广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
广 发 集瑞 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 2 页共 59 页
§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 3 页共 59 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 20
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 20
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 20
6.4 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 20
6.5 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 21
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 51
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 52
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 53 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 4 页共 59 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 54
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 54
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 54
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 56
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 58
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 58
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 58
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 59
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 5 页共 59 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 广发集 瑞债 券
基金主 代码 003037
交易代 码 003037
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 18 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 548,854,895.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 广发集 瑞债 券 A 广发集 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003037 003038
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
548,853,939.08 份 956.48 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制风 险和 保持 资 产流动 性的基 础上 ，通 过 灵活的 资产配 置， 力
求实现 基金 资产 的持 续稳 健增值 。
投资策 略
本基金 将密切 关注 股票 、 债券市 场的运 行状 况与 风 险收益 特征， 通过 自
上而下 的定性 分析 和定 量 分析， 综合分 析宏 观经 济 形势、 国家政 策、 市
场流动 性和估 值水 平等 因 素，判 断金融 市场 运行 趋 势和不 同资产 类别 在
经济周 期的不 同阶 段的 相 对投资 价值， 对各 大类 资 产的风 险收益 特征 进
行评估 ，从而 确定 固定 收 益类资 产和权 益类 资产 的 配置比 例，并 依据 各
因素的 动态 变化 进行 及时 调整。
业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 其 长期平 均风险 和预 期收 益 率低于 股票型 基金 、
混合型 基金， 高于 货币 市 场基金 ，属于 证券 投资 基 金中具 有中 低 风险 收广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 6 页共 59 页
益特征 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 邱春杨 罗菲菲
联系电 话 020-83936666 010-58560666
电子邮 箱 qcy@gffunds.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828 95568
传真 020-89899158 010-58560798
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6号105 室-49848 （集 中办 公区）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
邮政编 码 510308 100031
法定代 表人 孙树明 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
中国 北京
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 7 页共 59 页
§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年
2016 年 11 月 18 日 （基金合同
生效日）至 2016 年 12 月 31
日
广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债
券 C
广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债
券 C
广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债 券
C
本期已
实现收
益
22,666,584.
32
36.85
24,094,842.0
0
232.64 592,286.66 51.22
本期利
润
38,997,382.
20
66.10
10,501,057.2
7
99.64 593,609.52 51.36
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0711 0.0671 0.0193 0.0167 0.0030 0.0025
本期加
权平均
净值利
润率
6.85% 6.49% 1.91% 1.65% 0.30% 0.25%
本期基
金份额
净值增
长率
7.11% 6.71% 1.92% 1.47% 0.30% 0.25%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
广发集 瑞债 券
A
广发集 瑞债 券
C
广发集 瑞债 券
A
广发集 瑞债 券
C
广发集 瑞债 券
A
广发集 瑞债 券 C
期末可
供分配
利润
36,426,262.
09
58.57 169,988.16 -0.85 592,286.66 51.22
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0664 0.0612 0.0003 -0.0008 0.0030 0.0025
期末基
金资产
净值
588,021,243
.25
1,019.76
549,025,298.
00
1,025.99
200,628,850.
33
20,595.27
期末基
金份额
净值
1.0714 1.0662 1.0003 0.9992 1.0030 1.0025
3.1.3 累计 2018 年末 2017 年末 2016 年末 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 8 页共 59 页
期末指标 广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债
券 C
广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债
券 C
广发集 瑞债
券 A
广发集 瑞债 券
C
基金份
额累计
净值增
长率
9.49% 8.55% 2.23% 1.72% 0.30% 0.25%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．广发集瑞债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.73% 0.04% 2.91% 0.09% -1.18% -0.05%
过去六 个月 3.83% 0.05% 3.08% 0.10% 0.75% -0.05%
过去一 年 7.11% 0.05% 6.17% 0.11% 0.94% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
9.49% 0.05% -0.23% 0.12% 9.72% -0.07%
2．广发集瑞债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.62% 0.03% 2.91% 0.09% -1.29% -0.06%
过去六 个月 3.63% 0.05% 3.08% 0.10% 0.55% -0.05%
过去一 年 6.71% 0.05% 6.17% 0.11% 0.54% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
8.55% 0.05% -0.23% 0.12% 8.78% -0.07%
注：业 绩比 较基 准： 中债 总全价 指数 收益 率。
3.2.2 基金份额累计净值增 长率变动及其与同期 业绩 比较基准收益率变动 的比 较
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 9 页共 59 页
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2016 年 11 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、广发集瑞债券 A
2、广发集瑞债券 C
3.2.3 基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 10 页共 59 页
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金
净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
1、广发集瑞债券 A
2、广发集瑞债券 C
注：合 同生 效当 年（2016 年）按 实际 存续 期计 算， 未按自 然年 度折 算。
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 11 页共 59 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、广 发集 瑞债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.220 12,074,753.88 34.67 12,074,788.55 -
合计 0.220 12,074,753.88 34.67 12,074,788.55 -
2、广 发集 瑞债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.180 182.16 7.02 189.18 -
合计 0.180 182.16 7.02 189.18 -
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 31 个 部门： 宏观策 略部 、 价 值投 资
部、策略投资部、成长投 资部、专户投资部、固定 收益管理总部、指数投资 部、量化投资部、资产
配置部、国际业务部、研 究发展部、产品设计部、 营销管理部、机构理财部 、渠道管理总部、养老
金与战略业务部、北京分 公司、广州分公司、上海 分公司、互联网金融部、 中央交易部、基金会计
部、注册登记部、信息技 术部、合规稽核部、金融 工程与风险管理部、规划 发展部、人力资源部、
财务部、综合管理部、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限 公司 （香 港子 公司 ） ，参股 了证 通股 份有 限公 司。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 12 页共 59 页
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 管理 一百 八十一 只开 放式 基金 ，管 理资产 规模 为 4684
亿元。同时，公司还管理 着多个特定客户资产管理 投资组合、社保基金投资 组合和养老基金投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢军
本基金 的基 金
经理； 广发 增
强债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚源债 券型 证
券投资 基金
(LOF) 的基金
经理； 广发 安
享灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发安 悦
回报灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 鑫
源灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 华
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发汇 瑞 3 个月
定期开 放债 券
型发起 式证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
安泽短 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发景 源
2016-11-18 - 15 年
谢军先 生， 金融 学硕 士， CFA，持
有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证
书 。 曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 研 究 员 、 投 资 经 理 、
固 定 收 益 部 总 经 理 助 理 、 固 定 收
益 部 副 总 经 理 、 固 定 收 益 部 总 经
理 、 广 发 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理
（自 2006 年 9 月 12 日至 2010 年
4 月 29 日） 、 广发 聚祥 保本 混合型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2011
年 3 月 15 日至2014 年 3 月20 日） 、
广 发 鑫 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （自 2017 年 1 月
10 日至 2018 年 1 月 6 日） 、广发
汇 瑞 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （ 自 2016 年 12
月 2 日至 2018 年 6 月 12 日） 、 广
发 服 务 业 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 （自 2016 年
11 月 9 日至 2018 年 10 月 9 日） 、
广 发 安 泽 回 报 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （自 2017 年 1 月
10 日至 2018 年 10 月 30 日） 、 广
发 鑫 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理（ 自 2016 年 11 月
18 日至 2018 年 11 月 9 日 ） 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 13 页共 59 页
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景祥 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发理 财
年年红 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 ；
广发聚 安混 合
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发聚 宝
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 聚
盛灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发趋 势
优选灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 稳
安灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发鑫 和
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发汇 吉
3 个月 定期 开
放债券 型发 起
式证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发汇 元
纯债定 期开 放
债券型 发起 式
证券投 资基 金
的基金 经理 ；
广发集 富纯 债
债券型 证券 投
资基金 的基 金广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 14 页共 59 页
经理； 广发 汇
兴 3 个 月定 期
开放债 券型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 智
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景润 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发汇 立
定期开 放债 券
型发起 式证 券
投资基 金的 基
金经理 ；债 券
投资部 总经 理
谭昌杰
本基金 的基 金
经理； 广发 理
财年年 红债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发趋 势
优选灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 聚
安混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚宝混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发稳安 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
鑫源灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 汇
瑞 3 个 月定 期
开放债 券型 发
起式证 券投 资
2018-10-1
8
- 10 年
谭 昌 杰 先 生 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。
曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 研 究 员 、 广 发 双 债 添 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2012 年 9 月 20 日至 2015 年 5 月
27 日） 、 广发 天天 红发 起式 货币市
场基金 基金 经理 （ 自 2013 年 10
月 22 日至 2017 年 10 月 31 日） 、
广 发 钱 袋 子 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理（ 自 2014 年 1 月 10 日至 2015
年 7 月 24 日） 、 广发 集鑫 债券型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2014
年 1 月 27 日至2015 年 5 月27 日） 、
广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理( 自 2014 年 1 月 27 日至 2015
年 7 月 24 日) 、 广 发季 季利 理财债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 9 月 29 日至 2015 年 4 月
30 日） 、 广发 聚康 混合 型证 券投资
基金基 金经 理（ 自 2015 年 6 月 1
日至 2016 年 5 月 24 日） 、 广发安
泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 自 2016 年 6 月 17
日至 2016 年 11 月 17 日） 、广发
安 泽 回 报 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 （自 2016 年 11 月 18广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 15 页共 59 页
基金的 基金 经
理；广 发景 华
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景祥 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 源
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理
日至 2017 年 12 月 22 日） 。
刘志辉
本基金 的基 金
经理； 广发 集
源债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
安泽短 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发汇 吉
3 个月 定期 开
放债券 型发 起
式证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发聚 惠
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发景 华
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景祥 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 源
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景明 中短 债
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理
2018-10-1
8
- 6 年
刘 志 辉 先 生 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。
曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 研 究 员 、 广 发 安 泽 回 报 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2017 年 7 月 12 日至 2018 年
10 月 30 日） 、广 发集 鑫债 券型证
券投资 基金 基金 经理 （自 2016 年
11 月 17 日至 2018 年 12 月 20 日） 。
注： 1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 16 页共 59 页
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
集瑞债券型证券投资基金 基金合同》和其他有关法 律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内，
基金运作合法合规，无损 害基金持有人利益的行为 ，基金的投资管理符合有 关法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。
在交易过 程中，中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡 ” 的原则， 公平分配投
资指令 。 公 司原 则上 禁止 不同组 合间 的同 日反 向交 易 （ 指数型 基金 除外 ） ； 对 于不同 投资 组合 间的 同
时同向 交易 ，公 司可 以启 用公平 交易 模块 ，确 保交 易的公 平。
公司金融工程与风险管理 部对非公开发行股票申购 和以公司名义进行的债券 一级市场申购方案
和分配 过程 进行 审核 和监 控,保 证分 配结 果符 合公 平 交易的 原则 ； 对银 行间 债 券交易 根据 市场 公认 的
第三方信息，对投资组合 和交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，并由相关投资组合
经理对 交易 价格 异常 情况 进行合 理性 解释； 公司 开 发了专 门的 系统 对不 同投 资组合 同日 、 3 日 内和 5
日内的股票同向交易和反 向交易的交易时机和交易 价差进行分析，发现异 常 情况再做进一步的调查
和核实 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 该组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 17 页共 59 页
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内 进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
本 年度， 国内 固收市 场的走 势与年 初市 场的一 致预期 大相径 庭， 全年来 看， “牛陡 ” 和 “ 分化 ” 是
关键词。货币市场方面， 超储率回归中性，杠杆需 求受抑制，金融监管生效 ，货币市场利率回落且
稳定性增强，除部分时点 外银行非银流动性分层基 本消失。利率债方面，收 益率整体下行，短端收
益率下行幅度明显大于长 端，收益率曲线变陡，节 奏上看一、二季度连续下 行，三季度转入区间调
整震荡，四季度重新下行 加快。信用债方面，整体 上仍为牛市，最突出的特 点是分化，其中中高等
级和低 等级 信用 债分 化、 国企和 民企 分化 、 产 业债 和城投 债分 化。 本年 度， 组 合密切 跟踪 市场 动向 ，
灵活调 整持 仓券 种结 构、 组合杠 杆和 久期 分布 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,广 发集 瑞债 券 A 类 净值 增长 率为 7.11%, 广发集 瑞债 券 C 类 净值增 长率为 6.71%, 同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 6.17%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望明年，短期内债市仍 将受益于基本面下行与货 币政策宽松，总体仍在偏 强格局中，但是从
估值上看优势不明显，而 从期限利差来看则处于中 性偏高水平尤其是中段品 种，做平收益率曲线仍
有一定空间。虽然短期内 传统货币政策工具利率难 以下降，但结构性的政策 工具创设并下调利率意
味着货币政策以内部均衡 为主，未来视外部均衡的 情况，传统政策工具利率 也存在下调的可能性，
这个决定短端利率能否打 开空间，需要高度关注。 未来组合将继续跟踪经济 基本面、货币政策等方
面变化，增强操作的灵活 性，同时注意做好持仓券 种梳理，优化 持仓结构， 争取抓住市场机会，规
避风险 ，为 投资 人带 来更 好的回 报。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人根据法律法规、监管规 则的变化和业务发展情况 ，坚持从保护基金广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 18 页共 59 页
份额持有人利益出发，积 极推动主动全面合规管理 ，持续完善内控机制，进 一步加强内部风险的控
制与防 范， 有效 保障 了法 律法规 、 监 管要 求和 各项 规章制 度的 落实 ， 保 证了 基金合 同得 到严 格履 行 。
本年度 主要 的监 察稽 核工 作如下 ：
（1） 结合 《关 于规 范金 融 机构资 产管 理业 务的 指导 意见》 、 《证 券期 货经 营机 构私募 资产 管理 业
务管理 办法 》 及其 配套 规则 、 《关 于进 一步 规范 货币 市 场基金 互联 网销 售 、 赎 回相 关服务 的指 导意 见》
等各项监管新规，从公司 发展和业务创新需求出发 对内部管理制度进行了修 订、完善，进一步优化
业务流 程， 确保 各项 监管 要求全 面落 实。
（2） 积极 开展 形式 多样 的 合规教 育培 训， 提升 员工 整体合 规意 识和 规范 履职 能力； 大力 推广 “ 全
员合规 、合 规从 管理 层做 起、合 规创 造价 值、 合规 是公司 生存 基础 ” 理 念， 营 造合规 经营 文化 。
（3） 构建 贯穿 公司 各业 务 和产品 条线 的合 规 咨 询服 务体系 ， 积极 参与 新产 品、 新业务 评估 工作 ，
提供合 规意 见和 建议 ，保 障新产 品、 新业 务合 规开 展。
（4 ） 按 照审 慎经 营原 则 ， 对公司 内部 重要 规章 制度 、 重 大决 策 、 产 品和 业务 方案 、 重 要法 律文
本、对 外披 露材 料等 进行 合规性 审查 ，严 把合 规质 量关。
（5） 严 守合 规底 线， 强 化 对投资、 研究、 交易 等关 键环节 实时 监控， 严格 落 实公平 交易、 关联
交易、 异常 交易 管控 要求 ，严防 内幕 交易 、利 益输 送、市 场操 纵等 违法 违规 行为。
（6） 加 强投 资组 合日 常合 规风险 监测 ， 优 化升 级合 规风控 系统 ， 提 升合 规风 险管理 信息 化、 精
细化水 平。
（7）不断优化完善信息披 露 工作机制，提升信息披 露效率和质量，确保信息 披露真实、准确、
完整、 及时 。
（8） 定 期组 织开 展内 部审 计、 专 项稽 核、 合 规有 效 性评估 ， 对 公司 前中 后各 业务环 节开 展自 查
自纠， 及时 排除 风险 隐患 和漏洞 ，促 进合 规和 内控 管理水 平的 提升 ，保 障公 司稳健 经营 。
本基金管理人承诺将坚持 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产， 积极健全内部管理
制度，不断提高监察稽核 工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险，切实 保护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关 规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的公司领导、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 19 页共 59 页
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生 重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由广发集瑞债券型证券投 资基金管理人 —广发基金 管理有限公司编制，并经 本托管人复核审查
的本年 度报 告中 的财 务指 标、净 值表 现、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容真实 、准 确和 完整 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 20 页共 59 页
§ 6
审 计 报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60873695_G93 号
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 广发 集瑞 债券 型证券 投资 基金 的财 务报 表，包 括 2018 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，
2018 年度 的利 润表 和所 有 者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 相关 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的广发集 瑞债券型证券投资基金的 财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则
的规定 编制 ，公 允反 映了 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2018 年
度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于广发集瑞债券 型证券投资基金，并履行 了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我们获
取的审 计证 据是 充分 、适 当 的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
6.3 其他信息
广发集瑞债券型证券投资 基金对其他信息负责。其 他信息包括年度报告中涵 盖的信息，但不包
括财务 报表 和我 们的 审计 报告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层对财务报表的 责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估广发集瑞债券 型证券投资基金的持续经 营能力，披露与持
续经营 相关 的事 项 （ 如适 用） ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除非 计划 进行 清算、 终 止运营 或别 无其 他现 实广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 21 页共 59 页
的选择 。
治理层 负责 监督 广发 集瑞 债券型 证券 投资 基金 的财 务报告 过程 。
6.5 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表 重大错报风险，设计和实 施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于 舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述 或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的 重大错报的风险高于未
能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（2） 了解与审计相关的 内部控制，以设计恰当的 审计程序，但目的并非对 内部控制的有效性
发表意 见。
（3） 评价 管理 层选 用会 计政策 的恰 当性 和作 出会 计估计 及相 关披 露的 合理 性。
（4） 对管理层使用持续 经营假设的恰当性得出结 论。同时， 根据获取的审 计证据，就可能导
致对广发集瑞债券型证券 投资基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项 或情况可能导致广发集瑞 债券型证券投资基金不
能持续 经营 。
（5） 评价 财务 报表 的总 体列报 、 结 构和 内容 （ 包 括披露 ） ， 并 评价 财务 报表 是否公 允反 映相 关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范 围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
赵雅
李 明明
中国 北京 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 22 页共 59 页
2019 年 3 月 28 日
§ 7
年 度 财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 集瑞 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 3,451,566.99 1,130,544.37
结算备 付金
- -
存出保 证金
11,972.63 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 713,903,200.00 634,706,800.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
686,773,400.00 634,706,800.00
资产支 持证 券投 资
27,129,800.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 57,000,205.50 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 10,315,372.28 9,352,454.73
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
784,682,317.40 645,189,799.10
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 23 页共 59 页
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
195,699,626.00 95,479,616.78
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
249,188.80 233,022.82
应付托 管费
49,837.74 46,604.56
应付销 售服 务费
0.31 2.41
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,526.07 6,721.78
应交税 费
55,227.17 -
应付利 息
232,648.30 72,506.76
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 362,000.00 325,000.00
负债合计
196,660,054.39 96,163,475.11
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 548,854,895.56 548,856,336.68
未分配 利润 7.4.7.10 39,167,367.45 169,987.31
所有者权益合计
588,022,263.01 549,026,323.99
负债和所有者权益总 计
784,682,317.40 645,189,799.10
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，广 发集 瑞债 券 A 基 金份 额净 值人 民币 1.0714 元 ，基 金份
额总额 548,853,939.08 份 ； 广发集 瑞债 券 C 基 金份 额 净值人 民币 1.0662 元， 基 金 份额总 额 956.48 份；
总份额 总 额 548,854,895.56 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 集瑞 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 24 页共 59 页
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
47,596,260.22 20,062,817.96
1.利息 收入
34,852,408.55 34,238,708.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 11,457.05 13,001.17
债券利 息收 入
33,164,857.40 34,091,271.82
资产支 持证 券利 息收 入
1,566,922.87 -
买入返 售金 融资 产收 入
109,171.23 134,435.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-3,586,975.46 -581,981.60
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13.1 -3,574,864.86 -581,981.60
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 -12,110.60 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 16,330,827.13 -13,593,917.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 - 8.36
减：二、费用
8,598,811.92 9,561,661.05
1．管 理人 报酬
2,844,740.29 3,002,880.02
2．托 管费
568,948.02 679,141.05
3．销 售服 务费
3.65 23.58
4．交 易费 用 7.4.7.18 12,777.75 10,570.00
5．利 息支 出
4,676,500.78 5,469,042.20 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 25 页共 59 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,676,500.78 5,469,042.20
6．税 金及 附加
97,599.30 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 398,242.13 400,004.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
38,997,448.30 10,501,156.91
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
38,997,448.30 10,501,156.91
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 集瑞 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
548,856,336.68 169,987.31 549,026,323.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 38,997,448.30 38,997,448.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,441.12 -68.16 -1,509.28
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -1,441.12 -68.16 -1,509.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 26 页共 59 页
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
548,854,895.56 39,167,367.45 588,022,263.01
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,055,784.72 593,660.88 200,649,445.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 10,501,156.91 10,501,156.91
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
348,800,551.96 1,150,147.25 349,950,699.21
其中：1.基 金申 购款 348,921,171.05 1,151,390.86 350,072,561.91
2.基金 赎回 款 -120,619.09 -1,243.61 -121,862.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -12,074,977.73 -12,074,977.73
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
548,856,336.68 169,987.31 549,026,323.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 （ “ 本基 金 ” ） 经中 国 证券监 督管 理委 员会 （ “ 中 国证监 会 ” ） 证监广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 27 页共 59 页
许可 [2016]1359 号 《关 于 准予广 发集 瑞债 券型 证券 投资基 金注 册的 批复 》 核 准， 由 广发 基金 管理 有
限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》等有关规
定和 《广 发集 瑞债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》 （ “ 基金合 同 ” ） 发起， 于 2016 年 11 月 7 日 向社 会公
开发行 募集 并 于 2016 年 11 月 18 日 正式 成立。 本基 金的基 金管 理人 为广 发基 金管理 有限 公司 ， 基 金
托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。
本基金 募集 期间 为 2016 年 11 月 7 日至 2016 年 11 月 14 日止 ， 为契约 型开 放 式基金 ， 存续 期限
不定， 募集 资金 总额 为人 民币 200,055,784.72 元 ， 有效认 购户 数为 225 户。 其中广 发集 瑞债 券 A 类
基金 （“A 类 基金 ” ） 扣除 认 购费用 后的 募集 资金 净额 为人民 币 200,031,240.19 元， 认购 资金 在募 集期
间的利 息为 人民 币 4,000.62 元 ；广 发集瑞 债 券 C 类 基金（ “C 类 基金 ” ）扣 除 认购费 用后 的募 集资 金
净额 20,543.52 元 ，认 购 资金在 募集 期间 的利 息为 人民 币 0.39 元。 认购 资金 在募集 期间 产生 的利 息
按照基金合同的有关约定 计入基金份额持有人的基 金账户。本基金募集资金 经德勤 华永会计师事务
所（特 殊普 通合 伙） 验资 。
本基金 的财 务报 表 于 2019 年 3 月 28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则（以下 简称 “ 企 业会计准则 ” ）和中国证监 会
发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 28 页共 59 页
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同 。
（1） 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
（2） 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移 ， 是 指本 基金 将金融 资产 让 与 或交 付给 该金融 资产 发行 方以 外的 另一方 （ 转入 方） 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 29 页共 59 页
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存 在活 跃市 场且 能够 获取相 同资 产或 负债 报价 的金融 工具 ， 按其 估值 日 不加调 整的 报价 确
定公允价值；估值日无报 价且最近交易日后未发生 影响公允价值计量的重大 事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真 实反映公允价值的，对
报价进 行调 整， 确定 公允 价值。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，以相同 资产或负债的公允价值为 基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的 影响。特征是指对资产出 售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中 不将该限制作为特 征考虑 。基金管理人不考虑因大 量持有相关资产或负债
所产生 的溢 价或 折价 ；
（2） 不 存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 采 用在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，优先使用可观 察输入值，只有在无法
取得相 关资 产或 负债 可观 察输入 值或 取得 不切 实可 行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
（3） 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 金融 工具 公允 价值 的， 基 金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时， 相关款项中广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 30 页共 59 页
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配（未 分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为 已实现损益平准金和未实 现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 利润 分配 （未分 配利 润） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
（1） 存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。 若 提前 支取定 期存 款， 按
协议规定的利率及持有期 重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收 到的利息收入与账面已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债券 利息 收入 按债 券 票面价 值与 票面 利率 或债 券发行 价计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
（3） 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额， 扣除 应 由资产 支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
（4） 买入 返售 金融 资产 收 入， 按融出 资金 应付 或实 际支付 的总 额及 实际 利率 （当 实际利 率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） ，在 回购 期 内逐日 计提 ；
（5） 股票 投资收 益/ （ 损失 ）于 卖出股 票成交 日确认 ，并 按卖出 股票成 交金额 与其 成本的 差额
入账；
（6） 债券 投资 收益/ （ 损 失）
卖 出交 易所上 市债券 ：于成 交日 确认债 券投资 收益/ （ 损失 ） ， 并按成 交金 额与其 成本 、应收 利
息的差 额入 账；
卖出银 行间 同业 市场 交易 债券 ： 于 成交 日确 认债 券 投资收 益/ （ 损失 ） ， 并按 成 交总额 与其 成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
（7） 衍生 工具投 资收 益/ （ 损失 ）于卖 出权证 成交日 确认 ，并按 卖出权 证成交 金额 与其成 本的
差额入 账；
（8） 股 利收 益于 除息 日确 认， 并 按上 市公司 宣告 的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
（9）公 允 价值变 动收 益/ （ 损失 ）系本 基金持 有的采 用公 允价值 模式计 量的交 易性 金融资 产、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
（10）其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方 ，经济利益很可能流入且 金额可以可靠计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 31 页共 59 页
针对基金合同约定费率和 计算方法的费用，本基金 在费用涵盖期间按合同约 定进行确认。其他
金融负债在持有期间确认 的利息支出按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直线法
近似计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
1.在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ， 每次 收益 分配 比
例不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 50% ，若 基金 合同 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配；
2. 本 基金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3. 基 金收益 分配 后基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；即基 金收 益分 配基 准日 的基金 份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4.由于 本基 金 A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，而 C 类 基金 份额 收取 销售 服 务费， 各基 金份 额
类别对 应的 可分 配收 益将 有所不 同。 本基 金同 一类 别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
5.法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外币交易
针对基金合同约定费率和 计算方法的费用，本基金 在费用涵盖期间按合同约 定进行确认。其他
金融负债在持有期间确认 的利息支出按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直线法
近似计 算。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础 与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 32 页共 59 页
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
（1） 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
（2） 增值 税、 城建 税、 教 育费附 加及 地方 教育 费附 加
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。金 融商品转让，按照卖出价 扣除买入价后的余额为
销售额 。 对 证券 投资 基金 （ 封闭式 证券 投资 基金 ， 开 放式证 券投 资基 金） 管理 人运用 基金 买卖 股票 、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免征增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增 试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知 》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 33 页共 59 页
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物 期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
本基金 分别 按实 际缴 纳的 增值税 额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、 教 育费附 加和 地方 教
育费附 加。
（3） 企业 所得 税
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（4） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减按 50% 计 入应 纳税
所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券 投资 基金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所 得 暂免 征收 个人 所
得税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 3,451,566.99 1,130,544.37
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 34 页共 59 页
其他存 款 - -
合计 3,451,566.99 1,130,544.37
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 117,047,039.20 117,893,400.00 846,360.80
银行间 市场 567,056,700.80 568,880,000.00 1,823,299.20
合计 684,103,740.00 686,773,400.00 2,669,660.00
资产支 持证 券 27,061,227.60 27,129,800.00 68,572.40
基金 - - -
其他 - - -
合计 711,164,967.60 713,903,200.00 2,738,232.40
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 648,299,394.73 634,706,800.00 -13,592,594.73
合计 648,299,394.73 634,706,800.00 -13,592,594.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 35 页共 59 页
合计 648,299,394.73 634,706,800.00 -13,592,594.73
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中：买 断式 逆回 购
交易所 市场 - -
银行间 市场 57,000,205.50 -
合计 57,000,205.50 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中：买 断式 逆回 购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 201.67 91.99
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 5.40 -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 10,186,201.64 9,352,362.74
应收资 产支 持证 券利 息 19,792.34 -
应收买 入返 售证 券利 息 109,171.23 -
应收申 购款 利息 - - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 36 页共 59 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 10,315,372.28 9,352,454.73
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 11,526.07 6,721.78
合计 11,526.07 6,721.78
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 362,000.00 325,000.00
合计 362,000.00 325,000.00
7.4.7.9 实收基金
广发集 瑞债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （份） 账面金 额
上年度 末 548,855,309.84 548,855,309.84 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 37 页共 59 页
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,370.76 -1,370.76
本期末 548,853,939.08 548,853,939.08
广发集 瑞债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 （份） 账面金 额
上年度 末 1,026.84 1,026.84
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -70.36 -70.36
本期末 956.48 956.48
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份 （金 ）额 ，赎 回含转 换转 出份 （金 ）额 。
7.4.7.10 未分配利润
广发集 瑞债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,759,749.96 -13,589,761.80 169,988.16
本期利 润 22,666,584.32 16,330,797.88 38,997,382.20
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-72.19 6.00 -66.19
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -72.19 6.00 -66.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 36,426,262.09 2,741,042.08 39,167,304.17
广发集 瑞债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 24.50 -25.35 -0.85 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 38 页共 59 页
本期利 润 36.85 29.25 66.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2.78 0.81 -1.97
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -2.78 0.81 -1.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 58.57 4.71 63.28
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 10,487.31 12,377.10
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 76.28 8.81
结算备 付金 利息 收入 893.46 615.26
其他 - -
合计 11,457.05 13,001.17
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
1,071,032,600.11 643,470,013.74
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ） 1,053,856,910.00 632,214,842.92 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 39 页共 59 页
成本总 额
减： 应 收利 息总 额 20,750,554.97 11,837,152.42
买卖债 券差 价收 入 -3,574,864.86 -581,981.60
7.4.7.13.2 资产支持证券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 54,981,807.14 -
减：卖 出资产支持证 券成本
总额
54,973,710.60 -
减：应 收利 息总 额 20,207.14 -
资产支 持证 券投 资收 益 -12,110.60 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 16,330,827.13 -13,593,917.73
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 16,258,069.53 -13,593,917.73
——资 产支 持证 券投 资 72,757.60 -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 40 页共 59 页
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 16,330,827.13 -13,593,917.73
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
基金转 换费 收入 - 8.36
合计 - 8.36
7.4.7.18 交易费用
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 857.75 -
银行间 市场 交易 费用 11,920.00 10,570.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 12,777.75 10,570.00
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 53,000.00 32,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 8,042.13 13,980.20 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 41 页共 59 页
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 18,024.00
合计 398,242.13 400,004.20
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited( 广发国
际资产 管理 有限 公司)
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
珠海瑞 元祥 和股 权投 资基 金合伙 企业 （有 限合 伙） 基金管 理人 控股 子公 司的 控股子 公司
GF International Asset Management (UK) Company
Limited （广发国 际资 产管 理（英 国） 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司的 全资子 公司
广发纳 正（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 资子 公司 的全 资子公 司
注：本 基金 本报 告期 不存 在控制 关系 或者 其他 重大 利害关 系的 关联 方关 系发 生变化 的情 况。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 42 页共 59 页
7.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度可 比期 间
末无应 付关 联方 佣金 余额 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,844,740.29 3,002,880.02
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 0.50%(2017 年 3 月 31 日以 前 ：0.70%) 年费 率计
提。管 理费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.50%÷ 当年 天数(2017 年 3 月 31 日 以前 ：0.70%)
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起 3 个 工作
日内向 基金 托管 人发 送基 金管理 费划 付指 令 ， 经 基 金托管 人复 核后 于 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一
次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 568,948.02 679,141.05
注： 本基 金的 托管 费按 前 一日基 金资 产净 值 的 0.10%(2017 年 3 月 31 日以 前 ：0.20%) 的 年费 率
计提。 托管 费的 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数(2017 年 3 月 31 日 以前 ：0.20%) 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 43 页共 59 页
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起 3 个 工作
日内向 基金 托管 人发 送基 金托管 费划 付指 令 ， 经 基 金托管 人复 核后 于 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一
次性支 付给 基金 托管 人。 若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 瑞债 券 A 广发集 瑞债 券 C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 3.65 3.65
合计 - 3.65 3.65
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 瑞债 券A 广发集 瑞债 券C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 23.58 23.58
合计 - 23.58 23.58
注：本基金A 类基金份额 不收取销售服务 费，C 类 基金份额的销售 服务费按 前一日C 类基 金
份额资 产净 值的0.40% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日基 金资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月支 付。 由基 金管 理人 于次月 首日 起3
个工 作日 内向 基金 托管 人 发送基 金销 售服 务费 划付 指令 ， 经 基金 托管 人复 核后 于3 个 工作 日内
从基金财产中一次性划出 ，由注册登记机构代收， 注册登记机构收到后按相 关合同规定支付给
基金销 售机 构等 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ） 交 易 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 44 页共 59 页
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发集 瑞债 券 A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发集 瑞债 券 C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行股 份有
限公司
3,451,566.99 10,487.31 1,130,544.37 12,377.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 45 页共 59 页
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 115,999,626.00 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
180312 18 进出 12 2019-01-03 100.23 300,000.00 30,069,000.00
180208 18 国开 08 2019-01-03 101.83 160,000.00 16,292,800.00
180304 18 进出 04 2019-01-03 102.48 200,000.00 20,496,000.00
170412 17 农发 12 2019-01-03 102.28 500,000.00 51,140,000.00
合计
1,160,000.00 117,997,800.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 79,700,000.00 元 ，于 2019 年 1 月 2 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理 委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负 责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效
评估。 合规 稽核 部、 金融 工程与 风险 管理 部对 公司 总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
合规稽 核部 、金 融工 程与 风险管 理部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 46 页共 59 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管 理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 130,239,000.00 89,647,000.00
合计 130,239,000.00 89,647,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 以上 未评 级的 债券 为剩 余期限 在一 年以 内的 国债 、 政策性 金融 债、 央行 票据、 超短期 融资 券 。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
AAA 9,052,400.00 -
未评级 - -
合计 9,052,400.00 -
注：资 产支 持证 券评 级取 自第三 方评 级机 构的 优先 级资产 支持 证券 债项 评级 。
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 47 页共 59 页
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
AAA 100,170,000.00 -
未评级 - -
合计 100,170,000.00 -
注：短 期同 业存 单评 级取 自第三 方评 级机 构的 发行 主体信 用评 级。
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 364,687,400.00 348,402,800.00
AAA 以下 99,845,000.00 196,657,000.00
未评级 92,002,000.00 -
合计 556,534,400.00 545,059,800.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 上的 国债 、政策 性金 融债 、央 行票 据。
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 18,077,400.00 -
未评级 - -
合计 18,077,400.00 -
注：资 产支 持证 券评 级取 自第三 方评 级机 构的 优先 级资产 支持 证券 债项 评级 。
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无按 长期 信用 评级 列示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流动性风险 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 48 页共 59 页
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ，除 在附注 7.4.12 中列 示的 流 通暂时 受限 的证 券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金投资标的为具有良 好流动性的金融工具，主 要投资品种均可在证券交 易所或银行间同业
市场进行交易，本身具有 较好的流动性；在投资限 制中采 取多种措施保障本 基金分散投资；同时，
本基金投资策略成熟，能 够支持不同市场情形下的 投资者赎回要求。实际投 资中，本基金投资组合
的流动 性能 够与 本基 金申 购和赎 回的 安排 相匹 配。
综上所 述， 本基 金的 流动 性良好 ，无 重大 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
基金的 市场 风险 是指 由于 证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投资 心理 等 各种因 素的 影响 ，
导致基金收益水平变化而 产生的风险，反映了基金 资产中金融工具或证券价 值对市场参数变化的敏
感性。 一般 来讲， 市场 风险 是开放 式基 金面 临的 最大 风险， 也往 往是 众多 风险 中最基 本和 最常 见的 ，
也是最难 防范的风险，其 他如流动性风险最终是因 为市场风险在起作用。市 场风险包括利率风险、
外汇风 险和 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基 金管理 人通 过久 期、 凸性 、 风险价 值模 型 （VAR ）
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 49 页共 59 页
2018 年 12 月 31
日
资产
银行存 款 3,451,566.99 - - - 3,451,566.99
存出保 证金 11,972.63 - - - 11,972.63
交易性 金融 资产 309,713,800.00 404,189,400.00 - -
713,903,200.0
0
买入返 售金 融资
产
57,000,205.50 - - - 57,000,205.50
应收利 息 - - - 10,315,372.28 10,315,372.28
其他资 产 - - - - -
资产总 计 370,177,545.12 404,189,400.00 - 10,315,372.28 784,682,317.4
0
负债
卖出回 购金 融资
产款
195,699,626.00 - - -
195,699,626.0
0
应付管 理人 报酬 - - - 249,188.80 249,188.80
应付利 息 - - - 232,648.30 232,648.30
应交税 金 - - - 55,227.17 55,227.17
应付托 管费 - - - 49,837.74 49,837.74
应付交 易费 用 - - - 11,526.07 11,526.07
应付销 售服 务费 - - - 0.31 0.31
其他负 债 - - - 362,000.00 362,000.00
负债总 计 195,699,626.00 - - 960,428.39 196,660,054.3
9
利率敏 感度 缺口 174,477,919.12 404,189,400.00 - 9,354,943.89 588,022,263.0
1
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,130,544.37 - - - 1,130,544.37
交易性 金融 资产 248,311,800.00 386,395,000.00 - -
634,706,800.0
0
应收利 息 - - - 9,352,454.73 9,352,454.73
其他资 产 - - - - -
资产总 计 249,442,344.37 386,395,000.00 - 9,352,454.73 645,189,799.1广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 50 页共 59 页
0
负债
卖出回 购金 融资
产款
95,479,616.78 - - - 95,479,616.78
应付管 理人 报酬 - - - 233,022.82 233,022.82
应付利 息 - - - 72,506.76 72,506.76
应付托 管费 - - - 46,604.56 46,604.56
应付交 易费 用 - - - 6,721.78 6,721.78
应付销 售服 务费 - - - 2.41 2.41
其他负 债 - - - 325,000.00 325,000.00
负债总 计 95,479,616.78 - - 683,858.33 96,163,475.11
利率敏 感度 缺口 153,962,727.59
386,395,000.00 - 8,668,596.40
549,026,323.9
9
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -2,923,103.34 -1,968,808.15
市场利 率下 降 25 个 基点 2,946,207.63 1,981,754.04
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.2.1 外汇风险的敏 感性分析
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 外汇 投资 ，因 此无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型（VAR ）等 指标 监控 投 资组合 面临 的市 场价 格波 动风险 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 51 页共 59 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 因此 无重 大市场 价格 风险 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计 量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第二 层级的 余额 为人 民
币 713,903,200.00 元， 无 属于第 一层 级和 第三 层级 的金额 （2017 年 12 月 31 日：属 于第 二层 级的 余
额为人 民 币 634,706,800.00 元， 无属 于第 一层 级和 第三层 级的 金额 ）。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 52 页共 59 页
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 713,903,200.00 90.98
其中： 债券 686,773,400.00 87.52
资产支 持证 券 27,129,800.00 3.46
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 57,000,205.50 7.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
3,451,566.99 0.44
8 其他各 项资 产 10,327,344.91 1.32
9 合计 784,682,317.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 53 页共 59 页
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 122,071,000.00 20.76
其中： 政策 性金 融债 122,071,000.00 20.76
4 企业债 券 217,738,400.00 37.03
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 246,794,000.00 41.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 100,170,000.00 17.04
9 其他 - -
10 合计 686,773,400.00 116.79
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111781044
17 杭 州银
行 CD137
1,000,000 100,170,000.00 17.04
2 101800398
18 广 州地
铁 MTN002
500,000 51,995,000.00 8.84
3 101754062
17 晋煤
MTN002
500,000 51,335,000.00 8.73
4 170412 17 农发 12 500,000 51,140,000.00 8.70
5 1421017
14 成 都农
商二级
500,000 50,825,000.00 8.64
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 54 页共 59 页
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1889062 18 欣荣 1B 180,000 18,077,400.00 3.07
2 1789212 17 欣荣 2B 140,000 9,052,400.00 1.54
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信 息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
11,972.63
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
10,315,372.28
5 应收申 购款
- 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 55 页共 59 页
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,327,344.91
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9
基 金 份额持 有人 信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发集 瑞债 券 A
192
2,858,614.2
7
548,851,798.96 100.00% 2,140.12 0.00%
广发集 瑞债 券 C
86 11.12 0.00 0.00% 956.48
100.00
%
合计
278
1,974,298.1
9
548,851,798.96 100.00% 3,096.60 0.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
广发集 瑞债 券 A 1,615.40 0.0003%
广发集 瑞债 券 C 753.78 78.8077% 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 56 页共 59 页
合计 2,369.18 0.0004%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发集 瑞债 券 A 0
广发集 瑞债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发集 瑞债 券 A 0~10
广发集 瑞债 券 C 0~10
合计 0~10
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
项目 广发集 瑞债 券 A 广发集 瑞债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 18
日）基 金份 额总 额
200,035,240.81 20,543.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 548,855,309.84 1,026.84
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,370.76 70.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 548,853,939.08 956.48
§ 11
重 大 事件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2018 年 2 月 6 日发 布公 告，自 2018 年 2 月 5 日起 ，聘 任张 芊 女士担 任公 司副
总经理 ； 于 2018 年 9 月 28 日发 布公 告， 自 2018 年 9 月 28 日 起， 聘 任王 凡先 生担任 公司 副总 经理 ；
于 2018 年 11 月 3 日 发布 公告， 自 2018 年 11 月 2 日起， 聘任 邱春 杨先 生担 任公司 督察 长， 段西 军
先生不 再担 任公 司督 察长 。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 57 页共 59 页
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于 2018 年 4 月 19 日公 告， 根据 工 作需要 ，任 命张 庆
先生担 任本 公司 资产 托管 部总经 理， 主持 资产 托管 部相关 工作 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
自 2018 年 9 月 27 日起 ， 本基金 管理 人改 聘安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）提 供审 计
服务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 相关 高级 管理人 员无 受稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 58 页共 59 页
金托管 人。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券
156,059,441.
10
100.00%
79,800,00
0.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于广 发集 瑞债 券型 证券 投资基 金基 金经 理
变更公 告
《中国 证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证 券报 》
2018-10-18
2
关于广 发集 瑞债 券型 证券 投资基 金修 改基 金
合同的 公告
《中国 证券 报》 、 《证 券
时报》 、 《上 海证 券报 》
2018-03-22
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者 类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期 初 份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180101-20181231
548,851,
798.96
0.00 0.00
548,851,
798.96
100.00
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ； 极端 情况 下 基金管 理人 可能 无法 及时 变现基 金资 产以 应对 投资 者的赎 回申 请 ； 若 个别 投 资
者大额 赎回 后本 基金 出现 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 5000 万 元， 基金还 可能 面临 转换 运 作 方
式、 与其 他基 金合 并或 者 终止基 金合 同等 情形 。 本 基金管 理人 将对 基金 的大 额申赎 进行 审慎 评估 并合 理
应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。 广发集 瑞债 券型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告
第 59 页共 59 页
§ 13
备 查 文件目 录
13.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准广 发集 瑞债券 型证 券投 资基 金募 集的文 件
2.《广 发集 瑞债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
3.《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》
4.《广 发集 瑞债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》
5.法律 意见 书
6.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
7.基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照
13.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 31-33 楼
13.3 查阅方式
1.书面 查阅 ： 查 阅时 间为 每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资 者可 免费 查 阅， 也 可按 工本 费
购买复 印件 ；
2.网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
