光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 永利 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计， 普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金财务出具
了 2018 年 度无 保留 意见 的 审计报 告， 请投 资者 注意 阅读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 永利 纯债 债券
基金主 代码 003195
交易代 码 003195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月 17 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,198,752,129.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 永利 纯债 债券
A
光大保 德信 永利 纯债 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 003195 003196
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
5,198,694,121.58 份 58,008.38 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。最终 确定 本基 金在 债券 类资产 中的 投资 比率 ，
构建和 调整 债券 投资 组合 。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久
期， 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采
取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强
基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则
信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用 。 本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体
及分行 业走 势， 确定 信用 债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ， 增 强本 基金 的收益 。 本 基金 主要 通过 发行主 体偿 债能 力、 抵
押物质 量 、 契 约条 款和 公 司治理 情况 等方 面分 析和 评估单 个 信 用债 券的 信
用水平 ： 信用 债作 为发 行 主体的 一种 融资 行为 ， 发 行主体 的偿 债能 力是 首
先需要 考虑 的重 要因 素 。 本基金 将从 行业 和企 业两 个层面 来衡 量发 行主 体
的偿债 能力 。A ） 行业 层 面： 包括 行业 发展 趋势 、 政策环 境和 行业 运营 竞
争状况 ；B ）企业 层面 ：包 括盈利 指标分 析、 资产负 债表分 析和现 金流 分
析等 。 抵 押物 作为 信用 债 发行时 的重 要组 成部 分 ， 是债券 持有 人分 析和 衡
量该债 券信 用风 险的 关键 因素之 一 。 对 于抵 押物 质 量的考 察主 要集 中在 抵
押物的 现金 流生 成能 力和 资产增 值能 力 。 抵 押物 产 生稳定 现金 流的 能力 越
强、 资 产增 值的 潜力 越大 ， 则抵 押物 的质 量越 好， 从而该 信 用 债的 信用 水
平也越 高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效
率等。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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前偿 还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析
等调查 研究 ，分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 ，
对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立 、 客 观的 价值 评 估。 基金 投资 证券 公司
短期公 司债 券， 基金 管理 人将根 据审 慎原 则， 制定 严格的 投资 决策 流程 、
风险控 制制 度， 并经 董事 会批准 ， 以 防范 信用 风险 、 流动 性风 险等 各种 风
险。
8、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸
管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。
9、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 ， 但 低于 股票
型基金 和混 合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 （021 ）80262888 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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传真 （021 ）80262468 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018 年
2017 年 2 月 17 日 （基金合 同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
光大保 德信 永利
纯债债 券 A
光大保 德信 永利
纯债债 券 C
光大保 德信 永利 纯债
债券 A
光大保 德信 永利 纯
债债 券 C
本 期 已 实 现
收益
265,497,903.53 1,046.79 190,280,300.85 192.94
本期利 润 354,869,581.16 1,187.84 161,703,323.68 167.81
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0683 0.0525 0.0317 0.0284
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
6.89% 6.47% 3.16% 2.80%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年末
光大保 德信 永利 纯
债债 券 A
光大保 德信 永利 纯
债债 券 C
光大保 德信 永利 纯债
债券 A
光大保 德信 永利 纯债
债券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
0.0368 0.0345 0.0170 0.0209 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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利润
期 末 基 金 资
产净值
5,450,603,823.77 60,684.68 5,286,911,799.23 5,557.69
期 末 基 金 份
额净值
1.0485 1.0461 1.0170 1.0209
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信永利 纯债债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.43% 0.03% 2.91% 0.05% -1.48% -0.02%
过去六 个月 3.49% 0.04% 4.31% 0.06% -0.82% -0.02%
过去一 年 6.89% 0.04% 8.85% 0.07% -1.96% -0.03%
合同成 立至 今 10.27% 0.03% 9.30% 0.07% 0.97% -0.04%
2．光大保德信永利 纯债债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.34% 0.03% 2.91% 0.05% -1.57% -0.02%
过去六 个月 3.29% 0.04% 4.31% 0.06% -1.02% -0.02%
过去一 年 6.47% 0.04% 8.85% 0.07% -2.38% -0.03%
合同成 立至 今 9.46% 0.03% 9.30% 0.07% 0.16% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 2 月 17 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、光大保德信永利 纯债债 券 A
2、光大保德信永利 纯债债 券 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 2 月 17 日至 2017 年 8 月 16 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信永利 纯债债 券 A
2、光大保德信永利 纯债债 券 C
注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 2 月 17 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 永利 纯债 债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.368 191,306,340.50 1,517.40 191,307,857.90 -
2017 年 0.144 74,858,609.32 60.51 74,858,669.83 -
合计 0.512 266,164,949.82 1,577.91 266,166,527.73 -
2、光 大保 德信 永利 纯债 债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.391 195.58 17.34 212.92 -
2017 年 0.070 20.02 25.70 45.72 -
合计 0.461 215.60 43.04 258.64 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光 大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵 活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周华
固定收 益部 投
资副总 监、 基
金经理
2018-08-1
8
- 9 年
周华先 生， 香港 大学 金融 学硕士 。
曾 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
第 三 方 投 资 部 固 定 收 益 投 资 总
监 ， 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
投 资 经 理 、 信 用 研 究 员 、 债 券 交
易 员 ， 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公
司债券 交易 员；2018 年 6 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
任 职 固 定 收 益 部 投 资 副 总 监 一
职 。 现 任 光 大 保 德 信 晟 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 诚 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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大 保 德 信 安 泽 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 信 用 添
益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 多 策 略
精选 18 个月 定期 开放 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
杨烨超 基金经 理
2017-02-1
7
2018-05-05 7 年
杨烨超 先生 ，硕 士。2007 年毕业
于复旦 大学 世界 经济 系，2010 年
获 得 复 旦 大 学 世 界 经 济 系 的 硕 士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担
任市场 部产 品助 理 、 产 品 经理 （负
责产品 设计 研究 等） ， 2014 年 3 月
至 2015 年 11 月 担任 固定 收益部
研 究 员 ， 历 任 光 大 保 德 信 耀 钱 包
货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 恒 利 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 铭 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 中 高 等 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光大保 德信 尊 富 18 个 月定 期开放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
陈晓 基金经 理
2017-04-0
8
2018-08-18 7 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 历 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平 台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交 易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交 易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年本 基金 经理 自接 任 以来， 一直 遵循 动态 资产 配置的 理念 ， 根 据基 本面 、 资金 面和 政策 面
变化积 极调 整仓 位、 久期 和杠杆 水平 ， 既 关注 相对 收益排 名， 也兼 顾不 同类 型基金 的绝 对收 益目 标。
具体来看，信用债底仓部 分均致力于提高静态收益 水平，在安全性和进取性 上做到平衡；利率债仓光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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位方面 ，积 极开 展了 波段 操作， 有得 有失 总体 尚可 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信永 利纯债 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 6.89% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为 8.85% ；
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C 份 额净 值增 长率 为 6.47% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 8.85% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 经济 下行 的 压力是 比较 大的 。 经济 总需 求已然 下行 ， 但其 中边 际弹 性最强 的部 分，
房地产却仍然处在景气度 偏高的位置，如果棚改政 策有变化，那么地产销售 和投资还有继续下滑的
空间。 另外 一个 边际 弹性 比较强 的部 分是 出口 ，我 们认为 出口 同比 的回 落也 会比较 明显 。
面对周期下行，政策会有 两个托底方向：基建和消 费。但我们判断这一轮政 策托底的空间是有
限的 。 基建 方面 ， 地 方政 府仍然 深陷 隐性 债务 的难 题之中 ， 我 们认 为 19 年 基 建托底 主要 靠中 央财 政
加杠杆，但也受到减税和 赤字空间的显著，可以通 过发改委的意向投资额进 行监控，目前来看提振
不明显。消费方面，政策 上要挖掘国内市场的空间 ，但目前来看，消费仍然 不振，春节不管是院线
还是出 行的 同比 数据 都出 现显著 回落 ，1 月的 CPI 也是低 于预 期的 ，当 下消 费下滑 的压 力还 是比 较
大。
因此，19 年 经济 下滑 的压 力较大 ， 同 时政 策托 底的 效果是 有限 的， 我们 认为 经济下 行 的 方向 不
易改变 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代 表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、 审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2018 年 3 月 20 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份派 发红 利 0.193 元，C 类 基金 份额 每 10 份 派 发红 利 0.193 元；2018 年 5 月 24 日 本基 金 A 类
基金份 额 每 10 份派 发红 利 0.175 元，C 类 基金 份额 每 10 份派 发红 利 0.198 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 了
《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度 ， 光 大保 德信 基金 管理有 限公 司在 光大 保德 信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 投资 运作 、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金进 行 了 2 次收 益分 配， 向 A 级 份 额持有 人分 配金 额 ： 191,307,857.90 元 ， 向 C
级份额 持有 人分 配金 额：212.92 元， 符合 基金 合同 的 规定。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 永利 纯
债债券 型证 券投 资基 金的 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（ 特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师
陈熹
陈腾 签字 出具 了普华 永道 中天 审字(2019) 第 21442 号 标准 无保 留意 见的审 计报 告。 投资 者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 13,193,322.66 629,134,072.46
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 6,851,249,000.00 4,556,535,500.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 6,569,637,000.00 4,556,535,500.00 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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资产支 持证 券投 资 281,612,000.00 -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 111,219,338.44 103,224,632.85
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 6,975,661,661.10 5,288,894,205.31
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,520,516,679.22 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,386,064.22 1,345,426.53
应付托 管费 462,021.40 448,475.52
应付销 售服 务费 20.46 1.86
应付交 易费 用 55,041.72 2,944.48
应交税 费 710,369.90 -
应付利 息 1,606,955.73 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 260,000.00 180,000.00 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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负债合计 1,524,997,152.65 1,976,848.39
所有者权益： - -
实收基 金 5,198,752,129.96 5,198,572,303.29
未分配 利润 251,912,378.49 88,345,053.63
所有者权益合计 5,450,664,508.45 5,286,917,356.92
负债和所有者权益总 计 6,975,661,661.10 5,288,894,205.31
注： 报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 总 额 5,198,752,129.96 份， 其 中 A 类 基金 份额 总
额为 5,198,694,121.58 份 ， 基金份 额净 值 为 1.0485 元；C 类基 金份 额总 额为 58,008.38 份， 基金 份额
净值 为 1.0461 元。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 2 月 17 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 428,089,884.77 180,053,073.71
1.利息 收入 334,909,334.29 201,004,019.41
其中： 存款 利息 收入 9,965,367.51 64,570,304.38
债券利 息收 入 314,134,636.96 135,992,753.16
资产支 持证 券利 息收 入 9,023,422.26 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,785,907.56 440,961.87
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 3,808,716.82 7,626,056.60
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,804,042.17 7,626,056.60
资产支 持证 券投 资收 益 4,674.65 - 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
89,371,818.68 -28,577,002.30
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 14.98 -
减：二、费用 73,219,115.77 18,349,582.22
1．管 理人 报酬 16,020,146.81 13,465,367.31
2．托 管费 5,340,048.88 4,488,455.78
3．销 售服 务费 92.77 20.36
4．交 易费 用 54,512.50 30,587.50
5．利 息支 出 50,521,337.40 583.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 50,521,337.40 583.27
6．税 金及 附加 895,466.70 -
7．其 他费 用 387,510.71 364,568.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 354,870,769.00 161,703,491.49
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 354,870,769.00 161,703,491.49
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,198,572,303.29 88,345,053.63 5,286,917,356.92
二、本期经营活动产生 - 354,870,769.00 354,870,769.00 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
179,826.67 4,626.68 184,453.35
其中：1.基 金申 购款 191,949.19 4,956.14 196,905.33
2.基金 赎回 款 -12,122.52 -329.46 -12,451.98
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -191,308,070.82 -191,308,070.82
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,198,752,129.96 251,912,378.49 5,450,664,508.45
项目
上年度可比期间
2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,012,284.78 - 200,012,284.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 161,703,491.49 161,703,491.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
4,998,560,018.51 1,500,277.69 5,000,060,296.20
其中：1.基 金申 购款 4,998,568,168.53 1,500,393.87 5,000,068,562.40
2.基金 赎回 款 -8,150.02 -116.18 -8,266.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -74,858,715.55 -74,858,715.55 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,198,572,303.29 88,345,053.63 5,286,917,356.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信永利纯债债 券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]1769 号 《关 于准 予光大 保德 信永 利纯 债债 券型证 券投 资基 金注 册
的批复》核准，由光大保 德信基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《光大
保德信永利纯债债券型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 200,012,279.38 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计
师事务 所( 特 殊普 通合 伙) 普 华永道 中天 验字(2017) 第 046 号 验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案，
《光大 保德 信永 利纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2017 年 2 月 17 日 正式生 效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为 200,012,284.78 份 ，其 中认 购 资金利 息折 合 5.40 份 基金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
根据 《光大 保德 信永 利纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ， 本 基金 根据 认 购费 、 申购 费和 销
售服务 费收 取方 式的 不同 ， 将基 金份 额分 为不 同的 类别。 在投 资者 认购/ 申 购 时收取 前端 认购 费或 申
购费的 ， 称 为 A 类 基金 份 额； 不 收取 前后 端认 购费 或申购 费， 而从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务
费的， 称 为 C 类基 金份 额 。A 类、C 类基 金份 额分 别设置 代码 ，分 别计 算和 公告两 类基 金份 额净 值
和两类基金份额累计净值 。投资者可自行选择认购 或申购基金份额类别。本 基金不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和 《 光大 保德信 永利 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合
同》的有关规定，本基金 投资于具有良好流动性的 固定收益类金融工具，包 括国债、金融债、地方
政府债、企业债、公司债 、央行票据、中期票据、 短期融资券、超级短期融 资券、资产支持证券、
次级债、中小企业私募债 、证券公司短期公司债券 、可分离交易可转债的纯 债部分、债券回购、同
业存单、货币市场工具、 银行存款等固定收益类品 种、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会相 关规 定) 。 本 基金 不投 资股 票或 权证。 可转 债仅 投资 二
级市场可分离交易可转债 的纯债部分。本基金的投 资组合比例为：债券资产 的比例不低于基金资产
的 80% ； 每个 交易 日日 终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净
值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。 前 述 现金资 产不 包括 结算 备付 金、 存出 保证 金 、 应 收
申购款 等。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：中 证全 债指 数收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2019 年 3 月 27 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《 光 大保德 信永利 纯债 债券型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、
财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房 地产 开发 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 、 财 税[2017]2 号
《关于 资管 产品 增值 税政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题
的通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产 进项 税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以 2018 年 1 月
1 日 起产 生的 利息 及利 息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年 12 月 31
日前取 得的 非货 物期 货， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
(4) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年2 月17 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,020,146.81 13,465,367.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,009,435.57 6,732,224.81
注：支 付基 金管 理人 光大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.30%/ 当年 天数。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年2 月17 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,340,048.88 4,488,455.78
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.10%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 25.31 25.31
合计 - 25.31 25.31
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永利 纯债 债券A 光大保 德信 永利 纯债 债券C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 19.75 19.75
合计 - 19.75 19.75
注： 支 付基 金销 售机构 的 C 类 基金 份额 销售 服务 费 按前一 日 C 类 基金 份额 基 金资产 净值 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给光 大保 德信基 金公 司， 再由 光大 保德信 基金 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值
× 0.40%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 13,193,322.66 112,755.46 9,134,072.46 71,556.65
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 1,520,516,679.22 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额单 位 ： 人民 币元 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111812203
18 北 京银 行
CD203
2019-01-10 96.68 1,000,000.00 96,680,000.00
111815523
18 民 生银 行
CD523
2019-01-10 97.53 1,000,000.00 97,530,000.00
111815500
18 民 生银 行
CD500
2019-01-10 96.68 1,000,000.00 96,680,000.00
111814195
18 江 苏银 行
CD195
2019-01-10 96.63 1,000,000.00 96,630,000.00
111812207
18 北 京银 行
CD207
2019-01-10 96.68 1,000,000.00 96,680,000.00
101551101
15 深 能源
MTN001
2019-01-03 100.15 1,000,000.00 100,150,000.00
1282176
12 浙 交投
MTN1
2019-01-04 101.08 1,200,000.00 121,296,000.00
101456074
14 豫 高管
MTN001
2019-01-08 101.32 3,800,000.00 385,016,000.00
101551047
15 深 航技
MTN001A
2019-01-04 100.86 500,000.00 50,430,000.00
011801816
18 建发
SCP005
2019-01-04 100.36 700,000.00 70,252,000.00
101551048
15 深 航技
MTN001B
2019-01-04 100.86 255,000.00 25,719,300.00
041800355
18 国 家核 电
CP001
2019-01-04 100.42 585,000.00 58,745,700.00
180410 18 农发 10 2019-01-03 99.91 2,000,000.00 199,820,000.00
180201 18 国开 01 2019-01-03 100.11 20,000.00 2,002,200.00
101554029
15 穗 地铁
MTN001
2019-01-08 101.45 700,000.00 71,015,000.00
合计
15,760,000.00 1,568,646,200.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 6,851,249,000.00 98.22
其中： 债券 6,569,637,000.00 94.18
资产支 持证 券 281,612,000.00 4.04
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
13,193,322.66 0.19
8 其他各 项资 产 111,219,338.44 1.59
9 合计 6,975,661,661.10 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％) 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 574,288,000.00 10.54
其中： 政策 性金 融债 371,466,000.00 6.82
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 694,579,000.00 12.74
6 中期票 据 4,816,570,000.00 88.37
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 484,200,000.00 8.88
9 其他 - -
10 合计 6,569,637,000.00 120.53
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101554029
15 穗 地铁
MTN001
5,100,000 517,395,000.00 9.49
2 101456074
14 豫 高管
MTN001
3,800,000 385,016,000.00 7.06
3 101551028
15 华 侨城
MTN001
3,000,000 305,490,000.00 5.60
4 1282176
12 浙 交投
MTN1
3,000,000 303,240,000.00 5.56
5 101459032
14 云 南公
开 MTN001
2,000,000 203,820,000.00 3.74
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1889075
18 建元
7A2_bc
1,500,000.00 153,960,000.00 2.82 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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2 1889081 18 兴元 2A2 1,000,000.00 102,530,000.00 1.88
3 1889052 18 家美 1A1 300,000.00 25,122,000.00 0.46
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
- 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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4 应收利 息
111,219,338.44
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
111,219,338.44
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 永利
纯债债 券 A
52
99,974,886.
95
5,198,499,450.
02
100.00% 194,671.56 0.00%
光大保 德信 永利
纯债债 券 C
194 299.01 0.00 0.00% 58,008.38
100.00
%
合计
246
21,133,138.
74
5,198,499,450.
02
100.00% 252,679.94 0.00% 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
23.44 0.00%
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
2,184.55 3.77%
合计 2,207.99 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年 2 月 17
日）基 金份 额总 额
200,005,817.96 6,466.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,198,566,859.12 5,444.17
本报告 期基 金总 申购 份额 137,925.04 54,024.15
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 10,662.58 1,459.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,198,694,121.58 58,008.38 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任普华永道
中天会 计师 事务 所的 报酬 是 10 万元 ，目 前该 审计 机 构已提 供审 计服 务连 续年 限为 2 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告期内，基金托管人 的托管业务部门及其相关 高级管理人 员未有受监管 部门稽查或处罚的
情形发 生。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - - 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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信达证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
西藏东 方财 富 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
注： （1 ）本 报告 期内 本基 金新增 东方 证券1个 交易 单 元。
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
1
2018-01-01 至
2018-12-31
5,198,
499,45
0.02
- -
5,198,499,4
50.02
100.00%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 摘要
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的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
