华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
华安国 企改革 主题灵 活配置 混合型 证券投 资基金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根据 本基 金合 同 规定 ，于 2019 年 3 月 26 日 复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合
基金主 代码 001445
交易代 码 001445
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 229,106,452.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 重点 关注 国企 改革 带来的 市场 投资 机会 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，通 过高 安全 边际 的证 券精选 ，力 争为 投资 者带 来资产 的稳 健增 值。
投资策 略
本 基 金采 取相 对灵 活的 的资 产 配置 策略。 在大 类资产 配 置过 程中， 本基 金
将使用 定量 与定 性相 结合 的研究 方法 对宏 观经 济 、 国家政 策 、 资 金面 和市
场情绪 等可 能影 响证 券市 场的重 要因 素进 行研 究和 预测 ， 结 合使 用公 司自
主 研 发的 多因 子动 态资 产配 置 模型、 基于 投资 时钟理 论 的资 产配 置模 型等
经济模 型， 分析 和比 较股 票 、 债券 等市 场和 不同 金融 工 具的风 险收 益特 征，
确定合 适的 资产 配置 比例 ， 动态 优化 投资 组合。 股 票投资 方面 ， 本 基金 通
过对国 企改 革相 关上 市公 司的深 入分 析， 挖掘 该类 型企业 的投 资价 值。
业绩比 较基 准 50%× 中证 800 指 数收 益率＋50%×中国 债券 总指 数收益 率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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信息披露
负责人
姓名 陆滢 田青
联系电 话 021-38969999 010-67595096
电子邮 箱 luying@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
www.huaan.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31 、32 层
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -44,564,053.06 58,055,629.38 -11,905,790.43
本期利 润 -34,665,436.90 50,559,144.59 -50,364,577.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1437 0.1333 -0.0872
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.57% 11.81% -6.15%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1339 0.2968 0.1603
期末基 金资 产净 值 259,785,504.40 379,853,553.83 512,096,029.11
期末基 金份 额净 值 1.134 1.297 1.160
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
4、 合 同生 效日 当年 的主 要会 计 数据 和财 务指 标按 实际 存 续期 计算， 不按 整个 自然 年 度进 行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.65% 1.45% -4.85% 0.82% 1.20% 0.63%
过去六 个月 -6.90% 1.22% -6.32% 0.73% -0.58% 0.49%
过去一 年 -12.57% 1.21% -10.61% 0.66% -1.96% 0.55%
过去三 年 -8.25% 1.32% -13.83% 0.61% 5.58% 0.71%
自基金 合同 生
效起至 今
13.40% 1.56% -17.27% 0.78% 30.67% 0.78%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 6 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日)
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 没有 利润 分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为国泰君安证券股份 有限公司、上海上国投资 产管理有限公司、上海锦 江国际投资管理有限公
司、 上 海工 业投 资 （ 集团） 有限公 司和 国泰 君安 投资 管理股 份有 限公 司。 公司 在北京 、 上 海、 沈阳 、
成都、广州等地设有分公 司，在香港和上海设有子 公司——华安（香港）资 产管理有限公司、华安
未来资 产管 理有 限公 司 。 截至 2018 年 12 月 31 日， 公 司 旗下 共管 理华 安创 新混 合、 华安 MSCI 中国
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A 、华安现金富利货币、 华安稳定收益债券、华安 黄金易 ETF 、华安沪港深 外延增长混合、华安全
球美元 收益 债券 等 108 只开 放 式基 金， 管理 资产 规模 达到 2756.06 亿元 人民 币。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王嘉
本基金 的基 金
经理
2015-07-1
7
2018-11-12 15 年
硕士，15 年 金融 、证 券行 业从业
经验。曾任上海市思也企业咨询
有限公司研究员、上海市新理益
投资管理有限公司研究员、莫尼
塔投资咨询有限公司研究员、元
大京华证券上海代表处研究员、
兴业证券研究发展中心研究员。
2010 年 5 月 加入 华安 基金 ，现任
基金投 资部 基金 经理 。2015 年 7
月至 2018 年 11 月， 担任 本基金
的基金 经理 。2016 年 2 月至 2018
年 1 月担任 华安 乐惠 保本 混合型
证券投资基金的基金经理，2016
年 2 月至 2018 年 8 月， 同 时担任
华安安康保本混合型证券投资基
金的基金经理。2018 年 8 月至
2018 年 11 月， 同时 担任 华安 安 康
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经 理。 2018 年 2 月至 2018 年
11 月， 同时 担任 华安 宝利 配置证
券投资 基金 的基 金经 理。2018 年
6 月至 2018 年 11 月， 同时 担任华
安新机遇灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
张亮
本基金 的基 金
经理
2018-10-3
1
- 8 年
硕士研 究生 ， 8 年 证券 基金 行业从
业经验。曾任广发证券股份有限
公司分 析师 。2015 年 6 月 加入华
安基金 ， 历 任投 资研 究部 研究员 、
基金投资部基金经理助理。2018
年 10 月起， 担任 本基 金的 基金经
理。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交易 所二级 市 场业 务， 遵 循价 格优先 、 时 间优 先、 比例 分配 、 综 合 平衡 的控 制原 则，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平 协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
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向交易 的交 易时 机和 交易 价差进行 分析 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，因组合流动 性管理或投资策略调整需 要，除指数基金以外的所 有投资组合参与的
交易所 公开 竞价 交易 中 ， 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 次数为
4 次， 未出 现异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 A 股 出现 历史 第二跌 幅 ，仅 次于 2008 年 。本 基金采 取稳 健的 投资 策略 和均衡 配置 的运
作方式，受市场环境影响 ，在投资成长股方面遭受 一定损失，但是十月底抓 住了市场触底机会，在
5G 、基 建、 消费 等板块 取 得一定 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止 2018 年 12 月 31 日， 本 基 金份 额净 值为 1.134 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为-12.57%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-10.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
宏观经济：我们认为中国 经济稳中向好的局面没有 发生根本性变化，在去杠 杆和中美贸易冲突
的背景下目前企业家信心 和投资意愿不足，社会总 需求低迷会对经济增长构 成一定负面因素，2019
年的经 济增 长相 比 2018 年 会有一 定的 压力。 但是 ， 我 们也清 晰的 看到 中央 经济 工作会 议已 经对 此做
了充分 的预 期和 政策 应对 ，2019 年宏 观政 策通 过逆 周期调 控以 及结 构性 改革 稳住经 济增 长； 我们 也
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清晰的 看到 资本 市场 对中 国 2019 年经 济可 能面 临的困 境 已经 给予 了充 分的 预期 ； 春节 前后 ， 我们 观
察到政府已经推出了若干 积极的财政政策、稳健灵 活的货币政策，包括居民 减税、信贷宽松等待，
政策的效果预计随着时间 的推移逐步反映到实体经 济中，最终的经济增长情 况很有可能超过市场的
一致预 期， 我们 对中 国 2019 年经 济超 预期 很有 信心。
2019 中央 经济 工作 会议 对 于国企 改革 的方 向进 一步 做了明 确： 改组 一批 国有 资本投 资公 司、 组
建一批国有资本运营公司 ，积极推动混改。2019 年 完成铁总完成股份制改造 。 我们认为国有企业
改革仍将深入推进以击发 市场活力，很多制约国有 企业效率发挥的痛点都在 逐步改革，很多企业的
动 作 具有 一定 的指 引意 义和 参 考性，比如 一汽、国网 、 铁 总等 等。2019 年我 们对国 企改 革的 机会 仍
然抱有 比 较大 的期 望。
证券市 场及 行业 走势 展望 ：我们 认为 2019 年市 场的 主要矛 盾不 在于 企业 盈利 而在于 风险 偏好 ，
因 为 市场对 2019 年上 市公司 业 绩预 期已 经普 遍悲 观。 2018 年底 M1 的 持续 性历 史低位 反映 了风 险偏
好处于 极低 水平 ，2019 年 风险偏 好极 大概 率上 扬， 我们对 于 2019 年证 券市 场持乐 观态 度， 仓位 将
保持积 极。
行业层面，我们从两个角 度去选择：第一，政策逆 周期调节。我们认为在积 极的财政政策和稳
健的货币政策下，基建投 资有望出现明显的反弹， 地方政府专项债以及铁路 专项债的支持下基建投
资和铁路投资值得期待， 关注销售超预期的工程机 械类、铁路设备类等子行 业。第二，科技创新是
我们突破中等收入陷阱、 进一步提升生产率的关键 ，科创板将为科创企业提 供直接融资渠道支持企
业创新 发展 。我 们密 切关 注 5G 、 物联 网、 工业 互联 网等先 进制 造业 的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
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本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所(特殊 普通 合伙) 审 计， 注册会 计师
蒋燕
华
沈 熙苑 签字 出具 了安 永华明 （2019）审 字 第 60971571_B21 号 标 准无 保留意 见 的审 计报 告。 投资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 54,805,272.59 79,547,612.56
结算备 付金 1,931,847.16 3,895,231.38
存出保 证金 350,168.99 395,681.22
交易性 金融 资产 201,830,369.83 282,195,528.31
其中： 股票 投资 201,830,369.83 282,195,528.31
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 7,208,042.11 17,168,816.53
应收利 息 11,750.86 20,734.11
应收股 利 - -
应收申 购款 41,396.27 142,912.46
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 266,178,847.81 383,366,516.57
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
第 12 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 3,831,009.46 -
应付赎 回款 29,934.88 968,040.72
应付管 理人 报酬 337,609.03 497,293.51
应付托 管费 56,268.15 82,882.25
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,778,501.93 1,603,712.94
应交税 费 0.07 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 360,019.89 361,033.32
负债合计 6,393,343.41 3,512,962.74
所有者权益： - -
实收基 金 229,106,452.23 292,923,034.54
未分配 利润 30,679,052.17 86,930,519.29
所有者权益合计 259,785,504.40 379,853,553.83
负债和所有者权益总 计 266,178,847.81 383,366,516.57
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.134 元 ， 基金 份额 总额 229,106,452.23 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
第 13 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
一、收入 -19,589,022.84 73,005,625.63
1.利息 收入 654,909.42 905,119.56
其中： 存款 利息 收入 654,899.75 905,119.56
债券利 息收 入 9.67 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） -30,239,635.08 79,159,261.30
其中： 股票 投资 收益 -31,676,120.53 77,575,986.12
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 6,980.95 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,429,504.50 1,583,275.18
3. 公允价值 变动收益 （损失 以“-” 号填
列）
9,898,616.16 -7,496,484.79
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 97,086.66 437,729.56
减：二、费用 15,076,414.06 22,446,481.04
1．管 理人 报酬 4,517,656.53 6,863,361.95
2．托 管费 752,942.73 1,143,893.72
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 9,416,278.97 14,046,566.57
5． 利息 支出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税金 及附 加 0.03 -
7． 其他 费用 389,535.80 392,658.80
三、 利润总额 （ 亏损总额以“-” 号填列） -34,665,436.90 50,559,144.59
减：所 得税 费用 - -
第 14 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列） -34,665,436.90 50,559,144.59
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
292,923,034.54 86,930,519.29 379,853,553.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -34,665,436.90 -34,665,436.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-63,816,582.31 -21,586,030.22 -85,402,612.53
其中：1.基金 申购 款 30,703,621.28 8,370,285.56 39,073,906.84
2.基 金赎 回款 -94,520,203.59 -29,956,315.78 -124,476,519.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
229,106,452.23 30,679,052.17 259,785,504.40
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基 441,360,039.45 70,735,989.66 512,096,029.11
第 15 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 50,559,144.59 50,559,144.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-148,437,004.91 -34,364,614.96 -182,801,619.87
其中：1.基金 申购 款 103,812,145.68 23,120,089.23 126,932,234.91
2.基 金赎 回款 -252,249,150.59 -57,484,704.19 -309,733,854.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
292,923,034.54 86,930,519.29 379,853,553.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称“本基 金”)， 系 经中国 证 券监 督管 理委
员会（以下简称“中国 证 监会” ）证监许可[2015]1057 号《关于准予华安 国企改 革主题灵活配置 混合
型证券投资基金注册的批 复》的核准，由基金管理 人华安基金管理有限公司 向社会公开募集基金合
同于 2015 年 6 月 29 日生 效， 首 次设 立募集 规模 为 1,799,465,454.32 份 基金 份额 。 本基 金为 契 约型开
放式，存续期限不定。本 基金的基金管理人及注册 登记机构为华安基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
本基金 的投 资范 围为具 有良 好 流动 性的 金融 工具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括中 小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包括国 债、 央 行票 据、 金融债、 企业 债、 公 司
第 16 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
债、 次 级债 、 中 小企 业私 募债、 地方 政府 债券 、 中 期票据 、 可 转换 债券 （含 分离交 易可 转债 ） 、 短期
融 资 券、 资 产支 持证 券等 ） 、 债券 回购、 银行 存款、 权 证、 股指 期货 以及 法律法 规 或中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国证 监会 相 关规定 ） 。 如 法律 法规 或监 管机构 以后 允许 基金 投
资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合比 例为 ： 股票占 基金 资产的 比例 为 0-95% ；投资于 国企 改革 主 题相关 的证 券的
比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，
应当保 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 其中现 金不 包括 结算 备
付金、存出保证金和应收 申购款等；权证、股指期 货及其他金融工具的投资 比例依照法律法规或监
管机构 的规 定执 行。
本基金 业绩 比较 基准 ：50%× 中证 800 指数 收益 率＋50%× 中 国债 券总 指数 收益率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号 《年 度报告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注的 编 制及 披露 》 、 《 证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日的 财务
状况以 及 2018 年 度的 经营成 果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
第 17 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起，调 整 由出 让方 按证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规 定， 经 国务 院批 准， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号 文 《关于 明 确金 融、 房地 产开 发、 教 育辅 助服 务等
第 18 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴 纳增 值税 。对 本基 金在 2018 年 1 月 1 日前 运营过 程 中发 生的 增值 税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 城市 维护 建设 税、教 育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企业 所得 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
第 19 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投资基 金 从公 开发 行和 转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全 额计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳 税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所 得统 一适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人 所 得税 政策 有关 问题 的通 知》 的 规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基金从 公 开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰君 安创 新投 资有 限公 司
基金管 理人 的股 东（2018 年 12 月 5 日
前）
上海国 际信 托有 限公 司
基金管 理人 的股 东（2018 年 12 月 5 日
前）
国泰君 安证 券股 份有 限公 司
基金管 理人 的股 东（ 自 2018 年 12 月 5
日起） 、基 金销 售机 构
上海上 国投 资产 管理 有限 公司
基金管 理人 的股 东（ 自 2018 年 12 月 5
日起）
上海工 业投 资(集团)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的股 东
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
华安资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
华安未 来资 产管 理（ 上海 ）有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.根 据华 安基 金管 理有 限公 司于 2018 年 12 月 7 日 发布的 公告 ，经 华安 基金 管理有 限公 司股 东
会第五 十六 次会 议决 议、 第五十 九次 会议 决议 及中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2018]2012 号文
核准， 华安 基金 管理 有限 公司股 东国 泰君 安创 新投 资有限 公司 、上 海国 际信 托有限 公司 将各 持有 的
华安基 金管 理有 限公 司 20% 的股 权分 别转 让给 国泰 君安证 券股 份有 限公 司和 上海上 国投 资产 管理 有
限 公 司。自 2018 年 12 月 5 日起 ，华 安基 金管 理有 限公司 股东 变更 为国 泰君 安证券 股份 有限 公司 、
第 20 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
上海上 国投 资产 管理 有限 公司、 上海 锦江 国际 投资 管理有 限公 司、 上海 工业投 资 （集 团） 有限 公司
和国泰 君安 投资 管理 股份 有限公 司。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 21,466,839.24 0.35% - -
注：通 过国 泰君 安交 易单 元进行 的交 易本 期实 际期 间为 2018 年 12 月 5 日至 12 月 31 日。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 19,562.54 0.34% 19,562.54 1.10%
关联方 名称 上年度 可比 期间
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2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 - - - -
注：（1） 上述 佣金 按市 场 佣金率 计算 ，以 扣除 由中 国证券 登 记结 算有 限责 任公 司 收取 证管 费、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。 该类 佣金 协议 的服 务范围 还包 括佣 金收 取
方为本 基金 提供 的证 券投 资研究 成果 和市 场信 息服 务。
（2）通 过国 泰君 安交 易单元 进 行的 交易 本期 实际 期间 为 2018 年 12 月 5 日至 12 月 31 日。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,517,656.53 6,863,361.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,881,345.03 2,802,554.38
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 次月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ， 支 付日 期顺 延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
第 22 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 752,942.73 1,143,893.72
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 与基金 管理 人核 对
一致的 财务 数据 ，自 动在 次月 初 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支取 ，基 金管理 人无 需再 出具 资
金划拨 指令 。若 遇法 定节 假日、 休息 日或 不可 抗力 致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 54,805,272.59 605,041.76 79,547,612.56 834,782.58
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
第 23 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
认购
新发
证券
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位：人 民币 元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项停牌
16.01
2019-0
1-10
17.15 165,800.00 2,863,118.45 2,654,458.00 -
60027
0
外运发
展
2018-12
-13
吸收合
并退市
20.99 - - 60,900.00 1,339,137.00 1,278,291.00 -
注：中 国外 运股 份有 限公 司（以 下简 称“ 中国 外运” ）以 3.8225 倍的 比例 向除中 国 外运 以外 的中
外运空 运发 展股 份有 限公 司 （ 以下 简称“ 外运 发展” ） 的 全 体股 东发行 A 股 的方式 吸 收合 并外 运发 展。
外运发 展的 终止 上市 日期 为 2018 年 12 月 28 日。 2019 年 1 月 18 日中 国外 运发 行的 A 股在 上交 所上
市交易 （交 易代 码 601598 ），换 股完 成后 ，本 基金 持有中 国外 运 232,790.00 股。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
第 24 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值计量 的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工具 公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第 一 层次 的余 额为 人民币 197,847,475.03 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 3,982,894.80 元， 属 于第
三层次 的余 额为 人民 币 0.00 元（ 于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 219,914,896.57 元，属 于 第二 层次 的余 额为
人 民币 58,555,033.02 元，属 于 第三 层次 的余 额为 人民 币 3,725,598.72 元 ）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属层 次 间的 重大 变动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允价 值 余额 和本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期变动情
况如下 ：
上 年 度末 余额 人民币 3,725,598.72 元，2017 年 度转 入第 三 层次 人民币 0.00 元， 转出第 三层 次人
民币 3,725,598.72 元， 当期 计 入损 益的 利得 或损 失总 额 人民币 0.00 元， 购买 人民 币 0.00 元， 出售 人
民币 0.00 元 ， 本期 末余 额人 民币 0.00 元， 本期 末持 有的资 产计 入损 益的 当期 未实现 利得 或损 失的 变
动人民 币 0.00 元。
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7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本 财 务报 表已于 2019 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 201,830,369.83 75.83
其中： 股票 201,830,369.83 75.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,737,119.75 21.32
7 其他各 项资 产 7,611,358.23 2.86
8 合计 266,178,847.81 100.00
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8.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,917,621.00 4.20
B 采矿业
4,068,625.00 1.57
C 制造业 113,946,897.36 43.86
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 7,725,584.00 2.97
F 批发和 零售 业
5,007,935.09 1.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
43,514,703.50 16.75
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,539,072.00 1.75
J 金融业
5,296,603.80 2.04
K 房地产 业
4,652,046.00 1.79
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
883,595.00 0.34
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,026.08 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,272,661.00 0.49
S 综合
- -
合计 201,830,369.83 77.69
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通投资股票投 资组 合
无。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000063 中兴通 讯 738,200 14,461,338.00 5.57
2 600548 深高速 1,488,300 13,364,934.00 5.14
3 603508 思维列 控 320,500 12,759,105.00 4.91
4 002124 天邦股 份 1,378,670 9,374,956.00 3.61
5 600612 老凤祥 190,000 8,550,000.00 3.29
6 600009 上海机 场 162,785 8,262,966.60 3.18
7 600073 上海梅 林 1,055,400 7,862,730.00 3.03
8 601333 广深铁 路 2,324,300 7,344,788.00 2.83
9 002366 台海核 电 739,972 6,940,937.36 2.67
10 601186 中国铁 建 575,800 6,258,946.00 2.41
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601155 新城控 股 89,870,237.17 23.66
2 002110 三钢闽 光 65,381,791.34 17.21
3 603799 华友钴 业 62,121,012.55 16.35
4 600029 南方航 空 58,331,127.85 15.36
5 600782 新钢股 份 56,999,426.19 15.01
6 000717 韶钢松 山 56,188,582.32 14.79
7 002146 荣盛发 展 56,173,127.00 14.79
8 000961 中南建 设 50,437,366.85 13.28
9 600282 南钢股 份 49,034,482.13 12.91
10 600048 保利地 产 45,231,698.00 11.91
11 300618 寒锐钴 业 42,981,256.80 11.32
12 000932 华菱钢 铁 41,590,536.93 10.95
13 600711 盛屯矿 业 34,473,760.88 9.08
14 600569 安阳钢 铁 34,339,893.15 9.04
15 600519 贵州茅 台 34,124,260.67 8.98
16 600760 中航沈 飞 33,501,814.38 8.82
17 600196 复星医 药 31,780,148.41 8.37
18 600606 绿地控 股 30,979,611.00 8.16
19 601111 中国国 航 30,850,614.32 8.12
20 600845 宝信软 件 28,687,415.51 7.55
21 600702 舍得酒 业 28,525,198.40 7.51
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22 000066 中国长 城 28,172,611.60 7.42
23 601601 中国太 保 28,006,139.12 7.37
24 600038 中直股 份 27,972,696.11 7.36
25 600340 华夏幸 福 27,470,964.24 7.23
26 002195 二三四 五 27,254,060.00 7.17
27 000672 上峰水 泥 25,133,820.00 6.62
28 000063 中兴通 讯 24,803,271.03 6.53
29 600585 海螺水 泥 24,312,752.55 6.40
30 300285 国瓷材 料 24,118,630.00 6.35
31 002466 天齐锂 业 23,937,139.89 6.30
32 000977 浪潮信 息 23,787,959.77 6.26
33 600690 青岛海 尔 23,502,689.00 6.19
34 603019 中科曙 光 23,335,922.00 6.14
35 600596 新安股 份 23,273,962.10 6.13
36 300253 卫宁健 康 21,894,079.25 5.76
37 002709 天赐材 料 21,120,247.36 5.56
38 002236 大华股 份 20,157,300.00 5.31
39 002366 台海核 电 19,115,428.18 5.03
40 600581 八一钢 铁 18,747,236.14 4.94
41 600409 三友化 工 18,693,599.88 4.92
42 600416 湘电股 份 18,656,974.00 4.91
43 600030 中信证 券 18,322,534.30 4.82
44 600392 盛和资 源 18,216,489.39 4.80
45 601688 华泰证 券 18,090,945.00 4.76
46 600837 海通证 券 17,971,614.00 4.73
47 300369 绿盟科 技 17,325,946.02 4.56
48 600622 光大嘉 宝 17,319,057.76 4.56
49 603986 兆易创 新 17,233,095.88 4.54
50 600031 三一重 工 16,503,787.94 4.34
51 002065 东华软 件 16,222,033.40 4.27
52 000799 酒鬼酒 16,175,555.08 4.26
53 000636 风华高 科 16,090,921.80 4.24
54 000807 云铝股 份 15,746,876.99 4.15
55 000768 中航飞 机 15,467,438.00 4.07
56 002318 久立特 材 15,434,866.94 4.06
57 601186 中国铁 建 15,305,841.44 4.03
58 000671 阳 光 城 15,241,083.98 4.01
59 600809 山西汾 酒 14,267,458.00 3.76
60 600498 烽火通 信 14,252,559.40 3.75
61 000537 广宇发 展 14,191,371.96 3.74
62 300498 温氏股 份 14,101,836.40 3.71
63 300225 金力泰 13,971,709.00 3.68
64 603369 今世缘 13,945,034.00 3.67
65 002518 科士达 13,938,815.97 3.67
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66 002215 诺 普 信 13,930,468.24 3.67
67 000725 京东方 Ａ 13,871,129.00 3.65
68 600801 华新水 泥 13,472,468.99 3.55
69 000786 北新建 材 13,449,233.56 3.54
70 000683 远兴能 源 12,903,781.00 3.40
71 300226 上海钢 联 12,643,173.00 3.33
72 600548 深高速 12,483,238.42 3.29
73 300750 宁德时 代 12,282,497.86 3.23
74 600115 东方航 空 12,127,879.00 3.19
75 603508 思维列 控 12,059,973.00 3.17
76 600756 浪潮软 件 11,741,599.00 3.09
77 001979 招商蛇 口 11,509,469.26 3.03
78 603885 吉祥航 空 11,337,543.36 2.98
79 600562 国睿科 技 11,326,363.00 2.98
80 300673 佩蒂股 份 11,251,969.00 2.96
81 002202 金风科 技 11,131,049.74 2.93
82 601328 交通银 行 10,800,648.70 2.84
83 002045 国光电 器 10,338,402.00 2.72
84 600740 山西焦 化 10,299,615.00 2.71
85 601318 中国平 安 10,228,147.22 2.69
86 002321 华英农 业 9,963,573.00 2.62
87 601888 中国国 旅 9,899,718.00 2.61
88 300458 全志科 技 9,732,872.48 2.56
89 300241 瑞丰光 电 9,704,899.58 2.55
90 600328 兰太实 业 9,703,100.00 2.55
91 000877 天山股 份 9,696,388.00 2.55
92 002049 紫光国 微 9,613,106.00 2.53
93 300502 新易盛 9,560,663.00 2.52
94 000568 泸州老 窖 9,383,362.00 2.47
95 601919 中远海 控 9,317,984.00 2.45
96 300196 长海股 份 9,199,329.00 2.42
97 002157 正邦科 技 9,115,032.00 2.40
98 002124 天邦股 份 9,086,379.28 2.39
99 600201 生物股 份 9,028,845.94 2.38
100 601233 桐昆股 份 8,746,264.00 2.30
101 002142 宁波银 行 8,704,199.00 2.29
102 601766 中国中 车 8,682,430.00 2.29
103 002460 赣锋锂 业 8,630,850.76 2.27
104 601166 兴业银 行 8,599,604.00 2.26
105 600612 老凤祥 8,442,569.49 2.22
106 002383 合众思 壮 8,418,262.70 2.22
107 002468 申通快 递 8,394,182.00 2.21
108 600009 上海机 场 8,364,635.35 2.20
109 300308 中际旭 创 8,303,551.00 2.19
第 30 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
110 300236 上海新 阳 8,267,623.68 2.18
111 300170 汉得信 息 8,235,650.00 2.17
112 002456 欧菲科 技 8,233,702.00 2.17
113 002643 万润股 份 7,890,396.67 2.08
114 600729 重庆百 货 7,882,718.00 2.08
115 600073 上海梅 林 7,850,095.60 2.07
116 000629 攀钢钒 钛 7,728,521.50 2.03
注： 本项“ 买入 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601155 新城控 股 90,479,494.24 23.82
2 002110 三钢闽 光 73,645,790.81 19.39
3 600782 新钢股 份 60,688,240.69 15.98
4 002146 荣盛发 展 60,523,290.25 15.93
5 603799 华友钴 业 59,017,919.15 15.54
6 600029 南方航 空 58,763,330.88 15.47
7 000717 韶钢松 山 58,669,705.37 15.45
8 600048 保利地 产 53,138,814.32 13.99
9 000932 华菱钢 铁 52,217,941.58 13.75
10 300285 国瓷材 料 50,459,021.32 13.28
11 600282 南钢股 份 49,117,310.03 12.93
12 000961 中南建 设 48,668,190.55 12.81
13 300618 寒锐钴 业 44,405,837.35 11.69
14 600519 贵州茅 台 40,254,195.12 10.60
15 600702 舍得酒 业 34,836,206.33 9.17
16 600760 中航沈 飞 33,832,215.46 8.91
17 600569 安阳钢 铁 33,195,171.68 8.74
18 600606 绿地控 股 31,955,417.73 8.41
19 600711 盛屯矿 业 31,774,729.78 8.36
20 601111 中国国 航 31,211,740.00 8.22
21 600340 华夏幸 福 30,536,205.30 8.04
22 600845 宝信软 件 30,297,893.57 7.98
23 600196 复星医 药 29,675,778.55 7.81
24 002366 台海核 电 29,444,903.99 7.75
25 000672 上峰水 泥 28,493,242.00 7.50
26 600581 八一钢 铁 28,243,746.60 7.44
27 002195 二三四 五 27,388,472.85 7.21
第 31 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
28 600038 中直股 份 27,117,146.56 7.14
29 000066 中国长 城 26,529,288.73 6.98
30 000537 广宇发 展 26,199,365.80 6.90
31 601601 中国太 保 26,170,757.36 6.89
32 300253 卫宁健 康 25,511,207.82 6.72
33 600622 光大嘉 宝 24,834,620.17 6.54
34 600596 新安股 份 24,649,740.12 6.49
35 600585 海螺水 泥 23,929,701.87 6.30
36 603019 中科曙 光 23,531,792.35 6.19
37 002466 天齐锂 业 23,304,117.55 6.14
38 000977 浪潮信 息 21,803,615.40 5.74
39 600690 青岛海 尔 21,502,810.69 5.66
40 601318 中国平 安 20,240,783.00 5.33
41 600409 三友化 工 19,709,942.67 5.19
42 600115 东方航 空 19,360,751.00 5.10
43 600837 海通证 券 18,592,721.12 4.89
44 600416 湘电股 份 18,382,710.44 4.84
45 002709 天赐材 料 17,837,382.26 4.70
46 600392 盛和资 源 17,774,442.70 4.68
47 603986 兆易创 新 17,278,150.80 4.55
48 300369 绿盟科 技 17,245,494.57 4.54
49 000636 风华高 科 17,240,155.25 4.54
50 600328 兰太实 业 16,573,154.54 4.36
51 600031 三一重 工 16,531,946.68 4.35
52 000768 中航飞 机 16,030,338.99 4.22
53 600030 中信证 券 16,023,847.73 4.22
54 002065 东华软 件 15,816,146.68 4.16
55 000807 云铝股 份 15,806,883.00 4.16
56 002318 久立特 材 15,730,016.84 4.14
57 000671 阳 光 城 15,071,511.33 3.97
58 601688 华泰证 券 14,958,692.72 3.94
59 000799 酒鬼酒 14,951,884.00 3.94
60 002518 科士达 14,519,529.45 3.82
61 600801 华新水 泥 14,465,163.34 3.81
62 600809 山西汾 酒 14,446,430.14 3.80
63 000063 中兴通 讯 14,426,757.94 3.80
64 603369 今世缘 14,185,772.23 3.73
65 600197 伊力特 14,167,863.10 3.73
66 002215 诺 普 信 14,138,507.48 3.72
67 000725 京东方 Ａ 14,122,817.00 3.72
68 600208 新湖中 宝 13,963,326.27 3.68
69 600498 烽火通 信 13,855,960.33 3.65
70 300226 上海钢 联 13,090,063.00 3.45
71 002236 大华股 份 13,007,092.76 3.42
第 32 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
72 300130 新国都 12,965,165.06 3.41
73 002045 国光电 器 12,933,217.00 3.40
74 000786 北新建 材 12,835,025.83 3.38
75 300225 金力泰 12,558,432.36 3.31
76 000683 远兴能 源 12,429,345.00 3.27
77 601336 新华保 险 12,146,408.00 3.20
78 600756 浪潮软 件 11,920,424.71 3.14
79 001979 招商蛇 口 11,628,178.64 3.06
80 600562 国睿科 技 11,628,154.35 3.06
81 300750 宁德时 代 11,285,547.80 2.97
82 002202 金风科 技 11,015,305.96 2.90
83 002321 华英农 业 10,962,237.00 2.89
84 300673 佩蒂股 份 10,893,157.68 2.87
85 600740 山西焦 化 10,441,167.97 2.75
86 601328 交通银 行 10,348,096.00 2.72
87 601888 中国国 旅 10,157,049.28 2.67
88 300458 全志科 技 10,018,877.89 2.64
89 000877 天山股 份 9,532,592.00 2.51
90 300502 新易盛 9,448,575.00 2.49
91 601766 中国中 车 9,393,688.00 2.47
92 000568 泸州老 窖 9,390,604.00 2.47
93 002013 中航机 电 9,318,250.58 2.45
94 601919 中远海 控 9,305,919.48 2.45
95 300241 瑞丰光 电 9,277,913.23 2.44
96 601233 桐昆股 份 9,224,104.73 2.43
97 300170 汉得信 息 9,206,485.00 2.42
98 002049 紫光国 微 9,135,358.60 2.40
99 600183 生益科 技 8,954,036.33 2.36
100 601186 中国铁 建 8,938,211.55 2.35
101 601166 兴业银 行 8,927,349.00 2.35
102 002456 欧菲科 技 8,806,293.63 2.32
103 002142 宁波银 行 8,742,525.64 2.30
104 600201 生物股 份 8,686,032.72 2.29
105 603885 吉祥航 空 8,582,965.67 2.26
106 002460 赣锋锂 业 8,383,871.24 2.21
107 300498 温氏股 份 8,265,683.00 2.18
108 002230 科大讯 飞 7,992,302.67 2.10
109 300308 中际旭 创 7,959,716.06 2.10
110 002103 广博股 份 7,930,327.99 2.09
111 600138 中青旅 7,854,358.88 2.07
112 300236 上海新 阳 7,778,446.00 2.05
113 002285 世联行 7,772,269.00 2.05
114 300036 超图软 件 7,749,363.13 2.04
115 300367 东方网 力 7,690,351.00 2.02
第 33 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
116 002468 申通快 递 7,655,767.44 2.02
注： 本项“ 卖出 金额”均按买 卖 成交 金额 （ 成交 单价乘 以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,079,246,853.28
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,137,834,507.39
注：本 项“ 买 入股 票的 成本（ 成 交） 总额” 和“卖出 股票 的 收入 （成 交） 总额” 均 按买卖 成交 金额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于流动性 好、交易活跃的股
指期货 合约 。
本基金在进行股指期货投 资时，首先将基于对证券 市场总体行情的判断和组 合风险收益的分析
第 34 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
确定投 资时 机以 及套 期保 值的类 型 （ 多头 套期 保值 或空头 套期 保值 ） ， 并根 据 风险资 产投 资 （ 或拟 投
资）的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比 例；其次，本基金将在综 合考虑证券市场和期货
市场运行趋势以及股指期 货流动性、收益性、风险 特征和估值水平的基础上 进行投资品种选择，以
对冲风 险资 产组 合的 系统 性风险 和流 动性 风险 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投 资的 国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
350,168.99
2 应收证 券清 算款
7,208,042.11
3 应收股 利
-
4 应收利 息
11,750.86
5 应收申 购款
41,396.27
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
7,611,358.23
第 35 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未持 有存 在流 通受 限情况 的股 票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
10,867
21,082.77 0.00 0.00% 229,106,452.23 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 27,711.35 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 29 日)基金 份额 总额 1,799,465,454.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 292,923,034.54
本报告 期基金 总申 购份 额 30,703,621.28
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 94,520,203.59
第 36 页共 40 页 华安国 企改 革主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年年 度报 告摘要
本报告 期基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 229,106,452.23
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本报 告期 内本 基金 管理人 重 大人 事变 动如 下：
2018 年 2 月 13 日， 基金 管理人 发布 了 《 华安 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告》 ， 翁
启森先 生、 姚国 平先 生、 谷媛媛 女士 新任 本基 金管 理人的 副总 经理 。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬情 况：60,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2018 年 4 月， 针 对上 海证 监局向 公司 出具 的 《 关于 对华安 基金 管理 有限 公司 采取 责令 改正 措施
的 决 定》 ， 公司 高度 重视， 逐 一 落实 各项 整改 要求， 针 对 性地 制定、 实施 整改措 施， 进一 步提 升公 司
内部控 制和 风险 管理 能力 。2018 年 5 月， 公司 已通过 上 海证 监局 的检 查验 收。
除上述 情况 外， 本报 告期 内无管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
万联证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
财达证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
联讯证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
财通证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 1,127,944,314.16 18.15% 1,027,897.83 17.95% -
广发证 券 1 785,250,301.67 12.64% 731,301.39 12.77% -
方正证 券 3 730,549,241.93 11.76% 665,748.79 11.62% -
中信证 券 1 564,577,317.57 9.08% 525,787.93 9.18% -
中信建 投 1 433,080,832.87 6.97% 403,328.00 7.04% -
长江证 券 2 419,502,716.57 6.75% 390,681.89 6.82% -
兴业证 券 1 314,403,278.29 5.06% 292,804.30 5.11% -
中泰证 券 1 300,202,086.52 4.83% 273,574.42 4.78% -
银河证 券 1 281,544,307.65 4.53% 262,203.17 4.58% -
国泰君 安 1 256,770,282.85 4.13% 233,994.91 4.09% -
光大证 券 1 196,505,410.25 3.16% 179,075.96 3.13% -
申万宏 源 2 193,848,645.77 3.12% 176,654.72 3.08% -
西南证 券 1 170,602,630.84 2.75% 155,470.94 2.71% -
海通证 券 1 149,870,203.41 2.41% 139,573.44 2.44% -
中金公 司 1 137,620,332.67 2.21% 128,164.65 2.24% -
国盛证 券 1 72,040,050.84 1.16% 67,092.86 1.17% -
上海证 券 2 38,851,271.68 0.63% 35,405.80 0.62% -
华安证 券 1 29,133,301.48 0.47% 27,131.10 0.47% -
招商证 券 3 12,093,442.28 0.19% 11,262.65 0.20% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
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（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况：
2018 年 4 月 完成 租用 托管在 建 设银 行的 财通 证券 深圳 006004 交易 单元
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源 76,090.95 100.00% - - - -
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12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
华安基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
第 40 页共 40 页
