长江 乐丰 纯债 定期 开放 债券 型发 起式 证券 投资 基金
2018 年年度 报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 宁波 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
2
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年3 月20 日 复 核了 本报告
中的财 务指 标、 净 值表 现 、 利润分 配情 况、 财 务会 计报告、 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投 资有风 险，投资 者在 作出 投资决 策 前应 仔细 阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长江乐 丰纯债
基金主 代码 005070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017年08月22日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 509,999,000.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 组合 净值 波动 率的 前提下 ，力 争长 期内 实现 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将宏 观周 期研究 、行 业周 期研 究、 公司研
究相结 合， 在分 析和 判断 宏观经 济运 行状 况和 金融 市场运 行趋 势的 基础 上， 自上而
下决定 债券 组合 久期 、期 限结构 、债 券类 别配 置策 略，在 严谨 深入 的分 析基 础上，
综合考 量各 类债 券的 流动 性、供 求关 系和 收益 率水 平等， 深入 挖掘 价值 被低 估的标
的券种 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合财 富指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金
和股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 王海燕
联系电 话 4001-166-866 0574-89103171
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn wanghaiyan@nbcb.cn
客户服 务电 话 4001-166-866 95574
传真 021-80301393 0574-89103213
注： 长江 证券 （上 海） 资 产管理 有限 公司 已于2019 年1月25 日 发布 《长 江证 券 （上 海） 资产 管理 有限
公司关 于公 司法 定代 表人 变更的 公告 》， 公司 法定 代表人 自2019年1月23 日起变 更 为周 纯先 生。
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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§3
主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年08月22日 （基 金合 同生
效日）-2017年12 月31 日
本期已 实现 收益 24,495,293.62 7,565,171.25
本期利 润 34,416,938.58 3,349,391.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0675 0.0066
本期基 金份 额净 值增 长率 6.84% 0.66%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0049 0.0066
期末基 金资 产净 值 518,185,388.38 513,348,391.80
期末基 金份 额净 值 1.0161 1.0066
注： （1） 本基 金基 金合 同生 效 日为2017年8月22 日， 截至本 报告 期末 未满 三年 ； （2） 本期 已实 现收
益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）扣 除相关 费用 后的 余额 ，
本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允价 值变 动收 益； （3 ） 期末 可供 分配利 润 采用 期末 资产 负债
表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数； （4 ） 上 述基 金业 绩指标 不 包括 持有 人认 购或
交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后投 资人 的实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.44% 0.03% 2.67% 0.05% -0.23% -0.02%
过去六 个月 4.54% 0.04% 4.19% 0.06% 0.35% -0.02%
过去一 年 6.84% 0.04% 8.22% 0.07% -1.38% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
7.55% 0.04% 8.20% 0.07% -0.65% -0.03%
注： （1） 本基 金基 金合 同生 效 日为2017年8月22 日， 截至本 报告 期末 未满 三年 ； （2） 本基 金的 业绩
比较基 准为 中国 债券 综合 财富指 数收 益率 ；
3.2.2 自基金合同生效 以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比
较 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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注：本基 金基 金合 同生 效日 为2017年8月22 日， 自基金 合 同生 效日 起6个月 内为建 仓 期， 建仓 期结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
3.2.3 自基金合同生效 以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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注： 本 基金 基金 合同 生效日 为2017年8月22 日， 截 至本 报 告期 末未 满五 年。2017年 基金 净值 增长 率及
同期业 绩比 较基 准收 益率 按当年 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式
发放总 额
年度利润
分配合 计
备注
2018年 0.580 29,579,942.00 - 29,579,942.00 -
合计 0.580 29,579,942.00 - 29,579,942.00 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管 理基金的经验
长 江 证券 （ 上海） 资产 管理 有 限公 司于2014年9月16日正式 成立 ， 是长 江证 券 股份有 限公 司旗 下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。
公司秉 承" 专 业至 臻， 追 求卓 越" 的 理念， 致力 于为 广大 投 资者 创造 稳定 而丰 厚的 回 报。 公 司以"
客户导 向 、 研 究驱 动、 技 术领先 、 内控 先行" 为 业务发 展 策略， 全方 位参 与客户 资 产配 置和 资产 增值
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 管理 的基 金有 长江 收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江 乐享 货
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、长 江汇 聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基 金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟 基金经 理 2017-08-22 - 9年
国籍： 中国 。 硕 士研 究生 ， 具备基 金
从业资 格。 曾任 华农 财产 保 险股份 有
限公司 固定 收益 投资 经理 。 现任长 江
收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江
乐享货 币市 场基 金、 长江 优 享货币 市
场 基 金、 长江 乐丰 纯债 定期开 放 债券长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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型发起 式证 券投 资基 金、 长 江乐盈 定
期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、
长江乐 越定 期开 放债 券型 发起式 证
券 投 资基 金、 长江 乐鑫 纯债定 期 开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金、 长 江可
转债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理。
注： （1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合同 和招 募说 明书 约 定， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待，基 金管 理小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和 控 制方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ，制 定了 《长 江证 券(上海)资产 管理 有限 公司 公 平交 易管 理办
法 》 ， 制度 规范 了公 司各部 门 相关 岗位 职责， 适用的 范 围涵 盖境 内上 市股 票、 债券 的一 级市 场申 购 、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平交 易， 保
护投资 者合 法权 益。
（一） 公司 不断 完善 研究 方法和 投资 决策 流程 ，提 高投资 决策 的科 学性 和客 观性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（二） 公司 建立 客观 的研 究方法 ，任 何投 资分 析和 建议均 应有 充分 的事 实和 数据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（三） 公司 健全 投资 授权 机制， 明确 基金 投资 决策 委员会 、基 金经 理等 各投 资决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权范 围内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 审批 程序 。
（四） 公司 建立 适用 全公 司的证 券备 选池 和交 易对 手库， 明确 证券 备选 池和 交易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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（五） 公司 建立 投资 组合 投资信 息的 管理 及保 密机 制，不 同基 金经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大
非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（六） 公司 严格 贯彻 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 相隔离 原则 ，实 行集 中交 易制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会。
（七） 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易， 严格 禁止 可能 导致 不公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（八） 公司 相关 部门 如果 发现涉 嫌违 背公 平交 易原 则的行 为， 应及 时向 经营 管理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九） 公 司相 关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
4.3.2 公平 交易制度的 执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见， 我们 计算 了公 司旗 下基金 、组 合同 日同 向交 易纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信 度下等 于0 的t检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取T=3 和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ，将 基 金或组 合交 易情 况分 别在 这两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的t检验 的基 金组 合配对 、 对于 在时 间窗 口中 溢价 率 均值 过大 的基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 ，公 司旗下 各基 金不 存在 因非 公平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的 专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI 、CPI 、 消费 等数 据均 出现 明显回 落 ，投 资者 普遍 对宏 观经 济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，
成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等利 好政 策刺 激，债 券 市场 总体 呈 现向 好格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平 稳。 进入4季度， 国内 经济 出 现明 显下 行压 力，GDP增 速 放缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致。 纵观 全年 ，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位 置 ，债券 市场 总体 呈现 向好 格局。
报告期 内， 本基 金采 取较 为稳健 的投 资策 略， 以高 等级信 用债 为主 要配 置标 的，保 持较 短的 组
合久期 ，维 持适 中的 杠杆 比例， 以期 获取 稳定 的票 息收益 。
4.4.2 报告期内基金的 业 绩表现
截 至 报告 期末， 本基 金份额 净 值为1.0161 元； 本报告 期 内， 本 基金 份额 净值增 长 率为6.84%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为8.22%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依 然面临 较大 的下 行压 力， 制造业 投资 增长 动力 较弱 ，虽有 可能 逐步 趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消 费方面 预计 总体 保持 平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏观政 策上 ，预 计政 策制 定当局 会继 续实 施积 极的 财政政 策， 适时 微调 ，稳 定总需 求。 在央 行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。 具体 到大 类资产 表现 上， 我们 认为 利率债 收益 率下 行的 幅
度不会 像2018年 那么 大， 而在一 系列 支持 民企 发展 ，解决 民企 融资 难现 象的 政策支 持下 ，信 用债 将
可能表 现较 好， 债券 市场 整体的 信用 利差 有望 缩窄 。在权 益市 场方 面， 我们 认为较 低的 无风 险利 率
水平和 较低 的估 值水 平有 望提升 投资 者对 权益 资产 的风险 偏好 ，权 益市 场可 能会在2019 年 有一 定的
赚钱效 应。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法 律法 规的 有关规 定， 本基 金管 理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估值委 员会 由公 司领 导 、 运营部 、 权益 研究 部、 法 律合规 部 、 风 险管 理部 等 相关部 门工 作人 员组 成。
估值委 员会 成员 均具 有会 计核算 经验 、行 业分 析经 验、金 融工 具应 用等 丰富 的证券 投资 基金 行业 从
业经验 和专 业能 力， 且之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。基 金经 理如 果认 为某 证券有 更能 准确 反应 其
公允价 值的 估值 方法 ，可 以向估 值委 员会 申请 对其 进行专 项评 估。 新的 证券 价格需 经估 值委 员会 和
托管行 同意 后才 能采 纳， 否则不 改变 用来 进行 证券 估值的 初始 价格 。
估值委 员会 职责 ：根 据相 关估值 原则 研究 相关 估值 政策和 估值 模型 ，拟 定公 司的估 值政 策、 估
值方法 和估 值程 序， 确保 公司各 基金 产品 净值 计算 的公允 性， 以维 护广 大投 资者的 利益 。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及《 长江乐 丰纯 债定 期开 放债 券型发起 式证 券投
资基金 基金 合同》 规定， 本基金 本报 告期 以2018年6 月20日为 收益 分配 基准 日进 行2018年度 第一 次分
红，每10份 基金 份额 分配 现金红 利人 民币0.28 元 ；以2018 年12 月12 日为 收益 分配基 准日 进行2018 年
度第二 次分 红， 每10 份基 金份额 分配 现金 红利 人民 币0.30 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 为发 起式 基金 ， 基 金合同 生效 日为2017 年8 月22日， 截至 本报 告期 末未满 三 年， 暂 不适 用
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四 十一 条第一 款的 规定 。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本托 管人 在 《长 江乐 丰纯 债定 期开 放 债券型 发起 式证 券投 资基 金》 的托 管过 程中 ，
严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律 法规 、基金 合同 和托 管协 议的 有关规 定， 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议 的
规定， 对本 基金 管理 人的 投资运 作进 行了 必要 的监 督，对 基金 资产 净值 的计 算、基 金份 额申 购赎 回
价格的 计算 以及 基金 费用 开支等 方面 进行 了认 真地 复核， 未发 现本 基金 管理 人存在 损害 基金 份额 持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的" 金融
工具风 险及 管理"部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
§6
审计报告
本报告 期本 基金 年度 财务 会计报 告经 中审 众环 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）审计 ，注 册会 计
师签字 出具 了标 准无 保留 意见的 审计 报告 。投 资者 可通过 登载 于本 管理 人网 站的年 度报 告正 文查 看
审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 乐丰 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
11
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
资 产：
银行存 款 1,005,089.21 167,513.79
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 633,739,000.00 318,846,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 633,739,000.00 318,846,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 190,269,618.64
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 12,029,003.08 4,384,411.83
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 646,773,092.29 513,667,544.26
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 127,999,168.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 133,744.51 130,605.36
应付托 管费 44,581.51 43,535.10
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 6,478.55 6,012.00
应交税 费 71,625.61 - 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
12
应付利 息 93,105.73 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 239,000.00 139,000.00
负债合 计 128,587,703.91 319,152.46
所有者权益：
实收基 金 509,999,000.00 509,999,000.00
未分配 利润 8,186,388.38 3,349,391.80
所有者 权益 合计 518,185,388.38 513,348,391.80
负债和 所有 者权 益总 计 646,773,092.29 513,667,544.26
注：报告 截止 日2018 年12 月31日， 基金 份额 净值1.0161元， 基金 份额 总额509,999,000.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长江 乐丰 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度 可比 期间
2017年08月22日 （基 金合同 生 效
日）至2017 年12 月31 日
一、收入 39,816,965.07 4,238,028.93
1.利息 收入 30,079,507.92 8,453,808.38
其中： 存款 利息 收入 17,559.59 829,362.33
债券利 息收 入 28,823,646.05 3,533,235.33
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,238,302.28 4,091,210.72
其他利 息收 入 - -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -184,187.81 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -184,187.81 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 9,921,644.96 -4,215,779.45 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
13
号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） - -
减：二、费用 5,400,026.49 888,637.13
1．管 理人 报酬 1,561,174.87 551,586.27
2．托 管费 520,391.58 183,862.04
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 5,600.00 1,050.00
5． 利息 支出 2,910,667.78 13,138.82
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,910,667.78 13,138.82
6．税 金及 附加 81,992.26 -
7． 其他 费用 320,200.00 139,000.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
34,416,938.58 3,349,391.80
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 34,416,938.58 3,349,391.80
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 乐丰 纯债 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 509,999,000.00 3,349,391.80 513,348,391.80
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数(本期 利润)
- 34,416,938.58 34,416,938.58
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “-”号 填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动（ 净值减 少
以“- ” 号填 列）
- -29,579,942.00 -29,579,942.00
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 509,999,000.00 8,186,388.38 518,185,388.38 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
14
项 目
上年度 可比 期间
2017年08月22日（ 基金 合同 生 效日 ）至2017年12月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 509,999,000.00 - 509,999,000.00
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数(本期 利润)
- 3,349,391.80 3,349,391.80
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “-”号 填
列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动（ 净值减 少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 509,999,000.00 3,349,391.80 513,348,391.80
报表附注 为财 务报 表的 组成 部 分。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负责 人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
—————————
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长 江乐 丰纯 债定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金( 以下 简称" 本 基金") 经中国 证券 监督 管理 委
员会( 以下 简称" 中 国证 监会")证监 许可[2017]943 号文 《 关于 准予 长江 乐丰 纯债 定 期开 放债 券型 发起
式证券 投资 基金 注册 的批 复》准 予注 册， 由长 江证 券（上 海） 资产 管理有 限公 司 依照 《中 华人 民共
和国证 券投 资基 金法 》和 《长江 乐丰 纯债 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》负 责公 开
募集。 本基 金为 契约 型开 放式， 以定 期开 放方 式运 作，即 采取 在封 闭期 内封 闭运作 、封 闭期 与封 闭
期之间 定期 开放 的运 作方 式。本 基金 的封 闭期 为自 基金合 同生 效日 起（ 包括 基金合 同生 效日 ）或 自
每一开 放期 结束 之日 次日 起（包 括该 日） 三个 月的 期间。 本基 金自 封闭 期结 束之日 的下 一个 工作 日
起进入 开放 期， 期 间可 以 办理申 购与 赎回 业务。 本 基金每 次开 放期 原则 上不 少于5 个工 作日 且最 长不
超过20 个工 作日 ，开 放期 的具体 时间 以基 金管 理人 届时公 告为准 。基 金存 续期 限 为不 定期 ，首 次设
立募集 资金 为509,999,000.00元， 认购 资金 在募 集期间 产 生的 利息0.00元， 合计 为509,999,000.00
元，按 照每 份基 金份 额面 值人民 币1.00元计 算， 折合 基 金份 额为509,999,000.00份， 业经 中审 众环
会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙） 众环 验字(2017)010110号验 资报 告予 以验 证。 经 向 中国 证监 会备 案，
《长江 乐丰 纯债 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同》 于2017年8月22日正 式生 效。 本 基金
的基金 管理 人为 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司，基 金托 管人 为宁 波银 行股份 有限 公司 。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
15
根 据《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 和《 长江乐 丰纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金基金 合同 》的 有关 规定 ，本基 金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 ，包括 国内 依法 发行 上
市的国 债、 金融 债、 公司 债、企 业债 、地 方政 府债 、次级 债、 可分 离交 易可 转债的 纯债 部分 、短 期
融资券 、 超 短期 融资 券、 中期票 据、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 央行 票据、 同业存 单、 银行 存款 （ 包
括协议 存款 、定 期存 款以 及其他 银行 存款 ）、 货币 市场工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投
资的其 他金 融工 具（ 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 ）。本 基金 不投 资于 股票 、权证 ，也 不投 资于 可
转换债 券（ 可分 离交 易可 转债的 纯债 部分 除外 ）、 可交换 债券 。如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基
金投资 其他 品种 ， 基金 管 理人在 履行 适当 程序 后 ， 可以将 其纳 入投 资范 围 。 基金的 投资 组合 比例 为：
本基金 投资 于债 券的 比例 不低于 基金 资产 的80% ； 但在 每 个开 放期 的前10 个工 作日和 后10 个 工作 日以
及开放 期间 不受 前述 投资 组合比 例的 限制 。本 基金 持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低
于基金 资产 净值 的5% 。当 法律法 规的 相关 规定 变更 时，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后可 对上 述资 产
配置比 例进 行适 当调 整。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 财富 指数 收益率 。
7.4.2 会计报表的编制 基 础
本 基金 根据 实际 发生 的交易 和事 项， 按照 财政 部颁布 的企 业会 计准 则、 中国证 券投 资基 金业 协
会颁布 的《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、中 国证监 会发 布的 《证 券投 资基金 信息 披露XBRL 模
板第3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》 、 《长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》
和中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基 金2018 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则和 本财务 报表 附注 所列 编制 基础的 要求 ，真 实、 完
整地反 映了 本基 金2018年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 本报告期所采用 的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基 金本 报告 期无 会计 差 错更 正。
7.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总局 财税[2002]128号 文 《关于 开放 式证 券投 资基 金有关 税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号文 《关 于调 整证
券 （股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个 人所得 税有 关政 策的 通
知 》、财 税[2005]103 号文 《关于 股权 分置 试点 改革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、财 税 字[2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部 国家 税务 总局 证监 会关 于 实施 上市 公司 股息
红 利 差别 化个 人所 得税 政策 有 关问 题的 通知》 、 财税[2015]101号文 《 财政 部 国家 税务 总局 证监
会关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号 文《 关于 全面
推 开 营业 税改 征增 值税 试点 的 通知》 、 财税[2016]140号文 《 关于 明确 金融 房地产 开发 教育 辅助长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
16
服务等 增值 税政 策的 通知 》、财 税[2017]2号文 《关于 资 管产 品增 值税 政策 有关 问 题的 补充 通知 》、
财税[2017]56号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财政 部及 国家 税务总 局 “ 证券 （股 票）
交易印 花税 税率2008 年4 月24日 起由3 ‰调 整为1 ‰” 、财政 部“ 证券 交易 印花 税2008 年9 月19 日起单
边征收 ”及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
（1）所 得税 ：
①对基 金管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 的差 价收 入，暂 免征 收企 业所 得税 。
②对基 金取 得的 股票 的股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 、储 蓄存 款利 息收 入，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。
③按照 财税[2015]101号 文 规定， 基 金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持 股期 限超
过1年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （含1个月 ） 的， 其股 息红 利所
得 全 额计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上至1年（ 含1 年 ） 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤对投 资者 （包 括个 人和 机构投 资者 ）从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税
①资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对资 管产 品在2018 年1 月1日前 运营 过程 中发 生的 增 值税应 税行 为， 未缴 纳增 值税的 ，不 再缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起 ， 对 基 金卖出 证券 （股 票） 按0.1% 的税 率征 收印 花税 ， 对 基 金买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 、纳 税义 务按 上述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
宁波银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管理 人股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 交易 。
长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
17
7.4.8.1.2 权证交易
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年08月22日（基 金合同 生 效日） 至
2017年12月31日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 60,000,000.00 100.00% 1,945,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 产生 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至20
18年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年08月22日 （基 金合同 生 效日 ）
至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,561,174.87 551,586.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.30%年费 率计 提。 管理 费的 计 算方 法如 下：
H＝E×0.30%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年08月22日 （基 金合 同生效 日）
至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 520,391.58 183,862.04 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
18
注：（1）本 基金 的托 管费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.10%的 年费 率计 提。 托管 费的计 算方 法如 下：
H＝E×0.10%÷当 年天 数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计提， 逐日 累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月前 五个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018年01月01日至2018年1
2月31 日
上年度 可比 期间
2017年08月22日（ 基金 合同
生效日 ）至2017 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2017年08 月22 日）
持有的 基金 份额
- 10,000,000.00
报告期 初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期 间申 购/ 买 入总 份额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖 出总份 额 - -
报告期 末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金 总
份额比 例
1.96% 1.96%
注：本基 金管 理人 于 上年 度可比 期间 运用 固有 资金 投资本 基金 适用 认购 费率1000元/ 笔。
7.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年08月22日 （基 金合 同生效
日）至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行股份 有限 公司 1,005,089.21 16,920.17 167,513.79 138,379.52 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年12月31 日）本基金持有的流通 受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额为127,999,168.00元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101800809 18市北高 新MTN001 2019-01-03 101.19 200,000 20,238,000.00
101464015 14连 城投MTN001 2019-01-04 101.86 270,000 27,502,200.00
041800033 18晋江 城投CP001 2019-01-04 101.13 500,000 50,565,000.00
101800471 18洪山 城投MTN001 2019-01-03 103.03 300,000 30,909,000.00
041800450 18咸 宁高 新CP002 2019-01-03 100.32 10,000 1,003,200.00
合计
1,280,000 130,217,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事交 易所市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额为0，无 抵押 债券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低层 次
决定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
20
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 无属 于第 一
层次的 余额 ， 属于 第二 层 次的余 额为633,739,000.00元,无属 于第 三层 次的 余额 。 （于2017年12 月31
日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产中 无属 于第一 层次 的余 额， 属
于第二 层次 的余 额为318,846,000.00 元,无 属于 第三 层次的 余额 。）
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价值 相
差很小 。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 633,739,000.00 97.98
其中： 债券 633,739,000.00 97.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的买 入返 售 金融 资产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,005,089.21 0.16
8 其他各 项资 产 12,029,003.08 1.86
9 合计 646,773,092.29 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
21
8.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投资 组合
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股 票投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超 出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.2 累计卖出金额超 出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,129,000.00 5.81
其中： 政策 性金 融债 30,129,000.00 5.81
4 企业债 券 239,917,000.00 46.30
5 企业短 期融 资券 281,988,000.00 54.42
6 中期票 据 81,705,000.00 15.77
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 633,739,000.00 122.30
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%) 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
22
1 041800033 18晋江 城投CP001 500,000 50,565,000.00 9.76
2 139399 17高科01 500,000 50,525,000.00 9.75
3 1780357 17孝城 投债 500,000 50,495,000.00 9.74
4 1780277 17汴 投绿 色债 500,000 49,955,000.00 9.64
5 1780244 17吴 中国 太专 项债 400,000 40,280,000.00 7.77
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 贵金 属投 资。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 权证 投资 。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 投资 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 国债 期货 投资 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投资 的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查, 或 在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚。
8.12.2 根据基金合同约 定 ，本基金不得参与股 票投 资。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利 息 12,029,003.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
23
9 合计 12,029,003.08
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股票 投资 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 项可能 存在 尾差 。
§9
基金份额持有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2 254,999,500.00 509,999,000.00 100.00% - -
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4发起式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管 理人 固有 资金 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - - 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
24
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 3年
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017年08月22日)基金 份额 总额 509,999,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 509,999,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 509,999,000.00
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基 金本 报告 期内 未召 开 基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司董 事会 秘书。
2 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，刘泉 先生 任公 司副 总经 理。
3 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 董来 富先 生任 公司 首席风 险 官， 刘 泉先 生不 再
担任公 司首 席风 险官 。
4 、本 报告 期内 ，根 据 本基金 管理 人董 事会 决议 ，宋啸 啸先 生不 再担 任公 司副总 经理 。
5 、 本报 告期 内， 根 据本 基 金管 理人 董事 会决 议， 周纯 先生 任公 司董 事长， 罗国 举先 生不 再担 任
公司董 事长 。
6 、本 报告 期内 ，基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运营 管理 和基 金运 作产 生重大 影响 的， 与本 基金 管理人 、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 内未 改变投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基 金本 报告 期应 支付 给 中审 众环 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 的 报酬为80,000.00元人 民币 。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机构 自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 。 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
25
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报告 期内 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务；
（6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易 单元 交易 的具 体情 况。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购 交易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 - - 60,000,000.00 100.00%
长江乐丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年年 度报告摘要
26
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的时 间区 间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 20180101-20181231 499,999,000.00 - - 499,999,000.00 98.04%
产品特 有风 险
本基金 存在 投资 者集 中赎 回时， 本基 金未 能及 时变 现基金 资产 以应 对投 资者 赎回申 请的 风险 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
长江证券（上海）资 产管 理有限公司
二〇一九年三月二十 九日
