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光大安祺A(003107)

光大安祺:2018年年度报告摘要查看PDF公告

光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 
 
 
 
 
光 大 保德 信 安祺 债 券型 证 券投 资 基金 
2018 年 年度 报告 摘要 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 
第 2 页共 46 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已 经审 计, 安 永华 明会 计师 事务 所 (特殊 普通 合伙 ) 为 本基 金 财务出 具 了 2018 年度无 保留 意见 的审 计报 告,请 投资 者注 意阅 读。 本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 3 页共 46 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 光大保 德信 安祺 债券 基金主 代码 003107 交易代 码 003107 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月 11 日 基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 200,127,537.22 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 003107 003108 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 200,046,809.61 份 80,727.61 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 , 力 争 在获取 持有 期收 益的 同 时,实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标, 结合 国家 货币 政策 和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 , 综 合 分析债 券市 场的 变动 趋势 。 最 终确 定本 基金 在债 券 类资产 和股 票资 产之 间 的投资 比率 ,构 建和 调整 债券投 资组 合。 2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略 在组合 的久 期选 择方 面 , 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 , 主要 包括 宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等, 通过 对 各宏观 变量 的分 析 , 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 , 从而 确定 本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 4 页共 46 页 期, 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 , 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组 合久期 ,从 而提 高债 券投 资收益 。 由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 , 所 以通 过凸 性管 理策略 为久 期策 略补 充, 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大, 利 率上行 引起 的价 格损 失越 小, 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大; 反之 亦然 。 本基金 将通 过严 格的 凸性 分析, 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。 3、收 益率 曲线 策略 在确定 了组 合的 整体 久期 后,组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 , 结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 , 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情 景分析 , 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采 取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 , 进 一步 优化 组合的 期限 结构 , 增 强 基金的 收益 。 4、信 用债 投资 策略 信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 , 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策 略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利 差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 , 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以 具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。 (1) 市场 整体 信用 利差 曲 线策略 本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整 体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段, 企业 盈利 能力增 强 , 经营 现金 流改 善, 则 信用利 差可 能收 窄, 反之 当经济 周期 不景 气, 企业 的盈利 能力 减弱 , 信 用 利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的 相互关 系, 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征, 为分 析信用 利差 提供 依据 。 另外 , 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用 债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政 策对信 用债 市场 的作 用 。 本基金 将综 合各 种因 素 , 分析信 用利 差曲 线整 体 及分行 业走 势, 确定 信用 债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。 (2) 单个 信用 债信 用分 析 策略 信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用 水平 , 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 , 深 入挖 掘信 用债光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 5 页共 46 页 的投资 价值 , 增 强本 基金 的收益 。 本 基金 主要 通过 发行主 体偿 债能 力、 抵 押物质 量 、 契 约条 款和 公 司治理 情况 等方 面分 析和 评估单 个 信 用债 券的 信 用水平 : 信用 债作 为发 行 主体的 一种 融资 行为 , 发 行主体 的偿 债能 力是 首 先需要 考虑 的重 要因 素 。 本基金 将从 行业 和企 业两 个层面 来衡 量发 行主 体 的偿债 能力 。A ) 行业 层 面: 包括 行业 发展 趋势 、 政策环 境和 行业 运营 竞 争状况 ;B )企业 层面 :包 括盈利 指标分 析、 资产负 债表分 析和现 金流 分 析等。 抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 , 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债 券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的 现金流 生成 能力 和资 产增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资 产增值 的潜 力越 大 , 则 抵 押物的 质量 越好 , 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越 高。 契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 , 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款 内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 , 本基金 首先 分析 信用 债 券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 , 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动 态跟踪 与评 估, 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 , 其信用 水平 也越 高。 对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 , 该 发 行人的 公司 治理 情况 是 该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有 人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效 率等。 5、可 转换 债券 投资 策略 本基金 在分 析宏 观经 济运 行特征 和证 券市 场趋 势判 断的前 提下 , 在综 合分 析可转 换债 券的 债性 特征 、 股 性特 征等 因素 的基 础 上, 选择 其中 安全 边际 较高 、 股 性活 跃并 具有 较 高上涨 潜力 的品 种进 行投 资。 结合 行业 分析 和个 券选择 ,对 成长 前景 较好 的行业 和上 市公 司的 可转 换债券 进行 重点 关注 , 选择投 资价 值较 高的 个券 进行投 资。 6、中 小企 业私 募债 投资 策 略 与传统 的信 用债 相比 , 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 , 整 体流动 性相 对较 差, 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、 信用基 本面 稳定 性较 差的 影响, 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此, 对 于中光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 6 页共 46 页 小 企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 , 投 资该 类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析, 并综 合考 虑发 行人 的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性 等关键 因素 ,确 定最 终的 投资决 策。 7、资 产支 持证 券投 资策 略 资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提 前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的 基础上 , 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利 率风险 等进 行分 析, 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期 利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略, 投资 于资 产支持 证券 。 8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略 本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析 等调查 研究 ,分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 , 对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立、 客观 的价 值评 估。 基金投 资证 券公 司短 期公 司债券 , 基金 管理 人将 根 据审慎 原则 , 制定 严格 的投资 决策 流程 、 风险 控 制制度 , 并 经董 事会批 准 , 以防 范信 用风 险、 流 动性风 险等 各种 风险 。 9、杠 杆投 资策 略 在本基 金的 日常 投资 中 , 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 , 在 严格 头寸 管理的 基础 上, 在 资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。 10 、国 债期 货投 资策 略 基金管 理人 可运 用国 债期 货, 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目 标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 , 以套期 保值 为目 的, 在风险 可控 的前 提下 , 本 着谨慎 原则 , 参 与国 债期 货的投 资, 以管 理投 资 组合的 利率 风险 ,改 善组 合的风 险收 益特 性。 11 、 股票 投资 策略 本基金 将采 取 “ 自下 而上 ” 的方式 精选 个股 。 本基 金 将全面 考察 上市 公司 所 处行业 的产 业竞 争格 局、 业务发 展模 式、 盈利 增长 模式、 公司 治理 结构 等 基本 面特征, 同时综合 利用市 盈率(P/E ) 、市 净率(P/B )和折现 现金流 (DCF ) 等估值方 法对 公 司的投 资价 值进 行分 析和 比较, 挖掘 具备 中长 期光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 7 页共 46 页 持续增 长的 上市 公司 股票 库,以 获得 较高 投资 回报 。 12 、权 证投 资策 略 本基金 的权 证投 资以 权证 的市场 价值 分析 为基 础 , 配以权 证定 价模 型寻 求 其合理 估值 水平 , 以主 动 式的科 学投 资管 理为 手段 , 充 分考 虑权 证资 产的 收益性 、 流 动性 及风险 性 特征, 通过 资产 配置、 品 种与类 属选 择, 追求基 金资产 稳定 的当 期收 益。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富(总值) 指 数收 益率× 90% +沪 深 300 指 数 收益率× 10% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 , 但 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 魏丹 罗菲菲 联系电 话 (021 )80262888 010-58560666 电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电 话 4008-202-888 95568 传真 (021 )80262468 010-58560798 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 www.epf.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国民 生银 行 股份有 限 公司的 办公 场所 。 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据 2018 年 2017 年 1 月 11 日 (基金合 同生效日) 至 2017光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 8 页共 46 页 和指标 年 12 月 31 日 光大保 德信 安祺 债券 A 光大保 德信 安祺 债券 C 光大保 德信 安祺 债券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 本 期 已 实 现 收益 150,394.36 -123,899.38 12,126,051.39 107,136.09 本期利 润 -5,910,855.53 -155,555.13 12,737,524.95 98,063.80 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利润 -0.0295 -0.0558 0.0637 0.0624 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -2.78% -3.07% 6.37% 6.06% 3.1.2 期末数据 和指标 2018 年末 2017 年末 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利润 0.0341 0.0280 0.0606 0.0576 期 末 基 金 资 产净值 206,875,774.37 82,984.87 212,786,639.52 7,104,452.57 期 末 基 金 份 额净值 1.0341 1.0280 1.0637 1.0606 注: (1 ) 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 (3) 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 9 页共 46 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.光大保德信安祺 债券 A : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 0.66% 0.09% 1.12% 0.16% -0.46% -0.07% 过去六 个月 0.78% 0.13% 2.31% 0.15% -1.53% -0.02% 过去一 年 -2.78% 0.20% 4.50% 0.14% -7.28% 0.06% 合同成 立至 今 3.41% 0.18% 6.68% 0.12% -3.27% 0.06% 2.光大保德信安祺 债券 C : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 0.59% 0.09% 1.12% 0.16% -0.53% -0.07% 过去六 个月 0.63% 0.14% 2.31% 0.15% -1.68% -0.01% 过去一 年 -3.07% 0.20% 4.50% 0.14% -7.57% 0.06% 合同成 立至 今 2.80% 0.18% 6.68% 0.12% -3.88% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2017 年 1 月 11 日至 2018 年 12 月 31 日) 1、光大保德信安祺 债券 A 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 10 页共 46 页 2、光大保德信安祺 债券 C 注:根 据基 金合 同的 规定 ,本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 11 日至 2017 年 7 月 10 日。 建仓 期结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金 自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图 1、光大保德信安祺 债券 A 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 11 页共 46 页 2、光大保德信安祺 债券 C 注:本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 11 日 生效 ,合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 , 未按整 个自 然年 度折 算。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 12 页共 46 页 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 ( 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ) 成 立 于 2004 年 4 月 , 由中 国光 大集 团 控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建,公 司总部 设在 上海 ,注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币,两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司 主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务(涉 及行政许可的凭许可证 经营) ,今 后, 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。 截至 2018 年 12 月 31 日, 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金, 即光 大保 德信量 化核 心 证 券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长 混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券 投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投 资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大 保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德 信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红 利纯债 债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混 合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市 场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债 债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基 金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈 半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信 先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金 、 光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股 票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 13 页共 46 页 德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证 券投资 基金 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 曾小丽 基金经 理 2018-10-2 7 - 3 年 曾小丽 女士 , 硕士。2009 年获得 天 津 外 国 语 大 学 国 际 贸 易 专 业 学 士学位 ,2011 年 获得 中国 人民大 学 世 界 经 济 专 业 硕 士 学 位 。2011 年 7 月至 2014 年 7 月 在大 公国际 资 信 评 估 有 限 公 司 历 任 分 析 师 、 处经理 、 技术 总监/ 评审 委 员; 2014 年 8 月加入 光大 保德 信基 金管理 有 限 公 司 , 历 任 信 用 研 究 员 , 现 任 固 收 研 究 负 责 人 一 职 。 现 任 光 大 保 德 信 吉 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理。 董伟炜 基金经 理 2017-06-1 0 - 7 年 董 伟 炜 先 生 , 毕 业 于 西 南 财 经 大 学 金 融 学 专 业 , 获 得 上 海 财 经 大 学 证 券 投 资 专 业 硕 士 学 位 。2007 年 7 月加入 光大 保德 信基 金管理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 市 场 部 产 品 经理助 理、 产品 经理 ,2010 年 5 月 后 担 任 投 资 部 研 究 员 、 高 级 研 究 员 。 现 任 光 大 保 德 信 国 企 改 革 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽 债 券 型 证券投 资基 金基 金经 理。 房雷 基金经 理 2018-01-3 - 8 年 房雷先 生, 硕士 ,2007 年 毕业于光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 14 页共 46 页 0 哈 尔 滨 工 业 大 学 获 得 信 息 与 计 算 科学专 业的 学士 学位 ,2009 年获 得 哈 尔 滨 工 业 大 学 概 率 论 与 数 理 统计专 业的 硕士 学位 。2009 年 6 月至 2013 年 4 月 在江 海证 券先后 担 任 研 究 发 展 部 宏 观 策 略 分 析 师、投 资部 高级 研究 员,2013 年 5 月至 2015 年 6 月在 平安 证券担 任 综 合 研 究 所 策 略 研 究 组 组 长 兼 平 安 银 行 私 人 银 行 投 资 决 策 委 员 会委员 ,2015 年 6 月 加入 光大保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 担 任 策 略 分 析 师 兼 研 究 总 监 助 理 。 现 任 首 席 策 略 分 析 师 兼 光 大 保 德 信 吉 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 铭 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 。 陈晓 基金经 理 2017-01-11 2018-10-27 7 年 陈晓女 士, 硕士 。2007 年 毕业于 哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ,2010 年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士 学位。2010 年 7 月加 入光 大保德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究 员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 历 任 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 蔡乐 基金经 理 2017-01-1 9 2018-01-30 14 年 蔡乐女 士 , 金 融投 资学 学 士。 2003 年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证券 固定收 益部 项目 经理 ;2005 年 3 月至 2014 年 8 月 历任 中再 资产管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 兼 交 易 员 、 投 资 经 理 助 理 、 自 有账户 投资 经理 。2014 年 8 月加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 15 页共 46 页 司 , 历 任 光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 耀 钱 包 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 欣 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 尊 尚 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 吉 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 多策略 智 选 18 个 月定 期开 放混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 尊 盈 半 年 定 期 开 放 债 券 型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理。 赵大年 风险管 理部 副 总监 2017-01-1 9 2018-01-30 10 年 赵大年 先生 ,硕 士,2007 年 6 月 至 2007 年 10 月 在申 万巴 黎基金 管 理 有 限 公 司 任 职 产 品 设 计 经 理;2007 年 10 月至 2009 年 4 月 在 钧 锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职 投 资经理 ;2009 年 4 月 加入 光大保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 风 险 管 理 部 风 险 控 制 专 员 、 风 险 控 制 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 (负责 量化 投资 研究 等) 、 量化投 资 部 总 监 、 基 金 经 理 , 现 任 风 险 管 理 部 副 总 监 。 历 任 光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 创 业 板 量 化 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注:对 基金 的首 任基 金经 理,其 任职 日期 指基 金合 同生效 日, 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ; 非首任 基金 经理 ,其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 16 页共 46 页 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和 基金合 同的 约定 , 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度 和控制 方法 本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关 法律法 规 , 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 , 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及 细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》 等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特 定客户资产管理组合在内 的所有组合,范围包括股 票、债券等所有投资品种 ,以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资 活动,同时包括授权、研 究分析、投资决策、交 易 执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制,形成有效的公平交 易体系 。具 体的 控制 方法 包括: 事前控 制:1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议, 确保 各 投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ;2 、 各个投 资主 体有 明确 的 职责和权限划分,投资组 合经理在权限范围内自主 决策,不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重 大非公 开投 资信 息相 互隔 离;3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间 债券价 格公 允性 审批 流程 ;建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 事中监 控:1、 主动 管理 型 的基金 , 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的 反向交易,严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易,确有需要 进行日内反向交易的, 需要进 行严 格的 审批 流程 ; 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 , 交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。 事后分析:对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反 向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易,同 时在每 季度和每年度,对 公司管理的不同投资组 合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 (股 票、 债券 ) 的 收益率 差异 进行 分析 , 对 连续四 个季 度期 间内 、 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日 内) 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。 特别的,对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出 现异常交易行为,则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 17 页共 46 页 专项说 明。 对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 , 具 体的 分析 方法 如下: 第一 步, 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只 证券的 当日 (3 日、5 日 ) 内,统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价, 同时 统计 B 组 合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 , 然后 比 较两者 的均 价差 异 , 其 中 买入溢 价率 = (B 组合 交易均 价/A 组 合交 易均 价-1) , 卖 出溢 价率 = (A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ) ; 第二 步, 将 发 生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ,置 信区 间 95% ,得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 , 并计 算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 , 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计 算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 , 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 , 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来 计算对 A 组 合净 值的 影响 ,称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 : 交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中,本基金 在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 , 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则 的现象 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与 银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2018 年一 季度 开年 宏观 经 济尚可 , 呈 现出 一定 的韧 性。 年 初开 工仍 然比 较旺 盛, 特 别是 房企 的 开工保 持了 较高 的水 平 。 从二季 度开 始 , 经 济下 滑 压力逐 渐显 现 。 3 月底 , 中 美贸易 争端 开始 发酵 , 影响了资本市场的预期。 四月底,资管新规正式落 地,对于信用派生形成了 较为明显的影响。叠加 地方政府隐性债务 清查, 地方平台的融资受到较大 限制,社融中的非标融资 显著收缩,导致基建投 资大幅下滑,对实体经济 形成了明显的负面影响。 同时贸易战的预期也在不 断恶化,7 月中旬美国 正式宣 布将 针 对 2000 亿 商 品加征 关税 。 三季度,为缓解金融收缩 对实体经济的压力,央行 对资管新规进行进一步的 说明,口径有所宽 松。同时,地方专项债开 始集中发行,一定程度上 缓解了基建投资加速下滑 的压力。四季度,经济 下滑的 压力 仍然 不减 , 基 建投资 有所 企稳 , 地 产下 行的态 势愈 发明 显, 出口 的压力 也逐 渐显 现出 来。光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 18 页共 46 页 总体来 看,2018 年主 要是 信用收 缩驱 动的 实体 经济 下行过 程。 期 间 央行 不断 降准, 保持 了资 金较 为 宽松的状态,但从资金向 信用的传导不够通畅,对 地方平台、房企和金融企 业的严格监管使得宽信 用迟迟 没有 出现 ,因 此宏 观的下 行压 力一 直没 有得 到显著 的对 冲。 债券市 场运 行方 面 ,2018 年债券 利率 不断 下行 , 结 构上呈 现出 分化 。 由于 央 行不断 降准 , 资金 从中性 偏紧 转向 中性 偏松 , 货币 市场 利率 不断 下行, DR007 的中 枢从 2.9% 回落 到 2.6% , SHIBOR3M 利率从 4.8% 回 落到 2.8% ,同业 存单 利率 也相 应的 有 200BP 左右 的回 落。 债 券市场 呈现 出分 化, 利 率债和 高等 级信 用债 受益 于资金 宽松 和经 济疲 弱, 利率不 断下 行。10 年国 开 债利率 从 4.82% 下行 至 3.64% , 1 年 国开 债利 率从 4.68%下行至 2.75% ; 10 年 国债利 率 从 3.88% 下 行至 3.23% , 1 年国 债利 率 从 3.79% 下 行至 2.60% ; 3 年 AAA 信用 债利 率从 5.29% 下行 至 3.81% , 1 年 AAA 信用债 利率 从 5.22% 下行至 3.59% 。同 时,由 于信用传导 不畅,实 体经 济下行,信 用债的违 约频 发,风险加 大,低等 级 信用债 特别 是民 企债 表现 较差,3 年 AA- 信用债 18 年初收 益率 6.79% , 年末 收益率 6.48% , 民企 低 资质收 益率 仍然 保持 在高 位。 在基金 的日 常操 作中, 该 基金 2018 年以 信用 债持 仓 为主, 配合 阶段性 参与 利 率债行 情的 操作 风 格 ,尽 量控 制组合 收益 的确 定性 ,降 低组合 回撤 风险 。在 权益 投资方 面, 基本 以控 制风 险减少 回撤 为目标 , 在 2018 年上 半年 适度参 与了 金融 地产 与科 技行情 后, 下半年 基本 处 于极低 仓位 或空 仓状 态 为主, 以规 避盈 利下 行风 险和风 险偏 好回 落。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内 光大 保德 信安 祺债券 A 份 额净 值增 长率 为-2.78% ,业 绩比 较基 准 收益率 为 4.50% ; 光大保 德信 安祺 债 券 C 份 额净值 增长 率为-3.07% , 业绩比 较基 准收 益率 为 4.50% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2019 年, 宏观 经济 下 行的压 力是 比较 大的 。 在 供给侧 结构 性改 革之 后, 进行总 量托 底面 临 着一个较难的境地就是周 期体系的紊乱。经济总需 求已然下行,但其 中边际 弹性最强的部分,房地 产却仍 然处 在景 气度 偏高 的位置 , 如 果 2019 年 之后 不能再 通过 政府 购买 服务 进行棚 改, 那么地 产 销 售和投 资下 滑的 空间 还是 比较大 的。 另外一 个边 际 弹性比 较强 的部 分是 出口 , 受制 于 2018 年 的抢 出 口以 及 2019 年 的外 需下 行 , 我 们认 为出 口同 比的 回落 也会比 较明 显 。 面 对周 期下 行政策 会有 所托 底, 但我们判断这一轮政策托 底的空间是有限的。基建 方面,地方政府仍然深陷 隐性债务的难题之中, 我们认 为 2019 年基 建托 底 主要靠 中央 财政 加杠 杆, 但也受 到减 税和 赤字 空间 的限制 。 消 费方 面, 政 策上要挖掘国内市场的空 间,但目前来看, 消费仍 然不振,春节期间不管是 院线还是出行的同比数 据都出 现显 著回 落,1 月的 CPI 也 是低 于预 期的 , 当下消 费下 滑的 压力 还是 比较大 。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 19 页共 46 页 总的来 看, 我们认 为 2019 年国内 经济 仍将 继续 下行 , 全球 经济 尤其欧 美均 有 不同程 度的 下行 压 力,但经济边际上的一个 重要的变化在于国内经济 将逐步从衰退进入类萧条 状态,这个时期的特征 是经济虽然低迷,但下行 的边际力量会衰减,且在 逐步孕育新生的经济动能 。这决定了在企业盈利 能力整 体继 续下 降, 但逐 步会呈 现结 构分 化的 趋势 ,新经 济新 科技 会成 为主 要方向 。 展望 2019 年的 债券 市场, 我们认 为总 体而 言是 一个 牛市 逐 步转 入震 荡市 的过 程, 发 生熊 市的 风 险不大。经过一年的上涨 之后债券估值已经较为接 近历史高位,利率债总体 下行空间有限;但当下 资金较为宽松,经济继续 下行,利率反弹的风险也 较为可控;利率开始进入 到偏震荡的阶段。信用 债则受益于金融条件改善 会有更好的表现,特别是 短端信用债将持续受益于 资金面的宽松。我们判 断整 个 2019 年 的货 币条 件 都会比 较宽 松, 一 方面 是 基本没 有通 胀上 行的 压力 ; 另一 方面 金融机 构仍 处于风险偏好偏低的状态 ,金融风险有限;随着美 国经济转入下行,外部均 衡的压力也在减弱。因 此,短 端信 用债 有望 持续 受益于 资金 的宽 松和 金融 条件的 改善 。 另外, 权益 类资产 也 是 2019 年有 机会 的资 产类 别, 货 币政策 宽松 和较 低的 广谱 利率为 权益 资 产 提供了更多的风险补偿。 中美贸易摩擦问题会继续 存在,并会阶段性的影响 市场情绪,但决定市场 风险偏好的因子将逐步转 向政策对于科技创新等新 动能力量的扶持态度。鉴 于权益资产的估值已经 大幅回落到历史低位水平 ,尤其是成长股经历了三 年的调整洗礼后,当前可 能处于一个比较好的风 险收益 比状 态, 市场 存在 较大结 构性 行情 的机 会。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 报告期内,本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》 及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值 由基金管理人和本基金托 管人一同进行,基金份额 净值由基金管理人完成估 值后,经基金托管人复 核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。 报告期 内 , 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 ( 包括 基金 会计 ) 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽 核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策 和程序,选择基金估值模 型及估值模型假设,定期 评价现有估值政策和程 序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制,对需 采用特别估值程序的证券 ,基金管理人及时启动特 别估值程序,由公司估值 委员会讨论议定特别估 值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议,经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会 向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ,并 必须 获得估 值委 员会二 分之 一以 上成 员同 意。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 20 页共 46 页 公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ,并具有广泛的代 表性。 委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下:投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种 的动态,评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重 大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件,从而确定估值日需 要进行估值测算或者调 整的投资品种;运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值 委员会讨论,负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务,负责与托管行、审 计师、基金同业、监管 机关沟通估值调整事项; 监察稽核部就估值程序的 合 法合规发表意见;金融 工程负责估值政策调整 对投资 绩效 的评 估;IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。 本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突;截止报告期 末未与外部估值定 价服务 机构 签约 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低 于五千 万元 的情 形。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 , 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中, 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》 及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ,依法安全保管了基金财 产,不存在损害基金份 额持有 人利 益的 行为 ,完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定,本托管 人对本基金的投资 运作方面进行了监督,对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面 进行了认真的复核,未发 现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严 格按照 基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 未 进 行利润 分配 。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 21 页共 46 页 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真 实、准 确和 完整 。 § 6


审计报告 本报 告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 ( 特殊 普通 合伙) 审计 , 注册 会计 师


中 国注册 会计 师 蒋燕华


中 国注 册会 计师 王 俊 丽 签 字 出 具 了 安 永 华 明 ( 2019 )审字第 60467078_B12 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金 报告截 止日 :2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 1,760,754.15 8,652,768.24 结算备 付金 2,074,723.13 2,152,843.91 存出保 证金 96,314.65 336,596.84 交易性 金融 资产 227,417,445.68 270,034,398.00 其中: 股票 投资 9,356,715.68 26,061,098.00 基金投 资 - - 债券投 资 218,060,730.00 243,973,300.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 11,600,000.00 应收证 券清 算款 9,492,962.42 6,166,099.17 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 22 页共 46 页 应收利 息 3,439,462.14 4,338,181.47 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 264,281,662.17 303,280,887.63 负债和所有者权益 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 56,749,532.87 78,995,754.86 应付证 券清 算款 114,310.12 3,124,665.55 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 52,708.17 55,418.70 应付托 管费 17,569.39 18,472.90 应付销 售服 务费 21.52 1,441.20 应付交 易费 用 92,325.19 987,852.90 应交税 费 24,458.74 - 应付利 息 61,976.93 76,189.43 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 210,000.00 130,000.00 负债合计 57,322,902.93 83,389,795.54 所有者权益: - - 实收基 金 200,127,537.22 206,745,162.97 未分配 利润 6,831,222.02 13,145,929.12 所有者权益合计 206,958,759.24 219,891,092.09 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 23 页共 46 页 负债和所有者权益总 计 264,281,662.17 303,280,887.63 注: (1 ) 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值 1.0341 元, 基金 份额 总 额 200,127,537.22 份,其 中 A 类基 金份额 净 值 1.0341 , 基金 份额 总 额 200,046,809.61 份;C 类 基 金份额 净 值 1.0280 , 基金份 额总 额 80,727.61 份。 (2) 本基 金基 金合 同于 2017 年 1 月 11 日生 效, 上 年度可 比期 间 自 2017 年 1 月 11 日至 2017 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主 体: 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 11 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -1,054,461.98 18,435,853.48 1.利息 收入 10,928,962.76 8,647,891.04 其中: 存款 利息 收入 112,346.52 1,832,910.59 债券利 息收 入 10,267,782.96 5,298,408.39 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 548,833.28 1,516,572.06 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) -5,890,519.10 9,185,561.17 其中: 股票 投资 收益 -6,408,593.52 9,367,946.90 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 109,701.63 -429,823.16 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 408,372.79 247,437.43 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 24 页共 46 页 3. 公允价值变动收益(损失以 “- ” 号填 列) -6,092,905.64 602,401.27 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 减:二、费用 5,011,948.68 5,600,264.73 1.管 理人 报酬 636,947.85 600,125.30 2.托 管费 212,316.01 200,041.83 3.销 售服 务费 9,044.75 4,838.82 4.交 易费 用 1,527,288.65 3,342,654.98 5.利 息支 出 2,258,100.64 1,140,792.97 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 2,258,100.64 1,140,792.97 6.税 金及 附加 29,240.71 - 7.其 他费 用 339,010.07 311,810.83 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) -6,066,410.66 12,835,588.75 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) -6,066,410.66 12,835,588.75 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 光大 保德 信安 祺债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 206,745,162.97 13,145,929.12 219,891,092.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -6,066,410.66 -6,066,410.66 三、本期基金份额交易 -6,617,625.75 -248,296.44 -6,865,922.19 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 25 页共 46 页 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 其中:1.基 金申 购款 223,602.37 17,395.63 240,998.00 2.基金 赎回 款 -6,841,228.12 -265,692.07 -7,106,920.19 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 200,127,537.22 6,831,222.02 206,958,759.24 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 11 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 200,013,848.81 - 200,013,848.81 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) 0.00 12,835,588.75 12,835,588.75 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 6,731,314.16 310,340.37 7,041,654.53 其中:1.基 金申 购款 6,739,450.88 310,509.57 7,049,960.45 2.基金 赎回 款 -8,136.72 -169.20 -8,305.92 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 206,745,162.97 13,145,929.12 219,891,092.09 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 26 页共 46 页 金净值 ) 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 包爱 丽,主 管会 计工 作负 责人 :梅雷 军, 会计 机构 负责 人:王 永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本 基金 ”) , 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下 简称“ 中国证监会 ” )证 监 许可[2016]1512 号《 关于 准予光大保德信安 祺债券 型证券投资基金注 册的 批复》 的核 准, 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集, 基金 合同 于 2017 年 1 月 11 日 正式 生效 , 首次设 立募 集规 模 为 200,013,848.81 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 , 存续期限不定。本基金的 基金管理人及注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司,基金托管人 为中国 民生 银行 股份 有限 公司。 本基金 根据 认购 费、 申购 费、 销 售服 务费 收取 方式 的不同 , 将 基金 份额 分为 A 类和 C 类 基金 份 额。 对于 A 类基 金份 额, 在投资 者认 购/ 申 购时 收取 前端认 购费 或申 购费 , 但 不从本 类别 基金 资产 中 计提销 售服 务费 ; 对于 C 类基金 份额 , 在投 资者 认 购/ 申购 时不 收取 前后 端认 购费或 申购 费 , 而 从本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 。 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融 债、央行票据、地方政府 债、企业债、公司债、次 级债、短期融资券、超短 期融资券、中期票据、 中小企 业私 募债 、 可转 换 公司债 券 (含 可分 离交 易 可转债 ) 、 可 交换 债券 、 证 券公 司 短期 公司 债 、 质 押及买断式回购、资产支 持证券、银行存款、同业 存单、货币市场工具。本 基金同时投资于国内依 法发行上市的股票(包括 中小板、创业板及其他经 中国证监会核准上市的股 票) 、权证、国 债期货, 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他证 券品种。本基金可持有可 转换债券转股所得的股 票、因所持股票所派发的 权证以及因投资可分离债 券而产生的权证,也可直 接买入股票和权证。如 法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投 资范围 。本 基金 的投 资组 合比例 为: 本基 金投 资于 债券资 产的 比例 不低 于 基 金资产 的 80% ;权 益 类 资产的 投资 比例 不高 于基 金资产 的 20% ; 其 中基 金持 有的全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ; 每个交 易日 日终 在扣 除国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 , 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 前述 现金 资产 不包括 结算 备付 金、 存出 保证金 、 应 收申 购款 等 。 本基金 业绩 比较 基准 :中 债综合 财富( 总值) 指数 收益 率× 90% + 沪深 300 指数 收 益率× 10% 。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 27 页共 46 页 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计 准则、应 用指 南、解释以及其他相 关规定(以下统称 “ 企业会计准则 ” )编制,同时, 对于在具体 会 计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算 业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告 的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计 政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起 , 调整证 券( 股票 ) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 28 页共 46 页 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日起 , 调整由 出让 方按 证 券(股 票) 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税, 受让 方不 再征收 ,税 率不 变; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让,暂免 征收印 花税 。 7.4.6.2 增 值税 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的 规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点, 金融 业 纳入试点范围,由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金(封闭式证 券投资基金,开放式证 券投资基金)管理人运用 基金买 卖股票、债券的转 让收入免征增值税;国债 、地方政府债利息收入 以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税; 存款 利息 收入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有 关政策的通知》的规定, 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得 的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通 知》的规定,金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债 券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等 增值税政策的通知》的规 定,本基金运营过程中发 生的增值税应税行为,以 本基金的基金管理人为 增值税 纳税 人;


根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起, 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 暂适用 简 易 计税方 法, 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从本基 金的基金管理人以后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 29 页共 46 页 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订) 》 、 《征收教育 费附加的暂行规 定(2011 年修订 ) 》及相 关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个 人,都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加(除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加 的单位 外) 及地 方教 育费 附加。 7.4.6.4 企 业所 得税 根据财 政 部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 , 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 , 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,继 续免 征企 业所 得税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入, 暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠 政 策 的通知 》的 规定, 对证券投资基金从证券市 场中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差价收入 ,股权的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。


7.4.6.5 个 人所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入, 暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起, 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人 所得税 ; 根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2013 年 1 月 1 日起 , 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票,持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个 月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期 限超 过 1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税; 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 30 页共 46 页 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票, 持股期 限超 过 1 年的 ,股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 光大保 德信 基金 管理 有限 公司( “ 光 大保 德信 ” ) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国民 生银 行股 份有 限公 司( “ 民生 银行 ” ) 基金托 管人 光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券 ” ) 基金管 理人 的股 东 保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东 光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 光大证 券 412,047,094.79 41.22% 982,310,444.02 44.36% 7.4.8.1.2 权证交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 成交金 额 占当期 权证 成交 总额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交 总额的 比例 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 31 页共 46 页 光大证 券 - - - - 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.3 债券交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 光大证 券 18,737,456.85 16.70% - - 7.4.8.1.4 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 光大证 券 - - - - 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 375,498.64 40.69% 48,864.89 62.95% 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 32 页共 46 页 关联方 名称


上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 895,181.16 43.83% 447,350.59 45.60% 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手 费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 636,947.85 600,125.30 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00 0.00 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.30% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 33 页共 46 页 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 212,316.01 200,041.83 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 合计 光大保 德信 基金 管理 有限公 司 - 9,159.49 9,159.49 合计 - 9,159.49 9,159.49 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 光大保 德信 安祺 债券A 光大保 德信 安祺 债券C 合计 光大保 德信 基金 管理 有限公 司 - 4,722.04 4,722.04 合计 - 4,722.04 4,722.04 注:基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本 基金份 额分 为不 同的 类别 ,适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中,A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下: H=E× C 类基 金销 售服 务费 年费率/ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,按月 支付 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交易 。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 34 页共 46 页 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月11 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 民生银 行 1,760,754.15 75,161.70 8,652,768.24 110,983.15 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 余额 人民 币 44,749,532.87 元, 是以 如下 债券 作为质 押: 金额单 位 : 人民 币元 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 35 页共 46 页 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 单价 数量( 张) 期末估 值总 额 180209


18 国开 09


2019-01-09 100.32 100,000.00 10,032,000.00 180210 18 国开 10 2019-01-09 103.13 100,000.00 10,313,000.00 011802165 18 联 合水 泥 SCP011


2019-01-07 100.10 150,000.00 15,015,000.00 101801424 18 吴 江城 投 MTN002


2019-01-07 100.18 100,000.00 10,018,000.00 合计


450,000.00 45,378,000.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证 券款余 额人 民 币 12,000,000.00 元, 于 2019 年 1 月 2 日 到期 。该 类交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算 为标准 券后 ,不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 9,356,715.68 3.54 其中: 股票 9,356,715.68 3.54 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 218,060,730.00 82.51 其中: 债券 218,060,730.00 82.51 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 7.57 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,835,477.28 1.45 8 其他各 项资 产 13,028,739.21 4.93 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 36 页共 46 页 9 合计 264,281,662.17 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,055,983.00 1.96 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,409,280.00 2.13 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 891,452.68 0.43 S 综合 - - 合计 9,356,715.68 4.52 8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合


本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 37 页共 46 页 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600588 用友网 络 85,000.00 1,810,500.00 0.87 2 600498 烽火通 信 58,900.00 1,676,883.00 0.81 3 300168 万达信 息 110,000.00 1,318,900.00 0.64 4 300059 东方财 富 80,000.00 968,000.00 0.47 5 002236 大华股 份 80,000.00 916,800.00 0.44 6 601801 皖新传 媒 133,451.00 891,452.68 0.43 7 603986 兆易创 新 10,000.00 623,200.00 0.30 8 300136 信维通 信 20,000.00 432,200.00 0.21 9 300308 中际旭 创 10,000.00 406,900.00 0.20 10 600570 恒生电 子 6,000.00 311,880.00 0.15 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 请阅 读登 载于http://www.epf.com.cn 网 站的本 基金 本年 度年 度报 告正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 601288 农业银 行 27,822,261.10 12.65 2 601398 工商银 行 23,898,755.87 10.87 3 300373 扬杰科 技 15,803,053.00 7.19 4 601336 新华保 险 14,773,439.16 6.72 5 601988 中国银 行 14,609,323.97 6.64 6 600048 保利地 产 13,551,618.00 6.16 7 601318 中国平 安 11,652,903.17 5.30 8 002236 大华股 份 11,626,162.00 5.29 9 600606 绿地控 股 9,936,970.00 4.52 10 000001 平安银 行 9,145,000.13 4.16 11 002422 科伦药 业 8,882,883.00 4.04 12 600015 华夏银 行 7,748,000.00 3.52 13 600036 招商银 行 7,170,809.58 3.26 14 601006 大秦铁 路 7,092,641.00 3.23 15 002271 东方雨 虹 6,834,313.00 3.11 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 38 页共 46 页 16 601111 中国国 航 6,519,310.70 2.96 17 601998 中信银 行 6,444,022.00 2.93 18 600584 长电科 技 6,422,155.00 2.92 19 600588 用友网 络 6,115,353.00 2.78 20 300347 泰格医 药 6,016,298.00 2.74 21 603986 兆易创 新 5,976,208.00 2.72 22 300003 乐普医 疗 5,805,300.00 2.64 23 601899 紫金矿 业 5,361,400.00 2.44 24 300170 汉得信 息 5,035,201.00 2.29 25 601939 建设银 行 4,846,300.00 2.20 26 300072 三聚环 保 4,655,257.00 2.12 27 000977 浪潮信 息 4,513,947.00 2.05 28 300604 长川科 技 4,469,675.30 2.03 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 601288 农业银 行 25,728,433.10 11.70 2 601398 工商银 行 20,851,213.27 9.48 3 300373 扬杰科 技 15,289,189.62 6.95 4 601336 新华保 险 15,018,557.02 6.83 5 600466 蓝光发 展 14,087,250.50 6.41 6 601988 中国银 行 13,655,632.00 6.21 7 002271 东方雨 虹 13,042,921.08 5.93 8 600048 保利地 产 12,490,879.00 5.68 9 601318 中国平 安 12,073,198.00 5.49 10 002236 大华股 份 10,770,892.45 4.90 11 600606 绿地控 股 10,202,297.00 4.64 12 000001 平安银 行 8,589,194.34 3.91 13 002422 科伦药 业 8,321,504.10 3.78 14 600566 济川药 业 8,182,231.82 3.72 15 600015 华夏银 行 8,106,590.80 3.69 16 601688 华泰证 券 7,866,554.00 3.58 17 601006 大秦铁 路 7,220,118.00 3.28 18 600036 招商银 行 6,722,334.00 3.06 19 600584 长电科 技 6,502,999.09 2.96 20 601998 中信银 行 6,500,542.00 2.96 21 601111 中国国 航 6,471,593.32 2.94 22 300347 泰格医 药 6,116,250.00 2.78 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 39 页共 46 页 23 300003 乐普医 疗 5,589,868.80 2.54 24 601899 紫金矿 业 5,281,207.51 2.40 25 300170 汉得信 息 4,917,917.00 2.24 26 601939 建设银 行 4,903,597.00 2.23 27 300072 三聚环 保 4,809,221.00 2.19 28 603986 兆易创 新 4,737,375.00 2.15 29 300604 长川科 技 4,527,159.34 2.06 30 002371 北方华 创 4,474,053.16 2.03 31 000977 浪潮信 息 4,402,820.00 2.00 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 495,638,189.94 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 504,034,911.27 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 32,242,100.00 15.58 其中: 政策 性金 融债 32,242,100.00 15.58 4 企业债 券 19,673,000.00 9.51 5 企业短 期融 资 券 64,855,650.00 31.34 6 中期票 据 100,596,000.00 48.61 7 可转债 (可 交换 债) 693,980.00 0.34 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 218,060,730.00 105.36 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 40 页共 46 页 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 101801392 18 北 控集 MTN002 200,000 20,062,000.00 9.69 2 011802131 18 蓝星 SCP005 200,000 20,046,000.00 9.69 3 011802165 18 联 合水 泥 SCP011 200,000 20,020,000.00 9.67 4 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 5.26 5 101800008 18 苏 州高 新 MTN001 100,000 10,672,000.00 5.16 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投 资时,将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产 配置、品种选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 41 页共 46 页 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资 政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。 8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 96,314.65 2 应收证 券清 算款 9,492,962.42 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,439,462.14 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 13,028,739.21 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 42 页共 46 页 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 光大保 德信 安祺 债券 A 64 3,125,731.4 0 199,999,000.00 99.98% 47,809.61 0.02% 光大保 德信 安祺 债券 C 247 326.83 7.79 0.01% 80,719.82 99.99% 合计 311 643,496.90 199,999,007.79 99.94% 128,529.43 0.06% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 光大保 德信 安祺 债 券 A 47,577.92 0.02% 光大保 德信 安祺 债 券 C 68,026.14 84.27% 合计 115,604.06 0.06% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 光大保 德信 安祺 债 券 A 0 光大保 德信 安祺 债 券 C 0~10 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 光大保 德信 安祺 债 券 A 0 光大保 德信 安祺 债 券 C 0~10 合计 0~10 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 43 页共 46 页 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 光大保 德信 安祺 债 券 A 光大保 德信 安祺 债 券 C 基金合 同生 效日 (2017 年 1 月 11 日)基 金份 额总 额 199,999,271.43 14,577.38 本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,046,818.60 6,698,344.37 本报告 期基 金总 申购 份额 - 223,602.37 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 8.99 6,841,219.13 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,046,809.61 80,727.61 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 , 基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。 本基 金 托管人 中国 民生 银行 股份 有限公 司 于 2018 年 4 月 19 日公 告, 根据 工 作需要 , 任 命张 庆先 生担 任本公 司资 产托 管部 总经 理, 主持资 产托 管部 相 关工作 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 无改变。 11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件 本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。 11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内,本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华 明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 5 万元 ,目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 2 年。 11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内,中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 44 页共 46 页 具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视,全面梳理相关制度流 程,制定、落实了整改 方案, 进一 步加 强了 公司 内控措 施, 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。 本报告 期内 ,基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。 11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 光大证 券 1 412,047,094.79 41.22% 375,498.64 40.69% - 东方证 券 1 587,626,006.42 58.78% 547,255.48 59.31% - 注: (1 )报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况


报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。 (2) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 基金管 理人 选择 证券 经营 机构, 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用, 应本着 安全 、 高 效、 低成本 , 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则, 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、 研究实 力等 进行 综合 考量 。 基本选 择标 准如 下: 实力雄 厚, 信誉 良好 ,注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ; 财务状 况良 好, 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定; 经营行 为规 范, 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ; 内部管 理规 范、 严格 ,具 备健全 的内 部控 制制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; 具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件, 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 , 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务; 研究实 力较 强 , 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 , 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ; 对于某 一领 域的 研究 实力 超群, 或是 能够 提供 全方 面,高 质量 的服 务。 (3) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 投资研 究团 队按 照 (2 ) 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准, 对备 选的证 券经 营机 构 进行初 步筛 选; 对通过 初选 的各 证券 经营 机构, 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ,对 该机 构 所提供 的研 究 报 告和 信息 资讯进 行评 分。 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 45 页共 46 页 根据各 成员 评分 ,得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。 投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ,拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ,并 报本 管 理人董 事会 批准 。 经董事 会批 准后 ,由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。 11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 光大证 券 18,737,456.8 5 16.70% - - - - 东方证 券 93,481,221.0 5 83.30% 3,650,500, 000.00 100.00% - - 12


影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 1 2018-01-01 至 2018-12-31 199,99 9,000. 00 - - 199,999,000 .00 99.94% 产品特 有风 险 本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ,可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回 的情况 ,从 而: (1) 对基 金的 流动 性造 成 冲击, 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。 (2) 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制, 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原 因,而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ,影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。 (3) 因基 金资 产规 模过 小 ,而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略, 或导 致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。 本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 , 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 , 保 护持 有人利 益。 12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无 光大保 德信 安祺 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要 第 46 页共 46 页 光大保德信基金管理 有限 公司 二〇一九年三月三十 日