国 开 泰 富 开泰 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月30 日 国开开泰混合 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 14
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 21
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 21
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 22
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57 国开开泰混合 2018 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 58
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
国开开泰混合 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富开 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 国开开 泰混 合
基金主 代码 003762
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 27 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 213,268,966.35 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开开 泰混 合 A 国开开 泰混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003762 003763
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 10,977,026.57 份 202,291,939.78 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 专业 的研 究 分析 ， 力 求超 越业 绩比 较 基
准的资 产回 报， 为投 资者 实现资 产长 期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、 国家 财政 和 货币政 策 、 国 家产 业政 策 以
及资本 市场 资金 环境 、 证 券市场 走势 的分 析， 在评 价未来 一段 时间 股票 、 债 券
市场相 对收 益率 的基 础上 ， 动 态优 化调 整权 益类 、 固定收 益类 等大 类资 产 的 配
置。在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 获得 超越 业绩 比较基 准的 绝对 回报 。
2、股 票投 资策 略
在灵活 的类 别资 产配 置的 基础上， 本基 金通 过自 上 而下及 自下 而上 相结 合 的 方
法挖掘 优质 的上 市公 司 ， 严选其 中安 全边 际较 高的 个股构 建投 资组 合 ： 自 上 而
下地分 析行 业的 增长 前景 、 行业 结构 、 商 业模 式、 竞争要 素等 分析 把握 其 投 资
机会； 自 下而 上地 评判 企 业的产 品、 核 心竞 争力、 管理层、 治理 结构 等 ； 并 结
合企业 基本 面和 估值 水平 进行综 合的 研 判 ，严 选安 全边际 较高 的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金融 市场 环境 ， 运用基 于债 券研 究的 各 种 投
资分析 技术 ，进 行个 券精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略 国开开泰混合 2018 年年度报告
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本基金 可投 资股 指期 货 、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生 产品 。 基 金
管理人 可运 用股 指期 货 ， 以提高 投资 效率 更好 地达 到本基 金的 投资 目标 。 本 基
金在股 指期 货投 资中 将根 据风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 ， 在 风险 可 控
的前提 下， 本着 谨慎 原则 ， 参与 股指 期货 的投 资， 以管理 投资 组合 的系 统 性 风
险， 改 善组 合的 风险 收益 特性。 此外 ， 本 基金 还将 运用股 指期 货来 对冲 诸如预
期 大 额 申 购 赎 回 、 大 量 分 红 等 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管
理。 本 基金 将按 照相 关法 律法规 通过 利用 权证 进行 套利、 避险 交易 ， 控 制 基 金
组合风 险， 获取 超额 收益 。 本基 金进 行权 证投 资时 ， 将在 对权 证标 的证 券 进 行
基本面 研究 及估 值的 基础 上，结 合股 价波 动率 等参 数，运 用数 量化 定价 模 型 ，
确定其 合理 内在 价值 ，构 建交易 组合 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率*30%+ 中 债总 财富 （总 值） 指
数收益 率*70% 。
风险收 益特 征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金， 低于 股票 型基 金 。 属 于 承担较 高风 险 、 预 期收 益 较高的 证券 投资 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负
责人
姓名 岳斌 李修滨
联系电 话 010-59363088 4006800000
电子邮 箱 yuebin@cdbsfund.com lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话
010-59363299 95558
传真 010-59363220 010-85230024
注册地 址
北京市怀柔区北房镇幸福西街 3
号416 室
北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 9
号
办公地 址
北京市西城区西直门南小街国英
园9 号楼
北京东城区朝阳门北大街 9 号
文化大 厦北 楼
邮政编 码 100035 100010
法定代 表人 郑文杰 李庆萍
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cdbsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
国开开泰混合 2018 年年度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特 殊 普通 合伙 ）
上海市黄浦区湖滨 路 202 号领展企业广
场2 座 普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构
国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任
公司
北 京 市 西 城区 西 直 门南 小街 国 英 园 9 号
楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年 12 月 27 日( 基金
合同生 效日)-2016 年12
月 31 日
国开开 泰混
合A
国开开 泰混 合
C
国开开 泰混
合 A
国开开 泰混 合
C
国开开 泰混
合A
国开开 泰混
合C
本
期
已
实
现
收
益
259,501.76 4,136,005.34 500,931.10 9,334,320.21 5,110.65 97,703.01
本
期
利
润
625,647.90
11,077,952.5
5
357,129.53 6,457,494.53 5,110.65 97,703.01
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
0.0597 0.0548 0.0346 0.0305 0.0005 0.0004 国开开泰混合 2018 年年度报告
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利
润
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
5.74% 5.30% 3.39% 3.00% 0.05% 0.04%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
5.96% 5.48% 3.45% 3.03% 0.05% 0.04%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
277,154.42 3,275,438.84
354,350.4
1
6,233,152.65 5,110.65 97,703.01
期
末
可
供
0.0252 0.0162 0.0350 0.0307 0.0005 0.0004 国开开泰混合 2018 年年度报告
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分
配
基
金
份
额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
11,479,412.
72
209,681,336.
33
10,473,66
7.42
209,097,678.92
10,482,6
95.12
220,130,350
.06
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0458 1.0365 1.0350 1.0307 1.0005 1.0004
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
9.66% 8.72% 3.50% 3.07% 0.05% 0.04%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要国开开泰混合 2018 年年度报告
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低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收 益、其他收 入（不含 公 允价值变动损 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年12 月27 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国开开 泰混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.89% 0.11% -1.43% 0.48% 2.32% -0.37%
过去六 个月 3.62% 0.10% -1.24% 0.44% 4.86% -0.34%
过去一 年 5.96% 0.11% -1.81% 0.39% 7.77% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今
9.66% 0.08% 3.70% 0.31% 5.96% -0.23%
国开开 泰混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.77% 0.11% -1.43% 0.48% 2.20% -0.37%
过去六 个月 3.36% 0.10% -1.24% 0.44% 4.60% -0.34%
过去一 年 5.48% 0.11% -1.81% 0.39% 7.29% -0.28%
自基金 合同
生效起 至今
8.72% 0.08% 3.70% 0.31% 5.02% -0.23%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年12 月27 日生 效 。
2 、 截 至报 告期 末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 、 投 资 禁止行 为与 限制
的规定 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为中 债总 财富(总值)*70%+沪深 300 指数 收益 率*30% ；
2 、本 基 金 基金 合同 于 2016 年12 月27 日生 效 ；
3 、本 报告 期内 ，基 金的 投 资组合 比例 已符 合基 金合 同投资 限制 的有 关约 定。
国开开泰混合 2018 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
国开开泰混合 2018 年年度报告
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年12 月27 日， 2016 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2016
年12 月27 日至 2016 年12 月 31 日 ）计 算。
3.3 其 他指 标
无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
国 开开 泰混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 0.4900 2,754.09 491,556.91 494,311.00
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.4900 2,754.09 491,556.91 494,311.00
单位： 人民 币元
国开 开泰 混 合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注 国开开泰混合 2018 年年度报告
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2018 0.4900 9,899,629.09 148.46 9,899,777.55
2017 - - - -
2016 - - - -
合计 0.4900 9,899,629.09 148.46 9,899,777.55
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 于 2013 年 6 月 28 日正式 获得 中国 证券 监督 管理委 员会 批 准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 叁亿陆仟万元 整，其中 国 开证券股份 有限公司
出资比 例 为66.7% ， 国 泰证 券投资 信托 股份 有限 公 司 出资比 例 为33.3% 。 公 司经 营范围 包括 ： 基金
募集、 基金 销售 、特 定客 户资产 管理 、资 产管 理和 中国证 监会 许可 的其 他业 务。
截至2018 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理4 只开 放式 基金 ， 分 别是 ： 国 开泰 富 货币市 场证 券投
资基金、国开 泰富开泰 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、国开泰富 开航灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基 金、 国开 泰富 睿富 债券型 证券 投资 基金 。同 时，公 司还 管理 多个 特定 客户资 产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何玄文
权 益 投 资
总监, 本
基 金 基 金
经理
2018 年 6 月
15 日
- 12 年
何 玄 文先 生， 权益 投
资 总 监， 硕士 。现 任
国 开 泰富 开泰 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 及 国开 泰富 开航 灵
活 配 置混 合型 发起 式
证 券 投资 基金 基金 经
理 。 曾任 职于 中信 证
券、 乐正 资本 等公 司，
先 后 担任 研究 员、 研
究 主 管、 投资 经理 、
权 益 投资 主管 、量 化
投 资 总监 等职 务， 拥
有 丰 富的 权益 研究 及
投资经 验。
王婷婷
本 基 金 基
金经理
2018 年 5 月
30 日
- 8 年
王 婷 婷女 士， 固定 收
益 投 资部 基金 经理 ，
硕 士 。现 任国 开泰 富
货 币 市场 证券 投资 基国开开泰混合 2018 年年度报告
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金 、 国开 泰富 开泰 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资基金及 国开 泰富 睿
富 债 券型 证券 投资 基
金 基 金经 理。 中央 财
经 大 学经 济法 专业 硕
士 ， 曾任 益民 基金 管
理 有 限公 司益 民货 币
市 场 基金 、益 民多 利
债 券 混合 型证 券投 资
基 金 基金 经理 ；持 有
国 家 法律 职业 资格 、
银 行 间市 场本 币交 易
员 资 格、 证券 从业 资
格和会 计从 业资 格。
梁雪丹
研 究 部 副
总 经 理 ，
本 基 金 基
金经理
2018 年 7 月
31 日
- 9 年
梁 雪 丹女 士， 研究 部
副 总 经理 ，硕 士。 现
任 国 开泰 富开 泰灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基 金 基金 经理 。曾 任
北 京 成泉 资本 管理 有
限 公 司投 研部 研究 总
监 ； 曾先 后就 职于 宏
源 证 券股 份有 限公 司
证 券 投资 总部 、中 信
证 券 股份 有限 公司 资
产 管 理部 、中 华联 合
保 险 资产 管理 中心 ，
曾 担 任医 药行 业研 究
员 、 大消 费行 业研 究
员等职 务。 拥有 9 年
研究经 验。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当 关联交 易 、利益输送等 违
法违规行为 ，公司根 据《 证券投资基 金法》 、 《证 券 投资基金管 理公司公 平交 易制度指导 意见》 等国开开泰混合 2018 年年度报告
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法律法 规和 公司 内部 规章 ， 制 订了 《 公平 交易 管理 制 度》 、 《异 常交 易监 控管 理 制度》 ， 从组 织架 构、
岗位设置和业 务流程、 系 统和制度建设 、内控措 施 和信息披露等 多方面， 确 保在投资管 理活动中
公平对 待不 同投 资组 合， 杜绝不 同投 资组 合之 间进 行利益 输送 ，保 护投 资者 合法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求证券投资的 一级市场 申 购、二级市场 交易以及 投 资管理过程中 各
个相关环节符 合公平交 易 的监管要求。 各投资组 合 能够公平地获 得投资信 息 、投资 建议 ，享有公
平的投资机会 。所有组 合 投资决策与交 易执行保 持 隔离，实施集 中交易制 度 ，各组合享 有平等的
交易权利。对 于部分债 券 一级市场申购 等以公司 名 义进行的交易 ，严格遵 循 各投资组合 交易前独
立确定 交易 要素 ，交 易后 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行 细则 、严格的
流程控制、持 续的技术 改 进，确保公平 交易原则 的 实现。本报告 期，未出 现 清算不到位 的情况，
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
公司对连续四 个季度期 间 内、不同时间 窗下（日 内 、3 日内、5 日内）公 司 管理的不同投 资
组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 未发 现违 反公 平交易 制度 的异 常行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏观 经济 方面， 库存周 期逐 步由 被动 去库 存过渡 至主 动去 库存 ， 工 业产出 以及 房 地
产销售、固定 资产投资 、 居民消费均有 所放缓； 物 价方面，原油 价格连续 大 幅下行拖累 成品油和
工业品价格， 食品类价 格 虽呈上涨趋势 ，但涨幅 均 较为缓和，近 期市场观 点 逐步由通胀 担忧转移
至通缩担忧； 金融数据 方 面，宽货币到 宽信用传 导 不畅，金融数 据延续下 行 趋势，社融 同比增速
降至10%以下，M2 增速 企 稳， 但 M1 增 速仍 在回 落中 。 央 行货 币政 策方 面 ， 为 进一步 支持 实体 经济
发展 ， 优 化商 业银 行和 金 融市场 的流 动性 结构 ， 降 低融资 成本 ， 央行 从2018 年10 月15 日起 ， 下
调大型商业银 行、股份 制 商业银行、城 市商业银 行 、非县域农村 商业银行 、 外资银行人 民币存款
准备金 率 1 个百 分点 ，同 时央行 加大 对民 企融 资扶 持力度 ，成 立民 企债 券融 资支持 工具 ，增 加 民国开开泰混合 2018 年年度报告
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企再贷款和再 贴现额度 ， 发挥定向调控 、精准滴 灌 功能，积极支 持商业银 行 等机构，运 用信用风
险缓释 工具 支持 民企 债券 融资。2018 年 资金 面整 体 平稳， 临近 年末 ， 年 内资 金供给 充足 ， 跨 年资
金价格 抬升 ，同 业存 单价 格在 12 月 末最 后一 周大 幅 提价。
债券市 场方 面，2018 年初债 券市 场情 绪仍 弥漫 在 2017 年 度去 杠杆 政策 的阴 霾 下，收 益率 曲
线在年 初 再 次飙 升， 随后 在悲观 中走 出一 波较 大的 牛陡行 情。1 月 份， 在经 历 了资金 面极 其紧 张、
存单收 益率 大幅 上行 的跨 年后， 债券 市场 迎来 监管 政策的 陆续 落地 ，央 行 302 号文 重拳 规范 债券
代持、回购 等业务， 银监 会发布《商 业银行委 托贷 款管理办法》 、 《关于进 一 步深化整治 银行业 市
场乱象 的通 知》 ， 加 上对 资 管新规 落地 的预 期及 油价 上行带 来的 再通 胀的 扰动 ， 债券 市场 悲观 情绪
升级，1 月 中下 旬10 年期 活跃 券 170215 成交 快速 上 行至 5.15% ，10 年期 国债 收益率 一度 突 破 4%，
收益率 高位 震荡 至 2 月份 后，随 着资 金面 宽松 、同 业存单 发行 利率 大幅 下行 ，跨春 节 资 金并 未 如
期紧张 ， 加 上股 票市 场也 出现较 大幅 度的 回调 ， 债 市悲观 情绪 得以 修复 ，10 年期国 开收 益率 下行
至4.8% ，10 年期 国债 下行 至 3.8% 。3 月上 旬， 市 场 对通胀 、 跨 季资 金面、 监 管政策 仍有 担忧 ， 利
率债收益率在 高位窄幅 震 荡，中下旬开 始，传闻 资 管新规过渡期 延长，同 时 存单利率大 幅下行，
全月募 集量 高 达2.2 万亿 ， 超过 到期 量 1.8 万 亿将 近 4000 亿 左右 ， 同 时中 美 贸易摩 擦升 级引 发市
场对基本面担 忧，螺纹 钢 等工业品库存 压力上升 至 高位，南华工 业品指数 跌 幅扩大，基 本面利 好
债券市 场 ，10 年期 国开 急 速下 行 20bp 至4.6% ， 10 年期国 债下 行10bp 至3.7% 附近 。 二 季度 债券
市场收益率曲 线跌宕起 伏 ，季末伴随着 资金面超 预 期宽松以及再 次降准来 临 ，长端利率 债大幅下
行。4 月中旬 ，央行宣 布 定向降准，债 券市场压 抑 的情绪得到宣 泄，机构 配 置杠杆抬升 ，国开活
跃券在 降准 当日 下 行22bp 至4.3% ， 但 随着 下旬缴 税 开始 ， 资 金面 异常 紧张 ， 隔夜飙 升 至 20%，同
时受美 债 破 3% 带动 ，黑 色 系大涨 等情 绪因 素影 响， 月末国 开活 跃券 上行 至 4.57% ；5 月 初， 信用
违约事件频发 ，同时美 债 收益率最高上 行至 3.12% ，债券市场再 次陷入悲 观 情绪，收益率 曲线全
月呈现 倒 U 型， 月中 《商 业银行 流动 性风 险管 理办 法》发 布， 市场 解读 较为 乐观， 收益 率曲 线 开
启下行形态；6 月份， 月 初经济数据依 旧稳重向 好 ，市场预期本 月再次降 准 并未及时兑 现，收益
率小幅 上行 ， 中 旬， 金 融 数据公 布， 社融 数据 大幅 低于预 期， 资金 面宽 松， 存单收 益率 冲高 回落 ，
海外方面，美 联储议息 会 议如期宣布加 息，但央 行 并未跟随操作 ，债市情 绪 转暖，受中 美贸易战
再度激 化影 响， 风险 资产 全线暴 跌，6 月24 号， 央 行公布 降 准 0.5 个百 分点 ， 再现 经济 衰退 中 的
抵抗式宽松操 作，同时 ， 月末资金宽松 ，存单收 益 率持续下行 ， 债市做多 情 绪浓厚，长 端利率债
突破前期低点 ，国开与 国 债隐含 税率、 非国开与 国 开活跃券利差 不断压缩 ， 收益率曲线 呈现牛陡
趋势 ，10 年 期国 开下行 至4.25% ， 10 年期 国债下 行 至 3.47% 。 信 用债 走势 分化 ， 中 高等 级走 势明
显好于 低评 级的 ， 3 年期AAA 收 益率 由季 度初4.88% 下 行至4.55% ， 5 年期AAA 收 益率由 季度 初5.06%国开开泰混合 2018 年年度报告
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下行 至4.65% ；7 月 下旬 至8 月底 ， 国务 院常 务会 议召 开， 提及 扩大 内需 以及 央 行鼓励 购买 低等 级
信用债，宽货 币宽信用 格 局确认，长端 利率债回 调 ；9 月，通胀 数据略超 预 期，市场对 滞涨有所
预期， 长端 利率 债几 乎 在 本月处 于横 盘走 势，9 月 末宏观 数据 放缓 ， 同 时央 行未跟 随美 联储 加息 ，
债券市 场情 绪转 暖；10 月 国庆节 最后 一天 ，央 行降 准 1%， 释放 1.2 万亿 流动 性，10 月中 旬受 美
股大跌 影响 ，A 股盘 中创2016 年 以来 新低 ， 国 债期 货受避 险情 绪影 响， 大幅 拉升， 现券 收益 率跟
随下行 ；11 月 金融 数据 社 融增速 大降 ，宽 信用 政策 未见效 ，M1 同 比降 至 2.7% ，信 用创 造低 迷，
债券市 场收 益率 迅速 下行 ；12 月月 中， 受地 产政策 放松传 闻影 响， 债券 市场 收益率 小幅 回调 ， 但
伴随着 跨年 资金 宽松 以及 央行创 设 TMLF 等政 策， 收 益率在 回调 后再 次下 调， 全年十 年期 国开 收益
率曲线从 4.87% 下行 至 3.64% ，十 年期 国债 收益 率曲 线从 3.9% 下行 至3.22% 。
2018 年 A 股市 场呈 震荡 下 行态势 ，上 证指 数下 跌 24.59% ， 沪深 300 下跌 25.31% ，中 小板 指
下跌37.75% ， 创 业板指 下 跌 28.65% 。 整体 来看 ， 各 类行业 均呈 下跌 态势 。 行 业板块 整体 下行 一方
面是由 于2018 年全 球风 险 事件频 发， 主要 经济 体增 长动能 出现 放缓 ， 中 美贸 易摩擦 升级 引发 市场
担忧。另一方 面，中国 国 内经济增长下 行压力加 剧 ，制造业供需 双弱，消 费 零售出现放 缓，实体
企业尤其是中 小企业融 资 困难，虽然积 极政策不 断 加码，但要看 到经济下 行 趋势的转变 仍有待时
日。结构上， 消费、金 融 等防御 性较好 的板块跌 幅 相对较小，如 休闲服务 、 银行、食品 饮料等，
而周期类及成 长类板块 跌 幅较大，如传 媒、有色 金 属、电子等， 其中有色 金 属与电子行 业跌幅均
在40% 以上 。
本着债券为主 、权益增 强 的稳健策略， 在高等级 信 用债收益率回 升幅度较 大 、已经提供了 较
高安全 垫的 基础 上， 适度 提高债 券组 合杠 杆， 增持 3 到 5 年期的 高等 级信 用 债，拉 长组 合久 期，
通过长久期利 率债进行 波 段交易操作。 权益操作 上 ，我们依据公 司的大类 资 产配置框架 进行资产
配置， 我们 认 为 2018 年 处于投 资时 钟中 的衰 退期 ，资产 配置 上超 配 债 券低 配股票 资产 ，2018 年
全年股 票仓 位始 终保 持低 位， 并 根据 市场 动态 变化 适 当加减 仓以 抓住 股票 市场 熊市中 的反 弹机 会。
股票操 作策 略上 ，我 们采 用沪深 300 增强 的主 动量 化策略 进行 管理 ，即 主动 选股构 建 300 精选基
础组合 ， 依 据量 化趋 势模 型决定 基础 组合 中个 股的 买卖时 点， 该策 略在2018 年取得 较好 的超 额收
益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 国开 开泰 混合 A 基金 份额 净值 为 1.0458 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
5.96% ；截 至本 报告 期末 国 开开泰 混合 C 基 金份 额净 值为 1.0365 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为5.48% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-1.81% 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
货币政 策方 面，2019 年 央 行仍将 实行 稳健 的货 币政 策， 坚 持稳 中求 进总 基调 ， 大概 率仍 维持
流动性 充裕 、削 峰填 谷的 操作， 宽货 币逐 步扩 展至 宽信用 ，预 计2019 年仍 有 一到两 次降 准空 间，
在边际宽松的 货币政策 空 间下，银行负 债端压力 逐 步缓解，同业 存单发行 利 率有望持续 下调，但
受制于外围美 联储加息 缩 表以及人民币 汇率贬值 压 力，在降准的 同时，防 止 市场资金的 过渡充裕
的同时 防止 金融 机构 过渡 加杠杆 。
宏观经 济方 面， 预计 2019 年宏观 经济 仍将 小幅 下行 ，全年 GDP 在 6.3% 附 近， 具体来 看， 需
求端，房地产 和汽车销 售 数据双双走弱 ，棚 改货 币 化政策调整， 三四线房 地 产支撑力度 减弱，同
时一二 线城 市房 地产 政策 未见放 松， 另外 ，2019 年 地产债 大量 到期 及回 售， 中小地 产企 业负 债 压
力加大，预计 地产和汽 车 销售数据仍将 下行；基 建 方面，地方政 府债加速 推 进发行，基 建触底反
弹；进 出口 方面 ，受 中美 贸易战 影响 ，预 计贸 易顺 差继续 收窄 。
债券市 场 ， 短 端利 率目 前 已接近 历史 低位 ， 同业 存 单收益 率大 幅下 行 ， 预 计 2019 年 短端 资金
利率进一步下 行空间不 大 ，长端利率债 方面，十 年 国债及国开均 已近历史 低 位，进一 步 下行突破
2016 年低 点概 率不 大，2019 年宽 货币 逐步 向宽 信用 传导 ， 央 行不 断出 台信 用 派生政 策 ， 刺 激银 行
放贷 ， 金 融数 据预 计将 触 底反弹 ， 但2019 年经 济下 行压力 仍大 ， 因此 ， 长端 利率债 上行 空间 亦不
大。债券配置 方面，我 们 倾向于票息策 略，以高 等 级票息则是配 置，同时 通 过利率债进 行波段操
作。
我们认 为2019 年将 先后 迎 来领先 指标 、 同 步指 标和 滞后指 标的 触底 回升 ， 即 依次进 入衰 退后
期、复苏期和 扩张期， 资 产配置应逐步 降低债券 仓 位并增加股票 仓位，我 们 将在此判断 下根据市
场情况 灵活 调整 债券 仓位 和股票 仓位 。股 票操 作策 略上， 我们 将继 续依 照沪深 300 增强 策略 进 行
管理，主动挖 掘个股机 会 的同时，通过 量化趋 势 模 型实现自主的 风格轮动 ， 以获取更好 的超额收
益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、研究、 交易、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的合规 审核 及监 督检 查。
同时 ，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；通过信息技 术建立多 级 投资交易预警 系
统；完善公司 风险管理 指 标及流程，监 控公司各 项 业务的运作状 况和风险 程 度；根据新 出台的法国开开泰混合 2018 年年度报告
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律法规和行业 的新要求 ， 督促公司及时 制定、更 新 规章制度和业 务流程； 加 强法律法规 的教育和
培训，促进公 司合规文 化 的建设；独立 于各业务 部 门的内部监察 人员日常 对 公司经营、 基金运作
及员工行为的 合规性进 行 定期和不定期 检查，发 现 问题及时督促 有关部门 整 改，并定期 制作监察
稽核报 告报 中国 证监 会、 当地证 监局 和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 6 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、基 金运 营部 估值 会计、 研究 部 负
责人、投资部 负责人、 风 险管理部负责 人、监察 稽 核部（法律合 规部）负 责 人，组长由 基金运营
部负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理 及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金进 行了 一次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于2018 年06 月 25 日发布 分红 公告 ，A 类按 每10 份基 金份 额派 发红 利 0.49 元 ， 现 金
发放总 额2,754.09 元， 再 投资形 式发 放总 额491,556.91 元； C 类 按每10 份基 金份额 派发 红 利0.49
元 ， 现 金 发 放 总 额 9,899,629.09 元 ， 再 投 资 形 式 发 放 总 额 148.46 元 ； 本 次 分 红 总 金 额 为
10,394,088.55 元， 权益 登记日 为 2018 年 06 月 27 日。报 告期 内已 无应 分配 但未分 配利 润。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对国开 泰富 开泰 灵活 活配 置混合 型证 券投 资基 金2018 年 度的 投资 运作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 履行了托管人 的义务， 不 存在任何损 害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，国开泰 富 基金管理有限 公司在国 开 泰富开泰灵活 活配置混 合 型证券投资基 金
的投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支及利 润分配等
问题上，不存 在损害基 金 份 额持有人利 益的行为 ； 在报告期内， 严格遵守 了 《证券投资 基金法》
等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，国开泰 富 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的国开泰 富 开泰灵活配 置混合型
证券投资基金 年度报告 中 的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告、投资 组合报告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21658 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 国开泰 富开 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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审计意 见
(一)我 们审 计的 内容
我 们 审 计 了 国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称
“ 国开 开泰 混合 基金 ”) 的 财务报 表 ， 包 括2018 年12 月 31 日 的资 产
负债表 ， 2018 年度 的利 润 表和所 有者 权益(基 金净 值)变动 表以 及财 务
报表附 注。
(二)我 们的 意见
我们认 为 ， 后 附的 财务 报 表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 和在 财
务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会( 以下 简 称 “ 中国证
监会”) 、中国证券投资基 金业协会( 以下简称“ 中 国基 金 业 协 会 ”)
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制 ， 公允反 映了 国开 开
泰混合 基金2018 年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告
的 “ 注册 会计 师对 财务 报 表审计 的责 任 ” 部 分进 一 步阐述 了我 们在 这
些准则 下的 责任 。我 们相 信，我 们获 取的 审计 证据 是充分 、适 当的 ，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于国 开开泰 混合 基金 ，
并履行 了职 业道 德方 面的 其他责 任。
管 理 层 和治 理 层对 财务 报表
的责任
国开开泰混合基金的基金 管理人国开泰富基金管理 有限责任公司( 以
下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监
会、 中国 基金 业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制
财务报 表， 使其 实现 公允 反映， 并设 计、 执行 和维 护 必要的 内部 控制 ，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金 管理人 管理 层负 责评 估 国 开开泰 混合 基金 的
持续经 营能 力 ， 披 露与 持 续经营 相关 的事 项( 如适 用)， 并 运用 持续 经
营假设 ， 除非 基金 管理 人 管理层 计划 清算 国开 开泰 混合基 金 、 终 止运
营或别 无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国开 开泰 混合 基金 的财 务报告 过程 。
注 册 会 计师 对 财务 报表 审计
的责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重
大错报 获取 合理 保证 ， 并 出具包 含审 计意 见的 审计 报告 。 合 理保 证是国开开泰混合 2018 年年度报告
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高水平 的保 证 ， 但 并不 能 保证按 照审 计准 则执 行的 审计在 某一 重大 错
报存在 时总 能发 现 。 错 报 可能由 于舞 弊或 错误 导致 ， 如 果合 理预 期错
报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经
济决策 ，则 通常 认为 错报 是重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保持
职业怀 疑。 同时 ，我 们也 执行以 下工 作：
(一)识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计
和实施 审计 程序 以应 对 这 些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作
为发表 审计 意见 的基 础。 由于舞 弊可 能涉 及串 通、 伪造、 故意 遗漏 、
虚假陈 述或 凌驾 于内 部控 制之上 ， 未能 发现 由于 舞 弊导致 的重 大错 报
的风险 高于 未能 发现 由于 错误导 致的 重大 错报 的风 险。
(二)了 解与 审计 相关 的内 部控制 ， 以设 计恰 当的 审 计程序 ， 但目 的并
非对内 部控 制的 有效 性发 表意见 。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计
及相关 披露 的合 理性 。
( 四) 对 基 金 管 理 人 管 理 层 使 用 持 续 经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就 可能 导致 对国 开开 泰 混合基 金持 续经 营
能力 产 生重 大疑 虑的 事项 或情况 是否 存在 重大 不确 定性得 出结 论 。 如
果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性 ， 审 计准 则 要求我 们在 审计 报
告中提 请报 表使 用者 注意 财务报 表中 的相 关披 露； 如果披 露不 充分 ，
我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我们 的结 论基 于截 至 审计报 告日 可获 得
的信息 。 然而 未来 的事 项 或情况 可能 导致 国开 开泰 混合基 金不 能持 续
经营。
(五)评 价财 务报 表的 总体 列报 、 结 构和 内容( 包括 披 露)， 并评 价财 务
报表是 否公 允反 映相 关交 易和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围 、 时 间 安排和 重大 审计 发
现等事 项进 行沟 通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部
控制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 张勇 程红粤 国开开泰混合 2018 年年度报告
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会计师 事务 所的 地址
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心 11
楼
审计报 告日 期 2019 年 3 月 28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 开泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 13,238,806.09 761,543.97
结算备 付金
219,580.01 373,928.97
存出保 证金
71,918.53 18,748.63
交易性 金融 资产 7.4.7.2 246,384,393.39 280,320,076.80
其中： 股票 投资
2,675,715.00 12,864,100.00
基金投 资
- -
债券投 资
243,708,678.39 267,455,976.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,123,150.81 360,806.76
应收利 息 7.4.7.5 5,425,827.47 3,994,362.78
应收股 利
- -
应收申 购款
10.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
266,463,686.30 285,829,467.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
44,609,493.09 65,337,701.99
应付证 券清 算款
- 337,029.89
应付赎 回款
2,872.96 10.29 国开开泰混合 2018 年年度报告
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应付管 理人 报酬
112,515.66 112,175.68
应付托 管费
28,128.93 28,043.93
应付销 售服 务费
71,117.93 71,204.02
应付交 易费 用 7.4.7.7 250,525.91 173,823.49
应交税 费
25,376.53 -
应付利 息
47,902.70 43,132.28
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 155,003.54 155,000.00
负债合 计
45,302,937.25 66,258,121.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 213,268,966.35 212,983,843.28
未分配 利润 7.4.7.10 7,891,782.70 6,587,503.06
所有者 权益 合计
221,160,749.05 219,571,346.34
负债和 所有 者权 益总 计
266,463,686.30 285,829,467.91
注：1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 213,268,966.35 份 。 其中国 开开 泰混 合 A
份额基 金净 值1.0458 元， 基金份 额总 额 10,977,026.57 份 ； 国 开开 泰混 合C 份 额基金 净 值1.0365
元，基 金份 额总 额202,291,939.78 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 开泰 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
16,729,954.04 11,370,037.07
1.利息 收入
13,223,972.61 12,903,729.73
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 106,625.41 981,062.56
债券利 息收 入
13,109,810.44 11,536,029.23
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
7,536.76 386,637.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,809,234.94 1,485,758.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,959,346.64 823,330.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -939,870.61 636,521.46
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 89,982.31 25,906.08 国开开泰混合 2018 年年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
7,308,093.35 -3,020,627.25
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
7,123.02 1,176.08
减： 二、费用
5,026,353.59 4,555,413.01
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,319,842.19 1,356,778.48
2．托 管费 7.4.10.2.2 329,960.55 339,194.63
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 836,316.79 862,357.45
4．交 易费 用 7.4.7.19 453,155.77 289,989.58
5．利 息支 出
1,853,811.57 1,511,754.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,853,811.57 1,511,754.31
6．税 金及 附加
34,898.14 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 198,368.58 195,338.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,703,600.45 6,814,624.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,703,600.45 6,814,624.06
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国开 泰富 开泰 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,983,843.28 6,587,503.06 219,571,346.34
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 11,703,600.45 11,703,600.45
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
285,123.07 -5,232.26 279,890.81
其中：1. 基 金申 购款 2,878,277.90 77,574.12 2,955,852.02
2. 基金 赎回 款 -2,593,154.83 -82,806.38 -2,675,961.21 国开开泰混合 2018 年年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -10,394,088.55 -10,394,088.55
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
213,268,966.35 7,891,782.70 221,160,749.05
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
230,510,231.52 102,813.66 230,613,045.18
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 6,814,624.06 6,814,624.06
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-17,526,388.24 -329,934.66 -17,856,322.90
其中：1. 基 金申 购款 1,679,724.88 10,104.26 1,689,829.14
2. 基金 赎回 款 -19,206,113.12 -340,038.92 -19,546,152.04
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,983,843.28 6,587,503.06 219,571,346.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨波______
______ 朱瑜______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国开泰富开泰 灵活配置 混 合型证券投资 基金( 以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2016]1234 号 《关 于准 予国 开泰 富开 泰灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准，由国开 泰富基金 管 理有限责任公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《国开泰 富 开泰灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募 集。 本基金为国开开泰混合 2018 年年度报告
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契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集230,496,791.50 元， 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2016) 第 883 号予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 国开 泰 富开泰 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2016 年 12 月 27 日
正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 230,510,231.52 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息折
合 13,440.02 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管理 人为 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 ，基 金托 管 人
为中信 银行 股份 有限 公司( 以下简称 “ 中信 银行 ”) 。
根据《国开泰 富开泰灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》和 《国开泰 富 开泰灵活配置 混
合型证券投资 基金招募 说 明书》并报中 国证监会 备 案，本基金分 设两类基 金 份额：A 类 基金份额
和C 类 基金 份额 。 收 取认/ 申购费 及赎 回费 ， 但 不收 取销售 服务 费的 基金 份额 类别称 为 A 类基 金份
额； 不收 取认/ 申购 费 ， 但 收取赎 回费 及销 售服 务费 的基金 份额 类别 称 为 C 类 基金份 额 。 两 类基 金
份额分 设不 同的 基金 代码 ，两类 基金 份额 收取 不同 的认/ 申购 费、 赎回 费及 销 售服务 费。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《国 开 泰富开泰灵活 配置混合 型 证券投资 基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票(含 中小 板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票) 、 债 券(含 国 债、 金融 债 、 地 方政
府债、 企业 债、 公司 债、 央行票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 次级 债、 可转换 债券(含 可分 离
交易可 转债)、 可交 换债 券 、 中 小企 业私 募债 及其 他 中国证 监会 允许 投资 的债 券)、 资产 支持 证券 、
货币市场工具 、权证、 债 券回购、银行 存款、同 业 存单、股指期 货等金融 工 具以及法律 法规或中
国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具(但须符 合中 国证监会相 关规定)。 如法 律法规 或监 管机构
以后允许基金 投资其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。 本基金的
投资组 合比 例为 ： 股票 资 产占基 金资 产 的0%-95% ； 权证的 投资 比例 不超 过基 金资 产 净值 的 3%；每
个交易日日终 在扣除股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，本基 金保留的 现 金或者投资 于到期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 沪 深 300
指数收 益 率X 30% + 中 债 总财富(总值)指 数收 益 率X 70% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国基金 业协会 ”)颁布 的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《 国开泰 富 开泰灵活配 置混合
型证券 投资 基金 基 金合 同 》 和在 财务 报表 附注7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务 报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动 计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产在资 产 负债表中以 交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债 券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应国开开泰混合 2018 年年度报告
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收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎 所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定 公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行 基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税及 由基 金管 理人缴 纳的 增值 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每份基 金份 额每
次收益分配比 例不得低 于 收益分配基准 日每份基 金 份额该次可供 分配利润 的 10%。本基金 收益分
配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，基金份 额 持有人可选择 现金红利 或 将现金红利 自动转为
基金份额进行 再投资； 若 基金份额持有 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；基金国开开泰混合 2018 年年度报告
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收益分配后基 金份额净 值 不能低于面值 ，即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金
份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值； 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金 份
额收取 销售服 务费，各 基 金份额类别对 应的可供 分 配利润将有所 不同，每 一 基 金份额享 有同等分
配权。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并 且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开营改 增 试点金融业有 关政
策的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机构 同业 往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融 房地 产 开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管
产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、
财税[2017]90 号 《 关于租 入固定 资产 进项 税额 抵扣 等增值 税政 策的 通知 》 及 其他相 关财 税法 规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增 值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 3,238,806.09 761,543.97
定期存 款 10,000,000.00 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 10,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计： 13,238,806.09 761,543.97
注： 定期 存款 的存 款期 限 指票面 存期 。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,789,528.36 2,675,715.00 -113,813.36
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 3,763,873.26 3,752,678.39 -11,194.87
银行间 市场 235,543,525.67 239,956,000.00 4,412,474.33
合计 239,307,398.93 243,708,678.39 4,401,279.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 国开开泰混合 2018 年年度报告
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其他 - - -
合计 242,096,927.29 246,384,393.39 4,287,466.10
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 12,999,626.52 12,864,100.00 -135,526.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 56,000.00 71,976.80 15,976.80
银行间 市场 270,285,077.53 267,384,000.00 -2,901,077.53
合计 270,341,077.53 267,455,976.80 -2,885,100.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 283,340,704.05 280,320,076.80 -3,020,627.25
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 496.54 98.04
应收定 期存 款利 息 88,110.84 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 108.68 185.13
应收债 券利 息 5,337,075.77 3,994,070.26
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 35.64 9.35 国开开泰混合 2018 年年度报告
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合计 5,425,827.47 3,994,362.78
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 234,255.03 158,536.82
银行间 市场 应付 交易 费用 16,270.88 15,286.67
合计 250,525.91 173,823.49
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 3.54 -
预提费 用 155,000.00 155,000.00
合计 155,003.54 155,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国开开 泰混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,119,317.01 10,119,317.01
本期申 购 1,563,958.17 1,563,958.17
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -706,248.61 -706,248.61
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 10,977,026.57 10,977,026.57
金额单 位： 人民 币元
国开开 泰混 合 C 国开开泰混合 2018 年年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 202,864,526.27 202,864,526.27
本期申 购 1,314,319.73 1,314,319.73
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,886,906.22 -1,886,906.22
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 202,291,939.78 202,291,939.78
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 根据 《 国开 泰富 开泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的相 关规 定， 本基金 于 2016
年12 月27 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年 2 月 14 日 止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国开开 泰混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 496,679.90 -142,329.49 354,350.41
本期利 润 259,501.76 366,146.14 625,647.90
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
15,283.76 1,415.08 16,698.84
其中： 基金 申购 款 35,545.83 4,953.78 40,499.61
基金赎 回款 -20,262.07 -3,538.70 -23,800.77
本期已 分配 利润 -494,311.00 - -494,311.00
本期末 277,154.42 225,231.73 502,386.15
单位： 人民 币元
国开开 泰混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,075,336.80 -2,842,184.15 6,233,152.65
本期利 润 4,136,005.34 6,941,947.21 11,077,952.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-36,125.75 14,194.65 -21,931.10
其中： 基金 申购 款 24,099.26 12,975.25 37,074.51
基金赎 回款 -60,225.01 1,219.40 -59,005.61
本期已 分配 利润 -9,899,777.55 - -9,899,777.55
本期末 3,275,438.84 4,113,957.71 7,389,396.55
国开开泰混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 64 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 15,331.61 8,000.25
定期存 款利 息收 入 88,110.84 970,555.55
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 2,667.83 2,266.96
其他 515.13 239.80
合计 106,625.41 981,062.56
注： 于2018 年 度， 本基 金 未发生 提前 支取 定期 存款 而产生 利息 损 失 的情 况(2017 年 度： 同) 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 171,940,808.98 105,353,863.50
减：卖 出股 票成 本总 额 174,900,155.62 104,530,532.53
买卖股 票差 价收 入 -2,959,346.64 823,330.97
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-939,870.61 636,521.46
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -939,870.61 636,521.46
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年国开开泰混合 2018 年年度报告
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年12 月31日 12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
503,826,583.71 355,882,367.79
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
492,252,477.39 349,954,125.48
减：应 收利 息总 额 12,513,976.93 5,291,720.85
买卖债 券差 价收 入 -939,870.61 636,521.46
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券赎 回差 价收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间均 无债 券申 购差 价收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 41 页 共 64 页
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 89,982.31 25,906.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 89,982.31 25,906.08
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 7,308,093.35 -3,020,627.25
—— 股 票投 资 21,713.16 -135,526.52
—— 债 券投 资 7,286,380.19 -2,885,100.73
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 7,308,093.35 -3,020,627.25
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 7,123.02 1,176.08
合计 7,123.02 1,176.08
注：1. 本基 金的赎回 费率 按持有期间递 减，其中 ， 对持续持有期 少于 7 日的 投资者收取不 低于
1.5%的 赎回 费， 并将 上述 赎回费 全额 计入 基金 财产 。
国开开泰混合 2018 年年度报告
第 42 页 共 64 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 441,437.24 283,664.58
银行间 市场 交易 费用 11,718.53 6,325.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 453,155.77 289,989.58
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费 用 66,000.00 66,000.00
信息披 露费 80,000.00 80,000.00
银行划 款费 用 15,168.58 15,138.56
银行间 帐户 维护 费 37,200.00 33,800.00
其他 0.00 400.00
合计 198,368.58 195,338.56
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任 公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 64 页
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发生 的 基金 应支
付的管 理费
1,319,842.19 1,356,778.48
其 中 ：支 付 销售 机构
的客户 维护 费
13,281.31 13,655.70
注：支付基金 管理人国 开 泰富基金管理 有限责任 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
329,960.55 339,194.63
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行股 份有 限公 司的 托管 费按前 一日 基金 资产 净 值0.15% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开开 泰混 合A 国开开 泰混 合C 合计 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 64 页
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 835,365.85 835,365.85
中信银 行股 份有 限公 司 - 50.33 50.33
合计 - 835,416.18 835,416.18
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开开 泰混 合A 国开开 泰混 合C 合计
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 861,238.08 861,238.08
中信银 行股 份有 限公 司 - 89.97 89.97
合计 - 861,328.05 861,328.05
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 0.40% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月月底， 按月支付 给 国开泰富基金 管理有限 责 任公司，再由 国开泰富 基 金管理有限 责任公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝前 一 日C 类 基金 资产 净值 X 0.40% / 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 信 银 行 股 份 有
限公司
3,238,806.09 15,331.61 761,543.97 8,000.25
注：本基金的 部分银行 存 款由基金托管 人中信银 行 股份有限公司 保管，活 期 银行存款按 银行同业
利率计 息， 定期 银行 存款 按银行 约定 利率 计息 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 45 页 共 64 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 与本 基金 关联 方- 基 金托管 行中 信银 行股 份有 限公司 开展 买卖 股票 业务 。 于 2018 年 11
月27 日通 过交 易所 市场 买 入中信 银行 （601998 ） 26,500 股， 单 位价格5.68 元， 总 计金额150,520.00
元。以上交易 价格 公允 ， 本基金管理人 严格按照 法 律法规和本基 金《基金 合 同》约定， 并履行相
关程序 。
7.4.11 利 润分 配情况
国开开 泰混 合A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月27 日
-
2018 年6
月27 日
0.4900 2,754.09 491,556.91 494,311.00
合
计
- - 0.4900 2,754.09 491,556.91 494,311.00
国开开 泰混 合 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月27 日
-
2018 年6
月 27 日
0.4900 9,899,629.09 148.46 9,899,777.55
合
计
- - 0.4900 9,899,629.09 148.46 9,899,777.55
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证 券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 64 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额44,609,493.09 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101800388
18 渝 保税
MTN001
2019 年1 月
4 日
102.57 160,000 16,411,200.00
101754076
17 赣 高速
MTN001
2019 年1 月
2 日
101.57 100,000 10,157,000.00
101800409
18 闽投
MTN001
2019 年1 月
2 日
102.62 200,000 20,524,000.00
合计
460,000 47,092,200.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 高 风险品种。本 基金的预 期 收益和预期风 险
高于债券型基 金和货币 市 场基金，低于 股票型基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股 票投资和
债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是在 严 格控制投资 风险的基
础上，通过专 业的研究 分 析，力求超越 业绩比较 基 准的资产回报 ，为投资 者 实现资产长 期稳健增
值。
本基金管理人 建立了由 风 险控制委员会 、督察长 、 监察稽核部、 风险管理 部 和相关业务部 门
构成的 多层 次风 险管 理架 构体系 。 风险 管理 部门 在 识别 、 计 量投 资风 险后 ， 通过正 式报 告的 方式 ，
将分析结果及 时传达给 基 金经理、投资 决策委员 会 和风险控制委 员会，协 助 风险控制政 策、风险
应对策略的制 定与实施 。 同时各业务条 线、各部 门 ，按照公司的 风险管理 总 体目标、风 险管理战
略， 制 定与 实施 与公 司整 体风险 承受 能力 相匹 配的 风险管 理制 度和 相关 风险 应对措 施、 控制 流程 ，
并不断及时、 准确、全 面 地将各部门或 岗位的风 险 信息与监测情 况向相关 部 门负责人和 风险管理
部门报 告， 确保 风险 管理 工作覆 盖公 司所 有战 略环 节、业 务环 节和 操作 环节 。
本基 金在 日常 经营 活动 中 涉及的 风险 主要 包括 信用 风险、 流动 性风 险及 市场 风险。 本基 金的国开开泰混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 64 页
基金管理人对 于金融工 具 的风险管理方 法主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测 各种风险
产生的 可能 损失 。 从 定性 分析的 角度 出发 ， 判 断风 险损失 的严 重程 度和 出现 同类风 险损 失的 频度 ，
而从定量分析 的角度出 发 ，根据本基金 的投资目 标 ，结合基金资 产所运用 金 融工具特征 通过特定
的风险量化指 标、模型 ， 日常的量化报 告，确定 风 险损失的限度 和相应置 信 程度，及时 可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 公司 可承 受的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因 交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中信 银行 ； 定期 存款 存 放在具 有基 金托 管资 格的 股份制 商业 银行 ， 因
而与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均以中 国 证券登记结 算有限责
任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性很 小；在银 行 间同业市场 进行交易
前均对 交易 对手 进行 信用 评估 并 对证 券交 割方 式进 行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资、资产 支 持证券投资和 同业存单 投 资的信用评级 情况按《 中 国人民银行信 用
评级管 理指 导意 见》 设定 的标准 统计 及汇 总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 10,013,000.00 50,111,000.00
合计 10,013,000.00 50,111,000.00
注：以 上按 短期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的资 产支 持证 券投 资(2017 年 12 月 31
日： 同)。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的同 业存 单投 资(2017 年 12 月31 日：国开开泰混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 64 页
同) 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 82,611,000.00 59,806,000.00
AAA 以下 105,996,377.59 118,410,976.80
未评级 - -
合计 188,607,377.59 178,216,976.80
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 按长 期信 用评 级的资 产支 持证 券投 资(2017 年 12 月 31
日： 同)。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 按长 期信 用评 级的同 业存 单投 资(2017 年 12 月31 日：
同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基 金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2018 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有44,609,493.09 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 49 页 共 64 页
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性 风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理 并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或 未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 64 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金投资于 交易所及 银 行间市场交易 的固定收 益 品种比重较大 ，此外还 持 有银行存款、 结
算备付 金、 存出 保证 金及 买入返 售金 融资 产等 利率 敏感性 资产 ，因 此存 在相 应的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位 ：人 民币 元
本期末
2018 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,238,806.09 - - - 13,238,806.09
结算备 付金 219,580.01 - - - 219,580.01
存出保 证金 71,918.53 - - - 71,918.53
交易性 金融 资产 83,413,300.80 127,462,000.00 32,833,377.59 2,675,715.00 246,384,393.39
应收证 券清 算款 - - - 1,123,150.81 1,123,150.81
应收利 息 - - - 5,425,827.47 5,425,827.47
应收申 购款 - - - 10.00 10.00
其他资 产 - - - - -
资产总 计 96,943,605.43 127,462,000.00 32,833,377.59 9,224,703.28 266,463,686.30
负债
卖出回 购金 融资 产款 44,609,493.09 - - - 44,609,493.09
应付赎 回款 - - - 2,872.96 2,872.96
应付管 理人 报酬 - - - 112,515.66 112,515.66
应付托 管费 - - - 28,128.93 28,128.93
应付销 售服 务费 - - - 71,117.93 71,117.93
应付交 易费 用 - - - 250,525.91 250,525.91
应付利 息 - - - 47,902.70 47,902.70
应交税 费 - - - 25,376.53 25,376.53
其他负 债 - - - 155,003.54 155,003.54
负债总 计 44,609,493.09 - - 693,444.16 45,302,937.25
利率敏 感度 缺口 52,334,112.34 127,462,000.00 32,833,377.59 8,531,259.12 221,160,749.05
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 761,543.97 - - - 761,543.97 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 64 页
结算备 付金 373,928.97 - - - 373,928.97
存出保 证金 18,748.63 - - - 18,748.63
交易性 金融 资产 139,577,000.00 108,746,976.80 19,132,000.00 12,864,100.00 280,320,076.80
应收证 券清 算款 - - - 360,806.76 360,806.76
应收利 息 - - - 3,994,362.78 3,994,362.78
其他资 产 - - - - -
资产总 计 140,731,221.57 108,746,976.80 19,132,000.00 17,219,269.54 285,829,467.91
负债
卖出回 购金 融资 产款 65,337,701.99 - - - 65,337,701.99
应付证 券清 算款 - - - 337,029.89 337,029.89
应付赎 回款 - - - 10.29 10.29
应付管 理人 报酬 - - - 112,175.68 112,175.68
应付托 管费 - - - 28,043.93 28,043.93
应付销 售服 务费 - - - 71,204.02 71,204.02
应付交 易费 用 - - - 173,823.49 173,823.49
应付利 息 - - - 43,132.28 43,132.28
其他负 债 - - - 155,000.00 155,000.00
负债总 计 65,337,701.99 - - 920,419.58 66,258,121.57
利率敏 感度 缺口 75,393,519.58 108,746,976.80 19,132,000.00 16,298,849.96 219,571,346.34
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该利率敏感 性分析数 据 结果为基于本 基金报表 日 组合持有债券 资产的利 率 风险状况
测算的 理论 变动 值对 基金 资产净 值的 影响 金额 。
2、除 市场 利率 以外 的其 他 市场变 量保 持不 变。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 2.5% -1,523,689.50 -1,135,141.67
市场利 率下 降 2.5% 1,547,039.84 1,151,606.93
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 64 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格 风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所市场 和 银行间同业 市场交易
的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,675,715.00 1.21 12,864,100.00 5.86
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 243,708,678.39 110.20 267,455,976.80 121.81
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 246,384,393.39 111.41 280,320,076.80 127.67
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
1.21%(2017 年 12 月31 日：5.86%) 。 因此 除 市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响(2017 年12 月 31 日： 同)。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 64 页
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值 计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 3,430,092.59 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 242,954,300.80 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2017 年 12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额为 12,936,076.80 元 ，属于 第二 层次 的余
额为267,384,000.00 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中 采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的 金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,675,715.00 1.00
其中： 股票 2,675,715.00 1.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 243,708,678.39 91.46
其中： 债券 243,708,678.39 91.46 国开开泰混合 2018 年年度报告
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资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,458,386.10 5.05
8 其他各 项资 产 6,620,906.81 2.48
9 合计 266,463,686.30 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 490,241.00 0.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 504,000.00 0.23
F 批发和 零售 业 174,048.00 0.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
403,047.00 0.18
J 金融业 881,967.00 0.40
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 172,636.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 24,000.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 25,776.00 0.01
S 综合 - -
合计 2,675,715.00 1.21
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002375 亚厦股 份 100,000 504,000.00 0.23
2 601318 中国平 安 4,400 246,840.00 0.11
3 000028 国药一 致 4,200 174,048.00 0.08
4 601688 华泰证 券 9,500 153,900.00 0.07
5 002027 分众传 媒 28,100 147,244.00 0.07
6 600406 国电南 瑞 5,500 101,915.00 0.05
7 601939 建设银 行 15,900 101,283.00 0.05
8 600050 中国联 通 19,500 100,815.00 0.05
9 601166 兴业银 行 6,700 100,098.00 0.05
10 603605 珀莱雅 2,200 96,954.00 0.04
11 300602 飞荣达 2,800 93,548.00 0.04
12 601211 国泰君 安 5,000 76,600.00 0.03
13 002035 华帝股 份 6,000 53,100.00 0.02
14 601601 中国太 保 1,800 51,174.00 0.02
15 600000 浦发银 行 5,200 50,960.00 0.02
16 601360 三六零 2,500 50,925.00 0.02
17 601336 新华保 险 1,200 50,688.00 0.02
18 600438 通威股 份 6,100 50,508.00 0.02
19 600016 民生银 行 8,800 50,424.00 0.02
20 002558 世纪游 轮 2,600 50,362.00 0.02
21 002624 完美世 界 1,800 50,130.00 0.02
22 600398 海澜之 家 5,900 50,032.00 0.02
23 002007 华兰生 物 1,500 49,200.00 0.02
24 300170 汉得信 息 5,000 48,900.00 0.02
25 600521 华海药 业 4,200 46,452.00 0.02
26 600977 中国电 影 1,800 25,776.00 0.01
27 002311 海 大集 团 1,100 25,487.00 0.01
28 601828 美凯龙 2,300 25,392.00 0.01
29 002385 大北农 7,800 24,960.00 0.01
30 300676 华大基 因 400 24,000.00 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2%或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 64 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 7,863,447.00 3.58
2 600036 招商银 行 4,920,208.00 2.24
3 600887 伊利股 份 4,748,295.00 2.16
4 000002 万
科Ａ 3,826,309.00 1.74
5 600048 保利地 产 3,447,822.00 1.57
6 601601 中国太 保 3,117,051.00 1.42
7 002375 亚厦股 份 2,989,795.00 1.36
8 300170 汉得信 息 2,558,335.00 1.17
9 000651 格力电 器 2,483,665.00 1.13
10 002027 分众传 媒 2,302,273.00 1.05
11 601688 华泰证 券 2,224,049.00 1.01
12 000676 智度股 份 2,119,250.00 0.97
13 600196 复星医 药 2,094,261.39 0.95
14 601933 永辉超 市 2,038,063.00 0.93
15 300059 东方财 富 2,025,204.00 0.92
16 600276 恒瑞医 药 1,919,981.00 0.87
17 600519 贵州茅 台 1,878,481.00 0.86
18 002271 东方雨 虹 1,705,966.00 0.78
19 601336 新华保 险 1,665,982.00 0.76
20 002460 赣锋锂 业 1,466,706.00 0.67
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 7,711,717.66 3.51
2 600036 招商银 行 5,040,048.00 2.30
3 600887 伊利股 份 4,672,047.00 2.13
4 000002 万
科Ａ 3,802,715.00 1.73
5 600048 保利地 产 3,543,816.00 1.61
6 601601 中国太 保 3,088,958.00 1.41
7 601688 华泰证 券 2,794,553.00 1.27
8 000977 浪潮信 息 2,666,505.00 1.21 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 57 页 共 64 页
9 000651 格力电 器 2,461,886.00 1.12
10 002375 亚厦股 份 2,442,160.74 1.11
11 300170 汉得信 息 2,368,732.00 1.08
12 600196 复星医 药 2,103,295.20 0.96
13 002415 海康威 视 2,073,677.00 0.94
14 601933 永辉超 市 2,072,795.00 0.94
15 300059 东方财 富 2,048,959.00 0.93
16 000676 智度股 份 2,041,245.00 0.93
17 600276 恒瑞医 药 1,997,620.00 0.91
18 600519 贵州茅 台 1,860,125.00 0.85
19 002027 分众传 媒 1,855,025.00 0.84
20 002271 东方雨 虹 1,655,526.00 0.75
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 164,690,057.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 171,940,808.98
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 2,998,300.80 1.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 42,090,000.00 19.03
其中： 政策 性金 融债 42,090,000.00 19.03
4 企业债 券 14,282,000.00 6.46
5 企业短 期融 资券 10,013,000.00 4.53
6 中期票 据 173,571,000.00 78.48
7 可转债 （可 交换 债） 754,377.59 0.34
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 243,708,678.39 110.20
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 64 页
1 180406 18 农发 06 300,000 32,079,000.00 14.50
2 101800662
18 京 能 源
MTN001
200,000 20,844,000.00 9.42
3 101800016
18 中 化 工
MTN001
200,000 20,816,000.00 9.41
4 101800409 18 闽投MTN001 200,000 20,524,000.00 9.28
5 101800388
18 渝 保 税
MTN001
200,000 20,514,000.00 9.28
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国 债 期货 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 出发 的情形 。 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 64 页
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 71,918.53
2 应收证 券清 算款 1,123,150.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,425,827.47
5 应收申 购款 10.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,620,906.81
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国开
开泰
混合A
321 34,196.34 10,485,303.72 95.52% 491,722.85 4.48%
国开
开泰
混合C
405 499,486.27 200,012,009.49 98.87% 2,279,930.29 1.13%
合计 726 293,758.91 210,497,313.21 98.70% 2,771,653.14 1.30%
国开开泰混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 64 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所 有 从
业人员 持有 本基 金
国开开 泰混 合A 28,982.86 0.2640%
国开开 泰混 合C 137.97 0.0001%
合计 29,120.83 0.0137%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本报告期末本 公司高级 管 理人员、基金 投资和研 究 部门负责人以 及本基金 基 金经理未持有 本
开放式 基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国开开 泰混 合 A 国开开 泰混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 27 日）基
金份额 总额
10,477,584.47 220,032,647.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,119,317.01 202,864,526.27
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,563,958.17 1,314,319.73
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 706,248.61 1,886,906.22
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,977,026.57 202,291,939.78
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年11 月 15 日 通过 股 东会 2018 年第 六次 （临 时 ）会议 决议 ，江 志平 离任 公司董 事。
2018 年11 月 15 日 通过 股 东会 2018 年第 六次 （临 时 ）会议 决议 ，张 雍川 担任 公司董 事。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
国开开泰混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 64 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告 期 内无 基金 投资策 略的 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ，为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 内无 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 2 162,603,923.30 48.30% 115,659.89 48.30% -
信达证 券 2 99,794,499.92 29.65% 70,984.22 29.65% -
招商证 券 2 74,232,443.22 22.05% 52,801.97 22.05% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 3,065,277.15 30.37% - - - -
信达证 券 1,102,040.74 10.92% 2,000,000.00 100.00% - -
招商证 券 5,927,382.49 58.72% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 2017 年第
4 季度 报告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 1 月 18 日
2
关 于 旗 下 基 金 在 上 海 华 信 证
券 有 限 责 任 公 司 开 通 转 换 业
务 及 参 加 上 海 华 信 证 券 有 限
责 任 公 司 开 展 的 转 换 费 率 优
证券日 报、 公司 网站 2018 年 1 月 29 日 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 62 页 共 64 页
惠活动 的公 告
3
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书（2018 年第 1 号）
证券日 报、 公司 网站 2018 年 2 月 10 日
4
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书 （ 摘要） （2018 年第1 号）
证券日 报、 公司 网站 2018 年 2 月 10 日
5
关 于 参 与 北 京 展 恒 基 金 销 售
股份有 限公 司申 （认 ） 购 及定
期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠 的
公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 2 月 10 日
6
关 于 国 开 泰 富 旗 下 基 金 新 增
加 北 京 植 信 基 金 销 售 有 限 公
司为销 售机 构的 公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 15 日
7
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2017 年 年度
报告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 27 日
8
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2017 年 年度
报告摘 要
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 27 日
9
关 于 持 续 参 与 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定 期 定
额投资 手续 费率 优惠 的公 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
10
关 于 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 旗 下 证 券 投 资 基 金
修 改 基 金 合 同 有 关 条 款 的 公
告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
11
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 托管 协议
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
12
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 合同
证券日 报、 公司 网站 2018 年 3 月 29 日
13
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2018 年第 1
季度报 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 4 月 21 日
14
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 5 月 30 日
15
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 6 月 6 日
16
关 于 国 开 泰 富 旗 下 基 金 新 增
加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公
司为销 售机 构的 公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 6 月 12 日
17 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任 证券日 报、 公司 网站 2018 年 6 月 13 日 国开开泰混合 2018 年年度报告
第 63 页 共 64 页
公 司 关 于 暂 停 网 上 交 易 的 公
告
18
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 6 月 20 日
19
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 第 一 次 分 红
公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 6 月 25 日
20
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2018 年第 2
季度报 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 7 月 20 日
21
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年 8 月 1 日
22
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说
明书及 摘要
证券日 报、 公司 网站 2018 年 8 月 11 日
23
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基 金 2018 年 半年
度报告 及摘 要
证券日 报、 公司 网站 2018 年 8 月 25 日
24
国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 2018 年第 3
季度报 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年10 月 25 日
25
国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 国 开 泰 富 开 泰 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 关 联 交
易公告
证券日 报、 公司 网站 2018 年11 月 28 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20181231 200,012,000.00 - - 200,012,000.00 93.78%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 为混 合基 金， 风险 等级为 中高 级， 单一 投资 者持有 的份 额比 例过 于集 中达到 或超 过 20% ， 存在
潜在流 动性 风险 和集 中赎 回风险 。 但公 司对 该基 金 拥有完 全自 主投 资决 策权 ， 报 告期 间严 格按 照法 规
和基金 合同 规定 合规 运作 ， 严 控流 动性 风险 ， 单 一投 资者赎 回本 基金 不会 给本 基金带 来显 著的 流动 性
风险 。 因 基金 单位 净值 最 末位小 数致 四舍 五入 的原 因， 单一 投资 者赎 回本 基 金可能 给存 续投 资者 带来国开开泰混合 2018 年年度报告
第 64 页 共 64 页
一定程 度的 净值 损失 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据公司发展需要，国开泰富基金管理有限责任公 司（以下简称“本公司” ） 及子公司北京国
开泰富 资产 管理 有限 公司 办公地 址于 2019 年 1 月 7 日由北 京市 东城 区朝 阳门 北大街 7 号五 矿广 场
C 座 10 层 ，搬 迁至 北京 市 西城区 西直 门南 小街 国英 园 9 号 楼。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予国 开泰富 开泰 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件
（二） 《国 开泰 富开 泰灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《国 开泰 富开 泰灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
（四） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（五） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 关于 申请 募集 注册 国开泰 富开 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 法律 意见书
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 所在 地，供 公众 查阅 。
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 。
客户服 务中 心电 话：010-59363299
网址：www.cdbsfund.com
国 开泰 富基金 管理 有限责 任 公司
2019 年 3 月 30 日
