工银瑞信沪港深股票型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月三十日
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银沪港深股票
基金主代码 002387
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月20日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,055,071,256.65份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 精选沪深两市优质个股及香港股票市场交易互联互通
机制（以下简称“港股通” ）下的港股投资标的，通
过积极有效的风险防控措施，力争获取超越业绩比较
基准的最大化收益。
投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪国际市场环境变
化，根据境内外宏观经济运行态势、宏观经济政策变
化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的
深入研究，判断国内及香港证券市场的发展趋势，结
合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各
类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策
略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶
段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周
期中，适当降低权益类资产配置比例。以此为基础，
本基金将参考A股市场与香港市场H股整体溢价情
况，在A股溢价率偏高时，适当增加香港市场股票资
产配置比例；相反当A股与H股整体价格持平甚至A
股折价时，将综合考虑市场投资者结构、流动性及成
长空间等因素后，适当增加A股市场配置比例，最终
力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不
同市场状况下基金资产的整体收益水平。在股票选择
策略方面，本基金将通过定性分析和定量分析相结合
的办法，精选具有核心竞争优势和持续增长潜力，且
估值水平相对合理的国内A股及香港股票市场交易互
联互通机制下的港股投资标的股票进行重点投资。
业绩比较基准 40%×恒生指数收益率+40%×沪深300指数收益率
+20%×中债综合财富指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 刘晔
联系电话 400-811-9999 010-66223586
信息披露负责
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn liuye1@bankofbeijing.com
客户服务电话
400-811-9999 95526
传真 010-66583158 010-66225309
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年
2016年4月20日
(基金合同生效日)-
2016年12月31日
本期已实现收益 -289,628,835.13 219,974,961.82 -158,473,958.79
本期利润 -670,869,505.97 531,703,474.08 -178,475,991.93
加权平均基金份额本期利润 -0.2627 0.3031 -0.1523
本期基金份额净值增长率 -18.45% 35.27% -7.00%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0948 0.0625 -0.0715
期末基金资产净值 1,988,140,943.92 1,993,198,740.86 1,609,366,270.61
期末基金份额净值 0.967 1.258 0.930
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2016年4 月20日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.79% 1.61% -7.39% 1.20% -3.40% 0.41%
过去六个月 -14.29% 1.44% -7.71% 1.05% -6.58% 0.39%
过去一年 -18.45% 1.39% -12.67% 0.97% -5.78% 0.42%
自基金合同
生效起至今
2.59% 1.04% 9.77% 0.74% -7.18% 0.30%
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2016年4月20日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：股票占基金资产的比例为80%–95%（其中投资于国内依
法发行上市的股票的比例占基金股票资产的0-100%，投资于港股通投资标的股票的比例占基金
股票资产的0-100%） 。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金和应收申购款等。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：1、本基金基金合同生效日为2016 年4月20日。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 0.680 192,852,053.10 7,172,108.27 200,024,161.37
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.680 192,852,053.10 7,172,108.27 200,024,161.37
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年12月31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等逾120只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
郝康
权益投资
总监，本
基金的基
金经理
2016年12
月30日
- 21
先后在澳大利亚首源投
资管理公司担任基金经
理，在联和运通投资顾
问管理公司担任执行董
事，在工银瑞信担任国
际业务总监，在工银瑞
信资产管理（国际）有
限公司担任副总经理；
2016年加入工银瑞信基工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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金管理有限公司，现任
权益投资总监，兼任工
银瑞信（国际）投资总
监，2016年12 月30日
至今，担任工银瑞信沪
港深股票型证券投资基
金基金经理；2017年
11月9日至今，担任工
银瑞信沪港深精选灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理，2018年5
月10日至今，担任工
银瑞信新经济灵活配置
混合型证券投资基金
（QDII）基金经理；
2018年12月25日至
今，担任工银瑞信红利
优享灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部
规章，拟定了《公平交易管理办法》 ，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规
定，办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。
在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关
联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保
公平对待其管理的不同投资组合。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优
先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。
同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块” ，对于满足条件的指令，系统自
动通过公平交易模块执行。
在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期
对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、
合理性。
本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平
对待各类投资人，保护投资人的利益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通
过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，
本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年是充满黑天鹅事件的一年。尽管市场在开年之初延续了向好的势头，但是突发而来
的中美贸易冲突迅速扭转了市场的风险偏好。与此伴随的是美国的加息步伐提速，全球新兴市场
流动性受到巨大冲击，资金流出香港市场。在国内市场方面，政策仍然持续强调去杠杆。
我们在2018开年之初对市场持乐观态度，在配置上则是以成长股风格为主。之后随着贸易工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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战的演进和国内多项政策的出台，我们调整投资组合，在均衡的基础上朝基建、清洁能源等板块
适当倾斜。在评估贸易战风险时，我们更多的是从进出口总量角度去评估，但随着形势演化，其
对于诸多产业链尤其是TMT行业的潜在杀伤力进一步凸显，组合在市场下跌过程中遭受一定程度
的损失。在行业方面，我们在医药、基建、公用事业等领域获得了不错的收益。但是在房地产和
可选消费板块，一个估值大幅收缩，一个盈利显著下调，影响了组合的整体表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-18.45%，业绩比较基准收益率为-12.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从外围市场看，美国加息周期接近尾声，对新兴市场流动性边际影响大幅减弱，加之亚太新
兴市场在2018年度从高点下跌超过25%，已经比较充分的反映了美元加息的影响，2019年市场
流动性将有望得到改善。在两国元首会面之后，中美贸易冲突也可能得到有效管控而不至于进一
步恶化。总体上，市场的外部环境在2019年有望改善。
在国内市场方面，我们预期2019年将会有降准、降息、大规模减税等重大举措以支持实体
经济。如果政策措施能够及时且力度足够大，那么我们预计经济将在二季度见底，而市场底部则
将领先于经济底部一个季度左右出现。
目前市场估值已经接近底部，但是短期内仍然可能反复。我们计划在近期仍然保持组合的防
御性，重点关注基建、房地产、公用事业等板块。随着市场流动性的改善，我们同时计划适当增
加对成长主题的关注度。目前市场风格偏向于价值股，但是成长股的吸引力已经开始颇为明显，
我们预计在年中市场有可能发生风格切换。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
估值小组成员为4人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部） 、风险管理部、法律
合规部，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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（2）专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金实施利润分配的金额为200,024,161.37元，符合相关法规及基金合同的
规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在本报告期内，本基金托管人在托管工银瑞信沪港深股票型证券投资基金（以下称“本基
金” ）过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同
的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资
组合报告的内容（“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） ，保证复核内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 25308 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了工银瑞信沪港深股票型证券投资基金(以下简称“工银
沪港深股票基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产
负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了工银沪港深股票基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于工银沪港深股票
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
工银沪港深股票基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司(以
下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估工银沪港深股票
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并
运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算工银沪港深
股票基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督工银沪港深股票基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银沪港深股票基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致工银沪港深股票基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 单峰
朱宏宇
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2019年3月25日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信沪港深股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
197,236,521.24 166,932,389.80
结算备付金
1,053,700.58 714,066.81
存出保证金
2,488,221.08 237,345.92
交易性金融资产
1,792,978,345.27 1,801,672,181.70
其中：股票投资
1,792,978,345.27 1,801,672,181.70
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
4,000,000.00 50,000,000.00
应收证券清算款
- 29,033,390.10
应收利息
112,399.73 55,841.05
应收股利
115,865.36 417,914.34
应收申购款
- 1,257,823.03
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,997,985,053.26 2,050,320,952.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,960,222.59 49,877,535.75
应付赎回款
- 3,186,812.39
应付管理人报酬
2,846,937.10 2,427,558.63
应付托管费
474,489.51 404,593.10
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,162,960.14 818,005.70
应交税费
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 18 页 共 43 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
399,500.00 407,706.32
负债合计
9,844,109.34 57,122,211.89
所有者权益：
实收基金
2,055,071,256.65 1,584,561,814.90
未分配利润
-66,930,312.73 408,636,925.96
所有者权益合计
1,988,140,943.92 1,993,198,740.86
负债和所有者权益总计
1,997,985,053.26 2,050,320,952.75
注：1、本基金基金合同生效日为2016 年4月20日。
2、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值为人民币0.967元，基金份额总额为
2,055,071,256.65份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信沪港深股票型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-592,196,367.71 585,263,078.38
1.利息收入
8,499,774.74 4,233,830.06
其中：存款利息收入
5,910,986.16 3,426,990.91
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,588,788.58 806,839.15
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-222,186,177.49 265,550,393.69
其中：股票投资收益
-280,921,192.62 233,314,949.28
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
58,735,015.13 32,235,444.41
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-381,240,670.84 311,728,512.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 19 页 共 43 页
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
2,730,705.88 3,750,342.37
减：二、费用
78,673,138.26 53,559,604.30
1．管理人报酬
43,745,085.48 28,450,702.04
2．托管费
7,290,847.61 4,741,783.69
3．销售服务费
- -
4．交易费用
27,204,052.89 19,937,782.49
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
433,152.28 429,336.08
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-670,869,505.97 531,703,474.08
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-670,869,505.97 531,703,474.08
注：本基金基金合同生效日为2016年 4月20日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信沪港深股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,584,561,814.90 408,636,925.96 1,993,198,740.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -670,869,505.97 -670,869,505.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
470,509,441.75 395,326,428.65 865,835,870.40
其中：1.基金申购款 2,185,620,659.47 533,928,714.16 2,719,549,373.63
2.基金赎回款 -1,715,111,217.72 -138,602,285.51 -1,853,713,503.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以
- -200,024,161.37 -200,024,161.37 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 20 页 共 43 页
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,055,071,256.65 -66,930,312.73 1,988,140,943.92
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,729,979,412.29 -120,613,141.68 1,609,366,270.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 531,703,474.08 531,703,474.08
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-145,417,597.39 -2,453,406.44 -147,871,003.83
其中：1.基金申购款 1,242,501,464.43 95,536,085.84 1,338,037,550.27
2.基金赎回款 -1,387,919,061.82 -97,989,492.28 -1,485,908,554.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,584,561,814.90 408,636,925.96 1,993,198,740.86
注：本基金基金合同生效日为2016年 4月20日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2283号《关于准予工银瑞信沪港深股票型证券投资基金
注册的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21 页 共 43 页
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集202,428,637.18元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第443号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金合同》于2016年4月20日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为202,477,659.24份基金份额，其中认购资金利息折合49,022.06
份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有
限公司(以下简称“北京银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易
的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、沪港股票市场交易互联
互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、权证、股指期货、债券资产
（包括但不限于国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行
票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等） 、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固
定收益类资产、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国
证监会的相关规定） 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为80%–
95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金股票资产的0-100%，投资于港股通投资
标的股票的比例占基金股票资产的0-100%） 。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：40%×恒生指数
收益率+40%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信沪港深股票型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22 页 共 43 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 于2017年12月20日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会
计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的
同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发
行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差
价的一部分确认为估值增值。自2017年12月20日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首
次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股
票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值
指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指
引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引
所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 23 页 共 43 页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 24 页 共 43 页
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者
名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股
取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花
税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
北京银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25 页 共 43 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
43,745,085.48 28,450,702.04
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,358,792.11 626,706.12
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。
管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,290,847.61 4,741,783.69
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26 页 共 43 页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
基金合同生效日（ 2016年
4月20日 ）持有的基金份
额
0.00 0.00
期初持有的基金份额 44,257,272.98 0.00
期间申购/买入总份额 22,172,209.90 44,257,272.98
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 66,429,482.88 0.00
期末持有的基金份额 0.00 44,257,272.98
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% 2.79%
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付;
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行股
份有限公司
197,236,521.24 5,231,048.21 166,932,389.80 2,949,088.14
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27 页 共 43 页
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018年
12月20
日
2019
年1
月3
日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为1,792,928,199.47元，属于第二层次的余额为50,145.80元，无属于第工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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三层次的余额(2017 年12月31日：第一层次1,801,672,181.70元，无第二或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换事项发生的当年年初为确认各层次之间的转换时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,792,978,345.27 89.74
其中：股票 1,792,978,345.27 89.74
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,000,000.00 0.20
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 198,290,221.82 9.92
8 其他各项资产 2,716,486.17 0.14
9 合计 1,997,985,053.26 100.00
注：1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,733,827,363.35元，占期末
基金资产净值比例为87.21%。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 58,711,921.86 2.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 34,003.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30 页 共 43 页
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 50,145.80 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 354,911.26 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,150,981.92 2.98
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（％）
Consumer Discretionary 非
日常生活消费品
111,631,760.00 5.62
Consumer Staples 日常消费
品
56,367,940.00 2.84
Energy 能源 92,963,200.00 4.68
Financials 金融 656,629,230.35 33.03
Health Care 医疗保健 127,842,214.00 6.43
Industrials 工业 57,445,507.00 2.89
Materials 原材料 25,661,570.00 1.29
Real Estate 房地产 289,327,095.00 14.55
Telecommunication
Services 通讯服务
179,111,692.00 9.01
Utilities 公用事业 136,847,155.00 6.88
合计 1,733,827,363.35 87.21
注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 00939 建设银行 25,039,000 141,720,740.00 7.13 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2 01299 友邦保险 2,450,000 139,527,500.00 7.02
3 00700 腾讯控股 335,400 92,278,602.00 4.64
4 03968 招商银行 3,206,009 80,631,126.35 4.06
5 00941 中国移动 1,020,500 67,373,410.00 3.39
6 02318 中国平安 1,050,000 63,619,500.00 3.20
7 02313 申洲国际 765,000 59,486,400.00 2.99
8 00384 中国燃气 2,413,600 59,012,520.00 2.97
9 01030
新城发展控
股
11,822,000 55,563,400.00 2.79
10 02628 中国人寿 3,558,000 51,875,640.00 2.61
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 00700 腾讯控股 317,473,936.38 15.93
2 02318 中国平安 223,032,029.12 11.19
3 00966 中国太平 205,675,608.18 10.32
4 00939 建设银行 182,674,766.33 9.16
5 02382 舜宇光学科技 174,077,932.95 8.73
6 01299 友邦保险 163,984,694.99 8.23
7 01171 兖州煤业股份 162,943,587.03 8.17
8 601888 中国国旅 159,232,014.94 7.99
9 00384 中国燃气 143,733,967.71 7.21
10 02007 碧桂园 135,449,626.58 6.80
11 02018 瑞声科技 133,998,855.01 6.72
12 01030 新城发展控股 130,966,409.65 6.57
13 00941 中国移动 129,711,185.86 6.51
14 00688 中国海外发展 125,947,243.96 6.32
15 000002 万科A 123,475,065.63 6.19
16 00857 中国石油股份 120,972,773.29 6.07
17 01128 永利澳门 120,473,424.61 6.04
18 03968 招商银行 118,546,181.87 5.95 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32 页 共 43 页
19 02601 中国太保 118,109,755.79 5.93
20 03988 中国银行 115,494,412.47 5.79
21 01928 金沙中国有限公司 103,757,690.59 5.21
22 01093 石药集团 103,588,835.94 5.20
23 600519 贵州茅台 103,488,937.69 5.19
24 600887 伊利股份 102,963,040.68 5.17
25 00135 昆仑能源 100,799,841.91 5.06
26 601318 中国平安 96,057,458.47 4.82
27 01088 中国神华 92,582,694.64 4.64
28 01288 农业银行 91,610,041.23 4.60
29 00027 银河娱乐 91,205,637.65 4.58
30 01177 中国生物制药 90,102,668.96 4.52
31 02688 新奥能源 89,551,078.67 4.49
32 00285 比亚迪电子 80,902,448.16 4.06
33 00880 澳博控股 79,736,369.15 4.00
34 01109 华润置地 75,753,733.67 3.80
35 00868 信义玻璃 72,993,063.05 3.66
36 02628 中国人寿 68,795,920.60 3.45
37 00386 中国石油化工股份 66,656,148.64 3.34
38 00836 华润电力 65,753,349.40 3.30
39 00884 旭辉控股集团 65,684,871.30 3.30
40 00288 万洲国际 65,394,862.20 3.28
41 02282 美高梅中国 62,942,841.00 3.16
42 00001 长和 62,705,323.09 3.15
43 02196 复星医药 61,958,490.07 3.11
44 01766 中国中车 61,230,845.18 3.07
45 01336 新华保险 59,918,634.52 3.01
46 600803 新奥股份 59,812,730.68 3.00
47 00867 康哲药业 58,321,536.85 2.93
48 03333 中国恒大 56,956,231.55 2.86
49 01958 北京汽车 56,003,333.09 2.81
50 06818 中国光大银行 55,850,297.55 2.80
51 00813 世茂房地产 55,709,706.23 2.79
52 600309 万华化学 55,417,843.54 2.78
53 06030 中信证券 55,132,031.30 2.77
54 02313 申洲国际 54,667,528.61 2.74 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33 页 共 43 页
55 01313 华润水泥控股 54,519,972.03 2.74
56 01113 长实地产 53,783,404.80 2.70
57 01193 华润燃气 53,183,916.38 2.67
58 00902 华能国际电力股份 51,335,363.78 2.58
59 000858 五粮液 51,303,720.70 2.57
60 01071 华电国际电力股份 51,267,374.27 2.57
61 03898 中车时代电气 50,860,643.01 2.55
62 600585 海螺水泥 50,586,316.91 2.54
63 02319 蒙牛乳业 48,569,321.89 2.44
64 01099 国药控股 47,584,266.64 2.39
65 600104 上汽集团 46,503,937.27 2.33
66 02388 中银香港 46,084,617.09 2.31
67 00960 龙湖地产 45,648,871.13 2.29
68 01044 恒安国际 44,847,739.45 2.25
69 002343 慈文传媒 40,061,890.21 2.01
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 00700 腾讯控股 376,494,463.69 18.89
2 02318 中国平安 321,461,708.68 16.13
3 02382 舜宇光学科技 209,441,304.92 10.51
4 01171 兖州煤业股份 193,821,058.16 9.72
5 01299 友邦保险 166,681,890.34 8.36
6 601888 中国国旅 157,487,830.11 7.90
7 02601 中国太保 153,034,147.07 7.68
8 02018 瑞声科技 148,269,074.10 7.44
9 00005 汇丰控股 143,917,108.15 7.22
10 00966 中国太平 140,383,991.91 7.04
11 03988 中国银行 125,635,032.97 6.30
12 00939 建设银行 118,605,374.47 5.95
13 00857 中国石油股份 115,854,337.21 5.81 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 34 页 共 43 页
14 00688 中国海外发展 113,390,823.73 5.69
15 000002 万科A 108,277,179.03 5.43
16 600887 伊利股份 107,291,817.63 5.38
17 03968 招商银行 106,562,978.25 5.35
18 01128 永利澳门 103,731,153.40 5.20
19 01336 新华保险 102,128,925.16 5.12
20 00027 银河娱乐 99,832,903.27 5.01
21 02007 碧桂园 95,295,868.46 4.78
22 00868 信义玻璃 92,816,444.41 4.66
23 01093 石药集团 90,075,957.93 4.52
24 00384 中国燃气 89,835,156.58 4.51
25 00880 澳博控股 82,518,302.90 4.14
26 01088 中国神华 81,471,389.45 4.09
27 01958 北京汽车 79,276,898.63 3.98
28 000858 五粮液 79,148,899.43 3.97
29 601318 中国平安 75,901,997.06 3.81
30 00001 长和 74,680,401.81 3.75
31 02282 美高梅中国 71,520,431.90 3.59
32 00867 康哲药业 70,922,076.07 3.56
33 00285 比亚迪电子 70,198,067.80 3.52
34 00135 昆仑能源 68,436,153.30 3.43
35 600519 贵州茅台 67,687,029.24 3.40
36 03333 中国恒大 65,700,793.74 3.30
37 01928 金沙中国有限公司 65,493,900.27 3.29
38 02319 蒙牛乳业 63,643,744.76 3.19
39 00288 万洲国际 60,266,602.35 3.02
40 00941 中国移动 57,803,308.41 2.90
41 02688 新奥能源 53,944,559.48 2.71
42 01313 华润水泥控股 52,986,354.00 2.66
43 600803 新奥股份 51,713,934.96 2.59
44 00813 世茂房地产 50,215,988.57 2.52
45 03888 金山软件 50,142,457.76 2.52
46 600585 海螺水泥 50,049,180.12 2.51
47 01193 华润燃气 49,810,529.49 2.50
48 01030 新城发展控股 49,683,771.40 2.49
49 01044 恒安国际 47,930,062.64 2.40
50 06818 中国光大银行 47,432,180.67 2.38
51 02196 复星医药 46,855,145.73 2.35 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 35 页 共 43 页
52 00836 华润电力 46,833,007.22 2.35
53 01288 农业银行 44,405,336.44 2.23
54 02020 安踏体育 44,322,271.00 2.22
55 00884 旭辉控股集团 44,299,836.33 2.22
56 00902 华能国际电力股份 43,290,670.48 2.17
57 01071 华电国际电力股份 41,787,055.05 2.10
58 600104 上汽集团 41,594,051.35 2.09
59 00960 龙湖地产 40,564,804.73 2.04
60 01177 中国生物制药 40,533,910.39 2.03
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,134,974,886.13
卖出股票收入（成交）总额 7,481,506,859.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 36 页 共 43 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,488,221.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 115,865.36
4 应收利息 112,399.73
5 应收申购款 - 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,716,486.17
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
22,558 91,101.66 1,608,588,553.67 78.27% 446,482,702.98 21.73%
9.2 期末上市基金前十名持有人
无
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,282,924.91 0.16%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年4 月20 日 ）基金份额总额
202,477,659.24
本报告期期初基金份额总额 1,584,561,814.90
本报告期期间基金总申购份额 2,185,620,659.47
减:本报告期期间基金总赎回份额 1,715,111,217.72
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,055,071,256.65
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用玖万伍仟元整，
该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金 2 5,422,107,790.45 34.73% 3,719,375.61 34.78% -
招商证券 2 5,096,233,362.04 32.65% 3,486,460.83 32.60% -
天风证券 2 3,040,716,939.26 19.48% 2,084,578.22 19.49% -
平安证券 2 1,736,257,190.53 11.12% 1,187,836.34 11.11% -
兴业证券 2 314,974,926.62 2.02% 215,179.10 2.01% -
华泰证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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用其交易单元。
在报告期内本基金新增中信证券的37852上海、395292深圳交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中金 - - 10,140,500,000.00 55.02% - -
招商证券 - - 3,960,400,000.00 21.49% - -
天风证券 - - 4,161,000,000.00 22.58% - -
平安证券 - - 164,200,000.00 0.89% - -
兴业证券 - - 4,000,000.00 0.02% - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20180101-20181210 921,932,301.52 - 921,932,301.52 - -
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的
风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，基金
管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，修改
后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公
告。
