泓德致 远混合 型证券 投资基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 30 日泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2
基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 .................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财 务指 标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 .................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................ 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 .................................... 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............ 16
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................ 16
§6
审计报告 ................................................................................................................................................ 16
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 17
6.2 审计报告的基本内 容 .................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表 ........................................................................................................................................ 19
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合 情 况 ................................................................................................................ 50
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 .................................... 51
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ........................................................................................ 54
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................ 54
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 .................... 55
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 .................... 55
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................ 55
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 55 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 55
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 55
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................ 56
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 .................................................................................... 57
9.2 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ........................................................................ 57
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ........................................ 57
§10
开放式基金份额变 动 .......................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 58
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 58
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 60
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ...................................................................................................... 61
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 .......................................... 61
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 .............................................................................................. 61
§13
备查文件目录 ...................................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 61
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 62
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 62 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 泓德致远混合型证券投资基金
基金简称 泓德致远混合
基金主代码 004965
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月30日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,193,335.91份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德致远混合A 泓德致远混合C
下属分级基金的交易代码 004965 004966
报告期末下属分级基金的份额总额 143,038,378.99份 47,154,956.92份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过合理的资
产配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金以获取基金资产的长期稳健增值为目标，
通过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观经济
和资本市场发展趋势，采用"自上而下"的分析视角，
综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期收
益与风险，合理确定本基金在股票、债券等各类别资
产上的投资比例并适时做出动态调整。 股票投资方面，
本基金从基本面分析入手，根据个股的股指水平优选
个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在
可预见的未来其行业处于景气周期中的股票。行业配
置将综合考虑国家经济政策、经济周期、行业发展前
景、行业的相对估值水平、行业竞争格局，在此基础
上精选上市公司， 选取具有持续经营能力的上市公司。
本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策略、时
机策略和可转换债券投资策略相结合的方法。本基金
本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与股指泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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期货、国债期货投资。权证投资以控制风险和锁定收
益为主要目的。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%＋中证综合债券指数收
益率×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益
的品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 张燕
联系电话 010-59850177 0755-83199084
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4009-100-888 95555
传真 010-59322130 0755-83195201
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
办公地址
北京市西城区德胜门外大街1
25号
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
邮政编码 100088 518040
法定代表人 王德晓 李建红
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
北京市西城区德胜门外大街125号
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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（特殊普通合伙） 2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2018年
2017-08-30（基金合同生效日）-
2017年12月31日
泓德致远
混合A
泓德致远
混合C
泓德致远混合A 泓德致远混合C
本期已实现收益
10,659,33
3.15
3,149,32
6.73
2,568,427.48 1,356,815.45
本期利润
-4,229,03
9.62
-169,96
4.50
6,119,650.66 3,346,693.71
加权平均基金份
额本期利润
-0.0234 -0.0026 0.0220 0.0174
本期加权平均净
值利润率
-2.24% -0.26% 2.17% 1.72%
本期基金份额净
值增长率
-2.75% -3.53% 2.27% 1.99%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2018年末 2017年末
期末可供分配利
润
-776,414.
79
-758,02
6.44
2,224,203.53 851,820.97
期末可供分配基
金份额利润
-0.0054 -0.0161 0.0089 0.0062
期末基金资产净
值
142,261,9
64.20
46,396,9
30.48
255,421,156.8
6
141,145,712.2
7
期末基金份额净
值
0.9946 0.9839 1.0227 1.0199
3.1.3 累计 期末 指
标
2018年末 2017年末
泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金份额累计净
值增长率
-0.54% -1.61% 2.27% 1.99%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德致远混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-5.50% 1.13% -3.53% 0.65% -1.97% 0.48%
过去六
个月
-7.32% 1.04% -3.43% 0.59% -3.89% 0.45%
过去一
年
-2.75% 0.95% -6.24% 0.53% 3.49% 0.42%
自基金
合同生
效起至
今
-0.54% 0.84% -4.33% 0.48% 3.79% 0.36%
泓德致远混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-5.69% 1.13% -3.53% 0.65% -2.16% 0.48%
过去六
个月
-7.71% 1.04% -3.43% 0.59% -4.28% 0.45% 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去一
年
-3.53% 0.95% -6.24% 0.53% 2.71% 0.42%
自基金
合同生
效起至
今
-1.61% 0.84% -4.33% 0.48% 2.72% 0.36%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业 绩 比较 基准 ：沪深 300 指数收 益率 ×40% ＋中 证综合 债 券指 数收 益率 ×60%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1）沪 深300 指数 是由 上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中 国 A
股市场 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ，覆 盖了大 部分 流通 市值 ，其 成份股 票为 中 国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股市 场总体 发展 趋势 。
（2）中 证综 合债 券指 数是中 国 全市 场债 券指 数，以2001 年 12 月 31 日为 基期， 基 点为 100 点， 并
于2002 年12 月31 日起 发 布。 中证 综合 债券 指数 的 样本具 有广 泛的 市场 代表 性， 其样 本范 围涵 盖银
行间市 场和 交易 所市 场， 成分债 券包 括国 债、 企业 债券、 央行 票据 等所 有主 要债券 种类 。
（3 ） 由于 基金 资产 配置 比例 处 于动 态变 化的 过程 中， 需要 通过 再平 衡来 使资产 的 配置 比例 符合 基金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照40% 、60% 的比 例采 取 再平衡 ，再 用每 日连 乘的 计算方 式得 到基 准指 数
的时间 序列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ，截至 报告 期末 ，本 基金 的各项 投资 比例 符合 基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业 绩 比较基 准收 益率的 比
较
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注：本 基金 合同 自 2017 年8 月30 日生 效， 生效 当 年净值 增长 率及 业绩 比较 基准收 益率 按实 际存 续
期计算 ，未 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金于2017年8月30日 （基金合同生效日)至2018年12月31日止会计期间未进行利润分
配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日， 是经中国证监 会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元，公司注册地拉萨市。目
前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生25.91%， 阳光资产管理股份有限公司20.98%，
泓德基业控股股份有限公司20.00%， 珠海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）11.26%，
南京民生租赁股份有限公司9.38%， 江苏岛村实业发展有限公司9.38%， 上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2018年12月31日， 公司总资产管理规模为368.26亿元， 其中， 公募基金管理规
模207.66亿元， 专户产品管理规模160.60亿元。2018年， 公司新发行2只公募基金产品，
包括混合型基金1只、 债券型基金1只。 自成立起至2018年12月31日， 公司累计发行了22
只公募基金产品： 其中混合型11只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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回报混合、 泓德泓业混 合、 泓德泓益量化混合 、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、 泓德泓
华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合；股票型基金1只，具
体为泓德战略转型股票；债券型基金8只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓
德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定
开债券、 泓德裕丰中短 债； 货币基金2只， 具 体为泓德泓利货币、 泓 德添利货币。 同时，
公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副总
经理、事
业二部总
监，泓德
泓富混
合、泓德
远见回报
混合、泓
德泓业混
合、泓德
致远混
合、泓德
臻远回报
混合基金
经理
2017-08-
30
- 4年
硕士研究生，具有基金从业资
格，资管行业从业经验25年，
曾任幸福人寿保险股份有限公
司总裁助理兼投资管理中心总
经理，阳光保险集团股份有限
公司资产投资管理中心投资负
责人，阳光财产保险股份有限
公司资金运用部总经理助理，
光大永明人寿保险公司投资部
投资分析主管，光大证券股份
有限公司研究所分析师，华泰
财产保险公司投资管理中心基
金部副经理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同 生效 日， “ 离任日 期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协 会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格 遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资 策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018年宏观经济整体略有回落但回落力度非常有限,整体表现符合预期。中美贸易
战第一次受到投资者的高度关注， 不断演变成远超过大多数人预期的态势， 加剧了投资
者对经济的悲观预期。 本基金认为中美贸易战最终会沿着理性方向发展， 并没有许多人
想象的那么悲观。 管理层在复杂的国际国内环境中， 及时减缓去杠杆速度， 并适时采用
了适度宽松的调控基调,货币资金呈现逐步偏宽松态势。2018年A股 市场上半年良好的结
构型牛市在下半年受阻而急转直下，市场持续下跌触发了许多上市公司质押平仓线,导
致A股市场出现历史上少有的悲观情绪。 全年沪深300指数下跌25.31%， 创业板指数下跌
28.65%，严重低于年初的普遍预期。2018年利率债债券市场持续处于牛市过程中。
本基金在2018年坚定地坚持长线思维的资产配置和组合构建思路， 在 股票估值偏低
的情况下全年维持高比例的股票配置比例和股票组合结构的相对稳定。2018年本基金加
大对优质上市公司的管理与文化层面研究力度， 持续对光伏、 人工智能、 万物互联、 云
计算技术、新能源及新能源汽车产业进行深入学习与研究。
经过反思， 本基金在2018年开始弱化行业的机械性配置， 而是在超长期朝阳行业范
围内选择优质企业即可， 不再强调某些行业一定要配置多少比例； 因为有些超长期朝阳泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 14
行业的企业赚钱比较容易， 缺乏变革的动力， 反而优秀的管理层比较少， 需要更加精心
的选择。
股票组合策略方面， 从持有人的长期利益出发， 坚定地规避个股长期风险， 提高了
个股选择标准，并增设了个股风险分析流程，挖掘了4只管理和文化非常优异的上市公
司股票， 同时及时踢除了超过6只公司管理和文化层面低于预期的上市公司股票， 在2018
年超预期大幅波动的市场中有效降低了组合的回撤。 股票池数量的短 期下降导致个股集
中度短期提升。另一方面，持仓的大多数优质股票在2018年4季度出现大幅补跌行情，
本基金在这些进一步严重低估股票的下跌过程中加大了买入力度， 导 致个股集中度短期
进一步提升到一个比较高的水平。
可转债市场存量仍然较低，组合维持了相对稳定。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末泓德致远混合A基金份额净值为0.9946元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-2.75%， 同期业绩比较基准收益率为-6.24%； 截至报告期末泓德致远混
合C基金份额净值为0.9839元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.53%，同期
业绩比较基准收益率为-6.24%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4.5.1宏观经济和行业展望
经过2018年的经济适度回落后， 管理层适度放松调控的基调将持续， 本基金认为中
短期经济整体存在较低的下行压力。中美贸易战进一步升级的可能性不大。
本基金对于强周期行业将持续保持非常谨慎的预期， 坚定看好长期受 益于人口老龄
化和立体化新技术爆发的医药医疗、 传媒、 人 工智能、 万物互联、 虚 拟与现实、 新能源
及新能源汽车等新技术应用的方向， 以及新技术的中游云计算、 通信产业链、 上游半导
体行业。
4.5.2证券市场展望
2018年全年债券市场的超预期上涨降低了固定收益资产的中长期配置价值， 绝对收
益水平相对于优质股票明显缺乏吸引力。可转债的估值水平回落后又回升到了鸡肋区
域，但正股股价的恢复动力却在增强可转债的投资价值。
2018年A股市场在股票估值较低的位置又进一步大幅度下跌,本基金认为2019年A股
市场向上的收益将大于向下的波动,至少是一个平稳修复的市场。
4.5.3配置和组合策略
2019年本基金将继续坚持大类资产配置结构和行业配置结构的基本稳定， 股票配置
比例不做比较大的变动，债券内部可转债的配置比例也将维持相对稳定。股票行业上，
仍然主要关注医药医疗、电子元器件、光伏、新能源汽车、人工智能、传媒等行业。
随着2019年3到5只新的优质股票逐步加入股票池， 股票组合集中度在 目前较高水平
上将有所下降。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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随着可转债供给进一步加大， 本基金可以在更大的可转债池中选择投资标的，2019
年本基金可转债组合将逐步优化。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度， 健全管理制度
和业务规章， 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核， 对监察稽核中发现的问题及时提示， 督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，
持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3） 严守监管规定， 防范合规风险。 通过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面， 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估， 完成各类合规管
理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务， 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节， 检查完成后出具
监察稽核报告和建议书， 并对整改情况进行跟踪。 同时， 梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值 程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 投研总监、 固定收益部 、 监察稽核部、 运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小
组成员均具有多年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参 与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 62 页 16
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议， 由其分别按约定 提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基
金利润分配原则的约定，2018年度未实施利润分配。
本基金截至2018年12月31日，期末可供分配利润为-1,534,441.23元，其中：泓德
致远混合A期末可供分配利润为 -776,414.79 元（泓德致远混合A的未分配利润已实现
部分为 10,211,913.08 元，未分配利润未实现部分为-10,988,327.87元），泓德致远
混合C期末可供分配利润为-758,026.44 元（ 泓德致远混合C的未分配利润已实现部分为
2,827,908.11元，未分配利润未实现部分为-3,585,934.55元）。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
招商银行具备完善的公司治理结构、 内部稽核监控制度和风险控制制度， 我行在履
行托管职责中， 严格遵守有关法律法规、 托管协议的规定， 尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督条款， 对托管产品的投资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则， 独立地设置、 登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告内容真实、 准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第20805号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德致远混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了泓德致远混合型证券投资基金
(以下简称"泓德致远混合基金")的财务报表， 包
括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列
示的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国
证监会")、 中国证券投资基金业协会(以下简称"
中国基金业协会")发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制， 公允反映了泓德致远混合
基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定
执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财
务报表审计的责任" 部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证
据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于泓德致远混合基金， 并履行了职业道德方面
的其他责任。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
泓德致远混合基金的基金管理人泓德基金
管理有限公司(以下简称"基金管理人") 管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、
执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责
评估泓德致远混合基金的持续经营能力， 披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并 运用持续经营
假设， 除非基金管理人管理层计划清算泓德致远
混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督泓德致远混合
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高
水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能
由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我
们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们
也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应
对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控
制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证
据， 就可能导致对泓德致远混合基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重
大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而， 未来的事项或情况可能导致泓德致远混合基
金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内
容(包括披露)， 并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-28
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德致远混合型证券投资基金 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,760,109.93 36,947,058.21
结算备付金
241,243.22 3,754,091.19
存出保证金
33,405.48 86,038.63
交易性金融资产 7.4.7.2 202,616,521.85 469,865,122.81
其中：股票投资
93,437,517.36 182,622,563.27
基金投资
- -
债券投资
109,179,004.49 287,242,559.54
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 719,822.03 4,389,508.59
应收股利
- -
应收申购款
119,967.77 6,523.87
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
208,491,070.28 515,048,343.30
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
19,000,000.00 90,000,000.00
应付证券清算款
- 25,044,824.67 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付赎回款
372,344.67 2,566,947.34
应付管理人报酬
196,129.48 426,149.99
应付托管费
24,516.18 53,268.78
应付销售服务费
32,498.84 104,413.18
应付交易费用 7.4.7.7 18,786.44 131,742.65
应交税费
3,590.02 -
应付利息
23,168.64 99,678.04
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 161,141.33 54,449.52
负债合计
19,832,175.60 118,481,474.17
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 190,193,335.91 388,151,866.15
未分配利润
7.4.7.1
0
-1,534,441.23 8,415,002.98
所有者权益合计
188,658,894.68 396,566,869.13
负债和所有者权益总计
208,491,070.28 515,048,343.30
注：报 告截 止日2018 年12 月31日， 基金 份额 总额190,193,335.91份， 其中A类 基金份 额总 额为
143,038,378.99 份， 基金 份额净 值为0.9946元；C 类 基金份 额总 额为47,154,956.92份， 基金 份额 净
值为0.9839 元。
7.2 利润 表
会计主体：泓德致远混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金
合同生效日） 至2017年
12月31日
一、 收入
2,140,643.11 13,608,084.51
1.利息收入
3,995,680.81 4,699,704.25
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
91,832.57 422,068.02 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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债券利息收入
3,862,649.10 3,689,254.14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
41,199.14 588,382.09
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
15,788,332.68 3,099,542.35
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
14,417,112.73 4,416,827.69
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
335,316.19 -1,332,855.34
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
- -
股利收益
7.4.7.1
5
1,035,903.76 15,570.00
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
-18,207,664.00 5,541,101.44
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.1
7
564,293.62 267,736.47
减 ：二 、费用
6,539,647.23 4,141,740.14
1．管理人报酬
3,070,830.48 1,932,498.58
2．托管费
383,853.68 241,562.36
3．销售服务费
534,125.55 526,963.79
4．交易费用
7.4.7.1
8
571,544.85 513,459.55
5．利息支出
1,756,215.17 843,515.60
其中： 卖出回购金融资 产支出
1,756,215.17 843,515.60
6．税金及附加
11,007.38 - 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 23
7．其他费用
7.4.7.1
9
212,070.12 83,740.26
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
-4,399,004.12 9,466,344.37
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
-4,399,004.12 9,466,344.37
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德致远混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
388,151,866.15 8,415,002.98 396,566,869.13
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -4,399,004.12 -4,399,004.12
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-197,958,530.24 -5,550,440.09 -203,508,970.33
其中： 1.基金申购款 92,356,526.13 7,156,240.79 99,512,766.92
2.基金赎回款 -290,315,056.37 -12,706,680.88 -303,021,737.25
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
190,193,335.91 -1,534,441.23 188,658,894.68 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 24
项 目
上年度可比期间
2017年08月30日（基金合同生效日）至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
493,834,527.04 - 493,834,527.04
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 9,466,344.37 9,466,344.37
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-105,682,660.89 -1,051,341.39 -106,734,002.28
其中： 1.基金申购款 352,147.95 3,885.25 356,033.20
2.基金赎回款 -106,034,808.84 -1,055,226.64 -107,090,035.48
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
388,151,866.15 8,415,002.98 396,566,869.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德致远混合型证券投资基金 （以下简称"本基 金"） 经中国证券监督管 理委员会 （以
下简称"中国证监会"） 证监许可[2017]1195号 《关于准予泓德致远混合型证券投资基金
注册的批复》核准，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金自成立之初为契约泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集493,656,281.49元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字（2017）第851号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》 于
2017年8月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为493,834,527.04份，其中
认购资金利息折合178,245.55份基金份额。 本 基金的基金管理人为泓德基金管理有限公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《泓德致远混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、
销售服务费等收取方式的不同， 将基金份额分 为不同的类别。 收取认 （申） 购费， 不收
取销售服务费的， 称为A类基金份额； 收取销售服务费， 不收取认 （申） 购费的， 称为C
类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，
本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值， 计算公式为： 计算日某类
基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基金份
额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德致远混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票 （包括 中小板、 创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包
括国债、 央行票据、 金 融债券、 企业债券、 公 司债券、 中期票据、 短 期融资券、 超短期
融资券、 公开发行的次 级债券、 政府支持机构 债券、 政府支持债券、 地方政府债、 可转
换债券、 中小企业私募债、 证券公司短期公司债券等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银
行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具（含同业存单）、
权证、 股指期货、 国债 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基
金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适
时合理地调整投资范围。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为
0-50%。 本基金每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%， 其中现金不包括
结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的
投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 本
基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%＋中证综合债券指数收益率×60%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2019年3月28日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《泓德致远混合 型证券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2017年8月30日（基金合同生效日）至2017年12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最 近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用
不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可 供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票， 若出现重大 事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。
(2)于2017年11月30日前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监
会计字[2007]21号 《关 于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按
估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定 期内已经过交易天
数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017年11
月30日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售
股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中基
协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 4,760,109.93 36,947,058.21
定期存款 - -
其中： 存款期限1个月以
内
- -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 4,760,109.93 36,947,058.21
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 102,719,278.83 93,437,517.36 -9,281,761.47
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 92,529,845.58 89,115,004.49 -3,414,841.09
银行间市场 20,033,960.00 20,064,000.00 30,040.00
合计 112,563,805.58 109,179,004.49 -3,384,801.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 215,283,084.41 202,616,521.85 -12,666,562.56
项目
上年度末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 174,226,182.79 182,622,563.27 8,396,380.48
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 191,181,498.58 189,168,559.54 -2,012,939.04 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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银行间市场 98,916,340.00 98,074,000.00 -842,340.00
合计 290,097,838.58 287,242,559.54 -2,855,279.04
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 464,324,021.37 469,865,122.81 5,541,101.44
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 1,015.57 4,822.41
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 119.46 1,858.23
应收债券利息 718,670.50 4,382,785.38
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 16.50 42.57
合计 719,822.03 4,389,508.59
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 18,786.44 129,917.65
银行间市场应付交易费用 - 1,825.00
合计 18,786.44 131,742.65
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,141.33 6,449.52
预提费用 160,000.00 48,000.00
合计 161,141.33 54,449.52
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 泓 德致 远混合A
金额单位：人民币元
项目
(泓德致远混合A)
本期2018年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 249,759,871.15 249,759,871.15
本期申购 82,507,545.84 82,507,545.84
本期赎回（以“-”号填列） -189,229,038.00 -189,229,038.00
本期末 143,038,378.99 143,038,378.99
7.4.7.9.2 泓 德致 远混合C
金额单位：人民币元
项目
(泓德致远混合C)
本期2018年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 138,391,995.00 138,391,995.00
本期申购 9,848,980.29 9,848,980.29 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本期赎回（以“-”号填列） -101,086,018.37 -101,086,018.37
本期末 47,154,956.92 47,154,956.92
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 泓德 致远混 合A
单位：人民币元
项目
(泓德致远混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,224,203.53 3,437,082.18 5,661,285.71
本期利润 10,659,333.15 -14,888,372.77 -4,229,039.62
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,671,623.60 462,962.72 -2,208,660.88
其中：基金申购款 6,225,945.70 255,251.84 6,481,197.54
基金赎回款 -8,897,569.30 207,710.88 -8,689,858.42
本期已分配利润 - - -
本期末 10,211,913.08 -10,988,327.87 -776,414.79
7.4.7.10.2 泓德 致远混 合C
单位：人民币元
项目
(泓德致远混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 851,820.97 1,901,896.30 2,753,717.27
本期利润 3,149,326.73 -3,319,291.23 -169,964.50
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,173,239.59 -2,168,539.62 -3,341,779.21
其中：基金申购款 585,776.45 89,266.80 675,043.25
基金赎回款 -1,759,016.04 -2,257,806.42 -4,016,822.46
本期已分配利润 - - -
本期末 2,827,908.11 -3,585,934.55 -758,026.44
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月0 上年度可比期间2017年08月30日泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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1日至2018年12月
31日
（基金合同生效日）至2017年12
月31日
活期存款利息收入 61,076.50 85,116.89
定期存款利息收入 - 320,222.23
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 29,653.98 16,455.24
其他 1,102.09 273.66
合计 91,832.57 422,068.02
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
卖出股票成交总额 247,072,165.95 147,375,043.45
减：卖出股票成本总额 232,655,053.22 142,958,215.76
买卖股票差价收入 14,417,112.73 4,416,827.69
7.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2
018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
270,921,324.97 130,198,551.37
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
266,326,847.97 128,296,908.08
减：应收利息总额 4,259,160.81 3,234,498.63
买卖债券差价收入 335,316.19 -1,332,855.34
7.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 36
2018年01月01日至
2018年12月31日
2017年08月30日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,035,903.76 15,570.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,035,903.76 15,570.00
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01
月01日至2
018年12月
31日
上年度可比期间
2017年08月30日
（基金合同生效
日 ）至2017年12月
31日
1.交易性金融资产
-18,207,6
64.00
5,541,101.44
——股票投资
-17,678,1
41.95
8,396,380.48
——债券投资
-529,522.
05
-2,855,279.04
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -
合计
-18,207,6
64.00
5,541,101.44
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生效泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 37
2018年12月31日 日）至2017年12月31日
基金赎回费收入 563,904.67 267,342.00
基金转换费收入 388.95 394.47
合计 564,293.62 267,736.47
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计 入基 金财 产。
2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成，其 中不 低于 赎回 费25%的部分 归入 转出 基金
的基金 资产 。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
交易所市场交易费用 570,694.85 510,459.55
银行间市场交易费用 850.00 3,000.00
合计 571,544.85 513,459.55
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生效
日）至2017年12月31日
审计费用 60,000.00 48,000.00
信息披露费 100,000.00 30,000.00
汇划手续费 14,870.12 5,340.26
账户维护费 36,000.00 -
其他 1,200.00 400.00
合计 212,070.12 83,740.26
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 38
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德
基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司 （2018年9月28
日后）
基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 （2018年9月28
日前）
基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金 （有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、 于2018 年 度， 泓 德基 金发 生 股权 变更， 增加 新股东 阳 光资 产管 理股 份有 限公 司、 泓德 基业 控股 股
份有限 公司， 其中 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 将其 持有的25% 股权 转让 给阳 光 资产管 理有 限公 司。 上
述股权 变更 于2018年7月26日经中 国证 监会 批复 核准 ，泓德 基金 于2018年9月28日完成 工商 变更 登记
手续， 并取 得新 的营 业执 照。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期 间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月30日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,070,830.48 1,932,498.58
其中：支付销售机构的客户维护费 922,430.90 452,835.68 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 39
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.20%的年费 率 每日 计提 ， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.20%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年08月30日 （基金合同生
效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 383,853.68 241,562.36
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产净 值0.15%的年 费率每 日 计提 ， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.15%/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德致远混合A 泓德致远混合C 合计
泓德基金 - 333.43 333.43
招商银行 - 124,598.72 124,598.72
合计 - 124,932.15 124,932.15
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年08月30日（基金合同生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德致远混合A 泓德致远混合C 合计
泓德基金 - 123.55 123.55
招商银行 - 81,885.14 81,885.14
合计 - 82,008.69 82,008.69
注： 支 付销 售机 构的C类基金 份 额销 售服 务费 按前 一日C类基 金份 额的 基金 资产净 值0.80% 的 年费 率每
日 计 提， 逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 给泓 德基金 ， 再 由泓 德基 金计 算并支 付 给各基金 销售 机构 。
A类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前 一日C类 基金份 额基 金资 产净 值×0.80%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 40
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年08月30 日 （基金合同生效日）
至2017年12月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
招商银行 4,760,109.93 61,076.50 36,947,058.21 85,116.89
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6033
38
浙江
鼎力
2017
-11-
24
2019
-11-
22
非公
开发
行限
61.0
0
51.1
4
114,75
4
4,99
9,98
7.00
5,86
8,51
9.56
3(1) 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 41
售
6031
56
养元
饮品
2018
-02-
02
2019
-02-
12
新股
锁定
78.7
3
40.6
8
52,804
2,96
9,45
9.41
2,14
8,06
6.72
3(2)
注：1 、 基 金可 作为 特定 投 资者， 认购 由中 国证 监会 《上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发
行股份 ，所 认购 的股 份自 发行结 束之 日起12个 月内 不得转 让。 根据 《上 市公 司股东 、董 监高 减持 股
份 的 若干 规定》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员减 持股 份实 施
细则》 ，本 基金 持有 的上 市公司 非公 开发 行股 份， 自股份 解除 限售 之日 起12 个月内 ，通 过集 中竞 价
交易减 持的 数量 不得 超过 其持有 该次 非公 开发 行股 份数量 的50% ； 采 取大 宗交 易方式 的， 在 任意 连续
90日内 ，减 持股 份的 总数 不得超 过公 司股 份总 数的2% 。此 外， 本基 金通 过大 宗 交易方 式受 让的 原上
市公司 大股 东减 持或 者特 定股东 减持 的股 份， 在受 让后6 个 月内 ，不 得转 让所受 让 的股 份。
2、 基金 还可 作为 特定 投资 者， 认购 首次 公开 发行 股 票时公 司股 东公 开发 售股 份， 所认 购的 股份 自发
行结束 之日 起12 个月 内不 得转让 。
3、上 述流 通受 限股 票持 有 期间分 红情 况如 下：
（1）该 股票 于2018 年5月18 日 实施 权益 分派 方案 ：每股 派0.40元 人民 币现 金（ 含税） ；同 时， 以资
本公积 向全 体股 东每 股转 增0.40 股。
（2） 该股 票于2018 年5 月8 日实施 权益 分派 方案 ： 每股 派2.60元人 民币 现金 （含 税） ； 同 时， 每股 派
送红股0.4 股。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额19,000,000.00元，其中5,000,000.00元于2019年1月2日到期,
12,000,000.00元于2019年1月7日到期，2,000,000.00元于2019年1月10日到期。 该类交
易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债
券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事 会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对 基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 20,064,000.00 29,841,000.00
合计 20,064,000.00 29,841,000.00
注：于2018 年12 月31 日， 未评级 部分 为政 策性 金融 债（2017年12月31日： 同） 。 债券 信用 评级 取自
第三方 评级 机构 。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 62 页 43
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 51,863,417.16 177,912,580.00
AAA以下 37,251,587.33 11,255,979.54
未评级 - 68,233,000.00
合计 89,115,004.49 257,401,559.54
注：于2017 年12 月31 日， 未评级 部分 为政 策性 金融 债。债 券信 用评 级取 自第 三方评 级机 构。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有19,000,000.00元将在一个月
以内到期且计息 （该利息金额不重大） 外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日且不
计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 44
施行） 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 通过独立的风险管理部
门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限 制的投资品种比例以及组合在短时间内变
现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超 过该上市公司可流
通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制）。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2018年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例
为4.25%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2018年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为
199,480,013.27元，超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 45
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的 收入及经营活
动的现金流量在一定程度上独立于市场利率变化，此外还持有银行存款、结算备付金、
存出保证金、买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
12月31
日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,760,109.93 -
- - 4,760,109.93
结算备
付金
241,243.22 -
- - 241,243.22
存出保
证金
33,405.48 -
- - 33,405.48
交易性
金融资
产
100,872,004.49 8,307,000.00
- 93,437,517.36 202,616,521.85
应收利
息
- -
- 719,822.03 719,822.03
应收申
购款
- -
- 119,967.77 119,967.77
资产总
计
105,906,763.12 8,307,000.00 - 94,277,307.16 208,491,070.28
负债
卖出回
购金融
资产款
19,000,000.00 -
- - 19,000,000.00
应付赎
回款
- -
- 372,344.67 372,344.67
应付管
理人报
- -
- 196,129.48 196,129.48 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 46
酬
应付托
管费
- -
- 24,516.18 24,516.18
应付销
售服务
费
- -
- 32,498.84 32,498.84
应付交
易费用
- -
- 18,786.44 18,786.44
应交税
费
- -
- 3,590.02 3,590.02
应付利
息
- -
- 23,168.64 23,168.64
其他负
债
- -
- 161,141.33 161,141.33
负债总
计
19,000,000.00 - - 832,175.60 19,832,175.60
利率敏
感度缺
口
86,906,763.12 8,307,000.00 - 93,445,131.56 188,658,894.68
上年度
末2017
年12月3
1日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
36,947,058.21 -
- - 36,947,058.21
结算备
付金
3,754,091.19 -
- - 3,754,091.19
存出保
证金
86,038.63 -
- - 86,038.63
交易性
金融资
产
41,096,979.54 246,145,580.00
- 182,622,563.27 469,865,122.81
应收利
息
- -
- 4,389,508.59 4,389,508.59
应收申
购款
- -
- 6,523.87 6,523.87
资产总
计
81,884,167.57 246,145,580.00 - 187,018,595.73 515,048,343.30 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 47
负债
卖出回
购金融
资产款
90,000,000.00 -
- - 90,000,000.00
应付证
券清算
款
- -
- 25,044,824.67 25,044,824.67
应付赎
回款
- -
- 2,566,947.34 2,566,947.34
应付管
理人报
酬
- -
- 426,149.99 426,149.99
应付托
管费
- -
- 53,268.78 53,268.78
应付销
售服务
费
- -
- 104,413.18 104,413.18
应付交
易费用
- -
- 131,742.65 131,742.65
应付利
息
- -
- 99,678.04 99,678.04
其他负
债
- -
- 54,449.52 54,449.52
负债总
计
90,000,000.00 - - 28,481,474.17 118,481,474.17
利率敏
感度缺
口
-8,115,832.43 246,145,580.00 - 158,537,121.56 396,566,869.13
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
市场利率下降25个基点 720,140.37 1,476,466.40 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 48
市场利率上升25个基点 -710,835.62 -1,463,052.34
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经 济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占 基金资产的比
例范围0-50%； 每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多 种定量方法对基金
进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
93,437,517.36 49.53 182,622,563.27 46.05
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资 - - - - 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 49
产-贵金属投资
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 93,437,517.36 49.53 182,622,563.27 46.05
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
业绩比较基准上升5% 13,494,750.86 -
业绩比较基准下降5% -13,494,750.86 -
注：于2017 年12 月31 日， 本基金 成立 尚未 满一 年， 无足够 历史 经验 数据 计算 其他价 格风 险对 基金 资
产净值 的影 响。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为133,269,670.57元，属于第二层次的余额为69,346,851.28
元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次178,893,551.93元，第二层次
290,971,570.88元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 50
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 93,437,517.36 44.82
其中：股票 93,437,517.36 44.82
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 109,179,004.49 52.37
其中：债券 109,179,004.49 52.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,001,353.15 2.40
8 其他各项资产 873,195.28 0.42
9 合计 208,491,070.28 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 51
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 81,196,976.01 43.04
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,359,648.00 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 2,264,781.35 1.20
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,616,112.00 4.57
S 综合 - -
合计 93,437,517.36 49.53
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002841 视源股份 286,126
16,280,569.4
0
8.63
2 002475 立讯精密 1,039,735
14,618,674.1
0
7.75
3 300357 我武生物 320,961 11,872,347.3 6.29 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 52
9
4 300124 汇川技术 549,200
11,060,888.0
0
5.86
5 603096 新经典 139,600 8,616,112.00 4.57
6 603338 浙江鼎力 129,507 6,699,408.52 3.55
7 601012 隆基股份 330,000 5,755,200.00 3.05
8 600563 法拉电子 136,025 5,732,093.50 3.04
9 300416 苏试试验 145,500 2,691,750.00 1.43
10 600276 恒瑞医药 41,207 2,173,669.25 1.15
11 603156 养元饮品 52,804 2,148,066.72 1.14
12 002142 宁波银行 130,000 2,108,600.00 1.12
13 002262 恩华药业 221,000 1,993,420.00 1.06
14 603883 老百姓 28,800 1,359,648.00 0.72
15 002936 郑州银行 30,805 156,181.35 0.08
16 002933 新兴装备 1,262 50,757.64 0.03
17 002942 新农股份 1,441 44,123.42 0.02
18 300753 爱朋医疗 1,055 42,326.60 0.02
19 603790 雅运股份 1,591 33,681.47 0.02
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002841 视源股份 15,699,211.01 3.96
2 600276 恒瑞医药 14,855,870.11 3.75
3 603883 老百姓 14,513,227.16 3.66
4 002262 恩华药业 12,830,121.00 3.24
5 603096 新经典 11,099,569.30 2.80
6 002583 海能达 10,828,055.60 2.73
7 002475 立讯精密 10,331,514.50 2.61
8 300124 汇川技术 8,858,997.00 2.23 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 53
9 002709 天赐材料 7,172,261.10 1.81
10 601012 隆基股份 6,329,873.00 1.60
11 600563 法拉电子 5,731,649.96 1.45
12 002223 鱼跃医疗 5,559,229.00 1.40
13 300673 佩蒂股份 5,184,292.00 1.31
14 601318 中国平安 4,556,419.00 1.15
15 603707 健友股份 3,222,042.80 0.81
16 002142 宁波银行 3,194,231.00 0.81
17 002555 三七互娱 2,992,650.16 0.75
18 300068 南都电源 2,987,520.00 0.75
19 603156 养元饮品 2,969,459.41 0.75
20 300416 苏试试验 2,555,145.00 0.64
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 27,941,988.24 7.05
2 603883 老百姓 19,128,324.04 4.82
3 002583 海能达 19,095,176.30 4.82
4 002262 恩华药业 14,830,085.06 3.74
5 601318 中国平安 14,762,673.00 3.72
6 603288 海天味业 12,890,537.03 3.25
7 600563 法拉电子 12,493,113.40 3.15
8 002340 格林美 10,821,604.50 2.73
9 000513 丽珠集团 8,714,791.78 2.20
10 002223 鱼跃医疗 7,260,688.25 1.83
11 300673 佩蒂股份 7,161,933.50 1.81
12 300003 乐普医疗 6,634,468.54 1.67
13 300115 长盈精密 6,564,876.32 1.66
14 600570 恒生电子 5,810,636.60 1.47
15 603338 浙江鼎力 5,384,529.00 1.36 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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16 002475 立讯精密 5,011,202.38 1.26
17 300383 光环新网 4,909,714.00 1.24
18 002709 天赐材料 4,274,237.34 1.08
19 300347 泰格医药 3,646,433.00 0.92
20 603019 中科曙光 3,628,161.00 0.91
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 161,148,149.26
卖出股票收入（成交）总额 247,072,165.95
注： 本 项中8.4.1、8.4.2 、8.4.3表中 的 “ 买入 金额” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “卖 出金 额” （或
“卖出 股票 收入 ”） 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,064,000.00 10.64
其中：政策性金融债 20,064,000.00 10.64
4 企业债券 32,959,265.00 17.47
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 56,155,739.49 29.77
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 109,179,004.49 57.87
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 180209 18国开09 200,000
20,064,000.
00
10.64 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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2 123003 蓝思转债 159,997
14,431,729.
40
7.65
3 136469 16联通01 129,500
12,907,265.
00
6.84
4 128024 宁行转债 99,992
10,597,152.
16
5.62
5 124063 12国网03 100,000
10,101,000.
00
5.35
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1 存出保证金 33,405.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 719,822.03
5 应收申购款 119,967.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 873,195.28
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 123003 蓝思转债 14,431,729.40 7.65
2 128024 宁行转债 10,597,152.16 5.62
3 128020 水晶转债 8,892,106.74 4.71
4 132011 17浙报EB 8,307,000.00 4.40
5 113506 鼎信转债 5,876,046.60 3.11
6 128032 双环转债 4,560,861.39 2.42
7 113505 杭电转债 2,241,803.20 1.19
8 113504 艾华转债 1,249,040.00 0.66
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603338 浙江鼎力
5,868,519.5
6
3.11
非公开发行
股票
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他 文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
泓德
致远
混合A
1,801 79,421.64 248,592.28 0.17% 142,789,786.71 99.83%
泓德
致远
混合C
1,113 42,367.44 - 0.00% 47,154,956.92
100.0
0%
合计 2,897 65,651.82 248,592.28 0.13% 189,944,743.63 99.87%
注： 机构/个人 投资 者持 有份 额 占总 份额 比例 的计 算中 ， 对 下属 分级 基金， 比例 的 分母 采用 各自 级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德致远混
合A
68,232.03 0.0477%
泓德致远混
合C
292.39 0.0006%
合计 68,524.42 0.036%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
泓德致远混合A 0
泓德致远混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基 泓德致远混合A 0 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 62 页 58
金
泓德致远混合C 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德致远混合A 泓德致远混合C
基金合同生效日(2017年08月30
日)基金份额总额
285,632,769.76 208,201,757.28
本报告期期初基金份额总额 249,759,871.15 138,391,995.00
本报告期基金总申购份额 82,507,545.84 9,848,980.29
减：本报告期基金总赎回份额 189,229,038.00 101,086,018.37
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 143,038,378.99 47,154,956.92
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产 以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬60,000元，已连续为本基金提供审计服务2年。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 59
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长城
证券
1 222,576,921.05 55.33% 158,319.44 55.33% -
中泰
证券
2 91,436,397.01 22.73% 65,037.15 22.73% -
太平
洋证
券
2 56,320,786.03 14.00% 40,061.11 14.00% -
中信
证券
2 27,894,080.96 6.93% 19,840.84 6.93% -
中信
建投
证券
2 4,023,823.00 1.00% 2,861.92 1.00% -
广发
证券
2 - - - - -
注：1 、 本公 司选 择证 券经营 机 构的 标准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2）资 力雄 厚， 信誉 良好。
（3）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 60
（6 ） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的 程序
（1）研 究机 构提 出服 务意向 ， 并提 供相 关研 究报 告；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部、 投资 部等 部门 试 用研 究机 构的 研究 报告 后， 按照 研究 服务 评价规 定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本公 司每 季度 对签 约机 构 的服 务进 行一 次综 合评 价。 经过 评价， 若本 公司 认 为签 约机 构的 服务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6）交 易单 元租 用协 议期限 为 一年 ，到 期后 若双 方没 有 异议 可自 动延 期一 年。
3、 本基 金租 用证 券公 司交易 单 元均 为共 用交 易单 元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长城证
券
40,506,998.62 17.12% - - - - - -
中泰证
券
33,292,696.30 14.07%
2,330,100,000.0
0
82.62% - - - -
太平洋
证券
155,044,770.10 65.51% 356,000,000.00 12.62% - - - -
中信证
券
4,487,516.00 1.90% 99,000,000.00 3.51% - - - -
中信建
投证券
3,331,493.50 1.41% 35,000,000.00 1.24% - - - -
广发证
券
- - - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告
公司官网、中国证券报 2018-02-06
2 关于旗下基金增加北京蛋卷 公司官网、中国证券报 2018-03-05 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 62 页 61
基金销售有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
3
关于泓德致远混合型证券投
资基金修改基金合同、托管
协议及招募说明书的公告
公司官网、中国证券报 2018-03-31
4
关于旗下基金参与首创证券
有限责任公司费率优惠活动
的公告
公司官网、中国证券报 2018-07-27
5
关于旗下部分基金参与国泰
君安证券股份有限公司费率
优惠活动的公告
公司官网、中国证券报 2018-09-07
6
关于旗下部分基金增加平安
银行股份有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报 2018-09-08
7
关于旗下部分基金参与平安
银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
公司官网、中国证券报 2018-12-15
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1、中国证监会批准泓德致远混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泓德致远混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德泓致远混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 泓德致远混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放 地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
13.3 查阅 方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月三 十日
