长江 乐享 货币 市场 基金2018 年 年度报 告摘 要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
2
§1
重要提示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年3 月 20 日 复核 了本 报告
中 的 财务 指标 、净值 表 现 、 利润分 配情 况、 财 务会 计报告、 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则管 理 和运 用基 金资 产， 但不 保 证基 金一 定盈 利。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投 资有风 险，投资 者在 作出 投资决 策 前应 仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读年 度报告 正文 。
本报 告期自 2018 年1 月1 日起至 12 月 31 日 止。
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
3
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长江乐 享货 币
基金主 代码 003363
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年10月26日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,345,060,474.67份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
长江乐 享货 币
A类 份额
长江乐 享货 币
B类 份额
长江乐 享货 币
C类 份额
下属分 级基 金的 交易 代码 003363 003364 003365
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
2,342,603.50
份
1,221,894,311.50
份
3,120,823,559.67
份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将结 合国 内外 环境 ，综合 宏观 分析 和微 观分 析制定 投资 策略 ，
力求在 满足 安全 性、 流动 性需要 的基 础上 实现 超越 业绩比 较基 准的 收
益率。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ，在 控制 利率 风险、 尽量 降低 基
金资产 净值 波动 风险 并满 足流动 性的 前提 下， 提高 基金收 益。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行最 新公 布的 七天通 知存 款利 率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期
收益和 长期 平均 风险 均低 于债券 型基 金、 混合 型基 金及股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 陆志俊
联系电 话 4001-166-866 95559
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
2.4 信息披露方式 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
4
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层
§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2018年 2017年
2016年10月26日 （ 基金 合同
生效日 ）-2016 年12 月31 日
长江乐
享货币
A类份
额
长江乐
享货币
B类份
额
长江乐
享货币
C类份
额
长江乐
享货币
A类份
额
长江乐
享货币
B类份
额
长江乐
享货币
C类份
额
长江乐
享货币
A类份
额
长江乐
享货币
B类份
额
长江乐
享货币
C类份
额
本期已
实现收
益
83,00
3.68
19,70
5,711.
99
153,10
0,172.
79
400,23
1.00
28,51
4,045.
77
129,71
8,980.
80
775,19
4.18
6,688,
985.34
5,808,
211.69
本期利
润
83,00
3.68
19,70
5,711.
99
153,10
0,172.
79
400,23
1.00
28,51
4,045.
77
129,71
8,980.
80
775,19
4.18
6,688,
985.34
5,808,
211.69
本期净
值收益
率
3.332
6%
3.581
4%
3.074
7%
3.571
9%
3.823
0%
3.315
5%
0.448
6%
0.493
5%
0.405
7%
3.1.2
期末数
据和指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期末基
金资产
净值
2,342,
603.50
1,221,
894,31
1.50
3,120,
823,55
9.67
2,916,
748.46
857,59
2,170.
84
3,190,
655,70
8.86
50,42
6,719.
66
1,473,
309,11
5.38
1,652,
316,17
4.37
期末基
金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注： （1） 本基 金收 益分 配方 式 为每 日分 配、 按月 支付 ； （2） 本期 已实 现收 益指 基 金本 期利 息收 入、
投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）扣 除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收
益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ，因 此公允 价值 变动 收益 为
零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表现 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
5
3.2.1 基金份额净值收 益 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
长江乐 享货 币A 类 份额
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6688% 0.0009% 0.3408% 0.0000% 0.3280% 0.0009%
过去六 个月 1.4517% 0.0013% 0.6829% 0.0000% 0.7688% 0.0013%
过去一 年 3.3326% 0.0016% 1.3591% 0.0000% 1.9735% 0.0016%
自基金 合同
生效起 至今
7.5037% 0.0016% 2.9916% 0.0000% 4.5121% 0.0016%
长江乐 享货 币B 类 份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个
月
0.7304% 0.0009% 0.3408% 0.0000% 0.3896% 0.0009%
过去六 个
月
1.5748% 0.0013% 0.6829% 0.0000% 0.8919% 0.0013%
过去一年 3.5814% 0.0016% 1.3591% 0.0000% 2.2223% 0.0016%
自基金 合
同生效 起
至今
8.0721% 0.0016% 2.9916% 0.0000% 5.0805% 0.0016%
长江乐 享货 币C 类 份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个
月
0.6057% 0.0009% 0.3408% 0.0000% 0.2649% 0.0009%
过去六 个
月
1.3239% 0.0013% 0.6829% 0.0000% 0.6410% 0.0013%
过去一 年 3.0747% 0.0016% 1.3591% 0.0000% 1.7156% 0.0016%
自基金 合
同生效 起
至今
6.9242% 0.0016% 2.9916% 0.0000% 3.9326% 0.0016%
注：（1） 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 中国 人民 银行 最新公 布的 七天 通知 存款 利率( 税后) ；（2）本
基金收 益分 配方 式为 每日 分配、 按月 支付 。
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
6
3.2.2 自基金合同生效 以 来基金份额累计净值 收益 率变动及其与同期业 绩比 较基准收 益率变动的 比
较
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
7
3.2.3 自基金合同生效 以 来基金每年净值收益 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
8
注： 本基 金基 金 合同 生效日 为 2016 年10 月 26 日， 截至本 报告 期末 未满 五年 。2016 年 基金 净值 收益
率按当 年实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
长江乐 享货 币A 类 份额 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
9
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润本 年变
动
年度利 润分 配合
计
备注
2018年 78,771.60 3,071.55 -771.82 81,071.33 -
2017年 331,602.06 96,993.29 -26,227.84 402,367.51 -
2016年 394,465.49 352,582.00 28,181.72 775,229.21 -
合计 804,839.15 452,646.84 1,182.06 1,258,668.05 -
长江乐 享货 币B 类 份额
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润本 年
变动
年度利 润分 配合
计
备注
2018年 14,729,612.20 4,923,843.64 54,188.50 19,707,644.34 -
2017年 21,482,989.95 7,330,458.65 -301,539.34 28,511,909.26 -
2016年 4,157,670.45 1,681,235.32 850,044.54 6,688,950.31 -
合计 40,370,272.60 13,935,537.61 602,693.70 54,908,503.91 -
长江乐 享货 币C 类 份额
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润本 年
变动
年度利 润分 配合
计
备注
2018年 138,676,881.61 15,020,296.61 -597,005.43 153,100,172.79 -
2017年 110,686,120.34 17,745,106.81 1,287,753.65 129,718,980.80 -
2016年 4,175,006.91 828,916.06 804,288.72 5,808,211.69 -
合计 253,538,008.86 33,594,319.48 1,495,036.94 288,627,365.28 -
注：本基 金基 金合 同生 效日 为2016年10月26日 ，截 至本报 告期 末， 本基 金成 立未满 三年 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管 理基金的经验
长江 证券 （ 上海） 资产 管 理有 限公 司于2014年9 月16日正 式成 立， 是 长江证 券 股份 有限 公司 旗下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。
公司 秉承" 专业 至臻 ， 追求卓 越" 的 理念， 致力 于为 广 大投 资者 创造 稳定 而丰 厚 的回 报。 公 司以"
客户导 向 、 研 究驱 动、 技 术领先 、 内控 先行" 为 业务发 展 策略， 全方 位参 与客户 资 产配 置和 资产 增值
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 管理 的基 金有 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金、 长江 乐享 货长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
10
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、长 江汇 聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟 基金经 理 2016-10-26 - 9年
国籍： 中国。 硕士 研究 生 ， 具备 基金
从 业 资格。 曾任 华农 财产保 险 股份 有
限 公 司固 定收 益投 资经 理。 现任 长江
收 益 增强 债券 型证 券投 资基 金、 长江
乐享货 币市 场基 金、 长江优 享 货币 市
场基金 、 长江 乐丰 纯债 定 期开放 债券
型发起 式证 券投 资基 金 、 长江乐 盈定
期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金 、
长江乐 越定 期开 放债 券型 发起式 证
券投资 基金 、 长江 乐鑫 纯 债定期 开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金、 长江 可
转债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理。
注： （1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报 告期 内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、《基 金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待， 基金 管理 小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和 控 制方法 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
11
本 基金 管理 人根 据相 关法规 要求 ，制 定了 《长 江证券(上海)资产 管理 有限 公 司公 平交 易管 理办
法 》 ， 制度 规范 了公 司各部 门 相关 岗位 职责， 适用的 范 围涵 盖境 内上 市股 票、 债券 的一 级市 场申 购 、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平 交易 ，保
护投资 者合 法权 益。
（ 一） 公司 不断 完善 研究方 法和 投资 决策 流程 ，提高 投资 决策 的科 学性 和客观 性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（ 二） 公司 建立 客观 的研究 方法 ，任 何投 资分 析和建 议均 应有 充分 的事 实和数 据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（ 三） 公司 健全 投资 授权机 制， 明确 基金 投资 决策委 员会 、基 金经 理等 各投资 决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权 范 围内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 审批 程序 。
（ 四） 公司 建立 适用 全公司 的证 券备 选池 和交 易对手 库， 明确 证券 备选 池和交 易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。
（ 五） 公司 建立 投资 组合投 资信 息的 管理 及保 密机制 ，不 同基 金经 理之 间的持 仓和 交易 等重 大
非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（ 六） 公司 严格 贯彻 投资管 理职 能和 交易 执行 职能相 隔离 原则 ，实 行集 中交易 制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交易 执行 机 会。
（ 七） 公司 严格 控制 不同投 资组 合之 间的 同日 反向交 易， 严格 禁止 可能 导致不 公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（ 八） 公司 相关 部门 如果发 现涉 嫌违 背公 平交 易原则 的行 为， 应及 时向 经营管 理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九 ） 公司 相关 部门 定期对 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
4.3.2 公平交易制度的 执 行情况
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（ 一） 本基 金管 理人 所管理 的基 金或 组合 间同 向交易 价差 分析
根 据证 监会 公平 交易 指导意 见， 我们 计算 了公 司旗下 基金 、组 合同 日同 向交易 纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均值 通过95% 置信 度下等 于0 的t检验 。
（二 ）扩 展时 间窗 口下 的 价差 分析
本基 金管 理人 选取T=3和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
12
（三 ）基 金或 组合 间模 拟 溢价 金额 分析
对 于不 能通 过溢 价率 均值为 零的t检验 的基 金组合 配 对、 对于 在时 间窗 口中 溢 价率 均值 过大 的基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 ，公司 旗下 各基 金不 存在 因非公 平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本 报告 期内 ，本 基金 与本基 金管 理人 所管 理的 其他投 资组 合未 发生 大额 同日反 向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI、CPI 、消 费等 数据 均出 现 明显回 落， 投资 者普 遍对 宏观经 济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸
易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，
成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等 利好 政策 刺激 ， 债券市 场总 体呈 现向 好格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平 稳。 进入4季度， 国内 经济 出 现明 显下 行压 力，GDP增 速 放缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致。 纵观 全年 ，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位 置 ，债券 市场 总体 呈现 向好 格局。
报 告期 内， 本基 金适 度增加 了短 久期 信用 债的 投资比 例， 降低 了同 业存 单的配置 比例 ，用 较高
的现金 持有 比例 来应 对季 度末和 年末 的流 动性 风险 ，保持 收益 率水 平相 对稳 定。
4.4.2 报告期内基金的 业 绩表现
本报 告期 内， 本 基金A 类份额 净值 收益 率为3.3326%，B类份 额净 值收 益率 为3.5814% ，C类份 额净
值收益 率为3.0747% ； 同期业 绩 比较 基准 收益 率为1.3591%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依然 面临 较大 的下 行压 力，制 造业 投资 增长 动力 较弱， 虽有 可能 逐步 趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消 费方面 预计 总体 保持 平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏 观政 策上 ，预 计政 策制定 当局 会继 续实 施积 极的财 政政 策， 适时 微调 ，稳定 总需 求。 在央 行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。 具体 到大 类资产 表现 上， 我们 认为 利率债 收益 率下 行的 幅
度不会 像2018年 那么 大， 而在一 系列 支持 民企 发展 ，解决 民企 融资 难现 象的 政策支 持下 ，信 用债 将长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
13
可能表 现较 好， 债券 市场 整体的 信用 利差 有望 缩窄 。在权 益市 场方 面， 我们 认为较 低的 无风 险利 率
水平和 较低 的估 值水 平有 望提升 投资 者对 权益 资产 的风险 偏好 ，权 益市 场可 能会在2019 年 有一 定的
赚钱效 应。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根 据中 国证 券监 督管 理委员 会《 关于 进一 步规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法 律法 规的 有关规 定， 本基 金管 理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估值 委员 会由 公司 领导 、 运营 部、 权益 研 究部 、法律 合规 部、 风险 管理 部等相 关部 门工 作人 员
组成。 估值 委员 会成 员均 具有会 计核 算经 验、 行业 分析经 验、 金融 工具 应用 等丰富 的证 券投 资基 金
行业从 业经 验和 专业 能力 ，且之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 基金 经理 如果 认为某 证券 有更 能准 确
反应其 公允 价值 的估 值方 法，可 以向 估值 委员 会申 请对其 进行 专项 评估 。新 的证券 价格 需经 估值 委
员会和 托管 行同 意后 才能 采纳， 否则 不改 变用 来进 行证券 估值 的初 始价 格。
估 值委 员会 职责 ：根 据相关 估值 原则 研究 相关 估值政 策和 估值 模型 ，拟 定公司 的估 值政 策、 估
值方法 和估 值程 序， 确保 公司各 基金 产品 净值 计算 的公允 性，以 维护 广大 投资 者 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金根 据每 日基 金收 益情况 ，每 日进 行收 益分 配，每 月集 中支 付， 每
月累计 收益 支付 方式 采用 红利再 投资 （即 红利 转基 金份额 ）方 式。
本 基金 本报 告期 内累 计分配 收益172,888,888.46元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本 报告 期内 ，本 基金 不存在 连续 二十 个工 作日 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产 净
值低于 五千 万的 情形 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管 人遵规守信情况声明
2018年 度， 托管 人在 长江乐 享货 币市 场基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法》 及
其他有 关法 律法 规、 基金 合同、 托管 协议 ，尽 职尽 责地履 行了 托管 人应 尽的 义务， 不存 在任 何损 害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018年 度， 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司在长 江乐 享货 币市 场基 金投资 运作 、资 产净 值
的计算 、基 金收 益的 计算 、基金 费用 开支 等问 题上 ，托管 人未 发现 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
本基 金本 报告 期内 向A 类份额持 有人 分配 利润81,071.33 元 ，向B 类份 额持 有 人分配 利润
19,707,644.34 元 ，向C类 份额持 有人 分配 利润153,100,172.79 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
14
2018年 度， 由长 江证 券（上 海） 资产 管理 有限 公司编 制并 经托 管人 复核 审查的 有关 长江 乐享 货
币市场 基金 的年 度报 告中 财务指 标、 收益 表现 、收 益分配 情况 、财 务会 计报 告相关 内容 、投 资组 合
报告等 内容 真实 、准 确、 完整。
§6
审计报告
本报告 期本 基金 年度 财务 会计报 告经 中审 众环 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）审计 ，注 册会 计
师签字 出具 了标 准无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 登载 于本 管理 人网 站的年 度报 告正 文查 看
审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 乐享 货币 市场基 金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
资 产：
银行存 款 1,595,623,204.88 1,062,500,790.95
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 2,054,288,340.97 2,747,833,747.18
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,870,090,558.44 2,623,085,758.86
资产支 持证 券投 资 184,197,782.53 124,747,988.32
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 667,155,520.73 489,786,406.48
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 34,413,196.94 25,892,827.80
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,351,480,263.52 4,326,013,772.41 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
15
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 267,999,358.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,487,484.93 1,412,813.46
应付托 管费 360,602.40 342,500.25
应付销 售服 务费 6,703.22 4,430.15
应付交 易费 用 56,872.10 68,637.94
应交税 费 76,113.72 -
应付利 息 - 176,577.75
应付利 润 2,098,912.70 2,642,501.45
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 2,333,099.78 2,202,325.25
负债合 计 6,419,788.85 274,849,144.25
所有者权益：
实收基 金 4,345,060,474.67 4,051,164,628.16
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 4,345,060,474.67 4,051,164,628.16
负债和 所有 者权 益总 计 4,351,480,263.52 4,326,013,772.41
注：截至 本报 告期 末2018 年12月31日， 基金 份额 净值1.0000元， 基金 份额 总额4,345,060,474.67 份
（其中A类基 金份 额的 份额总 额 为2,342,603.50 份， B 类基金 份额 的份 额总 额为1,221,894,311.50份，
C类 基金 份额 的份 额总 额为3,120,823,559.67份）
7.2 利润表
会计主 体： 长江 乐享 货币 市场基 金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12 月
31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年
12月31 日
一、收入 224,717,320.35 200,297,270.61 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
16
1.利息 收入 224,350,304.23 200,168,582.75
其中： 存款 利息 收入 75,724,236.55 82,620,735.85
债券利 息收 入 95,542,260.19 79,878,964.29
资产支 持证 券利 息收 入 7,904,473.14 2,225,599.47
买入返 售金 融资 产收 入 45,179,334.35 35,443,283.14
其他利 息收 入 - -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） 367,016.12 127,687.86
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 345,702.39 121,033.47
资产支 持证 券投 资收 益 21,313.73 6,654.39
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） - 1,000.00
减：二、费用 51,828,431.89 41,664,013.04
1．管 理人 报酬 18,584,856.04 15,548,204.83
2．托 管费 4,505,419.58 3,769,261.77
3．销 售服 务费 62,818.02 106,957.35
4． 交易 费用 659.50 75.00
5．利息 支出 2,787,016.02 2,102,942.15
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,787,016.02 2,102,942.15
6．税 金及 附加 74,423.87 -
7． 其他 费用 25,813,238.86 20,136,571.94
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
172,888,888.46 158,633,257.57
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 172,888,888.46 158,633,257.57
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 乐享 货币 市场基 金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
17
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金
净值)
4,051,164,628.16 - 4,051,164,628.16
二 、 本 期经 营活 动产 生的基
金净值 变动 数( 本期 利润)
- 172,888,888.46 172,888,888.46
三 、 本 期基 金份 额交 易产生
的 基 金净 值变 动数 （ 净值减
少以“-”号 填列 ）
293,895,846.51 - 293,895,846.51
其中：1.基金 申购 款 127,793,015,959.48 3,467.29 127,793,019,426.77
2.基 金赎 回款 -127,499,120,112.97 -3,467.29 -127,499,123,580.26
四 、 本 期向 基金 份额 持有人
分配利 润产 生的 基金 净值
变动（ 净值 减少 以“-”号
填列）
- -172,888,888.46 -172,888,888.46
五 、 期 末所 有者 权益 （基金
净值）
4,345,060,474.67 - 4,345,060,474.67
项 目
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金
净值)
3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
二 、 本 期经 营活 动产 生的基
金净值 变动 数( 本期 利润)
- 158,633,257.57 158,633,257.57
三 、 本 期基 金份 额交 易产生
的 基 金净 值变 动数 （ 净值减
少以“-”号 填列 ）
875,112,618.75 - 875,112,618.75
其中：1.基金 申购 款 134,067,411,109.52 6,520.85 134,067,417,630.37
2.基 金赎 回款 -133,192,298,490.77 -6,520.85 -133,192,305,011.62
四 、 本 期向 基金 份额 持有人
分配利 润产 生的 基金 净值
变动（ 净值 减少 以“-”号
填列）
- -158,633,257.57 -158,633,257.57
五 、 期 末所 有者 权益 （基金
净值）
4,051,164,628.16 - 4,051,164,628.16 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
18
报表附 注为 财务报 表的 组成 部 分。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负责 人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
—————————
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长江 乐享 货币 市场 基金(以下 简称"本基 金")经 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称" 中 国证 监会
")证监 许可[2016]1729号 文《关 于准 予长 江乐 享货 币市场 基金 注册 的批 复》 准予注 册， 由长 江证 券
（上海 ）资 产管 理有 限公 司依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》和 《长 江乐享货 币市 场基 金基
金合同 》负 责公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式基 金，基 金存 续期 限不 定期 ，首次 设立 募集 资金 为
2,808,017,284.70元， 认 购资金 在募 集期 间产 生的 利息301,421.15 元 ， 合计为2,808,318,705.85 元，
按照每 份基 金份 额面 值人 民币1.00元计 算， 折合 基金 份 额为2,808,318,705.85份 ，业 经中 审众 环会
计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 众 环验 字 （2016 ）010128号验 资报 告予 以验 证。 经 向 中国 证监 会备 案，
《长江 乐享 货币 市场 基金 基金合 同》 于2016年10月26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效日的 基金 份额 总额
为2,808,318,705.85 份。 基金份 额总 额中A类基 金份额365,630,163.87份，B 类基 金 份额
1,786,429,883.80份，C 类基 金 份额656,258,658.18 份。 本基 金的 基金 管理 人 为长江 证券 （ 上海 ） 资
产管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
根 据《 长江 乐享 货币 市场基 金招 募说 明书 》的 有关规 定， 本基 金根 据销 售渠道 、基 金份 额持 有
人在单 个基 金账 户保 留的 基金份 额数 量以 及开 立证 券资金 账户 等的 不同 ，对 基金份 额按 照不 同的 费
率 计 提销 售服 务费 用和 增值 服 务费， 因此 形成 不同的 基 金份 额类 别。 本 基金设A类、B 类和C类三 类基
金份额 ， 其中 ：A 类基 金份 额按照0.25%年费 率计 提销售 服 务费， 不计 提增 值服务 费；B类基 金份 额按
照0.01%年费 率计 提销 售服务 费 ，不 计提 增值 服务 费；C类基 金份 额不 计提 销售服 务 费， 按照0.50%
年费率 计提 增值 服务 费。 三类基 金份 额分 别设 置基 金代码 ，并 分别 公布 每万 份基金 已实 现收 益和7
日年化 收益 率。 当A 类基 金 份额持 有人 在单 个基 金账 户保留 的基 金份 额达 到或 超过300 万份 时， 本基
金的登 记机 构自 动将 其在 该基金 账户 持有 的A 类基 金 份额升 级为B类基 金份 额。 若B类基 金份 额持 有人
在单个 基金 账户 保留 的基 金份额 低于300 万份 时， 本 基金的 登记 机构 自动 将其 在该基 金账 户持 有的B
类基金 份额 降级 为A 类基 金 份额。C类基 金份 额无 自动升 降 级。
根 据《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 货币市 场基 金管 理暂 行规 定》和 《长 江乐 享货 币
市场基 金基 金合 同》 的有 关规定 ， 本 基金 的投 资范 围为现 金； 期限 在1 年以 内 （含1 年） 的银 行存 款、
债券回 购、 中央 银行 票据 、同业 存单 ；剩 余期 限在397 天 以内 （含397 天） 的债券 、 非金 融企 业债 务
融 资 工具、 资产 支持 证券； 中国 证监 会、 中 国人 民银 行 认可 的其 他具 有良 好流 动 性的 货币 市场 工具 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其纳 入
投资范 围。 本基 金的 业绩 比较基 准为 中国 人民 银行 最新公 布的 七天 通知 存款 利率( 税后) 。
7.4.2 会计报表的编制 基 础
本 基金 根据 实际 发生 的交易 和事 项， 按照 《长 江乐享 货币 市场 基金 基金 合同》 、中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》、 中国 证监 会发 布的 《证券 投资 基金 信息 披长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
19
露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 和 中国 证监会、 中国 基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基 金2018 年度 财务 报表符 合本 报告 报表 附注 所列编 制基 础的 要求 ，真 实、完 整地 反映 了本 基
金2018 年12 月31 日的 财务 状况以 及2018年 度的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用 的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基 金本 报告 期无 会计 差 错更 正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总局 财税[2002]128号 文 《关于 开放 式证 券投 资基 金有关 税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号文 《关 于调 整证
券 （股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个 人所得 税有 关政 策的 通
知 》、财 税[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、财 税 字[2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于 实施 上市 公司 股息
红 利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知》 、 财税[2015]101号文 《 财政 部 国家 税务 总局 证监
会关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号 文《 关于 全面
推 开 营业 税改 征增 值税 试点 的 通知》 、 财税[2016]140号文 《 关于 明确 金融 房地产 开发 教育 辅助
服务等 增值 税政 策的 通知 》、 财税[2017]2号文 《关于 资 管产 品增 值税 政策 有关 问 题的 补充 通知 》、
财税[2017]56号 文《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》、 财政 部及 国家 税务总 局" 证券 （股 票）
交易印 花税 税率2008 年4 月24日 起由3 ‰调 整为1‰" 、 财政部"证券 交易 印花 税2008 年9 月19 日起 单边
征收" 及其 他相 关税 务法 规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
（1）所 得税 ：
① 对基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，暂 免征 收企 业所 得税。
② 对基 金取 得的 股票 的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 、储 蓄存 款利 息收入 ，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。
③按 照财 税[2015]101 号文规 定， 基 金从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持 股期 限超
过1年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （含1个月 ） 的， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在1 个 月以 上至1年（ 含1 年 ） 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④ 基金 作为 流通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤ 对投 资者 （包 括个 人和机 构投 资者 ）从 基金 分配中 取得 的收 入， 暂不 征收个 人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
20
① 资管 产品 管理 人运 营资管 产品 过程 中发 生的 增值税 应税 行为 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对 资管 产品 在2018 年1月1 日前 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ，未 缴纳增 值税 的， 不再 缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起 ， 对基金 卖出 证券 （股 票） 按0.1% 的 税率 征收 印花 税， 对 基金 买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。
本 基金 运作 过程 中涉 及的各 纳税 主体 、纳 税义 务按上 述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
长江资 管锦 绣20 号定 向资 产管理 计划 基金管 理人 管理 的定 向资 产管理 计划
证券行 业支 持民 企发 展系 列之长 江证 券1 号FOF 单一
资产管 理计 划
基金管 理人 管理 的单 一资 产管理 计划
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 买卖
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 买卖
成交总 额的 比例
长江证 券 40,162,405.48 100.00% - -
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位 ：人 民币 元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
21
2018年01月01日至2018年12 月31 日 2017年01月01日至2017年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 719,200,000.00 100.00% 2,035,800,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 产生 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,584,856.04 15,548,204.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,694.54 27,000.38
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值的0.33%年费 率计 提。
管理费 的计 算方 法如 下：
H＝E×0.33%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,505,419.58 3,769,261.77
注：（1）本 基金 的托 管费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.08%的年 费率 计提 。
托管费 的计 算方 法如 下：
H＝E×0.08%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
22
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支付 日期顺 延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长江乐 享货 币A
类份额
长江乐 享货 币B
类份额
长江乐 享货 币C
类份额
合计
交通银 行股 份有 限公 司 2,687.31
- -
2,687.31
长江证 券（ 上海 ）资 产
管理有 限公 司
3,461.18 55,127.86
-
58,589.04
合计 6,148.49 55,127.86
-
61,276.35
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长江乐 享货 币A
类份额
长江乐 享货 币B
类份额
长江乐 享货 币C
类份额
合计
交通银 行股 份有 限公 司 21,592.71 432.04
-
22,024.75
长江证 券（ 上海 ）资 产
管理有 限公 司
6,326.09 76,556.24
-
82,882.33
合计 27,918.80 76,988.28
-
104,907.08
注：（1）本 基金A类 基金 份额的 年销 售服 务费 率为0.25%，对 于由B 类降 级为A 类的基 金份 额持 有人，
年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用A类基 金份 额的 费率 。本基 金B 类 基金 份额 的年
销售服 务费 率为0.01%，对 于 由A 类升 级为B 类的 基金 份额持 有人， 年销 售服 务 费率应 自其 升级 后的 下
一个工 作日 起适 用B 类基 金 份额的 费率 。具 体如 下：
H＝E×年 销售 服务 费率 ÷当 年 天数
H为每 日该 类基 金份 额应 计 提的基 金销 售服 务费
E为 前一 日该 类基 金份 额的基 金 资产 净值
（2） 基 金销 售服 务费 每日计 提， 逐日 累计 至每 月月末 ， 按 月支 付。 由基 金管理 人 向基 金托 管人 发送
基金销 售服 务费 划付 指令 ， 经基 金托 管人 复核 后于 次月首 日起5个工 作日 内从基 金 财产 中一 次性 支付
给登记 机构 ，由 登记 机构 代付给 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付
的，支 付日 期顺 延至 最近 可支付 日支 付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
23
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外 的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
长江乐 享货 币A 类 份额
关联方 名称
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
长江资 管锦 绣
20号 定向 资产
管理计 划
290,304.35 12.3924% 280,907.75 9.6309%
长江乐 享货 币B 类 份额
关联方 名称
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的 比例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
证券行 业支 持
民企发 展系 列
之长江 证券1号
FOF单一 资产 管
理计划
200,138,970.19 16.3794% - -
注：报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 持有 本基金A类份 额、B类份 额占 基 金总 份额 的比 例计
算中， 比例 的分 母采 用各 自类别 的份 额总 额。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 623,204.88 112,673.80 2,500,790.95 169,316.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
24
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年12月31 日）本基金持有的流通 受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款
余额为0，无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事交 易所市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款
余额为0，无 抵押 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值计 量 的方 法
公 允价 值计 量结 果所 属的层 次， 由对 公允 价值 计量整 体而 言具 有重 要意 义的输 入值 所属 的最 低
层次决 定：
第 一层 次： 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 。
第 二层 次： 除第 一层 次输入 值外 相关 资产 或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值。
第三 层次 ：相 关资 产或 负 债的 不可 观察 输入 值。
(b) 持续 的以 公允 价值计 量 的金融 工具
(i) 各层 次金 融工 具公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第
二层次 的余 额为2,054,288,340.97元， 无属 于第 一和第 三 层次 的余 额。 （于2017 年12 月31 日， 属于
第二层 次的 余额 为2,747,833,747.18 元 ，无 属于 第一和 第 三层 次的 余额 。）
(ii)公 允价 值所 属层 次间的 重大 变动
本 基金 本期 持有 的以 公允价 值计 量的 金融 工具 的公允 价值 所属 层次 未发 生重大 变动 。
(iii) 第 三层 次公 允价值 余 额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价值 计 量的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。
(d) 不以 公允 价值 计量的 金 融工 具
不 以公 允价 值计 量的 金融资 产和 负债 主要 包括 应收款 项和 其他 金融 负债 ，其账 面价 值与 公允 价长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
25
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截至 资 产负 债表 日本 基金 无需 要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1
固定收 益投 资 2,054,288,340.97 47.21
其中： 债券 1,870,090,558.44 42.98
资产支 持证 券 184,197,782.53 4.23
2 买入返 售金 融资 产 667,155,520.73 15.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,595,623,204.88 36.67
4 其他各 项资 产 34,413,196.94 0.79
5 合计 4,351,480,263.52 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.07
其中： 买断 式回 购融 资 0.02
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值
比例的 简单 平均 值； 对于 货币市 场基 金， 只要 其投 资的市 场（ 如银 行间 市场 ）可交 易， 即可 视为 交
易日。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20%的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的20%。
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投资组合平均剩 余 期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 99 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
26
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 49
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过120天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金未出 现投 资组 合平 均剩 余期限 超过120 天 的情 况。
8.3.2 期末投资组合平 均 剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例(%)
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例(%)
1 30天 以内 32.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天( 含)—60天 11.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含）—90 天 13.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天( 含)—120 天 5.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
- -
5 120天( 含)—397 天（ 含） 35.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 99.36 -
8.4 报告 期内投资组合平 均剩余存续期超过240天情 况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金未出 现投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天的 情况。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 420,119,259.43 9.67
其中： 政策 性金 融债 420,119,259.43 9.67
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 710,048,925.09 16.34 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
27
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 739,922,373.92 17.03
8 其他 - -
9 合计 1,870,090,558.44 43.04
10
剩余存 续期 超过397 天 的浮动 利
率债券
- -
8.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例(%)
1 180404 18农发04 1,500,000 150,113,923.53 3.45
2 180207 18国开07 1,000,000 100,052,257.03 2.30
3 011800822 18沪 港务SCP001 1,000,000 100,039,456.86 2.30
4 011801749 18中 电投SCP025 1,000,000 100,000,843.21 2.30
5 180209 18国开09 1,000,000 99,968,598.15 2.30
6 111815645 18民生 银行CD645 1,000,000 99,222,259.43 2.28
7 111809427 18浦发 银行CD427 1,000,000 99,147,474.96 2.28
8 111814176 18江苏 银行CD176 1,000,000 98,475,887.50 2.27
9 111812187 18北京 银行CD187 1,000,000 98,440,229.23 2.27
10 111814181 18江苏 银行CD181 1,000,000 98,404,685.12 2.26
8.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的基 金资 产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1515%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0170%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0669%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到0.25%情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金未出 现负 偏离 度的 绝对 值达到0.25%的情 况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到0.5%情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金未出 现正 偏离 度的 绝对 值达到0.5% 的情 况。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
28
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 1889124 18永动1A 500,000 50,000,000.00 1.15
2 156192 18京保6A 500,000 50,000,000.00 1.15
3 149441 融鑫3A1 250,000 25,025,528.00 0.58
4 1889149 18中盈2A1 500,000 25,003,118.86 0.58
5 149442 融鑫3A2 150,000 15,019,062.40 0.35
6 1889290 18永惠1A 500,000 10,615,000.00 0.24
7 149980 18京保4A 500,000 7,035,000.00 0.16
8 1889040 18安行1A 500,000 1,500,073.27 0.03
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说 明
本基 金估 值采 用"摊余成 本 法"， 即计 价对 象以 买 入成本 列示 ，按 照票 面利 率或协 议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 按实 际利 率法摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金不 采用 市场 利
率和上 市交 易的 债券 和票 据的市 价计 算基 金资 产净 值。
8.9.2 本报告期内基金 投 资的前十名证券的发 行主 体没有被监管部门立 案调 查或在报告编制日前 一
年受到公开谴责、处 罚的 情况。
8.9.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 34,413,196.94
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 34,413,196.94
8.9.4 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四 舍五 入原 因， 投 资组合 报告 中市 值占 基金 总资产 或基 金资 产净 值比 例的分 项之 和与 合计 可
能存在 尾差 。
§9
基金份额持有人信 息
长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
29
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
长江乐 享货
币A类份 额
246 9,522.78 1,005,820.23 42.94% 1,336,783.27 57.06%
长江乐 享货
币B类份 额
13
93,991,870.1
2
1,221,894,311.
50
100.00% - -
长江乐 享货
币C类份 额
108,24
7
28,830.58 599,996,598.75 19.23%
2,520,826,960.
92
80.77%
合计
108,50
6
40,044.43
1,822,896,730.
48
41.95%
2,522,163,744.
19
58.05%
注：（1）分 类基 金机 构/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分类 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 类别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分类 基金 份额 的合 计数（ 即期 末 基金 份额
总额） 。
（2）户 均持 有的 基金 份额合 计= 期末 基金 份额 总额/ 期末持 有人 户数 合计 。
9.2期末货币市场基金前十 名份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例
1 基金类 机构 296,467,519.67 6.82%
2 其他机 构 228,868,806.86 5.27%
3 券商类 机构 200,138,970.19 4.61%
4 信托类 机构 200,000,000.00 4.60%
5 银行类 机构 150,272,028.03 3.46%
6 基金类 机构 148,576,740.70 3.42%
7 其他机 构 106,262,898.17 2.45%
8 其他机 构 63,385,717.16 1.46%
9 基金类 机构 50,000,000.00 1.15%
10 基金类 机构 37,250,000.00 0.86%
注：持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ，比 例的 分母 采用期 末基 金份 额总 额。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
长江乐 享货
币A类份 额
43,219.85 1.8449% 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
30
长江乐 享货
币B类份 额
- -
长江乐 享货
币C类份 额
1,053,598.79 0.0338%
合计 1,096,818.64 0.0252%
注： 持 有份 额总 数占 基金总 份 额比 例的 计算 中， 对下 属 分类 基金， 比例 的分母 采 用各 自类 别的 份额 ；
对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分类 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额总 额）。
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
长江乐 享货 币A 类 份额 0
长江乐 享货 币B 类 份额 0
长江乐 享货 币C 类 份额 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
长江乐 享货 币A 类 份额 0
长江乐 享货 币B 类 份额 0
长江乐 享货 币C 类 份额 0
合计 0
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
长江乐 享货 币
A类 份额
长江乐 享货 币
B类 份额
长江乐 享货 币
C类 份额
基金合 同生 效日(2016年10月26
日)基金 份额 总额
365,630,163.87 1,786,429,883.80 656,258,658.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,916,748.46 857,592,170.84 3,190,655,708.86
本报告 期基 金总 申购 份额 5,056,033.81 4,943,968,694.09 122,843,991,231.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,630,178.77 4,579,666,553.43 122,913,823,380.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,342,603.50 1,221,894,311.50 3,120,823,559.67
注： 本基 金基 金合 同于2016年10 月26 日 生效。 上述" 基金总 申购 份额" 、"基金总 赎 回份 额"包含A类份
额、B 类份 额之 间升 降级 的 调增、 调减 份额 及红 利再 投资份 额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
31
本基 金本 报告 期内 未召 开 基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司董 事会 秘书。
2 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司副 总经理 。
3 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 董来 富先 生任 公司 首席风 险 官， 刘 泉先 生不 再
担任公 司首 席风 险官 。
4 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，宋啸 啸先 生不 再担 任公 司副总 经理 。
5 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 周纯 先生 任公 司董 事长， 罗国 举先 生不 再担 任
公司董 事长 。
6 、本 报告 期内 ，基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运营 管理 和基 金运 作产 生重大 影响 的， 与本 基金 管理人 、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 内未 改变投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基 金本 报告 期应 支付 给 中审 众环 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 的 报酬为80,000.00元人 民币 。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机构 自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报告 期内 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - - 长江乐享货币市场基金 2018 年 年度报告摘要
32
注：1 、 基金 专用 交易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务 ；
（6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易单 元交 易的 具体 情况 。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
安信证 券 - - - -
国泰君 安 - - - -
国金证 券 - - - -
东方证 券 - - - -
长江证 券 40,162,405.48 100.00% 719,200,000.00 100.00%
11.8 偏离度绝对值超过0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内未 出现 偏离度 绝对 值超 过0.5%的 情况。
长江证券（上海）资 产管 理有限公司
二〇一九年三月二十 九日
