华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年 3 月30 日 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报
告。
本报告期自 2018 年6 月27 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................... 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 27
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 59 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 59
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 59
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 59
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 60
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 60
8.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 62
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 62
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 63
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 64
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 64
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 64
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 66
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 69
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 69
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................. 错误!未定义书签。
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 70
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 70
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 70
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金
基金简称 华宝券商 ETF 联接
基金主代码 006098
交易代码 006098
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2018年 6月27 日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,266,705.27 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 512000
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016年8月30日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年9月14日
基金管理人名称 华宝基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实
现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值
增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
1、资产配置策略
本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净
值的90%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，持有现金（不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。为更好地实现投
资目标，基金还可投资于非标的指数成份股、债券、华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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货币市场工具、股指期货、资产支持证券、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。
本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产在
各类资产上的配置比例，以保证对标的指数的有效跟
踪。
2、目标 ETF投资策略
1）投资组合的投资方式
本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物形式
申购及赎回目标 ETF 基金份额，也可以通过券商在二
级市场上买卖目标 ETF 基金份额。本基金将根据开放
日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等因
素，决定目标 ETF 的投资方式。通常情况下，本基金
以申购和赎回为主：当收到净申购时，本基金构建股
票组合、申购目标 ETF；当收到净赎回时，本基金赎回
目标ETF、 卖出股票组合。 对于股票停牌或其他原因导
致基金投资组合中出现的剩余成份股，本基金将选择
作为后续实物申购目标 ETF 的基础证券或者择机在二
级市场卖出。本基金在二级市场上买卖目标 ETF 基金
份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低
跟踪误差的目的。
2）投资组合的调整
本基金将根据申购和赎回情况，结合基金的现金头寸
管理，对基金投资组合进行调整，从而有效跟踪标的
指数。
3、股票投资策略
本基金对于标的指数成份股和备选成份股部分的投
资，采用被动式指数化投资的方法进行日常管理。针
对我国证券市场新股发行制度的特点，本基金将参与
一级市场新股认购。
4、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资
于国债、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投
资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益。
5、资产支持证券投资策略
在严格控制投资风险的前提下，本基金将从信用风险、
流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等
方面综合评估资产支持证券的投资品种，选择低估的
品种进行投资。
6、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期
保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资
效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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7、其他金融工具投资策略
在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用权证
等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以提
高投资效率，管理基金投资组合风险水平，更好地实
现本基金的投资目标。本基金管理人运用上述金融衍
生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、
降低跟踪误差的目的，不得应用于投机交易目的，或
用作杠杆工具放大基金的投资。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数收益率×95%＋人民币银行活
期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为指数型基金，本
基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型
基金与货币市场基金，并且具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以
更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
1、组合复制策略
本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其
权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份
股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量
的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、
成份股个股衍生品等进行替代。
3、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资
于国债、金融债等期限在一年期以下的债券，债券投
资的目的是保证基金资产流动性， 有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益。
4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略
在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运
用权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组
合进行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风
险水平，降低跟踪误差，以更好地实现本基金的投资
目标。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争
利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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交易成本。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度
估计权证价值，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、
价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证
策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认
沽权证策略等。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于
高风险、高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组
合复制策略，跟踪中证全指证券公司指数，其风险收
益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征
相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588 、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58 楼
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 100 号上海环
球金融中心 58 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 孔祥清 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基
金托管人住所。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所 上海市延安东路 222 号30 楼
注册登记机构
基金管理人
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道100号上海环球金融中心58楼
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年6月27日
(基金合同生效
日)-2018 年12 月
31日
2017年 2016年
本期已实现收益 -84,093.49 - -
本期利润 -1,021,063.03 - -
加权平均基金份额本期利润 -0.0679 - -
本期加权平均净值利润率 -6.69% - -
本期基金份额净值增长率 -1.15% - -
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配利润 -314,398.88 - -
期末可供分配基金份额利润 -0.0115 - -
期末基金资产净值 26,952,306.39 - -
期末基金份额净值 0.9885 - -
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 -1.15% - -
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.66% 2.35% -1.42% 2.44% -0.24% -0.09%
过去六个月 -1.14% 1.71% -5.35% 1.94% 4.21% -0.23%
自基金合同 -1.15% 1.68% -3.36% 1.93% 2.21% -0.25%华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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生效日起至
今
注：1、本基金业绩比较基准为：中证全指证券公司指数收益率*95%+人民币银行活期存款利率(税
后)*5%
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。 截至2018 年12 月27 日， 本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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注：本基金基金合同生效于 2018 年 6 月 27 日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018 年 12
月31日） ，正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华
宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证 180 价
值 ETF、华宝上证 180 价值 ETF 联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、
华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新
优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、
华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心
优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公
司 ETF、华宝中证军工 ETF、华宝新活力基金、华宝沪深 300指数增强基金、华宝未来主导产业基
金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、
华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现
基金、华宝香港本地基金、华宝中证 500 指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接
基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正在管理运作的
证券投资基金资产净值合计 167,457,512,458.20元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
丰晨成
本基金基
金经理、
上证 180
价值ETF、
华宝上证
180 价值
ETF 联接、
华宝中证
2018 年 6 月
27日
- 9 年
硕士。2009年加入华宝基
金管理有限公司，先后担
任助理产品经理、数量分
析师、投资经理助理、投
资经理等职务。 2015年11
月起任上证 180 价值交易
型开放式指数证券投资基
金、华宝上证 180 价值交华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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全指证券
公司ETF、
华宝中证
500 增强、
华宝中证
1000 指数
分级基金
经理
易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理，
2016年8月起任华宝中证
全指证券公司交易型开放
式指数证券投资基金基金
经理，2018年 4 月起任华
宝中证 500 指数增强型发
起式证券投资基金基金经
理，2018年6 月起任华宝
中证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经
理，2018年8 月起任华宝
中证 1000 指数分级证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基
金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和和指数成分股的调整，华宝中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金出现了持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产
净值比低于 5%及持有目标 ETF 低于基金资产净值 90%的情况；发生此类情况后，该基金均在合理
期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 16 页 共 70 页
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年, 市场处于振荡走低，两市总成交额较 2017 年又进一步下滑，基金所跟踪的中
证全指证券公司指数全年的表现呈现三波走势，1 月快速走高，2 月初快速回落之后至 10 月中旬
逐渐走低，10 月高层密集发声，券商股成为四季度反弹的主力，10 月 22 日更是创下了指数涨停
的奇观。从这几个阶段的走势看与 A 股市场走势的变化关系紧密，券商行业作为业绩能够快速反
映行情冷暖变化，已成为投资者情绪上的投票器，对于未来市场的看法或判断，通过券商股的走
势基本上能够从侧面得以展现，正所谓“春江水暖鸭先知”来刻画券商股的股性特点。本报告期
本基金为建仓期及正常运作期，在操作中，我们遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，在
指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 -1.15%，同期业绩比较基准收益率为
-3.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经历了 18年因为股市下挫造成股票质押问题浮现，引发对于民营企业发展的疑虑，这说明
资本市场改革发展的任务艰巨，使命重要，10 月底 11 月以来，一系列有效推进资本市场健康发
展的决策部署，使得对于与监管周期密切相关的券商行业面临难得的发展机遇 。随着传统业务饱
和度提升，依靠牌照红利的商业模式进入瓶颈期，券商行业正处于供给侧改革的起点，财富管理华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 17 页 共 70 页
转型、新股发行改革、资管去通道化、衍生品业务的重生，将加速券商行业内部的转型升级和集
中度的提升。作为券商行业头部的代表，已上市券商具有较其他券商更大的发展动力和优势。依
靠券商 ETF 联接基金采用指数化投资的方式参与券商股投资不失为一种把握券商股行情机会的工
具。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2018 年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门
进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 18 页 共 70 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，基金合同于 2018 年 6 月 27 日生效，基金管理人于 2018 年 6 月 22 日
运用固有资金作为发起资金认购本基金，且承诺持有期限自本基金合同生效之日起不少于 3年。
根据本基金基金合同的规定：基金合同生效日起三年后的对应日，若基金资产规模低于 2 亿
元，本基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会
的方式延续。基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续 20 个工作日出现基金份额持
有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的， 基金管理人应当在定期报告中予以
披露； 连续 60 个工作日出现前述情形之一的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，
如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
截止 2018 年12月 31 日，本基金基金合同生效未满三年，基金管理人暂无需对基金持有人数
或基金资产净值进行预警说明。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
德师报(审)字(19)第P00515 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金全体持有人：
审计意见 我们审计了华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负
债表，2018 年 6 月 27 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日
止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制， 公允反映了华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况、2018 年 6
月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果
和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 华宝基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他
信息负责。 其他信息包括华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金 2018 年度报告中涵盖的信息，但不
包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估华宝中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的持续经营
能力， 披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，
除非基金管理人管理层计划清算华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、 终止经营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督华宝中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金发起式联接基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们
得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华宝中证全指证券公司
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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注册会计师的姓名 曾浩
吴凌志
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2019年 3月26 日
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,874,288.01 -
结算备付金
61,186.12 -
存出保证金
5,157.78 -
交易性金融资产 7.4.7.2 25,098,405.00 -
其中：股票投资
55,460.00 -
基金投资
25,042,945.00 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 7.4.7.5 513.62 -
应收股利
--
应收申购款
113,797.66 -
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
27,153,348.19 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
127,239.17 -
应付管理人报酬
908.57 -
应付托管费
181.73 -
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 12,169.02 -
应交税费
99.31 -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 26 页 共 70 页
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 60,444.00 -
负债合计
201,041.80 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 27,266,705.27 -
未分配利润 7.4.7.10 -314,398.88 -
所有者权益合计
26,952,306.39 -
负债和所有者权益总计
27,153,348.19 -
注：1、报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 0.9885 元，基金份额总额
27,266,705.27 份。
2、本基金合同于 2018 年6 月27 日生效，本期数据按实际存续期计算，无上年度可比期间数据。
7.2 利润表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
本报告期：2018 年6 月27 日(基金合同生效日)至2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018年6 月27 日
(基金合同生效日)
至 2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-923,554.10 -
1.利息收入
13,751.54 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 13,751.54 -
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-28,917.59 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -48,827.63 -
基金投资收益 7.4.7.13 2,982.84 -
债券投资收益 7.4.7.14 --
资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 --
贵金属投资收益 7.4.7.15 --
衍生工具收益 7.4.7.16 --
股利收益 7.4.7.17 16,927.20 -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 27 页 共 70 页
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 -936,969.54 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 28,581.49 -
减：二、费用
97,508.93 -
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 10,674.27 -
2．托管费 7.4.10.2.2 2,134.87 -
3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.20 23,709.96 -
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．税金及附加
9.83 -
7．其他费用 7.4.7.21 60,980.00 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-1,021,063.03 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-1,021,063.03 -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
本报告期：2018 年6 月27 日(基金合同生效日)至2018年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年6 月27 日(基金合同生效日)至2018年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
10,656,959.56 - 10,656,959.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,021,063.03 -1,021,063.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号 填 列 ）
16,609,745.71 706,664.15 17,316,409.86
其中：1.基金申购款 25,429,877.24 1,090,162.20 26,520,039.44
2.基金赎回款 -8,820,131.53 -383,498.05 -9,203,629.58
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
---华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 28 页 共 70 页
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
27,266,705.27 -314,398.88 26,952,306.39
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
---
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
---
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号 填 列 ）
---
其中：1.基金申购款 ---
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
---
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“本基
金”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《华宝中证
全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》 (以下简称“基金合同”)
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可
[2018]912 号文批准公开募集。本基金为契约开放式、发起式，存续期限为不定期，首次设立募华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 29 页 共 70 页
集基金份额为 10,656,959.56 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号
为德师报(验)字(18)第 00006 号的验资报告。基金合同于 2018 年 6 月 27 日正式生效。本基金的
基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、截至报告期末最新公告的基金合同及《华宝兴业中
证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于目标 ETF 基
金份额、标的指数成份股、备选成份股。本基金还可投资于国内依法发行上市的非标的指数成份
股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、央行票据、金融债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政
府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括协
议存款、定期存款及其他银行存款)、债券回购、货币市场工具、股指期货、资产支持证券、权证
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF的资产比例不低于基金资产净值的 90%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金(不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：本基金的
业绩比较基准为：中证全指证券公司指数收益率×95％+人民币银行活期存款利率(税后)×5％。
本基金的财务报表于 2019 年3 月26日已经本基金的基金管理人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2018 年 12 月31 日的财务状况以及 2018 年6月 27 日(基
金合同生效日)至 2018年 12 月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制
期间为 2018年 6 月27 日(基金合同生效日)至 2018 年12月 31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于目标ETF 基金，按目标 ETF 基金估值日的份额净值估值。
2)对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可
转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
4)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
5)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6)若目标 ETF 持有上述股票，本基金在目标 ETF 当日份额净值的基础上，根据上述方法对目
标 ETF 份额净值进行调整，并按调整后的结果进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
赎回差价收入为赎回当日按结转股票的成交总额扣除其投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-
公允价值变动收益
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净
值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产净值后的余额的 0.50%年费率计提。
本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净
值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产净值后的余额的 0.10%的年费率计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3)每一基金份额享有同等分配权；
4)法律法规或监管机构对收益分配另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估
值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价
值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监
会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008
年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税
[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48
号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 36 页 共 70 页
知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关
税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018 年1 月1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 1,874,288.01 -
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 37 页 共 70 页
合计： 1,874,288.01 -
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 57,651.00 55,460.00 -2,191.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 25,977,723.54 25,042,945.00 -934,778.54
其他 - - -
合计 26,035,374.54 25,098,405.00 -936,969.54
项目
上年度末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 38 页 共 70 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 12 月 31 日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 475.16 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 30.25 -
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 5.68 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 2.53 -
合计 513.62 -
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 12,169.02 -
银行间市场应付交易费用 - -
合计 12,169.02 -
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 444.00 -
预提费用 60,000.00 -
合计 60,444.00 -
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 39 页 共 70 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 6月27 日(基金合同生效日)至2018年 12月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 10,656,959.56 10,656,959.56
本期申购 25,429,877.24 25,429,877.24
本期赎回(以"-"号填列) -8,820,131.53 -8,820,131.53
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 27,266,705.27 27,266,705.27
注：1、本期申购含转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
2、本基金自2018年 6月20 日至 2018年 6 月22 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人民
币 10,656,490.74 元，折算为基金份额 10,656,490.74 份；根据基金合同的规定，本基金认购款
项在募集期间产生的利息人民币 468.82 元，在本基金成立后，折算为基金份额 468.82 份，划入
基金份额持有人账户。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -84,093.49 -936,969.54 -1,021,063.03
本期基金份额交易
产生的变动数
-139,545.60 846,209.75 706,664.15
其中：基金申购款 -214,835.36 1,304,997.56 1,090,162.20
基金赎回款 75,289.76 -458,787.81 -383,498.05
本期已分配利润 ---
本期末 -223,639.09 -90,759.79 -314,398.88
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同
生效日)至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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活期存款利息收入 13,425.37 -
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 244.42 -
其他 81.75 -
合计 13,751.54 -
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合
同生效日)至2018年 12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
9,576.00 -
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 -58,403.63 -
合计 -48,827.63 -
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27日(基金
合同生效日)至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出股票成交总额 1,592,087.00 -
减：卖出股票成本总额 1,582,511.00 -
买卖股票差价收入 9,576.00 -
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
无
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合
同生效日)至2018年 12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 41 页 共 70 页
申购基金份额总额 24,463,380.00 -
减：现金支付申购款总额 6,611,491.11 -
减：申购股票成本总额 17,910,292.52 -
申购差价收入 -58,403.63 -
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27日(基金合同生效
日)至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
卖出/赎回基金成交总额 176,450.00 -
减：卖出/赎回基金成本总额 173,467.16 -
基金投资收益 2,982.84 -
注:卖出基金成本总额含卖出基金差价收入应缴纳增值税额 89.48 元。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
无
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
无
7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
无
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 42 页 共 70 页
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
无
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同生
效日)至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
股票投资产生的股利收益 16,927.20 -
基金投资产生的股利收益 --
合计 16,927.20 -
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年6月27 日(基金
合同生效日)至 2018 年 12 月
31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产 -936,969.54 -
——股票投资 -2,191.00 -
——债券投资 - -
——基金投资 -934,778.54 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值 - -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 43 页 共 70 页
变动产生的预估增值税
合计 -936,969.54 -
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合
同生效日)至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
基金赎回费收入 28,100.20 -
其他收入 213.14 -
转换费收入 268.15
合计 28,581.49 -
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同生
效日)至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
交易所市场交易费用
23,128.02 -
银行间市场交易费用
--
交易基金产生的费用
581.94 -
其中：申购费
573.99 -
赎回费
7.95 -
合计
23,709.96 -
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同
生效日)至 2018年 12 月31 日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12
月31日
审计费用 10,000.00 -
信息披露费 50,000.00 -
银行划款手续费 580.00 -
其他费用 400.00
合计 60,980.00 -
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 44 页 共 70 页
7.4.7.22 分部报告
无
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(以下简称“华宝
基金”)
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称
“中国建设银行”)
基金托管人
华宝信托有限责任公司(以下简称“华宝
信托”)
基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus
Asset Management, L.P.)
自 2017 年 10 月17 日起，系基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称
“宝武集团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(以下简称“华宝
证券”)
受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(以下简称“华宝投
资”)
受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(以下简称
“宝钢财务”)
受宝武集团控制的公司
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 45 页 共 70 页
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.2017年 10月 17 日，华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更后
公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股 51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49%。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.2 债券交易
无
7.4.10.1.3 债券回购交易
无
7.4.10.1.4 基金交易
无
7.4.10.1.5 权证交易
无
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
无
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同生
效日)至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,674.27 -
其中： 支付销售机构的客 5,671.07 -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 46 页 共 70 页
户维护费
注：支付基金管理人华宝基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金
份额部分的基金资产净值后的余额的 0.50%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计
算公式为： 日基金管理人报酬=MAX(前一日的基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF 基金份额部
分的基金资产净值×0.50%÷当年天数，0)。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同生
效日)至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,134.87 -
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金
份额部分的基金资产净值后的余额的 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其
计算公式为： 日基金托管费=MAX(前一日的基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF基金份额部分
的基金资产净值×0.10%÷当年天数，0)。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年6月27 日(基金合同
生效日)至 2018年 12 月31
日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12 月
31日
基金合同生效日（ 2018年
6 月27 日 ）持有的基金份
额
10,000,450.05 -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 47 页 共 70 页
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 10,000,450.05 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
36.68% -
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 6月27 日(基金合同生效日)至2018年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,874,288.01 13,425.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有 36,650,000.00 份目标 ETF 基金份额，占其份额的比例
为 2.54%。
除以上情况外，无其他需要说明的关联方交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2018 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末持有的证券中无因新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
000987越秀金
控
2018年
12月25
日
重大
事项
停牌
7.97 2019年
1月10
日
8.77 100 783.00 797.00 -
注： 本基金截至 2018 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 以达到投资目标，属于较高风险品种。本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 49 页 共 70 页
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 50 页 共 70 页
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金
投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在
证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 51 页 共 70 页
于本报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 52 页 共 70 页
市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 53 页 共 70 页
2018年12月31日
资产
银行存款 1,874,288.01 - - - 1,874,288.01
结算备付金 61,186.12 - - - 61,186.12
存出保证金 5,157.78 - - - 5,157.78
交易性金融资产 - - -25,098,405.0025,098,405.00
应收利息 - - - 513.62 513.62
应收申购款 31,510.74 - - 82,286.92 113,797.66
资产总计 1,972,142.65 - -25,181,205.5427,153,348.19
负债
应付赎回款 - - - 127,239.17 127,239.17
应付管理人报酬 - - - 908.57 908.57
应付托管费 - - - 181.73 181.73
应付交易费用 - - - 12,169.02 12,169.02
应交税费 - - - 99.31 99.31
其他负债 - - - 60,444.00 60,444.00
负债总计 - - - 201,041.80 201,041.80
利率敏感度缺口 1,972,142.65 - -24,980,163.7426,952,306.39
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 54 页 共 70 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的标的 ETF、备选成分股和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营
情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用被动式指数化投资，主要通过投资目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股达到
跟踪指数的目标。本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于该基金资产净值的 90%，同时为更好
地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
该部分资产比例不高于基金资产净值的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 55,460.00 0.21 - -
交易性金融资产－基金投资 25,042,945.00 92.92 - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 25,098,405.00 93.13 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值
的影响。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 55 页 共 70 页
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
25,097,608.00 元，属于第二层次的余额为人民币 797.00 元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 56 页 共 70 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 55,460.00 0.20
其中：股票 55,460.00 0.20
2 基金投资 25,042,945.00 92.23
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,935,474.13 7.13
8 其他各项资产 119,469.06 0.44
9 合计 27,153,348.19 100.00
注： 由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J 金融业 55,460.00 0.21
K 房地产业 - -华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 57 页 共 70 页
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,460.00 0.21
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000776 广发证券 900 11,412.00 0.04
2 000166 申万宏源 2,000 8,140.00 0.03
3 002736 国信证券 700 5,859.00 0.02
4 000783 长江证券 1,100 5,665.00 0.02
5 000728 国元证券 600 4,188.00 0.02
6 000750 国海证券 900 3,924.00 0.01
7 002673 西部证券 500 3,835.00 0.01
8 002797 第一创业 600 3,252.00 0.01
9 002500 山西证券 500 2,960.00 0.01
10 000686 东北证券 400 2,504.00 0.01
11 002670 国盛金控 200 2,016.00 0.01
12 000712 锦龙股份 100 908.00 0.00
13 000987 越秀金控 100 797.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 58 页 共 70 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券 3,638,122.00 13.50
2 600837 海通证券 2,440,966.00 9.06
3 601211 国泰君安 1,919,104.00 7.12
4 601688 华泰证券 1,669,075.76 6.19
5 600999 招商证券 1,092,820.76 4.05
6 600958 东方证券 1,039,278.00 3.86
7 601901 方正证券 795,774.00 2.95
8 601377 兴业证券 724,638.00 2.69
9 601788 光大证券 718,160.00 2.66
10 601099 太平洋 589,729.00 2.19
11 601555 东吴证券 540,900.00 2.01
12 600109 国金证券 497,983.00 1.85
13 601198 东兴证券 481,344.00 1.79
14 600369 西南证券 356,056.00 1.32
15 601881 中国银河 345,375.00 1.28
16 000166 申万宏源 307,285.00 1.14
17 600909 华安证券 301,731.00 1.12
18 000776 广发证券 282,142.00 1.05
19 600061 国投资本 253,942.00 0.94
20 002736 国信证券 211,601.00 0.79
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000166 申万宏源 302,770.00 1.12
2 000776 广发证券 275,003.00 1.02
3 002736 国信证券 205,533.00 0.76
4 002797 第一创业 141,480.00 0.52
5 000783 长江证券 141,295.00 0.52
6 000728 国元证券 105,120.00 0.39
7 002673 西部证券 103,250.00 0.38
8 000750 国海证券 87,566.00 0.32
9 002500 山西证券 76,500.00 0.28华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 59 页 共 70 页
10 000686 东北证券 62,800.00 0.23
11 002670 国盛金控 48,600.00 0.18
12 000712 锦龙股份 23,050.00 0.09
13 000987 越秀金控 19,120.00 0.07
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 19,550,454.52
卖出股票收入（成交）总额 1,592,087.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
1 券商 ETF - - - 25,042,945.00 92.92
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
8.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.12.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.12.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
券商 ETF 联接基金截至 2018 年 12 月 31 日持仓前十名证券中的国信证券（002736）于 2018
年 6 月 22 日收到证监会处罚决定。由于公司存在： （一）华泽钴镍 2013 年和 2014 年年报存在虚
假记载、重大遗漏； （二）国信证券出具的《华泽钴镍恢复上市保荐书》 、 《华泽钴镍重大资产出售
及发行股份购买资产暨关联交易之持续督导工作报告书》 （以下简称 2013 年度持续督导工作报告
书） 和 《华泽钴镍重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易之 2014年度持续督导工作报告书》
（以下简称 2014 年度持续督导工作报告书）存在虚假记载、重大遗漏； （三）国信证券在核查上
市公司关联方非经营性占用资金和应收票据，以及利用审计专业意见等方面未勤勉尽责。 对于国
信证券保荐业务行为，责令其改正，给予警告，没收保荐业务收入 100 万元，并处以 300 万元罚
款；对龙飞虎、王晓娟给予警告，并分别处以 30 万元罚款；对于国信证券并购重组财务顾问业务
行为，责令其改正，没收并购重组财务顾问业务收入 600万元，并处以 1,800 万元罚款。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 61 页 共 70 页
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
8.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,157.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 513.62
5 应收申购款 113,797.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 119,469.06
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,598 17,063.02 10,000,450.05 36.68% 17,266,255.22 63.32%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
669,404.00 2.4550%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 63 页 共 70 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 6 月27 日）基金份额总额
10,656,959.56
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 25,429,877.24
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 8,820,131.53
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 27,266,705.27
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 64 页 共 70 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、基金托管人的基金托管业务的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 10,000.00 元人民币。 目
前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2018 年 6 月 27
日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 65 页 共 70 页
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 1 5,536,491.76 26.19% 5,156.23 26.23% -
国都证券 1 5,368,296.76 25.39% 4,999.55 25.43% -
上海证券 1 4,768,544.00 22.55% 4,440.84 22.59% -
川财证券 1 1,482,959.00 7.01% 1,351.41 6.87% -
安信证券 2 1,168,561.00 5.53% 1,088.29 5.54% -
瑞银证券 1 1,075,532.00 5.09% 1,001.69 5.09% -
申万宏源 1 677,234.00 3.20% 630.70 3.21% -
方正证券 1 645,438.00 3.05% 601.05 3.06% -
华泰证券 1 391,165.00 1.85% 364.28 1.85% -
国金证券 1 28,320.00 0.13% 26.38 0.13% -
第一创业 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华创证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中
国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，
能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适
当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元均为新增。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 66 页 共 70 页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
广发证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
上海证券 - - - - - - - -
川财证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - 176,450.00 9.60%
瑞银证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - -1,660,768.00 90.40%
国金证券 - - - - - - - -
第一创业 - - - - - - - -
华宝证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
华创证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
中投证券 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金份额发售公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年6月15日
2 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
基金管理人网站 2018年 6月15 日华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 67 页 共 70 页
接基金基金合同
3 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金合同摘要
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年6月15日
4 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金托管协议
基金管理人网站 2018年 6月15 日
5 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金招募说明书
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年6月15日
6 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金合同生效公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年6月28日
7 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 6月29 日
8 华宝基金管理有限公司旗下基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 7月1 日
9 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 7月13 日
10 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 7月20 日
11 关于华宝基金部分基金产品新增
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司代
销机构的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年7月27日
12 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 7月27 日
13 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
资产净值公告
基金管理人网站 2018年 8月3 日
14 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金开放日常申购赎回及转换
和定期定额投资业务的公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年8月7日
15 关于华宝中证全指证券公司交易
型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金增加代销机构的公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年8月14日
16 华宝基金公司关于华宝中证全指
证券公司交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金增加代
销机构的公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年10月12日华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 68 页 共 70 页
17 华宝中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金 2018年第 3 季度报告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年10月26日
18 关于华宝中证全指证券公司交易
型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金增加代销机构的公告
上海证券报以及基
金管理人网站
2018年11月2日
19 华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加阳光人寿保
险股份有限公司为代销机构的公
告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年11月23日
20 华宝基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金增加北京百度百
盈基金销售有限公司为代销机构
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年12月6日
21 华宝基金管理有限公司关于参加
基煜基金申购补差费率优惠活动
的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报以及
基金管理人网站
2018年12月12日
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
第 69 页 共 70 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180625~20181231 0.00 10,000,450.05 0.00 10,000,450.05 36.68%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例
较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额
赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金
管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
华宝券商 ETF联接 2018年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书；
华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2019年3月30日
