长江 乐鑫 纯债 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金
2018 年年度 报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 浙商 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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§1
重要提示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基 金托 管人 浙商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年3 月 20 日 复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净 值表 现 、 利润分 配情 况、 财 务会 计报告、 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则管 理 和运 用基 金资 产， 但不 保 证基 金一 定盈 利。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投 资有风 险，投资 者在 作出 投资决 策 前应 仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读年 度报告 正文 。
本报 告期自 2018 年8 月16 日 （基 金合 同生 效日） 起至 12 月 31 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长江乐 鑫定 开债
基金主 代码 006135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018年08月16日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 509,201,191.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在控制 组合 净值 波动 率的 前提下 ， 力 争长 期内 实现 超 越业绩 比较 基准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将宏 观周 期研究 、 行 业周 期
研究、 公司 研究 相结 合， 在 分析和 判断 宏观 经济 运行 状况和 金融 市场
运行趋 势的 基础 上， 自上 而下决 定债 券组 合久 期、 期限结 构、 债券 类
别 配 置策 略， 在严 谨深 入的分 析 基础 上， 综合 考量 各类债 券 的流 动性 、
供求关 系和 收益 率水 平等 ，深入 挖掘 价值 被低 估的 标的券 种。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合财 富指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券 （ 上海 ） 资 产管 理有限 公司 浙商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 朱巍
联系电 话 4001-166-866 0571-87659806
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn zhuwei@czbank.com
客户服 务电 话 4001-166-866 95527
传真 021-80301393 0571-88268688
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层
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§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利 润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 本期2018年08月16日 （基 金合同 生效 日）- 2018年12 月31 日
本期已 实现 收益 4,175,515.48
本期利 润 4,352,657.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0120
本期基 金份 额净 值增 长率 1.25%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0055
期末基 金资 产净 值 512,490,663.81
期末基 金份 额净 值 1.0065
注： （1）本 基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 本 期已 实现 收益
指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣除 相关费 用后 的余 额， 本
期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益； （3 ） 期 末可 供分 配利润 采 用期 末资 产负 债表
中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 ； （4 ） 上述 基金 业绩 指标不 包 括持 有人 认购 或交
易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 投资 人的 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.94% 0.03% 2.67% 0.05% -1.73% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
1.25% 0.03% 3.02% 0.05% -1.77% -0.02%
注： （1） 本基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 本 基金 的业 绩比
较基准 为中 国债 券综 合财 富指数 收益 率。
3.2.2 自基金合同生效 以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收 益率变动的 比
较 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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注： （1） 本基 金基 金合 同于2018 年8 月16 日生 效， 截 至本报 告期 末未 满一 年； （2） 按 照本 基金 的基
金合同 规定 ，自 基金 合同 生效日 起6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 基金合 同第 十二 部分"
二、投 资范 围" 、"四 、投 资限制"的有 关约 定。 （3 ）截至 本报 告期 末， 本基 金尚处 在建 仓期 。
3.2.3 自基金合同生效 以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
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注： 本基 金基 金合 同于2018年8月16日 生效，2018 年 基金净 值增 长率 及同 期业 绩比较 基准 收益 率按 当
年实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基 金
份额分 红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
年度利 润分 配
合计
备注
2018年 0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
合计 0.060 1,859,994.00 - 1,859,994.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管 理基金的经验
长江 证券 （ 上海） 资产 管 理有 限公 司于2014年9 月16日正 式成 立， 是 长江证 券 股份 有限 公司 旗下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。
公司 秉承" 专业 至臻 ， 追求卓 越" 的 理念， 致力 于为 广 大投 资者 创造 稳定 而丰 厚 的回 报。 公 司以"
客户导 向 、 研 究驱 动、 技 术领先 、 内控 先行" 为 业务发 展 策略， 全方 位参 与客户 资 产配 置和 资产 增值
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截至 本报 告期 末， 本基 金 管理 人管 理的 基金 有长 江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金、 长江 乐享 货
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、长 江汇 聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟 基金经 理 2018-08-16 - 9年
国籍： 中国 。 硕 士研 究生 ， 具备基 金
从业资 格。 曾任 华农 财产 保 险股份 有
限公司 固定 收益 投资 经理 。 现任长 江
收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江
乐享货 币市 场基 金、 长江 优 享货币 市
场 基 金、 长江 乐丰 纯债 定期开 放 债券长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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型发起 式证 券投 资基 金、 长 江乐盈 定
期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、
长江乐 越定 期开 放债 券型 发起式 证
券 投 资基 金、 长江 乐鑫 纯债定 期 开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金、 长 江可
转债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理。
注： （1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任职 日期 为基 金合 同 生效 日；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、《基 金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待， 基金 管理 小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和 控 制方法
本 基金 管理 人根 据相 关法规 要求 ，制 定了 《长 江证券(上海)资产 管理 有限 公 司公 平交 易管 理办
法 》 ， 制度 规范 了公 司各部 门 相关 岗位 职责， 适用的 范 围涵 盖境 内上 市股 票、 债券 的一 级市 场 申购、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平交 易， 保
护投资 者合 法权 益。
（ 一） 公司 不断 完善 研究方 法和 投资 决策 流程 ，提高 投资 决策 的科 学性 和客观 性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（ 二） 公司 建立 客观 的研究 方法 ，任 何投 资分 析和建 议均 应有 充分 的事 实和数 据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（ 三） 公司 健全 投资 授权机 制， 明确 基金 投资 决策委 员会 、基 金经 理等 各投资 决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权 范围 内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 审批 程序 。
（ 四） 公司 建立 适用 全公司 的证 券备 选池 和交 易对手 库， 明确 证券 备选 池和交 易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。
（五 ）公 司建 立投 资组 合 投资 信息 的管 理及 保密 机制 ，不 同基 金经 理之 间的持 仓和 交易 等重 大长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（ 六） 公司 严格 贯彻 投资管 理职 能和 交易 执行 职能相 隔离 原则 ，实 行集 中交易 制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
（ 七） 公司 严格 控制 不同投 资组 合之 间的 同日 反向交 易， 严格 禁止 可能 导致不 公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（ 八） 公司 相关 部门 如果发 现涉 嫌违 背公 平交 易原则 的行 为， 应及 时向 经营管 理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九 ） 公司 相关 部门 定期对 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
4.3.2 公平交易制度的 执 行情况
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（ 一） 本基 金管 理人 所管理 的基 金或 组合 间同 向交易 价差 分析
根据 证 监会 公平 交易 指导意 见， 我们 计算 了公 司旗下 基金 、组 合同 日同 向交易 纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信 度下等 于0 的t检验 。
（二 ）扩 展时 间窗 口下 的 价差 分析
本基 金管 理人 选取T=3和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。
（三 ）基 金或 组合 间模 拟 溢价 金额 分析
对 于不 能通 过溢 价率 均值为 零的t检验 的基 金组合 配 对、 对于 在时 间窗 口中 溢 价率 均值 过大 的基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 ，公司 旗下 各基 金不 存在 因非公 平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本 报告 期内 ，本 基金 与本基 金管 理人 所管 理的 其他投 资组 合未 发生 大额 同日反 向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI、CPI 、消 费等 数据 均出 现 明显回 落， 投资 者普 遍对 宏观经 济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸
易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等 利好 政策 刺激 ， 债券市 场总 体呈 现向 好格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平 稳。 进入4季度， 国内 经济 出 现明 显下 行压 力，GDP增 速 放缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致 。纵 观全 年，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位 置 ，债券 市场 总体 呈现 向好 格局。
报 告期 内， 本基 金采 取了较 为稳 健的 投资 策略 ，主要 以短 久期 信用 债为 配置标 的， 适度 增加 了
杠杆比 例， 以期 获得 较为 稳定的 票息 收益 。
4.4.2 报告期内基金的 业 绩表现
截至 报告 期末， 本基金 份 额净 值为1.0065 元； 本 报 告期 内， 本 基金 份额净 值 增长 率为1.25%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为3.02%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依然 面临 较大 的下 行压 力，制 造业投 资增 长动 力较 弱 ，虽 有可 能逐 步趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消 费方面 预计 总体 保持 平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏 观政 策上 ，预 计政 策制定 当局 会继 续实 施积 极的财 政政 策， 适时 微调 ，稳定 总需 求。 在央 行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。 具体 到大 类资产 表现 上， 我们 认为 利率债 收益 率下 行的 幅
度不会 像2018年 那么 大， 而在一 系列 支持 民企 发展 ，解决 民企 融资 难现 象的 政策支 持下 ，信 用债 将
可能表 现较 好， 债券 市场 整体的 信用 利差 有望 缩窄 。在权 益市 场方 面， 我们 认为较 低的 无风 险利 率
水平和 较低 的估 值水 平有 望提升 投资 者对 权益 资产 的风险 偏好 ，权 益市 场可 能会在2019 年 有一 定的
赚钱效 应。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根 据中 国证 券监 督管 理委员 会《 关于 进一 步规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法律 法规 的有 关 规定 ，本 基金 管理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估 值委 员会 由公 司领 导、运 营部 、权 益研 究部 、法律 合规 部、 风险 管理 部等相 关部 门工 作人 员
组成。 估值 委员 会成 员均 具有会 计核 算经 验、 行业 分析经 验、 金融 工具 应用 等丰富 的证 券投 资基 金
行业从 业经 验和 专业 能力 ，且之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 基金 经理 如果 认为某 证券 有更 能准 确
反应其 公允 价值 的估 值方 法，可 以向 估值 委员 会申 请对其 进行 专项 评估 。新 的证券 价格 需经 估值 委
员会和 托管 行同 意后 才能 采纳， 否则 不改 变用 来进 行证券 估值 的初 始价 格。
估 值委 员会 职责 ：根 据相关 估值 原则 研究 相关 估值政 策和 估值 模型 ，拟 定公司 的估 值政 策、 估
值方法 和估 值程 序， 确保 公司各 基金 产品 净值 计算 的公允 性， 以维 护广 大投 资者的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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根 据《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 及《长 江乐 鑫纯 债定 期开 放债券 型发 起式 证券 投
资基金 基金 合同 》规 定， 本基金 本报 告期 以2018年11 月14 日 为收 益分 配基 准日进 行2018年度 第一 次
分红， 每10 份基 金份 额分 配现金 红利 人民 币0.06元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基 金为 发起 式基 金， 基金 合同 生效 日为2018 年8月16 日 ， 截至 本报 告期 末未满 三年 ， 暂不 适用
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四 十一 条第一 款的 规定 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本 报告 期内 ，本 基金 托管人 在对 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 的托 管过 程
中，严 格遵 守《 证券 投资 基金法 》及 其他 法律 法规 和基金 合同 的有 关规 定， 不存在 任何 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分 配 等情 况的说明
本 报告 期内 ，长 江乐 鑫纯债 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金的 管理 人--长江 证券 （上 海）
资产管 理有 限公 司在 长江 乐鑫纯 债定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 的投 资运作 、基 金资 产净 值
计算、 基金 费用 开支 等问 题上， 不存 在任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，在各 重要 方面 的运 作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 本报 告期 内， 本基 金以2018年11月14日为 收益 分 配基 准日 进行2018
年度第 一次 分红 ，每10份 基金份 额分 配现 金红 利人 民币0.06元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 托管 人依 法对 长江 证券（ 上海 ）资 产管 理有 限公司 编制 和披 露的 长江 乐鑫纯 债定 期开 放债 券
型发起 式证 券投 资基 金2018 年年 度报 告中 财务 指标 、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
本报告 期本 基金 年度 财务 会计报 告经 中审 众环 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）审计 ，注 册会 计
师签字 出具 了标 准无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 登载 于本 管理 人网 站的年 度报 告正 文查 看
审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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2018年12月31日
资 产：
银行存 款 196,912.16
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 678,533,600.00
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 648,305,500.00
资产支 持证 券投 资 30,228,100.00
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 5,237,454.10
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 683,967,966.26
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 170,999,343.50
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 130,394.91
应付托 管费 43,464.99
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 12,879.35
应交税 费 15,384.96
应付利 息 185,834.74 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 90,000.00
负债合 计 171,477,302.45
所有者权益：
实收基 金 509,201,191.24
未分配 利润 3,289,472.57
所有者 权益 合计 512,490,663.81
负债和 所有 者权 益总 计 683,967,966.26
注：（1）报 告截 止日2018 年12月31日， 基金 份额 净值1.0065元， 基金 份额 总额509,201,191.24份；
（2）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度末 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年08 月16 日（基 金合 同生 效日 ）至2018年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
一、收入 5,686,722.07
1.利息 收入 5,511,699.74
其中： 存款 利息 收入 727,321.40
债券利 息收 入 4,497,769.05
资产支 持证 券利 息收 入 175,268.50
买入返 售金 融资 产收 入 111,340.79
其他利 息收 入 -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -2,120.00
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -2,120.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
177,142.33 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） -
减：二、费用 1,334,064.26
1．管 理人 报酬 406,435.38
2．托 管费 135,478.46
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 7,397.79
5． 利息 支出 651,204.39
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 651,204.39
6．税 金及 附加 2,047.24
7． 其他 费用 131,501.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
4,352,657.81
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 4,352,657.81
注：本基 金基 金合 同于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年08 月16 日（基 金合 同生 效日 ）至2018年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 309,999,000.00 - 309,999,000.00
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
- 4,352,657.81 4,352,657.81
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“-”
号填列 ）
199,202,191.24 796,808.76 199,999,000.00
其中：1.基金 申购 款 199,202,191.24 796,808.76 199,999,000.00
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- -1,859,994.00 -1,859,994.00
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 509,201,191.24 3,289,472.57 512,490,663.81 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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注：本基 金基 金合 同于2018 年8月16日 生效 ，截 至本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负责 人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
—————————
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长 江乐 鑫纯 债定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金( 以下 简称" 本 基金") 经中国 证券 监督 管理 委
员会( 以下 简称" 中 国证 监会")证监 许可[2018]989 号文 《 关于 准予 长江 乐鑫 纯债 定 期开 放债 券型 发起
式证券 投资 基金 注册 的批 复》准 予注 册， 由长 江证 券（上 海） 资产 管理 有限 公司依 照《 中华 人民 共
和国证 券投 资基 金法 》和 《长江 乐鑫 纯债 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》负 责公 开
募集。 本基 金以 定期 开放 方式运 作， 即采 取在 封闭 期内封 闭运 作、 封闭 期与 封闭期 之间 定期 开放 的
运作方 式。 本基 金以 三个 月为一 个封 闭期 ，在 封闭 期内， 本基 金不 接受 基金 份额的 申购 和赎 回。 本
基金的 封闭 期为 自基 金合 同生效 日（ 包括 基金 合同 生效日 ）或 每个 开放 期结 束之日 次日 起（ 包括 该
日） 至三 个月 后的 对日 的 前一日 止 。 如该 对日 不存在 ， 则 对日 调整 至该 对应月 度 的最 后一 个工 作日 ；
如该对 日为 非工 作日 ，则 顺延至 下一 工作 日。 开放 期为本 基金 开放 申购 、赎 回等业 务的 期间 。本 基
金自每 个封 闭期 结束 之日 的下一 个工 作日 起进 入开 放期。 本 基金 的每 个开 放 期不少 于5 个工 作日、 不
超过20 个工 作日 ，开 放期 的具体 时间 以基 金管 理人 届时公 告为 准， 且基 金管 理人最 迟应 于开 放期 开
始的2 日 前进 行公 告。 基 金存 续 期限 为不 定期， 首次设 立 募集 资金 为309,999,000.00 元， 认购 资金 在
募集期 间产 生的 利息0.00 元， 合计 为309,999,000.00元， 按 照每 份基 金份 额面 值人民币1.00元计 算，
折合基 金份 额为309,999,000.00 份， 业经 中审 众环 会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）众 环验 字
(2018)010057号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ，《 长江 乐鑫 纯债 定期开 放债 券型 发起 式
证 券 投资 基金 基金 合同》 于2018 年8 月16 日 正式 生效。 本基 金的 基金 管理 人为长 江 证券 （ 上海 ） 资 产
管理有 限公 司， 基金 托管 人为浙 商银 行股 份有 限公 司。根 据《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 和
《长江 乐鑫 纯债 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》的 有关 规定 ，本基 金的 投资 范围 为
具有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法发 行上 市的国 债、 金融 债、 公司 债、企 业债 、地 方政 府
债、次 级债 、短 期融 资券 、超短 期融 资券 、中 期票 据、资 产支 持证 券、 债券 回购、 央行 票据 、同 业
存单、 银行 存款 （包 括协 议存款 、定 期存 款、 通知 存款） 、货 币市 场工 具以 及法律 法规 或中 国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会相 关规 定） 。本 基金 不投资 于股 票、 权证 ，
也不投 资于 可转 换债 券、 可交换 债券 。如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。 基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于债 券的 比
例不低 于基 金资 产的80%；但 在 每个 开放 期的 前10个 工作日 和后10个工 作日 以及 开 放期 间不 受前 述投
资组合 比例 的限 制。 本基 金在封 闭期 内持 有现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值
的比例 不受 限制 ，但 在开 放期本 基金 持有 现金 （不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 ）
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值的5%。当 法律 法规 的相 关 规定 变更 时， 基金
管理人 在履 行适 当程 序后 可对上 述资 产配 置比 例进 行适当 调整 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 中国 债
券综合 财富 指数 收益 率。 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制 基 础
本 基金 根据 实际 发生 的交易 和事 项， 按照 财政 部颁布 的企 业会 计准 则、 中国证 券投 资基 金业 协
会颁布 的《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、中 国证监 会发 布的 《证 券投 资基金 信息 披露XBRL 模
板第3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》 、 《长 江乐 鑫纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》
和中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基 金2018 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则和 本财务 报表 附注 所列 编制 基础的 要求 ，真 实、 完
整地反 映了 本基 金2018年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和 会 计估计
7.4.4.1 会计年度
本 基金 会计 年度 为公 历年度 ，即 每年1月1 日至12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 以人 民币 为记 账本位 币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
当 本基 金成 为金 融工 具合同 条款 中的 一方 时， 确认相 应的 金融 资产 或金 融负债 。
（1）金 融资 产的 分类
根 据本 基金 的业 务特 点和风 险管 理要 求， 本基 金将所 持有 的金 融资 产在 初始确 认时 划分 为以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和贷 款及应 收款 项。 除与 权证 投资有 关的 金融 资产 外，
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示， 与权 证
投资有 关的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融资 产列示 。
本 基金 持有 的债 券投 资、资 产支 持证 券投 资分 类为以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金
融资产 。
本 基金 持有 的各 类应 收款项 、买 入返 售金 融资 产等在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款与 应收 款项 。
（2）金 融负 债的 分类
根 据本 基金 的业 务特 点和风 险管 理要 求， 本基 金将持 有的 金融 负债 在初 始确认 时划 分为 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负债 。以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益
的金融 负债 在资 产负 债表 中以交 易性 金融 负债 列示 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
（1）债 券投 资
买 入债 券于 交易 日确 认为债 券投 资。 债 券投 资 成本于 交易 日按 债券 的公 允价值 （ 不含 应收 利息 ）
入账， 按支 付价 款中 包含 的应收 利息 计入"应收 利息"科目 ，应 支付 的相 关交 易 费用直 接计 入当 期损
益。 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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配 售及 认购 新发 行的 分离交 易可 转债 ，于 实际 取得日 按照 估值 方法 对分 离交易 可转 债的 认购 成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。
卖 出债 券于 交易 日确 认债券 投资 收益 （损 失） 。卖出 债券 按移 动加 权平 均法逐 日结 转成 本。
（2）买 入返 售金 融资产
本 科目 核算 按照 返售 协议约 定先 买入 再按 固定 价格返 售的 证券 等金 融资 产所融 出的 资金 。
根 据返 售协 议买 入证 券等金 融资 产， 按应 付或 实际支 付的 金额 入账 ，相 关交易 费用 计入 初始 成
本。于 返售 日按 账面 余额 结转。
返 售前 ，按 实际 利率 逐日计 提利 息计 入当 期损 益。
（3）卖 出回 购金 融资产 款
卖 出回 购金 融资 产款 为本基 金按 照回 购协 议先 卖出再 按固 定价 格买 入票 据、证 券等 金融 资产 所
融入的 资金 。
卖 出回 购金 融资 产款 于交易 日按 照应 收或 实际 收到的 金额 入账 ，相 关交 易费用 计入 初始 成本 。
于回购 日按 账面 余额 结转 。
本 基金 持有 的金 融资 产和金 融负 债的 后续 计量 与其分 类相 关联 。对 于以 公允价 值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债 ，按 照公 允价 值后续 计量 ，公 允价 值变 动计入 当期 损益 ；对 于
其他类 别的 金融 资产 或金 融负债 ，采 用实 际利 率法 ，按摊 余成 本计 量。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本 基金 目前 金融 资产 和金融 负债 的估 值原 则和 方法如 下：
（1）证 券交 易所 上市的 有 价证 券的 估值
①交 易所 发行 实行 净价交易 的债 券按 估值 日第 三方估 值机 构提 供的 相应 品种当 日的 估值 净价 估
值，估 值日 没有 交易 的， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ，按 最近 交易日 的第 三方 估值 机
构提供 的相 应品 种当 日的 估值净 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 的， 可参 考类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格；
② 交易 所发 行未 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值全 价
减去估 值全 价中 所含 的债 券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ；估 值日 没有 交易 的，且 最近 交易 日后 经
济环境 未发 生重 大变 化， 按最近 交易 日第 三方 估值 机构提 供的 相应 品种 当日 的估值 全价 减去 估值 全
价中所 含的 债券 应收 利息 得到的 净价 进行 估值 。如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ，可 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价格；
③ 交易 所上 市不 存在 活跃市 场的 有价 证券 ，采 用估值 技术 确定 公允 价值 。交易 所上 市的 资产 支
持证券 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值的 情况下， 按成 本估 值。
（2） 处于 未上 市期 间 的有价 证券 应区 分如 下情 况处理
① 首次 公开 发行 未上 市的债 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估 值技 术难以 可靠 计量 公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 ；
② 对在 交易 所市 场发 行未上 市或 未挂 牌转 让的 固定收 益品 种， 采用 估值 技术确 定公 允价 值， 在
估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 估值。
（3）银 行间 市场 交易的 固 定收 益品 种的 估值
① 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以第 三方 估值机 构提 供的 价格 数据 估值；
② 对银 行间 市场 未上 市，且 第三 方估 值机 构未 提供估 值价 格的 固定 收益 品种，按 成本 估值 。
（4） 同一 证券 同时 在 两个或 两个 以上 市场 交易 的，按 证券 所处 的市 场分 别估值 。 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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（5） 持有 的银 行定 期 存款或 通知 存款 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。
（6 ） 当发 生大 额申 购或 赎 回情 形时， 基金 管理人 可 以对 本基 金采 用摆 动定 价 机制， 以确 保基 金
估值的 公平 性， 具体 处理 原则与 操作 规范 遵循 相关 法律法 规以 及监 管部 门、 自律规 则的 规定 。
（7 ） 如 有确 凿证 据表 明按上 述方 法进 行估 值不 能客观 反映 其公 允价 值的 ， 基 金管 理人 可根 据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的价格 估值 。
（8） 相 关法 律法 规以及监管 部门 有强 制规 定的 ， 从其 规定 。 如 有新 增事 项， 按 国家 最新 规定
估值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
金 融资 产和 金融 负债 在资产 负债 表内 分别 列示 ，没有 相互 抵消 。但 是同 时满足 下列 条件 时， 以
相互抵 消后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
（1） 本基 金具 有抵 消 已确认 金额 的法 定权 利， 且该种 法定 权利 是当 前可 执行的 。
（2）本 基金 基金 以净额 结 算， 或同 时变 现该 金融 资 产和 清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行 的基金 份额 总额 所对 应的 金额。 由于 申购 和赎 回引 起的实 收基 金份 额变 动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。上 述申购 和赎 回分 别包 括基 金转换 所引 起的 转入 基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实 现平准 金和 未实 现平 准金 。已实 现平 准金 指在 申购 或赎回 基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认， 并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/ （累 计亏 损） 。
7.4.4.9 收入/（损失）的 确认和计量
（1 ） 存款 利息 收入 按存 款 的本 金与 适用 的利 率逐 日 计提 的金 额入 账。 若提 前 支取 定期 存款， 按
协议规 定的 利率 及持 有期 重新计 算存 款利 息收 入， 并根据 提前 支取 所实 际收 到的利 息收 入与 账面 已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债券 利息 收入 按 债券票 面价 值与 票面 利率 或内含 票面 利率 计算 的金 额扣除 应由 债券 发行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
（3 ） 资产 支持 证券 利息 收 入按 证券 票面 价值 与票 面 利率 计算 的金 额， 在证 券 实际 持有 期内 逐日
计提；
（4）买 入返 售金 融资产 收 入,按 买入 返售 金融 资 产的摊 余成 本及 实际 利率 （当实 际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）， 在回 购期 内逐日 计提 ；
（5 ） 债券 投资 收益 于卖 出 债券 成交 日确 认， 并按 卖 出债 券成 交金 额与 其成 本、 应收 利息 的差 额
入账；
（6） 衍生 工具 投资 收 益于卖 出权 证成 交日 确认 ，并按 卖出 权证 成交 总额 与其成 本的 差额 入账 ；
（7 ） 公 允价 值变 动收 益系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产 、 交 易性 金融
负债等 公允 价值 变动 形成 的应计 入当 期损 益的 利得 或损失 ； 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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（8）其 他收 入在 主要 风险和 报酬 已经 转移 给对 方， 经济 利益 很可 能流 入 且金额 可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
（1 ） 基 金管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的0.30% 年费率 计提 ， 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ，
按月支 付；
（2 ） 基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的0.10% 年费率 计提 ， 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ，
按月支 付；
（3 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人 可协 商一 致并 履行 适 当程 序后， 调整 基金管 理 费率 和基 金托 管费
率。 基金 管理 人必 须最 迟 于新的 费率 实施 日前 按照 《信 息披 露办 法 》 的 规定 在指定 媒介 上刊 登公 告。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1）基 金利 润构 成
基 金利 润指 基金 利息 收入、 投资 收益 、公 允价 值变动 收益 和其 他收 入扣 除相关 费用 后的 余额 ，
基金已 实现 收益 指基 金利 润减去 公允 价值 变动 收益 后的余 额。
（2）基 金可 供分 配利润
基 金可 供分 配利 润指 截至收 益分 配基 准日 基金 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现收 益的 孰低
数。
（3）基 金收 益分 配原则
① 在符 合有 关基 金分 红条件 的前 提下 ，本 基金 管理人 可以 根据 实际 情况 进行收 益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不满3个月可 不 进行 收益 分配 ；
② 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 选择 红
利再投 资的 ，基 金份 额的 现金红 利将 按除 息后 的基 金份额 净值 折算 成基 金份 额，红 利再 投资 的份 额
免收申 购费 ；
③ 基金 收益 分配 后基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；即基 金收 益分 配基 准日 的基金 份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
④每 一基 金份 额享 有同 等 分配 权；
⑤法 律法 规或 监管 机构 另 有规 定的 ，从 其规 定。
（4）收 益分 配方 案
基金 收 益分 配方 案中 应载明 截止 收益 分配 基准 日的可 供分 配利 润、 基金 收益分 配对 象、 分配 时
间、分 配数 额及 比例 、分 配方式 等内 容。
（5）收 益分 配方 案的确 定 、公 告与 实施
本 基金 收益 分配 方案 由基金 管理 人拟 定， 并 由 基金托 管人 复核， 在2 个工 作日内 在指 定媒 介公 告
并报中 国证 监会 备案 。基 金红利 发放 日距 离收 益分 配基准 日（ 即可 供分 配利 润计算 截止 日） 的时 间
不得超 过15 个 工作 日。
（6）基 金收 益分 配中发 生 的费 用
基 金收 益分 配时 所发 生的银 行转 账或 其他 手续 费用由 投资 者自 行承 担。 当投资 者的 现金 红利 小
于一定 金额 ，不 足于 支付 银行转 账或 其他 手续 费用 时，基 金登 记机 构可 将基 金份额 持有 人的 现金 红长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
19
利自动 转为 基金 份额 。红 利再投 资的 计算 方法 ，依 照《长 江证 券（ 上海 ）资 产管理 有限 公司 开放 式
基金业 务规 则》 执行 。
7.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基 金本 报告 期无 会计 政 策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本 基金 报告 期无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基 金本 报告 期无 会计 差 错更 正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总局 财税[2002]128号文《 关 于开 放 式证 券投 资基 金有关 税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号文 《关 于调 整证
券 （股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个 人 所得 税有 关政 策的
通知 》 、 财税[2005]103号文 《关 于股 权分 置试 点改 革有 关 税收 政策 问题 的通 知》 、财 税 字 [2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于 实施 上市 公司 股息
红 利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知》 、 财税[2015]101号文 《 财政 部 国家 税务 总局 证监
会关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号 文《 关于 全面
推 开 营业 税改 征增 值税 试点 的 通知》 、 财税[2016]140号文 《 关于 明确 金融 房地产 开发 教育 辅助
服务等 增值 税政 策的 通知 》、财 税[2017]2号文 《关于 资 管产 品增 值税 政策 有关 问 题的 补充 通知 》、
财税[2017]56号 文《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》、 财政 部及 国家 税务总 局" 证券 （股 票）
交易印 花税 税率2008 年4 月24日 起由3 ‰调 整为1‰" 、 财政部"证券 交易 印花 税2008 年9 月19 日起 单边
征收" 及其 他相 关税 务法 规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
（1）所 得税 ：
① 对基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，暂 免征 收企 业所 得税。
② 对基 金取 得的 股票 的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 、储 蓄存 款利 息收入 ，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。
③按 照财 税[2015]101 号文规 定， 基 金从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持 股期 限超
过1年的 ， 股 息红 利所 得暂免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （含1个月 ） 的， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在1 个 月以 上至1年（ 含1 年 ） 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④ 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤ 对投 资者 （包 括个 人和机 构投 资者 ）从 基金 分配中 取得 的收 入， 暂不 征收个 人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
20
① 资管 产品 管理 人运 营资管 产品 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 ，暂 适用 简易计税 方法 ，按 照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对 资管 产品 在2018 年1月1 日前 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ，未 缴纳增 值税 的， 不再 缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起 ， 对基金 卖出 证券 （股 票） 按0.1% 的 税率 征收 印花 税， 对 基金 买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。
本 基金 运作 过程 中涉 及的各 纳税 主体 、纳 税义 务按上 述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
浙商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管 理人 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
成交金 额 占当期 债券 买卖 成交 总额 的比例
长江证 券 10,036,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
长江证 券 100,000,000.00 100.00%
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
21
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 未产 生应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 406,435.38
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.30%年费 率计 提。 管理 费的 计 算方 法如 下：
H＝E×0.30%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
（3）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 135,478.46
注：（1）本 基金 的托 管费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.10%的 年费 率计 提。 托管 费的计 算方 法如 下：
H＝E×0.10%÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
（3）本 基金 基金 合同 于2018 年8 月16 日生 效， 截至 本 报告期 末未 满一 年， 无上 年度可 比期 间数 据。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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项目
本期
2018年08月16日 （基 金合 同生效 日）
至2018 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2018年08 月16 日 ）持 有的 基金 份额 10,000,000.00
报告期 初持 有的 基金 份额 10,000,000.00
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 -
报告期 间因 拆分 变动 份额 -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总份 额 -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
报告期 末持 有的 基金 份额 占基 金总 份额 比例 1.96%
注： （1 ） 本 报告 期内 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 适用 认购 费率1000 元/笔 ；（2） 本基 金基
金合同 于2018年8月16 日 生 效，截 至本 报告 期末 未满 一年， 无上 年度 可比 期间 数据。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 及去 年同 期无除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年08月16日（ 基金 合同 生 效日 ）至2018年12月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
浙商银 行股 份有 限公 司 196,912.16 33,145.20
注： （1 ） 本基 金的 银行 存款 由 基金 托管 人浙 商银 行股 份 有限 公司 保管， 按银行 同 业利 率计 息； （2）
本基金 基金 合同 于2018年8 月16日 生效 ，截 至本 报告 期末未 满一 年， 无上 年度 可比期 间数 据。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年12月31 日）本基金持有的流通 受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额170,999,343.50 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数 量 （张） 期末估 值总 额
180410 18农发10 2019-01-02 99.91 300,000 29,973,000.00
1820057 18台州 银行 小微01 2019-01-02 100.42 200,000 20,084,000.00
1821049 18瑞 丰农 商三 农债01 2019-01-02 99.42 114,000 11,333,880.00
011802036 18杭 州湾SCP002 2019-01-02 100.40 21,000 2,108,400.00
011802179 18佛 公用SCP003 2019-01-02 100.13 100,000 10,013,000.00
011802407 18昆山 创业SCP004 2019-01-02 100.13 300,000 30,039,000.00
011802477 18融和 融资SCP011 2019-01-02 99.97 300,000 29,991,000.00
011802498 18中原 高速SCP006 2019-01-02 100.12 300,000 30,036,000.00
101801313 18厦钨MTN003 2019-01-02 100.23 100,000 10,023,000.00
合计
1,735,000 173,601,280.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至 本报 告期 末2018 年12月31日 止， 本基 金从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证
券款余 额为0，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值计 量 的方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第三 层次 ：相 关资 产或 负 债的 不可 观察 输入 值。
(b) 持续 的以 公允 价值计 量 的金 融工 具
(i) 各层 次金 融工 具公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 无属 于
第一层 次的 余额 ，属 于第 二层次 的余 额为678,533,600元, 无 属于 第三 层次 的余额 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间的 重大 变动 本 基金 本期持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具的 公允 价
值所属 层次 未发 生重 大变 动。
(iii) 第 三层 次公 允价值 余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价值 计 量的 金融 工具
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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于2018 年12 月31 日， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。
(d) 不以 公允 价值 计量的 金 融工 具 不 以公 允价 值计量 的金 融资 产和 负债 主要包 括应 收款 项和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截至 资 产负 债表 日本 基金 无需 要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 678,533,600.00 99.21
其中： 债券 648,305,500.00 94.79
资产支 持证 券 30,228,100.00 4.42
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行 存款 和结 算备 付金 合计 196,912.16 0.03
8 其他各 项资 产 5,237,454.10 0.77
9 合计 683,967,966.26 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投资 组合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与股 票投 资。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出 期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
25
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.2 累计卖出金额超 出 期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 245,336,500.00 47.87
其中： 政策 性金 融债 29,973,000.00 5.85
4 企业债 券 49,973,000.00 9.75
5 企业短 期融 资券 130,111,000.00 25.39
6 中期票 据 10,023,000.00 1.96
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 212,862,000.00 41.53
9 其他 - -
10 合计 648,305,500.00 126.50
8.6 期末 按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1722019 17河北 租赁 绿色 金融02 300,000 30,300,000.00 5.91
2 011802407 18昆山 创业SCP004 300,000 30,039,000.00 5.86
3 011802498 18中原 高速SCP006 300,000 30,036,000.00 5.86
4 155070 18大众01 300,000 30,003,000.00 5.85
5 011802477 18融和 融资SCP011 300,000 29,991,000.00 5.85
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 1889378 18兴晴1A 150,000 15,027,000.00 2.93 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
26
2 146858 17汇融A3 100,000 10,141,000.00 1.98
3 1889379 18兴晴1B 50,500 5,060,100.00 0.99
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 贵金 属投 资。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 投资 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 国债 期货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期 投 资的前十名证券的发 行主 体之一绍兴银行股份 有限 公司由于票据资产非
真实转让等原因，在 报告 编制日前一年内被中 国银 监会绍兴监管分局处 以罚 款；
本基金本报告期 投资 的前十名证券的发行 主体 之一烟台银行股份有 限公 司由于内控管理不规
范，严重违反审慎经 营原 则，在报告编制日前 一年 内被中国银监会烟台 监管 分局处以罚款；由于 违
反《征信业管理条例 》， 在报告编制日前一年 内被 中国人民银行烟台市 中心 支行处以罚款；
本基金管理人对 上述 证券的投资决策符合 相关 法律法规和公 司制度 的要 求。
8.12.2 根据基金合同约 定 ，本基金不得参与股 票投 资。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,237,454.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,237,454.10
长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
27
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 项可能 存在 尾差 。
§9
基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2 254,600,595.62 509,201,191.24 100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4发起式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管 理人 固有 资金 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - - 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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合计 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2018年08月16日)基金 份额 总额 309,999,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 199,202,191.24
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 509,201,191.24
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基 金本 报告 期内 未召 开 基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司董 事会 秘书。
2 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司副 总经 理。
3 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 董来 富先 生任 公司 首席风 险 官， 刘 泉先 生不 再
担任公 司首 席风 险官 。
4 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，宋啸 啸先 生不 再担 任公 司副总 经理 。
5 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 周纯 先生 任公 司董 事长， 罗国 举先 生不 再担 任
公司董 事长 。
6 、本 报告 期内 ，基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运营 管理 和基 金运 作产 生重大 影响 的， 与本 基金 管理人 、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 内未 改变投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基 金本 报告 期应 支付 给 中审 众环 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 的 报酬为40,000.00元人 民币 。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机构 自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报告 期内 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3）经 营行 为规 范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务 ；
（6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易 单元 交易 的具 体情 况。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证 券 - - - -
长江证 券 10,036,000.00 100.00% 100,000,000.00 100.00%
§12
影响投资者决策 的 其他重要信息 长江乐鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初份 额 申购份 额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20180816-20181231 299,999,000.00 199,202,191.24 - 499,201,191.24 98.04%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的情 况， 由此可 能 导致 的特 有风 险主 要包
括： 当投 资者 持有 份额 占 比较为 集中 时 ， 个 别投 资 者的大 额赎 回可 能会 对基 金资产 运作 及净 值表 现产 生较
大影响 ； 极端 情况 下基 金 管理人 可能 无法 以合 理价 格及时 变现 基金 资产 以应 对投资 者的 赎回 申请 ， 可 能带
来流动 性风 险 ； 如 个别 投 资者大 额赎 回引 发巨 额赎 回， 基金 管理 人可 能根 据 基金合 同约 定决 定延 缓支 付赎
回 款 项， 可 能影 响投 资者赎 回 业务 办理； 本基 金基金 合 同生 效满 三年 后继 续存 续 时， 若 个别 投资 者大额 赎
回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于5000 万 元， 基 金将 面临终 止 基金 合同 的情 形； 持有 基
金份额 占比 较高 的投 资者 在召开 持有 人大 会并 对审 议事项 进行 投票 表决 时可 能拥有 较大 话语 权。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
长江证券（上海）资 产管 理有限公司
二〇一九年三月二十 九日
