工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月三十日
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银保本3号混合
基金主代码 000195
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2013年6月26日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,481,035,959.93份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银保本3号混合A 工银保本3号混合B
下属分级基金的交易代码： 000195 000196
报告期末下属分级基金的份额总额 2,328,010,899.53份 153,025,060.40份
2.2 基金产品说明
投资目标 依照保证合同，通过运用恒定比例投资组合保险策略，控制本金损失的风
险，并在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用恒定比例投资组合保险策略（Constant-Proportion Portfolio
Insurance，CPPI）来实现保本和增值的目标。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率+0.25%。
上述“三年期定期存款利率”指基金合同生效当日中国人民银行公布并执行
的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年，“三年期
定期存款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金
融机构人民币存款基准利率”。
风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金，属于基金中的低风险品种，投资者投资于保
本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极
端情况下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 张燕
联系电话 400-811-9999 0755-83199084
信息披露负责
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018年 2017年 2016年
工银保本3号
混合A
工银保本3
号混合B
工银保本3号
混合A
工银保本3
号混合B
工银保本3号
混合A
工银保本3
号混合B
本
期
已
实
现
收
益
68,725,913.6
9
3,113,493.
70
55,249,628.7
5
3,082,622.
85
24,430,786.5
3
3,404,150.
42
本
期
利
润
114,334,125.
51
5,866,016.
40
67,387,902.3
4
5,355,631.
90
-
22,355,561.1
3
-
3,933,109.
26
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0445 0.0361 0.0205 0.0170 -0.0132 -0.0144
本
期
基
金
份
额
4.24% 3.49% 2.01% 1.41% -0.01% -0.61% 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.3205 0.2894 0.2782 0.2546 0.2577 0.2405
期
末
基
金
资
产
净
值
2,457,495,71
2.54
158,948,64
1.75
3,285,978,65
9.80
190,789,22
6.35
3,316,124,96
2.58
444,944,81
4.66
期
末
基
金
份
额
净
值
1.056 1.039 1.013 1.004 0.993 0.990
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2013年6 月26日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银保本3号混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.09% 0.08% 0.76% 0.01% -0.67% 0.07%
过去六个月 2.03% 0.08% 1.51% 0.01% 0.52% 0.07%
过去一年 4.24% 0.10% 3.00% 0.01% 1.24% 0.09%
过去三年 6.34% 0.09% 9.00% 0.01% -2.66% 0.08%
过去五年 43.66% 0.21% 17.75% 0.01% 25.91% 0.20%
自基金合同
生效起至今
43.66% 0.20% 20.08% 0.01% 23.58% 0.19%
工银保本3号混合B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.10% 0.09% 0.76% 0.01% -0.86% 0.08%
过去六个月 1.66% 0.08% 1.51% 0.01% 0.15% 0.07%
过去一年 3.49% 0.09% 3.00% 0.01% 0.49% 0.08%
过去三年 4.31% 0.09% 9.00% 0.01% -4.69% 0.08%
过去五年 39.05% 0.21% 17.75% 0.01% 21.30% 0.20%
自基金合同
生效起至今
38.63% 0.20% 20.08% 0.01% 18.55% 0.19%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2013年6月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、债
券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%；本基金在受限开放期、到期操作
期、过渡期，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产
净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受该比例的限制，但
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的
现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同生效日为2013 年6月26日；
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年12月31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等逾120只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张洋
本基金的
基金经理
2015年8月
17日
- 6
宾夕法尼亚大学电子
工程专业博士，沃顿
商学院统计学硕士；
2012年加入工银瑞
信，现任固定收益部
基金经理，2015年
8月17日至今，担
任工银瑞信双债增强
债券型证券投资基金
(自2016年9月26
日起，变更为工银瑞
信双债增强债券型证工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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券投资基金（LOF）)
基金经理；2015年
8月17日至今，担
任工银瑞信保本3号
混合型证券投资基金
基金经理；2016年
11月22日至今，担
任工银瑞信新得益混
合型证券投资基金基
金经理；2016 年12
月14日至今，担任
工银瑞信可转债债券
型证券投资基金基金
经理；2016年 12月
29日至今，担任工
银瑞信新增利混合型
证券投资基金基金经
理；2017年1 月25
日至2018年6 月11
日，担任工银瑞信瑞
盈半年定期开放债券
型证券投资基金基金
经理；2018年 7月
2日至今，担任工银
瑞信可转债优选债券
型证券投资基金基金
经理；2018年 7月
27日至今，担任银
瑞信新增益混合型证
券投资基金基金经
理；2018年7 月27
日至今，担任工银瑞
信新得利混合型证券
投资基金基金经理；
2018年8月28日至
今，担任工银瑞信添
福债券型证券投资基
金基金经理。
欧阳凯
固定收益
投资总
监，本基
金的基金
经理
2013年6月
26日
2018年2月27日 16
曾任中海基金管理有
限公司基金经理；
2010年加入工银瑞
信，现任固定收益投
资总监。2010 年8
月16日至今，担任
工银双利债券型基金工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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基金经理；2011年
12月27日至2017
年4月21日，担任
工银保本混合基金基
金经理；2013 年2
月7日至2017 年2
月6日，担任工银保
本2号混合型发起式
基金(自2016年2
月19日起变更为工
银瑞信优质精选混合
型证券投资基金)基
金经理；2013 年6
月26日至2018年2
月27日，担任工银
瑞信保本3号混合型
基金基金经理；
2013年7月4 日至
2018年2月23日，
担任工银信用纯债两
年定期开放基金基金
经理；2014年 9月
19日起至今，担任
工银新财富灵活配置
混合型基金基金经
理；2015年5 月26
日起至2018年6月
5日，担任工银丰盈
回报灵活配置混合型
基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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规章，拟定了《公平交易管理办法》 ，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规
定，办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。
在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关
联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保
公平对待其管理的不同投资组合。
在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优
先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。
同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块” ，对于满足条件的指令，系统自
动通过公平交易模块执行。
在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期
对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、
合理性。
本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平
对待各类投资人，保护投资人的利益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通
过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，
本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年的宏观经济稳中有变，特别是外部环境复杂严峻。一方面，以美联储加息为代表的工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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主要发达国家货币政策收紧、流动性收缩带来资本市场波动加剧，另一方面，全球经济增长边际
下行下各国之间的经贸摩擦有所升级，给全球经济带来不确定性。在此影响下，全年权益资产出
现调整，债券收益率大幅下行，风险偏好走低。
本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整股票仓位及债券久期，同时参与新股及
新发可转债申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银保本3号混合A份额净值增长率为4.24%，工银保本3号混合B份额净值增
长率为3.49%，业绩比较基准收益率为 3.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我国发展仍处于重要战略机遇期，稳中求进的政策基调更会提升发展质量，
有效应对外部环境深刻变化。在全球经济下行的背景下，预计以美联储为代表的主要发达国家货
币政策收紧的步伐会放缓甚至逆转，利好全球流动性以及债券市场。同时在风险偏好有所提升的
情况下，我们认为权益市场或将具备投资机会，但须注意全球经济基本面和政策对冲的节奏波
动。可转债类资产兼具债性和股性，将在精选个券的前提下积极关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
估值小组成员为4人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部） 、风险管理部、法律
合规部，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。
（2）专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资
产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2019）审字第60802052_A28号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信保本3号混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了工银瑞信保本3号混合型证券投资基金的财务报表，
包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所
有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的工银瑞信保本3号混合型证券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
工银瑞信保本3号混合型证券投资基金2018年12月31日的财务
状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于工银瑞信保本3号混合型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 工银瑞信保本3号混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。
其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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在编制财务报表时，管理层负责评估工银瑞信保本3号混合型证
券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适
用） ，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无
其他现实的选择。
治理层负责监督工银瑞信保本3号混合型证券投资基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对工银瑞信保本3号混合型证券投
资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致工银瑞信保本3号混合型证券投资基金不能持续经
营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王珊珊
贺耀
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
审计报告日期 2019年3月28日
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
1,195,151.59 1,057,080.81
结算备付金
27,911,003.68 23,726,205.24
存出保证金
21,578.14 63,680.84
交易性金融资产
3,637,714,475.42 4,404,497,661.70
其中：股票投资
82,326,572.42 339,807,742.00
基金投资
- -
债券投资
3,555,387,903.00 4,064,689,919.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
7,000,000.00 -
应收证券清算款
1,708,941.54 -
应收利息
47,606,571.23 59,225,231.70
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
3,723,157,721.60 4,488,569,860.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
1,101,000,000.00 1,006,000,000.00
应付证券清算款
667,670.34 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,669,884.76 3,542,250.44
应付托管费
444,980.81 590,375.04
应付销售服务费
81,117.61 97,215.44
应付交易费用
15,103.36 192,574.04
应交税费
275,865.75 -
应付利息
1,159,384.08 980,198.58 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
399,360.60 399,360.60
负债合计
1,106,713,367.31 1,011,801,974.14
所有者权益：
实收基金
1,825,948,735.95 2,526,237,765.32
未分配利润
790,495,618.34 950,530,120.83
所有者权益合计
2,616,444,354.29 3,476,767,886.15
负债和所有者权益总计
3,723,157,721.60 4,488,569,860.29
注：1、本基金基金合同生效日为2013 年6月26日。
2、报告截止日2018年12月31日，基金份额总额为2,481,035,959.93份,其中A类基金份额净
值为人民币1.056元，份额总额为2,328,010,899.53份；B类基金份额净值为人民币1.039
元，份额总额为153,025,060.40份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
201,655,537.41 158,224,222.81
1.利息收入
130,510,597.34 149,677,760.85
其中：存款利息收入
667,021.20 14,392,038.74
债券利息收入
129,839,863.81 135,245,120.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,712.33 40,602.09
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
20,444,829.02 -6,268,220.58
其中：股票投资收益
26,622,904.57 19,287,942.21
基金投资收益
- -
债券投资收益
-9,434,430.31 -28,864,821.29
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
3,256,354.76 3,308,658.50
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
48,360,734.52 14,411,282.64
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- - 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
2,339,376.53 403,399.90
减：二、费用
81,455,395.50 85,480,688.57
1．管理人报酬
34,081,074.74 43,265,022.30
2．托管费
5,680,179.07 7,210,837.01
3．销售服务费
999,901.55 1,897,839.44
4．交易费用
472,575.97 350,508.48
5．利息支出
39,335,899.47 32,307,022.21
其中：卖出回购金融资产支出
39,335,899.47 32,307,022.21
6．税金及附加
442,371.72 -
7．其他费用
443,392.98 449,459.13
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
120,200,141.91 72,743,534.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
120,200,141.91 72,743,534.24
注：本基金基金合同生效日为2013年 6月26日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信保本3号混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,526,237,765.32 950,530,120.83 3,476,767,886.15
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 120,200,141.91 120,200,141.91
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-700,289,029.37 -280,234,644.40 -980,523,673.77
其中：1.基金申购款 309,162.09 121,653.67 430,815.76
2.基金赎回款 -700,598,191.46 -280,356,298.07 -980,954,489.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - - 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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五、期末所有者权益
（基金净值）
1,825,948,735.95 790,495,618.34 2,616,444,354.29
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,792,129,423.49 968,940,353.75 3,761,069,777.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 72,743,534.24 72,743,534.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-265,891,658.17 -91,153,767.16 -357,045,425.33
其中：1.基金申购款 422,457.68 150,571.06 573,028.74
2.基金赎回款 -266,314,115.85 -91,304,338.22 -357,618,454.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,526,237,765.32 950,530,120.83 3,476,767,886.15
注：本基金基金合同生效日为2013年 6月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信保本3号混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2013]658号文《关于核准工银瑞信保本3号混合型证
券投资基金募集的批复》的批准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集。基金合同于
2013年6月26日正式生效，首次设立募集规模为475,416,937.37份基金份额，本基金为契约
型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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类别。在投资者认购/申购、赎回时，收取认购/申购、赎回费用的，称为A类基金份额；不收取
认购/申购、赎回费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基金份额。
本基金主要投资于具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、地方政府
债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券） 、资产支持证券、债券
回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票（包括创业板、
中小板或中国证监会核准的上市的股票） 、权证及股指期货等权益类资产，以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会相关规定。法律法规或监管机构以后
允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金根据
中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险机制对安全资产（包括债券、货
币市场工具等固定收益资产）和风险资产（股票、权证及股指期货等权益资产）的投资比例进行
动态调整。其中，股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、债券回购、银行存款等
安全资产占基金资产的比例不低于60%；本基金在受限开放期、到期操作期、过渡期，每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受该比例的限制，但每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括
结算备付金、存出保证金和应收申购款等。当法律法规和相关规定变更时，基金管理人在履行适
当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为：人民币税后三年期银
行定期存款利率+0.25%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编
制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通
知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免
征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务” ） ，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品
管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管
理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年
1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股） 、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个
交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日
收盘价） 、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份
额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
34,081,074.74 43,265,022.30
其中：支付销售机构的
客户维护费
7,071,345.02 8,758,890.93
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下： 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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H=E×1.20%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,680,179.07 7,210,837.01
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
工银保本3号混合
A
工银保本3号混合
B
合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 5,569.81 5,569.81
中国工商银行股份有限
公司
- 758,448.44 758,448.44
招商银行股份有限公司 - 138,500.31 138,500.31
合计 - 902,518.56 902,518.56
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
工银保本3号混合
A
工银保本3号混合
B
合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 7,018.36 7,018.36
中国工商银行股份有限 - 1,576,106.76 1,576,106.76 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31 页 共 46 页
公司
招商银行股份有限公司 - 184,008.02 184,008.02
合计 - 1,767,133.14 1,767,133.14
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费。B类基金份额的销售服务费年费率为0.60%。本基
金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按前一日B类基金资
产净值的0.60%年费率计提。计算方法下：
H=E×0.60%/当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有
限公司
1,195,151.59 106,956.03 1,057,080.81 179,517.46
中国工商银行股
份有限公司
- - - -
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32 页 共 46 页
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018
年12
月20
日
2019
年1
月18
日
新债未
上市
100.00 100.00 1,020 102,000.00 102,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额1,101,000,000.00元，于2019年1月2日,1月3日先后到期。该类交易要求本
基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
306,276,475.42元，属于第二层次的余额为人民币3,331,438,000.00元，属于第三层次的余额
为人民币0.00元（上年度末：属于第一层次的余额为人民币524,424,001.20元，属于第二层次
的余额为人民币3,878,668,170.34元，属于第三层次的余额为人民币1,405,490.16元） 。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33 页 共 46 页
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动（上年度：无） 。
7.4.10.2 承诺事项
无。
7.4.10.3其他事项
无。
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 34 页 共 46 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 82,326,572.42 2.21
其中：股票 82,326,572.42 2.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,555,387,903.00 95.49
其中：债券 3,555,387,903.00 95.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,000,000.00 0.19
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 29,106,155.27 0.78
8 其他各项资产 49,337,090.91 1.33
9 合计 3,723,157,721.60 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,174,088.85 0.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
7,366,954.32 0.28
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,946,495.97 0.23
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 42,373,838.28 1.62
K 房地产业 3,465,195.00 0.13
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 35 页 共 46 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 82,326,572.42 3.15
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601939 建设银行 2,000,000 12,740,000.00 0.49
2 601318 中国平安 200,000 11,220,000.00 0.43
3 000776 广发证券 662,921 8,405,838.28 0.32
4 000001 平安银行 850,000 7,973,000.00 0.30
5 600900 长江电力 463,914 7,366,954.32 0.28
6 000651 格力电器 200,000 7,138,000.00 0.27
7 000333 美的集团 170,000 6,266,200.00 0.24
8 601006 大秦铁路 722,539 5,946,495.97 0.23
9 600519 贵州茅台 7,799 4,601,487.99 0.18
10 000069 华侨城A 545,700 3,465,195.00 0.13
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000776 广发证券 6,355,910.00 0.18
2 002008 大族激光 5,397,918.91 0.16
3 600340 华夏幸福 3,056,151.00 0.09
4 000895 双汇发展 2,511,613.08 0.07
5 300251 光线传媒 2,361,800.00 0.07 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 36 页 共 46 页
6 000858 五粮液 2,338,099.50 0.07
7 601818 光大银行 2,200,000.00 0.06
8 300760 迈瑞医疗 312,661.60 0.01
9 002926 华西证券 282,324.24 0.01
10 300750 宁德时代 257,961.54 0.01
11 603156 养元饮品 166,828.87 0.00
12 601319 中国人保 160,029.42 0.00
13 600901 江苏租赁 155,843.75 0.00
14 601577 长沙银行 138,458.71 0.00
15 601828 美凯龙 134,064.15 0.00
16 603259 药明康德 102,405.60 0.00
17 300741 华宝股份 101,325.00 0.00
18 601838 成都银行 89,465.01 0.00
19 601869 长飞光纤 89,344.95 0.00
20 002925 盈趣科技 68,670.00 0.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 19,148,395.00 0.55
2 601166 兴业银行 18,267,023.60 0.53
3 601939 建设银行 15,926,299.38 0.46
4 600048 保利地产 15,081,905.00 0.43
5 601688 华泰证券 13,193,185.55 0.38
6 600030 中信证券 11,196,419.00 0.32
7 000858 五粮液 10,985,531.45 0.32
8 601668 中国建筑 10,566,162.80 0.30
9 603993 洛阳钼业 8,373,790.00 0.24
10 601601 中国太保 7,813,721.90 0.22
11 000651 格力电器 7,807,351.52 0.22
12 600887 伊利股份 7,777,500.00 0.22
13 600104 上汽集团 7,488,502.10 0.22
14 601933 永辉超市 6,600,763.71 0.19 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 37 页 共 46 页
15 600518 康美药业 6,433,195.69 0.19
16 600309 万华化学 6,339,231.59 0.18
17 601818 光大银行 5,532,000.00 0.16
18 601088 中国神华 5,501,263.00 0.16
19 600019 宝钢股份 4,861,756.74 0.14
20 600585 海螺水泥 4,749,690.00 0.14
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 27,683,721.49
卖出股票收入（成交）总额 260,996,840.61
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,913,027,000.00 73.12
5 企业短期融资券 411,578,000.00 15.73
6 中期票据 1,006,731,000.00 38.48
7 可转债（可交换债） 224,051,903.00 8.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,555,387,903.00 135.89
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136611 16电投04 1,300,000 129,363,000.00 4.94
2 113008 电气转债 1,075,580 112,978,923.20 4.32 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 38 页 共 46 页
3 136682 G16三峡1 1,100,000 109,472,000.00 4.18
4 101451015
14粤电
MTN001
1,000,000 101,310,000.00 3.87
5 1282140
12华润电
MTN1
1,000,000 101,240,000.00 3.87
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 39 页 共 46 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,578.14
2 应收证券清算款 1,708,941.54
3 应收股利 -
4 应收利息 47,606,571.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,337,090.91
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113008 电气转债 112,978,923.20 4.32
2 132006 16皖新EB 69,740,185.90 2.67
3 132004 15国盛EB 41,230,793.90 1.58
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 40 页 共 46 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
保本
3号
混合
A
7,108 327,519.82 1,408,748,234.12 60.51% 919,262,665.41 39.49%
工银
保本
3号
混合
B
1,704 89,803.44 286,454.23 0.19% 152,738,606.17 99.81%
合计 8,812 281,551.97 1,409,034,688.35 56.79% 1,072,001,271.58 43.21%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
工银保本
3号混合
A
229,994.54 0.01%
工银保本
3号混合
B
36,742.22 0.02%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 266,736.76 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
工银保本3号混合A 0
工银保本3号混合B 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
工银保本3号混合A 0
工银保本3号混合B 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银保本3号混合
A
工银保本3号混合
B
基金合同生效日（2013 年6 月26 日）基
金份额总额
187,839,132.80 287,577,804.57
本报告期期初基金份额总额 3,243,107,157.29 190,048,972.70
本报告期期间基金总申购份额 372,054.07 47,644.15
减:本报告期期间基金总赎回份额 915,468,311.83 37,071,556.45
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,328,010,899.53 153,025,060.40
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用玖万元整，该审计机
构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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申万宏源 2 265,565,566.71 93.11% 162,339.30 92.07% -
海通证券 3 19,652,766.39 6.89% 13,978.36 7.93% -
方正证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中金 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。 工银瑞信保本 3号混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源 439,513,815.90 78.99% 57,328,000,000.00 71.44% - -
海通证券 116,888,103.85 21.01% 22,920,000,000.00 28.56% - -
方正证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180713-20180715 500,164,619.82 - 142,230,687.57 357,933,932.25 14.43%
- - - - - - - 个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风
险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、自2018年2月27日起，欧阳凯不再担任工银瑞信保本3号混合型证券投资基金的基
金经理，详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，
基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，
修改后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的
公告。
