华宝动力组合混合型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月30日 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告期自2018 年01月01日起至 12 月31日止。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 53 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 57
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝动力组合混合型证券投资基金
基金简称 华宝动力组合混合
基金主代码 240004
交易代码 240004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年11月 17 日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 687,400,549.16 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳
定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益
最大化。
投资策略 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的
变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”
的权重比例，自下而上精选个股,获取超额收益。
业绩比较基准 80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通
市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588 、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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邮政编码 200120 100818
法定代表人 孔祥清 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路 1318号星展银行大厦6 楼
注册登记机构
基金管理人
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道100号上海环球金融中心58楼
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -211,477,097.34 -83,051,095.24 -120,410,262.10
本期利润 -233,751,627.03 -164,403,448.89 -271,472,534.82
加权平均基金份额本期利润 -0.3287 -0.1579 -0.2290
本期加权平均净值利润率 -25.72% -10.33% -15.08%
本期基金份额净值增长率 -23.62% -10.49% -5.87%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -26,502,465.30 234,269,485.62 422,148,136.30
期末可供分配基金份额利润 -0.0386 0.2602 0.3563
期末基金资产净值 753,788,446.47 1,292,819,993.14 1,900,547,610.76
期末基金份额净值 1.0966 1.4357 1.6039
3.1.3
累计期末指标 2018年末
2017年末
2016年末
基金份额累计净值增长率 414.59% 573.72% 652.65%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.00% 1.52% -9.46% 1.29% -0.54% 0.23%
过去六个月 -9.66% 1.37% -9.85% 1.18% 0.19% 0.19%
过去一年 -23.62% 1.20% -18.66% 1.06% -4.96% 0.14%
过去三年 -35.64% 1.44% -12.15% 0.93% -23.49% 0.51%
过去五年 31.31% 1.72% 32.48% 1.22% -1.17% 0.50%
自基金合同
生效日起至
今
414.59% 1.56% 233.84% 1.41% 180.75% 0.15%
注：1、本基金比较基准为：80%×上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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均+20%×上证国债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2005年 11 月 17日至 2018 年 12 月 31日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至2006 年3 月
31 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018 年 12
月 31 日） ，正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华
宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证180 价
值ETF、华宝上证180 价值 ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、
华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新
优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、
华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心
优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公
司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基
金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、
华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现
基金、华宝香港本地基金、华宝中证 500 指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接
基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正在管理运作的
证券投资基金资产净值合计 167,457,512,458.20元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘自强
投资总
监、本基
金基金经
理、华宝
国策导向
混合、华
宝未来主
导混合基
金经理
2008 年 3 月
19日
- 17 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月在天同证券
任研究员，2003 年 7 月
至 2003 年 11 月在中原
证券任行业研究部副经
理， 2003年11 月至2006
年 3 月在上海融昌资产
管理公司先后任研究
员、研究总监。2006 年
5 月加入华宝基金管理
有限公司，先后任高级
分析师、研究部总经理华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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助理、基金经理助理、
投资副总监等职务，现
任投资总监。2008 年 3
月起任华宝动力组合混
合型证券投资基金基金
经理，2010 年 6 月至
2012 年 1 月任华宝宝康
消费品证券投资基金基
金经理， 2014 年 12 月至
2018 年 8 月任华宝高端
制造股票型证券投资基
金基金经理，2015 年 5
月起任华宝国策导向混
合型证券投资基金基金
经理， 2016年 11月起任
华宝未来主导产业灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝动力组合混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，动力组合混合型证券投资
基金在短期内出现过持有债券及现金占基金资产净值高于 40%的情况。发生此类情况后，该基金
均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年新年以来，市场受增量资金推动上涨明显，以地产、银行为代表的低 PE 板块持续上
涨。而与大盘蓝筹股的强势相反，电子、新能源等去年表现较佳的成长股明显下跌，市场分化愈
演愈烈。极度的扭曲最终导致市场整体风险的爆发，上证在大涨后迅速暴跌，两周时间跌幅达到
14%。与此同时，小盘股爆仓风险受到了监管重视，平仓行为被制止，一系列的维稳行动后，市场
风格开始出现过山车式的转换。以银行、白酒、家电为代表的蓝筹股开始了持续下跌，而以计算
机、半导体为代表的科技股开始报复性反弹。二季度开始，小盘股的超跌反弹日趋乏力，同时，
在去杠杆的大背景下，各类风险不断暴露，政府 PPP 投资削减、行业性补贴政策削减、债务违约
现象大增、棚改货币化停止，加之中美贸易战引起的外部环境急剧恶化，市场开始陷入持续下跌
之中。进入6月后，股市的持续暴跌又引起大量质押爆仓现象，恐慌情绪不断蔓延，资金向白酒、
医药等传统防御板块集中，但这类板块也由于累积获利较大、估值过高等因素，逐渐出现补跌迹
象，整个市场开始走向负反馈阶段。7 月以来，市场在央行定向降准、财政投资再度加速等因素
的作用下逐步止住了持续下跌的步伐。资管新规配套政策的出台也使市场预期逐渐稳定。但是，
反弹持续的时间和力度都不强，随着中美贸易摩擦的深化、人民币大幅度贬值、原油价格大涨、
国内经济数据快速转弱，股市再次陷入持续下跌的泥潭。在十一长假前，市场普遍认为市场持续
超跌严重，期待长假后能再度出现转暖行情，持股意愿有了明显上升。但是，十一后由于全球市
场普遍下跌、房地产出现大幅度降价、减税与刺激政策迟迟未能出台，因此节后市场再次出现了
崩盘式下跌。在估值水平降低到历史低谷后，政府开始在金融、经济、证券等一系列领域展开大
规模的救援行动，市场出现 V 型反转，券商、成长股开始率先反弹。但是，由于市场人气已经极
度低迷，成交量、换手率等指标均处于历史极低水平，加之时至年末，做多热情不足，反弹幅度华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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与时间均不算太长，市场仅仅在2500点以上稳定了两个月不到，就再度缩量回落。年末受国家医
保招标政策的影响，医药股大跌，进一步破坏了市场信心，最终仍是在 2500点以下结束了一年的
运行。
在操作方面，本基金开年配置了较多银行、石化等防御性品种，年初收益明显。在蓝筹股持
续上涨过程中，减少了部分获利品种，增加了白酒、家电等优质蓝筹品种的配置。但是在 2 月没
有及时转换向小盘股，因此受到较大冲击。3 月后，逐步增加了医药行业的配置，并在白酒、家
电大幅上涨后集中兑现了收益，但集中持有的银行、保险等行业持续下跌，增持的航空股受到人
民币突发贬值、国际油价大幅上涨的因素影响损失较大，整体业绩表现欠佳。下半年本基金继续
坚持配置银行、非银金融、家电等低估值蓝筹品种，并增加了超跌的低估地产股配置。在下跌过
程中跌幅明显较小，相对业绩逐步改善。此后在政府救市行动中积极调整结构，开始向更具弹性
的品种切换。重点配置了受益政策转向的基建、地产；高贝塔的券商；高成长的成长型医药股。
前两个方向的调整获得了一定的超额收益，但医药股在年末的行业性风险中受到较大冲击，损失
较大。至年末，本基金仍然保持了 1/2以上的业绩排名。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 -23.62%，同期业绩比较基准收益率为
-18.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从当前的经济整体情况来看，经济持续下滑、地产面临量价齐跌格局、消费低迷、外部环境
不友好等诸多危机。但正因为这一系列风险因素的存在，A 股估值才达到如此之低的一个程度。
目前，A 股市场整体市净率已经达到 2005 年与 2012 年大底部的水平，小盘股的相对溢价达到了
2013年的水平。我认为，从长期来看，当前的点位是一个能够获得较高绝对回报的位置，理性投
资者应当保持信心，为未来的市场机会做好准备。
综合目前的市场情况，我认为持仓应向更具弹性的品种倾斜，重点投向受益调控政策转向的
基建、地产；受益产业发展的新能源汽车、高端制造、创新型医药；受益市场熊牛转换的高贝塔
品种等。另外，在个股选择中，要重视资产质量、商誉、质押、现金流等风险因素，避免熊市的
尾端风险。未来本基金将更加注重投资的安全性，重点通过自下而上的选股模式，选取可靠的投
资品种，适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2018年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门
进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一） 、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二） 、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三） 、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四） 、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华宝动力组合混合型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协
议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申
购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基
金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 21767号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华宝动力组合混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了华宝动力组合混合型证券投资基金(以下简称“华宝动
力组合基金”)的财务报表， 包括2018年12月31日的资产负债表，
2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注。
(二)我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了华宝动力组合基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华宝动力组合基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
华宝动力组合基金的基金管理人华宝基金管理有限公司(以下简称
“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估华宝动力组合基金
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华宝动力组合基金、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华宝动力组合基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝动力组合基金持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华宝动
力组合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹
曹阳
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2019年3月 26日
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝动力组合混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 53,947,664.06 159,966,185.17
结算备付金
3,872,363.39 1,514,834.73
存出保证金
223,086.89 659,177.12
交易性金融资产 7.4.7.2 700,544,613.00 931,419,402.07
其中：股票投资
700,544,613.00 931,419,402.07
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 200,000,000.00
应收证券清算款
- 6,743,559.93
应收利息 7.4.7.5 14,196.50 310,638.72
应收股利
- -
应收申购款
58,383.28 246,998.00
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
758,660,307.12 1,300,860,795.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 335,522.29
应付赎回款
232,245.01 1,596,952.05
应付管理人报酬
1,005,993.78 1,666,733.86
应付托管费
167,665.62 277,788.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 3,105,646.03 3,629,760.73
应交税费
- -
应付利息
- - 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 360,310.21 534,044.70
负债合计
4,871,860.65 8,040,802.60
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 687,400,549.16 900,454,314.78
未分配利润 7.4.7.10 66,387,897.31 392,365,678.36
所有者权益合计
753,788,446.47 1,292,819,993.14
负债和所有者权益总计
758,660,307.12 1,300,860,795.74
报告截止日2018年12月31日，基金份额净值 1.0966元，基金份额总额 687,400,549.16 份。
7.2 利润表
会计主体：华宝动力组合混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-210,592,026.11 -125,843,811.51
1.利息收入
968,760.87 6,092,247.84
其中：存款利息收入 7.4.7.11 799,607.71 1,851,644.34
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
169,153.16 4,240,603.50
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-189,613,240.14 -51,427,619.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -210,611,778.73 -65,764,853.71
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 20,998,538.59 14,337,234.22
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
-22,274,529.69 -81,352,353.65
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 326,982.85 843,913.79
减：二、费用
23,159,600.92 38,559,637.38
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 13,648,651.26 23,954,126.90
2．托管费 7.4.10.2.2 2,274,775.28 3,992,354.49
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 6,826,894.08 10,176,656.44 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 409,280.30 436,499.55
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-233,751,627.03 -164,403,448.89
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-233,751,627.03 -164,403,448.89
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝动力组合混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
900,454,314.78 392,365,678.36 1,292,819,993.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -233,751,627.03 -233,751,627.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-213,053,765.62 -92,226,154.02 -305,279,919.64
其中：1.基金申购款 30,083,362.49 8,380,411.28 38,463,773.77
2.基金赎回款 -243,137,128.11 -100,606,565.30 -343,743,693.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
687,400,549.16 66,387,897.31 753,788,446.47
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 1,184,922,024.14 715,625,586.62 1,900,547,610.76 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -164,403,448.89 -164,403,448.89
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-284,467,709.36 -158,856,459.37 -443,324,168.73
其中：1.基金申购款 134,304,041.70 72,153,147.90 206,457,189.60
2.基金赎回款 -418,771,751.06 -231,009,607.27 -649,781,358.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
900,454,314.78 392,365,678.36 1,292,819,993.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝动力组合混合型证券投资基金(原名为华宝兴业动力组合股票型证券投资基金、 华宝兴业
动力组合混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监基金字[2005]第162号 《关于同意华宝兴业动力组合股票型证券投资基金募集的
批复》核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017 年 10 月 17 日
办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合股票型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 535,344,206.95元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2005)第168号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业动力组合股
票型证券投资基金基金合同》于2005年 11 月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
535,410,310.23份基金份额，其中认购资金利息折合 66,103.28份基金份额。本基金的基金管理
人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，华宝兴业动力
组合股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 22 日公告后更名为华宝兴业动力组合混合型证券投资基
金。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ，华宝兴业动力组合混合型证券
投资基金于2017年12月30日起更名为华宝动力组合混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝动力组合混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允
许基金投资的其他金融工具。在正常的市场情况下，本基金的投资比例范围为：股票占基金资产
净值的60%-95%；债券占0%-40%；现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。本基金的
业绩比较基准为：上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均×80%+上证国
债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2019年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝动力组合混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 26 页 共 65 页
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入
亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1月1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含1 个月)的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
活期存款 53,947,664.06 159,966,185.17
定期存款 - -
其中：存款期限1 个月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 53,947,664.06 159,966,185.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 764,825,128.18 700,544,613.00 -64,280,515.18
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 764,825,128.18 700,544,613.00 -64,280,515.18
项目
上年度末
2017年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 973,425,387.56 931,419,402.07 -42,005,985.49
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 31 页 共 65 页
合计 973,425,387.56 931,419,402.07 -42,005,985.49
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2017年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 200,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 200,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
应收活期存款利息 12,167.55 55,832.11
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,916.86 749.76
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 253,729.71
应收申购款利息 1.65 0.88
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 110.44 326.26
合计 14,196.50 310,638.72 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,105,646.03 3,629,540.76
银行间市场应付交易费用 - 219.97
合计 3,105,646.03 3,629,760.73
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 250,000.00
应付赎回费 307.92 4,042.41
其他 2.29 2.29
预提费用 360,000.00 280,000.00
合计 360,310.21 534,044.70
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 900,454,314.78 900,454,314.78
本期申购 30,083,362.49 30,083,362.49
本期赎回（以“-”号填列） -243,137,128.11 -243,137,128.11
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 687,400,549.16 687,400,549.16
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 33 页 共 65 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 234,269,485.62 158,096,192.74 392,365,678.36
本期利润 -211,477,097.34 -22,274,529.69 -233,751,627.03
本期基金份额交易
产生的变动数
-49,294,853.58 -42,931,300.44 -92,226,154.02
其中：基金申购款 4,908,201.84 3,472,209.44 8,380,411.28
基金赎回款 -54,203,055.42 -46,403,509.88 -100,606,565.30
本期已分配利润 - - -
本期末 -26,502,465.30 92,890,362.61 66,387,897.31
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
活期存款利息收入 763,658.45 1,733,188.53
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 32,053.47 109,443.41
其他 3,895.79 9,012.40
合计 799,607.71 1,851,644.34
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017
年12月31日
卖出股票成交总额 2,255,739,475.39 3,578,988,656.09
减：卖出股票成本总额 2,466,351,254.12 3,644,753,509.80
买卖股票差价收入 -210,611,778.73 -65,764,853.71
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 34 页 共 65 页
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比较期未投资衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 20,998,538.59 14,337,234.22
基金投资产生的股利收益 - -
合计 20,998,538.59 14,337,234.22
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月 1日至 2018
年12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 -22,274,529.69 -81,352,353.65
——股票投资 -22,274,529.69 -81,352,353.65
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值 - - 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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变动产生的预估增值税
合计 -22,274,529.69 -81,352,353.65
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
基金赎回费收入 310,435.53 709,502.93
转换费收入 16,547.32 134,410.86
合计 326,982.85 843,913.79
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31 日
交易所市场交易费用 6,826,894.08 10,176,656.44
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回费
- -
合计 6,826,894.08 10,176,656.44
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
审计费用 80,000.00 100,000.00
信息披露费 280,000.00 280,000.00
银行费用 12,080.30 19,399.55
债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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其它 1,200.00 1,100.00
合计 409,280.30 436,499.55
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P.）
自 2017年10月 17日起，系基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.2017年 10 月 17日，华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更后
公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股 51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股 49%。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单位进行交易。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,648,651.26 23,954,126.90
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,817,006.33 4,156,353.62
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,274,775.28 3,992,354.49
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
该基金没有销售服务费用。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 65 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月
31日
基金合同生效日（ 2005年
11月 17 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 1,825,812.20 1,825,812.20
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 1,825,812.20 1,825,812.20
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.27% 0.20%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月1日至2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 53,947,664.06 763,658.45 159,966,185.17 1,733,188.53
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 39 页 共 65 页
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2018 年 12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
16.01
2019年 1
月10
日
17.15 1,900,000 33,499,473.04 30,419,000.00 -
注： 本基金截至2018年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型的证券投资基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 65 页
风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 41 页 共 65 页
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月 31日，本基金无债券投资(2017年12 月 31 日：同)。 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018年 12 月 31 日，除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现
的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 42 页 共 65 页
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的
流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 4.04%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和
基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或
银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。同时，本基金的基金管理人通过
合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付
能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度
管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外，
本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 43 页 共 65 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年12月
31日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
53,947,664.06 - - - 53,947,664.06
结算备付金
3,872,363.39 - - - 3,872,363.39
存出保证金
223,086.89 - - - 223,086.89
交易性金融资
产
- - - 700,544,613.00 700,544,613.00
应收利息
- - - 14,196.50 14,196.50
应收申购款
499.25
- - 57,884.03 58,383.28
资产总计 58,043,613.59 - - 700,616,693.53 758,660,307.12
负债
应付赎回款 - - - 232,245.01 232,245.01
应付管理人报
酬
- - - 1,005,993.78 1,005,993.78
应付托管费 - - - 167,665.62 167,665.62
应付交易费用 - - - 3,105,646.03 3,105,646.03
其他负债 - - - 360,310.21 360,310.21
负债总计 - - - 4,871,860.65 4,871,860.65
利率敏感度缺
口
58,043,613.59 - - 695,744,832.88 753,788,446.47
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 159,966,185.17 - - - 159,966,185.17 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 65 页
结算备付金 1,514,834.73 - - - 1,514,834.73
存出保证金 659,177.12 - - - 659,177.12
交易性金融资
产
- - - 931,419,402.07 931,419,402.07
买入返售金融
资产
200,000,000.00 - - - 200,000,000.00
应收证券清算
款
- - - 6,743,559.93 6,743,559.93
应收利息 - - - 310,638.72 310,638.72
应收申购款 2,791.79 - - 244,206.21 246,998.00
其他资产 - - - - -
资产总计 362,142,988.81 - - 938,717,806.93 1,300,860,795.74
负债
应付证券清算
款
- - - 335,522.29 335,522.29
应付赎回款 - - - 1,596,952.05 1,596,952.05
应付管理人报
酬
- - - 1,666,733.86 1,666,733.86
应付托管费 - - - 277,788.97 277,788.97
应付交易费用 - - - 3,629,760.73 3,629,760.73
其他负债 - - - 534,044.70 534,044.70
负债总计 - - - 8,040,802.60 8,040,802.60
利率敏感度缺
口
362,142,988.81 - - 930,677,004.33 1,292,819,993.14
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 45 页 共 65 页
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下和自下而上相结合”
的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 60%-95%，债券占 0%-40%；现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到
期日在一年内的政府债券比例在 5%以上。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12月 31 日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 700,544,613.00 92.94 931,419,402.07 72.05
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 700,544,613.00 92.94 931,419,402.07 72.05
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31日 ） 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 65 页
1. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)上升5%
39,365,369.17 75,748,805.61
2. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)下降 5%
-39,365,369.17 -75,748,805.61
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 670,125,613.00元，属于第二层次的余额为 30,419,000.00 元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次 906,925,393.87元，第二层次 24,494,008.20元，无
第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 65 页
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 700,544,613.00 92.34
其中：股票 700,544,613.00 92.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 57,820,027.45 7.62
8 其他各项资产 295,666.67 0.04
9 合计 758,660,307.12 100.00
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 172,885,999.29 22.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 69,249,273.65 9.19
F 批发和零售业 36,104,253.10 4.79
G 交通运输、仓储和邮政业 27,122,000.00 3.60
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
48,959,000.00 6.50
J 金融业 151,204,500.00 20.06
K 房地产业 120,193,014.13 15.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 48,849,025.46 6.48
N 水利、环境和公共设施管理业 15,290,047.37 2.03 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 10,687,500.00 1.42
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 700,544,613.00 92.94
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 1,900,000 30,419,000.00 4.04
2 300059 东方财富 2,500,000 30,250,000.00 4.01
3 600511 国药股份 1,200,000 27,900,000.00 3.70
4 000002 万科 A 1,149,913 27,390,927.66 3.63
5 601111 中国国航 3,550,000 27,122,000.00 3.60
6 601688 华泰证券 1,600,000 25,920,000.00 3.44
7 601668 中国建筑 4,400,000 25,080,000.00 3.33
8 600048 保利地产 2,100,000 24,759,000.00 3.28
9 601211 国泰君安 1,600,000 24,512,000.00 3.25
10 600109 国金证券 3,400,000 24,344,000.00 3.23
11 000776 广发证券 1,900,000 24,092,000.00 3.20
12 601155 新城控股 999,955 23,688,933.95 3.14
13 603506 南都物业 1,000,060 22,211,332.60 2.95
14 600958 东方证券 2,750,000 21,917,500.00 2.91
15 601186 中国铁建 1,799,927 19,565,206.49 2.60
16 601390 中国中铁 2,700,000 18,873,000.00 2.50
17 002236 大华股份 1,400,000 16,044,000.00 2.13
18 300003 乐普医疗 749,935 15,606,147.35 2.07
19 002821 凯莱英 219,993 14,926,525.05 1.98
20 300284 苏交科 1,400,000 14,518,000.00 1.93
21 002597 金禾实业 900,000 14,301,000.00 1.90
22 603127 昭衍新药 299,600 14,260,960.00 1.89
23 603357 设计总院 700,000 13,965,000.00 1.85
24 603367 辰欣药业 900,000 13,662,000.00 1.81
25 600266 北京城建 1,699,851 13,462,819.92 1.79 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 65 页
26 603730 岱美股份 520,563 10,874,561.07 1.44
27 300347 泰格医药 250,000 10,687,500.00 1.42
28 300633 开立医疗 349,900 9,639,745.00 1.28
29 002901 大博医疗 299,913 8,874,425.67 1.18
30 300388 国祯环保 999,940 8,849,469.00 1.17
31 603416 信捷电气 438,271 8,844,308.78 1.17
32 603605 珀莱雅 199,989 8,813,515.23 1.17
33 600325 华发股份 1,400,000 8,680,000.00 1.15
34 603501 韦尔股份 275,000 8,082,250.00 1.07
35 300725 药石科技 125,000 6,728,750.00 0.89
36 300422 博世科 649,907 6,440,578.37 0.85
37 002812 恩捷股份 125,000 6,176,250.00 0.82
38 603018 中设集团 350,463 6,105,065.46 0.81
39 300271 华宇软件 400,000 6,004,000.00 0.80
40 300685 艾德生物 144,380 5,906,585.80 0.78
41 603359 东珠生态 349,882 5,731,067.16 0.76
42 002624 完美世界 200,000 5,570,000.00 0.74
43 300031 宝通科技 400,000 5,276,000.00 0.70
44 300450 先导智能 179,901 5,206,334.94 0.69
45 603197 保隆科技 250,000 5,165,000.00 0.69
46 600056 中国医药 400,000 5,028,000.00 0.67
47 603708 家家悦 249,990 5,022,299.10 0.67
48 603203 快克股份 213,449 4,183,600.40 0.56
49 603883 老百姓 67,400 3,181,954.00 0.42
50 603520 司太立 100,000 2,638,000.00 0.35
51 300192 科斯伍德 250,000 2,185,000.00 0.29
52 002174 游族网络 100,000 1,859,000.00 0.25
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601111 中国国航 68,000,984.78 5.26
2 000651 格力电器 67,354,146.85 5.21
3 600030 中信证券 59,576,965.69 4.61
4 000858 五粮液 56,267,865.82 4.35 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 65 页
5 000776 广发证券 55,596,270.51 4.30
6 601688 华泰证券 52,771,078.70 4.08
7 000333 美的集团 52,444,048.80 4.06
8 601318 中国平安 48,862,876.62 3.78
9 601288 农业银行 47,601,719.00 3.68
10 601166 兴业银行 44,563,649.03 3.45
11 000915 山大华特 41,326,098.22 3.20
12 601997 贵阳银行 40,166,266.40 3.11
13 600029 南方航空 39,384,220.00 3.05
14 601009 南京银行 39,022,408.54 3.02
15 600115 东方航空 37,155,170.74 2.87
16 002236 大华股份 34,917,786.16 2.70
17 600525 长园集团 33,102,953.72 2.56
18 300059 东方财富 32,325,748.79 2.50
19 603589 口子窖 32,197,728.80 2.49
20 600782 新钢股份 31,619,769.80 2.45
21 600282 南钢股份 31,162,784.10 2.41
22 600519 贵州茅台 30,804,167.00 2.38
23 000596 古井贡酒 30,707,242.15 2.38
24 000002 万科A 28,507,434.39 2.21
25 600958 东方证券 27,821,878.34 2.15
26 600887 伊利股份 27,321,333.38 2.11
27 002555 三七互娱 27,146,515.83 2.10
28 600060 海信电器 26,633,519.93 2.06
29 600048 保利地产 26,144,604.20 2.02
30 601155 新城控股 26,010,346.52 2.01
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 88,717,570.00 6.86
2 000651 格力电器 60,500,735.00 4.68
3 000858 五粮液 57,631,684.00 4.46
4 600030 中信证券 54,471,304.54 4.21
5 000776 广发证券 53,790,079.23 4.16 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 65 页
6 601688 华泰证券 52,905,007.29 4.09
7 600028 中国石化 49,873,174.40 3.86
8 601318 中国平安 47,839,878.92 3.70
9 000333 美的集团 45,800,036.11 3.54
10 601328 交通银行 45,539,000.00 3.52
11 600999 招商证券 44,483,933.19 3.44
12 601398 工商银行 42,028,927.68 3.25
13 600741 华域汽车 41,715,468.62 3.23
14 601939 建设银行 40,098,406.97 3.10
15 601166 兴业银行 38,080,510.44 2.95
16 601998 中信银行 36,758,643.00 2.84
17 601818 光大银行 35,935,831.00 2.78
18 601169 北京银行 35,752,266.50 2.77
19 600285 羚锐制药 34,279,384.36 2.65
20 600015 华夏银行 33,879,498.75 2.62
21 600016 民生银行 33,271,649.92 2.57
22 603589 口子窖 32,955,705.41 2.55
23 600782 新钢股份 32,622,738.90 2.52
24 600029 南方航空 32,375,689.77 2.50
25 600282 南钢股份 32,153,245.96 2.49
26 601009 南京银行 31,813,380.00 2.46
27 601997 贵阳银行 31,657,747.06 2.45
28 600519 贵州茅台 31,112,341.48 2.41
29 601111 中国国航 31,036,371.80 2.40
30 000915 山大华特 30,911,009.80 2.39
31 000596 古井贡酒 30,807,842.07 2.38
32 600115 东方航空 29,841,388.92 2.31
33 002126 银轮股份 28,886,143.39 2.23
34 300070 碧水源 28,006,017.33 2.17
35 600887 伊利股份 27,988,890.18 2.16
36 002555 三七互娱 27,399,066.62 2.12
37 600690 青岛海尔 26,983,915.44 2.09
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,257,750,994.74
卖出股票收入（成交）总额 2,255,739,475.39 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 65 页
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 65 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 223,086.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,196.50
5 应收申购款 58,383.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 295,666.67
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 30,419,000.00 4.04 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 65 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
31,987 21,490.00 3,775,757.23 0.55% 683,624,791.93 99.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,618,009.24 0.5263%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 65 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 11 月17 日 ）基金份额总额
-
本报告期期初基金份额总额 900,454,314.78
本报告期期间基金总申购份额 30,083,362.49
减:本报告期期间基金总赎回份额 243,137,128.11
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 687,400,549.16
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018 年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已
按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 80,000.00元人民币。目
前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2005年 11 月 17
日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受到稽查或处罚的情况。
2、本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 65 页
例
安信证券 2 956,683,485.22 21.20% 875,388.08 20.99% -
国元证券 2 420,137,220.38 9.31% 390,980.97 9.37% -
中信建投 1 385,275,788.78 8.54% 358,807.12 8.60% -
华创证券 2 363,596,660.21 8.06% 333,116.35 7.99% -
海通证券 2 292,647,908.53 6.48% 272,410.53 6.53% -
国信证券 1 286,936,066.61 6.36% 267,223.48 6.41% -
兴业证券 2 264,786,265.22 5.87% 245,059.30 5.88% -
西藏东方财
富
2 230,242,178.08 5.10% 214,315.39 5.14% -
国泰君安 1 182,682,451.52 4.05% 170,133.52 4.08% -
中泰证券 1 169,672,510.50 3.76% 158,016.50 3.79% -
天风证券 2 164,998,381.72 3.66% 152,779.70 3.66% -
国金证券 2 127,438,869.10 2.82% 117,202.21 2.81% -
华金证券 1 118,074,622.93 2.62% 109,962.18 2.64% -
中银国际 2 114,220,414.71 2.53% 104,089.42 2.50% -
申万宏源 2 97,659,886.49 2.16% 90,950.20 2.18% -
方正证券 1 86,418,437.47 1.91% 78,753.44 1.89% -
国海证券 2 55,943,571.84 1.24% 52,100.72 1.25% -
新时代证券 2 54,657,230.33 1.21% 49,809.14 1.19% -
浙商证券 2 45,453,186.83 1.01% 41,421.49 0.99% -
广发证券 2 44,408,476.75 0.98% 41,357.05 0.99% -
中金国际 2 24,945,528.57 0.55% 22,733.09 0.55% -
宏信证券 2 13,854,020.80 0.31% 12,902.06 0.31% -
光大证券 1 12,386,349.55 0.27% 11,287.72 0.27% -
长江证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - - 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 65 页
太平洋证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
注：基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：中银国际、新时代证券、华金证券、国元证券、
方正证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西藏东方财 - - - - - - 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 65 页
富
国泰君安 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝基金管理有限公司旗下基金
资产净值公告
基金管理人网站
2018年 1月 1日 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 65 页
2
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加南京苏宁基
金销售有限公司为代销机构及费
率优惠的公告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站
2018年 1月 17日
3
华宝动力组合混合型证券投资基
金2017 年第 4季度报告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 1月 22日
4
华宝基金公司关于旗下部分基金
增加西南证券为代销机构的公告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 3月 19日
5
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加上海基煜基
金销售有限公司为代销机构及费
率优惠的公告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站
2018年 3月 23日
6
华宝动力组合混合型证券投资基
金2017年度报告
基金管理人网站
2018年 3月 27日
7
华宝动力组合混合型证券投资基
金2017年度报告（摘要）
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 3月 27日
8
华宝基金管理有限公司关于旗下
基金修订基金合同有关条款的公
告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 3月 28日
9
华宝动力组合混合型证券投资基
金基金合同
基金管理人网站
2018年 3月 28日
10
华宝动力组合混合型证券投资基
金托管协议
基金管理人网站
2018年 3月 28日
11
华宝动力组合混合型证券投资基
金2018 年第 1季度报告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 4月 21日 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 62 页 共 65 页
12
华宝动力组合混合型证券投资基
金招募说明书（更新）
基金管理人网站
2018年 6月 28日
13
华宝动力组合混合型证券投资基
金招募说明书摘要（更新）
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 6月 28日
14
华宝基金管理有限公司旗下基金
资产净值公告
基金管理人网站
2018年 7月 1日
15
华宝动力组合混合型证券投资基
金2018 年第 2季度报告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 7月 18日
16
华宝动力组合混合型证券投资基
金2018年半年度报告
基金管理人网站
2018年 8月 24日
17
华宝动力组合混合型证券投资基
金2018年半年度报告（摘要）
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 8月 24日
18
华宝动力组合混合型证券投资基
金2018 年第 3季度报告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 10月 26 日
19
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加阳光人寿保
险股份有限公司为代销机构的公
告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站
2018年 11月 23 日
20
华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加北京百度百
盈基金销售有限公司为代销机构
的公告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站
2018年 12月 6日
21
华宝基金管理有限公司关于参加
基煜基金申购补差费率优惠活动
的公告
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 12月 12 日 华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 63 页 共 65 页
22
华宝动力组合混合型证券投资基
金招募说明书（更新）
基金管理人网站
2018年 12月 26 日
23
华宝动力组合混合型证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
证券时报、 中国证券
报、 上海证券报及基
金管理人网站 2018年 12月 26 日
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2018 年 3 月28 日发布 《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合同
有关条款的公告》 ，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，对旗下部
分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投
资者予以关注。
华宝动力组合混合 2018 年年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝动力组合混合型证券投资基金基金合同；
华宝动力组合混合型证券投资基金招募说明书；
华宝动力组合混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2019 年 3月 30 日
