光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
光 大 保德 信 货币 市 场基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年三 月三十 日 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利 润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ..................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 18
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 19
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 19
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 19
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 50
8.2 债 券回 购融 资情 况 ......................................................................................................................... 51
8.3 基金投资组合平均剩余 期限 ......................................................................................................... 51
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明 ......................................................... 52 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 52
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 ................................. 53
8.7“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离 ........................................................... 53
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 53
8.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 53
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ................................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 55
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 55
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 56
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 56
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 56
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
11.9 偏 离度 绝对 值超 过 0.5% 的情 况 .................................................................................................. 58
11.10 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 58
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 60
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 62
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 62
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 货币 市场 基金
基金简 称 光大保 德信 货币
基金主 代码 360003
交易代 码 360003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月 9 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,566,362,571.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于高 信用 等级 、 高 流动 性的 短期 金 融工具 ， 为投 资者 提供
流动性 储备 ； 并在 保持 基 金资产 本金 安全 和高 流动 性的前 提下 ， 获得 稳健
的超越 业绩 比较 基准 的当 期收益 。
投资策 略
本基金 按照 自上 而下 的方 法对基 金资 产进 行动 态的 大类资 产配 置 ， 类 属资
产配置 和证 券选 择 。 一 方 面根据 整体 配置 要求 通过 积极的 投资 策略 主动 寻
找风险 中蕴 藏的 投资 机会 ， 发 掘价 格被 低估 的且 符 合流动 性要 求的 适合 投
资的品 种 ； 另 一方 面通 过 风险预 算管 理 、 平 均剩 余 期限控 制和 个券 信用 等
级限定 等方 式有 效控 制投 资风险 ， 从而 在一 定的 风 险限制 范围 内达 到风 险
收益最 佳配 比。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 风 险程 度低 于其 他类 型 的基金 品种 。 本基 金按
照风险 收益 配比 原则 对投 资组合 进行 严格 的风 险管 理， 将风 险水 平控 制在
既定目 标之 内， 在风 险限 制范围 内追 求收 益最 大化 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张燕
联系电 话 （021 ）80262888 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95555
传真 （021 ）80262468 0755-83195201
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼），6-7层、10 层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 林昌 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 招商 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
上海市 浦东 新区 世纪 大道 100 号环 球金 融
中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼） ，6-7 层、10 层 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 329,870,668.99 359,252,681.88 165,042,623.78
本期利 润 329,870,668.99 359,252,681.88 165,042,623.78
本期净 值收 益率 3.1952% 3.6619% 2.4948%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末基 金资 产净 值 4,566,362,571.61 9,065,465,399.58 6,970,995,535.06
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
累计净 值收 益率 48.9141% 44.3033% 39.2057%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场 基
金采用 摊余 成本 法核 算， 因此， 公允 价值 变动 收益 为零， 本期 已实 现收 益和 本期利 润的 金额 相等 。
(2) 本基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.6342% 0.0035% 0.0894% 0.0000% 0.5448% 0.0035%
过去六 个月 1.3048% 0.0027% 0.1789% 0.0000% 1.1259% 0.0027%
过去一 年 3.1952% 0.0027% 0.3549% 0.0000% 2.8403% 0.0027%
过去三 年 9.6429% 0.0023% 1.0656% 0.0000% 8.5773% 0.0023%
过去五 年 18.5464% 0.0028% 1.7753% 0.0000% 16.7711% 0.0028%
自基金 合同 生效
起至今
48.9141% 0.0053% 11.4543% 0.0026% 37.4598% 0.0027%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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光大保 德信 货币 市场 基金
自基金 合同 生效 以来 累计 净值收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图
(2005 年 6 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： 按 照基 金合 同规 定， 本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效日起 一个 月内 。 本 基金 合 同生效 日 为 2005
年 6 月 9 日 ，本 基金 已于 基金合 同规 定的 期限 内完 成建仓 并达 到本 基金 合同 约定的 投资 比例 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值 收益 率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 货币 市场 基金
过去五 年 基 金净 值收 益 率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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注： 本基金 基金 合同 于 2005 年 6 月 9 日生 效， 合同 生 效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 未
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年
329,870,668.
99
- - 329,870,668.99 -
2017 年
359,252,681.
88
- - 359,252,681.88 -
2016 年
165,042,623.
78
- - 165,042,623.78 -
合计 854,165,974.
65 - - 854,165,974.65 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金 、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资 基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈荣 基金经 理 2017-08-02 - 7 年
沈荣先 生，2007 年获 得上 海交通
大学工 学学 士学 位，2011 年获得
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 学 位 。
2007 年 7 月至 2008 年 9 月 在上海
电 器 科 学 研 究 所 （ 集 团 ） 有 限 公
司 任 职 CAD 开 发 工 程 师 ；2011
年 6 月至 2012 年 3 月 在国 金证券
股 份 有 限 公 司 任 职 行 业 研 究 员 ；
2012 年 3 月至 2014 年 4 月 在宏源
证 券 股 份 有 限 公 司 任 职 行 业 分 析
师、固 定收 益分 析师 ；2014 年 4
月至 2017 年 6 月 在平 安养 老保险
股 份 有 限 公 司 任 职 债 券 助 理 研 究
经理、 投资 经理 ；2017 年 7 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 固 定 收 益 部 基 金 经 理 。
现 任 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 、
光 大 保 德 信 鼎 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
尊 盈 半 年 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德信多 策略 智 选 18 个 月定 期开放
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、光 大保 德信 尊富 18
个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 超 短 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 晟 利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
杨烨超 基金经 理 2017-04-08 2018-05-05 7 年
杨烨超 先生 ，硕 士。2007 年毕业
于复旦 大学 世界 经济 系，2010 年
获 得 复 旦 大 学 世 界 经 济 系 的 硕 士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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任市场 部产 品助 理 、 产 品 经理 （负
责产品 设计 研究 等） ， 2014 年 3 月
至 2015 年 11 月 担任 固定 收益部
研 究 员 ， 历 任 光 大 保 德 信 耀 钱 包
货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 恒 利 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 铭 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 中 高 等 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、
光大保 德信 尊 富 18 个 月定 期开放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申 购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场 股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资 组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下 ： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常 交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一季度开年宏观经济尚可 ，呈现出一定的韧性。年 初开工仍然比较旺盛，特 别是房企的开工保
持了较 高的 水平 。
从二季度开始，经济下滑 压力逐渐显现。3 月底， 中美贸易争端开始发酵， 影响了资本市场的
预期。四月底，资管新规 正式落地，对于信用派生 形成了较为明显的影响。 叠加地方政府隐性债务
清查，地方平台的融资受 到较大限制，社融 中的非 标融资显著收缩，导致基 建投资大幅下滑，对实
体经济 形成 了明 显的 负面 影响 。 同 时贸 易战 的预 期也 在不断 恶化 ， 7 月 中旬 美国 正式宣 布将 针 对 2000
亿商品 加征 关税 。
三季度，为缓解金融收缩 对实体经济的压力，央行 对资管新规进行进一步的 说明，口径有所宽
松。同 时， 地方 专项 债开 始集中 发行 ，一 定程 度上 缓解了 基建 投资 加速 下滑 的压力 。
四季度，经济下滑的压力 仍然不减，基建投资有所 企稳，地产下行的态势愈 发明显，出口的压
力也逐 渐显 现出 来。
总体来 看，18 年 主要 是信 用收缩 驱动 的实 体经 济下 行过程 。 期 间央 行不 断降 准， 保 持了 资金 较
为宽松的状 态，但从资金 向信用的传导不够通畅， 对地方平台、房企和金融 企业的严格监管使得宽
信用迟 迟没 有出 现， 因此 宏观的 下行 压力 一直 没有 得到显 著的 对冲 。
债券市 场运 行方 面 ，18 年 债券利 率不 断下 行 ， 结 构 上呈现 出分 化 。 由 于央 行 不断降 准 ， 资 金从
中性偏 紧转 向中 性偏 松， 货币市 场利 率不 断下 行，DR007 的 中枢从 2.9%回落到 2.6% ，SHIBOR3M
利率从 4.8% 回 落到 2.8% ，同业 存单 利率 也相 应的 有 200BP 左右 的回 落。 债 券市场 呈现 出分 化， 利
率债和 高等 级信 用债 受益 于资金 宽松 和经 济疲 弱， 利率不 断下 行。10 年国 开 债利率 从 4.82% 下行 至
3.64% ， 1 年 国开 债利 率从 4.68%下行至 2.75% ； 10 年 国债利 率 从 3.88% 下 行至 3.23% ， 1 年国 债利 率
从 3.79% 下 行至 2.60% ； 3 年 AAA 信用 债利 率从 5.29% 下行 至 3.81% ， 1 年 AAA 信用债 利率 从 5.22%
下行至 3.59% 。同 时，由 于信用传导 不畅，实 体经 济下行，信 用债的违 约频 发，风险加 大，低等 级
信用债 特别 是民 企债 表现 较差，3 年 AA- 信用债 18 年初收 益率 6.79% ， 年末 收益率 6.48% ， 民企 低
资质收 益率 仍然 保持 在高 位。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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本基金在本季度日常操作 中注重控制剩余期限，在 配置上控制短融等信用债 的投资 比例，更多
配置了银行存款和存单， 提高了组合的静态收益率 ，同时较好地保持了组合 流动性。本基金将会密
切关注国际国内经济形势 和货币、财政政策的动态 。在基金操作中重点关注 季末、年末、春节等传
统资金 面紧 张的 时点 对资 金面的 冲击 ， 在做 好基 金的 流动性 管理 的前 提下 ， 同时 适当提 高组 合 收 益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 3.1952% ，业 绩比较 基准 收益 率 为 0.3549% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
宏观来 看，19 年 经济 下行 的压力 是比 较大 的。 在供 给侧结 构性 改革 之后 ， 进 行总量 托底 面临 着
一个较难的境地就是周期 体系的紊乱。经济总需求 已然下行，但其中边际弹 性最强的部分，房地产
却仍然 处在 景气 度偏 高的 位置， 如果 19 年 之后 不能 再通过 政府 购买 服务 进行 棚改， 那么 地产销 售 和
投资下滑的空间还是比较 大的。另外一个边际弹性 比较强的部分是出口，刚 刚有一些下滑的迹象，
受制于 18 年 的抢 出口 以 及 19 年 的外 需下 行， 我们 认为出 口同 比的 回落 也会 比较明 显。 面对 周期 下
行政策会有所托底，两个 托底方向：基建和消费。 但我们判断这一轮政策托 底的空间是有限的。基
建方面 ， 地 方政 府仍 然深 陷隐性 债务 的难 题之 中， 我们认 为 19 年基 建托 底主 要靠中 央财 政加 杠杆 ，
但也受到减税和赤字空间 的显著，可以通过发改委 的意向投资额进行监控， 目前来看提振不明显。
消费方面，政策上要挖掘 国内市场的空间，但目前 来看，消费仍然不振，春 节不管是院线还是出行
的同比 数据 都出 现显 著回 落， 1 月的 CPI 也是 低于 预 期的， 当下 消费 下滑 的压 力还是 比较 大。 因此 ，
19 年 经济 下滑 的压 力较 大 ，同时 政策 托底 的效 果是 有限的 ，我 们认 为经 济下 行的方 向不 易改 变。
对于 19 年 的固 定收 益市 场 ， 我们 认为 总体而 言是 一 个牛市 逐步 转入 震荡 市的 过程， 发生 熊市 的
风险不大。经过一年的上 涨之后债券估值已经较为 接近历史高位，利率债总 体下行空间有限；但当
下资金较为宽松，经济继 续下行，利率反弹的风险 也较为可控；利率开始进 入到偏震荡的阶段。信
用债则受益于金融条件改 善会有更好的表现，特别 是短端信用债将持续受益 于资金面的宽松。我们
判断整 个 2019 年的 货币 条 件都会 比较 宽松， 一方 面 是基本 没有 通胀 上行 的压 力； 另 一方 面金融 机构
仍处于风险偏好偏低的状 态，金融风险有限；随着 美国经济转入下行，外部 均衡的压力也在减弱。
因此 ， 短端 信用 债有 望持 续受益 于资 金的 宽松 和金 融条件 的改 善。 另外 ， 权 益类资 产也 是 19 年有机
会的资 产类 别 。 贸 易战 和信 用收缩 背景 下的 国进 民退 是去年 权益 资产 达到 历史 估值底 部的 两大 原因 ，
19 年 以来， 贸易 争端 在边 际好转 ， 同 时金 融条 件改 善也会 带来 风险 暴露 的收 敛， 利 好于 权益 资产 的
估值。当然，从基本面来 看，利润增速下行的压力 仍然不容忽视，但相比去 年，权益市场环境的边
际转好 还是 明显 的。 因此 ， 我们 对 19 年固 收资 产的 认识是 ： 长 债从 牛市 逐步 转入震 荡市 ； 信 用债 稳光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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健受益 ，但 民企 信用 改善 仍需等 待； 转债 有估 值修 复的机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时 本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措 施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及 时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解 ， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论 ，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额
持有人 ，并 按自 然月 结转 为相应 的基 金份 额。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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4.9 报告期内管理人 对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司 治理结构、内部稽核监控 制度和风险控制制度，我 行在履行托管职责
中，严 格遵 守有 关法 律法 规、托 管协 议的 规定 ，尽 职尽责 地履 行托 管义 务并 安全保 管托 管资 产。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督 条款，对托管产品的投资 行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义 务。招商银行按照托管协 议约定的统一记账方法和 会计处理原则，独立地
设置、 登录 和保 管本 产品 的全套 账册 ，进 行会 计核 算和资 产估 值并 与管 理人 建立对 账机 制。
本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、投资组合报告内容真实 、准确，不存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
§ 6
审计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60467078_B16 号
光大保 德信 货币 市场 基金 全体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 光大 保德 信货 币市场 基金 的财 务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ， 2018
年度的 利润 表、 所有 者权 益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的光大保 德信货币市场基金的财务 报表在所有重大方面按照 企业会计准则的规
定编制 ，公 允反 映了 光大 保德信 货币 市场 基金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营
成果和 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于光大保德信货 币市场基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获取的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
6.3 其他信息
光大保德信货币市场基金 管理层对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中 涵盖的信息，但不
包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式 的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层 和治理层对财 务报表的责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估光大保德信货 币市场基金的持续经营能 力，披露与持续经
营相关 的事 项 （ 如适 用） ， 并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终 止运 营或别 无其 他现 实的 选
择。
治理层 负责 监督 光大 保德 信货币 市场 基金 的财 务报 告过程 。
6.5 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单 独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
(1) 识别和 评估 由于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表重 大 错报风 险， 设计 和实施 审 计程序 以应 对这 些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解与 审计 相关的 内部 控制， 以 设 计恰 当的审 计 程序， 但目 的并 非对内 部 控制的 有效 性发 表
意见。
(3) 评价管 理层 选用 会计 政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露的 合理 性。
(4) 对管理 层使 用持续 经营 假设的 恰当 性得 出结论 。 同时， 根据 获取 的审计 证 据，就 可能 导致 对
光大保德信货币市场基金 持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论 。
如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报
告日可 获得 的信 息。 然而 ，未来 的事 项 或 情况 可能 导致光 大保 德信 货币 市场 基金不 能持 续经 营。
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和 内容 （包 括披 露 ） ， 并 评价 财务 报表 是否 公 允反映 相关 交易
和事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
蒋燕 华
王俊 丽
上海市 浦东 新区 世纪 大 道 100 号 环球 金融 中心 50 楼
2019 年 3 月 27 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 604,525,501.73 4,699,392,540.96
结算备 付金
- 6,818,181.82
存出保 证金
- - 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,160,976,574.63 3,882,695,384.97
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,160,976,574.63 3,882,695,384.97
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 1,201,350,922.04 398,571,233.36
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 3,296,376.29 86,598,594.34
应收股 利
- -
应收申 购款
14,500.00 14,600.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,970,163,874.69 9,074,090,535.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
400,012,959.98 -
应付证 券清 算款
- 3,000,000.00
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 1,448,289.63 2,615,122.37
应付托 管费 7.4.10.2 438,875.64 792,461.34
应付销 售服 务费
1,097,189.10 1,981,153.32
应付交 易费 用 7.4.7.7 127,434.69 97,398.84
应交税 费
59,487.16 -
应付利 息
358,066.88 - 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 22 页共 62 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 259,000.00 139,000.00
负债合计
403,801,303.08 8,625,135.87
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 4,566,362,571.61 9,065,465,399.58
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
4,566,362,571.61 9,065,465,399.58
负债和所有者权益总 计
4,970,163,874.69 9,074,090,535.45
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.00 元， 基金 份额 总额 4,566,362,571.61 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
409,918,268.56 432,806,274.21
1.利息 收入
403,708,915.68 434,557,955.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 168,616,994.92 231,194,553.81
债券利 息收 入
164,951,286.07 118,653,147.53
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
70,140,634.69 84,710,254.48
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
6,192,535.62 -1,770,731.21
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.12 6,192,535.62 -1,770,731.21
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.12 - - 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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衍生工 具收 益 7.4.7.13 - -
股利收 益
- -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.14 16,817.26 19,049.60
减：二、费用
80,047,599.57 73,553,592.33
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 35,447,468.34 32,976,138.48
2．托 管费 7.4.10.2 10,741,657.15 9,992,769.30
3．销 售服 务费 7.4.10.2 26,854,142.73 24,981,923.10
4．交 易费 用 7.4.7.15 444.70 373.00
5．利 息支 出
6,512,412.16 5,191,478.52
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,512,412.16 5,191,478.52
6．税 金及 附加
44,722.29 -
7．其 他费 用 7.4.7.16 446,752.20 410,909.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
329,870,668.99 359,252,681.88
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
329,870,668.99 359,252,681.88
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信货 币市场 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 9,065,465,399.58 - 9,065,465,399.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 - 329,870,668.99 329,870,668.99 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） -4,499,102,827.97 - -4,499,102,827.97
其中：1.基 金申 购款 52,347,959,741.11 - 52,347,959,741.11
2.基金 赎回 款 -56,847,062,569.08 - -56,847,062,569.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -329,870,668.99 -329,870,668.99
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 4,566,362,571.61 - 4,566,362,571.61
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 6,970,995,535.06 - 6,970,995,535.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 359,252,681.88 359,252,681.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列） 2,094,469,864.52 - 2,094,469,864.52
其中：1.基 金申 购款 43,770,850,827.27 - 43,770,850,827.27
2.基金 赎回 款 -41,676,380,962.75 - -41,676,380,962.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ） - -359,252,681.88 -359,252,681.88
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 9,065,465,399.58 - 9,065,465,399.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信货币市场基金( 以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会 （以下简称 “ 中国
证监会 ” ） 证 监基 金字[2005]69 号 文 《关 于同 意光 大 保德信 货币 市场 基金 募集 的批复 》 的 核准， 由基
金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司向 社会 公开 发行募 集， 基金 合同于 2005 年 6 月 9 日正式 生效 ，
首次设 立募 集规 模 为 1,439,643,105.95 份基 金份 额。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。 本基 金
的基金管理人及注册登记 机构为光大保德信基金管 理有限公司，基金托管人 为招商银行股份有限公
司。
本基金 的投 资范 围为 ：1 、 现金；2、 期限 在 1 年 以内 （含 1 年） 的银 行存 款、 债券回 购、 中央
银行票 据、 同业 存单 ；3 、 剩余期 限在 397 天以 内（ 含 397 天） 的债 券、 非金 融企业 债 务 融资 工具 、
资产支 持证 券；4、 中国 证 监会、 中国 人民 银行 认可 的其他 具有 良好 流动 性的 货币市 场工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：税后 活期 存款 利率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见》、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露编 报规 则》第 5 号《 货币 市场 基 金信息 披露 特别 规定 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告> 》及 其他 中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的
相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具 是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
本基金的金融资产于初始 确认时分类为交易性金融 资产及贷款和应收款项。 本基金持有的交易
性金融 资产 主要 包括 债券 投资等 。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
本基金的金融资产在初始 确认时以公允价值计量。 本基金对所持有的债券投 资以摊余成本法进
行后续 计量 。本 会计 期间 内，本 基金 持有 的债 券投 资的摊 余成 本接 近其 公允 价值。
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量， 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 。本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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(1) 债券投 资
买入银行间同业市场交易 的债券于成交日确认为债 券投资 。债券投资按实际 支付的全部价款入
账，其中所包含债券起息 日或上次除息日至购买日 止的利息，作为应收利息 单独核算，不构成债券
投资成本，对于贴息债券 ，该等利息应作为债券投 资成本；卖出银行间同业 市场交易的债券于成交
日确认 债券 投资 收益 。出 售债券 的成 本按 移动 加权 平均法 结转 。
(2) 回购协 议
本基金持有的回购协议（ 封闭式回购）以成本列示 ，按实际利率（当实际利 率与合同利率差异
较小时 ，也 可以 使用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中 ，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间 接可 观察 的输 入值 ；第三 层次 输入 值， 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金估值采用摊余成本 法，其相当于公允价值。 估值对象以买入成本列示 ，按实际利率并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值；
本基金 持有 的金 融工 具的 估值方 法具 体如 下：
（1） 银行 存款
本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示， 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ；
（2） 债券 投资
本基金持有的附息债券、 贴现券购买时采用实际支 付价款（包含交易费用） 确定初始成本，每
日按摊 余成 本和 实际 利率 计算确 定利 息收 入；
（3） 回购 协议
1) 本基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购） ， 以成本 列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计 提
利息；
2) 本基 金持有的 买断式 回购 以协议成 本列示 ，所产生 的利息在 实际持 有期 间内 逐日计提 。回 购
期间对涉及的金融资产根 据其资产的性质进行相应 的估值。回购期满时，若 双方都能履约，则按协
议进行交割。若融资业务 到期无法履约，则继续持 有现金资产；若融券业务 到期无法履约，则继续光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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持有债 券资 产， 实际 持有 的相关 资产 按其 性质 进行 估值；
（4） 其他
1) 如有 确凿证据 表明按 上述 方法进行 估值不 能客观反 映其公允 价值的 ，基金管 理人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
2) 为了 避免采用 摊余成 本法 计算的基 金资产 净值与按 其他可参 考公允 价值指标 计算的基 金资 产
净值发生重大偏离，从而 对基金份额持有人的利益 产生稀释和不公平的结果 ，基金管理人于每一估
值日，采 用其他可参考公允价值指 标，对基金持有的估值对 象进行重新评估，即 “ 影子定价 ” 。当基
金资产净值与影子价格产 生重大偏离，基金管理人 应根据相关法律法规采取 相应措施，使基金资产
净值更 能公 允地 反映 基金 资产价 值；
3) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该 种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的实 际利率 逐 日计提 的金 额入 账。若 提 前支取 定期 存款 ，
按协议规定的利率及持有 期重新计算存款利息收入 ，并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额 确认利息损失，列入利息 收入减项，存款利息收入 以净额列示。另外，根
据中国 证监 会令 第 120 号 《货币 市场 基金 监督 管理 办法》 的规 定， 如果 出现 因提前 支取 而导 致的 利
息损失的情形，基金管理 人应当使用风险准备金予 以弥补，风险准备金不足 的，应当使用固有资金
予以弥 补；
(2) 债券利 息收 入按实 际持 有期内 逐日 计提 。附息 债 券、贴 现券 购买 时采用 实 际支 付 价款 （包 含
交易费 用） 确定 初始 成本 ，每日 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定利 息收 入； 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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(3) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(4) 债券投 资收 益/ 损 失于 卖 出债券 成交 日确 认 ， 并 按 卖出债 券成 交金 额与 其成 本、 应收 利息 及相
关费用 的差 额入 账；
(5) 其他收 入在 主要风 险和 报酬已 经转 移给 对方， 经 济利益 很可 能流 入且金 额 可以可 靠计 量的 时
候确认 。
7.4.4.9 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同 或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.10 基金的收益分配 政策
(1) 收益分 配原 则遵 循国 家 有关法 律规 定并 符合 基金 合同的 有关 规定 ；
(2) 本基金 根据 每日基 金收 益公告 ，以 每万 份基金 份 额收益 为基 准， 为投资 者 每日计 算当 日收 益
并分配 。 投 资者 当日 收益 的精度 为 0.01 元， 第 三位 采用去 尾的 方式 。 因 去尾 形成的 余额 进行 再次 分
配，直到分完为止。若当 日净收益大于零时，为投 资者记正收益；若当日净 收益小于零时，为投资
者记负 收益 ；若 当日 净收 益等于 零时 ，当 日投 资者 不记收 益；
(3) 每月累 计收 益支付 方式 采用红 利再 投资 （即红 利 转基金 份额 ）方 式，投 资 者可通 过赎 回基 金
份额获得现金收益；若投 资者在每月累计收益支付 时，其累计收益为负值， 则将缩减投资者基金份
额。若投资者赎回时，收 益为负值，则将从投资者 赎回基金款中扣除。如采 用其他收益分配方式，
则另行 公告 ；
(4) 基金收 益分 配采 用复 利 分配的 方式 ，即 投资 者当 日分配 的收 益， 在下 一日 享受收 益分 配；
(5) 本基金 合同 生效后 ，每 月集中 结转 当前 累计收 益 ，基金 合同 生效 不满一 个 月不结 转。 每一 基
金份额享有同等分 配权。 另外除了每月的例行收益 结转外，每天对涉及有赎 回等交易的账户进行提
前收益 结转 ，处 理方 式跟 例行收 益结 转完 全一 致；
(6) 当日申 购的 基金份 额自 下一个 工作 日起 享有基 金 的分配 权益 ；当 日赎回 的 基金份 额自 下一 个
工作日 起不 享有 基金 的分 配权益 ；
(7) 在符合 相关 法律、 法规 及规范 性文 件的 规定， 并 且不影 响投 资者 利益情 况 下，经 与基 金托 管
人协商一致并得到批准后 ，基金管理人可酌情调整 基金收益分配方式，此项 调整不需要基金份额持光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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有人大 会决 议通 过；
(8) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.11 其他重要的会计 政策和会计估计
本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计变 更。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人； 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.2 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单 位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包 括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 4,525,501.73 9,392,540.96
定期存 款 600,000,000.00 4,690,000,000.00
其中 ： 存 款期 限 400,000,000.00 830,000,000.00 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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1-3 个月
存款期 限 1 个月
内
200,000,000.00 -
存款期 限 3 个月
-1 年
- 3,860,000,000.00
存款期 限 1 年以
上
- -
其他存 款 - -
合计 604,525,501.73 4,699,392,540.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 3,160,976,574.63 3,163,326,000.00 2,349,425.37 0.0515
合计 3,160,976,574.63 3,163,326,000.00 2,349,425.37 0.0515
资产支 持证 券 - - - -
合计 3,160,976,574.63 3,163,326,000.00 2,349,425.37 0.0515
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 3,882,695,384.97 3,878,821,000.00 -3,874,384.97 -0.0427
合计 3,882,695,384.97 3,878,821,000.00 -3,874,384.97 -0.0427
资产支 持证 券 - - - -
合计 3,882,695,384.97 3,878,821,000.00 -3,874,384.97 -0.0427
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 1,201,350,922.04 -
合计 1,201,350,922.04 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 3,000,000.00 -
银行间 市场 395,571,233.36 -
合计 398,571,233.36 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 499.69 17,467.25
应收定 期存 款利 息 1,043,055.65 52,102,344.83
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 3,375.02
应收债 券利 息 926,468.60 34,141,503.58
应收买 入返 售证 券利 息 1,326,352.35 333,903.66
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 3,296,376.29 86,598,594.34 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 127,434.69 97,398.84
合计 127,434.69 97,398.84
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 259,000.00 139,000.00
合计 259,000.00 139,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 9,065,465,399.58 9,065,465,399.58
本期申 购 52,347,959,741.11 52,347,959,741.11
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -56,847,062,569.08 -56,847,062,569.08
本期末 4,566,362,571.61 4,566,362,571.61
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 329,870,668.99 - 329,870,668.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -329,870,668.99 - -329,870,668.99
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 92,187.95 132,797.31
定期存 款利 息收 入 168,427,566.36 231,045,027.24
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 97,240.61 16,214.46
其他 - 514.80
合计 168,616,994.92 231,194,553.81
7.4.7.12 债券投资收益
7.4.7.12.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
6,192,535.62 -1,770,731.21 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 6,192,535.62 -1,770,731.21
7.4.7.12.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
36,094,581,016.19 13,324,086,082.88
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
35,985,489,711.91 13,262,041,668.34
减： 应 收利 息总 额 102,898,768.66 63,815,145.75
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
6,192,535.62 -1,770,731.21
7.4.7.12.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.13 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.14.2 衍生工具收益—— 其他投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.15 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 16,817.26 19,049.60 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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基金转 换费 收入 - -
合计 16,817.26 19,049.60
7.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 444.70 373.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 444.70 373.00
7.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 90,000.00 50,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行汇 划费 用 79,477.32 83,709.93
其他 1,274.88 1,200.00
合计 446,752.20 410,909.93
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司(简称 “ 招 商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的管 35,447,468.34 32,976,138.48 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 39 页共 62 页
理费
其中：支付销售机 构的客户
维护费 1,588,818.81 3,408,387.67
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.33% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.33%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,按 月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理费 划付指 令， 基金 托
管人复 核后 于次 月首 日 起 2 个工 作日 内从 基金 资产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、
公休假 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的托
管费
10,741,657.15 9,992,769.30
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.10%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，基 金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 2 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人 。 若 遇法 定节 假日 、
公休日 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 基金 管理 有限 公
司
25,232,630.10
光大证 券股 份有 限公 司 17,771.21
招商银 行股 份有 限公 司 24,038.95
合计 25,274,440.26
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 基金 管理 有限 公
司
23,305,334.90
光大证 券股 份有 限公 司 141,437.78
招商银 行股 份有 限公 司 21,098.21
合计 23,467,870.89
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售、服 务等 各项 费用 ，由 基金管 理人 支配 使
用。 在 通常 情况 下， 基 金销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.25% 的年 费率 计提。 计算 方法 如 下 ：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 ；由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 2 个 工作 日内 从 基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人, 若 遇法 定节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 87,123,512.39 106,413,996.79 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 41 页共 62 页
期间申 购/ 买 入总 份额 407,725,721.85 659,226,438.92
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 494,849,234.24 678,516,923.32
期末持 有的 基金 份额 0.00 87,123,512.39
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例 0.00% 0.96%
注： “ 期间 申购/ 买 入总 份 额 ” 中 为申 购、 基金 转换 入 、红利 再投 份额 之和 ，本 期红利 再投 份额
2,752,691.05 份 （上 年度 可 比期间 红利 再投 资份 额 为 4,426,438.92
份） 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
光大证 券股 份有
限公司
750,000,000.00 16.42% 800,000,000.00 8.82%
光大保 德信 资产
管理有 限公 司
32,068,467.45 0.70% - -
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有
限公司
4,525,501.73 92,187.95 9,392,540.96 132,797.31
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 42 页共 62 页
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
329,870,668.99 - - 329,870,668.
99
-
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 400,012,959.98 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
160202 16 国开 02 2019-01-03 100.01 20,000.00 2,000,200.00
189948
18 贴 现国 债
48
2019-01-03 99.88 2,062,000.00 205,952,560.00
189953
18 贴 现国 债
53
2019-01-03 99.71 2,000,000.00 199,420,000.00
合计
4,082,000.00 407,372,760.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 43 页共 62 页
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了内部 管理制度和流程来识别及 分析这些风险，并设定适 当的风险限额及内
部控制 流程 ，通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构， 根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金存放在具有基
金托管 资格 的同 一商 业银 行的存 款不 超过 基金 资产 净值的 20% ， 存放 在不 具 有 基金 托管 资格 而具 有
基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管资格的同一商业银行的存款不超过基金资产净值的
5% ， 因而 与银 行存 款相 关 的信用 风险 不重 大 。 本 基 金在银 行间 同业 市场 进行 交易前 均对 交易 对手 进
行信用评估并对证券交割 方式进行限制以控制相应 的信用风险；在交易所进 行的交易均以中国证券
登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 违约 风险 可能 性很小 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 44 页共 62 页
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 不 投 资于信 用等 级在 AA+ 以 下 的债券 与非 金融
企业债务融资工具，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发行人的信用 风险， 且通过分散化投
资以分 散信 用风 险。 本基 金 投资于 主体 信用 评级 低 于 AAA 的 机构 发行的 金融 工 具占基 金资 产净 值的
比例合 计不 得超 过 10% ， 其中单 一机 构发 行的 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例合计 不得 超 过 2% 。
且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他货币 市场基金投资同一商业银 行的银行存款及其发行
的同业 存单 与债 券不 得超 过该商 业银 行最 近一 个季 度末的 净值 产 的 10% 。
在现券的选择方面，本基 金所投资的央行票据、国 债、金融债等投资品种其 发行主体分别为央
行、财政部和政策性银行 ，因此不存在重大违约风 险。而信用品种的投资， 本基金主要对发行 主体
的资质 、发 行人 长期 评级 、发行 人授 信额 度等 指标 进行综 合考 量， 以控 制投 资品种 的违 约风 险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 698,822,620.39 1,637,370,294.52
合计 698,822,620.39 1,637,370,294.52
注：未 评级 债券 包括 短期 融资券 、超 短期 融资 券和 政策性 金融 债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - - 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 45 页共 62 页
A-1 以下 - -
未评级 2,382,149,500.70 1,965,928,541.77
合计 2,382,149,500.70 1,965,928,541.77
注：本 基金 持有 同业 存单 的主体 评级 均 为 AA+ 及 以 上评级 。
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 80,004,453.54 279,396,548.68
合计 80,004,453.54 279,396,548.68
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人 要求赎回其持有的基金份 额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或 因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下
以合理 的价 格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人对本基金的申购赎回 情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下赎 回申请的处理方式，控制 因申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基 金持有人利益。此外，本 基金还可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资
金应对 流动 性需 求， 除发 生巨额 赎回 、连 续 3 个 交 易日累 计赎 回 20% 以 上或 者连 续 5 个交 易日 累计
赎回 30% 以 上的 情形 外， 债券正 回购 的资 金余 额在 每个交 易日 均不 得超 过基 金资产 净值 的 20% 。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 46 页共 62 页
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 货
币市场基金监督管理办法 》及《公开募集开放式证 券投资基金流动性风险管 理规定》等法规的要求
对本基金组合资产的流动 性风险进行管理，通过监 控基金平均剩余期限、平 均剩余存续期限、高流
动资产 占比 、持 仓集 中度 、投资 流通 受限 资产 比例 ，并结 合份 额持 有人 集中 度变化 予以 实现 。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超过 120 天，平 均剩 余存 续
期限在 每个 交易 日均 不得 超过 240 天， 且能 够通 过 出售所 持有 的银 行间 同业 市场交 易债 券应 对流 动
性需求 ； 当本 基金 前 10 名 份额持 有人 的持 有份 额合 计超过 基金 总份 额 的 20% 时， 本基 金投 资组 合的
平均剩 余期 限在 每个 交易 日不得 超 过 90 天， 平均 剩 余存续 期不 得超 过 180 天 ； 投 资组合 中现 金、 国
债、中 央银 行票 据、 政策 性金融 债券 以及 5 个交 易 日内到 期的 其他 金融 工具 占基金 资产 净值 的比 例
合计不 得低 于 20% ； 当 本 基金 前 10 名份 额持 有人 的 持有份 额合 计超 过基 金总 份额 的 50% 时， 本 基金
投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 60 天 ， 平 均剩 余存 续期 在 每个交 易日 均不 得超 过
120 天；投 资组 合中 现金 、国债 、中 央银 行票 据、 政策性 金融 债券 以 及 5 个 交易日 内到 期的 其他 金
融工具 占基 金资 产净 值的 比例合 计不 得低 于 30% 。
本基金投资于同一机构发 行的债券、非金融企业债 务融资工具及其作为原始 权益人的资产支持
证券的 比例 ，合 计不 得超 过基金 资产 净值 的 10% ， 国债、 中央 银行 票据 、政 策性金 融债 券除 外， 且
本基金 与由 本基 金管 理人 管理的 其他 基金 合计 持有 一家公 司发 行的 证券 ，不 超过该 证券 的 10% ；本
基金与由本基金的基金管 理人管理的其他货币市场 基金投资同一商业 银行的 银行存款及其发行的同
业存单 与债 券不 得超 过该 商业银 行最 近一 个季 度末 净资产 的 10% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 47 页共 62 页
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他 价格风险。本基金所投资 的债券品种的市场投资
风险主 要为 由于 市场 整体 利率水 平的 变动 带来 的市 场价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
604,525,501.
73
- - - - -
604,525,501.
73
交易性 金融 资
产
779,035,653.
94
1,987,662,
197.48
394,278,723.
21
- - -
3,160,976,57
4.63
买入返 售金 融
资产
1,201,350,92
2.04
- - - - -
1,201,350,92
2.04
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - - 3,296,376.29 3,296,376.29
应收申 购款 - - - - - 14,500.00 14,500.00
资产总 计
2,584,912,07
7.71
1,987,662,
197.48
394,278,723.
21
-
-
3,310,876.29
4,970,163,87
4.69
负债
卖出回 购金 融 400,012,959. - - - - - 400,012,959.光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 48 页共 62 页
资产 98 98
应付管 理人 报
酬
- - - - - 1,448,289.63 1,448,289.63
应付托 管费 - - - - - 438,875.64 438,875.64
应付销 售服 务
费
- - - - - 1,097,189.10 1,097,189.10
应付交 易费 用 - - - - - 127,434.69 127,434.69
应交税 金 - - - - - 59,487.16 59,487.16
应付利 息 - - - - - 358,066.88 358,066.88
其他负 债 - - - - - 259,000.00 259,000.00
负债总 计
400,012,959.
98
-
-
-
-
3,788,343.10
403,801,303.
08
利率敏感 度缺
口
2,184,899,11
7.73
1,987,662,
197.48
394,278,723.
21
-
-
-477,466.81
4,566,362,57
1.61
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,609,392,54
0.96
1,490,000,
000.00
600,000,000.
00
- - -
4,699,392,54
0.96
交易性 金融 资
产
289,283,653.
22
1,946,506,
410.54
1,646,905,32
1.21
- - -
3,882,695,38
4.97
买入返 售金 融
资产
398,571,233.
36
- - - - -
398,571,233.
36
应收利 息 - - - - -
86,598,594.3
4
86,598,594.3
4
应收申 购款 - - - - - 14,600.00 14,600.00
结算备 付金 6,818,181.82 - - - - - 6,818,181.82
资产总 计 3,304,065,60
9.36
3,436,506,
410.54
2,246,905,32
1.21
0.00
0.00
86,613,194.3
4
9,074,090,5
35.45
负债
应付管 理人
报酬
- - - - - 2,615,122.37
2,615,122.3
7
应付托 管费 - - - - - 792,461.34 792,461.34
应付销 售服
务费
- - - - - 1,981,153.32
1,981,153.3
2
应付交 易费
用
- - - - - 97,398.84 97,398.84
应付利 息 - - - - - - -
其他负 债 - - - - - 139,000.00 139,000.00
证券清 算款 - - - - - 3,000,000.00 3,000,000.0光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 49 页共 62 页
0
负债总 计
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8,625,135.87
8,625,135.8
7
利 率 敏 感 度
缺口
3,304,065,60
9.36
3,436,506,
410.54
2,246,905,32
1.21
0.00
0.00
77,988,058.4
7
9,065,465,3
99.58
注：上表统计了本基金的 利率风险敞口。表中所示 为本基金资产及负债的公 允价值，并按照合约规
定的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 了归 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
影响生 息资 产公 允价 值的 其他变 量不 变， 仅利 率发 生变动 ；
利率变 动范 围合 理。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率上 升 0.25% 减少 约 1,341,118.66 减少 约 2,858,519.92
利率下 降 0.25% 增加 约 1,341,118.66 增加 约 2,858,519.92
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于银 行间 同业 市场 交易 的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公 允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 50 页共 62 页
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 0.00 元， 属于 第二 层次 的 余额为 人民 币 3,160,976,574.63 元， 属于 第三 层
次余额 为人 民 币 0.00 元（于 2017 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其 变 动计 入当 期
损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 0.00 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
3,882,695,384.97 元 ，属 于 第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日 ， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资
3,160,976,574.63 63.60
其中： 债券
3,160,976,574.63 63.60
资产 支持 证券
- -
2 买入返 售金 融资 产
1,201,350,922.04 24.17 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 51 页共 62 页
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计
604,525,501.73 12.16
4
其他各 项资 产 3,310,876.29 0.07
5
合计 4,970,163,874.69 100.00
8.2 债券回购融资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.32
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 400,012,959.98 8.76
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 ，报 告期 内债 券回购 融资 余额 占基 金资 产净值 的比 例为 报告 期内 每个交 易日 融资 余
额占资 产净 值比 例的 简单 平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的 20% 。
8.3 基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
53
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 71
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 24
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未有 超 过 120 天 的情 况。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 52 页共 62 页
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 56.61 8.76
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ） —60 天 6.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ） —90 天 32.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —120 天
- -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
13.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 108.77 8.76
8.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金 本报 告期 内未 有投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 698,822,620.39 15.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,004,453.54 1.75
其中： 政策 性金 融债 80,004,453.54 1.75
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,382,149,500.70 52.17
8 其他 - -
9 合计 3,160,976,574.63 69.22 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 53 页共 62 页
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 189948 18 贴 现国 债 48 5,000,000 499,402,538.50 10.94
2 111821294 18 渤 海银 行 CD294 4,000,000 397,313,586.30 8.70
3 111820240 18 广 发银 行 CD240 3,000,000 297,442,424.88 6.51
4 111816325 18 上 海银 行 CD325 2,000,000 199,628,661.90 4.37
5 189953 18 贴 现国 债 53 2,000,000 199,420,081.89 4.37
6 111810431 18 兴 业银 行 CD431 2,000,000 199,270,558.05 4.36
7 111809399 18 浦 发银 行 CD399 2,000,000 198,763,733.73 4.35
8 111884465 18 天 津银 行 CD252 2,000,000 198,738,827.44 4.35
9 111804099 18 中 国银 行 CD099 2,000,000 198,680,567.21 4.35
10 111809276 18 浦 发银 行 CD276 2,000,000 198,514,288.82 4.35
8.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0934%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0219%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0322%
注：数 据均 按报 告期 内的 交易日 统计 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 无此 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 无此 情况 。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
（1） 本基 金估 值采 用摊 余 成本法 ， 即 估值 对象 以买 入成本 列示 ， 按 实际 利率 并考虑 其买 入时 的
溢价与 折价 ，在 其剩 余存 续期内 摊销 ，每 日计 提损 益。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 54 页共 62 页
（2） 为了 避免 采用 摊余 成 本法计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产 净
值发生重大偏离，从而对 基金持有人的利益产生稀 释和不公平的结果，基金 管理人于每一估值日，
采用市场 利率或交易价格，对基金 持有的估值对象进行重新 评估，即 “ 影子定价 ” 。当基金资产净 值
与影子定价的偏离达到或 超过基金资产净值的一定 幅度时，或基金管理人认 为发生了其他的重大偏
离时，基金管理人可以与 基金托管人商定后进行调 整，使基金资产净值更能 公允地反映基金资产价
值，确 保以 摊余 成本 法计 算的基 金资 产净 值不 会对 基金持 有人 造成 实质 性的 损害。
（3） 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的， 基 金管理 人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
（4） 如有 新增 事项 或变 更 事项， 按国 家最 新规 定估 值。
8.9.2 上海浦东发展银行股 份有限公司于 2018 年 1 月 19 日收到中国银行业监 督 管理委员会四川监管
局行政处罚决定书（ 川银 监罚字【2018 】2 号） ，主 要内容为：
银监会四川监管局对上海 浦东发展银行股份有限公 司成都分行作出行政处罚 决定，对成都分行内控
管理严重失效，授信管理 违规，违规办理信贷业务 等严重违反审慎经营规则 的违规行为依法查处，
执行罚款 46175 万元人民 币。 此外， 对成 都分行原 行长、2 名副行长、1 名部门负责人和 1 名支行行
长分别给予禁止终身从事 银行业工作、取消其高级 管理人员任职资格、警告 及罚款。成都分行按监
管要求完成了整改， 上述 处罚金额已全额计入 2017 年度公司损益， 对浦发银 行的业务开展及持续 经
营无重大不利影响。
基金管理人按照内部研究 工作规范对该发行主体进 行分析后将其列入银行信 用库并跟踪研究。该行
政处罚事件发生后， 基金 管理人将密切跟踪相 关进 展，遵循价值投资的 理念 进行投资决策。
报告期内本基金投资的其 他前十名证券的发行主体 没有被监管部 门立案调查 或在报告编制日前一年
受到证监会、证券交 易所 公开谴责、处罚的情 况。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,296,376.29
4 应收申 购款 14,500.00
5 其他应 收款 - 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 55 页共 62 页
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,310,876.29
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
101,050
45,189.14 4,245,803,919.08 92.98% 320,558,652.53 7.02%
9.2 期末货币市场基金前 十名份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 2,166,563,264.21 47.45%
2 券商类 机构 750,000,000.00 16.42%
3 保险类 机构 331,125,685.18 7.25%
4 保险类 机构 220,523,889.34 4.83%
5 保险类 机构 203,724,175.11 4.46%
6 保险类 机构 200,000,000.00 4.38%
7 基金类 机构 133,568,230.77 2.93%
8 券商类 机构 80,484,566.37 1.76%
9 其他机 构 36,855,759.44 0.81%
10 基金类 机构 32,068,467.45 0.70%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
8,251.80 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 56 页共 62 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2005 年 6 月 9 日） 基金 份额 总额 1,439,760,614.07
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 9,065,465,399.58
本报告 期 基 金总 申购 份额 52,347,959,741.11
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 56,847,062,569.08
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 4,566,362,571.61
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。报 告年 度应 支付 给聘任 安永 华明 会
计师事 务所 的报 酬为 人民 币 9 万元, 目前 该审 计机 构 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 15 年。 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 57 页共 62 页
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，中 国证 券监 督管理 委员 会上 海监 管局 就现场 检查 中发 现的 问题 向本基 金管 理人 出
具了责 令改 正的 相关 决定 书。本 基金 管理 人高 度重 视，全 面梳 理相 关制 度流 程，制 定、 落实 了整 改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券 - -
13,298,00
0,000.00
100.00% - -
中银国 际 - - - - - -
注：本 报告 期本 基金 未新 增租用 交易 单元 。
本报告 期本 基金 未撤 销租 用交易 单元 。
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下： 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 58 页共 62 页
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选 ；
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
11.9 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内偏 离度 绝对值 没有 超 过 0.5%( 含) 以上。
11.10 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-02
2
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
3
光大保 德信 货币 市场 基 金 2017 年第 4 季 度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-19
4
光大保 德信 货币 市场 基金 招募说 明书 【更 新】
（摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-22 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 59 页共 62 页
5 光大保 德信 货币 市场 基金 招募说 明书 【更 新 】
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-22
6
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增光 大期 货有 限公 司为代 销机 构的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-23
7
光大保 德信 货币 市场 基金 新增上 海攀 赢金 融
信息服 务有 限公 司为 代销 机构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-23
8
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与大 泰金 石基 金销 售有限 公司 交易 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与北 京展 恒基 金销 售股份 有限 公司 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-01-31
10
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 春节” 假期 前暂 停
申购及 基金 转换 转入 交易 提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-02-12
11
光大保 德信 基金 管理 有 限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-02
12
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-14
13
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在国 金证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-15
14
光大保 德信 货币 市场 基 金 2017 年年 度报 告
（摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
15 光大保 德信 货币 市场 基 金 2017 年年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-27
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信货币 市场 基金 修改 基金 合同部 分条 款的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
17
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 清明节 ” 假 期前 暂
停申购 及基 金转 换转 入交 易提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-03-31
18
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-20
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-21
20
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 劳动节 ” 假 期前 暂
停申购 及基 金转 换转 入交 易提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-04-24
21 光大保 德信 货币 市场 基金 基金经 理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-05-05
22
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 端午节 ” 假 期前 暂
停申购 及基 金转 换转 入交 易提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-11
23
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
货币基 金 的 T+0 赎回 限额 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-28 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
第 60 页共 62 页
24
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与交 通银 行开 展的 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-30
25
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在宜信 普泽 投资 顾问 （北 京） 有 限公 司开 通转
换业务 并参 加其 交易 费率 优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-06-30
26
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2018
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-07-02
27
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年第 2 季 度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-07-20
28
光大保 德信 货币 市场 基金 招募说 明书 （更 新）
摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-07-23
29 光大保 德信 货币 市场 基金 招募说 明书 （更 新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-07-23
30
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年半 年度 报告
摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-08-25
31 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年半 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-08-25
32
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 国庆节 ” 假 期前 暂
停申购 及基 金转 换转 入交 易提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-09-25
33
光大保 德信 货币 市场 基金 暂停大 额申 购、 转换
转入、 定期 定额 投资 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-10-10
34
光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年第 3 季 度报
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-10-25
35
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增阳 光人 寿保 险股 份有限 公司 为代 销
机构并 参与 其费 用优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-10-26
36
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整建 设
银行借 记卡 网上 直销 平台 （含移 动终 端） 交易
费率的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-12-03
37
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-12-03
38
光大保 德信 货币 市场 基金 “ 元旦” 假期 前暂 停
申购及 基金 转换 转入 交易 提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-12-25
39
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构并 参与 其费 用优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2018-12-27
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号 持有基 金份 额比 期初份 申购份 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
额 额
机构 1 2018-12-19 -
1,957,
182,00
0.00
1,957,18
2,000.00
0.00 0.00%
2
2018-01-01 至
2018-12-04
2,524,
036,49
5.23
2,515,
386,41
1.29
5,039,42
2,906.52
0.00 0.00%
3
2018-01-01 至
2018-05-07 ，
2018-06-28 至
2018-07-03 ，
2018-09-18 至
2018-12-31
2,098,
252,73
3.84
2,571,
055,78
5.99
2,502,74
5,255.62
2,166,563,2
64.21
47.45%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信货 币市 场基 金的 文件
2、光 大保 德信 货币 市场 基 金基金 合同
3、光 大保 德信 货币 市场 基 金招募 说明 书
4、光 大保 德信 货币 市场 基 金托管 协议
5、光 大保 德信 货币 市场 基 金法律 意见 书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 货 币市场 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 光大保 德信 货币 市场 基 金 2018 年年 度报 告
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13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北 区 3 号楼） ，6-7 层、10 层本 基金 管理 人
办公地 址。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
