国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
国联安鑫发混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 三十 日国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其他相关 资料 ................................................................................................................................ 10
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................. 10
3.1 主要会计 数据和财务指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基金净值 表现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 15
§4
管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 16
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 16
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 18
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 18
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 19
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 20
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 20
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 21
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 21
4.9 报告期内 管理人对本基金持有 人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 21
§5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 21
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 22
§6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 22
6.1 审计意见 ......................................................................................................................................... 22
6.2 形成审计 意见的基础 ..................................................................................................................... 22
6.3 其他信息 ......................................................................................................................................... 22
6.4 管理层和 治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 23
6.5 注册会计 师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 23
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 24
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 26
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 27
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 29
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 58
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 58
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 58
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 58
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 58 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 60
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 60
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 61
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 61
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 61
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 61
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 61
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 62
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 62
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 63
§10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 63
§11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 63
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 64
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64
11.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 64
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64
11.7 基金租 用证券 公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 65
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 67
§12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 69
§13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 70
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 70
13.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 70
13.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 70
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国联安鑫发混合型证券投资基金
基金简称 国联安鑫发混合
基金主代码 004131
交易代码 004131
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 2 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 24,495,114.87 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
下属分级基金的交易代码 004131 004132
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
24,493,079.12 份 2,035.75 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在控制风险 与保持资产 流动性的基 础上，力争 长期内实现 超越业绩比 较
基准的投资回报。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金是混 合型基金， 根据宏观经 济发展趋势 、政策面因 素、金融市 场
的利率变动 和市场情绪 ，综合运用 定性和定量 的方法，对 股票、债券 和
现金类资产 的预期收益 风险及相对 投资价值进 行评估，确 定基金资产 在
股票、债券 及现金类资 产等资产类 别的分配比 例。在有效 控制投资风 险
的前提下，形成大类资产的配置方案。
2 、股票投资 策略
在股票投资 上，本基金 主要根据上 市公司获利 能力、资本 成本、增长 能
力以及股价 的估值水平 来进行个股 选择。同时 ，适度把握 宏观经济情 况国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先，通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标 来衡量公司的获利能
力， 通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指 标来衡量公司的资本
成本；其次 ，将公司的 获利能力和 资本成本指 标相结合， 选择出创造 价
值的公司； 最后，根据 公司的成长 能力和估值 指标，选择 股票，构建 股
票组合。
本基金可通 过内地与香 港股票市场 交易互联互 通机制投资 于香港股票 市
场 ， 不 使 用 合 格 境 内 机 构 投 资 者(QDII) 境 外 投 资 额 度 进 行 境 外 投 资 。 本
基金港股通 标的股票投 资将综合考 虑行业特性 和公司基本 面等因素， 寻
找具有相对 估值优势和 较大成潜力 的投资标的 。在行业特 性方面，将 优
先选择行业 成长空间大 ，符合国家 政策鼓励、 扶持方向的 行业；公司 基
本面方面， 优选公司成 长性好、公 司治理结构 较为完善、 财务指标较 为
稳健的公司； 在估值方面， 综合考虑市盈率、 市净率、 重置价值、 A-H 溢
价率等估值 指标，选择 具有相对估 值优势的公 司。通过对 备选公司以 上
方面的分析 ，本基金将 优选出具有 综合优势的 股票构建投 资组合，并 根
据行业趋势、估值水平等因素进行动态调整。
3 、普通债券 投资策略
在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1 ）信用等 级高、流动性好；
（2 ） 资信状 况良好、 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的
债券；
（3 ） 在剩余 期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线
模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（4 ）公司基 本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
4 、中小企业 私募债券投资策略
中小企业私 募债券本质 上为公司债 ，只是发行 主体扩展到 未上市的中 小
型企业，扩 大了基金进 行债券投资 的范围。由 于中小企业 私募债券发 行
主体为非上 市中小企业 ，企业管理 体制和治理 结构弱于普 通上市公司 ，
信息披露情况相对滞后， 对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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且定向发行 方式限制了 合格投资者 的数量，会 导致一定的 流动性风险 。
因 此 本 基 金 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 将 重 点 关 注 信 用 风 险 和 流 动 性 风
险。
本基金将在 严格控制信 用风险的基 础上，通过 严密的投资 决策流程、 投
资授权审批 机制、集中 交易制度等 保障审慎投 资于中 小企 业私募债券 ，
并通过组合管理、 分散化投资、 合理谨 慎地评估、 预 测和控制相关风险 ，
实现投资收 益的最大化 。本基金依 靠内部信用 评级系统持 续跟踪研究 发
债主体的经 营状况、财 务指标等情 况，对其信 用风险进行 评估并作出 及
时反应。内 部信用评级 以深入的企 业基本面分 析为基础， 结合定性和 定
量方法，注 重对企业未 来偿债能力 的分析评估 ，对中小企 业私募债券 进
行分类，以 便准确地评 估中小企业 私募债券的 信用风险程 度，并及时 跟
踪其信用风险的变化。
本基金根据 内部的信用 分析方法对 可选的中小 企业私募债 券品种进行 筛
选过滤，重 点分析发行 主体的公司 背景、竞争 地位、治理 结构、盈利 能
力、偿债能 力、现金流 水平等诸多 因素，给予 不同因素不 同权重，采 用
数量化方法 对主体所发 行债券进行 打分和投资 价值评估， 选择发行主 体
资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
5 、股指期货 投资策略
在股指期货 投资上，本 基金以套期 保值和有效 管理为目标 ，在控制风 险
的前提下， 谨慎适当参 与股指期货 的投资。本 基金在进行 股指期货投 资
中， 将分析股指期货的收益性、 流动性 及风险特征， 主要选择流动性好 、
交易活跃的 期货合约， 通过研究现 货和期货市 场的发展趋 势，运用定 价
模型对其进行合理估值， 谨慎利用股指期货， 调整投资组合的风险暴露，
及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
6 、国债期货 投资策略
本基金在进 行国债期货 投资时，将 根据风险管 理原则，以 套期保值为 主
要目的，采 用流动性好 、交易活跃 的期货合约 ，通过对债 券交易市场 和
期货市场运 行趋势的研 究，结合国 债期货的定 价模型寻求 其合理的估 值
水平，与现 货资产进行 匹配，通过 多头或空头 套期保值等 策略进行套 期
保值操作。 基金管理人 将充分考虑 国债期货的 收益性、流 动性及 风险 性国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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特征，运用 国债期货对 冲系统风险 、对冲特殊 情况下的流 动性风险， 如
大额申购赎 回等；利用 金融衍生品 的杠杆作用 ，以达到降 低投资组合 的
整体风险的目的。
7 、权证投资 策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1 ） 综合分析权证的包括执行价格、 标的股票波动率、 剩余期 限等因素
在内的定价因素，根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断，
对价值被低估的权证进行投资；
（2 ） 基于对 权证标的股票未来走势的预期， 充分利用权证的杆杆比率高
的特点，对权证进行单边投资；
（3 ） 基于权 证价值对标的价格、 波动率的敏感性以 及价格未来走势等因
素的判断， 将权证、 标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，
或利用权证进行风险对冲。
8 、资产支持 证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押 贷款支持证
券（MBS ） 等， 其定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支
持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在 基本面分析 和债券市场 宏观分析的 基础上，结 合蒙特卡洛 模
拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价， 评估其内在价值进行投资。
9 、可转换债 券和可交换债券投资策略
可转换债券 和可交换债 券的价值主 要取决于其 标 的股权的 价值、债券 价
值和内嵌期 权的价值， 本基金将对 可转换债券 和可交换债 券的价值进 行
评估，选择 具有较高投 资价值的可 转换债券、 可交换债券 进行投资。 此
外，本基金 还将根据新 发可转换债 券和可交换 债券的预计 中签率、模 型
定价结果，积极参与可转换债券和可交换债券的新券申购。
10、债券回 购策略
本基金将综 合考虑债券 投资的风险 收益以及回 购成本等因 素，在严格 控
制投资风险 的前提下， 适度参与债 券回购交易 ，获得杠杆 放大收益， 但
基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% 。
对于监管机 构允许基金 投资的其他 金融工具， 本基金将在 谨慎分析收 益国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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性、风险水 平、流动性 和金融工具 自身特征的 基础上进行 稳健投资， 以
降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×20%+ 上证国债 指数收益率×80%
风险收益特征
本基金属于 混合型证券 投资基金， 属于中等预 期风险、中 等预期收益 的
证券投资基 金，通常预 期风险与预 期收益水平 高于货币市 场基金和债 券
型基金，低 于股票型基 金。本基金 将投资港股 通标的股票 ，需承担港 股
市场股价波 动较大的风 险、汇率风 险、港股通 机制下交易 日不连贯可 能
带来的风险以及境外市场的风险等风险。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李华 张燕
联系电话 021-38992888 0755-83199084
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95555
传真 021-50151582 0755-83195201
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路1318号9 楼
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路1318号9 楼
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200121 518040
法定代表人 于业明 李建红
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.cpicfunds.com 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所( 特殊普
通合伙)
上海市南京西路 1266 号 恒隆广场 49-51 楼
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年
2017 年 3 月 2 日 （基 金 合同 生 效 日） 至 2017
年 12 月 31 日
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
本 期 已 实 现
收益
12,559,104.33 12,520.52 19,503,090.69 71.02
本期利润 6,285,704.55 13,206.35 25,926,653.59 77.13
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0956 0.0051 0.0490 0.0410
本 期 加 权 平
均 净 值 利 润
率
9.19% 0.50% 4.84% 4.05%
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
1.58% 2.51% 4.75% 4.44%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
2018 年 末 2017 年末
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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期 末 可 供 分
配利润
989,617.79 99.52 4,615,085.48 34.69
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0404 0.0489 0.0185 0.0174
期 末 基 金 资
产净值
25,482,696.91 2,135.27 256,176,306.79 2,035.78
期 末 基 金 份
额净值
1.0404 1.0489 1.0242 1.0232
3.1.3 累 计 期 末
指标
2018 年 末 2017 年末
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
6.40% 7.07% 4.75% 4.44%
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 例如， 开 放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允
价值调整的影响。
3 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4 、本基金基 金合同于 2017 年 3 月 2 日 生效。截至报告期末，本基金成立未满 2 年。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 国 联安 鑫发 混 合 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.71% 0.06% -1.11% 0.32% 2.82% -0.26%
过去六个月 1.91% 0.07% -0.73% 0.30% 2.64% -0.23% 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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过去一年 1.58% 0.14% -1.10% 0.27% 2.68% -0.13%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
6.40% 0.14% 2.48% 0.22% 3.92% -0.08%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 ． 国 联安 鑫发 混 合 C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.93% 0.17% -1.11% 0.32% 4.04% -0.15%
过去六个月 3.05% 0.13% -0.73% 0.30% 3.78% -0.17%
过去一年 2.51% 0.16% -1.10% 0.27% 3.61% -0.11%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
7.07% 0.15% 2.48% 0.22% 4.59% -0.07%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安鑫发混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 3 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日)
1 、 国 联安 鑫发 混 合 A 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率× 20%+ 上证国债指数收益率× 80% ；
2 、 本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日 生效。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 国 联安 鑫发 混 合 C
注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率× 20%+ 上证国债指数收益率× 80% ； 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 、 本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日 生效。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国联安鑫发混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、 国 联安 鑫发 混 合 A
注：1 、* 基 金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 国 联安 鑫发 混 合 C 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 15 页共 71 页
注：1 、* 基 金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
1 、 国联安鑫 发混合 A ：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.230 10,202,490.42 - 10,202,490.42 -
合计 0.230 10,202,490.42 - 10,202,490.42 -
2 、 国联安鑫 发混合 C ：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.210 35.78 2.01 37.79 -
合计 0.210 35.78 2.01 37.79 - 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国 联 安 基 金管 理 有 限 公司 是 中 国 第一 家 获 准 筹建 的 中 外 合资 基 金 管 理公 司 ， 其 中方 股 东 为 太平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 是 国 内 领 先 的“A+H” 股 上 市 综 合 性 保 险 集 团 中 国 太 平 洋 保 险 （ 集团 ） 股
份 有 限 公 司控 股 的 资 产管 理 公 司 ；外 方 股 东 为德 国 安 联 集团 ， 是 全 球顶 级 综 合 性金 融 集 团 之一 。 截
至 本 报 告 期末 ， 公 司 共管 理 四十 只开 放 式 基 金。 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 拥 有 国际 化 的 基 金管 理 团
队 ， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验 ， 结合本地投资研究与客户服务的成功实践 ， 秉持“ 稳
健 、专业、卓越、信赖” 的经营理念， 力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金基金经
理、兼任国联
安添鑫灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
通盈灵活配置
混合型证券投
资基金、国联
安鑫享灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫汇混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安鑫隆混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安睿智定期
开放混合型证
券投资基金基
金经理、国联
2017-03-0
2
-
12 年（自
2006 年起）
薛琳女士，硕士学位。2006 年 3
月至 2006 年 12 月在上 海红顶金
融 研 究 中 心 公 司 担 任 项 目 管 理 工
作；2006 年 12 月至 2008 年 6 月
在 上 海 国 利 货 币 有 限 公 司 担 任 债
券交易员； 2008 年 6 月至 2010 年
6 月 在 上 海 长 江 养 老 保 险 股 份 有
限公司担任债券交易员。2010 年
6 月 加 入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 债 券 交 易 员 、 基 金
经 理 助 理 职 务 。2012 年 7 月至
2016 年 1 月 担任国联安货币市场
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2012
年 12 月至 2015 年 11 月兼 任国联
安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 6 月起兼 任国联安鑫享灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2016 年 3 月至 2018 年 5 月兼
任 国 联 安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金的基金经理。2016 年
9 月至 2017 年 10 月兼任 国联安鑫
瑞 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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安信心增益债
券型证券投资
基金基金经
理、国联安睿
利定期开放混
合型证券投资
基金基金经
理。
理。 2016 年 10 月起兼任国 联安通
盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。 2016 年 11 月 起兼任
国 联 安 添 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。2016 年 12
月至 2018 年 7 月兼任国联安睿智
定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。2017 年 3 月 起兼任国
联 安 鑫 汇 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。2017 年 3 月至 2018
年 11 月兼任 国联安鑫乾混合型证
券 投 资 基 金 和 国 联 安 鑫 隆 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2017
年 9 月起兼 任国联安信心增益债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年 7 月 起兼任国联安睿利定
期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。
杨子江
本基金基金经
理、兼任国联
安德盛安心成
长混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫汇混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安鑫乾混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安鑫隆混合
型证券投资基
金基金经理。
2017-12-2
9
-
17 年（自
2001 年起）
杨 子 江 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。2001
年 5 月至 2008 年 3 月在上 海睿信
投 资 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 。
2008 年 4 月 加入国联安基金管理
有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研 究 员 、 研
究部副总监， 现任研究部总经理。
2017 年 12 月至 2018 年 5 月任国
联 安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 联 安 鑫 盛 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。2017 年 12
月至 2018 年 6 月兼任国联安鑫怡
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2017 年 12 月起兼任国 联安鑫
汇 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 联 安
鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 联
安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国
联 安 德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。
林渌
本基金基金经
理助理、兼任
研究部行业研
究员。
2017-03-0
6
-
7 年（自
2011 年起）
-
注：1 、基金 经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 年限的统计标准为证券行业的工作经历年限 。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 18 页共 71 页
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资 基 金法 》 、 《 国 联 安 鑫 发 混 合型
证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 及 其 他 相关 法 律 法 规、 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则
管 理 和 运 用基 金 财 产 ，在 严 格 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 本 基 金运 作 管
理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本 基 金 管 理人 遵 照 相 应法 律 法 规 和内 部 规 章 ，制 定 并 完 善了 《 国 联 安基 金 管 理 有限 公 司 公 平交
易制度》（ 以 下 简 称“ 公 平 交 易 制 度”）， 用 以 规 范 包 括 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本 基 金 管 理人 建 立 了 健全 的 投 资 授权 制 度 ， 分别 明 确 投 资决 策 委 员 会、 投 资 总 监、 投 资 组 合经
理 等 各 投 资决 策 主 体 的职 责 和 权 限划 分 ， 投 资组 合 经 理 在授 权 范 围 内自 主 决 策 ，超 过 投 资 权限 的 操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本 基 金 管 理人 建 立 了 严格 的 投 资 组合 投 资 信 息的 管 理 及 保密 制 度 ， 通过 投 资 交 易管 理 系 统 的权 限 设
置 确 保 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 持仓 和 交 易 等重 大 非 公 开投 资 信 息 均做 到 相 互 隔离 。 本 基 金管 理 人
建 立 集 中 交易 室 实 行 集中 交 易 制 度， 投 资 交 易指 令 统 一 通过 交 易 室 下达 ， 严 格 遵守 公 平 交 易原 则 ，
启 用 交 易 系统 中 的 公 平交 易 模 块 ，按 照 时 间 优先 、 价 格 优先 、 比 例 分配 的 原 则 执行 指 令 ； 对于 部 分
债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的 交 易 ，各 投 资 组 合经 理 根 据 投资 需 要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固 定 收 益 平台 、 交 易 所大 宗 交 易 等非 集 中 竞 价交 易 ， 以 投资 组 合 的 名义 向 银 行 间市 场 或 交 易对 手 询
价 、 成 交 确认 ， 确 保 上述 非 集 中 竞价 交 易 与 投资 组 合 一 一对 应 ， 并 保证 各 投 资 组合 获 得 公 平的 交 易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 执行 公 平 交 易制 度 的 规 定， 公 平 对 待不 同 投 资 组合 ， 确 保 各投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 投 资 决 策等 方 面 均 享有 平 等 机 会； 在 交 易 环节 严 格 按 照 时间优
先 、 价 格 优先 的 原 则 执行 指 令 ； 如遇 指 令 价 位相 同 或 指 令价 位 不 同 但市 场 条 件 都满 足 时 ， 及时 执 行
交 易 系 统 中的 公 平 交 易模 块 ； 采 用公 平 交 易 分析 系 统 对 不同 投 资 组 合的 交 易 价 差进 行 定 期 分析 ； 对
投资流程独立稽核等。
本 基 金 管 理人 每 季 度 和每 年 度 对 所有 投 资 组 合进 行 同 向 交易 价 差 分 析、 反 向 及 异常 交 易 分 析。国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页共 71 页
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 未
发现有超过该证券当日成交量 5% 的 情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对 不 同 投 资 组 合 邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从 交 易 量 、 交 易 价 格 、 交 易 金 额 等 方 面 进 行 分 析 ， 未 发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95% 置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分 布检验，同时进一步对不同投
资 组 合 同 向交 易 的 交 易占 优 比 情 况以 及 潜 在 的价 差 金 额 对投 资 组 合 的贡 献 进 行 分析 ， 未 发 现明 显 异
常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
中国 2018 年 GDP 同比增 长 6.6% ，预 期 6.6% ，GDP 首次突破 90 万亿元；四季度 GDP 同 比增
长 6.4% ，预 期 6.4% 。中 国 2018 年固 定资产投资 635636 亿元， 比上年增长 5.9% ，增速与 一至十一
月份持平， 比上年同期回落 1.3 个百 分点； 民间固定资产投资 394051 亿 元， 比上年增长 8.7% ， 增速
比上年提高 2.7 个百分点。 中国 2018 年 社会消费品零售总额同比增长 9% ， 预期 9% ， 2017 年增速为
10.2% 。2018 年十二月， 社会消费品零售总额同比增长 8.2% ，增速比十一月提高 0.1 个百分点。 中
国 2018 年规 模以上工业增加值同比增长 6.2% ， 预期 6.2% ，2017 年增 速 为 6.6% ；2018 年一至十 一
月 全国规模以上工业企业实现利润总额 61169 亿元，同比增长 11.8% ；规模以上工业企业主营业务
收入利润率为 6.48% ， 比上年同期提高 0.16 个 百分点。整体上当前经济仍面临较大的下行压力，转
型期经济总量还有增速回落的可能，利率债在这个阶段是较为明确的配置对象。
本基金从 2018 年二月份起 ， 在保证流动性的前提下， 对原资产配置进行了一定调换， 力求提升
投 资 回 报 。年 初 基 金 降低 了 一 些 单个 资 产 的 配置 比 例 ， 通过 精 细 选 择， 适 度 增 加了 一 些 中 高评 级 债
券 的 品 种 ，五 月 份 ， 本基 金 于 债 市的 胶 着 行 情中 ， 主 动 增加 了 交 易 ；进 入 六 月 份之 后 ， 本 基金 主 要
以稳健配置的操作为主，遴选优质债券，适当的加长了久期，并提升了杠杆。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内， 国联安鑫发混合 A 的份 额净值增长率为 1.58% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.10% ；国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页共 71 页
国联安鑫发混合 C 的份 额净值增长率为 2.51% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.10% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
宏观经济方面， 展望 2019 年， 随着全球经济增长趋缓和国内产业结构的调整推进， 周期性、 结
构性压力仍存，预计全年 GDP 增速 在 6% 左右， 和 2018 年 6.6% 相比有一 定下降。对债市而言，通
胀 的 超 预 期走 弱 对 货 币政 策 的 约 束也 发 生 扭 转， 在 宽 松 的货 币 政 策 下， 利 率 仍 然具 有 下 行 空间 。 信
用债方面，2018 年以来新 增了 45 个违 约主体，部分企业大量融资，负债扩张较为激进。2019 年本
基 金 仍 需 警惕 宽 信 用 传导 不 及 预 期， 避 开 中 低评 级 信 用 债品 种 ， 债 券组 合 将 仍 然以 利 率 债 、高 等 级
债 券为主。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 在 内 部 监察 工 作 中 本着 一 切 合 法合 规 运 作 的指 导 思 想 、以 保 障 基 金份
额 持 有 人 利益 为 宗 旨 ，由 独 立 于 各业 务 部 门 的内 部 监 察 人员 对 公 司 的经 营 管 理 、基 金 的 投 资运 作 及
员 工 的 行 为规 范 等 方 面进 行 定 期 和不 定 期 检 查， 发 现 问 题及 时 督 促 有关 部 门 进 行整 改 ， 并 定期 制 作
监察报告报公司管理层。 具体来说， 报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 随着相 关法律法规的相继公布和实施， 监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。 公
司 对 合 规 经营 和 风 险 防范 十 分 重 视， 为 此 ， 公司 密 切 关 注监 管 部 门 所颁 布 的 各 项最 新 的 法 律法 规 ，
紧跟监管机构的步伐， 组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。 除及时对新进员工进行合规培训外，
还 在 新 的 法律 法 规 出 台时 安 排 了 相关 法 律 培 训， 使 员 工 加深 对 法 律 法规 及 公 司 规范 的 理 解 ，力 求 加
强员工的合规意识。
（2 ） 报告期内， 公司在监管机构的指导下， 进一步推动合规经营和风险防范， 多次通过邮件和
培训等多种形式对公司员工加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。
（3 ） 通 过 组 织 各 部 门 认 真 贯 彻 落 实 法 规 政 策 、 定 期 自 查 、 监 察 部 门 的 定 期/ 不 定 期 的 抽 查 ， 对
公 司 业 务 的各 个 方 面 进 行 监 督 检 查， 包 括 基 金投 资 、 运 作、 销 售 等 领域 ， 以 实 现公 司 的 合 法合 规 经
营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。
（4 ） 加强与 托管人的日常联系。 监察风控部门分别与托管人的基金日常监督部门加强联系， 确
定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。
基 金 管 理 人将 继 续 致 力于 维 护 一 个有 效 率 、 效果 的 内 部 控制 体 系 ， 以风 险 防 范 为核 心 ， 提 高内
部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页共 71 页
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 内 部 建立 估 值 工 作小 组 对 证 券估 值 负 责 。估 值 工 作 小组 由 公 司 运营 部 、 权 益投 资 部 、 交易
部 、 监 察 稽核 部 、 风 险管 理 部 、 量化 投 资 部 、研 究 部 部 门经 理 组 成 ，并 根 据 业 务分 工 履 行 相应 的 职
责 ， 所 有 成员 都 具 备 丰富 的 专 业 能力 和 估 值 经验 ， 参 与 估值 流 程 各 方不 存 在 重 大利 益 冲 突 。基 金 经
理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作小组成员 1/2 以 上多数票通过， 量化投资部、 研究部、
权 益 投 资 部对 估 值 决 策必 须 达 成 一致 ， 估 值 决策 由 公 司 总经 理 签 署 后生 效 。 对 于估 值 政 策 ，公 司 和
基 金 托 管 银行 有 充 分 沟通 ， 积 极 商讨 达 成 一 致意 见 ； 对 于估 值 结 果 ，公 司 和 基 金托 管 银 行 有详 细 的
核 对 流 程 ，达 成 一 致 意见 后 才 能 对外 披 露 。 会计 师 事 务 所认 可 公 司 基金 估 值 的 政策 和 流 程 的适 当 性
与合理性。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 法 律 法规 的 规 定 和本 基 金 基 金合 同 的 约 定， 以 及 本 基金 实 际 运 作情 况 ， 本 基金 本 报 告 期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
2018 年 3 月 1 日至 2018 年 4 月 8 日，2018 年 4 月 18 日至 2018 年 6 月 13 日，2018 年 12 月 4
日至 2018 年 12 月 31 日本 基金份额持有人数量不满 200 人。 基 金管理人拟开展持续营销活动， 增加
基金户数。
2018 年 3 月 30 日至 2018 年 6 月 25 日，2018 年 7 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日本基金资产 净
值低于 5000 万元。基金管理人已开展持续营销活动，提升基金规模。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托管人声明：
招 商 银 行 具备 完 善 的 公司 治 理 结 构、 内 部 稽 核监 控 制 度 和风 险 控 制 制度 ， 我 行 在履 行 托 管 职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
招 商 银 行 根据 法 律 法 规、 托 管 协 议约 定 的 投 资监 督 条 款 ，对 托 管 产 品的 投 资 行 为进 行 监 督 ，并国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页共 71 页
根据监管要求履行报告义务。
招 商 银 行 按照 托 管 协 议约 定 的 统 一记 账 方 法 和会 计 处 理 原则 ， 独 立 地设 置 、 登 录和 保 管 本 产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 年 度 报 告中 财 务 指 标、 净 值 表 现、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 内容 真 实 、 准确 ， 不 存 在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
毕马威华振审字第 1900073 号
国联安鑫发混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我 们 审 计 了 后 附 的 国 联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称“ 国 联 安 鑫 发 混 合 基 金”) 财 务 报
表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表、2018 年度的利润表、 所有者权益 ( 基金净值) 变动表以
及财务报表附注。
我 们 认 为 ，后 附 的 财 务报 表 在 所 有重 大 方 面 按照 中 华 人 民共 和 国 财 政部 颁 布 的 企业 会 计 准 则、
在财务报表附注 7.4.2 中 所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“ 中 国证监会”) 和中国证券投
资 基 金 业 协会 发 布 的 有关 基 金 行 业实 务 操 作 的规 定 编 制 ，公 允 反 映 了国 联 安 鑫 发混 合 基 金 2018 年
12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年度 的经营成果及基金净值变动情况。
6.2 形 成 审计意 见 的 基础
我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称 “审计准则” ) 的规定执行了审计工作。 审计报告
的 “ 注 册 会计 师 对 财 务报 表 审 计 的责 任 ” 部 分进 一 步 阐 述了 我 们 在 这些 准 则 下 的责 任 。 按 照中 国 注
册 会 计 师 职业 道 德 守 则， 我 们 独 立于 国 联 安 鑫发 混 合 基 金， 并 履 行 了职 业 道 德 方面 的 其 他 责任 。 我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
国联安鑫发混合基金管理人国联安基金管理有限公司 ( 以下简称 “基金管理人” ) 对其他信息负
责。 其他信息包括国联安鑫发混合基金 2018 年年 度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的
审计报告。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页共 71 页
我 们 对 财 务报 表 发 表 的审 计 意 见 不涵 盖 其 他 信息 ， 我 们 也不 对 其 他 信息 发 表 任 何形 式 的 鉴 证结
论。
结 合 我 们 对财 务 报 表 的审 计 ， 我 们的 责 任 是 阅读 其 他 信 息， 在 此 过 程中 ， 考 虑 其他 信 息 是 否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基 于 我 们 已执 行 的 工 作， 如 果 我 们确 定 其 他 信息 存 在 重 大错 报 ， 我 们应 当 报 告 该事 实 。 在 这方
面，我们无任何事项 需要报告。
6.4 管 理 层和治 理 层 对财务 报 表 的责任
基 金 管 理 人管 理 层 负 责按 照 中 华 人民 共 和 国 财政 部 颁 布 的企 业 会 计 准则 、 中 国 证监 会 和 中 国证
券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制 财 务报 表 时 ， 基金 管 理 人 管理 层 负 责 评估 国 联 安 鑫发 混 合 基 金的 持 续 经 营能 力 ， 披 露与
持续经营相关的事项 ( 如适用) ，并运 用持续经营假设，除非国联安鑫发混合基金计划进行清算 、 终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国联安鑫发混合基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计师 对 财 务报表 审 计 的责任
我 们 的 目 标是 对 财 务 报表 整 体 是 否不 存 在 由 于舞 弊 或 错 误导 致 的 重 大错 报 获 取 合理 保 证 ， 并出
具 包 含 审 计意 见 的 审 计报 告 。 合 理保 证 是 高 水平 的 保 证 ，但 并 不 能 保证 按 照 审 计准 则 执 行 的审 计 在
某 一 重 大 错报 存 在 时 总能 发 现 。 错报 可 能 由 于舞 弊 或 错 误导 致 ， 如 果合 理 预 期 错报 单 独 或 汇总 起 来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照 审 计准 则 执 行 审计 工 作 的 过程 中 ， 我 们运 用 职 业 判断 ， 并 保 持职 业 怀 疑 。同 时 ， 我 们也
执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些
风 险 ， 并 获取 充 分 、 适当 的 审 计 证据 ， 作 为 发表 审 计 意 见的 基 础 。 由于 舞 弊 可 能涉 及 串 通 、伪 造 、
故 意 遗 漏 、虚 假 陈 述 或凌 驾 于 内 部控 制 之 上 ，未 能 发 现 由于 舞 弊 导 致的 重 大 错 报的 风 险 高 于未 能 发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营 假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据， 就国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 71 页
可 能 导 致 对国 联 安 鑫 发混 合 基 金 持续 经 营 能 力产 生 重 大 疑虑 的 事 项 或情 况 是 否 存在 重 大 不 确定 性 得
出 结 论 。 如果 我 们 得 出结 论 认 为 存在 重 大 不 确定 性 ， 审 计准 则 要 求 我们 在 审 计 报告 中 提 请 报表 使 用
者 注 意 财 务报 表 中 的 相关 披 露 ； 如果 披 露 不 充分 ， 我 们 应当 发 表 非 无保 留 意 见 。我 们 的 结 论基 于 截
至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致国联安鑫发混合基金不能持续经营。
(5) 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 ( 包 括 披 露) ， 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公 允 反 映 相 关 交
易和事项。
我 们 与 基 金管 理 人 治 理层 就 计 划 的审 计 范 围 、时 间 安 排 和重 大 审 计 发现 等 事 项 进行 沟 通 ， 包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
张楠 钱茹雯
上海市南京西路 1266 号 恒隆广场 49-51 楼
2019 年 3 月 26 日
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国联安鑫发混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 64,099.21 2,557,439.24
结算备付金
- 5,041,756.73
存出保证金
843.58 39,848.53
交易性金融资产 7.4.7.2 27,922,685.40 221,380,892.73
其中：股票投资
- 64,353,317.74
基金投资
- -
债券投资
27,922,685.40 157,027,574.99
资产支持证券投资
- - 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页共 71 页
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 19,988,229.98
应收证券清算款
996,100.40 4,007,015.89
应收利息 7.4.7.5 601,502.20 3,817,788.31
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
29,585,230.79 256,832,971.41
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
4,000,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
10.17 -
应付管理人报酬
12,934.20 135,590.39
应付托管费
3,233.54 33,897.58
应付销售服务费
0.62 0.62
应付交易费用 7.4.7.7 - 120,140.25
应交税费
- -
应付利息
-779.92 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 85,000.00 365,000.00
负债合计
4,100,398.61 654,628.84 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页共 71 页
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 24,495,114.87 250,129,398.82
未分配利润 7.4.7.10 989,717.31 6,048,943.75
所 有 者 权益合 计
25,484,832.18 256,178,342.57
负 债 和 所有者 权 益 总计
29,585,230.79 256,832,971.41
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 国联安鑫发混合 A 基金份额净值 1.0404 元，国联 安鑫发
混合 C 基金 份额净值 1.0489 元。基金 份额总额 24,495,114.87 份 ，其中国联安鑫发混合 A 基金份额
总额 24,493,079.12 份，国 联安鑫发混合 C 基金份 额总额 2,035.75 份。
7.2 利润表
会计主体： 国联安鑫发混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 2 日（基
金合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
7,174,972.85 30,162,893.65
1. 利息收入 7.4.7.11 2,188,228.75 14,733,754.15
其中：存款利息收入
132,860.64 5,252,537.12
债券利息收入
1,563,322.42 8,446,498.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
492,045.69 1,034,718.83
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-”填列 ）
11,253,777.59 9,005,570.24
其中：股票投资收益 7.4.7.12 10,688,012.16 7,230,146.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 633,854.42 180,364.04
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- - 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 -68,088.99 1,595,059.96
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损失以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -6,272,713.95 6,423,569.01
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列 ） 7.4.7.17 5,680.46 0.25
减 ： 二 、费用
876,061.95 4,236,162.93
1 ．管理人报 酬
435,517.42 2,683,969.75
2 ．托管费
108,879.37 670,992.45
3 ．销售服务 费
9,273.44 5.60
4 ．交易费用 7.4.7.18 176,548.84 396,962.26
5 ．利息支出
13,793.83 88,180.15
其中：卖出回购金融资产支出
13,793.83 88,180.15
6 ．税金及附 加
2,147.93 -
7 ．其他费用 7.4.7.19 129,901.12 396,052.72
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以“-”号填
列）
6,298,910.90 25,926,730.72
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润 （ 净 亏 损以“-”号填列 ）
6,298,910.90 25,926,730.72
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国联安鑫发混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
250,129,398.82 6,048,943.75 256,178,342.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 6,298,910.90 6,298,910.90 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 71 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-225,634,283.95 -11,358,137.34 -236,992,421.29
其中：1. 基金 申购款 50,630,445.52 972,255.04 51,602,700.56
2. 基金赎回款 -276,264,729.47 -12,330,392.38 -288,595,121.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
24,495,114.87 989,717.31 25,484,832.18
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 2 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
600,121,766.29 - 600,121,766.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 25,926,730.72 25,926,730.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-349,992,367.47 -9,675,258.76 -359,667,626.23
其中：1. 基金 申购款 30,309.48 493.01 30,802.49
2. 基金赎回款 -350,022,676.95 -9,675,751.77 -359,698,428.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -10,202,528.21 -10,202,528.21 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页共 71 页
金 净 值 变 动 （ 净值减少
以“-” 号填列 ）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
250,129,398.82 6,048,943.75 256,178,342.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中
国证监会”) 《 关于准予 国 联安鑫发 混 合型证券 投 资基金注 册 的批复 》( 证 监许可[2016]3021 文) 批准 ，
由 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 依 照 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》及 其 配 套 规则 和 《 国 联安 鑫 发
混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2017 年 3 月 2 日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集规模为 600,121,766.29 份基金 份额。本基金的基金管理人为国联安基
金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 国联安鑫发混合型证券投资基金基金
合同》和《国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书(更新) 》的有关 规定，本基金的投资范围为 ：
具 有 良 好 流动 性 的 金 融工 具 ， 包 括国 内 依 法 发行 上 市 的 股票 （ 包 括 中小 板 、 创 业板 及 其 他 中国 证 监
会核准上市的股票） 、 港股通标的股票、 债券 （国债、 金融债、 企业债、 公司债 、 公开发行的次级债、
可转换债券 （含分离交易可转债） 、 可 交换债券、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、
中 小 企 业 私募 债 等 ） 、 资产 支 持 证 券、 债 券 回 购、 同 业 存 单、 银 行 存 款、 货 币 市 场工 具 、 股 指期 货 、
国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关
规定) 。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票投资占基金资产的 0%-45% ；港股
通标的股票投资比例不超过股票资产的 50% ； 权证投资占基金资产净值的 0%-3% ； 每个交易日日终
扣 除 股 指 期货 和 国 债 期货 合 约 需 缴纳 的 交 易 保证 金 后 ， 现金 或 到 期 日在 一 年 以 内的 政 府 债 券的 投 资
比例不低于基金资产净值的 5% ， 其 中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款。 本基金
的业绩比较基准为：沪深 300 指数×20%+ 上证国 债指数×80% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基 金定期报告在公开披露的第二个工作日， 报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“ 财政部”) 颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《 证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 财 务 报 表符 合 财 政 部颁 布 的 企 业会 计 准 则 及附 注 7.4.2 中 所 列 示 的中 国 证 监 会和 中 国 证 券 投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财 务状况、2018 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 的 记账 本 位 币 为人 民 币 ， 编制 财 务 报 表采 用 的 货 币为 人 民 币 。本 基 金 选 定记 账 本 位 币的
依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
本 基 金 在 初始 确 认 时 按取 得 资 产 或承 担 负 债 的目 的 ， 把 金融 资 产 和 金融 负 债 分 为不 同 类 别 ：以
公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 和 金 融 负债 、 应 收 款项 、 持 有 至到 期 投 资 、可 供 出
售 金 融 资 产和 其 他 金 融负 债 。 本 基金 现 无 金 融资 产 分 类 为持 有 至 到 期投 资 和 可 供出 售 金 融 资产 。 本
基金现无金融负债分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本 基 金 目 前持 有 的 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 。 以 公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在 初 始 确 认时 ， 金 融 资产 及 金 融 负债 均 以 公 允价 值 计 量 。对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当
期 损 益 的 金融 资 产 或 金融 负 债 ， 相关 交 易 费 用直 接 计 入 当期 损 益 ； 对于 其 他 类 别的 金 融 资 产 或金融
负债，相关交易费用计入初始确认金额。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 按 摊余
成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值
- 因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公 允 价 值 是指 市 场 参 与者 在 计 量 日发 生 的 有 序交 易 中 ， 出售 一 项 资 产所 能 收 到 或者 转 移 一 项负
债所需支付的价格。
本 基 金 在 确定 相 关 金 融资 产 和 金 融负 债 的 公 允价 值 时 ， 根据 《 企 业 会计 准 则 》 的规 定 采 用 在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术 。
存 在 活 跃 市场 且 能 够 获取 相 同 资 产或 负 债 报 价的 金 融 工 具， 在 估 值 日有 报 价 的 ，除 会 计 准 则规
定 的 情 况 外， 将 该 报 价不 加 调 整 地应 用 于 该 资产 或 负 债 的公 允 价 值 计量 ； 估 值 日无 报 价 且 最近 交 易
日 后 未 发 生影 响 公 允 价值 计 量 的 重大 事 件 的 ，采 用 最 近 交易 日 的 报 价确 定 公 允 价值 。 有 充 足证 据 表
明 估 值 日 或最 近 交 易 日的 报 价 不 能真 实 反 映 公允 价 值 的 ，对 报 价 进 行调 整 ， 确 定公 允 价 值 。与 上 述
金 融 工 具 相同 ， 但 具 有不 同 特 征 的， 以 相 同 资产 或 负 债 的公 允 价 值 为基 础 ， 并 在估 值 技 术 中考 虑 不
同 特 征 因 素的 影 响 。 特征 是 指 对 资产 出 售 或 使用 的 限 制 等， 如 果 该 限制 是 针 对 资产 持 有 者 的， 那 么
在 估 值 技 术中 不 应 将 该限 制 作 为 特征 考 虑 。 此外 ， 本 基 金不 考 虑 因 其大 量 持 有 相关 资 产 或 负债 所 产
生的溢价或折价。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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对 不 存 在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ， 采用 在 当 前 情况 下 适 用 并且 有 足 够 可利 用 数 据 和其 他 信 息 支持
的 估 值 技 术确 定 公 允 价值 。 采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值 时， 优 先 使 用可 观 察 输 入值 ， 只 有 在 无法取
得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如 经 济 环 境发 生 重 大 变化 或 证 券 发行 人 发 生 影响 证 券 价 格的 重 大 事 件， 参 考 类 似投 资 品 种 的现
行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
金 融 资 产 和金 融 负 债 在资 产 负 债 表内 分 别 列 示， 没 有 相 互抵 销 。 但 是， 同 时 满 足下 列 条 件 的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿 该金融负债。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份 额 拆 分 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额拆 分 日 根 据拆 分 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 拆 分比 例 计
算 认 列 。 由于 申 购 和 赎回 引 起 的 实收 基 金 份 额变 动 分 别 于基 金 申 购 确认 日 及 基 金赎 回 确 认 日认 列 。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金核 算 在 基 金份 额 发 生 变动 时 ， 申 购、 赎 回 、 转入 、 转 出 及红 利 再 投 资等 款 项 中 包含
的 未 分 配 利润 和 公 允 价值 变 动 损 益， 包 括 已 实现 损 益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准 金。 已 实 现 损益 平 准
金 指 根 据 交易 申 请 日 申购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金
额 。 未 实 现损 益 平 准 金指 根 据 交 易申 请 日 申 购或 赎 回 款 项中 包 含 的 按累 计 未 分 配的 未 实 现 损益 占 基
金 净 值 比 例计 算 的 金 额。 损 益 平 准金 于 基 金 申购 确 认 日 或基 金 赎 回 确认 日 进 行 确认 和 计 量 ，并 于 会
计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 收益 、 债 券 投资 收 益 和 衍生 工 具 收 益按 相 关 金 融资 产 于 处 置日 成 交 金 额与 其 成 本 的差
额确认。
股 利 收 益 按上 市 公 司 宣告 的 分 红 派息 比 例 计 算的 金 额 扣 除应 由 上 市 公司 代 扣 代 缴的 个 人 所 得税
后的净额确认。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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债 券 利 息 收入 按 债 券 投资 的 票 面 价值 与 票 面 利率 计 算 的 金额 扣 除 应 由发 行 债 券 的企 业 代 扣 代缴
的个人所得税 ( 如适用) 后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本
付 息 的 附 息债 ， 根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发 行期 限 按 直 线法 推 算 内 含票 面 利 率 后， 逐 日 计 提利 息 收
入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买 入 返 售 金融 资 产 收 入按 到 期 应 收或 实 际 收 到的 金 额 与 初始 确 认 金 额的 差 额 ， 在资 金 实 际 占用
期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公 允 价 值 变动 收 益 核 算基 金 持 有 的采 用 公 允 价值 模 式 计 量的 以 公 允 价值 计 量 且 变动 计 入 当 期损
益 的 金 融 资产 、 衍 生 金融 资 产 、 以公 允 价 值 计量 且 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负 债等 公 允 价 值变 动 形
成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认 。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖 出 回 购 金融 资 产 利 息支 出 按 到 期应 付 或 实 际支 付 的 金 额与 初 始 确 认金 额 的 差 额， 在 资 金 实际
占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本 基 金 的 其他 费 用 如 不影 响 估 值 日基 金 份 额 净值 小 数 点 后第 四 位 ， 发生 时 直 接 计入 基 金 损 益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， 而 C 类基金 份额收取销售服务费， 各基金份额类
别 对 应 的 可供 分 配 收 益将 有 所 不 同。 本 基 金 同一 类 别 的 每一 基 金 份 额享 有 同 等 分配 权 。 本 基金 在 符
合 法 定 分 红条 件 的 前 提下 可 进 行 收益 分 配 ， 本基 金 收 益 分配 方 式 分 两种 ： 现 金 分红 与 红 利 再投 资 ，
投 资 者 可 选择 现 金 红 利或 将 现 金 红利 自 动 转 为该 类 别 基 金份 额 进 行 再投 资 ； 若 投资 者 不 选 择， 本 基
金 默 认 的 收益 分 配 方 式是 现 金 分 红。 基 金 收 益分 配 后 基 金份 额 净 值 不能 低 于 面 值， 即 基 金 收益 分 配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
7.4.4.12 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监会公 告[2017]13 号《中国证 券监督管理 委员会关于 证券投资基 金 估 值国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知 》 提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对 于 在 发 行时 明 确 一 定期 限 限 售 期的 股 票 ， 包括 但 不 限 于非 公 开 发 行股 票 、 首 次公 开 发 行 股票
时 公 司 股 东公 开 发 售 股份 、 通 过 大宗 交 易 取 得的 带 限 售 期的 股 票 等 ，不 包 括 停 牌、 新 发 行 未上 市 、
回购交易中的质押券等流通受限 股票，根据中基协发[2017]6 号《关于 发布< 证券投资基金投资流通
受 限 股票 估值 指 引（ 试行 ）> 的通 知》 ， 在 估值 日按 照 流通 受限 股 票计 算公 式 确定 估值 日 流通 受 限股
票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理
标准》（ 以 下 简 称“ 估 值 处 理 标 准”）， 在 上 海 证 券 交 易 所 、 深 圳 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 上 市 交
易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第 三方估值机构提供的价格数
据进行估值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《关 于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2012] 85 号文《财 政部、国家税
务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]
101 号《 财政 部 、 国 家税 务 总 局 、证 监 会 关 于上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的
通知》 、 财税 [2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字 [2008]
16 号 《关于 做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1 号文 《 财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国家税国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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务总局关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《 关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》 、财税 [2016] 140 号 文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财
税 [2017] 2 号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财 税 [2017] 56 号 《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税 。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增) 试点，
建 筑 业 、 房地 产 业 、 金融 业 、 生 活服 务 业 等 全部 营 业 税 纳税 人 ， 纳 入试 点 范 围 ，由 缴 纳 营 业税 改 为
缴纳增值税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日 以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再 缴纳； 已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证 券 投 资 基金 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券收 入 取 得 的金 融 商 品 转让 收 入 免 征增 值 税 ； 对国
债 、 地 方 政府 债 利 息 收入 以 及 金 融同 业 往 来 取得 的 利 息 收入 免 征 增 值税 ； 同 业 存款 利 息 收 入免 征 增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价， 暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 、 红 利 所 得 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取 得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人
所得税的应纳税所得额： 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月) 的 ， 其股息红利所得全额计入应纳税所
得额； 持股期限在 1 个 月以上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1
年 的 ， 暂 免征 收 个 人 所得 税 。 对 基金 持 有 的 上市 公 司 限 售股 ， 解 禁 后取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照
上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入
个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花 税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管
理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 64,099.21 2,557,439.24
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款 - -
合计 64,099.21 2,557,439.24
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 27,771,830.34 27,922,685.40 150,855.06
银行间市场 - - -
合计 27,771,830.34 27,922,685.40 150,855.06
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,771,830.34 27,922,685.40 150,855.06
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 71 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 57,717,121.86 64,353,317.74 6,636,195.88
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 37,072,731.73 36,725,574.99 -347,156.74
银行间市场 120,167,470.13 120,302,000.00 134,529.87
合计 157,240,201.86 157,027,574.99 -212,626.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 214,957,323.72 221,380,892.73 6,423,569.01
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入 返 售金融 资 产 期末余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中 ；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 19,988,229.98 -
合计 19,988,229.98 - 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断 式 逆回购 交 易 中取得 的 债 券
本基金于本报告末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 14.31 1,681.39
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 2,495.68
应收债券利息 601,487.45 3,802,334.06
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 11,257.38
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.44 19.80
合计 601,502.20 3,817,788.31
注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - 119,385.27
银行间市场应付交易费用 - 754.98
合计 - 120,140.25 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提信息披露费 30,000.00 300,000.00
预提审计费 55,000.00 65,000.00
合计 85,000.00 365,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
国联安鑫发混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 250,127,409.11 250,127,409.11
本期申购 24,492,120.87 24,492,120.87
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -250,126,450.86 -250,126,450.86
本期末 24,493,079.12 24,493,079.12
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
国联安鑫发混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 1,989.71 1,989.71
本期申购 26,138,324.65 26,138,324.65
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -26,138,278.61 -26,138,278.61
本期末 2,035.75 2,035.75
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.10 未 分配 利 润
国联安鑫发混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,615,085.48 1,433,812.20 6,048,897.68
本期利润 12,559,104.33 -6,273,399.78 6,285,704.55
本期基金份额交易产生的
变动数
-15,700,445.70 4,355,461.26 -11,344,984.44
其中：基金申购款 1,151,812.44 -644,822.75 506,989.69
基金赎回款 -16,852,258.14 5,000,284.01 -11,851,974.13
本期已分配利润 - - -
本期末 1,473,744.11 -484,126.32 989,617.79
国联安鑫发混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 34.69 11.38 46.07
本期利润 12,520.52 685.83 13,206.35
本期基金份额交易产生的
变动数
-12,415.51 -737.39 -13,152.90
其中：基金申购款 1,151,711.66 -686,446.31 465,265.35
基金赎回款 -1,164,127.17 685,708.92 -478,418.25
本期已分配利润 - - -
本期末 139.70 -40.18 99.52
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日（基金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 71 页
日
活期存款利息收入 113,270.74 283,280.05
定期存款利息收入 - 4,923,555.56
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 18,637.43 45,358.55
其他 952.47 342.96
合计 132,860.64 5,252,537.12
注：此处其他列示的是结算保证金利息收入及申购款滞留利息收入。
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日 （基金合 同生
效日）至 2017 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 80,772,819.92 113,774,683.97
减：卖出股票成本总额 70,084,807.76 106,544,537.73
买卖股票差价收入 10,688,012.16 7,230,146.24
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
7.4.7.13.1 债券 投 资 收益项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同
生效日）至2017年12 月31
日
债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券
到期兑付）差价收入
633,854.42 180,364.04
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 633,854.42 180,364.04
7.4.7.13.2 债券 投 资 收益——买 卖 债券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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31日 效日）至2017年12 月31 日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
167,471,256.25 325,906,136.84
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
162,113,786.34 319,594,870.96
减：应收利息总额 4,723,615.49 6,130,901.84
买卖债券差价收入 633,854.42 180,364.04
7.4.7.13.3 债券 投 资 收益——赎 回 差价 收 入
本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益 —赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券 投 资 收益——申 购 差价 收 入
本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益 —申购差价收入。
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
股票投资产生的股利收益 -68,088.99 1,595,059.96
基金投资产生的股利收益 - -
合计 -68,088.99 1,595,059.96
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
1. 交易性金融 资产 -6,272,713.95 6,423,569.01
—— 股票投资 -6,636,195.88 6,636,195.88
—— 债券投资 363,481.93 -212,626.87 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 -6,272,713.95 6,423,569.01
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日） 至2017
年12月31日
基金赎回费收入 5,680.46 0.25
合计 5,680.46 0.25
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日 （基金合 同生效日） 至
2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 175,748.84 393,762.26
银行间市场交易费用 800.00 3,200.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 176,548.84 396,962.26
7.4.7.19 其 他费 用 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页共 71 页
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
审计费用 55,000.00 65,000.00
信息披露费 30,000.00 300,000.00
银行划款费用 7,701.12 15,152.72
银行间帐户维护费 36,000.00 15,000.00
其他 1,200.00 900.00
合计 129,901.12 396,052.72
注：此处其他列示的是上清所查询费用。
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
招商银行股份有限公司 （“ 招商银行” ） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司 （“ 国泰 君安” ）
基金管理人的股东（截止至 2018 年 5
月 3 日） 、基 金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司(“ 太平 洋资管”)
基金管理人的股东（自 2018 年 5 月 4
日起）
安联集团 基金管理人的股东
中国太平洋保险（集团）股份有限公司
基金管理人的最终控制人 （自 2018 年 5
月 4 日起）
注： 自 2018 年 5 月 4 日 起， 本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司， 因此自 2018 年 5 月 4 日起， 国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 71 页
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018 年 5
月 3 日止期 间的交易， 所披露的与太平洋资产管理有限责任公司及中国太平洋保险( 集团) 股份有限公
司之间的关联方交易均为发生在自 2018 年 5 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日止 期间的交易。
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 18,130,022.62 19.55% 17,808,252.53 6.46%
7.4.10.1.2 权证 交 易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行过权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 9,999,990.00 13.32% 128,668,129.40 68.32%
7.4.10.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 71 页
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 330,000,000.00 15.75% 324,000,000.00 4.77%
7.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 16,884.44 19.56% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 16,584.78 6.50% - -
注：1 、 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2 、 根据 《证券交易单元租用协议》 ， 本基金管理人在租用国泰君安证券交易专用交易单元进行
股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安获得证券研究综合服务。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 71 页
月31日 效日）至2017年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 435,517.42 2,683,969.75
其中：支付销售机构的客户维护费 1,394.56 0.80
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年
费率计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 计算公式为： 每日应计提的基金管理费= 前一日基金 资
产净值× 0.60%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生
效日）至2017年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 108,879.37 670,992.45
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年费率 计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费= 前一日基金资产净值× 0.15%/ 当年天数 。
7.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 合计
国联安基金管理有限
公司
- 3.65 3.65
国泰君安 - 1.23 1.23
合计 - 4.88 4.88
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C 合计
国联安基金管理有限
公司
- 3.04 3.04
国泰君安 - 4.24 4.24
合计 - 7.28 7.28
注： 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， 支付销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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金资产净值 0.40% 的 年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
C 类日基金 销售服务费= 前一日 C 类 基金资产净值 × 0. 40% ÷ 当年天数
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均未持有过本基金。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
国联安鑫发混合 A
份额单位：份
关联方名称
国联安鑫发混合 A 本期末 2018 年
12 月 31 日
国联安鑫发混合 A 上年度末 2017 年 12
月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
太平洋资管 24,492,015.28 99.99% - -
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 64,099.21 113,270.74 2,557,439.24 283,280.05
注：本基金通过“ 招商银 行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2018 年 12 月 31 日的相关 余额为人民币 0 元。（2017 年 12 月 31 日：人民
币 5,041,756.73 元） 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本报告期内，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情 况
本基金在本报告期内未进行过利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的
股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公
司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起 12 个 月内不得转让。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 0.00 元，因此没 有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额人民币 4,000,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本基金金融工具的风险主要包括：
● 信用风险
● 流动性风 险
● 市场风险
本 基 金 管 理人 制 定 了 政策 和 程 序 来识 别 及 分 析这 些 风 险 ，并 设 定 适 当的 风 险 限 额及 内 部 控 制流
程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金 基 金管 理 人 的 风险 控 制 的 组织 体 系 分 为三 个 层 次 ：第 一 层 次 为董 事 会 及 督察 长 ； 第 二层
次 为 总 经 理、 风 险 控 制委 员 会 、 风险 管 理 部 及监 察 稽 核 部； 第 三 层 次为 公 司 各 业务 相 关 部 门对 各 自
部门的风险控制。
风 险 管 理 的工 作 目 标 是通 过 建 立 并运 用 有 效 的策 略 、 流 程、 方 法 和 工具 ， 识 别 和度 量 公 司 经营
中 所 承 受 的投 资 风 险 、运 作 风 险 、信 用 风 险 等各 类 风 险 ，向 公 司 决 策和 管 理 层 提供 及 时 充 分的 风 险
报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化 的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 基 金 管 理人
建 立 了 存 入银 行 合 格 名单 ， 通 过 对存 款 行 的 信用 评 估 来 控制 银 行 存 款信 用 风 险 。本 基 金 的 基金 管 理
人 建 立 了 信用 风 险 管 理流 程 ， 通 过对 投 资 品 种信 用 等 级 评估 来 控 制 证券 发 行 人 的信 用 风 险 ，且 通 过
分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，因
此 违 约 风 险发 生 的 可 能性 很 小 ； 本基 金 在 进 行银 行 间 同 业市 场 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并
采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
本基金债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 及 《信 贷 市 场 和银
行间债券市场信用评级规范》 等文件设定的标准统计及汇总。 下列表格列示中不含国债、 央行票据、
政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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短期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 - 40,126,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 40,200,000.00
合计 - 80,326,000.00
注：1 、本报 告期末，本基金未持有短期信用债券投资；
2 、上年度末 ，未评级的短期信用债券是超短期融资债券。
7.4.13.2.2 按短 期 信 用评级 列 示 的资产 支 持 证券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短 期 信 用评级 列 示 的同业 存 单 投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA - 36,402,654.57
AAA 以下 - 322,920.42
未评级 - -
合计 - 36,725,574.99
注：本报告期末，本基金未持有长期信用债券投资。
7.4.13.2.5 按长 期 信 用评级 列 示 的资产 支 持 证券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长 期 信 用评级 列 示 的同业 存 单 投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 未 能 以合 理 价 格 及时 变 现 基 金 资 产 以 支 付投 资 者 赎 回款 项 的 风 险。 本 基 金 的流
动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份 额 持有 人 可 随 时要 求 赎 回 其持 有 的 基 金份 额 ， 另 一方 面 来 自 于投 资 品国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带 来 的变 现 困 难 或因 投 资 集 中而 无 法 在 市场 出 现 剧 烈波 动 的 情 况下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开 募 集 开 放式 证 券 投 资基 金 流 动 性风 险 管 理 规定 》 等 法 规的 要 求 对 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 进
行 管 理 ， 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门对 本 基 金 的组 合 持 仓 集中 度 指 标 、流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 以
及 组 合 在 短时 间 内 变 现能 力 的 综 合指 标 等 流 动性 指 标 进 行持 续 的 监 测和 分 析 。 此外 ， 本 基 金可 通 过
卖 出 回 购 金融 资 产 方 式借 入 短 期 资金 应 对 流 动性 需 求 ， 其上 限 一 般 不超 过 基 金 持有 的 债 券 投资 的 公
允价值。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由 本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的 10% 。本 报告期末，除完全
按 照 有 关 指数 的 构 成 比例 进 行 证 券投 资 的 开 放式 基 金 以 及中 国 证 监 会认 定 的 特 殊投 资 组 合 以外 ， 本
基 金 的 基 金管 理 人 管 理的 全 部 开 放式 基 金 持 有一 家 上 市 公司 发 行 的 可流 通 股 票 未超 过 该 上 市公 司 可
流通股票的 15% ，本基金 的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未
超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本 基 金 所 持的 证 券 在 证券 交 易 所 上市 或 可 于 银行 间 同 业 市场 交 易 。 基金 资 产 流 通暂 时 受 限 制不
能 自 由 转 让的 情 况 参 见附 注 7.4.12 。 本 基 金 主动 投 资 于 流动 性 受 限 资产 的 市 值 合计 未 超 过 基金 资 产
净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
0% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12
月 31 日，本 基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产的账面价值为 27,986,784.61 元， 超过经确认的
当日净赎回金额。
同 时 ， 本 基金 的 基 金 管理 人 通 过 合理 分 散 逆 回购 交 易 的 到期 日 与 交 易对 手 的 集 中度 ； 按 照 穿透
原 则 对 交 易对 手 的 财 务状 况 、 偿 付能 力 及 杠 杆水 平 等 进 行必 要 的 尽 职调 查 与 严 格的 准 入 管 理， 以 及
对 不 同 的 交易 对 手 实 施交 易 额 度 管理 并 进 行 动态 调 整 等 措施 严 格 管 理本 基 金 从 事逆 回 购 交 易的 流 动国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页共 71 页
性 风 险 和 交易 对 手 风 险。 此 外 ， 本基 金 的 基 金管 理 人 建 立了 逆 回 购 交易 质 押 品 管理 制 度 ： 根据 质 押
品 的 资 质 确定 质 押 率 水平 ； 持 续 监测 质 押 品 的风 险 状 况 与价 值 变 动 以确 保 质 押 品按 公 允 价 值计 算 足
额 ； 并 在 与私 募 类 证 券资 管 产 品 及中 国 证 监 会认 定 的 其 他主 体 为 交 易对 手 开 展 逆回 购 交 易 时， 可 接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各 项 流 动 性 指标 的 监 测 结果 及 流 动 性风 险 管 理 措施 的 实 施 ，本 基 金 在 本报 告 期 内 流动
性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本 基 金 的 生息 资 产 主 要为 银 行 存 款、 结 算 备 付金 、 存 出 保证 金 及 债 券等 固 定 收 益类 资 产 等 。本
基 金 的 基 金管 理 人 定 期对 本 基 金 面临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进行 监 控 ， 并通 过 调 整 投资 组 合 的 久期 等 方
法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 64,099.21 - - - - - 64,099.21
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 843.58 - - - - - 843.58
交易性金融
资产
- - 2,109,240.00 25,813,445.40 - - 27,922,685.40
应收证券清
算款
- - - - - 996,100.40 996,100.40
应收利息 - - - - - 601,502.20 601,502.20
应收申购款 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 64,942.79 - 2,109,240.00 25,813,445.40 - 1,597,602.60 29,585,230.79 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 71 页
负债
卖出回购金
融资产款
4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 10.17 10.17
应付管理人
报酬
- - - - - 12,934.20 12,934.20
应付托管费 - - - - - 3,233.54 3,233.54
应付销售服
务费
- - - - - 0.62 0.62
应付交易费
用
- - - - - - -
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - -779.92 -779.92
其他负债 - - - - - 85,000.00 85,000.00
负债总计 4,000,000.00 - - - - 100,398.61 4,100,398.61
利率敏感度
缺口
-3,935,057.21 - 2,109,240.00 25,813,445.40 - 1,497,203.99 25,484,832.18
上年度末
2017 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 2,557,439.24 - - - - - 2,557,439.24
结算备付金 5,041,756.73 - - - - - 5,041,756.73
存出保证金 39,848.53 - - - - - 39,848.53
交易性金融
资产
50,184,000.0
0
6,261,156.30 80,819,418.69 19,763,000.00 - 64,353,317.74 221,380,892.73
买入返售金
融资产
19,988,229.9
8
- - - - - 19,988,229.98
应收证券清
算款
- - - - - 4,007,015.89 4,007,015.89
应收利息 - - - - - 3,817,788.31 3,817,788.31
应收申购款 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 77,811,274.48 6,261,156.30 80,819,418.69 19,763,000.00 - 72,178,121.94 256,832,971.41
负债
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页共 71 页
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人
报酬
- - - - - 135,590.39 135,590.39
应付托管费 - - - - - 33,897.58 33,897.58
应付销售服
务费
- - - - - 0.62 0.62
应付交易费
用
- - - - - 120,140.25 120,140.25
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 365,000.00 365,000.00
负债总计 - - - - - 654,628.84 654,628.84
利率敏感度
缺口
77,811,274.48 6,261,156.30 80,819,418.69 19,763,000.00 - 71,523,493.10 256,178,342.57
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期
日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加 171,633.31 增加 203,661.74
市场利率上升 25 个基点 减少 171,633.31 减少 203,661.74
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页共 71 页
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 的 股票 和 债 券 以及 银 行
间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险由所持有的金融工具公允价值的变动情况决定。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的
0-45% ；权证 投资占基金 资产净值的 0%-3% ；每 个交易日日 终扣除股指 期货和国债 期货合约需 缴 纳
的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 此外，
本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金所 持 有 的 证券 价 格 实 施监 控 ， 定 期运 用 多 种 定量 方 法 对 基金 进 行
风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 - - 64,353,317.74 25.12
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 27,922,685.40 109.57 157,027,574.99 61.30
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 27,922,685.40 109.57 221,380,892.73 86.42
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% - 增加 9,763,431.55 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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业绩比较基准下降 5% - 减少 9,763,431.55
注： 于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00% ， 因此 除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响， 所
以未进行其他价格风险的敏感性分析。
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 以公 允 价 值计量 的 资 产和负 债
下 文 列 示 了本 基 金 在 每个 资 产 负 债表 日 持 续 和非 持 续 以 公允 价 值 计 量的 资 产 和 负债 于 本 报 告期
末 的 公 允 价值 信 息 及 其公 允 价 值 计量 的 层 次 。公 允 价 值 计量 结 果 所 属层 次 取 决 于对 公 允 价 值计 量 整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第二层次的余额为人民币 27,922,685.40 元 ， 无属 于第一层次、 第三层次的余额 (2017 年 12 月 31 日：
第一层次的余额为人民币 70,855,025.18 元，第二 层次的余额为人民币 150,525,867.55 元，无属于第
三层次的余额) 。
(a) 第二层次的公允价值计量
对 于 本 基 金投 资 的 证 券交 易 所 上 市的 证 券 ， 若出 现 重 大 事项 停 牌 、 交易 不 活 跃 （包 括 涨 跌 停时
的 交 易 不 活跃 ） 、 或 属于 非 公 开 发行 等 情 况 时， 本 基 金 不会 于 停 牌 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 证券 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 。 本 基金 综 合 考 虑估 值 调 整 中采 用 的 不 可观 察 输 入 值对 于 公
允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017 年 12 月 31 日： 无) 。
7.4.14.1.2 其他 金 融 工具的 公 允 价值 ( 期 末 非 以 公允 价 值 计量的 项 目)
其 他 金 融 工具 主 要 包 括买 入 返 售 金融 资 产 、 应收 款 项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面 价值 与 公 允 价值
之间无重大差异。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§8 投资 组 合报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 27,922,685.40 94.38
其中：债券 27,922,685.40 94.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
64,099.21 0.22
8 其他各项资产 1,598,446.18 5.40
9 合计 29,585,230.79 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期 末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 7,939,960.00 3.10
2 600000 浦发银行 2,537,310.00 0.99
3 600276 恒瑞医药 1,155,825.00 0.45
4 601607 上海医药 317,338.00 0.12
5 603156 养元饮品 166,828.87 0.07
6 600901 江苏租赁 155,843.75 0.06
7 603680 今创集团 47,171.67 0.02
8 603712 七一二 18,300.10 0.01
9 603516 淳中科技 16,458.32 0.01
10 603356 华菱精工 12,650.19 0.00
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601939 建设银行 9,619,231.77 3.75
2 600016 民生银行 7,933,934.00 3.10
3 601288 农业银行 7,175,100.00 2.80
4 600585 海螺水泥 5,884,739.00 2.30
5 601328 交通银行 5,354,450.00 2.09
6 601607 上海医药 3,765,040.00 1.47
7 600741 华域汽车 3,539,508.42 1.38
8 600048 保利地产 3,157,762.74 1.23
9 600377 宁沪高速 3,083,813.76 1.20
10 603707 健友股份 2,943,160.24 1.15
11 601166 兴业银行 2,756,600.00 1.08
12 601888 中国国旅 2,713,747.00 1.06
13 000651 格力电器 2,682,900.00 1.05
14 600872 中炬高新 2,614,302.95 1.02
15 600000 浦发银行 2,547,500.00 0.99
16 600703 三安光电 2,393,240.91 0.93
17 601601 中国太保 2,367,447.00 0.92
18 603111 康尼机电 1,932,249.00 0.75
19 600887 伊利股份 1,581,400.00 0.62
20 601336 新华保险 1,419,955.00 0.55 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,367,685.90
卖出股票的收入（成交）总额 80,772,819.92
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 6,830,015.40 26.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 21,092,670.00 82.77
其中：政策性金融债 21,092,670.00 82.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,922,685.40 109.57
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 018006 国开 1702 81,000 8,270,100.00 32.45
2 108602 国开 1704 69,000 6,966,930.00 27.34
3 010303 03 国债⑶ 54,470 5,491,665.40 21.55
4 018005 国开 1701 21,000 2,109,240.00 8.28
5 018007 国开 1801 20,000 2,012,400.00 7.90 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 ， 经查 询 上 海 证券 交 易 所 、深 圳 证 券 交易 所 等 机 构公 开 信 息 披露 平 台 ， 本基 金 投
资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 没 有 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 本 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴
责、处罚的情形。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1 存出保证金
843.58
2 应收证券清算款
996,100.40
3 应收股利
-
4 应收利息
601,502.20
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,598,446.18
8.12.4 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金 份 额持 有 人 信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国联安鑫发混合
A
10 2,449,307.91 24,492,015.28 100.00% 1,063.84 0.00%
国联安鑫发混合
C
192 10.60 - - 2,035.75
100.00
%
合计 202 121,262.94 24,492,015.28 99.99% 3,099.59 0.01%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
国联安鑫发混合 A 10.49 0.00%
国联安鑫发混合 C 175.30 8.61%
合计 185.79 0.00%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国联安鑫发混合 A 0
国联安鑫发混合 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
国联安鑫发混合 A -
国联安鑫发混合 C -
合计 -
注：本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C
基金合同生效日（2017 年 3 月 2
日 ）基金份额总额
600,119,496.29 2,270.00
本报告期期初基金份额总额 250,127,409.11 1,989.71
本报告期基金总申购份额 24,492,120.87 26,138,324.65
减：本报告期基金总赎回份额 250,126,450.86 26,138,278.61
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 24,493,079.12 2,035.75
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
2018 年 10 月 23 日， 本 基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 会议审议并通过了 《关 于
国联安鑫发混合型证券投资基金修改基金合同相关事项的议案》。 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、2018 年 3 月 30 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务 。
2 、 2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安基金管理有限公司董事、 独立董事变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先 生担任公司第五届董事会董事，公司
总 经 理 孟 朝霞 女 士 继 续担 任 公 司 第五 届 董 事 会董 事 ； 贝 多广 先 生 、 岳志 明 先 生 担任 公 司 第 五届 董 事
会 独 立 董 事， 胡 斌 先 生继 续 担 任 公司 第 五 届 董事 会 独 立 董事 。 庹 启 斌先 生 、 汪 卫杰 先 生 不 再担 任 本
公司 董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
3 、2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更 公 告 》 ，于 业 明 先 生担 任 公 司 董事 长 及 法 定代 表 人 ， 庹启 斌 先 生 不再 担 任 公 司董 事 长 及 法定 代 表
人 。
4 、2018 年 4 月 28 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
7 、本报告期 内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投资 策 略 的改变
基金份额持有人大会于 2018 年 10 月 23 日表决通 过了 《关于国联安鑫发混合型证券投资基金修
改 基 金 合 同相 关 事 项 的议 案 》 ， 同意 修 改 国 联安 鑫 发 混 合型 证 券 投 资基 金 的 投 资范 围 ， 新 增港 股 投
资，并相应修改投资比例、投资策略、投资限制及等内容，具体请参见修订的基金合同。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 的 情 况。 本 基 金 本报 告 期 支 付给 毕 马 威 华振
会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 5.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 2 年
的审计服务。
11.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
1 、 本报告期 内， 中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发 《关于对国国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页共 71 页
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。 对此， 本基金管理人高度重视， 制定并落实相关
整改措施， 及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告， 顺利通过了该局的整改验收。
2 、本报告期 内，托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商 的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
联讯证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 70,690,930.30 76.24% 65,834.63 76.29% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 18,130,022.62 19.55% 16,884.44 19.56% -
海通证券股份
有限公司
1 2,682,900.00 2.89% 2,444.92 2.83% -
中信建投证券
股份有限公司
2 1,219,400.00 1.32% 1,135.65 1.32% -
注：1 、专用 交易单元的选择标准和程序
（1 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币。
B 财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为 规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金 运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 66 页共 71 页
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告 被基金采纳的情况；
C 因采纳其 报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管 理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注 并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况
本基金本报告期内新增联讯证券 1 个上海交易单元。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
联讯证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
45,190,996.0
1
60.20%
1,765,800,
000.00
84.25% - -
国泰君安证券
股份有限公司
9,999,990.00 13.32%
330,000,0
00.00
15.75% - - 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 67 页共 71 页
海通证券股份
有限公司
19,871,651.8
6
26.47% - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
万华化学股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-10
2
国联安鑫发混合型证券投资基金 2017 年第 4
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-20
3
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加北京展恒基金销售股份有限公司、 大泰金
石基金销售有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-31
4
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
东山精密、兆易创新股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-02-03
5
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
台海核电、康得新股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-02-08
6
国联安基金管理有限公司关于旗下基金修改
基金合同、 托管协议并计划收取短期赎回费的
提示性公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-23
7
国联安基金管理有限公司关于开展网上直销
平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-26
8
国联安鑫发混合型证券投资基金 2017 年年度
报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-27
9
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
10
国联安基金管理有限公司关于旗下基金开展
网上直销平台货币基金转认购业务相关费率
优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
11
国联安基金管理有限公司关于旗下基金修改
基金合同和托管协议的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
12
国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-14
13
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年第 1
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-20
14
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中兴通讯股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-21
15
国联安基金管理有限公司董事、 独立董事变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27
16
国联安基金管理有限公司董事长及法定代表
人变更公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 68 页共 71 页
17
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加北京恒天明泽基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27
18
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-28
19
国联安基金管理有限公司关于股权变更及修
改《公司章程》的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-05-04
20
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
上海莱士股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-05-12
21
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中兴通讯股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-14
22
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
康得新、天齐锂业股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-16
23
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中国中铁股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-21
24
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加光大证券股份有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-22
25
关于警惕冒用国联安基金管理有限公司名义
开展活动的特别提示
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-30
26
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年第 2
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-07-20
27
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-07-25
28
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年半年
度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-08-24
29
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
在东海证券股份有限公司开通定期定额投资
业务并参加相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-10
30
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-15
31
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-19
32
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告- 督察长李华
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-21
33
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告- 副总经理蔡蓓蕾
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-21
34
国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召
开国联安鑫发混合型证券投资基金基金份额
持有人大会的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-22
35
国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召
开国联安鑫发混合型证券投资基金基金 份额
持有人大会的第一次提示性公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-25
36 国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召 中国证券报、上证报、 2018-09-26 国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 69 页共 71 页
开国联安鑫发混合型证券投资基金基金份额
持有人大会的第二次提示性公告
证券时报、公司网站
37
国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-16
38
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-18
39
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加万联证券股份有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-19
40
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-20
41
国联安基金管理有限公司关于国联安鑫发混
合型证券投资基金基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-24
42
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年第 3
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-25
43
国联安基金管理有限公司关于开展网上直销
平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-12-29
44
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-12-29
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
12.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 6 月 26 日
至 2018 年 12 月
31 日
0.00
24,492,
015.28
0.00
24,492,015.2
8
99.99%
2
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 6 月 24
日
150,05
3,000.0
0
0.00
150,053,0
00.00
0.00 0.00%
3
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 3 月 12
日
100,04
4,000.0
0
0.00
100,044,0
00.00
0.00 0.00%
产品特有风险
（1 ）持有份 额比例较高的投资者（“ 高比例投资者” ）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回， 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险， 赎回
款项延期获得。
（2 ）基金净 值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 若国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 70 页共 71 页
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费， 相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产， 可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3 ）基金规 模较小导致的风险
高比例投资者赎回后， 可能导致基金规模较小， 从而使得基金投资及运作管理的难度增加。 本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
12.2 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东 会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准 （证监许可[2018]557 号 ） ， 本基 金管理人原股东国泰君安证
券 股 份 有 限公 司 将 所 持 51% 股 权 转 让给 太 平 洋 资产 管 理 有 限责 任 公 司 。上 述 事 项 涉及 的 相 关 工商 变
更 登 记 等 事宜 ， 已 按 规定 办 理 完 毕。 变 更 后 ，本 基 金 管 理人 的 股 东 为太 平 洋 资 产管 理 有 限 责任 公 司
和安联集团。
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准国联安鑫发混合型证券投资基金发行及募集的文件
2 、《国联安 鑫发混合型证券投资基金基金合同》
3 、《国联安 鑫发混合型证券投资基金招募说明书》
4 、《国联安 鑫发混合型证券投资基金托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照
7 、中国证监 会要求的其他文件
13.2 存 放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
13.3 查 阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安鑫发混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 71 页共 71 页
国 联 安 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 九年三 月 三 十日
