光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
光 大 保德 信 银发 商 机主 题 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安 永华 明会 计师 事务 所 （特殊 普通 合伙 ） 为 本基 金 财务出 具 了 2018
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 银发 商机 混合
基金主 代码 000589
交易代 码 000589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 29 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 104,738,198.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对中 国人 口结 构趋势 的研 究分 析 ， 力 争 把握中 国人 口老 龄化 过
程中相 关受 益上 市公 司的 发展机 会 ， 并 分享 由相 关 优势上 市公 司带 来的 资
本增值 回报 。
投资策 略
本基金 认为 当前 受益 于人 口老龄 化进 程的 上市 公司 股票涉 及多 个行 业 ， 本
基金将 通过 自下 而上 研究 入库的 方式 ， 对各 个行 业 中受益 于老 龄化 主题 的
上市公 司进 行深 入研 究 ， 并将这 些股 票组 成本 基金 的核心 股票 库 。 未 来若
出 现 其 他 受 益 于 老 龄 化 进 程 的 上 市 公 司 ， 本 基 金 也 应 在 深 入 研 究 的 基 础
上， 将 其列 入核 心股 票库 。 本基 金将 在核 心股 票库 的基础 上， 以定 性和 定
量相结 合的 方式 、 从价 值 和成长 等因 素对 个股 进行 选择 ， 精 选估 值合 理且
成长性 良好 的上 市公 司进 行投资 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 混合 型基金 、 债券 型基 金及
货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 （021 ）80262888 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 （021 ）80262468 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -15,942,995.20 3,188,931.86 -24,820,135.87
本期利 润 -37,749,475.78 25,211,701.73 -46,161,769.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3553 0.1690 -0.2486
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.93% 13.03% -12.89%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2298 0.5964 0.4118
期末基 金资 产净 值 128,809,879.93 192,367,963.04 237,013,321.31
期末基 金份 额净 值 1.230 1.596 1.412
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -6.25% 1.61% -8.70% 1.23% 2.45% 0.38%
过去六 个月 -10.09% 1.60% -9.70% 1.12% -0.39% 0.48%
过去一 年 -22.93% 1.45% -17.58% 1.00% -5.35% 0.45%
过去三 年 -24.12% 1.40% -11.82% 0.88% -12.30% 0.52%
合同成 立至 今 53.62% 1.63% 41.57% 1.17% 12.05% 0.46%
注：业 绩比 较基 准收 益率=75%* 沪深 300 指 数收 益率+25%* 中证全债 指数 收益 率，业 绩比 较基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2014 年 4 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日)
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2014 年 4 月 29 日至 2014 年 10 月 29 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于 2014 年 4 月 29 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心 证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红 利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债 债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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任职日 期 离任日 期
陈栋 基金经 理
2015-04-1
4
- 8 年
陈 栋 先 生 ， 毕 业 于 复 旦 大 学 预 防
医 学 专 业 ， 获 复 旦 大 学 卫 生 经 济
管理学 硕士 学位 。2009 年至 2010
年 在 国 信 证 券 经 济 研 究 所 担 任 研
究员；2011 年在 中信 证券 交易与
衍 生 产 品 业 务 总 部 担 任 研 究 员 ；
2012 年 2 月 加入 光大 保德 信基金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 投 资 研 究 部
研究员 、 高 级研 究员, 并于 2014 年
6 月 起 担 任 光 大 保 德 信 银 发 商 机
主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 助 理 。 现 任 光 大 保 德 信 银 发
商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和 定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季 度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组合 净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
18 年 初在 全球 风险 偏好 提 升和海 外资 金流 入的 背景 下， 以金 融地 产板 块为 主 的主板 指数 连续 上
涨，随 着 1 月 底美 股回 调 导致全 球风 险共 振， 以及 中美贸 易战 预期 升温 ，主 板指数 在一 季度 整体 上
经历了 一轮 冲高 回落 ；创 业板则 在 2 月 中旬 开始 ， 在新经 济的 政策 扶持 暖风 频吹之 下逆 势崛 起， 工
业互联网、半导体、创新 药等主题成为市场的主要 投资主线。二季度市场的 风险偏好受到中美贸易
争端愈演愈烈、国内金融 去杠杆和资管新规导致的 信用违约事件频发的双重 压制，主板和创业板指
数均迎来一波回调，以食 品饮料、餐饮旅游、医药 为主的消费板块的防御属 性凸显，前期强势的 成
长个股 则有 不同 程度 的回 撤下跌 ，而 金融 和周 期板 块则延 续了 2 月份 以来 的 调整态 势。 三季 度美 联
储连续 加息 ，美 十年 期国 债收益 率突 破 3% 后并 未止 步，整 体新 兴市 场都 面临 资金流 出和 汇率 压力 ；
在中美贸易战加剧、国内 经济增长偏弱且金融去杠 杆开始影响实体企业的内 外压力之下，国内货币
和财政政策开始逐步转向 ；以金融和周期为主的主 板指数在三季度整体呈探 底回升走势，而前期强
势的消费则在三季度有不 同程度补跌，电子等出口 占比较高的科技硬件板块 则受到中美贸易战预期
的直接 冲击 。10 月份 一行 两会与 分管 总理 频频 发声 维稳市 场， 最高 层表 态支 持民企 发展 ， 短 期提 升
了市场 风险 偏好 ； G20 会 议后， 贸易 战虽 然按 下暂 停键， 但贸 易战 背后 的深 层因素 并没 有发 生改 变；
四季度央行例会显示货币 政策边际上会更加宽松， 经济政策层面也从去杠杆 转向稳杠杆和稳增长，
然而经济基本面和企业盈 利仍处于下行趋势之中， 市场在短暂反弹之后又重 回跌势，金融地产稍微
抗跌， 医药 消费 继续 领跌 市场。 全年 来看 ，市 场呈 现普跌 局面 ，沪 深 300 下跌 25.3% ，创 业板 指下
跌 28.6% 。
本基金 在操 作中 ， 一 季度 股票仓 位相 比 17 年 四季 度 基本持 平， 行业 配置 上降 低了非 银、 食品 饮
料、 通 信、 家电 的配 置比 例， 提 升了 银行 、 电 子、 传媒 、 计算 机的 权重 。 二 季度股 票仓 位相 比 18 年
一季度略有下降，行业配 置上降低了电子、通信、 计算机、地产的配置比例 ，提升了医药、食品饮
料、 农 业、 家电 的权 重。 三 季度股 票仓 位相 比 18 年 二 季度略 有提 升， 行业 配置 上降低 了银 行、 通信 、
传媒 、 农 业的 配置 比例 ， 提升了 医药 、 地产 、 非银 金融的 权重 。 四季 度股 票 仓位相 比 18 年 三季 度有
所下降，行业配置上降低 了计算机、非银、医药、 银行的配置比例，提升了 地产、传媒、家电、通
信的权 重。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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本基金 本报 告期 内净 值增 长率为-22.93% ， 业绩 比较 基准收 益率 为-17.58% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 随着 美国 经 济从高 位回 落， 美联 储的 加息和 缩表 渐入 尾声 ， 这 将为国 内的 货币 政
策提供宽松空间，宽货币 到宽信用的效果将逐步显 现；国内经济下行压力继 续释放，进出口、居民
消费等内外需持续承压之 下，国内政策维稳力度有 待进一步加码；同时中美 之间的贸易纠纷也在往
协议解决的方向迈进，有 助于市场风险偏好的提升 ；叠加整体较低的估值、 决策层对于资本市场的
重视度 提升 、 “ 科创 板 ” 的 有序推 进、 以及 外资 的持 续流入 ，市 场的 整体 表现 预计会 好 于 18 年。
行业配置方面，稳定 盈利 、低估值高股息率的大金 融板块具备绝对投资价值 和相对比价优势；
大消费板 块在外资持续流入之下， 估值层面也将获得支撑； 作为大国崛起的 “ 新型基建 ” ，在科技 创
新的暖 风之 下 ， 金 融 IT 、 云计算 、5G 、AI 、 半导体 等细分 领域 预计 也会 出现 投资机 会 ； 同 时关 注前
期下跌时间长、幅度大、 估值低、预期已经较为悲 观的部分板块在政策层面 边际改善所带来的估值
修复机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金 管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进 行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品 种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 12 页共 38 页
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值 流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，报 告期 内本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度 ， 光 大保 德信 基 金管理 有限 公司 在光 大保 德信银 发商 机主 题混 合型 证券投 资基 金投 资
运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支 等问题上，托管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 银发 商
机主题混合型证券投资基 金的年度报告中财务指标 、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告相关
内容、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确、 完整 。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
蒋
燕华
王俊 丽签 字出 具了 安永华 明 （2019 ） 审 字第 60467078_B04 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 8,101,515.87 2,237,789.53
结算备 付金 1,365,995.53 888,271.83
存出保 证金 115,207.97 101,795.23
交易性 金融 资产 114,136,345.36 184,209,910.54
其中： 股票 投资 104,132,345.36 174,211,910.54
基金投 资 - -
债券投 资 10,004,000.00 9,998,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 5,000,000.00
应收证 券清 算款 5,351,655.76 2,071,607.23
应收利 息 411,016.86 313,017.93
应收股 利 - -
应收申 购款 17,175.29 30,604.76 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 129,498,912.64 194,852,997.05
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,430,423.88
应付赎 回款 28,724.32 297,198.67
应付管 理人 报酬 170,223.47 245,493.31
应付托 管费 28,370.56 40,915.55
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 201,690.88 310,876.44
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 260,023.48 160,126.16
负债合计 689,032.71 2,485,034.01
所有者权益： - -
实收基 金 104,738,198.97 120,502,270.59
未分配 利润 24,071,680.96 71,865,692.45
所有者权益合计 128,809,879.93 192,367,963.04
负债和所有者权益总 计 129,498,912.64 194,852,997.05
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.230 元， 基 金份 额总 额 104,738,198.97 份。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -32,221,729.35 31,981,605.39
1.利息 收入 515,597.40 365,157.89
其中： 存款 利息 收入 36,821.91 61,255.13
债券利 息收 入 407,123.29 284,931.51
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 71,652.20 18,971.25
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -10,955,884.64 9,556,252.61
其中： 股票 投资 收益 -13,425,780.23 7,433,984.41
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 14,940.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,454,955.59 2,122,268.20
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-21,806,480.58 22,022,769.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 25,038.47 37,425.02
减：二、费用 5,527,746.43 6,769,903.66
1．管 理人 报酬 2,265,414.23 3,248,267.40
2．托 管费 377,568.84 541,377.85 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,504,945.53 2,600,153.41
5．利 息支 出 988.15 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 988.15 -
6．税 金及 附加 - -
7．其 他费 用 378,829.68 380,105.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -37,749,475.78 25,211,701.73
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -37,749,475.78 25,211,701.73
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
120,502,270.59 71,865,692.45 192,367,963.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -37,749,475.78 -37,749,475.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-15,764,071.62 -10,044,535.71 -25,808,607.33
其中：1.基 金申 购款 9,138,920.16 4,021,397.15 13,160,317.31
2.基金 赎回 款 -24,902,991.78 -14,065,932.86 -38,968,924.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
104,738,198.97 24,071,680.96 128,809,879.93
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
167,877,415.78 69,135,905.53 237,013,321.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 25,211,701.73 25,211,701.73
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-47,375,145.19 -22,481,914.81 -69,857,060.00
其中：1.基 金申 购款 9,904,408.07 4,627,915.60 14,532,323.67
2.基金 赎回 款 -57,279,553.26 -27,109,830.41 -84,389,383.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
120,502,270.59 71,865,692.45 192,367,963.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金（原 名光大保德信银发商机主 题股票型证券投资
基金）( 以下简称 “ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许可
[2014]278 号 《 关于 核准 光 大保德 信银 发商 机主 题混 合型证 券投 资基 金 （ 原名 光大保 德信 银发 商机 主
题股票型证券投资基金） 募集的批复》的核准，由 基金管理人光大保德信基 金管理有限公司向社会
公开募 集， 基金 合同 于 2014 年 4 月 29 日 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 315,731,210.37 份 基金 份额 。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定。本基金的 基金管理人 和注册登记机 构为光大保德信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为交通 银行 股份 有限 公司 。
根据 2014 年 8 月 8 日 实行 的《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 ， 经与 基 金托管 人交 通银
行股份 有限 公司 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 自 2015 年 7 月 17 日起 将 本基金 变更 为光 大保 德
信银发 商机 主题 混合 型证 券投资 基金 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包 括公 司债 券 、 企 业债 券、 可转 换债 券 、 短 期
融资券 、 金融 债 、 国 债 、 央行票 据 、 中 期票 据等 ） 、 债 券回 购 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 本基 金 股
票资产 占基 金资 产的 比例 范围 为 60%-95% ， 现金 及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 合计 不
低于基 金资 产净 值 的 5% ， 前述现 金资 产不 包括 结算 备付金 、 存 出保 证金、 应 收申购 款等 。 本 基金 投
资于权证及其他金融工具 的投资比例依照法律法规 或监管机构的规定执行。 本基金的非现金资产中
至少 80% 投资 于受 益于 人 口老龄 化进 程的 上市 公司 股票。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资
其他品种，基金管理人在 履行适 当程序后，可以将 其纳入投资范围；如法律 法规或中国证监会变更
上述投 资品 种的 比例 限制 ，基金 管理 人可 在履 行适 当程序 后调 整本 基金 的投 资比例 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全 面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值 税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民 共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 22 页共 38 页
光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 28,136,329.18 1.59% 285,666,789.36 14.91%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 23 页共 38 页
光大证 券 2,100,000.00 0.39% - -
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 26,203.50 1.82% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 264,308.97 18.50% 138,529.09 44.56%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,265,414.23 3,248,267.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,033,907.72 1,438,157.49
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 24 页共 38 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 377,568.84 541,377.85
注：注 ：基 金托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 - 10,705,924.34
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 10,705,924.34
期末持 有的 基金 份额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
- 0.00%
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 8,101,515.87 19,239.01 2,237,789.53 12,615.21
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。 另 外，
本基金 用于 证券 交易 结算 的资金 通过 “ 交 通银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户 ” 转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ， 按 银 行同业 利率 计息 。 于 2018 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资产 负债 表中 的 “ 结
算备付 金 ” 科目 中单 独列 示 （2017 年 12 月 31 日： 同）。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
认购
新发
证券
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 26 页共 38 页
代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开
盘单
价
( 单位： 股) 成本总 额 估值总 额
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项停牌
16.01
2019-0
1-10
17.15 120,000.00 2,076,000.00 1,921,200.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 104,132,345.36 80.41
其中： 股票 104,132,345.36 80.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 10,004,000.00 7.73
其中： 债券 10,004,000.00 7.73
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
9,467,511.40 7.31
8 其他各 项资 产 5,895,055.88 4.55 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 27 页共 38 页
9 合计 129,498,912.64 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 957,600.00 0.74
B 采矿业
- -
C 制造业 28,770,144.35 22.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
7,955,919.36 6.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,939,789.00 2.28
J 金融业
26,564,291.55 20.62
K 房地产 业
32,360,359.10 25.12
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,896,250.00 1.47
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,687,992.00 2.09
S 综合
- -
合计 104,132,345.36 80.84
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 28 页共 38 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600048 保利地 产 672,000 7,922,880.00 6.15
2 001979 招商蛇 口 454,947 7,893,330.45 6.13
3 601398 工商银 行 1,450,000 7,670,500.00 5.95
4 601288 农业银 行 1,400,000 5,040,000.00 3.91
5 603233 大参林 122,076 4,865,949.36 3.78
6 000671 阳光城 912,026 4,733,414.94 3.67
7 000732 泰禾集 团 303,700 4,257,874.00 3.31
8 603986 兆易创 新 65,120 4,058,278.40 3.15
9 600837 海通证 券 428,000 3,766,400.00 2.92
10 601939 建设银 行 520,000 3,312,400.00 2.57
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 请阅 读登 载于http://www.epf.com.cn 网
站的本 基金 本年 度年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601939 建设银 行 25,441,700.00 13.23
2 300170 汉得信 息 24,987,358.45 12.99
3 601155 新城控 股 21,099,208.53 10.97
4 002236 大华股 份 20,889,782.76 10.86
5 600383 金地集 团 19,716,237.60 10.25
6 600048 保利地 产 19,341,888.00 10.05
7 001979 招商蛇 口 18,813,125.59 9.78
8 000002 万科 A 17,329,428.77 9.01
9 601166 兴业银 行 17,289,200.00 8.99
10 002458 益生股 份 16,820,525.00 8.74
11 600466 蓝光发 展 16,620,619.18 8.64
12 600030 中信证 券 16,135,802.88 8.39
13 601688 华泰证 券 15,829,078.25 8.23
14 300166 东方国 信 15,507,368.56 8.06
15 601288 农业银 行 13,771,609.00 7.16 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 29 页共 38 页
16 300373 扬杰科 技 13,763,297.00 7.15
17 600606 绿地控 股 13,663,650.48 7.10
18 603986 兆易创 新 13,364,575.00 6.95
19 300168 万达信 息 12,780,964.00 6.64
20 002439 启明星 辰 11,974,805.69 6.22
21 000732 泰禾集 团 11,313,187.00 5.88
22 600570 恒生电 子 11,235,122.00 5.84
23 603939 益丰药 房 10,747,586.94 5.59
24 300367 东方网 力 10,700,155.79 5.56
25 300456 耐威科 技 10,455,875.00 5.44
26 000651 格力电 器 10,351,959.00 5.38
27 600837 海通证 券 10,293,400.00 5.35
28 603233 大参林 10,048,181.20 5.22
29 000063 中兴通 讯 9,881,846.00 5.14
30 600867 通化东 宝 9,829,952.10 5.11
31 601398 工商银 行 9,533,700.00 4.96
32 300136 信维通 信 9,432,132.24 4.90
33 300687 赛意信 息 9,360,163.50 4.87
34 600016 民生银 行 8,683,000.00 4.51
35 601211 国泰君 安 8,682,583.00 4.51
36 000671 阳光城 8,648,512.98 4.50
37 000069 华侨 城 A 7,839,193.11 4.08
38 600584 长电科 技 7,796,650.00 4.05
39 002508 老板电 器 7,706,427.00 4.01
40 300418 昆仑万 维 7,671,737.00 3.99
41 000333 美的集 团 7,271,640.00 3.78
42 603259 药明康 德 7,022,142.60 3.65
43 600999 招商证 券 6,936,344.24 3.61
44 600588 用友网 络 6,563,525.00 3.41
45 600085 同仁堂 6,537,602.90 3.40
46 000001 平安银 行 6,360,500.00 3.31
47 601988 中国银 行 6,210,700.00 3.23
48 600340 华夏幸 福 6,184,617.00 3.21
49 300604 长川科 技 6,063,802.00 3.15
50 600419 天润乳 业 6,043,304.00 3.14
51 002343 慈文传 媒 5,690,870.00 2.96
52 000858 五粮液 5,666,364.00 2.95
53 000661 长春高 新 5,386,950.00 2.80
54 002746 仙坛股 份 5,369,917.30 2.79
55 000538 云南白 药 4,965,512.00 2.58
56 300064 豫金刚 石 4,851,754.00 2.52
57 002456 欧菲科 技 4,823,687.70 2.51
58 600703 三安光 电 4,730,549.00 2.46
59 600028 中国石 化 4,638,800.00 2.41 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 30 页共 38 页
60 300036 超图软 件 4,635,387.00 2.41
61 600498 烽火通 信 4,497,665.00 2.34
62 000513 丽珠集 团 4,394,946.20 2.28
63 600519 贵州茅 台 4,140,328.00 2.15
64 300642 透景生 命 4,133,003.00 2.15
65 300474 景嘉微 4,102,538.00 2.13
66 600276 恒瑞医 药 3,993,858.00 2.08
67 300383 光环新 网 3,937,015.00 2.05
68 600038 中直股 份 3,906,369.90 2.03
69 002773 康弘药 业 3,874,050.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601688 华泰证 券 25,580,526.00 13.30
2 300170 汉得信 息 25,404,595.00 13.21
3 001979 招商蛇 口 23,320,832.45 12.12
4 601939 建设银 行 22,947,900.00 11.93
5 600383 金地集 团 22,067,665.00 11.47
6 600030 中信证 券 21,494,795.00 11.17
7 002236 大华股 份 20,919,901.05 10.87
8 601155 新城控 股 20,506,870.95 10.66
9 601166 兴业银 行 20,424,568.00 10.62
10 300166 东方国 信 19,798,978.78 10.29
11 000002 万科 A 18,619,428.10 9.68
12 601211 国泰君 安 18,258,748.00 9.49
13 002458 益生股 份 16,894,397.00 8.78
14 600466 蓝光发 展 14,282,873.00 7.42
15 002439 启明星 辰 14,260,182.60 7.41
16 000063 中兴通 讯 14,226,365.01 7.40
17 601988 中国银 行 13,975,524.00 7.26
18 000001 平安银 行 13,207,252.00 6.87
19 000069 华侨 城 A 12,890,763.92 6.70
20 000333 美的集 团 12,771,620.00 6.64
21 300168 万达信 息 12,212,810.84 6.35
22 601318 中国平 安 12,050,275.00 6.26
23 600606 绿地控 股 11,855,740.38 6.16
24 300373 扬杰科 技 11,597,912.00 6.03
25 600570 恒生电 子 11,529,195.00 5.99 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 31 页共 38 页
26 300136 信维通 信 11,198,467.00 5.82
27 300456 耐威科 技 10,269,787.00 5.34
28 300687 赛意信 息 9,768,216.00 5.08
29 600584 长电科 技 9,711,139.00 5.05
30 300367 东方网 力 8,970,617.00 4.66
31 600016 民生银 行 8,751,503.00 4.55
32 600048 保利地 产 8,593,150.00 4.47
33 600588 用友网 络 8,098,521.00 4.21
34 600498 烽火通 信 8,048,261.20 4.18
35 002508 老板电 器 7,887,808.00 4.10
36 002456 欧菲科 技 7,816,106.50 4.06
37 600867 通化东 宝 7,815,420.70 4.06
38 600999 招商证 券 7,567,287.70 3.93
39 600519 贵州茅 台 7,476,681.00 3.89
40 600703 三安光 电 7,349,794.00 3.82
41 603259 药明康 德 7,153,641.63 3.72
42 601288 农业银 行 7,055,000.00 3.67
43 300383 光环新 网 7,018,203.00 3.65
44 000732 泰禾集 团 6,595,590.00 3.43
45 300604 长川科 技 6,568,942.00 3.41
46 600085 同仁堂 6,500,196.28 3.38
47 000651 格力电 器 6,488,944.00 3.37
48 603939 益丰药 房 6,240,388.00 3.24
49 600038 中直股 份 6,089,186.00 3.17
50 600837 海通证 券 6,028,013.00 3.13
51 300418 昆仑万 维 5,774,840.00 3.00
52 000661 长春高 新 5,488,703.00 2.85
53 603986 兆易创 新 5,183,960.00 2.69
54 600340 华夏幸 福 4,997,985.67 2.60
55 300271 华宇软 件 4,956,776.30 2.58
56 300036 超图软 件 4,727,950.00 2.46
57 600028 中国石 化 4,695,800.00 2.44
58 603019 中科曙 光 4,656,660.00 2.42
59 300474 景嘉微 4,271,627.00 2.22
60 002773 康弘药 业 4,034,987.40 2.10
61 002409 雅克科 技 3,964,528.00 2.06
62 002920 德赛西 威 3,940,541.20 2.05
63 300064 豫金刚 石 3,929,684.00 2.04
64 000961 中南建 设 3,916,400.00 2.04
65 600276 恒瑞医 药 3,874,062.00 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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买入股 票的 成本 （成 交） 总额 869,242,839.70
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 904,076,174.07
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,004,000.00 7.77
其中： 政策 性金 融债 10,004,000.00 7.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,004,000.00 7.77
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180301 18 进出 01 100,000 10,004,000.00 7.77
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 33 页共 38 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 本期 未被 监管 部门 立案调 查, 且在 本报 告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
115,207.97
2 应收证 券清 算款
5,351,655.76
3 应收股 利
-
4 应收利 息
411,016.86 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 34 页共 38 页
5 应收申 购款
17,175.29
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,895,055.88
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,786
21,884.29 0.00 0.00% 104,738,198.97 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,653,022.60 1.58%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 35 页共 38 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2014 年 4 月 29 日) 基 金份 额总 额 315,731,210.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 120,502,270.59
本报告 期 基 金总 申购 份额 9,138,920.16
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 24,902,991.78
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 104,738,198.97
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任安永华明
会计师 事务 所的 报酬 是 6 万元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务连 续年 限 为 5 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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具了责令改正的相关决 定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告期内，基金托管人 的托管业务部门及其相关 高级管理人员未有受监管 部门稽查或处罚的
情形发 生。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 3,868,532.00 0.22% 3,525.43 0.24% -
国泰君 安 1 6,443,868.80 0.36% 5,872.25 0.41% -
国海证 券 1 23,605,498.46 1.33% 21,983.65 1.52% -
光大证 券 2 28,136,329.18 1.59% 26,203.50 1.82% -
民生证 券 2 33,049,649.40 1.87% 30,118.13 2.09% -
银河证 券 1 43,473,073.09 2.46% 39,617.21 2.74% -
华泰证 券 1 52,269,219.39 2.95% 47,632.84 3.30% -
东方证 券 2 91,713,479.13 5.18% 65,235.83 4.52% -
东吴证 券 2 96,401,487.22 5.44% 87,851.45 6.09% -
天风证 券 2 117,205,799.08 6.62% 48,205.99 3.34% -
西藏东 方财 富 2 117,389,118.35 6.63% 48,282.31 3.34% -
东北证 券 2 126,725,328.88 7.16% 115,484.35 8.00% -
中投证 券 2 176,435,552.65 9.96% 125,498.50 8.69% -
方正证 券 1 304,568,987.91 17.20% 277,552.38 19.23% -
中泰证 券 1 549,287,281.58 31.02% 500,566.03 34.67% -
平安证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：本 报告 期内 本基 金新 增租用 东方 证券1个 席位 。
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币； 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 37 页共 38 页
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他 证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券 - -
7,000,000.
00
1.29% - -
国泰君 安 - - - - - -
国海证 券 - -
3,000,000.
00
0.55% - -
光大证 券 - -
2,100,000.
00
0.39% - -
民生证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
华泰证 券 - -
16,100,00
0.00
2.96% - - 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 38 页共 38 页
东方证 券 - - - - - -
东吴证 券 - -
87,800,00
0.00
16.12% - -
天风证 券 - -
126,800,0
00.00
23.28% - -
西藏东 方财 富 - -
134,200,0
00.00
24.64% - -
东北证 券 - -
21,800,00
0.00
4.00% - -
中投证 券 - -
27,800,00
0.00
5.10% - -
方正证 券 - -
118,000,0
00.00
21.67% - -
中泰证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
