华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
华安信 用四季 红债券 型证券 投资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根据 本基 金合 同 规定 ，于 2019 年 3 月 26 日 复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报 告期自 2018 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
第 2 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安信 用四 季红 债券
基金主 代码 040026
交易代 码 040026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 8 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 488,964,415.39 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 040026 006015
报告期末下属分级基金的份额总
额
370,423,544.97 份 118,540,870.42 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金以 信用 债券 为主 要投 资 对象， 在合 理控 制信用 风 险的 基础 上谨 慎投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势， 将规 范化的 基 本面 研究、 严谨 的
信 用 分析 与积 极主 动的 投资 风 格相 结合， 在分 析和判 断 宏观 经济 运行 状况
和 金 融市 场运 行趋 势的 基础 上， 动态 调整 大类 金融资 产 比例， 自上 而下 决
定债券 组合 久期 及债 券类 属配置 ； 在严 谨深 入的 信 用分析 基础 上 ， 综 合考
量信用 债券 的信 用评 级 ， 以及各 类债 券的 流动 性 、 供求关 系和 收益 率水 平
等，自 下而 上地 精选 个券 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数收 益率×65%＋中 债国 债总 指数 收益 率×35%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的品 种 ， 其 预期 的风
险收益 水平 低于 股票 基金 和混合 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆滢 郭明
联系电 话 021-38969999 010-66105799
电子邮 箱 luying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 www.huaan.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31 、32 层
§3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
华安信 用四
季红债 券 A
华安信 用四
季红债 券 C
华安信 用四
季红债 券 A
华安信 用四
季红债 券 C
华安信 用四 季
红 债券 A
华安信 用四
季红债 券 C
本期已
实现收
益
18,179,072.
38
357,332.08 38,434,064.82 - 64,530,262.38 -
本期利
润
22,920,241.
60
826,699.57 25,148,965.64 - 38,499,896.60 -
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0629 0.0463 0.0295 - 0.0291 -
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本期加
权平均
净值利
润率
5.97% 4.42% 2.80% - 2.70% -
本期基
金份额
净值增
长率
5.93% 3.19% 2.99% - 2.90% -
3.1.2 期末
数据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
华安信 用四 季
红 债券 A
华安信 用四 季
红 债券 C
华安信 用四 季
红 债券 A
华安信 用四 季
红 债券 C
华安信 用四 季红
债券 A
华安信 用四 季
红 债券 C
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0206 0.0164 0.0203 - 0.0201 -
期末基
金资产
净值
394,027,998
.78
125,595,100
.40
570,717,423.
84
-
1,435,557,523.
09
-
期末基
金份额
净值
1.064 1.060 1.051 - 1.066 -
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易 佣
金、开 放式 基金 的申 购赎 回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1 ．华安信用四季红 债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.82% 0.06% 1.97% 0.06% -0.15% 0.00%
过去六 个月 3.18% 0.06% 2.37% 0.06% 0.81% 0.00%
过去一 年 5.93% 0.06% 3.38% 0.07% 2.55% -0.01%
过去三 年 12.25% 0.06% -10.15% 0.09% 22.40% -0.03%
过去五 年 35.91% 0.08% -1.93% 0.10% 37.84% -0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
50.44% 0.08% -4.66% 0.09% 55.10% -0.01%
2．华安信用四季红 债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.63% 0.07% 1.97% 0.06% -0.34% 0.01%
过去六 个月 2.89% 0.06% 2.37% 0.06% 0.52% 0.00%
自基金 合同 生
效起至 今
3.19% 0.06% 2.51% 0.06% 0.68% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 12 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日)
1 、华安信用四季红 债券 A
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2 、华安信用四季红 债券 C
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金
过去五 年净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1 、 华安信用四季红 债券 A
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2 、华安信用四季红 债券 C
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、华安 信用 四季 红债 券 A ：
单位： 人民 币元
第 8 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.475 18,768,726.39 1,772,614.62 20,541,341.01 -
2017 年 0.460 30,497,443.41 10,205,854.09 40,703,297.50 -
2016 年 0.600 55,897,726.82 21,146,338.89 77,044,065.71 -
合计 1.535 105,163,896.62 33,124,807.60 138,288,704.22 -
2、华安 信用 四季 红债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形式 发放 总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.220 138,272.53 702.01 138,974.54 -
合计 0.220 138,272.53 702.01 138,974.54 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为国泰君安证券股份 有限公司、上海上国投资 产管理有限公司、上海锦 江国际投资管理有限公
司、 上 海工 业投 资 （ 集团） 有限公 司和 国泰 君安 投资 管理股 份有 限公 司。 公司 在北京 、 上 海、 沈阳 、
成都、广州等地设有分公 司，在香港和上海设有子 公司——华安（香港）资 产管理有限公司、华安
未来资 产管 理有 限公 司 。 截至 2018 年 12 月 31 日， 公 司 旗下 共管 理华 安创 新混 合、 华安 MSCI 中国
A 、华安现金富利货币、 华安稳定收益债券、华安 黄金易 ETF 、华安沪港深 外延增长混合、华安全
球美元 收益 债券 等 108 只开 放 式基 金， 管理 资产 规模 达到 2756.06 亿元 人民 币。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏玉平
本基金 的基 金
经理
2011-12-08 - 21 年
货币银 行硕 士，21 年 证券 、基金
行业从业经历。曾任海通证券有
限责任公司投资银行部项目经
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理；交通银行托管部内控监察和
市 场拓展部 经理; 中 德安联保 险有
限公司投资部部门经理；国联安
基金管理有限公司基金经理。
2011 年 2 月 加入 华安 基金 管理有
限公司 。2011 年 7 月 起担 任华安
强化收益债券基金的基金经理；
2011 年 12 月 起同 时担 任本 基金的
基金经 理；2013 年 2 月起 担任华
安纯债债券型发起式证券投资基
金的基 金经 理。2013 年 11 月至
2017 年 6 月 担任 华安 年年 红定期
开放债券型证券投资基金的基金
经理。 2014 年 4 月至 2017 年 2 月
同 时担任华安新活力灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2015 年 1 月至 2017 年 2 月 担任华
安安享灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 。2016 年 9 月至
2018 年 1 月 ，同 时担 任华 安新财
富灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
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保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交易 所二级 市 场业 务， 遵 循价 格优先 、 时 间优 先、 比例 分配 、 综 合 平衡 的控 制原 则，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平 协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名 义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，因组合流动 性管理或投资策略调整需 要，除指数基金以外的所 有投资组合参与的
第 11 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
交易所 公开 竞价 交易 中 ， 同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 次数为
4 次， 未出 现异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年债市收益率整体呈 现震荡下行趋势，10 年国 债和国开收益率分别较年初下行 60bp 和
110bp 左右 。2018 年债 市 走牛基 于几 个因 素：1、货币 政 策较 为宽 松， 资金 利率 低 位， 流动 性充 裕。
央行 1 月、4 月、7 月、10 月四 次实 施定 向降 准。2 、 经济 基本 面逐 季下 行， 是债市 走牛 的主 要支 持
因素。3、各 类风 险资 产表现 不 佳， 市场 风险偏 好大 幅下行 。4 、 金融 监管 边际放 松 ，体 现为 7 月份
的资管 新规 细则 和 10 月份 的政治 局会 议。 高等 级信 用债跟 随利 率债 下行 ，表 现为 2018 年 5 年 期的
AAA 中票 减去 5 年国 开债的 利 差一 直维 持在 50BP 附近。 但低等 级信 用债 的利 差总体 是走 阔的。 2018
年短期 的信 用债 收益 率大 幅下行 ， 而 长期 的信 用债收 益 率下 滑幅 度相 对较 小。
本 基金 2018 年 1-4 月的利 率债快 牛行 情参 与有 限 ， 因为行 情主 要诱 因是 流动 性改善 ， 而且 波动
性较大，操作性不强。二 季度经济数据开始成为支 持债市行情主因后，积极 参与利率债行情，对信
用债也进行拉久期操作。 三季度对滞涨有所担心， 所以谨慎乐观，四季度对 债市继续乐观。在严控
信用风 险情 况下 ，以 配置 中高评 级信 用债 为主 。在 合同上 限内 重配 长久 期利率 债 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 华安信 用四 季红 债 券 A 份额 净 值为 1.064 元， C 份额净 值为 1.060 元；
华 安 信用 四季 红债券 A 份额 净 值增 长率为 5.93% ， C 份额 净值 增长 率为 3.19% ， 同期 业绩 比较 基准
增长率 分别 为 3.38 和 2.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 有利 于债 市 的因素 依然 存在 ： 国 内经 济下行 趋势不 改； 海外 尤其 是 美国 出现 经济
回落；中美贸易战不确定 性未消除；风险资产下跌 ，市场风险偏好下降；通 胀风险可控，降准和其
他放松工具预期中。虽然 宽信用政策和再融资环境 改善，对经济有一定支撑 作用，但短期效果不明
显。 海 外环 境在 2019 年更 加 利好 利率 债。 贸易 战的 不 确定 性， 加 大投 资者 对债券 市场 的偏 好， 中
美货币政策的分化在 2019 年预计趋缓，使得资本 流出压力减弱。美联储处 于加息后期，很有可能
暂停加息。而欧日央行货 币政策正常化进程缓慢。 央行最新的货币政策报告 对经济前景的判断偏谨
慎，这 也意 味着 其货 币政 策大概 率将 保持 实际 宽 松，
第 12 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
未来债市机会依然大于风 险，利率债继续保持中长 久期，信用债高等级保持 中等久期，继续严
控信用 风险 。抓 住结 构性 机会提 升收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 实施 了 2017 年 度第五 次分 红、2018 年度 的三次 分红 ， 并 于期 后公 告了 2018 年 度第
四次分 红方 案。
2017 年度 第五 次分 红， 分 红方案 为： 0.185 元/10 份。 权益登 记日 、 除 息日： 2018 年 1 月 17 日；
现金红 利发 放日 ：2018 年 1 月 18 日。
2018 年度 第一 次分 红， 分 红方案 为： 0.070 元/10 份。 权益登 记日 、 除 息日： 2018 年 4 月 19 日；
现金红 利发 放日 ：2018 年 4 月 20 日。
2018 年度第 二次 分红 ，分 红方案 为：0.110 元/10 份（ 华 安信 用四 季红 债券 A）、 0.110 元/10 份
（华安 信用 四季 红债 券 C ） 。权益 登记 日、 除息 日：2018 年 7 月 17 日 ；现 金红 利发放 日：2018 年 7
月 18 日。
2018 年度第 三次 分红 ，分 红方案 为：0.110 元/10 份（ 华 安信 用四 季红 债券 A）、 0.110 元/10 份
（华安 信用 四季 红债 券 C ） 。权益 登记 日、 除息 日：2018 年 10 月 24 日； 现金 红利发 放日 ：2018 年
10 月 25 日。
本基金 的基 金管 理人 于 2019 年 1 月 16 日发 布了 2018 年度 第四 次分 红公 告： 0.190 元/10 份（ 华
第 13 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
安信用 四季 红债 券 A）、 0.150 元/10 份（ 华安 信用 四季 红 债券 C） 。权 益登 记日及 除 息日 ：2019 年 1
月 18 日 ；现 金红 利发 放日：2019 年 1 月 21 日。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金报 告期 内不 存在 基金 持 有人 数低于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对华安信用四季红债 券型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，华安信用四 季红债券型证券投资基金 的管理人——华安基金管 理有限公司在华安
信用四季红债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本 报告期内，华安信用四季 红债券型证券投资基金对 基金份额持有人进行了
四次利 润分 配， 分配 金额 为 20,680,315.55 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 华安 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的华安 信用 四季 红债 券型 证券投 资基 金 2018
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6
审计报告
本报告期 的基 金财务 会计 报告经普 华永 道中天 会计 师事务所(特殊普 通合伙)审计，注 册会 计 师
单峰
魏佳 亮签 字出 具了 普华永 道中 天审 字(2019) 第 23348 号 标准 无保 留意 见的审 计报 告。 投资 者可
通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
第 14 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 4,173,579.71 744,559.06
结算备 付金 474,514.95 942,001.30
存出保 证金 2,758.98 6,920.35
交易性 金融 资产 544,718,203.60 497,393,185.20
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 544,718,203.60 497,393,185.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 62,000,319.50
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 9,763,010.16 11,471,236.95
应收股 利 - -
应收申 购款 1,204,237.23 24,599.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 560,336,304.63 572,582,822.09
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
第 15 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 37,300,000.00 -
应付证 券清 算款 2,002,271.57 202,059.23
应付赎 回款 605,393.47 903,006.70
应付管 理人 报酬 292,153.39 340,524.74
应付托 管费 83,472.41 97,292.78
应付销 售服 务费 36,526.09 -
应付交 易费 用 7,047.06 3,036.65
应交税 费 52,957.73 -
应付利 息 35,383.67 -121.85
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 298,000.06 319,600.00
负债合计 40,713,205.45 1,865,398.25
所有者权益： - -
实收基 金 488,964,415.39 543,123,322.70
未分配 利润 30,658,683.79 27,594,101.14
所有者权益合计 519,623,099.18 570,717,423.84
负债和所有者权益总 计 560,336,304.63 572,582,822.09
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 488,964,415.39 份 ，其 中 A 类基金 份额 总额
370,423,544.97 份 ， 基金 份额 净值 1.064 元； C 类 基金份 额 总额 118,540,870.42 份 ， 基金 份额 净值 1.060
元。
7.2 利润表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间
第 16 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 29,733,012.39 34,146,241.92
1.利息 收入 22,687,831.49 47,958,318.09
其中： 存款 利息 收入 65,559.34 344,092.00
债券利 息收 入 22,338,964.92 45,019,683.54
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 283,307.23 2,594,542.55
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ） 285,484.96 -5,427,531.24
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 285,484.96 -5,427,531.24
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损 失以“-” 号填
列）
5,210,536.71 -13,285,099.18
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 1,549,159.23 4,900,554.25
减：二、费用 5,986,071.22 8,997,276.28
1．管 理人 报酬 2,875,736.84 5,975,818.60
2．托 管费 821,639.14 1,707,376.74
3．销 售服 务费 45,625.71 -
4． 交易 费用 20,529.82 31,392.35
5． 利息 支出 1,803,513.16 897,996.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,803,513.16 897,996.09
6．税金 及附 加 68,777.75 -
7． 其他 费用 350,248.80 384,692.50
第 17 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
三、 利润总额 （ 亏损总额以“-” 号填列） 23,746,941.17 25,148,965.64
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列） 23,746,941.17 25,148,965.64
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
543,123,322.70 27,594,101.14 570,717,423.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 23,746,941.17 23,746,941.17
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-54,158,907.31 -2,042.97 -54,160,950.28
其中：1.基金 申购 款 247,147,327.21 13,222,449.35 260,369,776.56
2.基 金赎 回款 -301,306,234.52 -13,224,492.32 -314,530,726.84
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -20,680,315.55 -20,680,315.55
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
488,964,415.39 30,658,683.79 519,623,099.18
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
第 18 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,346,052,557.62 89,504,965.47 1,435,557,523.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 25,148,965.64 25,148,965.64
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-802,929,234.92 -46,356,532.47 -849,285,767.39
其中：1.基金 申购 款 58,058,272.42 2,979,837.47 61,038,109.89
2.基 金赎 回款 -860,987,507.34 -49,336,369.94 -910,323,877.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -40,703,297.50 -40,703,297.50
五 、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
543,123,322.70 27,594,101.14 570,717,423.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页 码（ 序号 ）从 7.1 至 7.4 ，财 务报 表由 下列负 责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安信 用四季红债券型 证券投资 基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证 券监督管理委员 会( 以下简称
“ 中国证 监会”) 证监许 可[2011] 第 1690 号《关于 核准华 安信用四 季红债券 型证券 投资基金 募集的 批
复》 核准, 由 华安 基金 管理有 限 公司 依照 《 中华 人民共 和 国证 券投 资基 金法》 和《华 安信 用四 季红 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契约 型开 放式 基金,存续期 限 不定, 首 次设 立募
集不包 括认购资金利息 共募集 536,605,037.48 元, 业经普华 永道中天会计师 事务所有 限公司普华永
道中天 验字(2011) 第 476 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中 国证 监会 备案, 《 华安信 用 四季 红债 券型 证券
第 19 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
投资基金基金合同》于 2011 年 12 月 8 日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为
536,655,350.13 份基金份 额,其中认购资金利息折合 50,312.65 份基金份额。 本基金的基金管理人为
华安基 金管 理有 限公 司, 基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。
根 据 本基 金基 金管 理人于 2018 年 5 月 15 日发 布的 《关于 华安 信用 四季 红债 券型证 券投 资基 金
增加 C 类份 额并 修改 基金合 同 及托 管协 议部 分条 款的 公 告》 ， 基金 管理 人决 定于 2018 年 5 月 17 日起
对本基 金增 加 C 类 基金 份 额类别 。 本基 金按 照收取 费用的 差异 ， 将基金 份额 分为 A 类基 金份 额和 C
类基金份额，在投资人申 购基金时收取申购费用， 并不再从本类别基金资产 中计提销售服务费的基
金份额 ，称 为 A 类基 金份 额；从 本类 基金 资产 中计 提销售 服务 费， 并不 收取 申购费 用的 基金 份额 ，
称为 C 类基 金份 额。 本基金 原 有的 基金 份额 转为 本基 金 A 类基 金份 额。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华安 信用四季红债券型证券投 资基金基金合同》
的有关 规定,本基 金的 投资范 围 为具 有良 好流 动性 的金 融 工具, 包括 国内 依法 发 行和上 市的 债券 、 货币
市 场 工具、 资产 支持 证券、 权证 及法 律法 规或 中国证 监 会允 许基 金投 资的 其他 金 融工 具( 但 须符 合中
国证监会的 相关规 定) 。本 基金主要投 资于固 定收益 类资产,包括 国债、中 央银 行票据、地 方政府 债、
中期票据、金融债、企业 债、公司债、短期融资券 、可转债、分离交易可转 债、资产支持证券、次
级债、 债券 回购、 期限 在 一年期 以内 的定 期存 款等 。 本基 金不 投资 股票, 也不 直接在 二级 市场 买入 可
转债和 权证,但可 以参 与一级 市 场可 转债 的申 购,并 可 持有因 投资 分离 交易 可转 债而产 生的 权证 。 本基
金投资于固定收益类 资产 的比例不低于基金资 产的 80%, 其中对信用债 券的投 资比例不低于固 定收
益类资 产的 80%; 现 金或 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例不 低于 基金 资产净 值的 5%，其 中
现金不包 括结算 备付金 、 存出保证 金、应 收申购 款 等; 权证的投 资比例 不超过 基金资产 净值的 3% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 企业 债总 指数 收益 率×65%+ 中债 国债 总指 数 收益率×35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 26 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规 定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协会( 以下 简称“ 中 国基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《华 安信用 四季红 债券 型证券 投资基 金基 金
第 20 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本 基金 2018 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局财 税[2008]1 号 《 关于 企业所 得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、
财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房地 产开 发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 、 财 税[2017]2 号
《关于 资管 产品 增值 税政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管 产 品增 值税 有关 问题
的 通 知》 、 财税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进项 税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
第 21 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
管 理 人运 营资 管产 品过 程中 发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3%的征 收率 缴纳增
值 税。 对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发 生 的增 值税 应税 行为 ， 未 缴 纳增 值税 的， 不再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以 2018 年 1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 上述 所得 统一适 用 20% 的税 率计 征个 人 所得 税。
(4) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 简称“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰君 安创 新投 资有 限公 司
基金管 理人 的股 东（2018 年 12 月 5 日
前）
上海国 际信 托有 限公 司
基金管 理人 的股 东（2018 年 12 月 5 日
前）
国泰君 安证 券股 份有 限公 司
基金管 理人 的股 东( 自 2018 年 12 月 5 日
起)、 基金 销售 机构
上海上 国投 资产 管理 有限 公司
基金管 理人 的股 东（ 自 2018 年 12 月 5
日起）
上海工 业投 资(集团)有限 公司 基金管 理人 的股 东
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的股 东
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
华安资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
华安未 来资 产管 理（ 上海 ）有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
第 22 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.根 据华 安基 金管 理有 限公 司于 2018 年 12 月 7 日 发布的 公告 ，经 华安 基金 管理有 限公 司股 东
会第五 十六 次会 议决 议、 第五十 九次 会议 决议 及中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2018]2012 号文
核准， 华安 基金 管理 有限 公司股 东国 泰君 安创 新投 资有限 公司 、上 海国 际信 托有限 公司 将各 持有 的
华安基 金管 理有 限公 司 20% 的股 权分 别转 让给 国泰 君安证 券股 份有 限公 司和 上海上 国投 资产 管理 有
限 公 司。自 2018 年 12 月 5 日起 ，华 安基 金管 理有 限公司 股东 变更 为国 泰君 安证券 股份 有限 公司 、
上海上 国投 资产 管理 有限 公司、 上海 锦江 国际 投资 管理有 限公 司、 上海 工业 投资（ 集团 ）有 限公 司
和国泰 君安 投资 管理 股份 有限公 司。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 债券回购交易
金额单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
国泰君 安证 券股 份有
限公司
11,700,000.00 6.09% - -
注：关 联方 交易 本年 度实 际期间 为 2018 年 12 月 5 日至 12 月 31 日。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,875,736.84 5,975,818.60
第 23 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 345,378.53 531,346.12
注：支 付基 金管 理人 华安 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 0.70%的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当年 天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 821,639.14 1,707,376.74
注：支 付基 金托 管人 工商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20%的年 费率 计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C 合计
华安基 金公 司 - 29,952.06 29,952.06
合计 - 29,952.06 29,952.06
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华安信 用四 季红 债券A 华安信 用四 季红 债券C 合计
华安基 金公 司 - - -
合计 - - -
注：A 类基 金份 额不 收取销 售 服务 费。 支付 基金 销售 机 构的 C 类基 金份 额销售 服 务费 按前 一日
C 类基 金资 产净 值 0.40% 的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 华安基 金公 司， 再由 华
安基金 公司 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.40%/ 当年天 数。
第 24 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
华 安 信用 四季 红债券 A
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 4,173,579.71 51,728.69 744,559.06 120,725.33
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
第 25 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证 券 款余额 37,300,000.00 元 ，截 至 2019 年 1 月 10 日先后 到期 。 该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金 融工 具公 允价 值计量 的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 544,718,203.60 元， 无属 于第 一层次 或 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第二
层次 497,393,185.20 元， 无第一 或第 三层 次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
第 26 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金 未持 有非 持续 的以 公允 价 值计 量的 金融 资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不 以公 允价 值计 量的金 融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 544,718,203.60 97.21
其中： 债券 544,718,203.60 97.21
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,648,094.66 0.83
第 27 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
7 其他各 项资 产 10,970,006.37 1.96
8 合计 560,336,304.63 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
无。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 926,550.00 0.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 107,113,560.00 20.61
其中： 政策 性金 融债 107,113,560.00 20.61
4 企业债 券 154,385,593.60 29.71
5 企业短 期融 资券 49,703,000.00 9.57
6 中期票 据 232,589,500.00 44.76
第 28 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 544,718,203.60 104.83
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180210 18 国开 10 600,000 61,878,000.00 11.91
2 101801446
18 光大 集
团 MTN002
250,000 25,072,500.00 4.83
3 155026 18 沪资 03 250,000 24,910,000.00 4.79
4 101800745
18 中交 三
航 MTN001
200,000 20,474,000.00 3.94
5 1280103 12 统众 债 199,990 20,398,980.00 3.93
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
第 29 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
无。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
2,758.98
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
9,763,010.16
5 应收申 购款
1,204,237.23
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,970,006.37
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
第 30 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华安信 用四 季红
债券 A
21,462 17,259.51 216,934,101.81 58.56% 153,489,443.16 41.44%
华安信 用四 季红
债券 C
188 630,536.54 95,348,766.60 80.44% 23,192,103.82 19.56%
合计 21,650 22,584.96 312,282,868.41 63.87% 176,681,546.98 36.13%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基 金
华 安 信用 四季 红债券 A 2,008.09 0.00%
华 安 信用 四季 红债券 C 5.73 0.00%
合计 2,013.82 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华 安 信用 四季 红债券 A 华 安 信用 四季 红债券 C
基金合 同生 效日 （2011 年 12 月 8
日）基 金份 额总 额
536,655,350.13 -
第 31 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
本报告 期期 初基 金份 额总 额 543,123,322.70 -
本报告 期基 金总 申购 份额 114,421,652.78 132,725,674.43
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 287,121,430.51 14,184,804.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 370,423,544.97 118,540,870.42
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本报 告期 内本 基金 管理人 重 大人 事变 动如 下：
2018 年 2 月 13 日 ，基 金 管理人 发布 了《 华安 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 的公 告》 ，
翁启森 先生 、姚 国平 先生 、谷媛 媛女 士新 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬情 况：58,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自 2007 年 6 月 5 日起 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2018 年 4 月， 针 对上 海证 监局向 公司 出具 的 《 关于 对华安 基金 管理 有限 公司采 取 责令 改正 措施
的决定》，公司高度重视 ，逐一落实各项整改要求 ，针对性地制定、实施整 改措施，进一步提升公
司内部 控制 和风 险管 理能 力。2018 年 5 月， 公司 已 通过上 海证 监局 的检 查验 收。
除上述 情况 外， 本报 告期 内无管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。
第 32 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
恒泰证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中天证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
广发华 福 1 - - - - -
上海华 信 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
上海证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
第 33 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
招商证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券商 服务 评 价办法 》 ， 对 候选 交
易单元 的券 商服 务质 量和 综合实 力进 行评 估。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》 ， 对拟 新 增交易 单元 的必 要性 和合 规性进 行阐 述。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基 金管 理人 与被 选择 的券商 签 订《 证券 交易 单元 租用 协 议》 ，并 通知 基金 托管人 。
3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况：
2018 年 4 月 完成 租用 托管在 工 行的 上交 所红 塔证券 22250 交易 单元
2018 年 12 月完 成租 用托 管在工 行的 深交 所东 吴证 券 007583 交易 单元
2018 年 12 月完 成租 用托 管在工 行的 深交 所长 江证 券 393298 交易 单元
第 34 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券 - -
1,000,000
.00
0.05% - -
银河证 券 3,000,300.00 3.38%
323,600,0
00.00
15.06% - -
东兴证 券 - -
125,400,0
00.00
5.84% - -
兴业证 券 - -
77,800,00
0.00
3.62% - -
广发证 券 - -
8,738,000
.00
0.41% - -
红塔证 券 - -
41,000,00
0.00
1.91% - -
华创证 券
18,302,280.0
0
20.64%
228,400,0
00.00
10.63% - -
国泰君 安 - -
34,800,00
0.00
1.62% - -
上海证 券
43,828,223.8
3
49.43%
30,700,00
0.00
1.43% - -
国信证 券 1,026,700.00 1.16%
72,500,00
0.00
3.37% - -
中金公 司
16,127,761.7
3
18.19%
446,900,0
00.00
20.80% - -
招商证 券 - -
134,135,0
00.00
6.24% - -
国金证 券 4,109,480.00 4.63%
326,900,0
00.00
15.22% - -
中泰证 券 2,273,592.87 2.56%
226,658,0
00.00
10.55% - -
中信证 券 - -
70,000,00
0.00
3.26% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
第 35 页共 36 页 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基 金 2018 年年 度报告 摘要
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的时 间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180101-201812
31
286,55
8,293.
65
0.00
94,876,6
60.00
191,681,633
.65
39.20%
2
20181203-201812
10
0.00
95,348
,766.6
0
0.00
95,348,766.
60
19.50%
产品特 有风 险
本基金 报告 期内 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的情 形。如 该 单一 投资 者大 额
赎回将 可能 导致 基金 份额 净值波 动风 险、 基金 流动 性风险 等特 定风 险。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
华安基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
第 36 页共 36 页
