国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
国联安鑫乾混合型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 民 生银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 三十 日国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本 报 告 中 的财 务 资 料 经审 计 ， 毕 马威 华 振 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 为 本 基金 出 具 了 无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 9
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 9
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基金净值 表现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 14
§ 4
管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 15
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 18
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 18
4.4 管理人对 报告期内基金 的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 19
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 19
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 20
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20
4.8 管理人对 报告期内基金利 润分配情况的说明 ............................................................................. 21
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 21
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 21
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 22
6.1 审计意见 ......................................................................................................................................... 22
6.2 形成审计 意见的基础 ..................................................................................................................... 22
6.3 其他信息 ......................................................................................................................................... 22
6.4 管理层和 治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 22
6.5 注册会计 师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 23
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 24
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 26
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 27
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 29
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 57
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 57
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 57
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 57
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 57 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 59
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 59
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 60
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 60
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 60
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 60
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 60
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 61
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 61
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 61
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62
9.3 期末基金 管理人的从业人 员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 62
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 62
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 63
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 63
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64
11.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 64
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 66
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 68
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 69
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 69
13.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 69
13.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 70
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国联安鑫乾混合型证券投资基金
基金简称 国联安鑫乾混合
基金主代码 004081
交易代码 004081
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 2 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 24,722,946.97 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C
下属分级基金的交易代码 004081 004082
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
5,115.89 份 24,717,831.08 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制 风险与保持 资产流动性 的基础上， 力争长期内 实现超越业 绩
比较基准的投资回报。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金是混 合型基金， 根据宏观经 济发展趋势 、政策面因 素、金融市 场
的利率变动 和市场情绪 ，综合运用 定性和定量 的方法，对 股票、债券 和
现金类资产 的预期收益 风险及相对 投资价值进 行评估，确 定基金资产 在
股票、债券 及现金类资 产等资产类 别的分配比 例。在有效 控制投资风 险
的前提下，形成大类资产的配置方案。
2 、股票投资 策略
在股票投资 上本基金主 要根据上市 公司获利能 力、资本成 本、增长能 力
以及股价的 估值水平来 进行个股选 择。同时， 适度把握宏 观经济情况 进国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先，通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标 来衡量公司的获利能
力， 通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指 标来衡量公司的资本
成本；其次 ，将公司的 获利能力和 资本成本指 标相结合， 选择出创造 价
值的公司； 最后，根据 公司的成长 能力和估值 指标，选择 股票，构建 股
票组合。
3 、普通债券 投资策略
在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1 ）信用等 级高、流动性好；
（2 ） 资信状 况良好、 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的
债券；
（3 ） 在剩余 期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线
模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（4 ）公司基 本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
4 、中小企业 私募债券投资策略
中小企业私 募债券本质 上为公司债 ，只是发行 主体扩展到 未上市的中 小
型企业，扩 大了 基金进 行债券投资 的范围。由 于中小企业 私募债券发 行
主体为非上 市中小企业 ，企业管理 体制和治理 结构弱于普 通上市公司 ，
信息披露情况相对滞后， 对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，
且定向发行 方式限制了 合格投资者 的数量，会 导致一定的 流动性风险 。
因 此 本 基 金 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 将 重 点 关 注 信 用 风 险 和 流 动 性 风
险。
本基金将在 严格控制信 用风险的基 础上，通过 严密的投资 决策流程、 投
资授权审批 机制、集中 交易制度等 保障审慎投 资于中小企 业私募债券 ，
并通过组合管理、 分散化投资、 合理谨 慎地评估、 预 测和控制相关风险 ，
实现投资收 益的最大化 。 本基金依 靠内部信用 评级系统持 续跟踪研究 发
债主体的经 营状况、财 务指标等情 况，对其信 用风险进行 评估并作出 及
时反应。内 部信用评级 以深入的企 业基本面分 析为基础， 结合定性和 定
量方法，注 重对企业未 来偿债能力 的分析评估 ，对中小企 业私募债券 进国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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行分类，以 便准确地评 估中小企业 私募债券的 信用风险程 度，并及时 跟
踪其信用风险的变化。
本基金根据 内部的信用 分析方法对 可选的中小 企业私募债 券品种进行 筛
选过滤，重 点分析发行 主体的公司 背景、竞争 地位、治理 结构、盈利 能
力、偿债能 力、现金流 水平等诸多 因素，给予 不同因素不 同权重，采 用
数量化方法 对主体 所发 行债券进行 打分和投资 价值评估， 选择发行主 体
资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
5 、股指期货 投资策略
在股指期货 投资上，本 基金以套期 保值和有效 管理为目标 ，在控制风 险
的前提下， 谨慎适当参 与股指期货 的投资。本 基金在进行 股指期货投 资
中， 将分析股指期货的收益性、 流动性 及风险特征， 主要选择流动性好 、
交易活跃的 期货合约， 通过研究现 货和期货市 场的发展趋 势，运用定 价
模型对其进行合理估值， 谨慎利用股指期货， 调整投资组合的风险暴露，
及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
6 、国债期货 投资策略
本基金在进 行国债期货 投资时，将 根据风险管 理原则，以 套期保值为 主
要目的，采 用流动性好 、交易活跃 的期货合约 ，通过对债 券交易市场 和
期货市场运 行趋势的研 究，结合国 债期货的定 价模型寻求 其合理的估 值
水平，与现 货资产进行 匹配，通过 多头或空头 套期保值等 策略进行套 期
保值操作。 基金管理人 将充分考虑 国债期货的 收益性、流 动性及风险 性
特征，运用 国债期货对 冲系统风险 、对冲特殊 情况下的流 动性风险， 如
大额申购赎 回等；利用 金融衍生品 的杠杆作用 ，以达到降 低投资组合 的
整体风险的目的。
7 、权证投资 策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1 ） 综合分析权证的包括执行价格、 标的股票波动率、 剩余期 限等因素
在内的定价因素，根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断，
对价值被低估的权证进行投资；
（2 ） 基于对 权证标的股票未来走势的预期， 充分利用权证的杆杆比率高
的特点，对权证进行单边投资； 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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（3 ） 基于权 证价值对标的价格、 波动率的敏感性以及价格未来走势等因
素的判断， 将权证、 标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，
或利用权证进行风险对冲。
8 、资产支持 证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷 款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押 贷款支持证
券（MBS ） 等， 其定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支
持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在 基本面分析 和债券市场 宏观分析的 基础上，结 合蒙特卡洛 模
拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价， 评估其内在价值进行投资。
对于监管机 构允许基金 投资的其他 金融工具， 本基金将在 谨慎分析收 益
性、风险水 平、流动性 和金融工具 自身特征的 基础上进行 稳健投资， 以
降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率× 20%+ 上证国债 指数收益率× 80%
风险收益特征
本基金属于 混合型证券 投资基金， 通常预期风 险与预期收 益水平高于 货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李华 罗菲菲
联系电话 021-38992888 010-58560666
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95568
传真 021-50151582 010-58560798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路1318号9 楼
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
陆家嘴环路1318号9 楼
北京市西城区复兴门内大街2
号 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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邮政编码 200121 100031
法定代表人 于业明 洪崎
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合伙）
上海市南京西路 1266 号 恒隆广场 49-51 楼
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年
2017 年 3 月 2 日 （基 金 合同 生 效 日） 至 2017
年 12 月 31 日
国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C 国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C
本 期 已 实 现
收益
9,976,397.43 298,678.26 20,537,092.00 75.46
本期利润 4,529,034.75 356,373.82 25,974,527.80 74.85
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0863 0.0227 0.0491 0.0396
本 期 加 权 平 8.31% 2.24% 4.84% 3.91% 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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均 净 值 利 润
率
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
9.62% 0.57% 4.63% 4.35%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
2018 年 末 2017 年末
国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C 国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C
期 末 可 供 分
配利润
615.59 645,451.27 4,903,876.06 37.82
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.1203 0.0261 0.0196 0.0179
期 末 基 金 资
产净值
5,731.48 25,363,282.35 255,609,218.69 2,159.74
期 末 基 金 份
额净值
1.1203 1.0261 1.0220 1.0203
3.1.3 累 计 期 末
指标
2018 年 末 2017 年末
国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C 国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C
基 金 份 额 累
计 净 值 增 长
率
14.69% 4.95% 4.63% 4.35%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 等 ，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4 、本基金于 2017 年 3 月 2 日成立，截 止至本报告期末本基金成立未满两年。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 国 联安 鑫乾 混 合 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.52% 0.12% -1.11% 0.32% 3.63% -0.20%
过去六个月 10.32% 0.66% -0.73% 0.30% 11.05% 0.36%
过去一年 9.62% 0.49% -1.10% 0.27% 10.72% 0.22%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
14.69% 0.37% 2.48% 0.22% 12.21% 0.15%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 ． 国 联安 鑫乾 混 合 C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.28% 0.05% -1.11% 0.32% 2.39% -0.27%
过去六个月 1.44% 0.05% -0.73% 0.30% 2.17% -0.25%
过去一年 0.57% 0.12% -1.10% 0.27% 1.67% -0.15%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
4.95% 0.12% 2.48% 0.22% 2.47% -0.10%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安鑫乾混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 3 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日)
1 、 国 联安 鑫乾 混 合 A 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数× 20%+ 上证国 债指数× 80% ；
2 、 本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日 生效。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 国 联安 鑫乾 混 合 C
注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数× 20%+ 上证国 债指数× 80% ； 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 、 本基金基金合同于 2017 年 3 月 2 日 生效。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国联安鑫乾混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、 国 联安 鑫乾 混 合 A
注：1 、* 基 金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 国 联安 鑫乾 混 合 C 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：1 、* 基 金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
1 、 国联安鑫 乾混合 A ：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - - -
2017 0.240 10,802,610.16 - 10,802,610.16 -
合计 0.240 10,802,610.16 - 10,802,610.16 -
2 、 国联安鑫 乾混合 C ：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - - -
2017 0.230 38.85 2.40 41.25 -
合计 0.230 38.85 2.40 41.25 -
注：本基金于 2017 年 3 月 2 日成立 ，截止至本报告期末本基金成立未满两年。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 15 页共 70 页
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国 联 安 基 金管 理 有 限 公司 是 中 国 第一 家 获 准 筹建 的 中 外 合资 基 金 管 理公 司 ， 其 中方 股 东 为 太平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 是 国 内 领 先 的“A+H” 股 上 市 综 合 性 保 险 集 团 中 国 太 平 洋 保 险 （ 集 团 ） 股
份 有 限 公 司控 股 的 资 产管 理 公 司 ；外 方 股 东 为德 国 安 联 集团 ， 是 全 球顶 级 综 合 性金 融 集 团 之一 。 截
至 本 报 告 期末 ， 公 司 共管 理 四十 只开 放 式 基 金。 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 拥 有 国际 化 的 基 金管 理 团
队， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验， 结合本地投资研究与客户服务的成功 实践， 秉持“ 稳
健、专业、卓越、信赖” 的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金基金经
理、兼任国联
安添鑫灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
通盈灵活配置
混合型证券投
资基金、国联
安鑫享灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫汇混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安鑫隆混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安鑫发混合
型证券投资基
金基金经理、
国联安信心增
2017-03-0
2
2018-11-20
12 年（自
2006 年起）
薛琳女士，硕士学位。2006 年 3
月至 2006 年 12 月在上 海红顶金
融 研 究 中 心 公 司 担 任 项 目 管 理 工
作；2006 年 12 月至 2008 年 6 月
在 上 海 国 利 货 币 有 限 公 司 担 任 债
券交易员； 2008 年 6 月至 2010 年
6 月 在 上 海 长 江 养 老 保 险 股 份 有
限公司担任债券交易员。2010 年
6 月 加 入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 债 券 交 易 员 、 基 金
经 理 助 理 职 务 。2012 年 7 月至
2016 年 1 月 担任国联安货币市场
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2012
年 12 月至 2015 年 11 月兼 任国联
安 中 债 信 用 债 指 数 增 强 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 6 月起兼 任国联安鑫享灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2016 年 3 月至 2018 年 5 月兼
任 国 联 安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金的基金经理。2016 年
9 月至 2017 年 10 月兼任 国联安鑫
瑞 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 16 页共 70 页
益债券型证券
投资基金基金
经理、国联安
睿利定期开放
混合型证券投
资基金基金经
理。
理。 2016 年 10 月起兼任国 联安通
盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。 2016 年 11 月 起兼任
国 联 安 添 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。2016 年 12
月至 2018 年 7 月兼任国联安睿智
定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。2017 年 3 月 起兼任国
联 安 鑫 汇 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。2017 年 3 月至 2018
年 11 月兼任 国联安鑫乾 混合型证
券 投 资 基 金 和 国 联 安 鑫 隆 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2017
年 9 月起兼 任国联安信心增益债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年 7 月 起兼任国联安睿利定
期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。
沈丹
本基金基金经
理、兼任国联
安鑫隆混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安安稳灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安保本混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安双佳信用
债券型证券投
资基金基金经
理、国联安增
富一年定期开
放纯债债券型
发起式证券投
资基金基金经
理、国联安增
裕一年定期开
放纯债债券型
发起式证券投
资基金基金经
理。
2017-08-2
4
2018-11-20
8 年（自
2010 年起）
沈丹女士，硕士研究生。2010 年
8 月至 2015 年 2 月在中 国人保资
产 管 理 股 份 有 限 公 司 担 任 交 易
员； 2015 年 3 月至 2017 年 2 月在
江 苏 常 熟 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限
公司任投资经理。2017 年 3 月加
入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担
任基金经理助理。2017 年 8 月至
2018 年 11 月 兼任国联安鑫乾混合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 联 安 鑫 隆 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 8 月至 2018 年 6 月兼任国
联 安 鑫 怡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理， 2017 年 9 月至 2018 年
11 月兼任国 联安安稳灵活配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 9 月 起兼任国联安保本混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2018 年 7 月 起兼任国联安双佳信
用债券型证券投资基金 （LOF）的
基金经理， 2018 年 11 月起 兼任国
联 安 增 富 一 年 定 期 开 放 纯 债 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 和 国 联 安
增 裕 一 年 定 期 开 放 纯 债 债 券 型 发
起式证券投资基金的基金经理。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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杨子江
本基金基金经
理、兼任国联
安德盛安心成
长混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫汇混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安鑫发混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安鑫隆混合
型证券投资基
金基金经理。
2017-12-2
9
-
17 年（自
2001 年起）
杨 子 江 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。2001
年 5 月至 2008 年 3 月在上 海睿信
投 资 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 。
2008 年 4 月 加入国联安基金管理
有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研 究 员 、 研
究部副总监， 现任研究部总经理。
2017 年 12 月至 2018 年 5 月任国
联 安 鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 联 安 鑫 盛 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。2017 年 12
月至 2018 年 6 月兼任国联安鑫怡
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2017 年 12 月起兼任国 联安鑫
汇 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 联 安
鑫 发 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 联
安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国
联 安 德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理。
陈建华
本基金基金经
理、兼任国联
安鑫隆混合型
证券投资基金
基金经理。
2018-11-20 -
12 年（自
2006 年起）
陈建华女士, 硕士研究生。2001 年
7 月至 2003 年 4 月担任 申银万国
证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 经 纪 业 务
部会计。2003 年 4 月至 2004 年 8
月 担 任 第 一 证 券 有 限 公 司 财 务 管
理 部 财 务 会 计 。2004 年 8 月至
2008 年 4 月 担任中宏保险有限责
任 公 司 投 资 部 投 资 会 计 主 管 。
2008 年 4 月至 2013 年 10 月历任
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 研
究员、 投资经理。 2013 年 10 月至
2015 年 5 月 担任富国资产管理 （上
海）有限公司投资经理。2016 年
5 月至 2018 年 4 月担任 民生证券
股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经
理。2018 年 6 月加入国联 安基金
管理有限公司。 2018 年 11 月起任
国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理。
林渌
本基金基金经
理助理、兼任
研究部行业研
究员。
2017-03-0
6
-
7 年（自
2011 年起）
-
注：1 、基金 经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 18 页共 70 页
2 、证券从业 年限的统计标准为证券行业的工作经历年限 。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资 基 金法 》 、 《 国 联 安 鑫 乾 混 合型
证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 及 其 他 相关 法 律 法 规、 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则
管 理 和 运 用基 金 财 产 ，在 严 格 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 本 基 金运 作 管
理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本 基 金 管 理人 遵 照 相 应法 律 法 规 和内 部 规 章 ，制 定 并 完 善了 《 国 联 安基 金 管 理 有限 公 司 公 平交
易 制 度 》 （ 以 下 简 称“ 公 平 交 易 制 度” ） ， 用 以 规 范 包 括 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本 基 金 管 理人 建 立 了 健全 的 投 资 授权 制 度 ， 分别 明 确 投 资决 策 委 员 会、 投 资 总 监、 投 资 组 合经
理 等 各 投 资决 策 主 体 的职 责 和 权 限划 分 ， 投 资组 合 经 理 在授 权 范 围 内自 主 决 策 ，超 过 投 资 权限 的 操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共 享研究资源。
本 基 金 管 理人 建 立 了 严格 的 投 资 组合 投 资 信 息的 管 理 及 保密 制 度 ， 通过 投 资 交 易管 理 系 统 的权 限 设
置 确 保 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 持仓 和 交 易 等重 大 非 公 开投 资 信 息 均做 到 相 互 隔离 。 本 基 金管 理 人
建 立 集 中 交易 室 实 行 集中 交 易 制 度， 投 资 交 易指 令 统 一 通过 交 易 室 下达 ， 严 格 遵守 公 平 交 易原 则 ，
启 用 交 易 系统 中 的 公 平交 易 模 块 ，按 照 时 间 优先 、 价 格 优先 、 比 例 分配 的 原 则 执行 指 令 ； 对于 部 分
债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的 交 易 ，各 投 资 组 合经 理 根 据 投资 需 要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配 ； 对于银行间交易、
固 定 收 益 平台 、 交 易 所大 宗 交 易 等非 集 中 竞 价交 易 ， 以 投资 组 合 的 名义 向 银 行 间市 场 或 交 易对 手 询
价 、 成 交 确认 ， 确 保 上述 非 集 中 竞价 交 易 与 投资 组 合 一 一对 应 ， 并 保证 各 投 资 组合 获 得 公 平的 交 易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 执行 公 平 交 易制 度 的 规 定， 公 平 对 待不 同 投 资 组合 ， 确 保 各投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 投 资 决 策等 方 面 均 享有 平 等 机 会； 在 交 易 环节 严 格 按 照时 间 优
先 、 价 格 优先 的 原 则 执行 指 令 ； 如遇 指 令 价 位相 同 或 指 令价 位 不 同 但市 场 条 件 都满 足 时 ， 及时 执 行
交 易 系 统 中的 公 平 交 易模 块 ； 采 用公 平 交 易 分析 系 统 对 不同 投 资 组 合的 交 易 价 差进 行 定 期 分析 ； 对国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 19 页共 70 页
投资流程独立稽核等。
本 基 金 管 理人 每 季 度 和每 年 度 对 所有 投 资 组 合进 行 同 向 交易 价 差 分 析、 反 向 及 异常 交 易 分 析。
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 未
发现有超过该证券当日成交量 5% 的 情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对 不 同 投 资 组 合 邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从 交 易 量 、 交 易 价 格 、 交 易 金 额 等 方 面 进 行 分 析 ， 未 发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95% 置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分 布检验，同时进一步对不同投
资 组 合 同 向交 易 的 交 易占 优 比 情 况以 及 潜 在 的价 差 金 额 对投 资 组 合 的贡 献 进 行 分析 ， 未 发 现明 显 异
常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2018 年债券 市场分化明显： 利率债进入牛市， 长端的国开债、 国债收益率大幅下行， 十年国开
债 收 益 率 的下 行 幅 度 大于 100bp 。全 年 利 率 债收 益 率 曲 线呈 陡 峭 化 。利 率 债 市 场从 去 杠 杆 的主 题 回
归 基 本 面 的基 本 走 势 。短 端 利 率 下行 的 尤 为 快速 ， 这 也 是受 到 了 政 策从 去 杠 杆 到稳 杠 杆 边 际转 变 的
影 响 。 然 而信 用 债 市 场则 全 年 围 绕信 用 违 约 风险 上 升 的 主题 ， 特 别 到了 下 半 年 违约 率 和 新 增违 约 主
体均有明显增加，导致精选挖掘信用债的难度加大，但超额收益也相当明显。
本 基 金 进 行了 积 极 操 作， 加 长 了 组合 久 期 ， 做足 了 杠 杆 ，并 适 时 进 行了 利 率 债 的波 段 操 作 ，努
力为组合博取了超越基 准的收益。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内， 国联安鑫乾混合 A 的份 额净值增长率为 9.62% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.10% ；
国联安鑫乾混合 C 的份 额净值增长率为 0.57% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.10% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
2019 年经济 基本面的下行趋势已定： 房地产投资增速缓慢下行， 工业品价格下行制约制造业投国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 20 页共 70 页
资， 外需收缩影响较 2018 年更为显著 ， 消费依然增长乏力。 为了对冲经济下行压力， 政府已经着 手
财 政 政 策 和货 币 政 策 的配 合 发 力 ，同 时 供 给 侧改 革 也 进 入结 构 性 调 整阶 段 ， 对 经济 会 起 到 一定 的 托
底作用。政策效果对经济的支撑在下半年或许更为明显。
本 基 金 一 、二 季 度 会 特别 关 注 利 率债 尤 其 长 久期 利 率 债 的调 整 风 险 ，增 加 短 久 期信 用 债 的 精选
挖掘，关注可转债的投资机会。后续本基金将依据政策对经济托底的实际效果做出调整。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 在 内 部 监察 工 作 中 本着 一 切 合 法合 规 运 作 的指 导 思 想 、以 保 障 基 金份
额 持 有 人 利益 为 宗 旨 ，由 独 立 于 各业 务 部 门 的内 部 监 察 人员 对 公 司 的经 营 管 理 、基 金 的 投 资运 作 及
员 工 的 行 为规 范 等 方 面进 行 定 期 和不 定 期 检 查， 发 现 问 题及 时 督 促 有关 部 门 进 行整 改 ， 并 定期 制 作
监察报告报公司管理层。 具体来说， 报告期内基金管理人的内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 随着相 关法律法规的相继公布和实施， 监管机构对基金行业的管理也日趋细化和深化。 公
司 对 合 规 经营 和 风 险 防范 十 分 重 视， 为 此 ， 公司 密 切 关 注监 管 部 门 所颁 布 的 各 项最 新 的 法 律法 规 ，
紧跟监管机构的步伐， 组织相应部门学习并贯彻落实相应法规。 除及时对新进员工进行合规培训外，
还 在 新 的 法律 法 规 出 台时 安 排 了 相关 法 律 培 训， 使 员 工 加深 对 法 律 法规 及 公 司 规范 的 理 解 ，力 求 加
强员工的合规意识。
（2 ） 报告期内， 公司 在监管机构的指导下， 进一步推动合规经营和风险防范， 多次通过邮件和
培训等多种形式对公司员工加强教育、引导和监督，并加大了各项稽核力度。
（3 ） 通 过 组 织 各 部 门 认 真 贯 彻 落 实 法 规 政 策 、 定 期 自 查 、 监 察 部 门 的 定 期/ 不 定 期 的 抽 查 ， 对
公 司 业 务 的各 个 方 面 进行 监 督 检 查， 包 括 基 金投 资 、 运 作、 销 售 等 领域 ， 以 实 现公 司 的 合 法合 规 经
营，维护基金份额持有人、公司股东和公司的合法权益。
（4 ） 加强与 托管人的日常联系。 监察风控部门分别与托管人的基金日常监督部门加强联系， 确
定了日常监督的工作方式、业务合作等，并完善日常监督方面的沟通与联系。
基 金 管 理 人将 继 续 致 力于 维 护 一 个有 效 率 、 效果 的 内 部 控制 体 系 ， 以风 险 防 范 为核 心 ， 提 高内
部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 内 部 建立 估 值 工 作小 组 对 证 券估 值 负 责 。估 值 工 作 小组 由 公 司 运营 部 、 权 益投 资 部 、 交易
部 、 监 察 稽核 部 、 风 险管 理 部 、 量化 投 资 部 、研 究 部 部 门经 理 组 成 ，并 根 据 业 务分 工 履 行 相应 的 职
责 ， 所 有 成员 都 具 备 丰富 的 专 业 能力 和 估 值 经验 ， 参 与 估值 流 程 各 方不 存 在 重 大利 益 冲 突 。基 金 经
理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作小组成员 1/2 以 上多数票通 过， 量化投资部、 研究部、国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 21 页共 70 页
权 益 投 资 部对 估 值 决 策必 须 达 成 一致 ， 估 值 决策 由 公 司 总经 理 签 署 后生 效 。 对 于估 值 政 策 ，公 司 和
基 金 托 管 银行 有 充 分 沟通 ， 积 极 商讨 达 成 一 致意 见 ； 对 于估 值 结 果 ，公 司 和 基 金托 管 银 行 有详 细 的
核 对 流 程 ，达 成 一 致 意见 后 才 能 对外 披 露 。 会计 师 事 务 所认 可 公 司 基金 估 值 的 政策 和 流 程 的适 当 性
与合理性。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 法 律 法规 的 规 定 和本 基 金 基 金合 同 的 约 定， 以 及 本 基金 实 际 运 作情 况 ， 本 基金 本 报 告 期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
2018 年 3 月 30 日至 2018 年 6 月 25 日，2018 年 7 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日本基金资产 净
值低于 5000 万元。
基金管理人已开展持续营销活动，提升基金规模。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期内， 中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》
及 其 他 法 律法 规 和 基 金合 同 、 托 管协 议 的 有 关规 定 ， 依 法安 全 保 管 了基 金 财 产 ，不 存 在 损 害基 金 份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 按 照 相 关法 律 法 规 和基 金 合 同 、托 管 协 议 的有 关 规 定 ，本 托 管 人 对本 基 金 的 投资
运 作 方 面 进行 了 监 督 ，对 基 金 资 产净 值 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回 价 格的 计 算 、 基金 费 用 开 支等 方 面
进 行 了 认 真的 复 核 ， 未发 现 基 金 管 理 人 有 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ， 在 各重 要 方 面 的运 作 严
格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 的 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 财务 会 计 报 告、 投 资 组 合报 告 等 内 容真
实、准确和完整。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页共 70 页
§ 6
审 计 报告
毕马威华振审字第 1900079 号
国联安鑫乾混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计 意见
我 们 审 计 了 后 附 的 国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称“ 国 联 安 鑫 乾 混 合 基 金”) 财 务 报
表， 包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表、2018 年度的利润表、 所有者权益 ( 基金净值) 变动表以
及财务报表附注。
我 们 认 为 ，后 附 的 财 务报 表 在 所 有重 大 方 面 按照 中 华 人 民共 和 国 财 政部 颁 布 的 企业 会 计 准 则、
在财务报表附注 7.4.2 中 所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“ 中 国证监会”) 和中国证券投
资 基 金 业 协会 发 布 的 有关 基 金 行 业实 务 操 作 的规 定 编 制 ，公 允 反 映 了国 联 安 鑫 乾混 合 基 金 2018 年
12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年度 的经营成果及基金净值变动情况。
6.2 形 成 审计意 见 的 基础
我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称 “审计准则” ) 的规定执行了审计工作。 审计报告
的 “ 注 册 会计 师 对 财 务报 表 审 计 的责 任 ” 部 分进 一 步 阐 述了 我 们 在 这些 准 则 下 的责 任 。 按 照中 国 注
册 会 计 师 职业 道 德 守 则， 我 们 独 立于 国 联 安 鑫乾 混 合 基 金， 并 履 行 了职 业 道 德 方面 的 其 他 责任 。 我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其 他 信息
国联安鑫乾混合基金管理人国联安基金管理有限公司 ( 以下简称 “基金管理人” ) 对其他信息负
责。 其他信息包括国联安鑫乾混合基金 2018 年年 度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我 们 对 财 务报 表 发 表 的审 计 意 见 不涵 盖 其 他 信息 ， 我 们 也不 对 其 他 信息 发 表 任 何形 式 的 鉴 证结
论。
结 合 我 们 对财 务 报 表 的审 计 ， 我 们的 责 任 是 阅读 其 他 信 息， 在 此 过 程中 ， 考 虑 其他 信 息 是 否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基 于 我 们 已执 行 的 工 作， 如 果 我 们确 定 其 他 信息 存 在 重 大错 报 ， 我 们应 当 报 告 该事 实 。 在 这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管 理 层和治 理 层 对财务 报 表 的责任
基 金 管 理 人管 理 层 负 责按 照 中 华 人民 共 和 国 财政 部 颁 布 的企 业 会 计 准则 、 中 国 证监 会 和 中 国证国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在 编 制 财 务报 表 时 ， 基金 管 理 人 管理 层 负 责 评估 国 联 安 鑫乾 混 合 基 金的 持 续 经 营能 力 ， 披 露与
持续经营相关的事项 ( 如适用) ，并运 用持续经营假设，除非国联安鑫乾混合基金计划进行清算 、 终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国联安鑫乾混合基金的财务报告过程。
6.5 注 册 会计师 对 财 务报表 审 计 的责任
我 们 的 目 标是 对 财 务 报表 整 体 是 否不 存 在 由 于舞 弊 或 错 误导 致 的 重 大错 报 获 取 合理 保 证 ， 并出
具 包 含 审 计意 见 的 审 计报 告 。 合 理保 证 是 高 水平 的 保 证 ，但 并 不 能 保证 按 照 审 计准 则 执 行 的审 计 在
某 一 重 大 错报 存 在 时 总能 发 现 。 错报 可 能 由 于舞 弊 或 错 误导 致 ， 如 果合 理 预 期 错报 单 独 或 汇总 起 来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在 按 照 审 计准 则 执 行 审计 工 作 的 过程 中 ， 我 们运 用 职 业 判断 ， 并 保 持职 业 怀 疑 。同 时 ， 我 们也
执行以下工作：
(1) 识别和评 估由于舞弊 或错误导致 的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风 险 ， 并 获取 充 分 、 适当 的 审 计 证据 ， 作 为 发表 审 计 意 见的 基 础 。 由于 舞 弊 可 能涉 及 串 通 、伪 造 、
故 意 遗 漏 、虚 假 陈 述 或凌 驾 于 内 部控 制 之 上 ，未 能 发 现 由于 舞 弊 导 致的 重 大 错 报的 风 险 高 于未 能 发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审 计相关的内 部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对基金管 理人管理层 使用持续经 营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可 能 导 致 对国 联 安 鑫 乾混 合 基 金 持续 经 营 能 力产 生 重 大 疑虑 的 事 项 或情 况 是 否 存在 重 大 不 确定 性 得
出结 论 。 如果 我 们 得 出结 论 认 为 存在 重 大 不 确定 性 ， 审 计准 则 要 求 我们 在 审 计 报告 中 提 请 报表 使 用
者 注 意 财 务报 表 中 的 相关 披 露 ； 如果 披 露 不 充分 ， 我 们 应当 发 表 非 无保 留 意 见 。我 们 的 结 论基 于 截
至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致国联安鑫乾混合基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 ( 包括披露) ， 并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
我 们 与 基 金管 理 人 治 理层 就 计 划 的审 计 范 围 、时 间 安 排 和重 大 审 计 发现 等 事 项 进行 沟 通 ， 包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
张楠
钱茹 雯
上海市南京西路 1266 号 恒隆广场 49-51 楼
2019 年 3 月 26 日
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国联安鑫乾混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 231,665.15 1,530,111.96
结算备付金
37,272.73 3,161,802.54
存出保证金
2,565.22 47,802.07
交易性金融资产 7.4.7.2 25,578,638.50 246,941,679.30
其中：股票投资
- 63,971,981.03
基金投资
- -
债券投资
25,578,638.50 182,969,698.27
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
198,903.42 -
应收利息 7.4.7.5 628,983.56 4,576,569.40
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- - 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
26,678,028.58 256,257,965.27
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,200,000.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
9.95 -
应付管理人报酬
12,891.61 135,676.83
应付托管费
2,148.63 22,612.81
应付销售服务费
8,592.45 0.62
应付交易费用 7.4.7.7 - 123,296.58
应交税费
591.41 -
应付利息
-219.30 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 85,000.00 365,000.00
负债合计
1,309,014.75 646,586.84
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 24,722,946.97 250,100,123.03
未分配利润 7.4.7.10 646,066.86 5,511,255.40
所 有 者 权益合 计
25,369,013.83 255,611,378.43
负 债 和 所有者 权 益 总计
26,678,028.58 256,257,965.27
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 国联安鑫乾混合 A 基金份额净值 1.1203 元；国联 安鑫乾
混合 C 基金 份额净值 1.0261 元。基金 份额总额 24,722,946.97 份 ，其中国联安鑫乾混合 A 基金份额
5,115.89 份， 国联安鑫乾混合 C 基金 份额 24,717,831.08 份。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体： 国联安鑫乾混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 2 日（基
金合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
5,750,781.34 30,115,969.32
1. 利息收入
3,181,906.54 15,856,703.48
其中：存款利息收入 7.4.7.11 81,974.96 2,578,821.91
债券利息收入
2,971,807.05 11,917,584.69
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
128,124.53 1,360,296.88
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
7,957,270.38 8,821,829.64
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,008,090.83 7,642,998.58
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 8,525.74 -407,742.94
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 -59,346.19 1,586,574.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -5,389,667.12 5,437,435.19
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 1,271.54 1.01
减 ： 二 、费用
865,372.77 4,141,366.67
1 ．管理人报 酬
431,630.03 2,686,804.04 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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2 ．托管费
71,938.40 447,800.75
3 ．销售服务 费
61,250.41 5.50
4 ．交易费用 7.4.7.18 163,177.33 403,633.60
5 ．利息支出
2,060.01 211,076.59
其中：卖出回购金融资产支出
2,060.01 211,076.59
6 ．税金及附 加
8,841.30 -
7 ．其他费用 7.4.7.19 126,475.29 392,046.19
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
4,885,408.57 25,974,602.65
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
4,885,408.57 25,974,602.65
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国联安鑫乾混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
250,100,123.03 5,511,255.40 255,611,378.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 4,885,408.57 4,885,408.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-225,377,176.06 -9,750,597.11 -235,127,773.17
其中：1. 基金 申购款 51,133,708.65 588,963.19 51,722,671.84
2. 基金赎回款 -276,510,884.71 -10,339,560.30 -286,850,445.01 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
24,722,946.97 646,066.86 25,369,013.83
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 3 月 2 日（基金合 同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
600,121,766.25 - 600,121,766.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 25,974,602.65 25,974,602.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-350,021,643.22 -9,660,695.84 -359,682,339.06
其中：1. 基金 申购款 1,200.76 32.64 1,233.40
2. 基金赎回款 -350,022,843.98 -9,660,728.48 -359,683,572.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- -10,802,651.41 -10,802,651.41
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
250,100,123.03 5,511,255.40 255,611,378.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中
国证监会”) 《 关于准予 国 联安鑫乾 混 合型证券 投 资基金注 册 的批复》( 证 监许可[2016]3007 文) 批准 ，
由 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 依 照 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》及 其 配 套 规则 和 《 国 联安 鑫 乾
混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2017 年 3 月 2 日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集规模为 600,121,766.25 份基金 份额。本基金的基金管理人为国联安基
金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 国联安鑫乾混合型证券投资基金基金
合同》和《国联安鑫乾混合型证券投资基金招募说明书(更新) 》的有关 规定，本基金的投资范围为 ：
具 有 良 好 流动 性 的 金 融工 具 ， 包 括国 内 依 法 发行 上 市 的 股票 （ 包 括 中小 板 、 创 业板 及 其 他 中国 证 监
会核准上市的股票） 、 债券 （国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券 （含分离交易可
转 债 ） 、 可 交换 债 券 、 央行 票 据 、 短期 融 资 券 、超 短 期 融 资券 、 中 期 票据 、 中 小 企业 私 募 债 等 ） 、 资
产 支 持 证 券、 债 券 回 购、 同 业 存 单、 银 行 存 款、 货 币 市 场工 具 、 股 指期 货 、 国 债期 货 、 权 证以 及 法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 在正常市场情
况 下 ， 本 基金 投 资 组 合的 比 例 范 围为 ： 股 票 投资 占 基 金 资产 的 0%-25% ； 权 证 投资 占 基 金 资产 净 值
的 0%-3% ； 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ， 其中， 现金不包括结算备付金、 存出
保证金、应收申购款。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数× 20%+ 上证国债指数× 80% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基 金定期报告在公开披露的第二个工作日， 报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“ 财政部”) 颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《 证券投资基金
会计核算业务指引》编制财 务报表。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 财 务 报 表符 合 财 政 部颁 布 的 企 业会 计 准 则 及附 注 7.4.2 中 所 列 示 的中 国 证 监 会和 中 国 证 券 投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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月 31 日的财 务状况、2018 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 的 记账 本 位 币 为人 民 币 ， 编制 财 务 报 表采 用 的 货 币为 人 民 币 。本 基 金 选 定记 账 本 位 币 的
依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
本 基 金 在 初始 确 认 时 按取 得 资 产 或承 担 负 债 的目 的 ， 把 金融 资 产 和 金融 负 债 分 为不 同 类 别 ：以
公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 和 金 融 负债 、 应 收 款项 、 持 有 至到 期 投 资 、可 供 出
售 金 融 资 产和 其 他 金 融负 债 。 本 基金 现 无 金 融资 产 分 类 为持 有 至 到 期投 资 和 可 供出 售 金 融 资产 。 本
基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本 基 金 目 前持 有 的 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 。 以 公允
价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在 初 始 确 认时 ， 金 融 资产 及 金 融 负债 均 以 公 允价 值 计 量 。对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当
期 损 益 的 金融 资 产 或 金融 负 债 ， 相关 交 易 费 用直 接 计 入 当期 损 益 ； 对于 其 他 类 别的 金 融 资 产或 金 融
负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量， 公允价值变动
形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余
成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值
- 因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公 允 价 值 是指 市 场 参 与者 在 计 量 日发 生 的 有 序交 易 中 ， 出售 一 项 资 产所 能 收 到 或者 转 移 一 项负
债所需支付的价格。
本 基 金 在 确定 相 关 金 融资 产 和 金 融负 债 的 公 允价 值 时 ， 根据 《 企 业 会计 准 则 》 的规 定 采 用 在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存 在 活 跃 市场 且 能 够 获取 相 同 资 产或 负 债 报 价的 金 融 工 具， 在 估 值 日有 报 价 的 ，除 会 计 准 则规
定 的 情 况 外， 将 该 报 价不 加 调 整 地应 用 于 该 资产 或 负 债 的公 允 价 值 计量 ； 估 值 日无 报 价 且 最近 交 易
日 后 未 发 生影 响 公 允 价值 计 量 的 重大 事 件 的 ，采 用 最 近 交易 日 的 报 价确 定 公 允 价值 。 有 充 足证 据 表
明 估 值 日 或最 近 交 易 日的 报 价 不 能真 实 反 映 公允 价 值 的 ，对 报 价 进 行调 整 ， 确 定公 允 价 值 。与 上 述
金 融 工 具 相同 ， 但 具 有不 同 特 征 的， 以 相 同 资产 或 负 债 的公 允 价 值 为基 础 ， 并 在估 值 技 术 中考 虑 不
同 特 征 因 素的 影 响 。 特征 是 指 对 资产 出 售 或 使用 的 限 制 等， 如 果 该 限制 是 针 对 资产 持 有 者 的， 那 么
在 估 值 技 术中 不 应 将 该限 制 作 为 特征 考 虑 。 此外 ， 本 基 金不 考 虑 因 其大 量 持 有 相关 资 产 或 负债 所 产
生的溢价或折价。
对 不 存 在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ， 采用 在 当 前 情况 下 适 用 并且 有 足 够 可利 用 数 据 和其 他 信 息 支持
的 估 值 技 术确 定 公 允 价值 。 采 用 估值 技 术 确 定公 允 价 值 时， 优 先 使 用可 观 察 输 入值 ， 只 有 在无 法 取
得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如 经 济 环 境发 生 重 大 变化 或 证 券 发行 人 发 生 影响 证 券 价 格的 重 大 事 件， 参 考 类 似投 资 品 种 的现
行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
金 融 资 产 和金 融 负 债 在资 产 负 债 表内 分 别 列 示， 没 有 相 互抵 销 。 但 是， 同 时 满 足下 列 条 件 的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份 额 拆 分 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额拆 分 日 根 据拆 分 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 拆 分比 例 计
算 认 列 。 由于 申 购 和 赎回 引 起 的 实收 基 金 份 额变 动 分 别 于基 金 申 购 确认 日 及 基 金赎 回 确 认 日认 列 。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金核 算 在 基 金份 额 发 生 变动 时 ， 申 购、 赎 回 、 转入 、 转 出 及红 利 再 投 资等 款 项 中 包含
的 未 分 配 利润 和 公 允 价值 变 动 损 益， 包 括 已 实现 损 益 平 准金 和 未 实 现损 益 平 准 金。 已 实 现 损益 平 准
金 指 根 据 交易 申 请 日 申购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金
额 。 未 实 现损 益 平 准 金指 根 据 交 易申 请 日 申 购或 赎 回 款 项中 包 含 的 按累 计 未 分 配的 未 实 现 损益 占 基
金 净 值 比 例计 算 的 金 额。 损 益 平 准金 于 基 金 申购 确 认 日 或基 金 赎 回 确认 日 进 行 确认 和 计 量 ，并 于 会
计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 收益 、 债 券 投资 收 益 和 衍生 工 具 收 益按 相 关 金 融资 产 于 处 置日 成 交 金 额与 其 成 本 的差
额确认。
股 利 收 益 按上 市 公 司 宣告 的 分 红 派息 比 例 计 算的 金 额 扣 除应 由 上 市 公司 代 扣 代 缴的 个 人 所 得税
后的净额确认。
债 券 利 息 收入 按 债 券 投资 的 票 面 价值 与 票 面 利率 计 算 的 金额 扣 除 应 由发 行 债 券 的企 业 代 扣 代缴
的个人所得税 ( 如适用) 后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本
付 息 的 附 息债 ， 根 据 其发 行 价 、 到期 价 和 发 行期 限 按 直 线法 推 算 内 含票 面 利 率 后， 逐 日 计 提利 息 收
入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买 入 返 售 金融 资 产 收 入按 到 期 应 收或 实 际 收 到的 金 额 与 初始 确 认 金 额的 差 额 ， 在资 金 实 际 占用
期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收 入差异较小的可采用直线法。
公 允 价 值 变动 收 益 核 算基 金 持 有 的采 用 公 允 价值 模 式 计 量的 以 公 允 价值 计 量 且 变动 计 入 当 期损
益 的 金 融 资产 、 衍 生 金融 资 产 、 以公 允 价 值 计量 且 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负 债等 公 允 价 值变 动 形国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 70 页
成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖 出 回 购 金融 资 产 利 息支 出 按 到 期应 付 或 实 际支 付 的 金 额与 初 始 确 认金 额 的 差 额， 在 资 金 实际
占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本 基 金 的 其他 费 用 如 不影 响 估 值 日基 金 份 额 净值 小 数 点 后第 四 位 ， 发生 时 直 接 计入 基 金 损 益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， 而 C 类基金 份额收取销售服务费， 各基金份额类
别 对 应 的 可供 分 配 收 益将 有 所 不 同。 本 基 金 同一 类 别 的 每一 基 金 份 额享 有 同 等 分配 权 。 本 基金 在 符
合 法 定 分 红条 件 的 前 提下 可 进 行 收益 分 配 ， 本基 金 收 益 分配 方 式 分 两种 ： 现 金 分红 与 红 利 再投 资 ，
投 资 者 可 选择 现 金 红 利或 将 现 金 红利 自 动 转 为基 金 份 额 进行 再 投 资 ；若 投 资 者 不选 择 ， 本 基金 默 认
的 收 益 分 配方 式 是 现 金分 红 。 基 金收 益 分 配 后基 金 份 额 净值 不 能 低 于面 值 ， 即 基金 收 益 分 配基 准 日
的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
7.4.4.12 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监会公 告[2017]13 号《中国证 券监督管理 委员会关 于 证券投资基 金 估 值
业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知 》 提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对 于 在 发 行时 明 确 一 定期 限 限 售 期的 股 票 ， 包括 但 不 限 于非 公 开 发 行股 票 、 首 次公 开 发 行 股票
时 公 司 股 东公 开 发 售 股份 、 通 过 大宗 交 易 取 得的 带 限 售 期的 股 票 等 ，不 包 括 停 牌、 新 发 行 未上 市 、
回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于 发布< 证券投资基金投资流通
受 限 股票 估值 指 引（ 试行 ）> 的通 知》 ， 在 估值 日按 照 流通 受限 股 票计 算公 式 确定 估值 日 流通 受 限股
票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理
标 准 》 （ 以 下 简 称“ 估 值 处 理 标 准” ） ， 在 上 海 证 券 交 易 所 、 深 圳 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 上 市 交国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页共 70 页
易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） ， 采用第 三方估值机构提供的价格数
据进行估值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《关 于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2012] 85 号文《财 政部、国家税
务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]
101 号《 财政 部 、 国 家税 务 总 局 、证 监 会 关 于上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的
通知》 、 财税 [2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字 [2008]
16 号 《关于 做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1 号文 《 财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《 关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》 、财税 [2016] 140 号 文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财
税 [2017] 2 号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财 税 [2017] 56 号 《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增) 试点， 建
筑 业 、 房 地产 业 、 金 融业 、 生 活 服务 业 等 全 部营 业 税 纳 税人 ， 纳 入 试点 范 围 ， 由缴 纳 营 业 税改 为 缴
纳增值税。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页共 70 页
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日 以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证 券 投 资 基金 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券收 入 取 得 的金 融 商 品 转让 收 入 免 征增 值 税 ； 对国
债 、 地 方 政府 债 利 息 收入 以 及 金 融同 业 往 来 取得 的 利 息 收入 免 征 增 值税 ； 同 业 存款 利 息 收 入免 征 增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金 作为 流通股股 东 在股权分 置 改革过程 中 收到由非 流 通股股东 支 付的股份 、 现金对价 ，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、 红 利所得， 由上 市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得
税的应纳税所得额： 持股 期限在 1 个月 以内 ( 含 1 个月) 的， 其股 息红利所得 全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1 个月以上 至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的 ，
暂 免 征 收 个人 所 得 税 。对 基 金 持 有的 上 市 公 司限 售 股 ， 解禁 后 取 得 的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上 述 规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 个人所
得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后运营过程中缴纳的增值税， 分别按照证券投资基金管理
人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 231,665.15 1,530,111.96
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- - 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页共 70 页
其他存款 - -
合计 231,665.15 1,530,111.96
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 25,530,870.43 25,578,638.50 47,768.07
银行间市场 - - -
合计 25,530,870.43 25,578,638.50 47,768.07
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 25,530,870.43 25,578,638.50 47,768.07
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 59,023,115.44 63,971,981.03 4,948,865.59
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 12,375,898.27 12,377,698.27 1,800.00
银行间市场 170,105,230.40 170,592,000.00 486,769.60
合计 182,481,128.67 182,969,698.27 488,569.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页共 70 页
合计 241,504,244.11 246,941,679.30 5,437,435.19
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本报告期末及上一年度末，本基金未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入 返 售金融 资 产 期末余 额
本报告期末及上一年度末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断 式 逆回购 交 易 中取得 的 债 券
本报告期末及上一年度末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 51.03 336.60
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 18.48 1,565.08
应收债券利息 628,912.84 4,574,643.96
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1.21 23.76
合计 628,983.56 4,576,569.40
注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其 他资 产
本报告期末及上一年度末，未持有其他资产。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页共 70 页
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - 119,893.38
银行间市场应付交易费用 - 3,403.20
合计 - 123,296.58
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 55,000.00 65,000.00
预提信息披露费 30,000.00 300,000.00
合计 85,000.00 365,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
国联安鑫乾混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 250,098,006.25 250,098,006.25
本期申购 11,167.81 11,167.81
本期赎回（以“-” 号填列 ） -250,104,058.17 -250,104,058.17
本期末 5,115.89 5,115.89
国联安鑫乾混合 C
金额单位：人民币元
项目 本期 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页共 70 页
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 2,116.78 2,116.78
本期申购 51,122,540.84 51,122,540.84
本期赎回（以“-” 号填列 ） -26,406,826.54 -26,406,826.54
本期末 24,717,831.08 24,717,831.08
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利 润
国联安鑫乾混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,903,876.06 607,336.38 5,511,212.44
本期利润 9,976,397.43 -5,447,362.68 4,529,034.75
本期基金份额交易产生的
变动数
-14,879,481.77 4,839,850.17 -10,039,631.60
其中：基金申购款 1,494.58 -442.03 1,052.55
基金赎回款 -14,880,976.35 4,840,292.20 -10,040,684.15
本期已分配利润 - - -
本期末 791.72 -176.13 615.59
国联安鑫乾混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 37.82 5.14 42.96
本期利润 298,678.26 57,695.56 356,373.82
本期基金份额交易产生的
变动数
1,138,868.48 -849,833.99 289,034.49
其中：基金申购款 2,350,050.24 -1,762,139.60 587,910.64
基金赎回款 -1,211,181.76 912,305.61 -298,876.15
本期已分配利润 - - - 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页共 70 页
本期末 1,437,584.56 -792,133.29 645,451.27
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日（基金合 同
生效日）至 2017 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 74,114.37 199,016.46
定期存款利息收入 - 2,350,041.67
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,770.26 29,310.73
其他 1,090.33 453.05
合计 81,974.96 2,578,821.91
注：此处其他列示的是沪深结算保证金利息收入和直销申购款滞留利息。
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日 （基金合 同生
效日）至 2017 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 75,404,723.60 111,787,720.32
减：卖出股票成本总额 67,396,632.77 104,144,721.74
买卖股票差价收入 8,008,090.83 7,642,998.58
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
7.4.7.13.1 债券 投 资 收益项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同
生效日）至2017年12 月31
日
债券投资收益——买卖债券 （ 债转股及债券
到期兑付）差价收入
8,525.74 -407,742.94 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页共 70 页
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 8,525.74 -407,742.94
7.4.7.13.2 债券 投 资 收益 ——买 卖 债券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生
效日）至2017年12 月31 日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
309,803,129.35 1,074,330,875.92
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
300,513,357.57 1,061,079,591.96
减：应收利息总额 9,281,246.04 13,659,026.90
买卖债券差价收入 8,525.74 -407,742.94
7.4.7.13.3 债券 投 资 收益 ——赎 回 差价 收 入
本报告期内及上年度可比期间，无债券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券 投 资 收益 ——申 购 差价 收 入
本报告期内及上年度可比期间，无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本报告期内及上年度可比期间，无衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
股票投资产生的股利收益 -59,346.19 1,586,574.00
基金投资产生的股利收益 - -
合计 -59,346.19 1,586,574.00
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页共 70 页
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
1. 交易性金融 资产 -5,389,667.12 5,437,435.19
—— 股票投资 -4,948,865.59 4,948,865.59
—— 债券投资 -440,801.53 488,569.60
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 -
-
合计 -5,389,667.12 5,437,435.19
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生效日） 至2017
年12月31日
基金赎回费收入 1,271.54 1.01
合计 1,271.54 1.01
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 2 日 （基金合 同生效日） 至
2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 160,802.33 388,683.60 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页共 70 页
银行间市场交易费用 2,375.00 14,950.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 163,177.33 403,633.60
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
审计费用 55,000.00 65,000.00
信息披露费 30,000.00 300,000.00
银行划款费用 4,275.29 11,146.19
银行间帐户维护费 36,000.00 15,000.00
其他 1,200.00 900.00
合计 126,475.29 392,046.19
注：此处其他列示的是银行间账户查询服务费。
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
中国民生银行股份有限公司 （民生银行 ） 基金托管人 、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司（太平洋资管）
基金管理人的股东
（自 2018 年 5 月 4 日起）
国泰君安证券股份有限公司（国泰君安） 基金管理人的股东 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页共 70 页
（截止至 2018 年 5 月 3 日 ） 、
基金销售机构
安联集团 基金管理人的股东
中国太平洋保险 （集团）股份有限公司
基金管理人的最终控制人
（自 2018 年 5 月 4 日起 ）
太平洋卓越财富三号固定收益型产品 基金管理人的股东管理的产品
注： 自 2018 年 5 月 4 日 起， 本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司， 因此自 2018 年 5 月 4 日起， 国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018 年 5
月 3 日止期间的交易，所披露的与太平洋资产管理有限责任公司 及中国太平洋保险 （集团）股份有
限公司 之间的关联方交易均为发生在自 2018 年 5 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日止期间 的交易。
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交 易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交 易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无债券交易。
7.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本报告期内及上年度可比期间，本基金无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页共 70 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生
效日）至2017年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 431,630.03 2,686,804.04
其中：支付销售机构的客户维护费 1,434.94 -
注： 本基金支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%
年费率计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 计算公式为： 每日应计提的基金管理费= 前一日基金
资产净值× 0.60%/ 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日 （基金合同生
效日）至2017年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 71,938.40 447,800.75
注： 本基金支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费= 前一日的基金资产净值
× 0.1%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C 合计
国联安基金管理有限
公司
- 51,692.76 51,692.76
民生银行 - - -
国泰君安 - 1.33 1.33
合计 - 51,694.09 51,694.09
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安鑫乾混合A 国联安鑫乾混合C 合计 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页共 70 页
国联安基金管理有限
公司
- 3.04 3.04
民生银行 - - -
国泰君安 - 4.53 4.53
合计 - 7.57 7.57
注：1 、国联 安鑫乾混合 A 基金：不收取销售服务费；
2 、国联安鑫 乾混合 C 基 金：收取销售服务费。
（1 ）计算标 准
支付基金销售机构的 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.4% 的 年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给国联安基金管理有限公司，再由国联安基金管理有限公司计算并
支付给各基金销售机构。
（2 ）计算方 式
C 类基金份 额每日应计提的销售服务费＝C 类 基金份额前一日基金资产净值× 0.4%/ 当年天数
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
国泰君安 29,896,980.00 - - - 30,000,000.00 3,135.00
注：本报告期内，本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 47 页共 70 页
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
国联安鑫乾混合 C
份额单位：份
关联方名称
国联安鑫乾混合 C 本期 末 2018 年
12 月 31 日
国联安鑫乾混合 C 上年 度末 2017 年 12
月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
太平洋卓越财富
三号固定收益型
产品
24,715,768.66 99.97% - -
注：上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月2 日（基金合同生效日）
至2017 年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 231,665.15 74,114.37 1,530,111.96 199,016.46
注：1. 本基金 的银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业利率计算。
2. 本基金通过“ 民生银行基 金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金，于 2018 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 37,272.73 元（2017 年 12 月 31 日：
3,161,802.54 元）。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期内，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情 况 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页共 70 页
本报告期内，本基金未实施利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 元，因 此没有作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额人民币 1,200,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交 易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本基金金融工具的风险主要包括：
● 信用风险
● 流动性风 险
● 市场风险
本 基 金 管 理人 制 定 了 政策 和 程 序 来识 别 及 分 析这 些 风 险 ，并 设 定 适 当的 风 险 限 额及 内 部 控 制流
程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金 基 金管 理 人 的 风险 控 制 的 组织 体 系 分 为三 个 层 次 ：第 一 层 次 为董 事 会 及 督察 长 ； 第 二层
次 为 总 经 理、 风 险 控 制委 员 会 、 风险 管 理 部 及监 察 稽 核 部； 第 三 层 次为 公 司 各 业务 相 关 部 门对 各 自
部门的风险控制。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页共 70 页
风 险 管 理 的工 作 目 标 是通 过 建 立 并运 用 有 效 的策 略 、 流 程、 方 法 和 工具 ， 识 别 和度 量 公 司 经营
中 所 承 受 的投 资 风 险 、运 作 风 险 、信 用 风 险 等各 类 风 险 ，向 公 司 决 策和 管 理 层 提供 及 时 充 分的 风 险
报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 基 金 管 理人
建 立 了 存 入银 行 合 格 名单 ， 通 过 对存 款 行 的 信用 评 估 来 控制 银 行 存 款信 用 风 险 。本 基 金 的 基金 管 理
人 建 立 了 信用 风 险 管 理流 程 ， 通 过对 投 资 品 种信 用 等 级 评估 来 控 制 证券 发 行 人 的信 用 风 险 ，且 通 过
分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，因
此 违 约 风 险发 生 的 可 能性 很 小 ； 本基 金 在 进 行银 行 间 同 业市 场 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并
采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 及 《信 贷 市 场 和银
行间债券市场信用评级规范》 等文件设定的标准统计及汇总。 下列表格列示中不含国债、 央行票据、
政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
A-1 - 60,242,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 100,352,000.00
合计 - 160,594,000.00
注：1 、本报 告期末，本基金未持有短期信用债券投资；
2 、上年度末 ，未评级的短期信用债券是超短期融资债券。
7.4.13.2.2 按短 期 信 用评级 列 示 的资产 支 持 证券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期资产支持证券投资。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页共 70 页
7.4.13.2.3 按短 期 信 用评级 列 示 的同业 存 单 投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017 年12月31 日
AAA 5,973,293.50 394,498.27
AAA 以下 450,945.00 -
未评级 - -
合计 6,424,238.50 394,498.27
7.4.13.2.5 按长 期 信 用评级 列 示 的资产 支 持 证券投 资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长 期 信 用评级 列 示 的同业 存 单 投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 未 能 以合 理 价 格 及时 变 现 基 金资 产 以 支 付投 资 者 赎 回款 项 的 风 险。 本 基 金 的流
动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份 额 持有 人 可 随 时要 求 赎 回 其持 有 的 基 金份 额 ， 另 一方 面 来 自 于投 资 品
种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带 来 的变 现 困 难 或因 投 资 集 中而 无 法 在 市场 出 现 剧 烈波 动 的 情 况下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开 募 集 开 放式 证 券 投 资基 金 流 动 性风 险 管 理 规定 》 等 法 规的 要 求 对 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 进
行 管 理 ， 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门对 本 基 金 的组 合 持 仓 集中 度 指 标 、流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 以
及 组 合 在 短时 间 内 变 现能 力 的 综 合指 标 等 流 动性 指 标 进 行持 续 的 监 测和 分 析 。 此外 ， 本 基 金可 通 过国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页共 70 页
卖 出 回 购 金融 资 产 方 式借 入 短 期 资金 应 对 流 动性 需 求 ， 其上 限 一 般 不超 过 基 金 持有 的 债 券 投资 的 公
允价值。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由 本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的 10% 。本 报告期末，除完全
按 照 有 关 指数 的 构 成 比例 进 行 证 券投 资 的 开 放式 基 金 以 及中 国 证 监 会认 定 的 特 殊投 资 组 合 以外 ， 本
基 金 的 基 金管 理 人 管 理的 全 部 开 放式 基 金 持 有一 家 上 市 公司 发 行 的 可流 通 股 票 未超 过 该 上 市公 司 可
流通股票的 15% ，本基金 的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未
超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本 基 金 所 持的 证 券 在 证券 交 易 所 上市 或 可 于 银行 间 同 业 市场 交 易 。 基金 资 产 流 通暂 时 受 限 制不
能 自 由 转 让的 情 况 参 见附 注 7.4.12 。 本 基 金 主动 投 资 于 流动 性 受 限 资产 的 市 值 合计 未 超 过 基金 资 产
净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
0% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2018 年 12
月 31 日，本 基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产的账面价值为 22,140,855.05 元， 超过经确认的
当日净赎回金额。
同 时 ， 本 基金 的 基 金 管理 人 通 过 合理 分 散 逆 回购 交 易 的 到期 日 与 交 易对 手 的 集 中度 ； 按 照 穿透
原 则 对 交 易对 手 的 财 务状 况 、 偿 付能 力 及 杠 杆水 平 等 进 行必 要 的 尽 职调 查 与 严 格的 准 入 管 理， 以 及
对 不 同 的 交易 对 手 实 施交 易 额 度 管理 并 进 行 动态 调 整 等 措施 严 格 管 理本 基 金 从 事逆 回 购 交 易的 流 动
性 风 险 和 交易 对 手 风 险。 此 外 ， 本基 金 的 基 金管 理 人 建 立了 逆 回 购 交易 质 押 品 管理 制 度 ： 根据 质 押
品 的 资 质 确定 质 押 率 水平 ； 持 续 监测 质 押 品 的风 险 状 况 与价 值 变 动 以确 保 质 押 品按 公 允 价 值计 算 足
额 ； 并 在 与私 募 类 证 券资 管 产 品 及中 国 证 监 会认 定 的 其 他主 体 为 交 易对 手 开 展 逆回 购 交 易 时， 可 接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各 项 流 动 性 指标 的 监 测 结果 及 流 动 性风 险 管 理 措施 的 实 施 ，本 基 金 在 本报 告 期 内 流动
性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本 基 金 的 生息 资 产 主 要为 银 行 存 款、 结 算 备 付金 、 存 出 保证 金 及 债 券等 固 定 收 益类 资 产 等 。本
基 金 的 基 金管 理 人 定 期对 本 基 金 面临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进行 监 控 ， 并通 过 调 整 投资 组 合 的 久期 等 方
法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 231,665.15 - - - - - 231,665.15
结算备付金 37,272.73 - - - - - 37,272.73
存出保证金 2,565.22 - - - - - 2,565.22
交易性金融资
产
199,760.00
3,838,125.0
0
2,008,800.0
0
19,531,953.
50
- -
25,578,638.
50
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - 198,903.42 198,903.42
应收利息 - - - - - 628,983.56 628,983.56
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 471,263.10
3,838,125.0
0
2,008,800.0
0
19,531,953.
50
- 827,886.98
26,678,028.
58
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负
债
- - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款
1,200,000.0
0
- - - - -
1,200,000.0
0
应付证券清算
款
- - - - - - - 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付赎回款 - - - - - 9.95 9.95
应付管理人报
酬
- - - - - 12,891.61 12,891.61
应付托管费 - - - - - 2,148.63 2,148.63
应付销售服务
费
- - - - - 8,592.45 8,592.45
应付交易费用 - - - - - - -
应付税费 - - - - - 591.41 591.41
应付利息 - - - - - -219.30 -219.30
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 85,000.00 85,000.00
负债合计 - - - - - - -
负债总计
1,200,000.0
0
- - - - 109,014.75
1,309,014.7
5
利率敏感度缺
口
-728,736.90
3,838,125.0
0
2,008,800.0
0
19,531,953.
50
- 718,872.23
25,369,013.
83
上年度末
2017 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,530,111.9
6
- - - - -
1,530,111.9
6
结算备付金
3,161,802.5
4
- - - - -
3,161,802.5
4
存出保证金 47,802.07 - - - - - 47,802.07
交易性金融资
产
50,250,000.
00
52,207,200.
00
80,512,498.
27
- -
63,971,981.
03
246,941,67
9.30
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
4,576,569.4
0
4,576,569.4
0
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
54,989,716.
57
52,207,200.
00
80,512,498.
27
-
-
68,548,550.
43
256,257,96
5.27 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 70 页
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负
债
- - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报
酬
- - - - - 135,676.83 135,676.83
应付托管费 - - - - - 22,612.81 22,612.81
应付销售服务
费
- - - - - 0.62 0.62
应付交易费用 - - - - - 123,296.58 123,296.58
应付税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 365,000.00 365,000.00
负债总计 - - - - - 646,586.84 646,586.84
利率敏感度缺
口
54,989,716.
57
52,207,200.
00
80,512,498.
27
- -
67,901,963.
59
255,611,37
8.43
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的 利率重新定价日或
到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加 117,882.26 增加 92,115.61
市场利率上升 25 个基点 减少 117,882.26 减少 92,115.61
7.4.13.4.2 外汇 风 险 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页共 70 页
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 的 股票 和 债 券 以及 银 行
间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险由所持有的金融工具公允价值的变动情况决定。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的
0%-45% ； 权证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 0%-3% ；每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 和 国 债 期 货 合约需
缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
此 外 ， 本 基金 的 基 金 管理 人 每 日 对本 基 金 所 持有 的 证 券 价格 实 施 监 控， 定 期 运 用多 种 定 量 方法 对 基
金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 - - 63,971,981.03 25.03
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 25,578,638.50 100.83 182,969,698.27 71.58
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 25,578,638.50 100.83 246,941,679.30 96.61
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页共 70 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% - 增加 9,036,238.99
业绩比较基准下降 5% - 减少 9,036,238.99
注： 于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00% ， 因此 除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响， 所
以未进行其他价格风险的敏感性分析。
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 以公 允 价 值计量 的 资 产和负 债
下 文 列 示 了本 基 金 在 每个 资 产 负 债表 日 持 续 和非 持 续 以 公允 价 值 计 量的 资 产 和 负债 于 本 报 告期
末 的 公 允 价值 信 息 及 其公 允 价 值 计量 的 层 次 。公 允 价 值 计量 结 果 所 属层 次 取 决 于对 公 允 价 值计 量 整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融工具中属于
第二层次的余额为人民币 25,578,638.50 元 ， 无属 于第一层次、 第三层次的余额 (2017 年 12 月 31 日：
第一层次的余额为人民币 63,971,981.03 元，第二 层次的余额为人民币 182,969,698.27 元，无属于第
三层次的余额) 。
(a) 第二层次的公允价值计量
对 于 本 基 金投 资 的 证 券交 易 所 上 市的 证 券 ， 若出 现 重 大 事项 停 牌 、 交易 不 活 跃 （包 括 涨 跌 停时
的 交 易 不 活跃 ） 、 或 属于 非 公 开 发行 等 情 况 时， 本 基 金 不会 于 停 牌 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 证券 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 。 本 基金 综 合 考 虑估 值 调 整 中采 用 的 不 可观 察 输 入 值对 于 公
允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017 年 12 月 31 日： 无) 。
7.4.14.1.2 其他 金 融 工具的 公 允 价值 ( 期 末 非 以 公允 价 值 计量的 项 目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页共 70 页
§8 投资 组 合报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 25,578,638.50 95.88
其中：债券 25,578,638.50 95.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
268,937.88 1.01
8 其他各项资产 830,452.20 3.11
9 合计 26,678,028.58 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期 末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页共 70 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 2,698,400.00 1.06
2 600377 宁沪高速 1,792,600.00 0.70
3 601166 兴业银行 1,379,149.30 0.54
4 600690 青岛海尔 944,000.00 0.37
5 600115 东方航空 856,000.00 0.33
6 601336 新华保险 365,024.00 0.14
7 600901 江苏租赁 243,763.75 0.10
8 603680 今创集团 47,171.67 0.02
9 603712 七一二 18,300.10 0.01
10 603516 淳中科技 16,458.32 0.01
11 603356 华菱精工 12,650.19 0.00
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 10,563,067.00 4.13
2 601939 建设银行 8,826,501.80 3.45
3 600585 海螺水泥 7,306,251.00 2.86
4 601328 交通银行 5,379,000.00 2.10
5 600377 宁沪高速 4,703,908.20 1.84
6 601166 兴业银行 3,978,211.80 1.56
7 603111 康尼机电 3,837,488.00 1.50
8 600887 伊利股份 3,824,399.08 1.50
9 601607 上海医药 3,460,615.41 1.35
10 603707 健友股份 2,908,704.49 1.14
11 000651 格力电器 2,586,598.00 1.01
12 600741 华域汽车 2,435,257.45 0.95
13 601601 中国太保 2,407,024.00 0.94
14 600703 三安光电 2,374,610.33 0.93
15 601336 新华保险 1,919,691.00 0.75
16 601888 中国国旅 1,669,312.00 0.65
17 603816 顾家家居 1,260,587.00 0.49
18 600522 中天科技 1,158,000.00 0.45
19 601628 中国人寿 1,148,643.00 0.45
20 600690 青岛海尔 982,303.00 0.38 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 59 页共 70 页
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,373,517.33
卖出股票的收入（成交）总额 75,404,723.60
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 5,971,100.00 23.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,183,300.00 51.97
其中：政策性金融债 13,183,300.00 51.97
4 企业债券 6,424,238.50 25.32
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,578,638.50 100.83
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 018006 国开 1702 60,000 6,126,000.00 24.15
2 010107 21 国债 ⑺ 58,000 5,971,100.00 23.54
3 108602 国开 1704 50,000 5,048,500.00 19.90 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 60 页共 70 页
4 018005 国开 1701 20,000 2,008,800.00 7.92
5 122686 12 白药债 18,800 1,886,580.00 7.44
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
在 股 指 期 货投 资 上 ， 本基 金 以 套 期保 值 和 有 效管 理 为 目 标， 在 控 制 风险 的 前 提 下， 谨 慎 适 当参
与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股指期货的收益性、 流动性及风险特征，
主 要 选 择 流动 性 好 、 交易 活 跃 的 期货 合 约 ， 通过 研 究 现 货和 期 货 市 场的 发 展 趋 势， 运 用 定 价模 型 对
其 进 行 合 理估 值 ， 谨 慎利 用 股 指 期货 ， 调 整 投资 组 合 的 风险 暴 露 ， 及时 调 整 投 资组 合 仓 位 ，以 降 低
组合风险、提高组合的运作效率。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金在进行国债期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流动性好、
交 易 活 跃 的期 货 合 约 ，通 过 对 债 券交 易 市 场 和期 货 市 场 运行 趋 势 的 研究 ， 结 合 国债 期 货 的 定价 模 型
寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基 金 管 理 人将 充 分 考 虑国 债 期 货 的收 益 性 、 流动 性 及 风 险性 特 征 ， 运用 国 债 期 货对 冲 系 统 风险 、 对
冲 特 殊 情 况下 的 流 动 性风 险 ， 如 大额 申 购 赎 回等 ； 利 用 金融 衍 生 品 的杠 杆 作 用 ，以 达 到 降 低投 资 组
合的整体风险的目的。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页共 70 页
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本 报告 期 内 ， 经查 询 上 海 证券 交 易 所 、深 圳 证 券 交易 所 等 机 构公 开 信 息 披露 平 台 ， 本基 金 投
资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 没 有 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 本 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴
责、处罚的情形。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
2,565.22
2 应收证券清算款
198,903.42
3 应收股利
-
4 应收利息
628,983.56
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
830,452.20
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金 份 额持 有 人 信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页共 70 页
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国联安鑫乾混合
A
21 243.61 - - 5,115.89
100.00
%
国联安鑫乾混合
C
194 127,411.50 24,715,768.66 99.99% 2,062.42 0.01%
合计 215 114,990.45 24,715,768.66 99.97% 7,178.31 0.03%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
国联安鑫乾混合 A 9.57 0.19%
国联安鑫乾混合 C 128.07 0.00%
合计 137.64 0.00%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国联安鑫乾混合 A 0
国联安鑫乾混合 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
国联安鑫乾混合 A -
国联安鑫乾混合 C -
合计 -
注：本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国联安鑫乾混合 A 国联安鑫乾混合 C
基金合同生效日（2017 年 3 月 2 600,119,506.25 2,260.00 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页共 70 页
日 ）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 250,098,006.25 2,116.78
本报告期基金总申购份额 11,167.81 51,122,540.84
减：本报告期基金总赎回份额 250,104,058.17 26,406,826.54
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 5,115.89 24,717,831.08
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
2018 年 10 月 23 日， 本 基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 会议审议并通过了 《关 于
国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基 金 合 同 并 调 高 A 类基金份额申购费率的相关事项的议案》。
11.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、2018 年 3 月 30 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2 、 2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安基金管理有限公司董事、 独立董事变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先 生担任公司第五届董事会董事，公司
总 经 理 孟 朝霞 女 士 继 续担 任 公 司 第五 届 董 事 会董 事 ； 贝 多 广 先 生 、 岳志 明 先 生 担任 公 司 第 五届 董 事
会 独 立 董 事， 胡 斌 先 生继 续 担 任 公司 第 五 届 董事 会 独 立 董事 。 庹 启 斌先 生 、 汪 卫杰 先 生 不 再担 任 本
公司董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
3 、2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更 公 告 》 ，于 业 明 先 生担 任 公 司 董事 长 及 法 定代 表 人 ， 庹启 斌 先 生 不再 担 任 公 司董 事 长 及 法定 代 表
人。
4 、2018 年 4 月 28 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 64 页共 70 页
7 、 2018 年 11 月 20 日 ， 基金管理人发布 《国联安鑫隆混合型证券投资基金基金经理变更公告》 ，
陈建华女士担任本基金的基金经理，沈丹女士与薛琳女士不再担任本基金的基金经理。
8 、 本基金托 管人中国民生银行股份有限公司于 2018 年 4 月 19 日公告， 根 据工 作需要， 任命张
庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
11.3 涉 及基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投资 策 略 的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 的 情 况。 本 基 金 报告 年 度 支 付给 毕 马 威 华振
会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 5.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 2 年
的审计服务。
11.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
1 、 本报告期 内， 中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发 《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。 对此， 本基金管理人高度重视， 制定并落实相关
整 改 措 施 ，及 时 向 中 国证 券 监 督 管理 委 员 会 上海 监 管 局 提交 整 改 报 告， 顺 利 通 过了 该 局 的 的整 改 验
收。
2 、本报告期 内，托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华宝证券有限
责任公司
1 80,941,218.90 96.90% 75,379.89 96.97% -
民生证券股份
有限公司
2 2,586,598.00 3.10% 2,357.25 3.03% -
注：1 、专用 交易单元的选择标准和程序
（1 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 65 页共 70 页
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币。
B 财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为 规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金 运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告 被基金采纳的情况；
C 因采纳其 报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管 理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选 择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 66 页共 70 页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华宝证券有限
责任公司
113,832,452.
88
93.96%
651,400,0
00.00
100.00% - -
民生证券股份
有限公司
7,311,202.64 6.04% - - - -
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
万华化学股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-10
2
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2017 年第 4
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-20
3
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加北京展恒基金销售股份有限公司、 大泰金
石基金销售有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-01-31
4
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
东山精密、兆易创新股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-02-03
5
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
台海核电、康得新股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-02-08
6
国联安基金管理有限公司关于旗下基金修改
基金合同、 托管协议并计划收取短期赎回费的
提示性公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-23
7
国联安基金管理有限公司关于开展网上直销
平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-26
8
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2017 年年度
报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-27
9
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
10
国联安基金管理有限公司关于旗下基金开展
网上直销平台货币基金转认购业务相关费率
优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
11
国联安基金管理有限公司关于旗下基金修改
基金合同和托管协议的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
12
国联安鑫乾混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-14 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 67 页共 70 页
13
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年第 1
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-20
14
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中兴通讯股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-21
15
国联安基金管理有限公司董事、 独立董事变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27
16
国联安基金管理有限公司董事长及法定代表
人变更公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27
17
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加北京恒天明泽基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-27
18
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-04-28
19
国联安基金管理有限公司关于股权变更及修
改《公司章程》的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-05-04
20
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
上海莱士股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-05-12
21
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中兴通讯股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-14
22
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
康得新、天齐锂业股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-16
23
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中国中铁股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-21
24
关于警惕冒用国联安基金管理有限公司名义
开展活动的特别提示
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-06-30
25
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年第 2
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-07-20
26
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-07-25
27
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年半年
度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-08-24
28
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
在东海证券股份有限公司开通定期定额投资
业务并参加相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-10
29
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-15
30
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-19
31
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告- 督察长李华
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-21
32
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告- 副总经理蔡蓓蕾
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-21
33
国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召
开国联安鑫乾混合型证券投资基金基金份额
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-22 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 68 页共 70 页
持有人大会的公告
34
国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召
开国联安鑫乾混合型证券投资基金基金份额
持有人大会的第一次提示性公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-25
35
国联安基金管理有限公司关于以通讯方式召
开国联安鑫乾混合型证券投资基金基金份额
持有人大会的第二次提示性公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-09-26
36
国联安鑫乾混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-16
37
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-18
38
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加万联证券股份有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-19
39
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-20
40
国联安基金管理有限公司关于国联安鑫乾混
合型证券投资基金基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-24
41
国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年第 3
季度报告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-10-25
42
国联安基金管理有限公司关于旗下国联安鑫
乾混合型证券投资基金增加平安银行股份有
限公司为代销机构的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-11-09
43
国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理变
更公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-11-20
44
国联安基金管理有限公司关于开展网上直销
平台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-12-29
45
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整情况的公告
中国证券报、上证报、
证券时报、公司网站
2018-12-29
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
12.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 1 月1 日
至 2018 年3 月12
日
100,04
4,000.
00
-
100,044,
000.00
0.00 0.00%
2
2018 年 1 月1 日
至 2018 年6 月24
150,05
3,000.
-
150,053,
000.00
0.00 0.00% 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 69 页共 70 页
日 00
3
2018 年6 月26 日
至 2018 年 12 月
31 日
-
24,715
,768.6
6
-
24,715,768.
66
99.97%
产品特有风险
（1 ）持有份 额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回， 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险， 赎
回款项延期获得。
（2 ）基金净 值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费， 相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产， 可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3 ）基金规 模较小导致的风险
高比例投资者赎回后， 可能导致基金规模较小， 从而使得基金投资及运作管理的难度增加。 本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
12.2 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准 （证监许可[2018]557 号 ） ， 本基 金管理人原股东国泰君安证
券 股 份 有 限公 司 将 所 持 51% 股 权 转 让给 太 平 洋 资产 管 理 有 限责 任 公 司 。上 述 事 项 涉及 的 相 关 工商 变
更 登 记 等 事宜 ， 已 按 规定 办 理 完 毕。 变 更 后 ，本 基 金 管 理人 的 股 东 为太 平 洋 资 产管 理 有 限 责任 公 司
和安联集团。
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准国联安鑫乾混合型证券投资基金发行及募集的文件
2 、《国联安 鑫乾混合型证券投资基金基金合同》
3 、《国联安 鑫乾混合型证券投资基金招募说明书》
4 、《国联安 鑫乾混合型证券投资基金托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照
7 、中国证监 会要求的其他文件
13.2 存 放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 国联安鑫乾混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 70 页共 70 页
13.3 查 阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国 联 安 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 九年三 月 三 十日
