长信稳裕三 个月定期开 放债券型发 起式证
券投资基金
2018 年年 度报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 （以 下简 称 “中 国民 生银 行” ， 下同 ） 根据本 基金 基金
合 同 的规 定，于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报告 中的 财务指 标、 净值 表现 、利 润分配 情况 、财 务
会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年8 月31 日（ 本基 金合 同生 效日 ） 起至 2018 年12 月 31 日止 。
1.1
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信稳 裕三 个月 定开 债券 发起式
基金主 代码 006174
交易代 码 006174
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 8 月 31 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 507,005,516.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于债 券品 种，追 求超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ，积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率 走势 、债 券市场 相对 收益 率、 券种 的
流动性 以及 信用 水平 ，优 化固定 收益 类金 融工 具的 资
产比例 配置 。在 有效 控制 风险的 基础 上， 适时 调整 组
合久期 ，以 获得 基金 资产 的稳定 增值 ，提 高基 金总 体
收益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金和 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 罗菲菲
联系电 话 021-61009999 010-58560666
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95568
传真 021-61009800 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新 区银 城中路68 号9 楼， 北京 市西 城区长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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复兴门 内大 街2 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 8 月 31 日( 基 金合同 生 效日)-2018 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 2,974,744.16
本期利 润 4,833,326.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0139
本期基 金份 额净 值增 长率 1.54%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0092
期末基 金资 产净 值 514,833,326.48
期末基 金份 额净 值 1.0154
注：1、 本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年8 月31 日， 截至 本报 告期 末， 本 基金运 作 时间 未满 一年；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.36% 0.04% 1.99% 0.05% -0.63% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.54% 0.04% 2.07% 0.05% -0.53% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同生效 日为 2018 年8 月31 日， 基金 合同 生效 日至 本报告 期 末， 本 基金 运作
时间未 满一 年。 图示 日期 为2018 年8 月31 日至 2018 年 12 月31 日。
2、 按 基金 合同 规定， 本基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期， 建仓 期结 束 时， 本 基
金各项投资比 例应符合 基 金合同中的约 定：本基 金 对债券的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；但
在每次 开放 期开 始前 10 个 工作日 、开 放期 及开 放期 结束后 10 个 工作 日的 期间内 ， 基金 投资 不受
上述比例限制 。在开放 期 内，每个交易 日日终在 扣 除国债期货合 约需缴纳 的 交易保证金 后，本基
金持有现金（ 不包括结 算 备付金、存出 保证金、 应 收申购款等） 以及到期 日 在一年以内 的政府债
券 不 低于 基金 资产 净值的5%； 在 封闭 期， 每个 交易 日日终 在扣 除国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保证
金 后， 应当 保持 不低 于交易 保 证金 一倍 的现 金 （不包 括 结算 备付 金、 存 出保证 金、 应收 申购 款等 ） 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2018 年8 月 31 日，2018 年净 值增 长率 按当 年实 际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年 8 月 31 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进 行
利润分 配。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、 长信 中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆莹
长信利息收益
开放式证券投
资基金 、 长 信纯
债半年债券型
证券投 资基 金、
长信稳健纯债
债券型证券投
资基金 、 长 信长
金通货币市场
基金、 长信 稳通
三个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金、 长 信稳 鑫三
个月定期开放
债券型发起式
证券投资基金
和长信稳裕三
个月定期开放
债券型发起式
证券投资基金
的基金 经理 、 现
金理财 部总 监
2018 年8 月 31
日
- 8 年
管理学 学士 ， 毕业 于上
海交通 大学 ，2010 年7
月加入长信基金管理
有 限 责任 公司， 曾任 基
金 事 务部 基金 会计， 交
易管理 部债 券交 易员 、
交 易 主管， 债券 交易 部
副总监 、 总 监。 现 任现
金 理 财部 总监、 长信 利
息收益开放式证券投
资基金 、 长信 纯债 半年
债券型 证券 投资 基金 、
长信稳健纯债债券型
证 券 投资 基金、 长信 长
金 通 货币 市场 基金、 长
信稳通三个月定期开
放债券型发起式证券
投 资 基金、 长信 稳鑫 三
个月定期开放债券型
发起式证券投资基金
和长信稳裕三个月定
期开放债券型发起式
证券投资基金的基金
经理。
胡琼予
长信纯债一年
定期开放债券
型证券投资基
2018 年12 月 5
日
- 6 年
经济学 硕士 ， 具有 基金
从业资 格。 2013 年加 入
长信基金管理有限责长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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金、 长 信金 葵纯
债一年定期开
放债券型证券
投资基 金、 长信
富安纯债一年
定期开放债券
型证券投资基
金、 长 信利 众债
券型证券投资
基金（LOF ）和
长信稳裕三个
月定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经 理
任公司 ， 曾任 高级 债券
交易员 、 投资 经理 助理
和基金 经理 助理 ， 现任
职于固定收益部并担
任长信纯债一年定期
开放债券型证券投资
基 金、 长信 金葵 纯债 一
年定期开放债券型证
券投资 基金 、 长信 富安
纯债一年定期开放债
券 型 证券 投资 基金、 长
信利众债券型证券投
资基金（LOF ）和长信
稳裕三个月定期开放
债券型发起式证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以基 金经 理进 入证 券 业务 相关 机构 的工 作经 历 为时 间计算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令； 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过公 平性 审核的 例 外指 令外 ，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公平 交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2018 年， 债市 是一轮 结 构性 牛市 ，利 率债 收益 率 曲线 陡峭 化下 行，10 年国债 和国 开债
收 益 率分 别下行 65bp 和118bp， 政策 性金 融债 收益 率下行 幅度 大于 国债 。 而 信用违 约主 体和 规模
创下历史新高 ，低等级 信 用债和民企债 受信用风 险 和流动性风险 的双重挤 兑 ，收益率不 降反升。
本 基 金从 年初 开始 加大了 AAA 信 用债 的配 置力 度， 不断优 化持 仓信 用结 构， 并积极 参与 了长 久期
利率债 的波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年12 月31 日， 本 基 金净 值为 1.0154 元， 本 报 告期 内本 基金 净值 增长 率为 1.54%，
同 期 业绩 比较 基准 涨幅为2.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 全球 下行 压 力较大 ，PMI 数据 持续 新低， 美国 顶部 已过 ， 加 息渐缓 。 国 内方 面 ，
中国经 济下 行压 力依 然存 在， 基本 面需 求较 弱， 基 建有托 底对 冲作 用 ， 房 地 产预计 政策 仍有 定力 。
货币政策方面 预计依然 以 防控金融风险 、维护金 融 市场稳定为主 基调，资 金 面依然充裕 ，债券牛
市的基本面因 素尚存。 利 率债方面，期 限利差还 在 高位，长端还 有一定空 间 ，短端下行 空间存在
资金利 率制 约。 需要 持续 关注宽 信用 政策 推进 力度 和社融 增速 反弹 的幅 度与 持续性 。 信 用债 方面 ，
信用债 发行 进一 步扩 容 ， 民营企 业信 贷投 放增 加 ， 有利于 缓释 信用 风险 ， 行 业龙头 企业 优先 受益。
但仍然需要警 惕信用资 质 较弱、存在激 进投资扩 张 以及发生负面 事件等的 民 营企业信用 风险。城
投债方面，积 极地方财 政 政策加速地方 政府债发 行 ，城头企业债 信用资质 分 化将加剧。 我们将继
续坚持 审慎 原则 ，积 极寻 找确定 性高 的优 质资 产， 为投资 者获 取长 期、 稳健 的回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员由 基 金事务部、投 资、研究 、 交易等相关业 务部门负 责 人以及基金 事务部至
少一名业务骨 干共同组 成 。相关参与人 员都具有 丰 富的证券行业 工作经验 ， 熟悉相关法 规和估值长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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方法，均具备 估值业务 所 需的专业胜任 能力。基 金 经理不直接参 与估值决 策 ，估值决策 由与会估
值 工 作小 组成员 1/2 以上 多数票 通过 。对 于估 值政 策和估 值原 则， 公司 与基 金托管 人充 分沟 通 ，
达成一 致意 见。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、 利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
本 报 告期 末基金 2018 年度财 务 报告 经德 勤华 永会 计师 事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注 册会
计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告（ 德师 报（ 审） 字（19 ）第 P00123 号） ，投 资 者可 以通 过年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 稳裕 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 473,091.70
结算备 付金 -
存出保 证金 1,897.46
交易性 金融 资产 581,781,000.00
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 581,781,000.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 8,934,878.01
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 591,190,867.17
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 75,900,000.00
应付证 券清 算款 51,302.71
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 119,554.09
应付托 管费 39,851.34
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 13,833.89
应交税 费 81,915.73
应付利 息 11,082.93 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 140,000.00
负债合 计 76,357,540.69
所有者权益：
实收基 金 507,005,516.15
未分配 利润 7,827,810.33
所有者 权益 合计 514,833,326.48
负债和 所有 者权 益总 计 591,190,867.17
注：1 、 报告 截止 日 2018 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.0154 元， 基金 份额总 额 507,005,516.15
份。
2、 本基 金本 报告 期为 2018 年8 月 31 日至 2018 年12 月 31 日， 本基 金 基金 合同 于 2018 年8
月31 日正 式生 效， 为报 告 期内合 同生 效的 基金 ， 本 报告期 的财 务报 表和 报表 附注均 无同 期对 比数
据。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 稳裕 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告 期： 2018 年8 月31 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年8 月31 日(基金合同生效日)至2018 年 12
月31 日
一、收入 6,032,602.70
1.利息 收入 4,755,980.38
其中： 存款 利息 收入 81,524.43
债券利 息收 入 3,597,168.83
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,077,287.12
其他利 息收 入 -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -581,960.00
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -581,960.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”号 填
列）
1,858,582.32 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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4.汇 兑收 益（ 损失 以“- ”号填列 ） -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） -
减：二、费用 1,199,276.22
1．管 理人 报酬 352,553.80
2．托 管费 117,517.88
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 8,404.80
5． 利息 支出 565,986.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 565,986.36
6．税 金及 附加 10,322.32
7． 其他 费用 144,491.06
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列） 4,833,326.48
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 4,833,326.48
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年8 月 31 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 8 月
31 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 稳裕 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告期 ：2018 年8 月31 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年8 月 31 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
310,000,000.00 - 310,000,000.00
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 4,833,326.48 4,833,326.48
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
197,005,516.15 2,994,483.85 200,000,000.00
其中：1.基金 申购 款 197,005,516.15 2,994,483.85 200,000,000.00
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - - 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
507,005,516.15 7,827,810.33 514,833,326.48
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年8 月 31 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 8 月
31 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人
长信基金管 理有限责 任公 司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《长 信 稳裕三个月 定期开 放
债券型发起式 证券投资 基 金基金合同》( 以下简称 “ 基金合同”) 及其他有 关法 律法规的规 定，经
中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称“ 中 国证 监会 ”) 以证监 许可[2018]1038 号文 批 准公 开募 集。
本基金为契约型、定期开放式、发起式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
310,000,000.00 份 ， 经德 勤华永 会计 师事 务所(特殊普 通 合伙) 验 证， 并出 具了编 号 为德 师报( 验)
字(18) 第 00019 号验 资报告 。 基金 合同 于 2018 年 8 月 31 日正 式生 效。 本基 金的基金 管理 人为 长
信基金 管理 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 中国 民生 银行股 份有 限公 司。
根 据 《 中华 人民 共和 国证券 投 资基 金法 》 、 截至 报告期 末 最新 公告 的基 金合 同及 《长 信稳 裕三
个月定期开放 债券型发 起 式证券投资基 金招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围 为具有良
好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 地方政 府债 、 公 司债、
企业债、中期 票据、短 期 融资券、超级 短期融资 券 、中小企业私 募债券、 次 级债券等债 券资产、
资产支 持证 券、 债券 回购 、 同业 存单、 可转 换债 券 、 银行 存款( 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银
行存款)、 货币 市场 工具 、 国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本
基金不直接从 二级市场 买 入股票或权证 等权益类 资 产，也不参与 一级市场 新 股的申购或 增发。因
持有可 转换 债券 转股 所得 的股票 以及 因所 持股 票派 发的权 证， 应当 在其 可上 市 交易后 的10 个交 易
日内卖出。如 法律法规 或 监管机构以后 允许基金 投 资其他品种， 基金管理 人 在履行适当 程序后，
可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的
80%； 但 在每 次开 放期 开始前 10 个 工作 日、 开放 期及开 放 期结 束后 10 个工 作日的 期 间内， 基金 投长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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资不受 上述 比例 限制 。 在 开放期 内， 每个 交易 日日 终在扣 除国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，
本基金持有 现金(不包 括结 算备付金、 存出保证 金、 应收申购款 等)以及到 期日 在一年以内 的政府
债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ； 在封 闭期 ， 每个 交易 日 日终 在扣 除国 债期 货合 约 需缴 纳的 交易保
证金后 ， 应当 保持 不低 于交 易保证 金一 倍的 现金(不包括 结 算备 付金、 存出 保证 金、 应收 申购 款等)。
如法律法规或 中国证监 会 变更投资品种 的投资比 例 限制，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以调
整上述 投资 品种 的投 资比 例。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2018 年8 月31 日(基
金合同 生效 日) 至2018 年12 月31 日止 期间 的经 营成 果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本财 务报 表 的实 际编制
期 间为 2018 年8 月31 日( 基金合 同生 效日)至2018 年 12 月 31 日 止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包括 转出 的非现 金 资产 或承 担的
新金融 负债)之间 的差 额，计 入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1)对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采用最近 交易市价 确 定公允价值； 对于发行 时 明确一定期限 限售期的 股 票，包括但 不限于非
公开发行股票 、首次公 开 发行时股票公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限 售期的股
票等， 按照 监管 机构 或行 业协会 的有 关规 定确 定公 允价值 。
3)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4)当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未 分配 利润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按 上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额确 认，由上 市 公司代扣代缴 的
个人所 得税 于卖 出交 易日 按实际 代扣 代缴 金额 确认 。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的年 费率 逐日 计提 。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1)本基金在符 合基金法 定 分红条件的前 提下可进 行 收益分配，具 体分红方 案 见基金管理人 根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若 基金合 同生 效不 满 3 个 月可 不 进行 收益 分配；
2)本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3)基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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4)每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
5)法 律法 规或 监管 机构 另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分部 报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
1)对于在发行 时明确一 定 期限限售期的 股票，包 括 但不限于非公 开发行股 票 、首次公开发 行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等， 不 包括停牌、 新发行未
上 市、 回购 交易 中的 质押券 等 流通 受限 股票， 根据 《 关于 发布<证券 投资 基金投 资 流通 受限 股票 估
值指引(试行)> 的通 知》( 中基协 发[2017]6 号)， 在估 值 日按 照该 通知 规定 的流 通 受限 股票 公允价
值计算 模型 进行 估值 。
2)对于 证券 交易 所上 市的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停时 的 交易 不活
跃)等情况， 根据《中 国证 券监督管理 委员会关 于证 券投资基金 估值业务 的指 导意见》(中 国证监
会公告[2017]13 号) 及《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》( 中基协发
[2013]13 号)相 关规定， 本基金根据情 况决定使 用 指数收益法、 可比公司 法 、市场价格模 型法、
市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
3)根 据《 关于 发布< 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于 2015 年 1 季度固 定收 益
品种的估值处 理标准>的通知 》(中基协发[2014]24 号)，在上海证 券交易所 、 深圳证券交易 所及
银行间同业 市场上市 交易 或挂牌转让 的固定收 益品 种(估值处理 标准另有 规定 的除外)，采 用第三
方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过程 中发 生的 其 他增 值税 应税行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳 增值 税。
2)对 证券 投资 基金 从证 券市 场 中取 得的 收入， 包括买 卖 股票、 债券 的差 价收入 ， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业 所得 税。
3)对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个 月以内
(含 1 个月)的， 其股 息红利 所 得全 额计 入应 纳税 所得 额 ；持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入 应纳税 所 得额 ；持 股期 限超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征 收个 人所 得税 。
上述所 得统 一适 用 20% 的税 率 计征 个人 所得 税。
4)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得税 。
5)对 于基 金从事 A 股买 卖， 出 让方按 0.10% 的 税率缴 纳 证券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
第 26 页 共 40 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司(以下 简称 “ 长信 基金 ”)
基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 注
册登记 机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司(以下 简称 “ 中 国民 生银行 ”) 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司(以下 简称 “ 海欣 集团 ”) 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司
基金管 理人 的股 东 （股 权转 让前
的股东 ）
上海彤 胜投 资管 理中 心( 有 限合伙)(以下 简称 “ 彤胜 投资”) 基金管 理人 的股 东
上海彤 骏投 资管 理中 心( 有 限合伙)(以下 简称 “ 彤骏 投资”) 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司(以下 简称 “ 长 江财富 ”) 基金管 理人 的子 公司
武汉钢 铁有 限公 司
基金管 理人 的股 东 （股 权转 让后
的股东 ）
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2） 经 长信 基金 管理 有限责 任 公司 股东 会审 议通 过， 并获 中国 证券 监督 管理委 员 会 《关 于核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长信 基 金管 理有 限责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 没有 通过关 联方 交易 单元 进行 的股票 交易 。
7.4.8.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年8 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 125,464,735.34 67.68%
注：本 基金 基金 合同 于 2018 年8 月31 日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年8 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 3,495,700,000.00 96.95%
注：本 基金 基金 合同于 2018 年8 月31 日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
7.4.8.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 没有 通过关 联方 交易 单元 进行 的权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 没有 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 8 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
352,553.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
-
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年8 月31 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、 支付 基金 管理 人长 信基金 的 基金 管理 人报 酬按 前一 日 基金 资产 净值×0.30% 的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其计 算公 式为 ： 每日应 计提 的基 金管 理费= 前一日 基金 资产 净值
×0.30%÷当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 8 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
117,517.88
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年8 月31 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2、 支付 基金 托管 人中 国民生 银 行的 基金 托管 费按 前一 日 基金 资产 净值×0.10% 的年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其 计算 公式 为： 每日应 计提 的基 金托 管费= 前一日 基金 资产 净值长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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×0.10%÷当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单 位： 人民 币元
本期
2018 年8 月31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
民生银 行 - - - - 146,980,000.00 55,241.89
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金 的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 8 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2018 年8
月31 日 ）持 有的 基金 份额
10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.97%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联 方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 持有本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年8 月31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银
行
473,091.70 47,357.95
注：1 、 本基 金基 金合 同于 2018 年8 月31 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2、 本 基金 通过 “ 中国 民生 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转存 于中 国 证券登 记结 算有
限责任 公司 等结 算账 户， 于2018 年12 月31 日 无相关 余 额。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 在承销 期内 购入 过由 关联 方承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内无 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 因债 券正 回购 交易 而作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 75,900,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日、2019 年 1 月 3 日先 后到 期。该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 581,781,000.00 98.41
其中： 债券 581,781,000.00 98.41
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 473,091.70 0.08
8 其他各 项资 产 8,936,775.47 1.51
9 合计 591,190,867.17 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,266,000.00 3.94
其中： 政策 性金 融债 20,266,000.00 3.94
4 企业债 券 196,385,000.00 38.15
5 企业短 期融 资券 80,240,000.00 15.59
6 中期票据 284,890,000.00 55.34
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 581,781,000.00 113.00
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101800247 18 诸暨 国资MTN001 200,000 20,820,000.00 4.04
2 101800295 18 萧山 钱江MTN002 200,000 20,786,000.00 4.04
3 101800498 18 太湖 新城MTN004 200,000 20,568,000.00 4.00
4 101800371 18 中化 工 MTN002 200,000 20,548,000.00 3.99
5 101800653 18 中航 资本MTN001 200,000 20,490,000.00 3.98
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：基 金本 报告 期末 未投 资国债 期货 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：基 金本 报告 期末 未投 资国债 期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：基 金本 报告 期末 未投 资国债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金本报告 期末未投 资 股票，不存在 投资的前 十 名股票超出基 金合同规 定 的备选股票库 的
情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,897.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,934,878.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,936,775.47
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2 253,502,758.08 507,005,516.15 100.00% 0.00 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 1.97 10,000,000.00 1.97 不 少于 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.97 10,000,000.00 1.97 不 少于 3 年
长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年8 月31 日 ）基 金份 额总 额 310,000,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 197,005,516.15
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基金合 同生效 日起 至报告 期期末 基金拆 分变 动份额 （份额 减少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 507,005,516.15
注：本 基金 基金 合同 于 2018 年 8 月 31 日 正式 生效， 本 报告 期为 2018 年 8 月 31 日至 2018 年 12
月31 日。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于2018 年 4 月 19 日公 告， 根据 工 作需要 ， 任命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管 业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所。 报告 期应 支 付给德 勤华 永会 计师 事务 所审计 的报 酬 为
人 民币 40,000.00 元 ，该 审计机 构为 本基 金提 供的 审计服 务的 连续 年限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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成交总 额的 比
例
总量的 比例
兴业证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
申港证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证 券 59,925,472.33 32.32% 110,130,000.00 3.05% - - 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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国金证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
中银 国际 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
申港证 券 - - - - - -
长江证 券 125,464,735.34 67.68% 3,495,700,000.00 96.95% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下：
本报告期内新 增兴业证 券 、中银国际、 国金证券 、 光大证券、民 族证券、 国 元证券、国联 证
券、中 山证 券、 浙商 证券 、民生 证券 、财 富证 券、 申港证 券、 国信 证券 、长 城证券 各 1 个 交易单
元，新 增中 金公 司、 长江 证券、 华泰 证券 、海 通证 券各2 个交 易单 元。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
d、券 商协 作表 现评 价。 长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信稳裕三个月定开债券发起式 2018 年年度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 8
月 31 日至
2018 年 12
月31 日
300,000,000.00 197,005,516.15 0.00 497,005,516.15 98.03%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
