注册登 记机 构 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪
汇一座27层
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日）-2017年12 月31 日
本期已 实现 收益 245,852,307.35 20,357,638.35
本期利 润 295,867,411.58 17,624,928.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0561 0.0035
本期加 权平 均净 值利 润率 5.51% 0.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.63% 0.35%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可 供分 配利 润 172,667,473.31 7,604,922.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0288 0.0015
期末基 金资 产净 值 6,213,274,273.93 5,017,607,922.35
期末基 金份 额净 值 1.0372 1.0015
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末
基金份 额累 计净 值增 长率 6.00% 0.35%
注：（1）本 基金 基金 合同生 效 日为2017年11月24日 ，截至 本报 告期 末未 满三 年；（2）本 期已 实现
收益指 基金 本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入 （ 不含公 允价 值变 动收 益 ） 扣除相 关费 用后 的余 额，
本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； （3 ） 期末 可供 分配利 润 采用 期末 资产 负债长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数； （4 ） 上述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认 购或
交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后投 资人 的实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.57% 0.04% 2.67% 0.05% -1.10% -0.01%
过去六 个月 2.72% 0.03% 4.19% 0.06% -1.47% -0.03%
过去一 年 5.63% 0.03% 8.22% 0.07% -2.59% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
6.00% 0.03% 8.58% 0.07% -2.58% -0.04%
注：（1）本 基金 基金 合同生 效 日为2017年11月24日 ，截至 本报 告期 末未 满三 年；（2）本 基金 的业
绩比较 基准 为中 国债 券综 合财富 指数 收益 率；
3.2.2 自基金合同生效 以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比
较
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2017年11月24日， 自基 金 合同 生效 日起6 个 月内为 建 仓期， 建仓 期结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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3.2.3 自基金合同生效 以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2017年11月24日 ，截 至本报 告期 末未 满五 年。2017年 基金 净 值增 长率
及同期 业绩 比较 基准 收益 率按当 年实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式
发放总 额
年度利 润分 配合
计
备注
2018年 0.200 100,200,060.00 - 100,200,060.00 -
2017年 0.020 10,020,006.00 - 10,020,006.00 -
合计 0.220 110,220,066.00 - 110,220,066.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管 理基金的经验
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司于2014 年9 月16 日 正式成 立， 是长 江证 券股 份有限 公司 旗下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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公司秉 承" 专业 至臻， 追求 卓越" 的理 念， 致 力于 为广 大投资 者创造 稳定 而丰 厚的 回 报。 公司 以"
客户导 向、 研究 驱动、 技 术领先 、 内 控先 行"为 业务 发展策 略， 全方 位参 与客 户资产 配置 和资 产增 值
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 管理 的基 金有 长江 收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江 乐享 货
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型发 起式 证券 投 资基 金、 长江 汇聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟
基金
经理
2017-11-24 - 9年
国 籍： 中国。 硕士 研究 生， 具备 基金 从业
资格。 曾任 华农 财产 保险 股份有 限公 司固
定收益 投资 经理 。 现 任长 江收益 增强 债券
型证券 投资 基金 、长 江乐 享货币 市场 基
金、 长江 优享 货 币市 场基金 、 长 江乐 丰纯
债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投
资基金 、 长 江乐 越定 期开 放债券 型发 起式
证券投 资基 金、 长江 乐鑫 纯债定 期开 放债
券型发 起式 证券 投资 基金 、 长江 可转 债债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理。
注 ：（1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待， 基金 管理 小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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4.3.1 公平交易制度和 控 制方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ，制 定了 《长 江证 券(上海)资产 管理 有限 公司 公 平交 易管 理办
法》 ， 制 度规 范了 公司 各 部门相 关岗 位职 责， 适用 的范围 涵盖 境内 上市 股票 、 债券 的一 级市 场申 购、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平交 易， 保
护投资 者合 法权 益。
（一） 公司 不断 完善 研究 方法和 投资 决策 流程 ，提 高投资 决策 的科 学性 和客 观性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（二） 公司 建立 客观 的研 究方法 ，任 何投 资分 析和 建议均 应有 充分 的事 实和 数据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（三） 公司 健全 投资 授权 机制， 明确 基金 投资 决策 委员会 、基 金经 理等 各投 资决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权 范围 内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作需 要经 过审 批程 序。
（四） 公司 建立 适用 全公 司的证 券备 选池 和交 易对 手库， 明确 证券 备选 池和 交易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。
（五） 公司 建立 投资 组合 投资信 息的 管理 及保 密机 制，不 同基 金经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大
非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（六） 公司 严格 贯彻 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 相隔离 原则 ，实 行集 中交 易制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
（七） 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易， 严格 禁止 可能 导致 不公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易 。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（八） 公司 相关 部门 如果 发现涉 嫌违 背公 平交 易原 则的行 为， 应及 时向 经营 管理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的
收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平交易制度的 执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见， 我们 计算 了公 司旗 下基金 、组 合同 日同 向交 易纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信 度下等 于0 的t检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金 管理 人选 取T=3 和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ，将 基 金或组 合交 易情 况分 别在 这两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的t检验 的基 金组 合配对 、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均 值过 大的 基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 ，公 司旗下 各基 金不 存在 因非 公平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI 、CPI 、消 费等 数据 均出 现明 显 回落， 投资 者普 遍对 宏观 经济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸
易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期 。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势 ， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，
成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行 ， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行 ， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等利 好政 策刺 激，债 券 市场 总体 呈现 向好 格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平稳。 进入4 季 度， 国内 经济 出 现明 显下 行压 力，GDP 增速放 缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致。 纵观 全年 ，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位置， 债 券市 场总 体呈 现向好 格局。
报告期 内， 本基 金采 取较 为稳健 的投 资策 略， 注意 对组合 久期 的控 制， 增持 了利率 债和 高等 级
信用债 ，适 度增 加了 组合 的杠杆 比例 ，争 取获 得较 好的票 息收 益。
4.4.2 报告期内基金的 业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.0372 元； 本报 告期内 ， 本 基金 份额 净值 增长率 为5.63%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为8.22%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依 然面临 较大 的下 行压 力， 制造业 投资 增长 动力 较弱 ，虽有 可能 逐步 趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消 费方面 预计 总体 保持 平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏观政 策上 ，预 计政 策制 定当局 会继 续实 施积 极的 财政政 策， 适时 微调 ，稳 定总需 求。 在央 行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
12
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人从合 规运 作、 维护 基金 份额持 有人 合法 利益 的角 度出发 ，完 善内 部
控制制 度和 流程 ，加 强日 常监察 力度 ，推 动内 控体 系和制 度措 施的 落实 ；在 对基金 投资 运作 和公 司
经营管 理的 合规 性监 察方 面，通 过实 时监 控、 报表 揭示、 定期 检查 、专项 检查 等 方式 ，及 时发 现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全 面开 展对 公司 各项 业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根据 基金 监管 法律 法规的 相 关要 求及 业务 发展 变化 ， 优 化公 司内 控和 风险管 理， 更新 完善 内
控制度 和业 务流 程， 推动 全员全 过程 风险 管理 和风 险控制 责任 制， 并进 行持 续监督 ，跟 踪检 查执 行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式，提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。 今后 本基 金管 理人将 继续 以" 诚信 勤勉 为 投资人 服务"为宗 旨，
不断提 高内 部监 察稽 核和 风险控 制工 作的 科学 性和 实效性 ，在 完善 内部 控制 体系、 有效 防范 风险 的
基础上 ，确 保基 金资 产的 规范运 作， 维护 基金 份额 持有人 的合 法利 益， 争取 以更好 的收 益回 报基 金
份额持 有人 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法 律法 规的 有关规 定， 本基 金管 理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估值委 员会 由公 司领 导、 运营部 、权 益研 究部 、法 律合规 部、 风险 管理 部等 相关部 门工 作人 员
组成。 估值 委员 会成 员均 具有会 计核 算经 验、 行业 分析经 验、 金融 工具 应用 等丰富 的证 券投 资基 金
行业从 业经 验和 专业 能力 ，且之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 基金 经理 如果 认为某 证券 有更 能准 确
反应其 公允 价值 的估 值方 法，可 以向 估值 委员 会申 请对其 进行 专项 评估 。新 的证券 价格 需经 估值 委
员会和 托管 行同 意后 才能 采纳， 否则 不改 变用 来进 行证券 估值 的初 始价 格。 估值委 员会 职责 ：根 据
相关估 值原 则研 究相 关估 值政策 和估 值模 型， 拟定 公司的 估值 政策 、估 值方 法和估 值程 序， 确保 公
司各基 金产 品净 值计 算的 公允性 ，以 维护 广大 投资 者的利 益。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及《 长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基
金基金 合同 》规 定， 本基 金本报 告期 以2018年5月25日为收 益分 配基 准日 进行2018年 度第 一次 分红，
每10份 基金 份额 分配 现金 红利人 民币0.20 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 为发 起式 基金 ，基 金合同 生效 日为2017 年11 月24日 ，截 至本 报告 期末 未满三 年 ，暂 不适
用《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》第 四十 一条第 一款 的规 定。
长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
13
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 长江 乐盈 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金的托 管过 程中 ，
严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 法律 法规 和基 金合同 的有 关规 定， 不存 在任何 损害 基金 份额 持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，长 江乐 盈定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金的 管理 人-- 长江 证券（ 上海 ）资 产
管理有 限公 司在 长江 乐盈 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算、 基
金费用 开支 等问 题上 ，不 存在任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照
基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额为100,200,060.00 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司编制 和披 露的 长江 乐盈 定期开 放债 券型 发
起式证 券投 资基 金2018年 年度报 告中 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、财 务 会计 报告 、投 资组
合报告 等内 容进 行了 核查 ，以上 内容 真实 、准 确和 完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 众环审 字（2019 ）010009 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 全体 份额持 有人
审计意 见
我们审 计了 后附 的长 江乐 盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
（以下 简称"长江 乐盈"） 财务报 表， 包括2018 年12 月31日的 资产
负债表 、2018年 度的 利润 表、持 有人 权益 （基 金净 值）变 动表 以
及财务 报表 附注 。
我们认 为， 长江 乐盈 财务 报表在 所有 重大 方面 按照 企业会 计准 则
和本报告 报 表附 注所 列示 的基础 编制 ，公 允反 映了 长江乐 盈2018
年12月31日的 财务 状况 、2018年度 的经 营成 果和 持有人 权 益（ 基
金净值 ）变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。审 计
报告的"注册 会计 师对 财务报 表 审计 的责 任"部分 进一步 阐 述了 我
们在这 些准 则下 的责 任。 按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
14
们独立 于管 理人 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司，并 履行 了
职业道 德方 面的 其他 责任 。我们 相信 ，我 们获 取的 审计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
管理人 对其 他信 息负 责。 我们在 审计 报告 日前 已获 取的其 他信 息
包括长 江乐 盈2018年 年度 报告中 涵盖 的信 息， 但不 包括财 务报 表
和我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我们也 不对 其
他信息 发表 任何 形式 的鉴 证结论 。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ，在 此
过程中 ，考 虑其 他信 息是 否与财 务报 表或 我们 在审 计过程 中了 解
到的情 况存 在重 大不 一致 或者似 乎存 在重 大错报 。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ，
我们应 当报 告该 事实 。在 这方面 ，我 们无 任何 事项 需要报 告。
管理层 和治 理层 对财 务报 表
的责任
管理人 负责 按照 企业 会计 准则和 本报 告报 表附 注所 列的编 制基 础
的规定 编制 财务 报表 ，使 其实现 公允 反映 ，并 设计 、执行 和维 护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重
大错报 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计
的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。合 理
保证是 高水 平的 保证 ，但 并不能 保证 按照审 计准 则执 行 的审 计在
某一重 大错 报存 在时 总能 发现。 错报 可能 由于 舞弊 或错误 导致 ，
如果合 理预 期错 报单 独或 汇总起 来可 能影 响财 务报 表使用 者依 据
财务报 表作 出的 经济 决策 ，则通 常认 为错 报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并
保持职 业怀 疑。 同时 ，我 们也执 行以 下工 作：
（一） 识 别和 评估 由于 舞 弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ，并 获取 充分 、适当 的审 计
证据， 作为 发表 审计 意见 的基础 。 由 于舞 弊可 能涉 及串通 、 伪 造、
故意遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于内 部控 制之 上， 未能 发现由 于舞 弊
导致的 重大 错报 的风 险高 于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的
风险。
（二） 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见。
（三） 评价 管理 人选 用会 计政策 的恰 当性 和作 出会 计估计 及相 关
披露的 合理 性。
（四） 评价 财务 报表 的总 体列报 、结 构和 内容 （包 括披露 ）， 并
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
15
我们与 管理 人就 计划 的审 计范围 、时 间安 排和 重大 审计发 现等 事
项进行 沟通 ，包 括沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控
制缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册 会计 师的 姓名 余宝玉 罗明国
会计师 事务 所的 地址 武汉市 武昌 区东 湖路169 号众 环 大厦
审计报 告日 期 2019-03-20
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 乐盈 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 407,601,300.54 104,336,776.27
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,583,405,480.00 4,734,976,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,497,688,500.00 4,734,976,000.00
资产支 持证 券投 资
85,716,980.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 740,591,990.89 154,940,613.02
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 129,510,480.85 25,169,559.32
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
7,861,109,252.28 5,019,422,948.61
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度 末 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
16
2018年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,643,093,091.65 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,578,303.64 1,278,740.16
应付托 管费
526,101.23 426,246.71
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 59,872.72 20,039.39
应交税 费
22,587.16 -
应付利 息
2,355,021.95 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 200,000.00 90,000.00
负债合 计
1,647,834,978.35 1,815,026.26
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 5,990,490,302.68 5,010,003,000.00
未分配 利润 7.4.7.10 222,783,971.25 7,604,922.35
所有者 权益 合计
6,213,274,273.93 5,017,607,922.35
负债和 所有 者权 益总 计
7,861,109,252.28 5,019,422,948.61
注：报 告截 止日2018 年12 月31日， 基金 份额 净值1.0372元， 基金 份额 总额5,990,490,302.68份。
7.2 利润表
会计主 体： 长江 乐盈 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018年01月01日至20
18年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24 日 （基 金合
同生效 日） 至2017年12
月31日
一、收入
336,738,269.53 19,791,425.41
1.利息 收入
271,498,762.60 22,524,135.41 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
17
其中： 存款 利息收 入 7.4.7.11 21,512,784.31 10,170,995.03
债券利 息收 入
243,055,034.98 8,529,167.39
资产支 持证 券利 息收 入
2,628,262.96 -
买入返 售金 融资 产收 入
4,302,680.35 3,823,972.99
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益 （损 失以 “- ” 填列）
15,221,427.70 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 15,221,427.70 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-”号 填列 ）
7.4.7.16 50,015,104.23 -2,732,710.00
4.汇 兑收 益 （损 失以 “－” 号填
列）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填
列）
7.4.7.17 2,975.00 -
减：二、费用
40,870,857.95 2,166,497.06
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1
16,135,852.95 1,525,908.33
2．托 管费 7.4.10.2.2 5,378,617.75 508,636.10
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 51,712.50 4,100.00
5． 利息 支出
18,985,990.59 36,982.63
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,985,990.59 36,982.63
6．税 金及 附加
9,788.98 -
7． 其他 费用 7.4.7.19 308,895.18 90,870.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
295,867,411.58 17,624,928.35
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
295,867,411.58 17,624,928.35
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 乐盈 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
18
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 5,010,003,000.00 7,604,922.35 5,017,607,922.35
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
- 295,867,411.58 295,867,411.58
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“-”
号填列 ）
980,487,302.68 19,511,697.32 999,999,000.00
其中：1.基金 申购 款 980,487,302.68 19,511,697.32 999,999,000.00
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- -100,200,060.00 -100,200,060.00
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,990,490,302.68 222,783,971.25 6,213,274,273.93
项 目
上年度 可比 期间
2017年11月24日（ 基金 合同 生 效日 ）至2017年12月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 5,010,003,000.00 - 5,010,003,000.00
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
- 17,624,928.35 17,624,928.35
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“-”
号填列 ）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- -10,020,006.00 -10,020,006.00
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,010,003,000.00 7,604,922.35 5,017,607,922.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负责 人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
—————————
会计机 构负 责人 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
19
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金(以下简 称" 本 基金") 经中 国证 券 监督管 理委 员会
(以下 简称" 中 国证 监会") 证监许 可[2017]1465 号文 《关于 准予 长江 乐盈 定期 开放债 券型 发起 式证 券
投资基 金注 册的 批复 》准 予注册 ，由 长江 证券 （上 海）资 产管 理有 限公 司依 照《中 华人 民共 和国 证
券投资 基金 法》 和《 长江 乐盈定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》负责 公开 募集 。本 基
金为契 约型 开放 式， 以定 期开放 方式 运作 ，即 采取 在封闭 期内 封闭 运作 、封 闭期与 封闭 期之 间定 期
开放的 运作 方式 。本 基金 以三个 月为 一个 封闭 期， 在封闭 期内 ，本 基金 不接 受基金 份额 的申 购和 赎
回。 本 基金 的封 闭期 为自 基金合 同生 效日 （包 括基 金合同 生效 日） 或每 个开 放期结 束之 日次 日起 （包
括该日 ）至 三个 月后 的对 日的前 一日 止。 如该 对日 不存在 ，则 对日 调整 至该 对应月 度的 最后 一个 工
作日； 如该 对日为 非工 作日 ， 则顺 延至 下一 工作 日。 开 放期 为本 基金 开放 申购 、 赎回 等业 务的 期间 。
本基金 自每 个封 闭期 结束 之日的 下一 个工 作日 起进 入开放 期。 本基 金的 每个 开放期 不少 于 5 个 工作
日、不 超过 20 个工 作日 ，开放 期的 具体 时间 以基 金管理 人届 时公 告为 准， 且基金 管理 人最 迟应 于
开放期 开始 的2 日 前进 行公告 。
基金存 续期 限为 不定 期， 首次设 立募 集资 金为5,010,003,000.00元， 认购 资金在 募 集期 间产 生
的利息0.00 元 ，合 计为5,010,003,000.00 元 ，按 照每份 基 金份 额面 值人 民币1.00 元计 算， 折合 基金
份额为5,010,003,000.00 份，业 经中 审众 环会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 众环验 字(2017)010150
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《长 江乐盈 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金基 金
合同》 于2017年11月24日 正式生 效。 本基 金的 基金 管理人 为长 江证 券（ 上海 ）资产 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为浙 商银 行股 份有限 公司 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 长江 乐盈定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基
金合同 》的 有关 规定 ，本 基金的 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，包 括国内 依法 发行 上市 的
国债、 金融 债、 公司 债、 企业债 、地 方政 府债 、次 级债、 可转 换债 券（ 含分 离交易 可转 债） 、可 交
换债券 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 、 中 期票 据、 资产支 持证 券、 债券 回购 、 央行 票据、 同业 存单 、
银行存 款（ 包括 协议 存款 、定期 存款 以及 其他 银行 存款） 、货 币市 场工 具以 及法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会相 关规 定） 。
本基金 不直 接投 资股 票、 权证， 但可 持有 因可 转换 债券转 股所 形成 的股 票、 因持有 该股 票所 派
发的权 证和 因投 资分 离交 易可转 债所 形成 的权 证。 因上述 原因 持有 的股 票和 权证， 本基 金将 在其 可
交易之 日起10个 工作 日内 卖出。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允许 基金 投资 其他 品 种， 基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。基 金的 投资组 合比 例为 ：本 基金 投资于 债券 的比 例不 低
于基金 资产 的80% ； 但在 每个 开 放期 的前10 个工 作日 和后10 个工 作日 以及 开放 期间不 受前 述投 资组 合
比例的 限制 。本 基金 在封 闭期内 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 占资产 净值 的比 例不 受
限制， 但在 开放 期本 基金 持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值的5%。
当法律 法规 的相 关规 定变 更时， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 可对 上述 资产 配置比 例进 行适 当
调整。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合财 富指 数收 益 率。
7.4.2 会计报表的编制 基 础 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金 根据 实际 发生 的交 易和事 项， 按照 财政 部颁 布的企 业会 计准 则、 中国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、中 国证监 会发 布的 《证 券投 资基金 信息 披露XBRL 模
板第3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》 、 《 长江 乐盈 定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 和
中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基金2018 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则和 本财 务报表 附注 所列 编制 基础 的要求 ， 真实 、完
整地反 映了 本基 金2018年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和 会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历年 度，即 每年1月1 日至12月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
当本基 金成 为金 融工 具合 同条款 中的 一方 时， 确认 相应的 金融 资产 或金 融负 债。
（1）金 融资 产的 分类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 所持有 的金 融资 产在 初始 确认时 划分 为 以公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和贷 款及应 收款 项。 除与 权证 投资有 关的 金融 资产 外，
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示， 与权 证
投资有 关的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融资 产列示 。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资、 基金 投资 、权 证投 资分类 为以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 。
本基金 持有 的各 类应 收款 项、买 入返 售金 融资 产等 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款与 应收 款项 。
（2）金 融负 债的 分类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 持有的 金融 负债 在初 始确 认时划 分为 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负债 。除 与权 证投 资有 关的金 融负 债外 ，以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 负债列 示； 与权 证投 资
有关的 金融 负债 在资 产负 债表中 以衍 生金 融负 债列 示。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
（1）股 票投 资
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 应支 付的相 关交 易费 用直 接计 入当期 损益 。
股票持 有期 间获 得股 票股 利（包 括送 红股 和公 积金 转增股 本）， 于除 权除 息日 ， 按股 权登 记日
持有的 股数 及送 股或 转增 比例， 计算 确定 增加 的股 票数量 ，在 本账 户" 数量" 栏进行 记录 。因 持有 股
票而享 有的 配股 权， 配股 除权日 在配 股缴 款截 止日 之后的 ，在 除权 日按 所配 的股数 确认 未流 通部 分长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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的股票 投资 ，与 已流 通部 分分别 核算 。配 股除 权日 在配股 缴款 截止 日之 前的 ，按照 权证 的有 关原 则
进行核 算。
本基金 持有 股票 期间 上市 公司宣 告发 放现 金股 利， 于除权 除息 日， 按应 收取 的现金 股利 计入 投
资收益 （股 利收 益） 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 或投 资损 失。 卖出股 票按 移动 加权 平均 法逐日 结转 成 本 。
（2）债 券投 资
买入债 券于 交易 日确 认为 债券投 资。 债券 投资 成本 于交易 日按 债券 的公 允价 值 （不 含应 收利 息）
入账， 按支 付价 款中 包含 的应收 利息 计入"应收 利息"科目 ，应 支付 的相 关交 易 费用直 接计 入当 期损
益。
配售及 认购 新发 行的 分离 交易可 转债 ，于 实际 取得 日按照 估值 方法 对分 离交 易可转 债的 认购 成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 （损 失） 。卖 出债券 按移 动加 权平 均法 逐日结 转成 本。
（3）基 金投 资
本科目 按基 金的 种类 ，分 别"成本"和"估值 增值"进行 明 细核 算。
买入非 上市 交易 的开 放式 基金， 在申 购日 按申 购金 额， 借 记"证 券清 算款"科目 ， 贷记"银行 存款
"科目。 在交 易日 （非 上市 交易的 开放 式基 金的 交易 日为申 购成 功的 确认 日） 按基金 的公 允价 值， 借
记 本 科目 （ 成本 ） ， 按应付 的 相关 费用， 借记"交易费 用" 科 目， 按应 支付 或实际 支 付的 金额， 贷记"
证券清 算款"或" 银行 存款" 科目， 按应 付的 交易 费用 ，贷记"应付 交易 费用"等 科目。
本基金 申购ETF 时， 在申 购 确认日 ， 按基 金的 公允 价 值， 借记 本科 目 （成 本） ， 按应付 的相 关费
用， 借记"交易 费用"科 目 ， 按结转 的股 票或 债券 投 资成本、 估值 增值 或减 值 ， 贷记" 股票 投资 （ 成本）
"或"债券 投资 （ 成本）" ， 贷记或 借记"股票 投资 （估 值增值 ）"或" 债 券投 资 （估 值 增值）"，按 应 支
付的金 额， 贷记"证券 清算款"科目 ，按 应付 交易 费用， 贷 记"应付 交易 费用"科 目，按 其差 额， 贷记
或借记"投资 收益 （股 票投资 收 益）" 或"投 资收 益（ 债券投 资收 益）"科目 。同时 ， 将原 计入 该股 票
或债券 的公 允价 值变 动损 益转出 ， 借记 或贷 记"公允价 值 变动 损益" 科 目， 贷记或 借 记"投资 收益 （股
票投资 收益 ）" 或"投 资收 益（债 券投 资收 益）"科目。
持有基 金期 间分 派的 红利 ，按照 基金 管理 人宣 告的 分红派 息比 例或 每万 份收 益确认 红利 收益 计
入 投 资收 益； 如 果选 择红利 再 投资， 于份 额确 认日根 据 注册 登记 机构 确 认的 金额计 入基 金投 资成 本。
卖出基 金， 在交 易日 （非 上市交 易的 开放 式基 金的 交易日 为赎 回成 功的 确认 日）确 认基 金投 资
收益（ 损失 ）。
本基金 赎回ETF 时， 在赎 回 确认日 ，按 股票 或债 券的 公允价 值， 借记"股票 投资（ 成 本）" 或"债
券投资 （ 成本 ）" ， 按 应收 的金额 ， 借记" 证 券清 算款"科 目， 按应 付的 相关 费用， 借记"交易 费用" 科
目，按 结转 的基 金投 资成 本、估 值增 值或 减值 ，贷 记本科 目（ 成本 ）， 贷记 或借记 本科 目（ 估值 增
值） ， 按 应付 交易 费用 ， 贷记" 应付 交易 费用" 科 目， 按其 差额 ， 贷 记或 借记" 投资收 益 （基 金投 资收
益）"科目 。 同时 ， 将 原计入 该 基 金的 公允 价值 变动 损益转 出， 借记 或贷 记"公 允价值 变动 损益"科目 ，
贷记或 借记"投资 收益 （基金 投 资收 益）" 。
卖出基 金的 成本 按移 动加 权平均 法逐 日结 转。
（4）买 入返 售金 融资 产
本科目 核算 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售的 证券 等金 融资 产所 融出的 资金 。
根据返 售协 议买 入证 券等 金融资 产， 按应 付或 实际 支付的 金额 入账 ，相 关交 易费用 计入 初始 成
本。于 返售 日按 账面 余额 结转。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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返售前 ，按 实际 利率 逐日 计提利 息计 入当 期损 益。
（5）卖 出回 购金 融资 产款
卖出回 购金 融资 产款 为本 基金按 照回 购协 议先 卖出 再按固 定价 格买 入票 据、 证券等 金融 资 产所
融入的 资金 。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。
于回购 日按 账面 余额 结转 。
本基金 持有 的金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 与其 分类相 关联 。对 于以 公允 价值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债 ，按 照公 允价 值后续 计量 ，公 允价 值变 动计入 当期 损益 ；对 于
其他类 别的 金融 资产 或金 融负债 ，采 用实 际利 率法 ，按摊 余成 本计 量。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
（1）证 券交 易所 上市 的有价 证 券的 估值
①交易 所发 行实 行净 价交 易的债 券按 估值 日第 三方 估值机 构提 供的 相应 品种 当日的 估值 净价 估
值，估 值日 没有 交易 的， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ，按 最近 交易日 的第 三方 估值 机
构提供 的相 应品 种当 日的 估值净 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 的， 可参 考类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格；
②交易 所发 行未 实行 净价 交易的 债券 按估 值日 第三 方估值 机构 提供 的相 应品 种当日 的估 值全 价
减去估 值全 价中 所含 的债 券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ；估 值日 没有 交易 的，且 最近 交易 日后 经
济环境 未发 生重 大变 化， 按最近 交易 日第 三方 估值 机构提 供的 相应 品种 当日 的估值 全价 减去 估值 全
价中所 含的 债券 应收 利息 得到的 净价 进行 估值 。如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ，可 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价格；
③交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券 ，采 用估 值技术 确定 公允 价值 。交 易所上 市的 资产 支
持证券 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值的 情况下 ，按 成本 估值 。
④交易 所上 市的 可转 债按 估值日 收盘 价减 去债 券收 盘价中 所含 的债 券应 收利 息得到 的净 价进 行
估值； 估值 日没 有交 易的 ，且最 近交 易日 后经 济环 境未发 生重 大变 化， 按最 近交易 日债 券收 盘价 减
去债券 收盘 价中 所含 的债 券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 。如 最近 交易 日后 经济环 境发 生了 重大 变
化的， 可参 考类 似投 资品 种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 ；
⑤交易 所上 市的 股票 、 权 证等有 价证 券， 以其 估值 日在证 券交 易所 挂牌 的市 价 （收 盘价 ） 估 值；
估值日 无交 易的 ，且 最近 交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化或 证券 发行 机构 未发生 影响 证券 价格 的
重大事 件的 ，以 最近 交易 日的市 价（ 收盘 价） 估值 ；如最 近交 易日 后经 济环 境发生 了重 大变 化或 证
券发行 机构 发生 影响 证券 价格的 重大 事件 的， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调
整最近 交易 市价 ，确 定公 允价格 。
（2）处 于未 上市 期间 的有价 证 券应 区分 如下 情况 处理
①送股 、转 增股 、配 股和 公开增 发的 新股 ，按 估值 日在证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的估 值方 法
估值； 该日 无交 易的 ，以 最近一 日的 市价 （收 盘价 ）估值 ；
②首次 公开 发行 未上 市的 债券， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 在估 值技 术难 以可靠 计量 公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 ；
③对在 交易 所市 场发 行未 上市或 未挂 牌转 让的 固定 收益品 种， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在
估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 估值。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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（3）银 行间 市场 交易 的固定 收 益品 种的 估值
①银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 以第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 估值 ；
②对银 行间 市场 未上 市， 且第三 方估 值机 构未 提供 估值价 格的 固定 收益 品种 ，按成 本估 值。
（4） 同一 证券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按证券 所处 的市 场分 别估 值。
（5）持 有的 银行 定期 存款或 通 知存 款以 本金 列示 ，按 相 应利 率逐 日计 提利 息。
（6） 摆动 定价 机制 ： 当开放 式 基金 发生 大额 申购 或赎 回 情形 时， 基金 管理 人可 以 对本 基金 采用
摆动定 价机 制， 以确 保基 金估值 的公 平性 ，具 体处 理原则 与操 作规 范遵 循相 关法律 法规 以及 监管 部
门、自 律规 则的 规定 。
（7） 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。
（8） 相关 法律 法规 以及 监 管部门 有强 制规 定的 ，从 其规定 。如 有新 增事 项， 按国家 最新 规定
估值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ，没 有相互 抵消 。但 是同 时满 足下列 条件 时， 以
相互抵 消后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
（1） 本基 金具 有抵 消已 确 认金额 的法 定权 利， 且该 种法定 权利 是当 前可 执行 的。
（2）本 基金 以净 额结 算，或 同 时变 现该 金融 资产 和清 偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。由于 申购 和赎 回引 起的 实收基 金份 额变 动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。上 述申购 和赎 回分 别包 括基 金转换 所引 起的 转入 基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认， 并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/ （累 计亏 损） 。
7.4.4.9 收入/（损失）的 确认和计量
（1） 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。 若 提前 支取定 期存 款， 按
协议规 定的 利率 及持 有期 重新计 算存 款利 息收 入， 并根据 提前 支取 所实 际收 到的利 息收 入与 账面 已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金额 扣除 应 由债 券发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
（3） 资产 支持 证券 利息 收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 在 证券 实际持 有期 内逐 日
计提；
（4）买 入返 售金 融资 产收入,按 买入 返售 金融 资产 的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）， 在回 购期 内逐日 计提 ； 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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（5） 债券 投资 收益 于卖 出债 券 成交 日确 认， 并按 卖出 债 券成 交金 额与 其成 本、 应 收利 息的 差额
入账；
（6） 衍生 工具 投资 收益 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（7）公 允 价 值 变动 收益 系 本基金 持有 的采 用公 允价 值模式 计量 的交 易性 金融 资产、 交易 性金 融
负债等 公允 价值 变动 形成 的应计 入当 期损 益的 利得 或损失 ；
（8） 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
（1） 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.30%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（2） 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.10%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（3） 基 金管 理人 和基 金托管 人 可协 商一 致并 履行 适当 程序 后， 调整 基金 管理 费率和 基金 托管 费
率。 基金 管理 人必 须最 迟 于新的 费率 实施 日前 按照 《信 息披 露办 法》 的规 定 在指定 媒介 上刊 登公 告。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1）基 金利 润构 成
基金利 润指 基金 利息 收入 、投资 收益 、公 允价 值变 动收益 和其 他收 入扣 除相 关费用 后的 余额 ，
基金已 实现 收益 指基 金利 润减去 公允 价值 变动 收益 后的余 额。
（2）基 金可 供分 配利 润
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益的 孰低
数。
（3）基 金收 益分 配原 则
①在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不满3个月可 不 进行 收益 分配 ；
②本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 选择 红
利再投 资的 ，基 金份 额的 现金红 利将 按除 息后 的基 金份额 净值 折算 成基 金份 额，红 利再 投资 的份 额
免收申 购费 ；
③基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ；即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
④每一 基金 份额 享有 同等 分配权；
⑤法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的， 从其 规定 。
在不违 反法 律法 规、 基金 合同的 约定 以及 对基 金份 额持有 人利 益无 实质 不利 影响的 前提 下， 基
金管理 人在 履行 适当 程序 后， 可对 上述 基金 收益 分 配政策 进行 调整 ， 不需 召 开基金 份额 持有 人大 会。
法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 将对 上述 基金收 益分 配政 策进 行
调整。
（4）收 益分 配方 案 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
25
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象、 分配 时
间、分 配数 额及 比例 、分 配方式 等内 容。
（5）收 益分 配方 案的 确定、 公 告与 实施
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在2个工 作日内 在 指定 媒介 公告
并报中 国证 监会 备案 。基 金红利 发放 日距 离收 益分 配基准 日（ 即可 供分 配利 润计算 截止 日） 的时 间
不得超 过15 个 工作 日。
（6）基 金收 益分 配中 发生的 费 用
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资者的 现金 红利 小
于一定 金额 ，不 足于 支付 银行转 账或 其他 手续 费用 时，基 金登 记机 构可 将基 金份额 持有 人的 现金 红
利自动 转为 基金 份额 。红 利再投 资的 计算 方法 ，依 照《业 务规 则》 执行 。
7.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期无 会计 估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128号 文《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号文 《关 于调 整证
券（股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个人 所 得税 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2005]103号 文 《关 于股 权分 置试 点改 革有关 税收 政策 问题 的通 知》 、财 税 字[2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 国家税 务总 局 证监 会关 于 实施上 市公 司股 息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》、 财税[2015]101号文 《财 政部 国 家税务 总局 证监 会关
于上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2016]36号 文《 关于 全面 推开
营业税 改征 增值 税试 点的 通知》 、财 税[2016]140 号文 《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教育 辅助 服务 等
增值税 政策 的通 知》 、财 税[2017]2 号文 《关 于资 管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》、 财税
[2017]56号文 《关 于资 管产 品 增值 税有 关问 题的 通知 》 、 财政 部及 国家 税务总 局" 证 券 （股 票） 交易
印花税 税率2008 年4 月24 日起 由3 ‰调 整为1‰"、财 政 部"证券 交易 印花 税2008 年9月19 日起 单边 征收"
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
（1）所 得税 ：
①对基 金管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 的差 价收 入，暂 免征 收企 业所 得税 。
②对基 金取 得的 股票 的股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 、储 蓄存 款利 息收 入，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
26
③按照 财税[2015]101号 文 规定， 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过1年 的， 股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （ 含1个 月） 的， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在1个月 以上 至1年（ 含1年） 的， 暂减按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤对投 资者 （包 括个 人和 机构投 资者 ）从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税
①资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对资 管产 品在2018 年1 月1日前 运营 过程 中发 生的 增 值税应 税行 为， 未缴 纳增 值税的 ，不 再缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起， 对基 金卖出 证券 （股 票） 按0.1%的税 率征 收印 花税， 对基 金买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 、纳 税义 务按 上述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 重要财务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
活期存 款 7,601,300.54 4,336,776.27
定期存 款 400,000,000.00 100,000,000.00
其中： 存款 期限1个月 以内 - -
存款期 限1-3个月 400,000,000.00 -
存款期 限3 个月 以上 - 100,000,000.00
其他存 款 - -
合计 407,601,300.54 104,336,776.27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - - 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 6,451,123,085.77 6,497,688,500.00 46,565,414.23
合计 6,451,123,085.77 6,497,688,500.00 46,565,414.23
资产支 持证 券 85,000,000.00 85,716,980.00 716,980.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,536,123,085.77 6,583,405,480.00 47,282,394.23
项目
上年度 末
2017年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 4,737,708,710.00 4,734,976,000.00 -2,732,710.00
合计 4,737,708,710.00 4,734,976,000.00 -2,732,710.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,737,708,710.00 4,734,976,000.00 -2,732,710.00
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/负债余 额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融 资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 740,591,990.89 -
合计 740,591,990.89 -
项目
上年度 末
2017年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 39,600,000.00 - 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
28
银行间 市场 115,340,613.02 -
合计 154,940,613.02 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
应收活 期存 款利 息 6,370.58 1,656.14
应收定 期存 款利 息 1,433,611.18 430,555.59
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 22,768.59
应收债 券利 息 126,883,836.65 24,408,918.45
应收资 产支 持证 券利 息 87,321.65 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,099,340.79 305,660.55
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 129,510,480.85 25,169,559.32
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 59,872.72 20,039.39
合计 59,872.72 20,039.39
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 200,000.00 90,000.00
合计 200,000.00 90,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,010,003,000.00 5,010,003,000.00
本期申 购 980,487,302.68 980,487,302.68
本期赎 回（ 以“-”号 填列） - -
本期末 5,990,490,302.68 5,990,490,302.68
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,337,632.35 -2,732,710.00 7,604,922.35
本期利 润 245,852,307.35 50,015,104.23 295,867,411.58
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 16,677,593.61 2,834,103.71 19,511,697.32
其中： 基金 申购 款 16,677,593.61 2,834,103.71 19,511,697.32
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -100,200,060.00 - -100,200,060.00
本期末 172,667,473.31 50,116,497.94 222,783,971.25
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度 可比 期间2017 年11 月24日（ 基
金合同 生效 日） 至2017年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 52,816.73 360,500.79
定期存 款利 息收 入 21,448,555.59 9,787,361.15
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,411.99 23,133.09
其他 - -
合计 21,512,784.31 10,170,995.03 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
30
7.4.7.12 股票投资收益
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
15,221,427.70 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 15,221,427.70 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券
到期兑 付） 成交 总额
8,524,314,633.79 -
减 ： 卖出 债券 （ 、 债 转股及
债券到 期兑 付） 成本 总额
8,286,955,469.70 -
减：应 收利 息总 额 222,137,736.39 -
买卖债 券差 价收 入 15,221,427.70 -
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益——赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益——申购 差价 收入 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
1.交 易性 金融 资产 50,015,104.23 -2,732,710.00
——股票 投资 - -
——债券 投资 49,298,124.23 -2,732,710.00
——资产 支持 证券 投资 716,980.00 -
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
减 ： 应税 金融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计 50,015,104.23 -2,732,710.00
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
基金赎 回费 收入 - -
其他 2,975.00 -
合计 2,975.00 -
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
交易所 市场 交易 费用 - - 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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银行间 市场 交易 费用 51,712.50 4,100.00
合计 51,712.50 4,100.00
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
审计费 用 80,000.00 30,000.00
信息披 露费 200,000.00 60,000.00
汇划手 续费 995.18 870.00
账户维 护费 27,900.00 -
合计 308,895.18 90,870.00
7.4.8 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
浙商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
浙商银 行股 份有 限公 司合 肥分行 基金托 管人 的分 支机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管 理人 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 交易 。
7.4.10.1.2 权证交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 交易 。
7.4.10.1.3 债券回购交易 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
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金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日（基 金合同 生 效日） 至
2017年12月31日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 175,000,000.00 100.00% 2,776,456,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未产 生应 支付 关联 方 的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生 效
日）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,135,852.95 1,525,908.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.30%年费 率计 提。 管理 费的 计 算方 法如 下：
H＝E×0.30%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生效
日）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,378,617.75 508,636.10
注：（1）本 基金 的托 管费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.10%的 年费 率计 提。 托管 费的计 算方 法如 下：
H＝E×0.10%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
34
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日 （基 金合 同生
效日） 至2017年12月31日
基金合 同生 效日 （2017年11
月24日） 持有 的基 金份 额
- 10,004,000.00
报告期 初持 有的 基金 份额 10,004,000.00 10,004,000.00
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总
份额
- -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,004,000.00 10,004,000.00
报告期 末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.17% 0.20%
注：本 基金 管理 人于 上年 度可比 期间 运用 固有 资金 投资本 基金 适用 认购 费 率 1000 元/ 笔。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
浙商银 行股
份有限 公司
4,999,999,000.00 83.47% 4,999,999,000.00 99.80%
浙商银 行股
份有限 公司
合肥分 行
980,487,302.68 16.37% - -
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
35
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年11月24日（基 金合同 生 效日） 至
2017年12月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浙商银 行股
份有限 公司
7,601,300.54 52,816.73 4,336,776.27 360,500.79
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未在 承销 期内 参与 关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备
注
1 2018-06-01 2018-06-01 0.200 100,200,060.00 - 100,200,060.00 -
合计
0.200 100,200,060.00 - 100,200,060.00 -
7.4.12 期末（2018 年12月31日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额1,643,093,091.65元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
150220 15国开20 2019-01-09 100.46 120,000 12,055,200.00
150304 15进出04 2019-01-02 101.40 1,326,000 134,456,400.00
150304 15进出04 2019-01-10 101.40 1,570,000 159,198,000.00 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
36
160403 16农发03 2019-01-09 99.54 50,000 4,977,000.00
160403 16农发03 2019-01-10 99.54 230,000 22,894,200.00
160403 16农发03 2019-01-16 99.54 50,000 4,977,000.00
160404 16农发04 2019-01-09 99.07 1,530,000 151,577,100.00
160404 16农发04 2019-01-10 99.07 1,020,000 101,051,400.00
160411 16农发11 2019-01-09 99.69 1,500,000 149,535,000.00
160413 16农发13 2019-01-16 99.32 1,000,000 99,320,000.00
160421 16农发21 2019-01-09 99.03 2,000,000 198,060,000.00
180209 18国开09 2019-01-02 100.32 1,000,000 100,320,000.00
180407 18农发07 2019-01-11 100.43 2,041,000 204,977,630.00
180209 18国开09 2019-01-08 100.32 1,500,000 150,480,000.00
180209 18国开09 2019-01-03 100.32 1,750,000 175,560,000.00
合计
16,687,000 1,669,438,930.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事交 易所市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额为0，无 抵押 债券。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基
金。本 基金 投资 的金 融工 具主要 包括 债券 投资 、货 币市场 工具 等。 本基 金在 日常经 营活 动中 面临 的
与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、流 动性风 险及 市场 风险 。本 基金的 基金 管理 人从 事
风险管 理的 主要 目标 是争 取将以 上风 险控 制在 限定 的范围 之内 ，使 本基 金在 风险和 收益 之间 取得 最
佳的平 衡以 实现 “风 险和 收益相 匹配 ”的 风险 收益 目标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全员与 全程 结合 、风 控与 发展并 重的 风险 管理 理念 。董事 会主 要负 责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、协 调突 发重 大风 险等事 项。 在公 司经 营管 理层下 设风 险控 制委 员
会，制 定公 司日 常经 营过 程中各 类风 险的 防范 和管 理措施 ；在 业务 操作 层面 ，一线 业务 部门 负责 对
各自业 务领 域风 险的 管控 ，公司 具体 的风 险管 理职 责由法律 合规 部、 风险 管理 部 负责 ，组 织、 协调
并与各 业务 部门 共同 完成 对法律 风险 、投 资风 险、 操作风 险、 合规 风险 等风 险类别 的管 理， 并定 期
向公司 专门 的风 险控 制委 员会报 告公 司风 险状 况。 法律合 规部 和风 险管 理部 分别由 合规 总监 和首 席
风险官 分管 ，配 置有 合规 、风 控方 面专 业人 员。 本 基金的 基金 管理 人对 于金 融工具 的风 险管 理方 法
主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估测 各种 风险产 生的 可能 损失 。从 定性分 析的 角度 出发 ，
判断风 险损 失的 严重 程度 和出现 同类 风险 损失 的频 度。而 从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投
资目标 ，结 合基 金资 产所 运用金 融工 具特 征通 过特 定的风 险量 化指 标、 模型 ，日常 的量 化报 告， 确
定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度， 及时 可靠 地对 各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
37
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行 存款 均
存放于 信用 良好 的银 行， 申购交 易均 通过 具有 基金 销售资 格的 金融 机构 进行 ，另外 本基 金在 交易 所
进行的 交易 均以 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 因此 违约 风
险可能 性很 小； 在银 行间 同业市 场进 行交 易前 均对 交易对 手进 行信 用评 估并 对证券 交割 方式 进行 限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 1,557,398,000.00 129,311,000.00
合计 1,557,398,000.00 129,311,000.00
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级；（2 ） 截止 本报 告期 末，本 基 金持 有的 未进 行
短期信 用评 级的 债券 包括 剩余期 限在 一年 以内 的政 策性金 融债 等。
7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的同业存单投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
AA+以上 95,840,000.00 2,429,210,000.00
AA+及AA+ 以下 97,920,000.00 2,176,455,000.00
未评级 - -
合计 193,760,000.00 4,605,665,000.00
注：存 单评 级取 自第 三方 评级机 构的 主体 评级 。
7.4.13.2.3 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年度 末 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
38
2018年12月31日 2017年12月31日
AAA 1,299,613,000.00 -
AAA以下 345,489,500.00 -
未评级 3,101,428,000.00 -
合计 4,746,530,500.00 -
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级；（2 ）截 止本 报告 期末 ， 本基金 持 有的 未进 行
长期信 用评 级的 债券 包括 剩余期 限在 一年 以上 的政 策性金 融债 等。
7.4.13.2.4 按长期信用评 级列示的资产支持证 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
AAA 52,123,940.00 -
AAA以下 33,593,040.00 -
未评级 - -
合计 85,716,980.00 -
注：资 产支 持证 券评 级取 自第三 方评 级机 构的 债项 评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本 基金 而言 ，体 现在 所持金 融工 具变 现的 难易 程度。
本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于基 金份 额持 有人 可在基 金运 作周 期内 的每 个开放 日要 求赎 回
其持有 的基 金份 额， 另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 或因 投资 集
中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ，约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的管 理人 严格 按照 《公开 募集 证券 投资 基金 管理办 法》 及《 公开 募集 开放式 证券 投资 基
金流动 性风 险管 理规 定》 等有关 法规 的要 求建 立健 全开放 式基 金流 动性 管理 的内部 控制 体系 ，审 慎
评估各 类资 产的 流动 性， 针对性 置顶 流动 性风 险管 理措施 ，对 本基 金组 合资 产的流 动性 风险 进行 管
理。本 基金 的基 金管 理人 采用监 控基 金组 合资 产持 仓集中 度指 标、 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手
的 集 中度、 流动 性受 限资产 比 例、 基 金组 合资 产中7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值以 及压 力测 试
等方式 防范 流动 性风 险。 并于开 放日 对本 基金 的申 购赎回 情况 进行 监控 ，保 持基金 投资 组合 中的 可
用头寸 与之 相匹 配， 确保 本基金 资产 的变 现能 力与 投资者 赎回 需求 的匹 配与 平衡。 本基 金的 基金 管长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
39
理人在 基金 合同 中设 计了 巨额赎 回条 款， 约定 在非 常情况 下赎 回申 请的 处理 方式， 控制 因开 放申 购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金 主要 投资 于公 开发 行、信 用级 别较 好的 债券 资产， 高流 动性 资产 比例 较高。 当在 基金 运
作过程 中遇 到流 动性 风险 时，可 通过 交易 所回 购、 交易所 协议 回购 和银 行间 回购、 债券 资产 变现 等
多种操 作缓 解 流动 性风 险。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 因市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ，其 中浮 动利 率类金 融工 具还 面临 每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 此外 还持 有银 行存款 、结 算备 付
金等利 率敏 感性 资产 ，因 此存在 相应 的利 率风 险。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏
感性缺 口进 行监 控， 并通 过调整 投资 组合 的久 期等 方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2018年12
月31日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 407,601,300.54 -
- - 407,601,300.54
交易性 金
融资产
1,751,158,000.00
4,675,801,480.
00
156,446,000.00 -
6,583,405,480.
00
买入返 售
金融资 产
740,591,990.89 -
- - 740,591,990.89
应收利 息 - -
-
129,510,480.8
5
129,510,480.85
资产总 计 2,899,351,291.43
4,675,801,480.
00
156,446,000.00
129,510,480.8
5
7,861,109,252.
28
负债
卖出回 购
金融资 产
款
1,643,093,091.65 -
- -
1,643,093,091.
65
应付管 理
人报酬
- -
- 1,578,303.64 1,578,303.64
应付托 管 - -
- 526,101.23 526,101.23 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
40
费
应付交 易
费用
- -
- 59,872.72 59,872.72
应交税 费 - -
- 22,587.16 22,587.16
应付利 息 - -
- 2,355,021.95 2,355,021.95
其他负 债 - -
- 200,000.00 200,000.00
负债总计 1,643,093,091.65 - - 4,741,886.70
1,647,834,978.
35
利率敏 感
度缺口
1,256,258,199.78
4,675,801,480.
00
156,446,000.00
124,768,594.1
5
6,213,274,273.
93
上年度 末
2017年12
月31日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 104,336,776.27 -
- - 104,336,776.27
交易性 金
融资产
4,734,976,000.00 -
- -
4,734,976,000.
00
买入返 售
金融资 产
154,940,613.02 -
- - 154,940,613.02
应收利 息 - -
- 25,169,559.32 25,169,559.32
资产总 计 4,994,253,389.29 - - 25,169,559.32
5,019,422,948.
61
负债
应付管 理
人报酬
- -
- 1,278,740.16 1,278,740.16
应付托 管
费
- -
- 426,246.71 426,246.71
应付交 易
费用
- -
- 20,039.39 20,039.39
其他负 债 - -
- 90,000.00 90,000.00
负债总 计 - - - 1,815,026.26 1,815,026.26
利率敏 感
度缺口
4,994,253,389.29 - - 23,354,533.06
5,017,607,922.
35
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况
假设 除利率 之外 的其 他市 场变 量保持 不变 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
41
假设 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动
假设
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 和部 分应 收申 购款均 以活 期存 款利 率计 息，假 定利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值无 重大 影响 ；买 入返售 金融
资产的 利息 收益 和卖 出回 购金融 资产 款的 利息 支出 在交易 时已 确定 ，不 受利 率变化 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元 ）
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
市场利 率上 升25 个 基点 -35,075,081.57 -5,650,062.14
市场利 率下 降25 个 基点 35,075,081.57 5,650,062.14
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外
的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于交 易所 及银 行间 同业市 场交 易的 固定 收
益品种 ，因 此无 重大 其他 价格风 险。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法 公 允价 值计 量结 果 所属的 层次 ，由 对公 允价 值计量 整体 而言
具有重 要意 义的 输入 值所 属的最 低层 次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 无属 于
第一层 次的 余额 ， 属于 第 二层次 的余 额为6,583,405,480.00 元, 无 属于 第三 层次 的 余额。 （于2017年
12月31 日， 本基 金持 有的 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 中无属 于第 一层 次的 余
额，属 于第 二层 次的 余额 为4,734,976,000.00 元, 无 属于第 三层 次的 余额 。）
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本 基金 本期 持 有的以 公允 价值 计量 的金 融工具 的公 允价
值所属 层次 未发 生重 大变 动。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
42
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 不 以公 允价 值计 量 的金融 资产 和负 债主 要包 括应收 款项 和其
他金融 负债 ，其 账面 价值 与公允 价值 相差 很小 。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 6,583,405,480.00 83.75
其中： 债券 6,497,688,500.00 82.66
资产支 持证 券 85,716,980.00 1.09
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 740,591,990.89 9.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 407,601,300.54 5.19
8 其他各 项资 产 129,510,480.85 1.65
9 合计 7,861,109,252.28 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投资 组合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与股 票投 资。
8.4.2 累计卖出金额超 出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
43
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,303,928,500.00 101.46
其中： 政策 性金 融债 4,295,526,000.00 69.13
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可交 换债) - -
8 同业存 单 193,760,000.00 3.12
9 其他 - -
10 合计 6,497,688,500.00 104.58
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 180208 18国开08 7,000,000 712,810,000.00 11.47
2 180209 18国开09 6,900,000 692,208,000.00 11.14
3 160404 16农发04 3,000,000 297,210,000.00 4.78
4 150304 15进出04 2,900,000 294,060,000.00 4.73
5 180204 18国开04 2,800,000 293,216,000.00 4.72
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券 名称 数量（ 份） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 149437 华发优A 517,000 52,123,940.00 0.84
2 149438 华发优B 333,000 33,593,040.00 0.54
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 贵金 属投 资。 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
44
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 投资 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况说 明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 投资 。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 国债 期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期 投 资的前十名证券的发 行主 体之一平安银行股份 有限 公司由于贷前调查不
到位，向环保未达标 的企 业提供融资，贷后管 理失 职，流动资金贷款被 挪用 ，在报告编制日前 一年
内被天津银监局处以 罚款 ；由于未按照规定履 行客 户身份识别义务、未 按照 规定保存客户身份资 料
和交易记录、未按照 规定 报送大额交易报告和 可疑 交易报告，在报告编 制日 前一年内被中国人民 银
行处以罚款；由于违 反清 算管理规定、人民币 银行 结算账户管理相关规 定、 非金融机构支付服务 管
理办法相关规定，在 报告 编制日前一年内被中 国人 民银行给予警告，没 收违 法所得并处以罚款。 由
于违规经营，在报告 编制 日前一年内被大连银 监局 处以罚款。
本基金本报告期投资 的前 十名证券的发行主体 之一 宁波银行股份有限公 司由 于以不正当手段违
规吸收存款，在报告 编制 日 前一年内被宁波银 监局 处以罚款；由于个人 贷款 资金违规流入房市、 购
买理财，在报告编制 日前 一年内被宁波银监局 处以 罚款。
本基金管理人对上述 证券 的投资决策符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
8.12.2 根据基金合同约 定 ，本基金不得参与股 票投 资。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 129,510,480.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
45
8 其他 -
9 合计 129,510,480.85
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 项可能 存在 尾差 。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额 占总份 额比 例
3 1,996,830,100.89 5,990,490,302.68 100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开放 式 基金 0
9.4发起式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有
资金
10,004,000.00 0.17% 10,004,000.00 0.17% 3年 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
46
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,004,000.00 0.17% 10,004,000.00 0.17% 3年
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017年11月24日)基金 份额 总额 5,010,003,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,010,003,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 980,487,302.68
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,990,490,302.68
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司董 事会 秘书 。
2、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司副 总经 理。
3、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 董来 富 先生 任公 司首 席风 险官 ， 刘泉 先生 不再
担任公 司首 席风 险官 。
4、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，宋 啸啸先 生不 再担 任公 司副 总经理 。
5、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 周纯 先 生任 公司 董事 长， 罗国 举 先生 不再 担任
公司董 事长 。
6、 本报 告期 内， 基金 托管人 的 专门 基金 托管 部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 和基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 本报 告期 内未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
47
本 基 金本 报告 期应 支付 给中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 的报 酬为80,000.00 元人 民币。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机 构自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务 ；
（6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易 单元 交易 的具 体情 况。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 成交金 额 占当期 债券 回购长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
48
总额的 比例 成交总 额的 比例
东方证券 - - - -
长江证 券 - - 175,000,000.00 100.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长江证 券 （ 上海 ） 资 产管 理有限 公司 关于 旗下 基金2
017年年 度最 后一 个交 易日基 金 净值 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-01-02
2
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 公司 住所
变更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-02-07
3
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 长江 乐盈
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 首个 开放 期开
放申购 与赎 回业 务的 公告
指定 报刊、 网站 2018-02-23
4
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金2018
年第一 季度 报告
指 定 报刊、 网站 2018-04-20
5
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 交易
系统升 级维 护的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-17
6
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 分红
公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-30
7
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 长江 乐盈
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 第二 个开 放期
开放申 购与 赎回 业务 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-05-31
8
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 开展 网上
交易系 统应 急演 练的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-07
9
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 交易
系统升 级维 护的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-13
10
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-16
11
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-16
12
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-23
13
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 开放
式基金2018 年半 年度 最后 一个交 易日 基金 资产 净值
和基金 份额 净值 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-06-30
14
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金2018
年第二 季度 报告
指 定 报刊、 网站 2018-07-20
15 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业 指 定 报刊、 网站 2018-07-28 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
49
高级管 理人 员变 更的 公告
16
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金2018
年半年 度报 告摘 要
指定报 刊 、网 站 2018-08-29
17
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金2018
年半年 度报 告
网站 2018-08-29
18
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 长江 乐盈
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 第三 个开 放期
开放申 购与 赎回 业务 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-09-10
19
长江乐 盈定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金2018
年第三 季度 报告
指 定 报刊、 网站 2018-10-25
20
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 开展 网上
交易系 统应 急演 练的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-12-06
21
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 长江 乐盈
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 第四 个开 放期
开放申 购与 赎回 业务 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-12-19
22
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 服务
系统暂 停服 务的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-12-26
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的时 间区 间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20180101-20181231 4,999,999,000.00 - - 4,999,999,000.00 83.47%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要包
括：当 投资 者持 有份 额占 比较为 集中 时， 个别 投资 者的大 额赎 回可 能会 对基 金资产 运作 及净 值表 现产 生较
大影响 ；极 端情 况下 基金 管理人 可能 无法 以合 理价 格及时 变现 基金 资产 以应 对投资 者的 赎回 申请 ，可 能带
来流动 性风 险； 如个 别投 资者大 额赎 回引 发巨 额赎 回，基 金管 理人 可能 根据 基金合 同约 定决 定延 缓支 付赎
回款项 ，可 能影 响投 资者 赎回业 务办 理； 本基 金基 金合同 生效 满三 年后 继续 存续时 ，若 个别 投资 者大 额赎
回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于5000 万元 ， 基 金将 面临终 止 基金 合同 的情 形； 持有 基
金份额 占比 较高 的投 资者 在召开 持有 人大 会并 对审 议事项 进行 投票 表决 时可 能拥有 较大 话语 权。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报 告
50
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 长江 乐 盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金募 集申 请的 注册文 件
2、长 江乐 盈定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同
3、长 江乐 盈定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金招 募说明 书
4、长 江乐 盈定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议
5、法 律意 见书
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照
7、 本报 告期 内按 照规 定披露 的 各项 公告
13.2 存放地点
存放地 点为 管理 人办 公地 址：上 海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，亦 可通过 本公 司网 站查 阅， 网址为
www.cjzcgl.com 。
长江证券（上海）资 产管 理有 限公司
二〇一九年三月二 十九 日
