对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国金量化多因子(006195)

国金量化多因子:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
国 金 量 化 多因 子 股 票 型证 券 投 资 基金 
2018 年 年度 报 告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国金基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月30 日 国金量化多因子 2018 年年度报 告 
第 2 页 共 69 页


§1


重要提示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月 29 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告中的财 务资料已 经 审计,安永华 明会计师 事 务所(特殊普 通合伙) 为 本基金出具了 无 保留意 见的 审计 报告 。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月31 日 止。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 3 页 共 69 页


1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 9 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情况 ................................................................................................ 11 § 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 16 4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 16 § 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 § 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 § 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 23 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 § 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 4 页 共 69 页


8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 59 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 59 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 59 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 59 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59 § 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 61 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 61 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ....................................................................... 错误! 未定义书签。 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 61 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 61 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 62 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 63 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 63 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 63 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 5 页 共 69 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 国金量 化多 因子 股票 型证 券投资 基金 基金简 称 国金量 化多 因子 场内简 称 - 基金主 代码 006195 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 10 月 31 日 基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 26,134,859.42 份 基金合 同 存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 - 上市日 期 - 注:无 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 通过 多因 子量 化模 型方法 , 精 选股 票进 行投 资, 在 充 分控 制风 险的 前提 下, 力 争获 取超 越比 较基 准的 投资回 报。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本 基 金采 用自 主开 发的 量化 风 险模 型对 市场 的系 统性 风 险 进行 判断 ,作 为股 票、 债 券、 现金 等金 融工 具上 大 类 配 置 的 依 据, 并 随 着 各 类 金 融 工 具 风 险 收 益 特 征 的 相 对变 化, 动态 地调 整各 金 融工 具的 投资 比例 。同 时 , 本基 金将 适时 地采 用股 指 期货 对冲 策略 做套 期保 值,以 达到 控制 下行 风险 的目标 。 2、量 化选 股模 型 (1) 多因 子选 股策 略 1) 模型 构建 : 本 基金 股票 部分的 构建 采 用 Alpha 多因 子 选 股模 型。 根据 对中 国证 券 市场 运行 特征 的长 期研 究 , 利用 长期 积累 并最 新扩 展 的数 据库 ,科 学地 考虑 了 大 量 各 类 信 息 , 选 取 估 值(Valuation) 、成长 (Growth) 、 质 量(Quality) 、 市 场(Market) 、 和一 致 预 期(Forecast) 等 几 大类 对股 票 超 额 收益 具 有 较强 解释 度的因 子, 构建Alpha 多 因子模 型, 从全 市场 可投 资 股票中 优选 股票 组合 进行 投资。 2) 因 子调 整: 本 基金 量化 投资经 理和 研究 人员 根据 市 场 状 况的 变化 ,定 期或 不定 期 地对 模 型 进行 复核 和改 进 , 发掘 影响 股票 超额 收益 的 有效 因子 信息 ,适 时调 整 多 因子 的具 体组 成及 权重 , 以不 断改 善模 型的 适用国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 6 页 共 69 页


性。 3) 定 性优 化 : 定 性分 析主 要利用 基本 面研 究成 果 , 对 模 型 自动 选股 的结 果进 行复 核 ,剔 除掉 满足 某些 特殊 条件的 股票 ,即 在Alpha 多因子 选股 模型 筛选 出的 股 票 名 单中 ,根 据分 析师 定性 研 究成 果, 剔除 掉限 制买 入类股 票, 从而 进行 定性 优化选 择。 本 基 金在 股票 投资 过程 中, 强 调投 资纪 律, 降低 随意 性 投 资带 来的 风险 ,力 争实 现 基金 资产 超越 业绩 基准 的回报 。 (2) 统计 套利 策略 本 基 金通 过对 股票 大量 数据 的 回溯 研究 ,用 量化 统计 分析工 具 找出 市场 内部 个股 之 间的 稳定 性关 系, 将套 利 建 立在 对历 史数 据进 行统 计 分析 的基 础之 上, 估计 相关变 量的 概率 分布 进行 套利操 作。 (3) 事件 驱动 套利 策略 本 基 金通 过挖 掘和 深入 分析 可 能造 成股 价异 常波 动的 时 间 以及 对过 往事 件的 数据 检 测, 获取 时间 影响 所带 来的超 额投 资回 报。 (4) 投资 组合 优化 本 基 金根 据量 化风 险模 型对 投 资组 合进 行优 化, 调整 个股权 重, 在控 制风 险的 前提下 追求 收益 最大 化。 3、债 券等 固定 收益 类资 产 投资策 略 固 定 收益 类资 产投 资主 要用 于 提高 非股 票资 产的 收益 率 , 管理 人将 坚持 价值 投资 的 理念 ,严 格控 制风 险, 追求合 理的 回报 。 (1) 在债 券投 资方 面, 管 理人将 以宏 观形 势及 利率 分 析 为 基础 ,依 据国 家经 济发 展 规划 量化 核心 基准 参照 指 标 和辅 助参 考指 标, 结合 货 币政 策、 财政 政策 的实 施情况 , 以 及国 际金 融市 场基准 利率 水平 及变 化情 况, 预 测 未来 基准 利率 水平 变化 趋 势与 幅度 ,进 行定 量评 价。 (2) 可转 债投 资策 略 本 基 金根 据对 可转 换债 券的 发 行条 款和 对应 基础 证券 的 估 值与 价格 变化 的研 究, 采 用买 入低 转换 溢价 率的 债 券 并持 有的 投资 策略 ,密 切 关注 可转 换债 券市 场与 股票市 场之 间的 互动 关系 , 选择 恰当 的时 机进 行套 利, 获得超 额收 益。 (3) 资产 支持 证券 投资 策 略 资 产 支持 证券 投资 关键 在于 对 基础 资产 质量 及未 来现 金 流 的分 析, 本基 金将 在国 内 资产 证券 化产 品具 体政 策 框 架下 ,采 用基 本面 分析 和 数量 化模 型相 结合 ,对 个 券 进行 风险 分析 和价 值评 估 后进 行投 资。 本基 金将 严 格 控制 资产 支持 证券 的总 体 投资 规模 并进 行分 散投 资,以 降低 流动 性风 险。 4、股 指期 货投 资策 略 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 7 页 共 69 页


本 基 金将 主要 采用 流动 性好 、 交易 活跃 的期 货合 约, 以 套 期保 值为 主要 目的 ,通 过 对证 券市 场和 期货 市场 进 行 定量 化研 究, 结合 股指 期 货定 价模 型寻 求其 合理 的 估 值水 平, 在法 律法 规允 许 的范 围内 进行 相应 投资 操作。 5、股 票期 权投 资策 略。 本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ,以 套期 保值 为 主 要目 的 , 主要 选择 流动 性好 、交 易 活跃 的股 票期 权合 约进 行 交 易, 以降 低股 票仓 位调 整 的交 易成 本, 提高 投资 效率, 从而 更好 地实 现投 资目标 。 基 金 管理 人将 根据 审慎 原则 , 建立 期货 期权 投资 决策 部 门 或小 组, 授权 特定 的管 理 人员 负责 期权 的投 资审 批事项 ,以 防范 股票 期权 投资的 风险 。 6、国 债期 货投 资策 略 国 债 期货 作为 利率 衍生 品的 一 种, 有助 于管 理债 券组 合 的 久期 、流 动性 和风 险水 平 。管 理人 将按 照相 关法 律 法 规的 规定 ,根 据风 险管 理 的原 则, 以套 期保 值为 主 要 目的 ,结 合对 宏观 经济 形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定性 和定 量分析 。 构 建量 化分 析体 系, 对 国 债期 货和 现货 的基 差、 国 债期 货的 流动 性、 波动 水 平 、套 期保 值的 有效 性等 指 标进 行跟 踪监 控, 在最 大 限 度保 证基 金资 产安 全的 基 础上 ,力 求实 现超 额回 报。 7、权 证投 资策 略 本 基 金在 进行 权证 投资 时, 将 通过 对权 证标 的证 券基 本 面 的研 究, 并结 合权 证定 价 模型 寻求 其合 理估 值水 平 , 并充 分考 虑权 证资 产的 收 益性 、流 动性 、风 险性 特征, 主要 考虑 运用 的策 略主要 包括 : 价 值挖 掘策 略、 获利保 护策 略 、 杠 杆策 略 、 双 向权 证策 略、 价差 策 略、 买 入 保护 性的 认沽 权证 策略 、 卖空 保护 性的 认购 权证 策略等 。 业绩比 较基 准 85%× 中证500 指 数收 益率 +15%× 中证 全 债 指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 ,其 预 期的 风险 和收 益高 于货 币市场 基金 、债 券型 基金 、混合 型基 金。 注:无 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国金基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 彭文敏 王永民 联系电 话 010-88005888 010-66594896 电子邮 箱 pengwenmin@gfund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4000-2000-18 95566 传真 010-88005666 010-66594942 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 8 页 共 69 页


注册地 址 北 京 市 怀 柔 区 府 前 街 三 号 楼3-6 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1 号 办公地 址 北 京 市 海 淀 区 西 三 环 北 路 87 号国 际财 经中 心 D 座 14 层 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1 号 邮政编 码 100089 100818 法定代 表人 尹庆军 陈四清


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《证 券日报 》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.gfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场安永 大 楼17 层01-12 室 注册登 记机 构 国金基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号国 际 财经中 心D 座 14 层


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 9 页 共 69 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2018 年 10 月 31 日 ( 基金 合同 生效 日)-2018 年12 月 31 日 2017 年 2016 年 本期已 实现 收益 877,991.62 - - 本期利 润 459,635.06 - - 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0030 - - 本期加 权平 均净 值利 润率 0.30% - - 本期基 金份 额净 值增 长率 -0.40% - - 3.1.2


期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配利 润 -104,414.31 - - 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0040 - - 期末基 金资 产净 值 26,030,445.11 - - 期末基 金份 额净 值 0.9960 - - 3.1.3


累计 期末 指标 2018 年末


2017 年末


2016 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -0.40% - - 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.期末可供分 配利润的 计 算方法:如果 期末未分 配 利润的未实现 部分为正 数 ,则期末可 供分配利 润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分;如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数, 则期末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 (已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ) 。 3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 4.本基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金 合同 生效起 至今 -0.40% 0.22% -0.40% 1.22% 0.00% -1.00%


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 10 页 共 69 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 11 页 共 69 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较


3.3 其 他指 标 注:无 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 自2018 年10 月31 日(基 金合 同生 效日) 起至 2018 年 12 月 31 日 止 未进行 利润 分配 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 12 页 共 69 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 国金基 金管 理有 限公 司 ( 原名称 为 “国 金通 用基 金 管理有 限公 司” ) 经 中国 证 券监督 管理 委员 会 ( 证监 许可[2011]1661 号) 批准 , 于2011 年11 月 2 日 成立 , 总部 设在 北 京。 公司 注册 资本 为 3.6 亿元人 民币,股 东为 国金证券股份 有限公司 、 苏州工业园区 兆润投资 控 股集团有限公 司、广 东宝丽华新能 源股份有限 公司、涌金投 资控股有限 公司,股权比 例分别为 49% 、19.5%、19.5% 和 12% 。 截 至2018 年12 月 31 日 , 国 金基 金管 理有 限公 司共管 理 13 只 公募 基金 , 具体包 括国 金国 鑫 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 、国 金沪 深 300 指数 增 强 证券 投资 基金 、国金 鑫盈 货币 市场 证券投 资基 金 、 国 金金 腾 通货币 市场 证券 投资 基金 、 国 金上 证50 指数 分级 证 券投资 基金 、 国金 众 赢货币市场证 券投资基 金 、国金鑫新灵 活配置混 合 型证券投资基 金(LOF) 、 国金及第七 天理财债 券型证 券投 资基 金、 国金 鑫瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国金 民丰 回 报 6 个月 定期 开放 混合 型证券投资基 金、国金 量 化多策略灵活 配置混合 型 证券投资基金 、国金量 化 多因子股票 型证券投 资基金 、国 金量 化添 利定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨雨龙 本 基 金 基 金 经 理 , 国 金 鑫 瑞 灵 活 、 国 金 量 化 添 利 基 金 经 理 , 量 化 投 资 事 业 二 部 总 经 理 2018 年10 月 31 日 - 9 北京大 学硕 士。2007 年 7 月至 2017 年 6 月历 任 招商银行股份有限公司 计划财务部管理会计, 博时基金管理有限公司 交易部股 票 交 易 员 , 兴 业证券股份有限公司研 究所金融工程高级分析 师,摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司数量化 投资部副总监、基金经 理。2017 年 6 月 加入 国 金基金管理有限公司, 任量化投资事业二部总 经理。 注: (1)任职 日期和离 任 日期分别指 根据公司 决定 确定的聘任 日期和解 聘日 期,首任基 金经理 的 任职日期按 基金合同 生效 日填写; (2 ) 证券从业 的 含义遵从行 业协会《 证券 业从业人员 资格管 理 办法》 的相 关规 定。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 13 页 共 69 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《公 开募集证 券 投资基金运 作管理办 法》 、 《国金量化 多因子股 票型 证券投资基 金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定,本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ,严格控 制风险的基础 上,为基 金 份额持有人谋 求利益, 无 损害基金份额 持有人利 益 的行为。本 基金无违 法、违 规行 为。 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 根据《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 及 其他相 关法 律法 规 , 制 定 了 《 国金 基金 管理 有限 公 司公平 交易 管理 办法 》 , 在 投资管 理活 动中 公平 对待不同投资 组合,严 禁 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送。 该公平交易管 理方法规 范 的范围包括境 内上市股 票 、债券的一级 市场申购 、 二级市场交 易等投资 管理活 动, 同时 包括 授权 、 研究 分析、 投资 决策、 交易执 行 ( 集中 竞价 及非 集中竞 价交 易) 、 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。 第一,明确公 平交易的 原 则: (1)信息获 取公平原 则,不 同投资 组合经理 可 公平获得研究 成 果; (2 )交 易机 会公 平原 则,不 同投 资组 合经 理可 获得公 平交 易执 行的 机会 。 第二,对开放 式基金和 特 定客户资产管 理 计划等 不 同类型业务, 公司分别 设 立独立的投资 部 门; 研究 团队 对所 有的 投 资业务 同时 提供 研究 支持 ; 设 立独 立的 基金 交易 部 , 实 行集 中交 易制 度, 将投资管理职 能和交易 执 行职能相隔离 ;设立独 立 的合规风控部 ,对研究 、 投资、交易 业务的公 平交易 进行 监控 、分 析、 预警、 报告 等。 第三, 通过 岗位 设置、 制 度约束 、 流 程规 范、 技 术 手段相 结合 的方 式, 实现 公平交 易的 控制 , 具体如下: (1 )总经理 、 督察长、风 险控 制委 员会 负责指导建 立公平交 易制 度,并对公 平交易 的 执行情况进 行审核。 (2 ) 产品开发: 风险分析 师根 据相关法律 法规、公 司规 章制度以及 产品合 同 的风险 控制 指标,在 投资 交易系统中 完成风控 参数 设置,确保 做好公平 交易 的事前控制。 (3)研 究与投资:投 资人员负 责 在各自的职责 及权限范 围 内从事相应的 投资决策 行 为,其中, 投资组合 经理需对有可 能涉及非 公 平交易的行为 作出合理 解 释。研究人员 负责以客 观 的研究方法 开展研究 工作,并根据 研究结果 建 立及维护全公 司适用的 投 资对象备选库 和交易对 手 备选库。研 究结果通 过策略 会 、 行 业及 个股 报 告会 、 投 研平 台、 邮件 系 统等共 享机 制统 一开 放给 所有的 投资 组合 经理 , 以确保各投 资组合享 有公 平的信息获 取机会。 (4 ) 交易执行: 交易人员 负责 建立并执行 公平的 集 中交易制 度和 交易分配 制 度,合规风控 部利用投 资 交易系统等对 交易执行 进 行实时监控 ,确保各国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 14 页 共 69 页


投资组合享 有公平的 交易 执行机会。 (5 )事后分 析 :合规风控 部利用公 平交 易系统对不 同投资 组 合之间的同 向、反向 交易 及交易时机 和价差进 行事 后分析。 (6) 报告备案 : 合规风控部 根据实 时 监控及事后分 析的结果 撰 写定期报告, 并由投资 组 合经理、督察 长、总经 理 签署后,妥 善保存分 析报告备查。 (7)信息 披 露环节:信 息 披露部 门在 各投资组合 的定期报 告中 ,至少披露 公司整 体 公平交易制 度执行情 况、 公平交易执 行情况及 异常 交易行为专 项说明等 事项。 (8)反馈完 善:根 据事后分 析报 告及信息 披 露结果,公平 交易各相 关 部门对相关环 节予以不 断 完善,以确 保公平交 易的执行日 臻完善。 (9 ) 监督检查: 合规风控 部监 察稽核人员 根据法规 规定 及公司公平 交易制 度 规定,监督、 检查、评 价 公司公平交易 制度执行 情 况,并提出改 进建议。 会 计师事务所 在公司年 度内部 控制 评价 报告 中对 公司公 平交 易制 度的 执行 情况做 出专 项评 价。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国 金基金管理有 限公司公 平 交易管理办法 》的规定 , 通过制度、流 程和系统 等 方式在各业 务环节严 格控制交易公 平执行, 公 平对待旗下所 有投资组 合 。在投资决策 内部控制 方 面,各投资 组合按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策, 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会; 在交易执行控 制方面, 通 过完善交易范 围内各类 交 易的公平交易 执行细则 、 严格的流程 控制、持 续的技 术改 进 , 确 保公 平 交易原 则的 实现 ; 在行 为 监控和 分析 评估 方面 , 通 过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控 ,确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 , 未出现同日反 向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 运用 基 于 A 股 自身 特点开 发的 量化 多因 子选 股模型 进行 选股 投资 ,着 重用量 化的 方 法 精选中 小盘 高成 长性 公司 。仓位 方面 基本 维持 中高 仓位, 基本 不进 行大 规模 的择时 和加 减仓 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位份额 净值 0.9960 元, 累 计单位 净值 0.9960 元。 本 报告期 基金 份 额净值 增长 率-0.40% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率-0.40% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 目前贸易战有 趋于缓和 的 迹象,且贸易 谈判也已 经 有所进展。流 动性方面 的 收缩也趋向于 精国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 15 页 共 69 页


细化管 理 。 股 市在 经历 了 2018 年 的调 整以 后 , 目 前估 值已经 有较 好的 投资 价值 , 年 初至 今市 场已 经有了 不错 的表 现。 总体 来说, 我们 对今 年市 场的 表现持 谨慎 乐观 的态 度, 机会大 于风 险。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人从合法、合 规、保障 基 金持有人利益 出发,由 督 察长领导独立 于 各业务部门的 合规风控 部 对基金投资运 作、公司 经 营管理及员工 行为的合 法 、合规性等 进行了监 察稽核,通过 实时监控 、 定期 检查、专 项稽核、 日 常不定期抽查 等方式, 及 时发现情况 、提出整 改意见、督促 有关业务 部 门整改并跟踪 改进落实 情 况,并按照相 关要求定 期 制作监察稽 核报告报 公司管 理层 、董 事会 以及 监管部 门。 本报告 期内 本基 金管 理人 内部监 察稽 核的 重点 包括 : (1) 进一 步完 善制 度建 设 。 本 基金 管理 人根 据公 司 实际业 务情 况不 断细 化制 度流程 , 及时 拟 定了相关管理 制 度,并 对 原有制度体系 进行了持 续 的更新和完善 ,截至报 告 出具日,本 基金管理 人共制 订规 章制 度155 项 ,涵盖 公司 主要 业务 范围 。 (2) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 将相 关 规定 不断 贯彻到相关制 度及具体 执 行过程中,同 时以组织 公 司内部培训、 聘请外部 律 师提供法律 专业培训 等多种 形式 ,提 高全 体员 工的合 规守 法意 识。 (3) 有计 划地 开展 监察 稽 核工作 。本 报告 期内 ,本 基金管 理人 根据 年度 监察 稽核工 作计 划、 通过日常监察 与专项稽 核 相结合的方式 ,开展各 项 监察稽核工作 ,包括对 基 金销售、宣 传材料、 合同、反洗钱 工作 、基 金 投资运作、交 易(包括 公 平交易)等方 面进行稽 核 ,对于稽核 中发现的 问题会通过监 察稽核报 告 的形式,及时 将潜在风 险 通报部门负责 人、督察 长 及公司总经 理,督促 改进并 跟踪 改进 效果 。 通 过日常 监察 与专 项稽 核 的 方式 , 保 证了 内部 监察 稽 核的全 面性 、 实时 性, 强化内 部控 制流 程, 提高 了业务 部门 及人 员的 风险 意识水 平, 从而 较好 地预 防风险 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内 , 本 基金 管理 人 按照 《企 业会 计准 则》 、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 、 中 国证 监会相关规定 及基金合 同 关于估值的约 定,严格 执 行内部估值控 制程序, 对 基金所持有 的投资品 种进行 估值 。 公司设 立的 基金 估值 委员 会为公 司基 金估 值决 策机 构, 估 值委 员会 由公 司督 察长、 投资 总监 、 运营总监、清 算业务负 责 人、研究部门 负责人、 风 控业务负责人 、合规业 务 负责人组成 ,可根据 需要邀请产品 托管行代 表 、公司独立董 事、会计 师 事务所代表等 外部人员 参 加。公司运 营总监为 公司基金估值 委员会主 席 。运营支持部 根据估值 委 员会的估值意 见进行相 关 具体的估值 调整或处国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 16 页 共 69 页


理,并负责与 托管行进 行 估值结果的核 对,运营 支 持部业务人员 复核后使 用 。基金经理 作为估值 委员会的成员 之一,在 基 金估值定价过 程中,充 分 表达对相关问 题及定价 方 案的意见或 建议,参 与估值方案提 议的制定 , 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终表 决权。本 基 金管理人参 与估值流 程的各 方之 间不 存在 任何 的重大 利益 冲突 。 公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率 曲线 和中债估 值 最终用户服务 协 议》 , 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行 估值。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金相关 法律法规 和 基金合同,结 合本基金 实 际运作情况, 本报告期 内 ,本基金未进 行 利润分 配, 不存 在应 分配 而未分 配的 情况 。 4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明 无 4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金无 连 续二十个工作 日出现基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 17 页 共 69 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 国金 量化 多因 子股票 型证 券投 资基金 (以 下称 “本 基金 ” )的托 管过 程中 ,严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行 了应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必 要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报 告中 的财 务指 标、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 ( 注: 财务 会计 报告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 18 页 共 69 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2019 )审 字 第61004823_A15 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 国金量 化多 因子 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 审计意 见 我们审 计了 国金 量化 多因 子股票 型证 券投 资基 金的 财务报 表, 包括 2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ,2018 年 10 月 31 日(基 金合 同 生效日 )至 2018 年 12 月31 日止 期间 的利 润表 、所 有者权 益( 基 金净值 )变 动表 以及 相关 财务报 表附 注。 我们认 为, 后附 的国 金量 化 多因子 股票 型证 券投 资基 金的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 , 公 允 反映了 国金 量 化多因 子股 票型 证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2018 年10 月 31 日 (基 金 合同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于国 金量 化多 因子 股票 型证券 投资 基金 , 并 履行 了 职业道 德方 面 的其他 责任 。 我 们相 信, 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适 当的, 为 发表审 计意 见提 供了 基础 。 强调事 项 无 其他事项 无 其他信 息 国金量 化多 因子 股票 型证 券投资 基金 管理 层 (以 下 简称 “管 理层” ) 对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 , 但 不包 括 财务报 表和 我们 的审 计报 告。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 19 页 共 69 页


在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估国 金量 化多 因子 股票型 证券 投 资基金的持续经营能 力, 披露与持续经营相关 的事 项(如适用 ) , 并运用 持续 经营 假设 , 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现 实的选 择。 治 理 层 负 责 监 督 国 金 量 化 多 因 子 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对国 金量 化多 因子 股票 型证券 投资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确定 性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 , 审 计准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披 露; 如 果披露 不充 分, 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 20 页 共 69 页


于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 , 未来 的事 项 或情况 可能 导 致国金 量化 多因 子股 票型 证券投 资基 金不 能持 续经 营。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计 师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 徐艳


王海彦 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层 01-12 室 审计报 告日 期 2019 年3 月 26 日


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 21 页 共 69 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 国金 量化 多因 子股票 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 5,257,762.43 - 结算备 付 金


4,494,090.91 - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 16,239,250.04 - 其中: 股票 投资


16,086,127.64 - 基金投 资


- - 债券投 资


153,122.40 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


400,607.07 - 应收利 息 7.4.7.5 9,701.93 - 应收股 利


- - 应收申 购款


5,141.02 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


26,406,553.40 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


196,938.74 - 应付管 理人 报酬


71,156.50 - 应付托 管费


9,487.56 - 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 7,314.87 - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 22 页 共 69 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 91,210.62 - 负债合 计


376,108.29 - 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 26,134,859.42 - 未分配 利润 7.4.7.10 -104,414.31 - 所有者 权益 合计


26,030,445.11 - 负债和 所有 者权 益总 计


26,406,553.40 - 注:1. 报 告 截 止 日 2018 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.9960 元 , 基 金 份 额 总 额 26,134,859.42 份。 2.本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2018 年 10 月 31 日(基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 止。


7.2 利 润表 会计主 体: 国金 量化 多因 子股票 型证 券投 资基 金 本报告 期: 2018 年10 月31 日( 基金 合同 生效 日) 至2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年10 月31 日(基 金合同生效日)至 2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 一、收入


1,007,537.04 - 1.利息 收入


584,329.01 - 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 56,827.53 - 债券利 息收 入


198.35 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


527,303.13 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-2,773.00 - 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,773.00 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 -418,356.56 - 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 844,337.59 - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 23 页 共 69 页


减: 二、费用


547,901.98 - 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 378,542.96 - 2.托 管费 7.4.10.2.2 50,472.42 - 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 9,046.04 - 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税 金及 附加


- - 7.其 他费 用 7.4.7.20 109,840.56 - 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 459,635.06 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 459,635.06 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 国金 量化 多因 子股票 型证 券投 资基 金 本报告 期:2018 年 10 月31 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月31 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 249,293,966.03 - 249,293,966.03 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 459,635.06 459,635.06 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -223,159,106.61 -564,049.37 -223,723,155.98 其中:1. 基 金申 购款 1,379,194.32 13,249.89 1,392,444.21 2. 基金 赎回 款 -224,538,300.93 -577,299.26 -225,115,600.19 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 26,134,859.42 -104,414.31 26,030,445.11 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 24 页 共 69 页


项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - - - 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值 减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) - - - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 尹庆 军______














______ 聂 武鹏______














____ 于晓 莲____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 国金量化多因 子股票型 证 券 投资基金, 系经中国 证 券监督管理委 员会(以 下 简称“中国证 监 会” ) 证监 许可[2018]1050 号文的 核准 , 由 国金 基金 管理有 限公 司 于2018 年9 月 10 日到2018 年 10 月26 日 向社 会公 开募 集 , 基金 合同 于2018 年10 月31 日 生效 。 首 次募 集规 模 为249,293,966.03 份基金份额。 本基金为 契 约型开放式, 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构均为 国金基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国内 依法发行 上 市的股票(包 括 中小板 、 创 业板 以及 其他 经 中国 证监 会核 准发 行上 市的股 票) 、 债券 (包 括国 债、 地 方政 府债、 金 融债、企业债 、公司债 、 次级债、可转 换债券、 可 交换债券、分 离交易可 转 债、央行票 据、中期 票据 、 短 期融 资券 (含 超 短期融 资券 ) 等) 、 货币 市 场工具 、 同业 存单 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购、国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 25 页 共 69 页


银行存款、衍 生工具( 包 括股指期货、 国债期货 、 股票期权、权 证)以及 经 中国证监会 批准允许 基金投 资的 其它 金融 工具 (但需 符合 中国 证监 会的 相关规 定) 。 本基金 的投 资比 例为 : 股 票资产 投资 比例 为基 金资 产的 80-95% ; 权证投 资比 例为基 金资 产 净 值的0-3%; 每个 交易 日日 终, 在 扣除 国债期 货、 股指 期货合 约和 股票 期权 需缴 纳的交 易保 证金 后, 持有的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% , 其 中, 现 金 不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 85% ×中证 500 指数 收 益率 +1 5%× 中证 全债 指数 收益率 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于 在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发 布的《证 券投资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务 的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 及参 考意见 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及 2018 年 10 月31 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日止 会 计期间 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核 算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明 外,均以人 民国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 26 页 共 69 页


币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 、贷 款和 应收 款项 ; 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投 资和衍 生工 具等 ; (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融 负 债划 分为 其他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 , 以及不作为有 效 套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入 当期损 益; 在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当 确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债 的公允 价值 变动 计入 当期 损益; 处 置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益; 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认, 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保 留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 27 页 共 69 页


产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债;


本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股 票投 资 买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债 券投 资 买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券 投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本; 买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直 线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权 证投 资 买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用 后入账 ; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ; (4) 分 离交 易可 转债 申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允 价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付 的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (5) 回 购协 议 本基金 持有 的回 购协 议 ( 封闭式 回购 ) , 以 成本 列示 , 按 实际 利率 ( 当实 际利 率与合 同利 率差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者 在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 28 页 共 69 页


或负债的最有 利市场进 行 。主要市场( 或最有利 市 场)是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。 本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值: (1). 存在活 跃市场的 金融 工具,按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调 整的报价作为 公允价值 ; 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的, 应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反 映公允 价值 的, 应对 报价 进行调 整, 确定 公允 价值 。 与上述投资品 种相同, 但 具有不同特征 的,应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 , 如果该限制 是针对资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外,基金 管 理人不应考 虑因大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ; (2). 不存在 活跃市 场 的金 融工具,应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信 息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ,应优先 使 用可观察输 入值,只 有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 , 才 使 用不可 观察 输入 值 ; (3). 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 适当 反映 公允 价值的 方法 估值 ; (4). 如 有新 增事 项, 按国 家最新 规定 估值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 29 页 共 69 页


7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ ( 损失 ) 占基金 净值 比例 计算 的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时,申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现 利得/ (损 失) 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/ (累 计亏 损 ) ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实 际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提; (5) 股票投资 收益/ (损 失 )于卖出股票 成交日确 认 ,并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额 入账; (6) 债 券投 资收 益/ ( 损失 )于成 交日 确认 ,并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账; (7) 衍生工具 收益/ (损 失 )于卖出权证 成交日确 认 ,并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额 入账; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 30 页 共 69 页


(9) 公允价值 变动收益/ ( 损失)系本基 金 持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、 交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为 8 次, 每 次收 益分 配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% , 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监 管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 分 部报 告 无 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 31 页 共 69 页


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 。 7.4.6.2 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定,对证 券投资基 金 (封闭式证券 投资基金 , 开放式证券投 资基金) 管 理人运用基 金买卖股 票、债券的转 让收 入免 征 增值税;国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增 值税; 存款 利息 收入 不征 收增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 , 金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ”) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和 其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 32 页 共 69 页


额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自 2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年1 月1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价 (2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加,以实 际 缴纳的增值税 税 额为计 税依 据, 分别 按规 定的比 例缴 纳。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资 基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关 于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 33 页 共 69 页


转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 活期存 款 5,257,762.43 - 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - - 存款期 限1-3 个月 - - 存款期 限3 个月 以上 - - 其他存 款 - - 合计: 5,257,762.43 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 16,504,441.90 16,086,127.64 -418,314.26 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 153,164.70 153,122.40 -42.30 银行间 市场 - - - 合计 153,164.70 153,122.40 -42.30 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 16,657,606.60 16,239,250.04 -418,356.56 项目 上年度 末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 34 页 共 69 页


资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 2,812.68 - 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 2,224.53 - 应收债 券利 息 4,732.19 - 应收资 产支 持证 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 -67.47 - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 - - 合计 9,701.93 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 35 页 共 69 页


交易所 市场 应付 交易 费用 7,314.87 - 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 7,314.87 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.8 其 他负 债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 210.62 - 预提审 计费 用 40,000.00 - 预提信 息披 露费 51,000.00


合计 91,210.62 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 10 月 31 日( 基金 合同生 效日)至2018 年 12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 249,293,966.03 249,293,966.03 本期申 购 1,379,194.32 1,379,194.32 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -224,538,300.93 -224,538,300.93 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 26,134,859.42 26,134,859.42 注:本 基金 于2018 年9 月10 日至2018 年10 月 26 日向社 会公 开募 集, 截 至 2018 年 10 月 31 日 (基金 合同 生效 日) 止, 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金 (本 金) 为人 民 币249,273,036.67 元, 在募集期间产生的活期存款利息为人民币 20,929.36 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 249,293,966.03 元 ,折 合249,293,966.03 份 基金 份 额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 877,991.62 -418,356.56 459,635.06 本 期 基 金 份 额 交 易 -592,441.87 28,392.50 -564,049.37 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 36 页 共 69 页


产生的 变动 数 其中: 基金 申购 款 15,244.35 -1,994.46 13,249.89 基金赎 回款 -607,686.22 30,386.96 -577,299.26 本期已 分配 利润 - - - 本期末 285,549.75 -389,964.06 -104,414.31 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月 31 日( 基金 合同生 效日) 至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 51,165.02 - 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 5,662.51 - 其他 - - 合计 56,827.53 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票 差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月31 日(基金 合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 225,904.00 - 减:卖 出股 票成 本总 额 228,677.00 - 买卖股 票差 价收 入 -2,773.00 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 37 页 共 69 页


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无 买 卖债券 差价 收入 。 7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。 7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属买 卖差 价收 入。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资赎 回差 价收 入。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资申 购差 价收 入。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 7.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 本报 告期 无股 利收益 。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 上年度 可比 期间 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 38 页 共 69 页


2018 年10 月31 日(基金 合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -418,356.56 - —— 股 票投 资 -418,314.26 - —— 债 券投 资 -42.30 - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 减: 应 税金 融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值 税 - - 合计 -418,356.56 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 10 月 31 日( 基金 合同 生效日)至2018 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 844,337.59 - 合计 844,337.59 - 注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 2.基金 合同 自2018 年10 月31 日起 生效 ,至2018 年 12 月 31 日未 满一 年。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 9,046.04 - 银行间 市场 交易 费用 - - 交易基 金产 生的 费用 - - 其中: 申购 费 - -








赎回 费 - -


合计 9,046.04 - 注:基 金合 同 自2018 年10 月 31 日 起生 效, 至2018 年 12 月 31 日 未满 一年 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 39 页 共 69 页


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月31 日( 基 金合 同 生效日)至2018 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计费 用 40,000.00 - 信息披 露费 67,000.00 - 其他 400.00 - 银行费 用 2,440.56


合计 109,840.56 -


7.4.7.21 分 部报 告 无 7.4.8 或有 事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 说明 的重 大资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国金基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构 国金证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 广东宝 丽华 新能 源股 份有 限公司 基金管 理人 股东 苏州工 业园 区兆 润投 资控 股集团 有限 公司 基金管 理人 股东 涌金投 资控 股有 限公 司 基金管 理人 股东 上海国 金理 益财 富基 金销 售有限 公司 基金管 理人 的子 公司 北京千 石创 富资 本管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 40 页 共 69 页


7.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。 7.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年10 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 378,542.96 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 241,783.49 - 注:1. 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的1.50% 年 费率 计提 。管 理费 计 算方法 如下 : H=E×1 .50% /当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 2.客户维护费 是指基金 管 理人与基金销 售机构约 定 的用以向基金 销售机构 支 付客户服务 及销售活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收 取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产中列支 的费用 项目 。 3.基金 合同 自2018 年10 月31 日起 生效 ,至2018 年 12 月 31 日未 满一 年。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 41 页 共 69 页


项目 本期 2018 年10 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 50,472.42 - 注:1. 本基 金的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 的0.20% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 2.基金 合同 自2018 年10 月31 日起 生效 ,至2018 年 12 月 31 日未 满一 年。 7.4.10.2.3 销售服务费 注:无 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 未发 生与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 于 2018 年 10 月 31 日 (基 金合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间未 运 用固有 资金 投资 本基 金 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联 方名 称 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基 金份额 占基金 总 份额的 比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 北京 千石 创富 资本 1,274,763.50 4.8776% - - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 42 页 共 69 页


管理 有限 公司 注:除基金管 理人之外 的 其他关联方持 有本基金 基 金份额的交易 费用按市 场 公开的交易 费率计算 并支付 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年10 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 5,257,762.43 51,165.02 - - 注:1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。 2.基金 合同 自2018 年10 月31 日起 生效 ,至2018 年 12 月 31 日未 满一 年。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未在 承销期 内参 与关 联 方 承销 的证券 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无 7.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 7.4.12 期 末( 2018 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 000987 越秀金 控 2018 年 12 月25 日 临时 停牌 7.97 2019 年 1 月10 日 8.77 5,100 40,149.00 40,647.00 - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 43 页 共 69 页


000708 大冶特 钢 2018 年 12 月25 日 临时 停牌 8.77 2019 年 1 月3 日 9.65 2,700 24,074.00 23,679.00 -


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理


7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金管理人 的风险管 理 政策是通过事 前充分到 位 的防范、事中 实时有效 的 过程控制、事 后 完备可追踪的 检查和反 馈 ,将风险管理 贯穿于投 研 运作的整个流 程,从而 使 基金投资风 险可测、 可控、 可承 担, 有效 防范 和化解 投研 业务 的市 场风 险、信 用风 险、 流动 性风 险及操 作风 险。 本基金管理人 建立了董 事 会领导下的架 构清晰、 控 制有效、系统 全面、切 实 可行的风险管 理 组织体系,合 规风控部 风 险管理团队在 识别、衡 量 投资风险后, 通过正式 报 告的方式, 将分析结 果及时 传达 给基 金经 理 、 投资总 监 、 投 资决 策委 员 会和风 险控 制委 员会 , 协 助制定 风险 控制 决策 , 实现风 险管 理目 标 。 董事会负责公 司整体风 险 的预防和控制 ,审核、 监 督公司风险控 制制度的 有 效执行。董事 会 下设风 险管 理委 员会 , 并 制定 《 风险 管理 委员 会议 事规则 》 , 规 范其 组成 人员 、 职责、 议事 规则 等 事宜。 督察长 负责 公司 及其 投资 组合运 作的 监察 稽核 工作 ,向董 事会 汇报 。 总经理负责公 司日常经 营 管理中的风险 控制工作 。 总经理下设风 险控制委 员 会,负责对公 司 经营及投资组 合运作中 的 风险进行识别 、评估和 防 控,负责对投 资组合风 险 评估报告中 提出的重 大问题 进行 讨论 和决 定应 对措施 。 公司 制定 《 风险 控 制委员 会议 事规 则》 , 规范 其组成 人员 、 职责 、 议事规 则等 事宜 。 本 基金管理人 推行全员 风 险管理理念, 公司各部 门 是风险管理的 一线部门 , 公司各部门负 责 人是其部门风 险管理的 第 一责任人,根 据公司制 度 规定的各项作 业流程和 规 范,加强对 风险的控 制。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 44 页 共 69 页


本基金管理人 实行投资 决 策委员会领导 下的基金 经 理负责制,基 金经理是 本 基金风险管理 的 第一责 任人 。 合规风控部监 察稽核团 队 负责对风险控 制制度的 建 立和落实情况 进行监督 , 在职权范围内 独 立履行检查、 评价、报 告 、建议职能; 合规风控 部 风险管理团队 独立于投 资 研究体系, 负责落实 具体的 风险 管理 政策 ,对 投资进 行事 前、 事中 及事 后的风 险管 理。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基 金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 到期 未能 及时 足额兑 付本 息, 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的信用风 险,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金在 交易所进 行 的交易均与 中国证券 登记结算有限 责任公司 完 成证券交收和 款项清算 , 因此违约风险 发生的可 能 性很小;本 基金在进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估,并对证券 交割方式 进 行限制,以 控制相应 的信用 风险 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有短 期信 用评 级的 债券 。 7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有同 业存 单。 7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有长 期信 用评 级的 债券 。 7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:本 基金 本报 告期 末未 持有同 业存 单。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 45 页 共 69 页


7.4.13.3 流 动性 风险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额,另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。 7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 注:无 7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开 放式证券 投资基金流动 性风险管 理 规定》等有关 法规的要 求 建立健全开放 式基金流 动 性风险管理 的内部控 制体系,审慎 评估各类 资 产的流动性, 针对性制 定 流动性风险管 理措施, 对 本基金组合 资产的流 动性风险进行 管理。本 基 金 的基金管理 人采用监 控 基金组合资产 持仓集中 度 指标、逆回 购交易的 到期日 与交 易对 手的 集中 度流动 性受 限资 产比 例、 基金组 合资 产 中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可 变 现价值以及压 力测试等 方 式防范流动性 风险,并 于 开放日对本基 金的申购 赎 回情况进行 监控,保 持基金 投资组 合中的可 用 现金头寸与之 相匹配, 确 保本基金资产 的变现能 力 与投资者赎 回需求的 匹配与平衡。 本基金的 基 金管理人在基 金合同中 设 计了巨额赎回 条款,约 定 在非常情况 下赎回申 请的处 理方 式, 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的流 动性风 险, 有效 保障 基金 持有人 利益 。 本基金主要投 资于上市 交 易的证券,除 在 附注 7.4.12 中列示的 部分基金 资产 流通暂时受限 制外 (如有 ) , 其余 均能 及时 变 现。 此外 , 本 基金 可通 过 卖出回 购金 融资 产方 式借 入短期 资金 应对 流动 性需求 。除 附 注 7.4.12.3 中 列示 的卖 出回 购金 融 资产款 余额 (如 有) 将 在 1 个月 内到 期且 计息 外, 本 基金 于资 产负 债表 日 所持有 的金 融负 债的 合约 约定剩 余到 期日 均为 一年 以内且 一般 不计 息, 可赎回 基金 份额 净值 无固 定到期 日且 不计 息, 因此 账 面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 本报告 期内 ,本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因 所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 等。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量受市 场利率变 动 而发生波动的 风 险。利率敏感 性金融工 具 均面临由于市 场利率上 升 而导致公允价 值下降的 风 险,其中浮 动利率类 金融工 具还 面临 每个 付息 期间结 束根 据市 场利 率重 新定价 时对 于未 来现 金流 影响的 风险 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 46 页 共 69 页


本报告期内, 本基金持 有 及承担的大部 分金融资 产 和金融负债不 计息,因 此 本基金的收入 及 经营活 动的 现金 流量 在很 大程度 上独 立于 市场 利率 变化。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 5,257,762.43 - - - - - 5,257,762.43 结算备 付金 4,494,090.91 - - - - - 4,494,090.91 交易性 金融 资 产 - 153,122.40 - - - 16,086,127.64 16,239,250.04 应收证 券清 算 款 - - - - - 400,607.07 400,607.07 应收利 息 - - - - - 9,701.93 9,701.93 应收申 购款 - - - - - 5,141.02 5,141.02 资产总 计 9,751,853.34 153,122.40 - - - 16,501,577.66 26,406,553.40 负债











应付赎 回款 - - - - - 196,938.74 196,938.74 应付管 理人 报 酬 - - - - - 71,156.50 71,156.50 应付托 管费 - - - - - 9,487.56 9,487.56 应付交 易费 用 - - - - - 7,314.87 7,314.87 其他负 债 - - - - - 91,210.62 91,210.62 负债总 计 - - - - - 376,108.29 376,108.29 利率敏 感度 缺 口 9,751,853.34 153,122.40 - - - 16,125,469.37 26,030,445.11 上年度 末


2017 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











负债











注:各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本基金于 本报告期 末 未持有交易性 金融资产 债 券投资,因此 市场利率 的 变动对于本 基金资产 净值无 重大 影响 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 47 页 共 69 页


7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因外 汇汇率变 动 而发生波动的 风 险。本 基金 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价, 因此 无重大 外汇 风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所上市 或 银行间同业 市场交易 的股票 和债券 等,所面 临 的其他价格风 险来源于 单 个证券发行主 体自身经 营 情况或特殊 事项的影 响,也 可能 来源 于证 券市 场整体 波动 的影 响。 本基金严格按 照基金合 同 中对投资组合 比例的要 求 进行资产配置 ,通过投 资 组合的分散化 降 低其他价格风 险。此外 , 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ,定期运 用多种定量方 法对基金 的 风险及潜在价 格风险进 行 度量和测试, 及时可靠 地 对风险进行 跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 16,086,127.64 61.80 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 153,122.40 0.59 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 16,239,250.04 62.39 - -


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 假定中 证 500 指 数(000905.SH)变化 5% ,其 他变 量 不变; Beta 系 数是 根据 组合 成立 以来所 有交 易日 的净 值数 据和中 证 500 指数 数据 回 归得 出,反 映了 基金 和中 证 500 指数 的相 关性 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 48 页 共 69 页


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) +5% 74,541.59 - -5% -74,541.59








7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。 假设 1. 置信 区间


- 2. 观察 期 - 分析 风险价 值 (单位 : 人 民币 元 ) 本期末 (2018 年 12 月 31 日 ) 上年度 末(2017 年 12 月 31 日)


7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值


本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ,因 其剩 余期 限不长 ,公 允价 值与 账面 价值相 若。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 16,021,801.64 元, 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币217,448.40 元 ,无 属于 第 三层次 的余 额。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的重 大 变动


对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公 开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相 关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次, 并 根据估值调整 中采用的 对 公允价值计 量整体而 言具有重要意 义的输入 值 所属的最低层 次,确定 相 关股票和可转 换债券公 允 价值应属第 二层次或 第三层次。本 基金政策 为 以报告期初作 为确定金 融 工具公允价值 层次之间 转 换的时点。 本基金持 有的以 公允 价值 计量 的金 融工具 第三 层次 公允 价值 本期未 发生 变动 。s 7.4.14.2 承诺 事 项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其他 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准


本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 49 页 共 69 页


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 50 页 共 69 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 16,086,127.64 60.92 其中: 股票 16,086,127.64 60.92 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 153,122.40 0.58 其中: 债券 153,122.40 0.58








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,751,853.34 36.93 8 其他各 项资 产 415,450.02 1.57 9 合计 26,406,553.40 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 140,989.00 0.54 B 采矿业 126,093.00 0.48 C 制造业 10,196,756.02 39.17 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 730,886.00 2.81 E 建筑业 514,733.00 1.98 F 批发和 零售 业 702,148.62 2.70 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 410,336.00 1.58 H 住宿和 餐饮 业 60,990.00 0.23 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,397,929.00 5.37 J 金融业 215,225.00 0.83 K 房地产 业 592,224.00 2.28 L 租赁和 商务 服务 业 248,037.00 0.95 M 科学研 究和 技术 服务 业 91,105.00 0.35 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 72,530.00 0.28 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 51 页 共 69 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 506,982.00 1.95 S 综合 79,164.00 0.30 合计 16,086,127.64 61.80 注:以 上行 业分 类 以2018 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300669 沪宁股 份 12,900 235,296.00 0.90 2 300445 康 斯 特 23,400 228,150.00 0.88 3 601900 南方传 媒 25,700 216,394.00 0.83 4 600602 云赛智 联 43,000 214,140.00 0.82 5 603633 徕木股 份 20,200 202,404.00 0.78 6 600322 天房发 展 62,000 201,500.00 0.77 7 300605 恒锋信 息 12,900 193,500.00 0.74 8 600980 北矿科 技 19,300 188,947.00 0.73 9 002724 海 洋 王 35,300 183,913.00 0.71 10 300501 海顺新 材 10,998 183,556.62 0.71 11 603333 尚纬股 份 36,600 183,366.00 0.70 12 300566 激智科 技 13,800 182,160.00 0.70 13 300150 世纪瑞 尔 44,100 181,692.00 0.70 14 603822 嘉澳环 保 7,600 177,004.00 0.68 15 300641 正丹股 份 35,100 174,096.00 0.67 16 601882 海天精 工 24,700 173,888.00 0.67 17 300650 太龙照 明 12,800 172,288.00 0.66 18 603416 信捷电 气 8,500 171,530.00 0.66 19 002247 聚力文 化 36,700 171,022.00 0.66 20 600475 华光股 份 20,800 170,560.00 0.66 21 600163 中闽能 源 53,300 169,494.00 0.65 22 600052 浙江广 厦 58,700 169,056.00 0.65 23 600035 楚天高 速 57,300 169,035.00 0.65 24 603041 美思德 11,900 168,623.00 0.65 25 601368 绿城水 务 28,000 162,120.00 0.62 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 52 页 共 69 页


26 603033 三维股 份 8,300 156,704.00 0.60 27 600248 延长化 建 39,600 154,836.00 0.59 28 603100 川仪股 份 20,500 154,160.00 0.59 29 603006 联明股 份 16,700 153,306.00 0.59 30 603020 爱普股 份 20,000 148,600.00 0.57 31 600293 三峡新 材 37,600 147,016.00 0.56 32 603306 华懋科 技 10,200 145,350.00 0.56 33 300194 福安药 业 44,100 141,561.00 0.54 34 600444 国机通 用 14,800 141,340.00 0.54 35 000756 新华制 药 24,800 137,640.00 0.53 36 300576 容大感 光 9,800 136,514.00 0.52 37 300549 优德精 密 11,900 135,541.00 0.52 38 300346 南大光 电 15,100 133,786.00 0.51 39 002777 久远银 海 5,600 132,048.00 0.51 40 000715 中兴商 业 22,500 130,725.00 0.50 41 603615 茶花股 份 15,000 127,950.00 0.49 42 603918 金桥信 息 10,700 126,795.00 0.49 43 002753 永东股 份 13,800 124,476.00 0.48 44 600785 新华百 货 7,600 124,260.00 0.48 45 603429 集友股 份 5,400 123,714.00 0.48 46 300094 国联水 产 24,100 122,669.00 0.47 47 603159 上海亚 虹 6,900 122,337.00 0.47 48 603090 宏盛股 份 9,300 120,714.00 0.46 49 600829 人民同 泰 20,414 119,013.62 0.46 50 603656 泰禾光 电 8,500 118,830.00 0.46 51 000639 西王食 品 18,500 118,585.00 0.46 52 601579 会稽山 13,100 116,459.00 0.45 53 002824 和胜股 份 12,300 112,299.00 0.43 54 002062 宏润建 设 29,000 111,360.00 0.43 55 002763 汇洁股 份 13,900 111,339.00 0.43 56 002734 利民股 份 10,700 109,568.00 0.42 57 300488 恒锋工 具 4,440 109,268.40 0.42 58 002674 兴业科 技 13,800 104,742.00 0.40 59 600057 厦门象 屿 24,900 104,082.00 0.40 60 603926 铁流股 份 7,500 103,650.00 0.40 61 002351 漫 步 者 20,500 101,270.00 0.39 62 300417 南华仪 器 6,300 95,130.00 0.37 63 601801 皖新传 媒 14,100 94,188.00 0.36 64 600769 祥龙电 业 23,800 92,820.00 0.36 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 53 页 共 69 页


65 300519 新光药 业 6,700 92,661.00 0.36 66 002608 江苏国 信 12,000 91,800.00 0.35 67 300640 德艺文 创 9,600 91,488.00 0.35 68 002116 中国海 诚 13,300 91,105.00 0.35 69 300403 汉宇集 团 18,000 90,360.00 0.35 70 002842 翔鹭钨 业 5,800 87,638.00 0.34 71 603738 泰晶科 技 6,900 87,285.00 0.34 72 603360 百傲化 学 6,600 81,576.00 0.31 73 600995 文山电 力 12,100 79,981.00 0.31 74 002645 华宏科 技 11,200 79,744.00 0.31 75 600455 博通股 份 3,600 79,164.00 0.30 76 002613 北玻股 份 29,300 77,938.00 0.30 77 603855 华荣股 份 9,700 76,436.00 0.29 78 300625 三雄极 光 5,400 75,978.00 0.29 79 300600 瑞特股 份 4,700 75,811.00 0.29 80 000833 粤桂股 份 16,600 75,696.00 0.29 81 002855 捷荣技 术 8,800 75,328.00 0.29 82 002652 扬子新 材 19,400 74,884.00 0.29 83 600792 云煤能 源 27,800 74,504.00 0.29 84 600791 京能置 业 20,400 74,256.00 0.29 85 002565 顺灏股 份 19,100 72,007.00 0.28 86 300208 恒顺众 昇 12,300 70,602.00 0.27 87 600226 瀚叶股 份 25,000 70,000.00 0.27 88 300219 鸿利智 汇 9,100 69,706.00 0.27 89 002232 启明信 息 10,000 67,900.00 0.26 90 300174 元力股 份 6,000 67,740.00 0.26 91 300385 雪浪环 境 4,800 67,728.00 0.26 92 600368 五洲交 通 21,900 67,233.00 0.26 93 300250 初灵信 息 5,900 65,490.00 0.25 94 603007 花王股 份 8,200 65,108.00 0.25 95 603166 福达股 份 12,600 64,512.00 0.25 96 600683 京投发 展 15,200 63,384.00 0.24 97 002820 桂 发 祥 5,200 63,128.00 0.24 98 603038 华立股 份 3,800 63,080.00 0.24 99 600505 西昌电 力 13,600 62,424.00 0.24 100 002057 中钢天 源 10,600 61,692.00 0.24 101 002160 常铝股 份 16,700 61,623.00 0.24 102 601199 江南水 务 17,300 61,588.00 0.24 103 601999 出版传 媒 12,000 60,840.00 0.23 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 54 页 共 69 页


104 300447 全信股 份 6,500 60,320.00 0.23 105 600020 中原高 速 15,600 57,252.00 0.22 106 300563 神宇股 份 2,300 56,534.00 0.22 107 000889 中嘉博 创 5,500 56,100.00 0.22 108 600420 现代制 药 6,100 55,754.00 0.21 109 002728 特一药 业 4,200 55,104.00 0.21 110 002462 嘉 事 堂 3,800 54,910.00 0.21 111 000153 丰原药 业 10,500 54,075.00 0.21 112 000900 现代投 资 13,800 53,682.00 0.21 113 300237 美晨生 态 14,700 53,361.00 0.20 114 603300 华铁科 技 11,100 53,280.00 0.20 115 002593 日上集 团 17,400 52,896.00 0.20 116 000836 富通鑫 茂 13,200 51,348.00 0.20 117 601997 贵阳银 行 4,800 51,264.00 0.20 118 600609 金杯汽 车 16,500 51,150.00 0.20 119 000716 黑 芝 麻 18,200 50,778.00 0.20 120 002053 云南能 投 7,300 50,151.00 0.19 121 300577 开润股 份 1,600 49,888.00 0.19 122 300360 炬华科 技 7,500 49,125.00 0.19 123 603979 金诚信 6,400 47,936.00 0.18 124 300603 立昂技 术 2,000 47,720.00 0.18 125 000666 经纬纺 机 4,400 47,432.00 0.18 126 601188 龙江交 通 16,000 47,360.00 0.18 127 603269 海鸥股 份 3,300 47,256.00 0.18 128 600461 洪城水 业 8,400 46,200.00 0.18 129 300611 美力科 技 5,400 46,008.00 0.18 130 300468 四方精 创 3,800 45,790.00 0.18 131 300342 天银机 电 6,400 45,312.00 0.17 132 000524 岭南控 股 6,500 44,850.00 0.17 133 300159 新研股 份 9,700 44,717.00 0.17 134 000719 中原传 媒 5,600 44,072.00 0.17 135 300108 吉药控 股 8,800 44,000.00 0.17 136 600854 春兰股 份 12,600 43,848.00 0.17 137 300439 美康生 物 3,200 42,752.00 0.16 138 600351 亚宝药 业 7,500 42,225.00 0.16 139 002671 龙泉股 份 10,200 41,820.00 0.16 140 603977 国泰集 团 6,000 41,460.00 0.16 141 600665 天地源 12,000 41,280.00 0.16 142 000987 越秀金 控 5,100 40,647.00 0.16 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 55 页 共 69 页


143 002749 国光股 份 2,300 39,905.00 0.15 144 300313 天山生 物 6,300 39,753.00 0.15 145 002791 坚朗五 金 4,000 39,440.00 0.15 146 000430 张 家 界 8,100 39,204.00 0.15 147 600824 益民集 团 11,700 39,078.00 0.15 148 000404 长虹华 意 9,900 38,214.00 0.15 149 300578 会畅通 讯 2,100 35,805.00 0.14 150 002756 永兴特 钢 3,000 35,760.00 0.14 151 002082 万 邦 德 4,800 35,424.00 0.14 152 000601 韶能股 份 9,400 34,968.00 0.13 153 603908 牧高笛 1,400 34,132.00 0.13 154 600356 恒丰纸 业 6,200 34,038.00 0.13 155 603099 长白山 3,800 33,326.00 0.13 156 300127 银河磁 体 3,100 33,325.00 0.13 157 600381 青海春 天 5,700 32,718.00 0.13 158 603811 诚意药 业 2,000 32,460.00 0.12 159 603677 奇精机 械 2,300 32,039.00 0.12 160 002641 永高股 份 9,800 31,948.00 0.12 161 603998 方盛制 药 6,600 30,822.00 0.12 162 600429 三元股 份 5,600 30,744.00 0.12 163 600830 香溢融 通 6,200 29,698.00 0.11 164 601998 中信银 行 5,400 29,430.00 0.11 165 000785 武汉中 商 4,500 29,385.00 0.11 166 300164 通源石 油 4,600 28,612.00 0.11 167 002397 梦洁股 份 6,900 28,359.00 0.11 168 002872 天圣制 药 3,300 28,248.00 0.11 169 600862 中航高 科 5,000 28,000.00 0.11 170 002380 科远股 份 2,600 27,378.00 0.11 171 603123 翠微股 份 4,600 27,140.00 0.10 172 300463 迈克生 物 1,800 26,280.00 0.10 173 000959 首钢股 份 6,800 25,364.00 0.10 174 300260 新莱应 材 2,800 24,976.00 0.10 175 300434 金石东 方 2,700 23,760.00 0.09 176 000708 大冶特 钢 2,700 23,679.00 0.09 177 002793 东音股 份 2,300 23,460.00 0.09 178 000968 蓝焰控 股 2,200 23,430.00 0.09 179 601015 陕西黑 猫 4,400 23,364.00 0.09 180 600781 辅仁药 业 1,800 22,770.00 0.09 181 300556 丝路视 觉 1,400 22,358.00 0.09 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 56 页 共 69 页


182 600982 宁波热 电 6,700 22,311.00 0.09 183 000502 绿景控 股 2,900 22,040.00 0.08 184 600093 易见股 份 2,800 21,224.00 0.08 185 600246 万通地 产 6,200 20,708.00 0.08 186 600508 上海能 源 2,100 20,265.00 0.08 187 002853 皮 阿 诺 1,100 20,207.00 0.08 188 000880 潍柴重 机 2,800 20,160.00 0.08 189 600231 凌钢股 份 7,200 19,224.00 0.07 190 002140 东华科 技 3,300 19,008.00 0.07 191 601009 南京银 行 2,900 18,734.00 0.07 192 600926 杭州银 行 2,500 18,500.00 0.07 193 002234 民和股 份 1,600 18,320.00 0.07 194 300621 维业股 份 1,900 18,240.00 0.07 195 600015 华夏银 行 2,400 17,736.00 0.07 196 300389 艾 比 森 1,100 17,193.00 0.07 197 000676 智度股 份 1,800 17,082.00 0.07 198 002771 真 视 通 1,500 16,560.00 0.06 199 002669 康达新 材 1,600 16,224.00 0.06 200 601007 金陵饭 店 2,000 16,140.00 0.06 201 002551 尚荣医 疗 3,500 16,100.00 0.06 202 000001 平安银 行 1,700 15,946.00 0.06 203 000885 城发环 境 2,200 15,774.00 0.06 204 603309 维力医 疗 1,600 15,360.00 0.06 205 600178 东安动 力 3,600 15,120.00 0.06 206 000563 陕国投 A 5,400 14,472.00 0.06 207 300626 华瑞股 份 1,600 14,144.00 0.05 208 603022 新通联 2,000 13,600.00 0.05 209 600581 八一钢 铁 3,500 12,460.00 0.05 210 603015 弘讯科 技 2,000 11,940.00 0.05 211 000952 广济药 业 1,200 11,928.00 0.05 212 002485 希 努 尔 1,300 9,867.00 0.04 213 600909 华安证 券 1,800 8,496.00 0.03 214 603023 威帝股 份 1,800 8,388.00 0.03 215 600081 东风科 技 1,100 7,953.00 0.03 216 601908 京运通 2,500 7,875.00 0.03 217 603798 康普顿 700 7,077.00 0.03 218 300272 开能健 康 1,000 6,580.00 0.03 219 002828 贝肯能 源 500 5,850.00 0.02 220 300324 旋极信 息 700 3,927.00 0.02 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 57 页 共 69 页


221 002478 常宝股 份 700 3,220.00 0.01 222 600361 华联综 超 700 2,373.00 0.01 223 002587 奥拓电 子 200 972.00 0.00 224 600370 三房巷 200 580.00 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 300445 康 斯 特 237,584.00 0.91 2 300669 沪宁股 份 237,075.00 0.91 3 600602 云赛智 联 220,860.00 0.85 4 600322 天房发 展 215,033.00 0.83 5 601900 南方传 媒 209,139.00 0.80 6 603633 徕木股 份 209,003.00 0.80 7 300605 恒锋信 息 197,379.00 0.76 8 600980 北矿科 技 196,120.00 0.75 9 300150 世纪瑞 尔 193,900.00 0.74 10 300501 海顺新 材 187,658.10 0.72 11 002724 海 洋 王 187,104.60 0.72 12 603333 尚纬股 份 185,907.00 0.71 13 300566 激智科 技 185,012.00 0.71 14 002247 聚力文 化 180,983.00 0.70 15 600475 华光股 份 179,056.00 0.69 16 601882 海天精 工 178,491.00 0.69 17 603416 信捷电 气 178,363.00 0.69 18 600052 浙江广 厦 178,222.00 0.68 19 300641 正丹股 份 177,905.00 0.68 20 300650 太龙照 明 175,809.00 0.68 注:上 述买 入金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 58 页 共 69 页


1 000828 东莞控 股 18,150.00 0.07 2 603037 凯众股 份 17,888.00 0.07 3 000899 赣能股 份 17,237.00 0.07 4 600168 武汉控 股 17,110.00 0.07 5 600203 福日电 子 16,236.00 0.06 6 600420 现代制 药 15,300.00 0.06 7 603811 诚意药 业 14,841.00 0.06 8 600865 百大集 团 14,700.00 0.06 9 603866 桃李面 包 13,689.00 0.05 10 002144 宏达高 科 13,050.00 0.05 11 603368 柳药股 份 13,050.00 0.05 12 600862 中航高 科 9,996.00 0.04 13 300577 开润股 份 9,908.00 0.04 14 000529 广弘控 股 9,857.00 0.04 15 002668 奥马电 器 8,636.00 0.03 16 600783 鲁信创 投 8,015.00 0.03 17 002707 众信旅 游 4,501.00 0.02 18 002753 永东股 份 3,740.00 0.01 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 16,733,118.90 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 225,904.00


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人 民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 153,122.40 0.59 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 153,122.40 0.59 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 59 页 共 69 页





8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量(张 ) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019585 18 国债 03 1,530 153,122.40 0.59


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资贵金 属。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本产品 暂不 对股 指期 货进 行投资 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 目前 暂不 对国 债期 货进行 投资 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 - 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体,没 有 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 60 页 共 69 页


8.12.2 基 金投 资的 前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 本期基 金投 资组 合前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 400,607.07 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,701.93 5 应收申 购款 5,141.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 415,450.02


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 61 页 共 69 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 276 94,691.52 1,274,763.50 4.88% 24,860,095.92 95.12%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 361,614.37 1.3836%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 62 页 共 69 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2018 年 10 月31 日 )基 金份 额 总额 249,293,966.03 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,379,194.32 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 224,538,300.93 基 金 合同 生 效日 起至 报 告期 期 末基 金 拆分 变动 份 额( 份 额减 少 以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 26,134,859.42 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 63 页 共 69 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 , 本基 金管 理 人发生 重大 人事 变动 。 根 据国金 基金 管理 有限 公司 第三届 董事 会审 议通过 ,基 金管 理人 于 2018 年 12 月 15 日 发布 公告 ,聘任 韩东 霞女 士为 公司 副总经 理。 上述 人 事变动 已按 相关 规定 备案 、公告 。 本报告 期内 , 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门发 生重大 人事 变动 。 刘连 舸 先生 自 2018 年8 月起担 任中 国银 行股 份有 限公司 行长 职务 。上 述人 事变动 已按 相关 规定 备案 、公告 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 投资 策略 无重 大变 化: 运用 基 于A 股 自身 特 点开发 的量 化多 因子 选股 模型进 行选 股 投 资, 着 重用 量化 的方 法精 选中小 盘高 成长 性公 司。 仓位方 面基 本维 持中 高仓 位, 基 本不 进行 大 规 模的择 时和 加减 仓。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 的报 酬 为 40,000 元人民 币。截 至本 报告 期末 ,该 会计师 事务 所自 本基 金基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务 至 今 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东方证 券 1 8,525,185.48 50.27% 3,677.15 50.27% - 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 64 页 共 69 页


招商证 券 2 8,433,837.42 49.73% 3,637.72 49.73% - 注:1. 本基金 根据中国 证 券监督管理委 员会《关 于 完善证券投资 基金交易 席 位制度有关 问题的通 知》 ( 证监基字[2007]48 号)的有关规 定要求, 本 基金管理人在 比较了多 家 证券经营机构 的财务 状况、 经营 状况 、研 究水 平后, 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。 (1 ) 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下 : ① 经 营行 为规 范, 在近 一 年内未 出现 重大 违规 行为 ; ② 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; ③ 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易需 要; ④ 具 有较 强的 研究 能力, 能及时 、 全 面地 提供 高质 量的宏 观、 策略、 行业、 上市公 司、 证券 市场 研究、 固定 收益 研究 、数 量研究 等报 告及 信息 资讯 服务; ⑤交易 佣金 收取 标准 合理 。 (2 ) 基金 专用 交 易 席位 的 选择程 序如 下: ① 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ; ② 本 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。 2.本基 金合 同 于2018 年10 月 31 日 正式 生效, 本期 新增东 方证 券一 个交 易单 元, 招 商证 券两 个交 易单元 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 东方证 券 - - - - - - 招商证 券 153,164.70 100.00% 1,015,000,000.00 100.00% - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 指定披 露媒 体和 本 2018 年 9 月 4 日 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 65 页 共 69 页


资基金 基金 份额 发售 公告 》 基金基 金管 理人 网 站 2 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 资基金 基金 合同 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 4 日 3 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 资基金 基金 合同 (摘 要) 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 4 日 4 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 资基金 托管 协议 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 4 日 5 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 资基金 招募 说明 书》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 4 日 6 《关于 增加 平安 证券 、 中证 金牛、 光 大证 券为国 金量 化多因子 股票 型 证 券 投 资 基 金 销 售 机 构 的 公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 14 日 7 《 关于 增加国 金证 券为国金 量化 多 因子 股票型 证券 投资基金 销售 机构的 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 18 日 8 《 关于 增加华 金证 券为国金 量化 多 因子 股票型 证券 投资基金 销售 机构的 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 19 日 9 《 国金 基金关 于增 加北京君 德汇 富 基金 销售有 限公 司为旗下 基金 销售机 构的 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 9 月 28 日 10 《 国金 基金管 理有 限公司关 于国 金 量化 多因子 股票 型证券投 资基 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 2018 年 10 月 10 日 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 66 页 共 69 页


金延长 募集 期限 的公 告》 站 11 《 关于 增加招 商证 券为国金 量化 多 因子 股票型 证券 投资基金 销售 机构的 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 10 月 15 日 12 《 关于 增加国 泰君 安证券为 国金 量 化多 因子股 票型 证券投资 基金 销售机 构的 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 10 月 19 日 13 《 国金 量化多 因子 股票型证 券投 资基金 基金 合同 生效 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 11 月 1 日 14 《 国金 基金管 理有 限公司关 于暂 停 浙江 金观诚 基金 销售有限 公司 办 理旗 下基金 相关 销售业务 的公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 11 月 27 日 15 《关于 国金 沪 深 300 指 数 增强证 券投资 基 金 基 金 经 理 变 更 的 公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 11 月 28 日 16 《 关于 国金量 化多 因子股票 型证 券 投资 基金开 放日 常申购、 赎回 及定投 业务 的公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 11 月 28 日 17 《 关于 增加国 金量 化多因子 股票 型 证 券 投 资 基 金 销 售 机 构 的 公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 11 月 30 日 18 《 国金 基金管 理有 限公司高 级管 理人员 变更 公告 》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 12 月 15 日 19 《 国金 基金管 理有 限公司关 于增 加注册 资本 的公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 12 月 22 日 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 67 页 共 69 页


20 《 国金 基金管 理有 限公司关 于提 请 投资 者及时 更新 已过期身 份证 件或者 身份 证明 文件 的公 告》 指定披 露媒 体和 本 基金基 金管 理人 网 站 2018 年 12 月 29 日 注:本报告期 内,基金 管 理人按照《证 券投资基 金 信息披露管理 办法》的 规 定每个开放 日公布基 金份额 净值 ,在 封闭 期内 至少每 周公 告1 次基 金的 资产净 值和 份额 净值 。 国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 68 页 共 69 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额 比例达 到或 者 超过20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 - - - - - - - 个人 1 2018 年12 月5 日至 2018 年 12 月 20 日 0.00 9,999,800.00 9,999,800.00 0.00 0.00%








- - - - - - - - 产品特 有风 险 报告期 内 , 本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额占 比达 到或超 过20% 的 情形 , 由 此可能 导致 的特 有风 险包 括: 产品 流动 性风 险、 巨 额赎回 风险 以及 净值 波动 风险等 。 本基 金管 理人 将 持续加 强投 资者 集中 度管 理, 审慎 确认 大额 申购 与 大额赎 回 , 同 时进 一步 完 善流动 性风 险管 控机 制 , 加强对 基金 份额 持有 人利 益的保 护。 注:申 购份 额含 红利 再投 、转换 入份 额, 总赎 回份 额含转 换出 份额 。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无





国金量化多因子 2018 年年度报 告 第 69 页 共 69 页


§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件; 2 、国 金量 化多 因子 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同; 3 、国 金量 化多 因子 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议; 4 、国 金量 化多 因子 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。 13.2 存 放地 点 本基金 基金 管理 人的 办公 场所。 13.3 查 阅方 式 投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 办公场所 或 基金管理人网 站免费查 阅 备查文件。在 支 付工本 费后 ,投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 管理 人。 咨询电 话:4000-2000-18 公司网 址:www.gfund.com 国 金基 金管理 有限 公司 2019 年 3 月 30 日