光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
光 大 保德 信 安和 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安 永华 明会 计师 事务 所 （特殊 普通 合伙 ） 为 本基 金 财务出 具 了 2018
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 安和 债券
基金主 代码 003109
交易代 码 003109
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 5 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 790,213,641.41 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 安和 债 券 A 光大保 德信 安和 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003109 003110
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
622,377,280.55 份 167,836,360.86 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。 最 终确 定本 基金 在债 券 类资产 和股 票资 产之 间
的投资 比率 ，构 建和 调整 债券投 资组 合。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定
本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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期， 即预 期利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采
取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强
基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则
信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用。
本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ， 确定 信用
债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ，增 强本 基金 的收益 。
本基金 主要 通过 发行 主体 偿债能 力 、 抵 押物 质量 、 契约条 款和 公司 治理 情
况等方 面分 析和 评估 单个 信用债 券的 信用 水平 ：
信用债 作为 发行 主体 的一 种融资 行为 ， 发行 主体 的 偿债能 力是 首先 需要 考
虑的重 要因 素 。 本 基金 将 从行业 和企 业两 个层 面来 衡量发 行主 体的 偿债 能
力。A ） 行业 层面 ：包 括 行业发 展趋 势、 政策 环境 和行业 运营 竞争 状况 ；
B ） 企业 层面 ：包 括盈 利指 标分析 、资 产负 债表 分析 和现金 流分 析等 。
抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 ， 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债
券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的
现金流 生成 能力 和资 产增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资
产增值 的潜 力越 大 ， 则 抵 押物的 质量 越好 ， 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越
高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效
率等。
5、可 转换 债券 投资 策略
本基金 在分 析宏 观经 济运 行特征 和证 券市 场趋 势判 断的前 提下 ， 在综 合分
析可转 换债 券的 债性 特征 、 股 性特 征等 因素 的基 础 上， 选择 其中 安全 边际
较高 、 股 性活 跃并 具有 较 高上涨 潜力 的品 种进 行投 资。 结合 行业 分析 和个
券选择 ，对 成长 前景 较好 的行业 和上 市公 司的 可转 换债券 进行 重点 关注 ，
选择投 资价 值较 高的 个券 进行投 资。
6、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析
等调查 研究 ，分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 ，
对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立、 客观 的价 值评 估。
基金投 资证 券公 司短 期公 司债券 ， 基金 管理 人将 根 据审慎 原则 ， 制定 严格
的投资 决策 流程 、 风险 控 制制度 ， 并 经董 事会批 准 ， 以防 范信 用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。
9、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸
管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略 。
10 、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
11 、 股票 投资 策略
本基金 将采 取 “ 自下 而上 ” 的方式 精选 个股 。 本基 金 将全面 考察 上市 公司 所
处行业 的产 业竞 争格 局、 业务发 展模 式、 盈利 增长 模式、 公司 治理 结构 等
基本 面特征， 同时综合 利用市 盈率（P/E ） 、市 净率（P/B ）和折现 现金流光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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（DCF ） 等估值方 法对 公 司的投 资价 值进 行分 析和 比较， 挖掘 具备 中长 期
持续增 长的 上市 公司 股票 库，以 获得 较高 投资 回报 。
12 、权 证投 资策 略
本基金 的权 证投 资以 权证 的市场 价值 分析 为基 础 ， 配以权 证定 价模 型寻 求
其合理 估值 水平 ， 以主 动 式的科 学投 资管 理为 手段 ， 充 分考 虑权 证资 产 的
收益性 、 流 动性 及风险 性 特征， 通过 资产 配置、 品 种与类 属选 择， 追求基
金资产 稳定 的当 期收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富(总值) 指 数收 益率× 90% ＋沪 深 300 指 数 收益率× 10% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 ， 但 低于 股票
型基金 和混 合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 （021 ）80262888 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 （021 ）80262468 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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3.1.1 期间数据
和指标
2018 年
2017 年 1 月 5 日 （基金合 同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
光大保 德信 安和
债券 A
光大保 德信 安和
债券 C
光大保 德信 安和 债券
A
光大保 德信 安和 债
券 C
本 期 已 实 现
收益
11,027,330.35 1,605,118.27 5,922,027.68 1,963,609.70
本期利 润 13,813,061.56 2,188,140.96 5,918,549.54 1,845,601.18
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0243 0.0295 0.0949 0.0498
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
4.62% 4.36% 9.82% 9.48%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年末
光大保 德信 安和 债
券 A
光大保 德信 安和 债
券 C
光大保 德信 安和 债 券 A 光大保 德信 安和 债 券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0042 0.0006 0.0982 0.0948
期 末 基 金 资
产净值
633,711,228.06 170,295,741.35 133,755,011.46 37,537,667.35
期 末 基 金 份
额净值
1.0182 1.0147 1.0982 1.0948
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2017 年 1 月 5 日 生效 ，未 满一 年。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信安和 债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.10% 1.12% 0.16% 0.07% -0.06%
过去六 个月 2.62% 0.13% 2.31% 0.15% 0.31% -0.02%
过去一 年 4.62% 0.18% 4.50% 0.14% 0.12% 0.04%
合同成 立至 今 14.89% 0.16% 6.77% 0.12% 8.12% 0.04%
2．光大保德信安和 债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.12% 0.11% 1.12% 0.16% 0.00% -0.05%
过去六 个月 2.50% 0.13% 2.31% 0.15% 0.19% -0.02%
过去一 年 4.36% 0.18% 4.50% 0.14% -0.14% 0.04%
合同成 立至 今 14.25% 0.16% 6.77% 0.12% 7.48% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 1 月 5 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、光大保德信安和 债券 A 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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2、光大保德信安和 债券 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 5 日至 2017 年 7 月 4 日 。建 仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信安和 债券 A 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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2、光大保德信安和 债券 C
注： 本基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 5 日生 效， 合同 生 效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 未
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 安和 债券 A ：
单位： 人民 币元 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 0.339 21,138,413.42 1,709,586.12 22,847,999.54 -
2018 0.440 26,482,196.39 2,575,180.46 29,057,376.85 -
2018 0.300 17,067,383.90 1,914,728.54 18,982,112.44 -
2018 0.208 12,414,383.51 635,779.55 13,050,163.06 -
合计 1.287 77,102,377.22 6,835,274.67 83,937,651.89 -
2、光 大保 德信 安和 债券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 0.337 2,309,669.05 163,459.97 2,473,129.02 -
2018 0.438 3,336,630.26 260,577.58 3,597,207.84 -
2018 0.300 1,797,857.98 278,084.11 2,075,942.09 -
2018 0.184 2,887,523.13 193,143.12 3,080,666.25 -
合计 1.259 10,331,680.42 895,264.78 11,226,945.20 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心 证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红 利纯债光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债 债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董伟炜 基金经 理
2017-02-0
7
- 7 年
董 伟 炜 先 生 ， 毕 业 于 西 南 财 经 大
学 金 融 学 专 业 ， 获 得 上 海 财 经 大
学 证 券 投 资 专 业 硕 士 学 位 。2007
年 7 月加入 光大 保德 信基 金管理
有 限 公 司 ， 先 后 担 任 市 场 部 产 品
经理助 理、 产品 经理 ，2010 年 5
月 后 担 任 投 资 部 研 究 员 、 高 级 研
究 员 。 现 任 光 大 保 德 信 国 企 改 革
主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
周华
固定收 益部 投
资副总 监、 基
金经理
2018-10-2
7
- 9 年
周华先 生， 香港 大学 金融 学硕士 。
曾 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
第 三 方 投 资 部 固 定 收 益 投 资 总
监 ， 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
投 资 经 理 、 信 用 研 究 员 、 债 券 交
易 员 ， 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公
司债券 交易 员；2018 年 6 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
任 职 固 定 收 益 部 投 资 副 总 监 一
职 。 现 任 光 大 保 德 信 晟 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 诚 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 安 泽 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 信 用 添
益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 多 策 略
精选 18 个月 定期 开放 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
陈晓 基金经 理
2017-01-0
5
2018-10-27 7 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 历 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平 台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交 易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交 易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度 的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年， 本 基金 权益 方向 的投资 严格 遵循 绝对 收益 的理念 ， 最 大限 度的 抓住 了一些 波段 性结 构
性的机会，并较好的执行 了止损止盈策略，在市场 大幅下跌大形势中，控制 住了基金净值不出现较
大的回 撤及 亏损 。
2018 年固 定收 益基 金经 理 自接任 以来 ， 一 直遵 循动 态资产 配置 的理 念， 根据 基本面 、 资 金面 和
政策面变化积极调整仓位 、久期和杠杆水平，既关 注相对收益排名，也兼顾 不同类型基金的绝对收
益目标。具体来看，信用 债底仓部分均致力于提高 静态收益水平，在安全性 和进取性上做到平衡；
利率债 仓位 方面 ，积 极开 展了波 段操 作， 有得 有失 总体尚 可。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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本报告 期内 光大 保德 信安 和债券 A 份额 净值 增长 率 为 4.62% ， 业绩 比较 基准 收益率为 4.50% ，
光大保 德信 安和 债 券 C 份 额净值 增长 率 为 4.36% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 4.50% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 经济 下行 的 压力是 比较 大的 。 经济 总需 求已然 下行 ， 但其 中边 际弹 性最强 的部 分，
房地产却仍然处在景气度 偏高的位置，如果棚改政 策有变化，那么地产销售 和投资还有继续下滑的
空间。 另外 一个 边际 弹性 比较强 的部 分是 出口 ，我 们认为 出口 同比 的回 落也 会比较 明显 。
面对周期下行，政策会有 两个托底 方向：基建和消 费。但我们判断这一轮政 策托底的空间是有
限的 。 基建 方面 ， 地 方政 府仍然 深陷 隐性 债务 的难 题之中 ， 我 们认 为 19 年 基 建托底 主要 靠中 央财 政
加杠杆，但也受到减税和 赤字空间的显著，可以通 过发改委的意向投资额进 行监控，目前来看提振
不明显。消费方面，政策 上要挖掘国内市场的空间 ，但目前来看，消费仍然 不振，春节不管是院线
还是出 行的 同比 数据 都出 现显著 回落 ，1 月的 CPI 也是低 于预 期的 ，当 下消 费下滑 的压 力还 是比 较
大。
因此，19 年 经济 下滑 的压 力较大 ， 同 时政 策托 底的 效果是 有限 的， 我们 认为 经济下 行的 方向 不
易改变 。
2019 年， 本 基金 仍将 严格 遵循绝 对收 益投 资理 念进 行权益 部分 的投 资操 作， 力争在 相对 看好 的
方向获 取一 些结 构性 和阶 段性的 投资 收益 ，并 严格 控制好 回撤 风险 。
我们相 对看 好的 方向 包括 ： 1） 科 技创 新 。 我 们认 为未 来 几年科 技型 成长 股将 是最 大的投 资主 线。
新时代发展最重要以科技 创新能力的大幅提升来实 现跨越升级。这里面包括 集成电路，生物科技，
人工智 能 ， 通 信， 计算 机 ， 新 能源 汽车 ， 军 工等 行 业。2) 泛消 费升 级。 未来 国内巨 大的 消费 市场 以
及人口结构变迁带来的边 际消费倾向态势亦是重要 的大趋势。泛消费行业仍 是未来出牛股的大本营
之一。3）基本面见底反转 型的 行业。包括电力设备 新能源，传媒，金融科技 （含券商）等。4）具
有稳定 高股 息率 的 “ 白马 ” 。这部 分因 为有 外资 的增 量资金 流入 ，我 们判 断至 少具有 波段 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合 法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2018 年 6 月 26 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份 派发 红 利 0.339 元，C 类 基金 份额 每 10 份 派 发红 利 0.337 元；2018 年 8 月 3 日本 基 金 A 类
基金份 额 每 10 份派 发红 利 0.440 元， C 类基 金份 额 每 10 份派 发红 利 0.438 元 ， 2018 年 10 月 24 日本
基金 A 类基 金份 额每 10 份派发 红利 0.300 元，C 类 基金份 额每 10 份 派发红 利 0.300 元；2018 年 12
月 21 日本 基金 A 类基 金 份额 每 10 份派 发红 利 0.208 元，C 类基 金份 额每 10 份派发 红 利 0.184 元
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 了 《 证
券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同、 托 管协议 ， 尽 职尽 责地 履行 了托管 人应 尽的 义务 ，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度， 光大 保德 信基 金管理 有限 公司 在光 大保 德信安 和债 券型 证券 投资 基金投 资运 作、 基
金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等问题上 ，托管人未发现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行 了 4 次 收益 分配 ，向 A 级 份 额持有 人分 配金 额：83,937,651.89 元， 向 C
级份额 持有 人分 配金 额：11,226,945.20 元 ，符 合基 金 合同的 规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 安和 债
券型证券投资基金的年度 报告中财务指标、净值表 现、收益分配情况、财务 会计报告相关内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注 册 会计 师
蒋
燕华
王俊 丽签 字出 具了 安永华 明 （2019 ） 审 字第 60467078_B13 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信安 和债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 上年度末 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 10,259,945.24 3,232,029.30
结算备 付金 5,561,892.94 1,240,044.76
存出保 证金 504,888.54 113,015.51
交易性 金融 资产 980,402,842.98 186,392,664.20
其中： 股票 投资 36,927,227.00 20,324,689.00
基金投 资 - -
债券投 资 943,475,615.98 166,067,975.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 13,000,000.00
应收证 券清 算款 29,237,725.58 4,743,062.97
应收利 息 16,283,452.24 2,898,000.26
应收股 利 - -
应收申 购款 447,293.31 424,192.57
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,082,698,040.83 212,043,009.57
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 269,348,950.22 35,889,746.16
应付证 券清 算款 2,523,902.39 3,027,997.17
应付赎 回款 5,436,850.74 987,393.48 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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应付管 理人 报酬 206,685.57 40,184.70
应付托 管费 68,895.20 13,394.87
应付销 售服 务费 40,125.28 8,724.23
应付交 易费 用 554,964.04 627,744.52
应交税 费 95,101.38 -
应付利 息 205,573.01 24,763.50
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 210,023.59 130,382.13
负债合计 278,691,071.42 40,750,330.76
所有者权益： - -
实收基 金 790,213,641.41 156,084,058.14
未分配 利润 13,793,328.00 15,208,620.67
所有者权益合计 804,006,969.41 171,292,678.81
负债和所有者权益总 计 1,082,698,040.83 212,043,009.57
注： （1 ） 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0175 元， 基金 份额 总 额 790,213,641.41
份，其 中 A 类基 金份额 净 值 1.0182 ， 基金 份额 总 额 622,377,280.55 份；C 类 基 金份额 净 值 1.0147 ，
基金份 额总 额 167,836,360.86 份。
（2） 本基 金基 金合 同于 2017 年 1 月 5 日 生效 ，上 年度可 比期 间 自 2017 年 1 月 5 日至 2017 年
12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信安 和债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 5 日 （基 金合
同生效 日） 至 2017 年 12
月 31 日
一、收入 33,770,379.79 10,748,724.83 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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1.利息 收入 34,589,126.02 4,084,387.68
其中： 存款 利息 收入 497,000.15 1,690,046.82
债券利 息收 入 33,304,174.98 2,256,756.80
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 787,950.89 137,584.06
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -4,332,195.09 6,775,015.66
其中： 股票 投资 收益 -7,490,057.62 6,320,370.82
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,209,126.40 363,829.84
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 948,736.13 90,815.00
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
3,368,753.90 -121,486.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 144,694.96 10,808.15
减：二、费用 17,769,177.27 2,984,574.11
1．管 理人 报酬 2,074,706.40 320,291.60
2．托 管费 691,568.77 106,763.83
3．销 售服 务费 236,745.75 124,938.91
4．交 易费 用 8,002,285.95 1,779,907.41
5．利 息支 出 6,326,269.41 336,738.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 6,326,269.41 336,738.00
6．税 金及 附加 103,603.21 -
7．其 他费 用 333,997.78 315,934.36
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 16,001,202.52 7,764,150.72
减：所 得税 费用 - - 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 16,001,202.52 7,764,150.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信安 和债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
156,084,058.14 15,208,620.67 171,292,678.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 16,001,202.52 16,001,202.52
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
634,129,583.27 77,748,101.90 711,877,685.17
其中：1.基 金申 购款 1,359,745,098.46 150,019,248.90 1,509,764,347.36
2.基金 赎回 款 -725,615,515.19 -72,271,147.00 -797,886,662.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -95,164,597.09 -95,164,597.09
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
790,213,641.41 13,793,328.00 804,006,969.41
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 5 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 380,397,743.54 - 380,397,743.54 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 7,764,150.72 7,764,150.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-224,313,685.40 7,444,469.95 -216,869,215.45
其中：1.基 金申 购款 250,840,619.96 17,317,578.44 268,158,198.40
2.基金 赎回 款 -475,154,305.36 -9,873,108.49 -485,027,413.85
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
156,084,058.14 15,208,620.67 171,292,678.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基金( 以下 简称 “ 本 基金 ”) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下
简称“ 中国证监会 ” ）证 监 许可[2016]1598 号《 关于 准予光大保德信安 和债券 型证券投资基金注 册的
批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 募集 ， 基金 合同 于 2017 年 1
月 5 日 正式 生效 ，首 次设 立募集 规模 为 380,397,743.54 份 基金 份额 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续
期限不定。本基金的基金 管理人及注册登记机构为 光大保德信基金管理有限 公司，基金托管人为交
通银行 股份 有限 公司 。
本基金 根据 认购 费、 申购 费、 销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 A 类和 C 类 基金 份
额。 对于 A 类基 金份 额， 投资者 认购/ 申购 时收 取前 端认购 费或 申购 费， 但不 从本类 别基 金资 产中 计光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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提销售 服务 费 ； 对 于 C 类 基金份 额 ， 在 投资 者认 购/ 申购时 不收 取前 后端 认购 费或申 购费 ， 而从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 债 、 金 融债 、 地 方政 府债 、 信 用债 （即
企业债、公司债、次级债 、短期融资券、中期票据 、中小企业私募债、可转 换公司债（含可分离交
易可转 债） 、 证券 公司 短期 公司债 等非 国家 信用 的固 定收益 类金 融工 具） 、 资产 支持证 券、 央 行 票据 、
债券回购、银行存款、同 业存单、货币市场工具、 国债期货等固定收益金融 工具，股票、权证等权
益类资产，以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其他证券品种。本基 金可持有可转换债券转
股所得的股票、因所持股 票所派发的权证以及因投 资可分离债券而产生的权 证，也可直接买入股票
和权证。如法律法规或监 管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以
将其纳 入投 资范 围。 本基 金 的投资 组合 比例 为： 本基 金 投资于 债券 资产 的比 例不 低于基 金资 产 的 80% ；
权益类 资产 的投 资比 例不 高于基 金资 产的 20% ； 其 中基金 持有 的全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净
值的 3% ； 每个 交易 日日 终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后 ， 应 当 保持不 低于 基金 资产 净
值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。 前 述 现金资 产不 包括 结算 备付 金、 存出 保证 金 、 应 收
申购款 等。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债综合 财富( 总值) 指数 收益 率× 90% ＋ 沪深 300 指数 收 益率× 10% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信 息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买 卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政 部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠 政 策 的通知 》的 规定，光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率 计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 1,842,409,790.54 31.90% 1,178,692,365.38 100.00%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 314,762,279.40 53.76% 84,027,897.88 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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光大证 券 825,000,000.00 16.44% 527,400,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,702,173.64 37.12% 25,196.03 4.75%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,087,354.66 100.00% 614,797.67 100.00%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,074,706.40 320,291.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 499,968.04 89,346.84
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.30% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 691,568.77 106,763.83
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 安和 债 券 A 光大保 德信 安和 债 券 C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 38,065.47 38,065.47
交通银 行 - 1,987.11 1,987.11
合计 - 40,052.58 40,052.58
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 安和 债券A 光大保 德信 安和 债券C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 12,943.74 12,943.74
交通银 行 - 94,671.58 94,671.58
合计 - 107,615.32 107,615.32
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× C 类基 金销 售服 务费 年费率/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 32 页共 53 页
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月5 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 10,259,945.24 399,702.63 3,232,029.30 65,157.16
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。 另 外，
本基金 用于 证券 交易 结算 的资金 通过 “ 交 通银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户 ” 转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ， 按 银 行同业 利率 计息 。 于 2018 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资产 负债 表中 的 “ 结
算备付 金 ” 科目 中单 独列 示 （2017 年 12 月 31 日： 同 ）。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 219,848,950.22 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011800751
18 粤 交投
SCP001
2019-01-02 100.68 180,000.00 18,122,400.00
101800369
18 豫 投资
MTN002
2019-01-02 102.91 70,000.00 7,203,700.00
101800370
18 河 钢集
MTN003
2019-01-03 103.02 400,000.00 41,208,000.00
101801424
18 吴 江城 投
MTN002
2019-01-03 100.18 200,000.00 20,036,000.00
101801341
18 宁 技发
MTN001
2019-01-03 99.61 200,000.00 19,922,000.00
101801249
18 凌 云工 业
MTN001
2019-01-03 100.66 200,000.00 20,132,000.00
180201 18 国开 01 2019-01-10 100.11 390,000.00 39,042,900.00
180205 16 国开 05 2019-01-10 97.45 100,000.00 9,745,000.00
180208 18 国开 08 2019-01-10 101.83 200,000.00 20,366,000.00
180209 18 国开 09 2019-01-10 100.32 200,000.00 20,064,000.00
180210 18 国开 10 2019-01-10 103.13 100,000.00 10,313,000.00
合计
2,240,000.00 226,155,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 49,500,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日 到期 。该 类交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 34 页共 53 页
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 36,927,227.00 3.41
其中： 股票 36,927,227.00 3.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 943,475,615.98 87.14
其中： 债券 943,475,615.98 87.14
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 3.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
15,821,838.18 1.46
8 其他各 项资 产 46,473,359.67 4.29
9 合计 1,082,698,040.83 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 8,270,000.00 1.03
B 采矿业
- -
C 制造业 7,158,693.00 0.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
8,400,534.00 1.04
L 租赁和 商务 服务 业
- - 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 35 页共 53 页
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,098,000.00 1.63
S 综合
- -
合计 36,927,227.00 4.59
8.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002739 万达电 影 600,000.00 13,098,000.00 1.63
2 000671 阳光城 1,618,600.00 8,400,534.00 1.04
3 002299 圣农发 展 500,000.00 8,270,000.00 1.03
4 002415 海康威 视 200,000.00 5,152,000.00 0.64
5 601965 中国汽 研 114,000.00 807,120.00 0.10
6 300207 欣旺达 80,300.00 689,777.00 0.09
7 300319 麦捷科 技 88,200.00 509,796.00 0.06
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 请阅 读登 载于http://www.epf.com.cn 网
站的本 基金 本年 度年 度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601288 农业银 行 110,175,708.50 64.32 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 36 页共 53 页
2 600030 中信证 券 61,059,484.00 35.65
3 600031 三一重 工 57,317,936.12 33.46
4 600176 中国巨 石 55,204,040.44 32.23
5 002027 分众传 媒 54,344,154.46 31.73
6 000671 阳光城 50,500,372.13 29.48
7 601939 建设银 行 49,800,536.00 29.07
8 000001 平安银 行 48,332,446.29 28.22
9 603708 家家悦 43,631,815.88 25.47
10 300059 东方财 富 43,207,379.70 25.22
11 601229 上海银 行 43,120,414.63 25.17
12 600466 蓝光发 展 41,942,307.29 24.49
13 601318 中国平 安 39,957,774.00 23.33
14 601155 新城控 股 38,949,559.59 22.74
15 601398 工商银 行 37,904,368.00 22.13
16 002271 东方雨 虹 37,583,375.32 21.94
17 601336 新华保 险 36,633,667.27 21.39
18 600606 绿地控 股 34,637,455.74 20.22
19 000651 格力电 器 32,975,575.84 19.25
20 002468 申通快 递 31,771,623.91 18.55
21 600519 贵州茅 台 30,656,969.92 17.90
22 600282 南钢股 份 29,611,833.05 17.29
23 600036 招商银 行 28,672,175.44 16.74
24 300296 利亚德 26,495,908.51 15.47
25 002299 圣农发 展 26,483,566.00 15.46
26 000063 中兴通 讯 26,334,636.00 15.37
27 300078 思创医 惠 26,027,956.60 15.20
28 600048 保利地 产 23,978,982.44 14.00
29 600029 南方航 空 23,950,845.76 13.98
30 300047 天源迪 科 23,379,021.95 13.65
31 600016 民生银 行 22,548,301.00 13.16
32 600690 青岛海 尔 22,211,622.85 12.97
33 002456 欧菲科 技 21,842,295.68 12.75
34 000961 中南建 设 21,785,222.85 12.72
35 001979 招商蛇 口 21,544,145.50 12.58
36 601009 南京银 行 20,866,663.48 12.18
37 601699 潞安环 能 19,276,888.00 11.25
38 600115 东方航 空 18,726,019.16 10.93
39 601006 大秦铁 路 18,433,999.60 10.76
40 002146 荣盛发 展 18,015,114.76 10.52
41 002739 万达电 影 17,950,023.49 10.48
42 600383 金地集 团 17,826,133.14 10.41
43 601688 华泰证 券 17,412,576.00 10.17
44 603601 再升科 技 17,183,254.05 10.03
45 601678 滨化股 份 16,562,345.96 9.67 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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46 601166 兴业银 行 15,404,906.00 8.99
47 002078 太阳纸 业 15,284,942.07 8.92
48 002236 大华股 份 15,260,969.42 8.91
49 002223 鱼跃医 疗 15,166,610.84 8.85
50 002024 苏宁易 购 14,995,482.00 8.75
51 300178 腾邦国 际 14,816,835.63 8.65
52 300138 晨光生 物 14,736,704.47 8.60
53 002601 龙蟒佰 利 14,726,267.50 8.60
54 600782 新钢股 份 14,483,013.16 8.46
55 000333 美的集 团 14,326,240.00 8.36
56 601111 中国国 航 14,049,667.00 8.20
57 600260 凯乐科 技 13,955,545.56 8.15
58 002217 合力泰 13,873,732.00 8.10
59 601766 中国中 车 13,865,362.82 8.09
60 002050 三花智 控 13,753,197.94 8.03
61 603939 益丰药 房 13,709,474.40 8.00
62 000596 古井贡 酒 12,983,738.00 7.58
63 603113 金能科 技 12,764,742.60 7.45
64 600566 济川药 业 12,692,885.00 7.41
65 000977 浪潮信 息 12,632,385.00 7.37
66 600486 扬农化 工 12,624,241.70 7.37
67 603799 华友钴 业 12,537,723.00 7.32
68 601222 林洋能 源 12,263,429.00 7.16
69 601998 中信银 行 12,087,348.26 7.06
70 300433 蓝思科 技 11,643,460.00 6.80
71 002821 凯莱英 11,548,913.00 6.74
72 600305 恒顺醋 业 11,542,145.93 6.74
73 002007 华兰生 物 11,117,341.94 6.49
74 000672 上峰水 泥 10,965,238.07 6.40
75 600570 恒生电 子 10,927,012.00 6.38
76 000069 华侨 城 A 10,815,472.10 6.31
77 603589 口子窖 10,806,271.35 6.31
78 601601 中国太 保 10,694,296.00 6.24
79 600019 宝钢股 份 10,623,613.40 6.20
80 300168 万达信 息 10,604,289.74 6.19
81 002572 索菲亚 10,594,083.00 6.18
82 000425 徐工机 械 10,590,000.00 6.18
83 600808 马钢股 份 10,450,497.00 6.10
84 300136 信维通 信 10,347,738.66 6.04
85 603108 润达医 疗 10,227,050.20 5.97
86 002310 东方园 林 10,184,562.28 5.95
87 300379 东方通 10,087,577.66 5.89
88 002543 万和电 气 10,010,649.00 5.84
89 000768 中航飞 机 9,972,341.30 5.82 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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90 300159 新研股 份 9,869,400.48 5.76
91 002439 启明星 辰 9,864,895.00 5.76
92 300196 长海股 份 9,805,675.00 5.72
93 601211 国泰君 安 9,627,825.00 5.62
94 000725 京东 方 A 9,556,036.00 5.58
95 603225 新凤鸣 9,330,868.45 5.45
96 600167 联美控 股 9,301,617.30 5.43
97 600584 长电科 技 9,253,353.48 5.40
98 000895 双汇发 展 9,042,767.96 5.28
99 300058 蓝色光 标 9,022,718.00 5.27
100 601668 中国建 筑 8,960,000.00 5.23
101 002449 国星光 电 8,938,282.00 5.22
102 600491 龙元建 设 8,907,326.00 5.20
103 600196 复星医 药 8,867,612.00 5.18
104 600015 华夏银 行 8,718,196.00 5.09
105 000963 华东医 药 8,702,062.34 5.08
106 002127 南极电 商 8,645,898.30 5.05
107 002139 拓邦股 份 8,534,438.50 4.98
108 300197 铁汉生 态 8,494,318.43 4.96
109 002202 金风科 技 8,362,501.36 4.88
110 000933 神火股 份 8,319,336.00 4.86
111 000009 中国宝 安 8,034,834.00 4.69
112 300699 光威复 材 8,033,149.40 4.69
113 600323 瀚蓝环 境 7,998,120.48 4.67
114 300349 金卡智 能 7,988,633.90 4.66
115 002415 海康威 视 7,962,712.00 4.65
116 600963 岳阳林 纸 7,831,066.00 4.57
117 600482 中国动 力 7,763,846.00 4.53
118 000975 银泰资 源 7,751,225.00 4.53
119 300132 青松股 份 7,691,043.00 4.49
120 002343 慈文传 媒 7,605,442.00 4.44
121 002596 海南瑞 泽 7,583,954.00 4.43
122 603886 元祖股 份 7,551,661.18 4.41
123 600572 康恩贝 7,439,873.00 4.34
124 002334 英威腾 7,415,006.00 4.33
125 601233 桐昆股 份 7,226,940.60 4.22
126 000636 风华高 科 7,219,925.00 4.21
127 600436 片仔癀 7,130,347.68 4.16
128 601877 正泰电 器 7,128,250.00 4.16
129 000789 万年青 7,110,801.83 4.15
130 600997 开滦股 份 7,096,868.00 4.14
131 002129 中环股 份 7,019,366.00 4.10
132 000732 泰禾集 团 6,941,952.00 4.05
133 000717 韶钢松 山 6,871,705.00 4.01 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 39 页共 53 页
134 300045 华力创 通 6,811,981.98 3.98
135 601377 兴业证 券 6,708,226.19 3.92
136 002065 东华软 件 6,679,591.86 3.90
137 600028 中国石 化 6,516,106.00 3.80
138 603885 吉祥航 空 6,427,121.00 3.75
139 300383 光环新 网 6,373,201.00 3.72
140 603826 坤彩科 技 6,334,043.20 3.70
141 300124 汇川技 术 6,189,806.00 3.61
142 600585 海螺水 泥 6,166,752.00 3.60
143 300568 星源材 质 6,147,435.00 3.59
144 000858 五粮液 5,957,995.20 3.48
145 002029 七匹狼 5,845,180.00 3.41
146 600777 新潮能 源 5,739,055.00 3.35
147 000723 美锦能 源 5,724,323.00 3.34
148 600919 江苏银 行 5,706,638.00 3.33
149 600104 上汽集 团 5,690,806.00 3.32
150 002555 三七互 娱 5,685,738.00 3.32
151 002384 东山精 密 5,670,136.00 3.31
152 002077 大港股 份 5,613,908.00 3.28
153 601018 宁波港 5,606,070.00 3.27
154 000656 金科股 份 5,588,873.00 3.26
155 300037 新宙邦 5,491,105.00 3.21
156 600740 山西焦 化 5,417,617.00 3.16
157 002400 省广集 团 5,375,788.92 3.14
158 300285 国瓷材 料 5,353,100.00 3.13
159 002262 恩华药 业 5,293,034.00 3.09
160 600330 天通股 份 5,180,491.41 3.02
161 601933 永辉超 市 5,133,544.00 3.00
162 300145 中金环 境 5,129,128.80 2.99
163 300182 捷成股 份 5,115,780.00 2.99
164 603128 华贸物 流 5,084,824.00 2.97
165 600809 山西汾 酒 4,982,864.76 2.91
166 600483 福能股 份 4,931,808.80 2.88
167 601607 上海医 药 4,931,599.55 2.88
168 600900 长江电 力 4,909,662.28 2.87
169 002717 岭南股 份 4,858,198.51 2.84
170 600926 杭州银 行 4,830,000.00 2.82
171 300438 鹏辉能 源 4,746,550.00 2.77
172 600623 华谊集 团 4,719,701.00 2.76
173 002597 金禾实 业 4,703,733.00 2.75
174 603018 中设集 团 4,614,046.98 2.69
175 600845 宝信软 件 4,570,443.00 2.67
176 002390 信邦制 药 4,569,078.00 2.67
177 600559 老白干 酒 4,545,284.48 2.65 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 40 页共 53 页
178 300377 赢时胜 4,469,879.00 2.61
179 603357 设计总 院 4,450,053.00 2.60
180 300113 顺网科 技 4,416,787.00 2.58
181 002746 仙坛股 份 4,403,988.10 2.57
182 002396 星网锐 捷 4,379,079.00 2.56
183 000818 航锦科 技 4,355,607.85 2.54
184 002867 周大生 4,181,671.00 2.44
185 600977 中国电 影 4,144,133.50 2.42
186 601952 苏垦农 发 4,102,735.00 2.40
187 603986 兆易创 新 4,093,437.00 2.39
188 002832 比音勒 芬 3,936,564.00 2.30
189 002640 跨境通 3,904,464.00 2.28
190 601016 节能风 电 3,785,188.00 2.21
191 600153 建发股 份 3,745,074.24 2.19
192 601899 紫金矿 业 3,729,600.00 2.18
193 600737 中粮糖 业 3,703,846.00 2.16
194 300496 中科创 达 3,700,632.00 2.16
195 300072 三聚环 保 3,581,287.00 2.09
196 603260 合盛硅 业 3,549,532.00 2.07
197 600720 祁连山 3,503,217.00 2.05
198 300232 洲明科 技 3,431,671.00 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601288 农业银 行 106,233,292.25 62.02
2 600030 中信证 券 61,627,871.84 35.98
3 600031 三一重 工 58,500,158.88 34.15
4 002027 分众传 媒 54,994,259.20 32.11
5 600176 中国巨 石 54,894,210.38 32.05
6 601939 建设银 行 50,288,203.00 29.36
7 600466 蓝光发 展 47,415,361.63 27.68
8 000001 平安银 行 46,472,153.76 27.13
9 603708 家家悦 45,206,074.15 26.39
10 601229 上海银 行 43,001,492.22 25.10
11 300059 东方财 富 42,059,684.17 24.55
12 000671 阳光城 40,765,854.74 23.80
13 002271 东方雨 虹 40,462,475.33 23.62
14 601155 新城控 股 39,473,145.72 23.04 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 41 页共 53 页
15 601318 中国平 安 38,865,806.61 22.69
16 601398 工商银 行 37,956,000.00 22.16
17 601336 新华保 险 36,994,814.81 21.60
18 002468 申通快 递 34,510,653.66 20.15
19 600606 绿地控 股 34,401,813.28 20.08
20 000651 格力电 器 32,346,005.29 18.88
21 600282 南钢股 份 30,002,547.80 17.52
22 600519 贵州茅 台 29,551,746.00 17.25
23 600036 招商银 行 29,132,657.00 17.01
24 300078 思创医 惠 27,436,770.92 16.02
25 300296 利亚德 26,112,252.90 15.24
26 000063 中兴通 讯 25,911,655.56 15.13
27 600690 青岛海 尔 23,472,899.65 13.70
28 600029 南方航 空 23,115,546.85 13.49
29 600048 保利地 产 22,957,940.60 13.40
30 300047 天源迪 科 22,709,921.16 13.26
31 600016 民生银 行 22,621,839.20 13.21
32 601688 华泰证 券 21,879,451.00 12.77
33 000961 中南建 设 21,533,843.76 12.57
34 002456 欧菲科 技 20,490,718.30 11.96
35 601009 南京银 行 19,923,699.07 11.63
36 601699 潞安环 能 19,619,834.40 11.45
37 002299 圣农发 展 18,777,824.41 10.96
38 601006 大秦铁 路 18,738,422.22 10.94
39 600115 东方航 空 18,528,924.88 10.82
40 001979 招商蛇 口 18,332,746.18 10.70
41 600566 济川药 业 18,144,693.42 10.59
42 002146 荣盛发 展 17,987,356.16 10.50
43 600383 金地集 团 17,569,131.45 10.26
44 601678 滨化股 份 16,951,152.01 9.90
45 002223 鱼跃医 疗 16,052,195.00 9.37
46 600782 新钢股 份 15,869,505.00 9.26
47 002236 大华股 份 15,514,133.00 9.06
48 603601 再升科 技 15,412,355.46 9.00
49 601111 中国国 航 15,015,898.60 8.77
50 002078 太阳纸 业 15,009,014.55 8.76
51 002024 苏宁易 购 14,971,491.00 8.74
52 601166 兴业银 行 14,800,848.00 8.64
53 300138 晨光生 物 14,651,856.52 8.55
54 600260 凯乐科 技 14,348,916.10 8.38
55 002217 合力泰 14,211,149.50 8.30
56 002601 龙蟒佰 利 14,059,268.78 8.21
57 601766 中国中 车 14,000,789.29 8.17
58 603113 金能科 技 13,414,605.00 7.83 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 42 页共 53 页
59 000333 美的集 团 13,370,098.43 7.81
60 000596 古井贡 酒 13,289,512.24 7.76
61 002050 三花智 控 13,236,722.14 7.73
62 603939 益丰药 房 13,189,532.00 7.70
63 600486 扬农化 工 12,971,124.04 7.57
64 000977 浪潮信 息 12,954,027.00 7.56
65 300178 腾邦国 际 12,781,298.45 7.46
66 603799 华友钴 业 12,581,329.00 7.34
67 300433 蓝思科 技 12,324,749.40 7.20
68 601998 中信银 行 12,101,807.59 7.06
69 600305 恒顺醋 业 12,070,773.36 7.05
70 601222 林洋能 源 11,637,515.00 6.79
71 002821 凯莱英 11,261,294.00 6.57
72 000672 上峰水 泥 11,014,795.65 6.43
73 603589 口子窖 10,917,760.20 6.37
74 600019 宝钢股 份 10,883,511.05 6.35
75 600570 恒生电 子 10,875,904.00 6.35
76 000069 华侨 城 A 10,792,432.88 6.30
77 300168 万达信 息 10,722,309.00 6.26
78 600808 马钢股 份 10,676,913.70 6.23
79 601601 中国太 保 10,616,685.00 6.20
80 002007 华兰生 物 10,498,652.60 6.13
81 000425 徐工机 械 10,470,197.56 6.11
82 002572 索菲亚 10,379,049.42 6.06
83 300196 长海股 份 10,364,345.67 6.05
84 300159 新研股 份 10,211,769.90 5.96
85 600167 联美控 股 10,132,340.92 5.92
86 300136 信维通 信 10,129,473.00 5.91
87 002543 万和电 气 9,974,375.41 5.82
88 002310 东方园 林 9,893,413.55 5.78
89 300379 东方通 9,854,367.70 5.75
90 000768 中航飞 机 9,792,959.00 5.72
91 601211 国泰君 安 9,699,624.00 5.66
92 002439 启明星 辰 9,516,965.00 5.56
93 603225 新凤鸣 9,516,101.54 5.56
94 000895 双汇发 展 9,401,846.50 5.49
95 600196 复星医 药 9,314,533.00 5.44
96 000725 京东 方 A 9,297,303.96 5.43
97 600584 长电科 技 9,212,568.52 5.38
98 002449 国星光 电 9,183,770.00 5.36
99 000963 华东医 药 8,971,517.00 5.24
100 600015 华夏银 行 8,933,050.54 5.22
101 603108 润达医 疗 8,895,282.91 5.19
102 300058 蓝色光 标 8,877,598.00 5.18 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 43 页共 53 页
103 300197 铁汉生 态 8,840,856.00 5.16
104 601668 中国建 筑 8,820,000.00 5.15
105 300349 金卡智 能 8,801,327.85 5.14
106 002202 金风科 技 8,705,008.00 5.08
107 600491 龙元建 设 8,541,289.16 4.99
108 000933 神火股 份 8,519,214.00 4.97
109 002127 南极电 商 8,383,051.94 4.89
110 002139 拓邦股 份 8,275,233.61 4.83
111 603886 元祖股 份 8,058,081.14 4.70
112 300699 光威复 材 7,995,923.36 4.67
113 000009 中国宝 安 7,975,302.00 4.66
114 000975 银泰资 源 7,747,771.00 4.52
115 600963 岳阳林 纸 7,742,576.00 4.52
116 002343 慈文传 媒 7,720,733.90 4.51
117 600572 康恩贝 7,703,244.50 4.50
118 600482 中国动 力 7,567,538.00 4.42
119 002596 海南瑞 泽 7,511,603.17 4.39
120 601877 正泰电 器 7,480,124.00 4.37
121 300045 华力创 通 7,403,787.40 4.32
122 000636 风华高 科 7,371,164.34 4.30
123 601233 桐昆股 份 7,362,752.80 4.30
124 000789 万年青 7,323,357.00 4.28
125 600323 瀚蓝环 境 7,276,991.95 4.25
126 600997 开滦股 份 7,255,725.20 4.24
127 300132 青松股 份 7,198,166.00 4.20
128 000732 泰禾集 团 7,161,704.00 4.18
129 600436 片仔癀 7,132,543.00 4.16
130 002334 英威腾 7,132,320.00 4.16
131 000717 韶钢松 山 7,078,986.00 4.13
132 300383 光环新 网 7,076,533.00 4.13
133 002129 中环股 份 6,999,484.00 4.09
134 603826 坤彩科 技 6,801,321.40 3.97
135 601377 兴业证 券 6,565,791.98 3.83
136 300568 星源材 质 6,408,355.20 3.74
137 600028 中国石 化 6,401,800.00 3.74
138 002065 东华软 件 6,351,333.10 3.71
139 600777 新潮能 源 6,258,412.00 3.65
140 002384 东山精 密 6,178,262.00 3.61
141 000858 五粮液 6,041,087.96 3.53
142 300124 汇川技 术 6,015,965.00 3.51
143 600585 海螺水 泥 5,998,006.00 3.50
144 002029 七匹狼 5,832,492.00 3.40
145 603885 吉祥航 空 5,815,146.00 3.39
146 000723 美锦能 源 5,593,838.36 3.27 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 44 页共 53 页
147 002555 三七互 娱 5,586,217.00 3.26
148 601018 宁波港 5,584,434.00 3.26
149 600919 江苏银 行 5,556,896.00 3.24
150 600104 上汽集 团 5,542,848.65 3.24
151 300182 捷成股 份 5,508,303.00 3.22
152 600740 山西焦 化 5,481,467.00 3.20
153 300285 国瓷材 料 5,461,483.10 3.19
154 000656 金科股 份 5,444,754.00 3.18
155 002077 大港股 份 5,372,677.00 3.14
156 300037 新宙邦 5,329,249.00 3.11
157 601933 永辉超 市 5,276,940.00 3.08
158 603018 中设集 团 5,246,562.70 3.06
159 600809 山西汾 酒 5,200,857.00 3.04
160 002262 恩华药 业 5,173,751.00 3.02
161 603128 华贸物 流 5,137,748.00 3.00
162 002597 金禾实 业 5,107,785.00 2.98
163 600330 天通股 份 5,092,427.88 2.97
164 600483 福能股 份 4,964,602.58 2.90
165 002400 省广集 团 4,958,899.60 2.89
166 002739 万达电 影 4,942,753.00 2.89
167 002717 岭南股 份 4,864,475.00 2.84
168 600623 华谊集 团 4,852,227.30 2.83
169 601607 上海医 药 4,829,769.71 2.82
170 600900 长江电 力 4,805,510.80 2.81
171 600926 杭州银 行 4,685,932.00 2.74
172 002746 仙坛股 份 4,658,465.00 2.72
173 600559 老白干 酒 4,525,523.20 2.64
174 002396 星网锐 捷 4,503,573.00 2.63
175 603357 设计总 院 4,486,149.00 2.62
176 300145 中金环 境 4,464,144.40 2.61
177 300377 赢时胜 4,461,556.00 2.60
178 002390 信邦制 药 4,453,591.00 2.60
179 300113 顺网科 技 4,432,197.84 2.59
180 300438 鹏辉能 源 4,409,302.00 2.57
181 000818 航锦科 技 4,386,787.55 2.56
182 600845 宝信软 件 4,310,155.24 2.52
183 603986 兆易创 新 4,250,117.00 2.48
184 601952 苏垦农 发 4,188,321.60 2.45
185 002640 跨境通 4,054,092.45 2.37
186 600977 中国电 影 3,974,777.54 2.32
187 002832 比音勒 芬 3,858,675.75 2.25
188 603260 合盛硅 业 3,815,352.00 2.23
189 002867 周大生 3,770,786.00 2.20
190 300496 中科创 达 3,751,924.00 2.19 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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191 300072 三聚环 保 3,699,580.72 2.16
192 601899 紫金矿 业 3,673,909.00 2.14
193 601016 节能风 电 3,652,784.00 2.13
194 600720 祁连山 3,600,476.00 2.10
195 600737 中粮糖 业 3,586,034.82 2.09
196 600153 建发股 份 3,547,026.00 2.07
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,900,515,745.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,874,761,106.76
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,926,777.00 18.77
其中： 政策 性金 融债 150,926,777.00 18.77
4 企业债 券 174,198,340.60 21.67
5 企业短 期融 资 券 40,378,000.00 5.02
6 中期票 据 563,695,300.00 70.11
7 可转债 （可 交换 债） 14,277,198.38 1.78
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 943,475,615.98 117.35
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 46 页共 53 页
值比例( ％)
1 101800370
18 河 钢集
MTN003
400,000 41,208,000.00 5.13
2 180201 18 国开 01 390,000 39,042,900.00 4.86
3 180210 18 国开 10 300,000 30,939,000.00 3.85
4 101800298
18 金 融街
MTN001A
300,000 30,936,000.00 3.85
5 018006 国开 1702 301,370 30,769,877.00 3.83
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 47 页共 53 页
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
504,888.54
2 应收证 券清 算款
29,237,725.58
3 应收股 利
-
4 应收利 息
16,283,452.24
5 应收申 购款
447,293.31
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
46,473,359.67
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110032 三一转 债 1,106,361.60 0.14
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 安和
债券 A
15,841 39,289.01 359,462,143.64 57.76% 262,915,136.91 42.24%
光大保 德信 安和
债券 C
5,535 30,322.74 409,600.16 0.24% 167,426,760.70 99.76%
合计 21,376 36,967.33 359,871,743.80 45.54% 430,341,897.61 54.46%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 安和 债 券 A 334,743.16 0.05%
光大保 德信 安和 债 券 C 1,020,341.07 0.61%
合计 1,355,084.23 0.17%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 安和 债 券 A 0
光大保 德信 安和 债 券 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 安和 债 券 A 0~10
光大保 德信 安和 债 券 C 0~10
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 安和 债 券 A 光大保 德信 安和 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 5
日）基 金份 额总 额
44,494,885.17 335,902,858.37 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 49 页共 53 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 121,797,048.01 34,287,010.13
本报告 期基 金总 申购 份额 1,072,942,749.90 286,802,348.56
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 572,362,517.36 153,252,997.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 622,377,280.55 167,836,360.86
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘任安 永华明会计师事务所为其 审计的会计师事务所。报 告年度应支付给安
永华明 会计 师事 务所 的报 酬是 5 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 连续 年限 为 2 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告期内，基金托管人 的托管业务部门及其相关 高级管理人员未有受监管 部门稽查或处罚的
情形发 生。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证 券 1 17,969,610.07 0.31% 16,375.00 0.36% -
中泰证 券 1 131,247,601.03 2.27% 119,606.67 2.61% -
国泰君 安 1 149,595,258.91 2.59% 136,326.37 2.97% -
东北证 券 2 221,008,771.21 3.83% 201,405.18 4.39% -
方正证 券 1 231,988,638.92 4.02% 211,409.87 4.61% -
天风证 券 2 269,379,395.61 4.66% 110,799.18 2.42% -
西藏东 方财 富 2 416,265,636.46 7.21% 171,208.60 3.73% -
中信建 投 1 657,855,391.56 11.39% 599,505.32 13.07% -
东方证 券 2 684,827,763.67 11.86% 496,423.19 10.83% -
中投证 券 2 1,152,728,993.92 19.96% 819,930.92 17.88% -
光大证 券 2 1,842,409,790.54 31.90% 1,702,173.64 37.12% -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 租用 东北证 券1 个交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具 备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
第 51 页共 53 页
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华泰证 券 - -
306,000,0
00.00
6.10% - -
中泰证 券
26,871,798.0
1
4.59% - - - -
国泰君 安 - - - - - -
东北证 券 7,734,265.77 1.32%
236,000,0
00.00
4.70% - -
方正证 券
21,404,621.4
5
3.66%
393,000,0
00.00
7.83% - -
天风证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富
21,362,925.6
9
3.65%
1,529,600,
000.00
30.47% - -
中信建 投
47,623,409.8
4
8.13% - - - -
东方证 券
34,345,072.5
0
5.87%
230,000,0
00.00
4.58% - -
中投证 券
111,381,370.
46
19.02%
1,500,000,
000.00
29.88% - -
光大证 券
314,762,279.
40
53.76%
825,000,0
00.00
16.44% - -
信达证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - - 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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上海证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-01-11
33,619
,945.2
7
51,192
,793.6
4
36,588,3
94.77
48,224,344.
14
6.10%
2
2018-02-27 至
2018-03-04
-
88,377
,375.1
7
-
88,377,375.
17
11.18%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日 光大保 德信 安和 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 摘要
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