光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
光 大 保德 信 量化 核 心证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已经 审 计， 安 永华 明会 计师事 务 所( 特殊 普通合 伙) 为 本基金 财务出 具了 2018
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 量化 股票
基金主 代码 360001
交易代 码 360001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 8 月 27 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,019,425,736.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 长期 持续 稳定 超出业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本 基 金 通 过 光 大 保 德 信 特 有 的 以 量 化 投 资 为 核 心 的 多 重 优 化 保 障 体 系 构
建处于 或接 近有 效边 际曲 线的投 资组 合 。 在 构建 投 资组合 时综 合考 虑收 益
因素及 风险 因素 ， 并通 过 投资组 合优 化器 构建 并动 态优化 投资 组合 ， 确保
投资组 合风 险收 益特 征符 合既定 目标 。 本基 金在 正 常市场 情况 下不 作主 动
资产配 置 ， 即 股票/ 现金 等 各类资 产持 有比 例保 持相 对固定 。 投 资品 种基
准比例 ：股 票 90% 现金 10% 由 于持有 股票资 产的 市值波 动导致 仓位 变
化，股 票持 有比 例允 许在 一定范 围（ 上 下 5％ ）内 浮动。
业绩比 较基 准 90%× 沪深 300 指数 ＋10 ％× 同 业存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 混合 型基金 、 债券 型基 金及
货币市 场基 金。 按照 风险 收益配 比原 则对 投资 组合 进行严 格的 风险 管理 ，
在风险 限制 范围 内追 求收 益最大 化。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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信息披露
负责人
姓名 魏丹 石立平
联系电 话 （021 ）80262888 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95595
传真 （021 ）80262468 010-63639132
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国光 大银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -584,327,403.93 -309,731,518.35 243,977,242.75
本期利 润 -696,108,869.51 -266,113,915.94 -267,144,404.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3506 -0.1184 -0.1073
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.42% -8.35% -6.74%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4103 0.7068 0.8410
期末基 金资 产净 值 1,896,199,242.65 2,708,585,565.37 3,387,974,366.35
期末基 金份 额净 值 0.9390 1.2938 1.4116
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -13.30% 1.45% -11.20% 1.47% -2.10% -0.02%
过去六 个月 -16.68% 1.33% -12.78% 1.35% -3.90% -0.02%
过去一 年 -27.42% 1.22% -22.89% 1.20% -4.53% 0.02%
过去三 年 -37.96% 1.28% -16.99% 1.06% -20.97% 0.22%
过去五 年 8.99% 1.59% 26.63% 1.38% -17.64% 0.21%
合同成 立至 今 242.16% 1.68% 146.71% 1.54% 95.45% 0.14%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ” 变 更为 “ 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ” ，业 绩比 较基 准 在每个 交易 日实 现再 平衡 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2004 年 8 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日) 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2004 年 8 月 27 日至 2005 年 2 月 26 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2004 年 8 月 27 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.200 25,678,368.67 24,714,601.05 50,392,969.72 -
2017 - - - - -
2018 - - - - -
合计 0.200 25,678,368.67 24,714,601.05 50,392,969.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型 证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证 券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
翟云飞 基金经 理
2016-12-0
9
- 8 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月 在大 成基 金 任职，
其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月
任职金 融工 程师 、2011 年 5 月至
2012 年7 月 任职 产品 设计 师、 2012
年 7 月至 2014 年 3 月 任职 量化投
资 研 究 员 、 行 业 投 资 研 究 员 ；
2014 年4 月 加入 光大 保德 信基金 ，
担 任 金 融 工 程 师 （ 负 责 量 化 投 资
研究） 、 高级 量化 研究 员。 现任光
大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 量
化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 创 业 板 量 化 优 选 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理。
盛松 首席投 资总 2017-01-1 - 25 年 盛 松 先生, 硕士 ，1989 年毕 业 于光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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监、量 化投 资
部总监 、基 金
经理
6 北京大 学数 学系 ， 并 于 1992 年获
得 北 京 大 学 遥 感 所 的 硕 士 学 位 。
1993 年 2 月至 1996 年 5 月 任职于
中 国 光 大 国 际 信 托 投 资 公 司 证 券
部 ， 担 任 交 易 部 经 理 职 务 ；1996
年 5 月至 2002 年 7 月 任职 于光大
证 券 有 限 责 任 公 司 ， 担 任 资 产 经
营部副 总经 理职 务；2003 年 6 月
加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司，任 职筹 备组 人员 ，并 于 2004
年 4 月至 2014 年 8 月 担任 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 职
务；2014 年 8 月 至今 担任 公司副
总 经 理 、 首 席 投 资 总 监 、 量 化 投
资 部 总 监 。 现 任 光 大 保 德 信 量 化
核心证 券投 资基 金基 金经 理。
田大伟 基金经 理
2014-02-2
5
2018-03-15 8 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 、 美 国 南
加 州 大 学 （ 联 合 培 养 ） 金 融 工 程
专 业 ， 获 得 经 济 学 博 士 学 位 。 田
大伟先 生 于 2010 年 4 月加 入光大
保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 金 融 工 程 师 、 策 略 分 析 师 、
首席策 略分 析师 ，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保德 信大中
华 3 号特定 客户 资产 管理 计划的
投资经 理。2014 年 2 月起 任光大
保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 同 时 兼 任 首 席 策 略 分 析
师 。 历 任 绝 对 收 益 部 总 监 、 光 大
保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 产 业 新 动 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
赵大年
风险管 理部 副
总监
2016-04-2
6
2018-03-15 10 年
赵大年 先生 ，硕 士，2007 年 6 月
至 2007 年 10 月 在申 万巴 黎基金
管 理 有 限 公 司 任 职 产 品 设 计 经
理；2007 年 10 月至 2009 年 4 月
在 钧 锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职 投
资经理 ；2009 年 4 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担
任 风 险 管 理 部 风 险 控 制 专 员 、 风
险 控 制 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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（负责 量化 投资 研究 等） 、 量化投
资 部 总 监 、 基 金 经 理 ， 现 任 风 险
管 理 部 副 总 监 。 历 任 光 大 保 德 信
量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德
信 创 业 板 量 化 优 选 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安
祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内 、 3 日内 、 5 日内 同 向成交 价格 不差 于其 他投 资组合 ， 未发 现存 在违 反公 平交易 原则 的现 象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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2018 年度 ， 市 场仅 在一 月 份延续 了上 一年 的趋 势上 涨， 随后 就在 资管 新规 、 贸易战 、 人民 币贬
值、 宏观 经济 增速 放缓 等 多种因 素下 市场 震荡 下行 ， 最 终沪 深 300 指 数下 跌 25.31% 。 从 市场 结构 来
看 2018 年 度中 证 500 指 数 下跌 达 33.32% 。 大盘 蓝筹 股相对 小盘 成长 股更 抗跌 。
本基金采用的量化投资策 略选择在大中盘股票中寻 找流动性佳、盈利能力强 且估值低的股票，
但由于 受市 值类 因子 表现 欠佳的 影响 ，本 基金 以年 度-27.42% 的 收益 率落 后业 绩基准 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-27.42% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-22.89% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
经济在 2018 年上 半年 开始 逐季回 落， 回落 速度 在前 三季度 相对 缓慢 ，但 在 12 月开始 显现 下 行
压力。全年来看经济运行 整体仍然健康，但在资管 新规对于表外融资的影响 下，社会融资总额增速
还处于 下行 趋势 。 因 此股 票市场 对于 经济 下滑 的担 忧使得 周期 类和 价值 类板 块如钢 铁、 煤炭、 地产 、
家电、白酒、消费电子等 行业的估值不断承压。而 成长股如医药、计算机、 餐饮旅游等行业在下半
年度则 受到 经济 下滑 的影 响在业 绩上 低于 预期 ， 因此 表现不 振 。 大 金融 板块 相对 抗跌 。 展 望 2019 年，
政策转 向已 是事 实， 主要 矛盾是 传导 机制 。我 们倾 向于认 为 2019 年 将经 历衰 退期 到 复苏 期的 转变 ，
上半年企业经营层面的压 力将会非常明显，下半年 随着政策逐渐起作用，权 益资产或将迎来机会。
从风格 上看 ， 周期 板块 的估 值已经 得到 了充 分的 调整 ， 在政策 面转 暖的 推动 下估 值预计 会有 所修 复 ；
消费板 块的 压力 主要 来自 于公司 盈利 和持 股集 中度 ； 科技成 长板 块的 阻力 也是 来自于 公司 的基 本面 ，
不断兑 现业 绩的 科技 股是 自下而 上选 股的 主要 逻辑 。 总体 来看， 2019 年量 化 模型的 绩效 相比 于 2018
年或有明显提高，这得益 于经济复苏期估值因子的 持续有效以及个股超额收 益的分散度提高。因此
本基金将继续保持在大中 盘股票中选股，寻找估值 较低且盈利 能持续的股票 ，力争获取超越基准的
收益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必 须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估 值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内， 中国 光大 银行 股份有 限公 司在 光大 保德 信量化 核心 证券 投资 基金 （ 以下称 “ 本 基金 ” ）
托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金运作管理办法 》 、 《证券投资 基金信息
披露管 理办 法》 及其 他法 律法规 、 基 金合 同、 托 管协 议等的 规定 ， 依 法安 全保 管了基 金的 全部 资产 ，光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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对本基金的投资运作进行 了全面的会计核算和应有 的监督，对发现的问题及 时提出了意见和建议。
同时，按规定如实、独立 地向监管机构提交了本基 金运作情况报告，没有发 生任何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责地 履行 了作 为基金 托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，中国光大银 行股份有限公司依据《证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基 金信息 披露管理办法》及其他法 律法规、基金合同、托管 协议等的规定，对基金
管理人的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、 监督，未发现基金管理人 在投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面存在损害 基金份额持有人利益的
行为。该基金在运作中遵 守了有关法律法规的要求 ，各重要方面由投资管理 人依据基金合同及实际
运作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
中国光 大银 行股 份有 限公 司依法 对基 金管 理人 编制 的 《 光大 保德 信量 化核 心 证券投 资基 金 2018
年年度报告》进行了复核 ，认为报告中相关财务指 标、净值表现、财务会计 报告（注：财务会计报
告中的 “ 金 融工 具风 险及 管 理 ” 部 分未 在托 管人 复核 范 围内） 、投 资组 合报 告等 内 容真实 、准 确。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 审 计， 注册会 计师
蒋燕
华
王 俊丽 签字 出具 了安 永华明 （2019 ） 审字 第 60467078_B15 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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银行存 款 244,802,728.19 187,611,470.18
结算备 付金 11,056,191.94 16,847,953.26
存出保 证金 536,099.03 1,656,449.82
交易性 金融 资产 1,671,981,693.44 2,535,562,255.92
其中： 股票 投资 1,671,981,693.44 2,535,404,555.92
基金投 资 - -
债券投 资 - 157,700.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 47,733.71 46,904.12
应收股 利 - -
应收申 购款 76,013.49 122,613.18
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,928,500,459.80 2,741,847,646.48
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 24,775,749.19 18,794,436.54
应付赎 回款 354,430.35 1,925,948.56
应付管 理人 报酬 2,438,411.31 3,440,291.63
应付托 管费 406,401.88 573,381.98 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,026,052.18 8,326,761.29
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 300,172.24 201,261.11
负债合计 32,301,217.15 33,262,081.11
所有者权益： - -
实收基 金 738,985,135.42 766,104,801.99
未分配 利润 1,157,214,107.23 1,942,480,763.38
所有者权益合计 1,896,199,242.65 2,708,585,565.37
负债和所有者权益总 计 1,928,500,459.80 2,741,847,646.48
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.9390 元， 基金 份额 总 额 2,019,425,736.16
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -623,867,286.60 -150,638,044.36
1.利息 收入 1,819,087.22 2,529,945.43
其中： 存款 利息 收入 1,819,071.11 2,529,935.06
债券利 息收 入 16.11 10.37
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -513,957,963.64 -196,984,443.96
其中： 股票 投资 收益 -553,058,224.09 -241,582,402.29
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 31,702.28 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 39,068,558.17 44,597,958.33
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-111,781,465.58 43,617,602.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 53,055.40 198,851.76
减：二、费用 72,241,582.91 115,475,871.58
1．管 理人 报酬 34,012,526.11 44,800,343.83
2．托 管费 5,668,754.38 7,466,723.95
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 32,158,807.38 62,802,117.06
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加 0.05 -
7．其 他费 用 401,494.99 406,686.74
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -696,108,869.51 -266,113,915.94
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -696,108,869.51 -266,113,915.94
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -696,108,869.51 -696,108,869.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-27,119,666.57 -89,157,786.64 -116,277,453.21
其中：1.基 金申 购款 46,005,803.36 85,134,963.33 131,140,766.69
2.基金 赎回 款 -73,125,469.93 -174,292,749.97 -247,418,219.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
738,985,135.42 1,157,214,107.23 1,896,199,242.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -266,113,915.94 -266,113,915.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
-112,185,413.43 -301,089,471.61 -413,274,885.04 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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列）
其中：1.基 金申 购款 37,421,872.88 97,833,714.18 135,255,587.06
2.基金 赎回 款 -149,607,286.31 -398,923,185.79 -548,530,472.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以 下
简称“ 中国证监会 ” ）证 监 基金字[2004]85 号文《 关 于同意光大保德 信量化核 心证券投资基金 设立的
批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004
年 8 月 27 日正 式生 效 ， 首 次设立 募集 规模 为 2,544,287,215.94 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 光大 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资范围为 具有 良好流动性的金融工具， 包括在国内依法公开发行 上市的股票、法律
法规及证监会允许基金投 资的其他金融工具。其中 股票投资对象重点为基本 面良好且具有持续增长
潜力，股价处于合理区间 的优质股票。本基金在正 常市场情况下不作主动资 产配置，股票资产的基
准比例 为基 金资 产净 值 的 90% ， 浮 动范围 为 85-95% ； 现 金的 基准 比例 为基 金 资产净 值 的 10% ， 浮动
范围 为 5-15% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为 90%× 沪深 300 指数+10%× 同业 存 款利率 。
2007 年 5 月 8 日 ，本 基金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。
拆分后 基金 份额 面值 为人 民币 0.3618 元。
7.4.2 会计报表的编制基础 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与 格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期 所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财 税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依 照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流 通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 6,093,421,974.57 28.22% 4,921,569,824.50 11.77%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 5,654,887.32 29.23% 1,981,880.72 49.23%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 4,560,335.75 11.98% 3,044,321.56 36.56%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,012,526.11 44,800,343.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,893,314.00 9,113,292.82
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,668,754.38 7,466,723.95
注：： 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 244,802,728.19 1,646,804.43 187,611,470.18 2,228,791.13
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
新股
未上
市
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00054
0
中天金
融
2017-08
-21
重大事
项停牌
4.87
2019-0
1-02
4.38 40,950.00 177,609.67 199,426.50 -
00069
3
*ST 华
泽
2018-05
-02
暂停上
市
0.00 - - 216,525.00 3,229,858.25 0.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,671,981,693.44 86.70
其中： 股票 1,671,981,693.44 86.70
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
255,858,920.13 13.27
8 其他各 项资 产 659,846.23 0.03
9 合计 1,928,500,459.80 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
102,746,729.30 5.42
C 制造业 569,017,023.52 30.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
15,601,215.00 0.82
E 建筑业 106,648,475.59 5.62
F 批发和 零售 业
64,189,820.25 3.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
39,534,526.64 2.08
H 住宿和 餐饮 业
- - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
35,721,932.80 1.88
J 金融业
541,308,042.21 28.55
K 房地产 业
126,600,410.33 6.68
L 租赁和 商务 服务 业
25,339,680.00 1.34
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
41,012,377.80 2.16
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,261,460.00 0.22
S 综合
- -
合计 1,671,981,693.44 88.18
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601398 工商银 行 13,146,105 69,542,895.45 3.67
2 603288 海天味 业 904,370 62,220,656.00 3.28
3 600585 海螺水 泥 2,011,806 58,905,679.68 3.11
4 002142 宁波银 行 3,518,691 57,073,168.02 3.01
5 000568 泸州老 窖 1,385,011 56,314,547.26 2.97
6 002475 立讯精 密 3,980,864 55,970,947.84 2.95
7 600016 民生银 行 9,730,055 55,753,215.15 2.94
8 600383 金地集 团 5,704,000 54,872,480.00 2.89
9 000001 平安银 行 5,752,500 53,958,450.00 2.85
10 601998 中信银 行 9,762,940 53,208,023.00 2.81
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 请阅 读登 载于http://www.epf.com.cn 网
站的本 基金 本年 度年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 246,980,593.38 9.12
2 000651 格力电 器 114,539,547.03 4.23
3 600036 招商银 行 104,915,231.42 3.87
4 601186 中国铁 建 101,878,660.86 3.76
5 002142 宁波银 行 98,894,171.16 3.65
6 600519 贵州茅 台 94,931,113.14 3.50
7 000001 平安银 行 93,660,894.75 3.46
8 601398 工商银 行 92,395,148.72 3.41
9 600016 民生银 行 92,039,654.62 3.40
10 000898 鞍钢股 份 88,560,006.38 3.27
11 000895 双汇发 展 88,081,593.80 3.25
12 600585 海螺水 泥 86,128,110.72 3.18
13 600741 华域汽 车 80,264,428.00 2.96
14 600153 建发股 份 78,856,958.31 2.91
15 600031 三一重 工 78,153,465.84 2.89
16 600919 江苏银 行 77,808,136.03 2.87
17 601601 中国太 保 77,572,164.08 2.86
18 601988 中国银 行 77,195,927.74 2.85
19 601998 中信银 行 76,541,503.31 2.83
20 000961 中南建 设 76,095,231.61 2.81
21 600383 金地集 团 74,263,136.32 2.74
22 000166 申万宏 源 74,122,543.98 2.74
23 601898 中煤能 源 73,991,884.36 2.73
24 000568 泸州老 窖 72,814,930.37 2.69
25 600018 上港集 团 71,822,756.26 2.65
26 002304 洋河股 份 71,736,578.70 2.65
27 603288 海天味 业 69,518,372.73 2.57
28 600999 招商证 券 68,564,058.57 2.53
29 601233 桐昆股 份 67,560,445.64 2.49
30 002475 立讯精 密 67,059,458.54 2.48
31 601336 新华保 险 66,240,341.58 2.45
32 600426 华鲁恒 升 66,228,748.22 2.45
33 600688 上海石 化 66,211,424.55 2.44
34 601607 上海医 药 65,159,569.10 2.41
35 601857 中国石 油 64,903,875.78 2.40
36 600015 华夏银 行 64,491,787.29 2.38
37 603369 今世缘 63,882,859.02 2.36
38 000596 古井贡 酒 62,510,145.29 2.31
39 601328 交通银 行 61,348,697.61 2.26 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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40 601628 中国人 寿 59,329,558.19 2.19
41 601088 中国神 华 59,303,800.84 2.19
42 600660 福耀玻 璃 58,602,876.34 2.16
43 002415 海康威 视 58,135,510.76 2.15
44 600705 中航资 本 58,093,063.30 2.14
45 601006 大秦铁 路 57,967,707.11 2.14
46 002013 中航机 电 57,863,335.37 2.14
47 600643 爱建集 团 57,505,274.03 2.12
48 000049 德赛电 池 55,279,482.07 2.04
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 232,485,345.69 8.58
2 600036 招商银 行 109,923,717.32 4.06
3 000895 双汇发 展 103,973,869.24 3.84
4 600519 贵州茅 台 93,372,645.52 3.45
5 600153 建发股 份 87,441,630.24 3.23
6 600688 上海石 化 83,993,461.79 3.10
7 000338 潍柴动 力 81,405,643.86 3.01
8 601186 中国铁 建 78,738,080.16 2.91
9 002242 九阳股 份 71,294,196.95 2.63
10 000596 古井贡 酒 65,925,820.50 2.43
11 600970 中材国 际 65,566,093.41 2.42
12 600741 华域汽 车 65,564,455.40 2.42
13 600015 华夏银 行 64,705,490.71 2.39
14 000418 小天 鹅 A 64,623,555.20 2.39
15 603369 今世缘 64,270,522.83 2.37
16 601009 南京银 行 64,240,227.70 2.37
17 600566 济川药 业 63,445,282.89 2.34
18 601233 桐昆股 份 61,295,169.04 2.26
19 601988 中国银 行 59,147,866.00 2.18
20 600383 金地集 团 58,722,643.99 2.17
21 600170 上海建 工 58,714,615.51 2.17
22 601328 交通银 行 58,455,818.30 2.16
23 600643 爱建集 团 58,046,652.09 2.14
24 000002 万科 A 57,784,008.39 2.13
25 002304 洋河股 份 57,270,011.42 2.11
26 600426 华鲁恒 升 56,207,398.87 2.08 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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27 000049 德赛电 池 56,163,789.28 2.07
28 600801 华新水 泥 55,362,236.92 2.04
29 000651 格力电 器 55,208,496.87 2.04
30 002013 中航机 电 54,867,749.72 2.03
31 600048 保利地 产 54,646,599.56 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 10,698,095,210.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 10,896,678,383.04
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 中， 民生 银行（600016 ） 的发 行主 体于 2018 年 12 月 7 日
收到中 国银 行保 险监 督管 理委员 会的 行政 处罚 （银 保 监银罚 决字 〔2018 〕 5 号 和银 保监银 罚决 字 〔2018 〕
8 号） ，具 体内 容为 ：
主要违 法违 规事 实为 ：银 保监银 罚决 字〔2018 〕5 号：贷 款业 务严 重违 反审 慎经营 规则 。
银保监银罚决字〔2018 〕8 号： （一）内 控管理严重 违反审慎经营规则 ； （二） 同业投资违规接受担
保； （ 三 ） 同 业投 资、 理财 资金违 规投 资房 地产 ， 用 于缴交 或置 换土 地出 让金 及土地 储备 融资 ； （ 四）
本行理财产品之间风险隔 离不到位； （五 ）个人理财 资金违规投资； （六）票据 代理未明示，增信未
簿记和 计提 资本 占用 ； （ 七 ）为非 保本 理财 产品 提供 保本承 诺。
行政处 罚决 定为 ： 银保 监 银罚决 字 〔2018 〕5 号： 罚 款 200 万元 。 银保 监银 罚 决字 〔2018 〕8 号： 罚
款 3160 万 元。
基金管理人按照内部研究 工作规范对该股票进行分 析后将其列入基金投资对 象 备选库并跟踪研究。
该行政 处罚 事件 发生 后， 基金管 理人 将密 切跟 踪相 关进展 ，遵 循价 值投 资的 理念进 行投 资决 策。
中信银 行（601998 ） 的发 行主体 于 2018 年 12 月 7 日收到 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 的行 政处 罚
（银保 监银 罚决 字〔2018 〕14 号） ， 具体 内容 为：
主要违法违规事实为 ： （一 ）理财资金违规缴纳土地 款； （二）自 有资金融资违 规缴纳土地款 ； （三）
为非保本理财产品提供保 本承诺； （四） 本行信贷资 金为理财产品提供融资 ； （ 五）收益权转让业务
违规提 供信 用担 保； （六 ） 项目投 资审 核严 重缺 位。
行政处 罚决 定为 ：罚 款 2280 万 元。
基金管理人按照内部研究 工作规范对该股票进行分 析后将其列入基金投资对 象备选库并跟踪研究。
该行政 处罚 事件 发生 后， 基金管 理人 将密 切跟 踪相 关进展 ，遵 循价 值投 资的 理念进 行投 资决 策。
报告期内本基金投资的前 十名证券的其他发行主体 没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年
受到证 监会 、证 券交 易所 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
536,099.03
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
47,733.71
5 应收申 购款
76,013.49
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
659,846.23
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
147,707
13,671.84 82,989,762.13 4.11% 1,936,435,974.03 95.89% 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 30,588.32 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人均 未持 有本 基金 的份 额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年 8 月 27 日) 基 金份 额总 额 2,544,287,215.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,093,533,335.60
本报告 期 基 金总 申购 份额 125,721,654.44
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 199,829,253.88
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,019,425,736.16
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
2018 年 5 月， 中国 光大 银 行股份 有限 公司 聘任 张博 先生担 任投 资与 托管 业务 部总经 理职 务。
2018 年 11 月 ，中 国光 大 银行股 份有 限公 司聘 任葛 海蛟先 生担 任中 国光 大银 行股份 有限 公司 行
长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 10 万元,目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 14 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 262,254,948.42 1.21% 244,237.39 1.26% -
申万宏 源 2 1,447,598,016.13 6.70% 740,153.04 3.83% -
兴业证 券 1 473,357,384.99 2.19% 440,837.36 2.28% -
中信建 投 1 498,622,885.70 2.31% 464,369.24 2.40% -
国泰君 安 2 747,647,465.75 3.46% 696,286.54 3.60% -
长江证 券 1 794,136,089.73 3.68% 739,578.38 3.82% -
国信证 券 1 1,343,802,893.67 6.22% 1,224,614.53 6.33% -
海通证 券 1 1,421,316,355.25 6.58% 1,295,251.66 6.69% -
中泰证 券 1 1,438,969,225.75 6.66% 1,340,097.13 6.93% -
银河证 券 2 3,201,993,932.10 14.83% 2,982,025.82 15.41% -
中投证 券 1 3,867,353,620.81 17.91% 3,524,336.70 18.22% -
光大证 券 3 6,093,421,974.57 28.22% 5,654,887.32 29.23% -
东兴证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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瑞银证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
注： （1 ）新 增租 用交 易单 元：本 基金 报告 期内 未新 增租用 交易 单元 。
（2） 停止 租用 ：本 基金 报 告期内 未停 止租 用交 易单 元。
（3） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中投证 券 189,429.24 100.00% - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 内未 通过租 用证 券公 司交 易单 元进行 其他 证券 投资 。
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告 摘要
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