光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
光 大 保德 信 量化 核 心证 券 投资 基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。 安 永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 为 本基 金出 具了标 准无 保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观 经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 18
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 18
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 18
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 24
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 55 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 58
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 58
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 58
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 60
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 60
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 61
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 61
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .................................................................................................................. 61
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 61
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 61
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 61
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 61
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 64
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 66
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 66
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 66
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 66
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
基金简 称 光大保 德信 量化 股票
基金主 代码 360001
交易代 码 360001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 8 月 27 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,019,425,736.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 长期 持续 稳定 超出业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本 基 金 通 过 光 大 保 德 信 特 有 的 以 量 化 投 资 为 核 心 的 多 重 优 化 保 障 体 系 构
建处于 或接 近有 效边 际曲 线的投 资组 合 。 在 构建 投 资组合 时综 合考 虑收 益
因素及 风险 因素 ， 并通 过 投资组 合优 化器 构建 并动 态优化 投资 组合 ， 确保
投资组 合风 险收 益特 征符 合既定 目标 。 本基 金在 正 常市场 情况 下不 作主 动
资产配 置 ， 即 股票/ 现金 等 各类资 产持 有比 例保 持相 对固定 。 投 资品 种基
准比例 ：股 票 90% 现金 10% 由 于持有 股票资 产的 市值波 动导致 仓位 变
化，股 票持 有比 例允 许在 一定范 围（ 上 下 5％ ）内 浮动。
业绩比 较基 准 90%× 沪深 300 指数 ＋10 ％× 同 业存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 高于 混合 型基金 、 债券 型基 金及
货币市 场基 金。 按照 风险 收益配 比原 则对 投资 组合 进行严 格的 风险 管理 ，
在风险 限制 范围 内追 求收 益最大 化。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 石立平
联系电 话 （021 ）80262888 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95595
传真 （021 ）80262468 010-63639132
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、甲25号 中国 光大 中心
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼），6-7层、10 层
北京市 西城 区太 平桥 大街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国光 大银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安 永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普 通
合伙)
上海市 世纪 大道 100 号 环 球金融 中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼） ，6-7 层、10 层 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -584,327,403.93 -309,731,518.35 243,977,242.75
本期利 润 -696,108,869.51 -266,113,915.94 -267,144,404.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3506 -0.1184 -0.1073
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.73% -8.92% -8.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.42% -8.35% -6.74%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 828,608,265.99 1,479,809,579.04 2,018,460,777.53
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4103 0.7068 0.8410
期末基 金资 产净 值 1,896,199,242.65 2,708,585,565.37 3,387,974,366.35
期末基 金份 额净 值 0.9390 1.2938 1.4116
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 242.16% 371.44% 414.36%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -13.30% 1.45% -11.20% 1.47% -2.10% -0.02%
过去六 个月 -16.68% 1.33% -12.78% 1.35% -3.90% -0.02%
过去一 年 -27.42% 1.22% -22.89% 1.20% -4.53% 0.02% 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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过去三 年 -37.96% 1.28% -16.99% 1.06% -20.97% 0.22%
过去五 年 8.99% 1.59% 26.63% 1.38% -17.64% 0.21%
合同成 立至 今 242.16% 1.68% 146.71% 1.54% 95.45% 0.14%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ” 变 更为 “ 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ” ，业 绩比 较基 准 在每个 交易 日实 现再 平衡 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2004 年 8 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2004 年 8 月 27 日至 2005 年 2 月 26 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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注：本 基金 基金 合同 于 2004 年 8 月 27 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 0.200 25,678,368.67 24,714,601.05 50,392,969.72 -
2017 - - - - -
2018 - - - - -
合计 0.200 25,678,368.67 24,714,601.05 50,392,969.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、 光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫 灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证 券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
翟云飞 基金经 理
2016-12-0
9
- 8 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月 在大 成基 金 任职，光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月
任职金 融工 程师 、2011 年 5 月至
2012 年7 月 任职 产品 设计 师、 2012
年 7 月至 2014 年 3 月 任职 量化投
资 研 究 员 、 行 业 投 资 研 究 员 ；
2014 年4 月 加入 光大 保德 信基金 ，
担 任 金 融 工 程 师 （ 负 责 量 化 投 资
研究） 、 高级 量化 研究 员。 现任光
大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 量
化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 创 业 板 量 化 优 选 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理。
盛松
首席投 资总
监、量 化投 资
部总监 、基 金
经理
2017-01-1
6
- 25 年
盛 松 先生, 硕士 ，1989 年毕 业 于
北京大 学数 学系 ， 并 于 1992 年获
得 北 京 大 学 遥 感 所 的 硕 士 学 位 。
1993 年 2 月至 1996 年 5 月 任职于
中 国 光 大 国 际 信 托 投 资 公 司 证 券
部 ， 担 任 交 易 部 经 理 职 务 ；1996
年 5 月至 2002 年 7 月 任职 于光大
证 券 有 限 责 任 公 司 ， 担 任 资 产 经
营部副 总经 理职 务；2003 年 6 月
加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司，任 职筹 备组 人员 ，并 于 2004
年 4 月至 2014 年 8 月 担任 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 职
务；2014 年 8 月 至今 担任 公司副
总 经 理 、 首 席 投 资 总 监 、 量 化 投
资 部 总 监 。 现 任 光 大 保 德 信 量 化
核心证 券投 资基 金基 金经 理。
田大伟 基金经 理
2014-02-2
5
2018-03-15 8 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 、 美 国 南
加 州 大 学 （ 联 合 培 养 ） 金 融 工 程
专 业 ， 获 得 经 济 学 博 士 学 位 。 田
大伟先 生 于 2010 年 4 月加 入光大
保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 金 融 工 程 师 、 策 略 分 析 师 、
首席策 略分 析师 ，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保德 信大中
华 3 号特定 客户 资产 管理 计划的
投资经 理。2014 年 2 月起 任光大光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 同 时 兼 任 首 席 策 略 分 析
师 。 历 任 绝 对 收 益 部 总 监 、 光 大
保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 产 业 新 动 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
赵大年
风险管 理部 副
总监
2016-04-2
6
2018-03-15 10 年
赵大年 先生 ，硕 士，2007 年 6 月
至 2007 年 10 月 在申 万巴 黎基金
管 理 有 限 公 司 任 职 产 品 设 计 经
理；2007 年 10 月至 2009 年 4 月
在 钧 锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职 投
资经理 ；2009 年 4 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担
任 风 险 管 理 部 风 险 控 制 专 员 、 风
险 控 制 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监
（负责 量化 投资 研究 等） 、 量化投
资 部 总 监 、 基 金 经 理 ， 现 任 风 险
管 理 部 副 总 监 。 历 任 光 大 保 德 信
量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德
信 创 业 板 量 化 优 选 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安
祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任 职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内 、 3 日内 、 5 日内 同 向成交 价格 不差 于其 他投 资组合 ， 未发 现存 在违 反公 平交易 原则 的现 象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年度 ， 市 场仅 在一 月 份延续 了上 一年 的趋 势上 涨， 随后 就在 资管 新规 、 贸易战 、 人民 币贬
值、 宏观 经济 增速 放缓 等 多种因 素下 市场 震荡 下行 ， 最 终沪 深 300 指 数下 跌 25.31% 。 从 市场 结构 来
看 2018 年 度中 证 500 指 数 下跌 达 33.32% 。 大盘 蓝筹 股相对 小盘 成长 股更 抗跌 。
本基金采用的量化投资策 略选择在大中盘股票中寻 找流动性佳、盈利能力强 且估值低的股票，
但由于 受市 值类 因子 表现 欠佳的 影响 ，本 基金 以年 度-27.42% 的 收益 率落 后业 绩基准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-27.42% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-22.89% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
经济在 2018 年上 半年 开始 逐季回 落， 回落 速度 在前 三季度 相对 缓慢 ，但 在 12 月开始 显现 下 行
压力。全年来看经济运行 整体仍然健康，但在资管 新规对于表外融资的影响 下，社会融资总额增速
还处于 下行 趋势 。 因 此股 票市场 对于 经济 下滑 的担 忧使得 周期 类和 价值 类板 块如钢 铁、 煤炭、 地产 、
家电、白酒、消费电子等 行业的估值不断承 压。而 成长股如医药、计算机、 餐饮旅游等行业在下半
年度则 受到 经济 下滑 的影 响在业 绩上 低于 预期 ， 因此 表现不 振 。 大 金融 板块 相对 抗跌 。 展 望 2019 年，
政策转 向已 是事 实， 主要 矛盾是 传导 机制 。我 们倾 向于认 为 2019 年 将经 历衰 退期到 复苏 期的 转变 ，
上半年企业经营层面的压 力将会非常明显，下半年 随着政策逐渐起作用，权 益资产或将迎来机会。
从风格 上看 ， 周期 板块 的估 值已经 得到 了充 分的 调整 ， 在政策 面转 暖的 推动 下估 值预计 会有 所修 复 ；
消费板 块的 压力 主要 来自 于公司 盈利 和持 股集 中度 ； 科技成 长板 块的 阻力 也是 来自于 公司 的基 本面 ，
不断兑 现业 绩的 科技 股 是 自下而 上选 股的 主要 逻辑 。 总体 来看， 2019 年量 化 模型的 绩效 相比 于 2018光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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年或有明显提高，这得益 于经济复苏期估值因子的 持续有效以及个股超额收 益的分散度提高。因此
本基金将继续保持在大中 盘股票中选股，寻找估值 较低且盈利能持续的股票 ，力争获取超越基准的
收益。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范 等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基 金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的 要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的 合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金 融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上 成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师 、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数 量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内， 中国 光大 银行 股份有 限公 司在 光大 保德 信量化 核心 证券 投资 基金 （ 以下称 “ 本 基金 ” ）
托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金法 》 、 《证 券投资基金运作管理办法 》 、 《证券投资 基金信息
披露管 理办 法》 及其 他法 律法规 、 基 金合 同、 托 管协 议等的 规定 ， 依 法安 全保 管了基 金的 全部 资产 ，
对本基金的投资运作进行 了全面的会计核算和应有 的监督，对发现的问题及 时提出了意见和建议。
同时，按规定如实、独立 地向监管机构提交了本基 金运作情况报告，没有发 生任何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责地 履行 了作 为基金 托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期 内，中国光大银 行股份有限公司依据《证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基 金信息 披露管理办法》及其他法 律法规、基金合同、托管 协议等的规定，对基金
管理人的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、 监督，未发现基金管理人 在投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面存在损害 基金份额持有人利益的
行为。该基金在运作中遵 守了有关法律法规的要求 ，各重要方面由投资管理 人依据基金合同及实际
运作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
中国光 大银 行股 份有 限公 司依法 对基 金管 理人 编制 的 《 光大 保德 信量 化核 心 证券投 资基 金 2018
年年度报告》进行了复核 ，认为报告中相关财务指 标、净值表现、财务会计 报告（注：财务会计报
告中的 “ 金 融工 具风 险及 管 理 ” 部 分未 在托 管人 复核 范 围内） 、投 资组 合报 告等 内 容真实 、准 确。
§ 6
审计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60467078_B15 号
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ： 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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6.1 审计意见
我们审 计了 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金 的财 务报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债
表，2018 年度 的利 润表 、 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认为，后附的光大保 德信量化核心证券投资基 金的财务报表在所有重大 方面按照企业会计
准则的 规定 编制 ， 公允 反映 了光大 保德 信量 化核 心证 券投资 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及
2018 年度 的经 营成 果和 净 值变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于光大保德信量 化核心证券投资 基金，并 履行了职业道德方面的其 他责任。我们相信，我
们获取 的审 计证 据是 充分 、适当 的， 为发 表审 计意 见提供 了基 础。
6.3 其他信息
光大保德信量化核心证券 投资基金管理层对其他信 息负责。其他信息包括年 度报告中涵盖的信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的 工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管理层 和治理层对财 务报表的责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估光大保德信量 化核心证券投资基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项 （ 如适用 ） ， 并 运用 持续 经营 假设， 除非 计划 进行 清算 、 终止 运营 或别 无其 他
现实的 选择 。
治理层 负责 监督 光大 保德 信量化 核心 证券 投资 基金 的财务 报告 过程 。
6.5 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
(1) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险， 设计 和实 施审 计 程序以 应对 这些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的并 非对 内部 控制的 有效 性发 表
意见。
(3) 评价 管理 层选 用会 计政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露的 合理 性。
(4) 对管 理层 使用 持续 经营 假设的 恰当 性得 出结 论。 同时， 根据 获取 的审 计证 据， 就 可能 导致 对
光大保德信量化核心证券 投资基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项 或情况可能导致光大保德 信量化核心证券投资基
金不能 持续 经营 。
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、结 构和 内容 （包括 披 露） ， 并评价 财务 报表 是否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
蒋燕 华
王俊 丽
上海市 世纪 大 道 100 号环 球金融 中 心 50 楼
2019 年 3 月 27 日 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 244,802,728.19 187,611,470.18
结算备 付金
11,056,191.94 16,847,953.26
存出保 证金
536,099.03 1,656,449.82
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,671,981,693.44 2,535,562,255.92
其中： 股票 投资
1,671,981,693.44 2,535,404,555.92
基金投 资
- -
债券投 资
- 157,700.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 47,733.71 46,904.12
应收股 利
- -
应收申 购款
76,013.49 122,613.18
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,928,500,459.80 2,741,847,646.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
24,775,749.19 18,794,436.54
应付赎 回款
354,430.35 1,925,948.56
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 2,438,411.31 3,440,291.63
应付托 管费 7.4.10.2 406,401.88 573,381.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,026,052.18 8,326,761.29
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 300,172.24 201,261.11
负债合计
32,301,217.15 33,262,081.11
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 738,985,135.42 766,104,801.99
未分配 利润 7.4.7.10 1,157,214,107.23 1,942,480,763.38
所有者权益合计
1,896,199,242.65 2,708,585,565.37
负债和所有者权益总 计
1,928,500,459.80 2,741,847,646.48
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.9390 元， 基金 份额 总 额 2,019,425,736.16
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一、收入
-623,867,286.60 -150,638,044.36
1.利息 收入
1,819,087.22 2,529,945.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,819,071.11 2,529,935.06
债券利 息收 入
16.11 10.37
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-513,957,963.64 -196,984,443.96
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -553,058,224.09 -241,582,402.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 31,702.28 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 39,068,558.17 44,597,958.33
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.17 -111,781,465.58 43,617,602.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.18 53,055.40 198,851.76
减：二、费用
72,241,582.91 115,475,871.58
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 34,012,526.11 44,800,343.83
2．托 管费 7.4.10.2 5,668,754.38 7,466,723.95
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 32,158,807.38 62,802,117.06
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.05 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 401,494.99 406,686.74
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 -696,108,869.51 -266,113,915.94 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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列）
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-696,108,869.51 -266,113,915.94
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -696,108,869.51 -696,108,869.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-27,119,666.57 -89,157,786.64 -116,277,453.21
其中：1.基 金申 购款 46,005,803.36 85,134,963.33 131,140,766.69
2.基金 赎回 款 -73,125,469.93 -174,292,749.97 -247,418,219.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
738,985,135.42 1,157,214,107.23 1,896,199,242.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -266,113,915.94 -266,113,915.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-112,185,413.43 -301,089,471.61 -413,274,885.04
其中：1.基 金申 购款 37,421,872.88 97,833,714.18 135,255,587.06
2.基金 赎回 款 -149,607,286.31 -398,923,185.79 -548,530,472.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
766,104,801.99 1,942,480,763.38 2,708,585,565.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以 下
简称“ 中国证监会 ” ）证 监 基金字[2004]85 号文《 关 于同意光大保德 信量化核 心证券投资基金 设立的
批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004
年 8 月 27 日正 式生 效 ， 首 次设立 募集 规模 为 2,544,287,215.94 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 光大 银行 股份 有限 公司。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括在国内依法公开发行 上市 的股票、法律
法规及证监会允许基金投 资的其他金融工具。其中 股票投资对象重点为基本 面良好且具有持续增长
潜力，股价处于合理区间 的优质股票。本基金在正 常市场情况下不作主动资 产配置，股票资产的基
准比例 为基 金资 产净 值 的 90% ， 浮 动范围 为 85-95% ； 现 金的 基准 比例 为基 金 资产净 值 的 10% ， 浮动
范围 为 5-15% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为 90%× 沪深 300 指数+10%× 同业 存 款利率 。
2007 年 5 月 8 日 ，本 基金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。
拆分后 基金 份额 面值 为人 民币 0.3618 元。
7.4.2 会 计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计 报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金 持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利 终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 27 页共 67 页
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交 日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确 认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回 购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生 转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具，按 照估 值日 能够取 得 的相同 资产 或负 债在活 跃 市场上 未经 调整 的
报价作为公允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果 该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价；
(2) 不存在 活跃 市场的 金融 工具， 应采 用在 当前情 况 下适用 并且 有足 够可利 用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
(3) 如有确 凿证 据表明 按上 述方法 进行 估值 不能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能 反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。 未 实现 损益 平准 金指 在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/ （损
失）占 基金 净 值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/ （累 计亏 损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 成本及 实际 利率 （当实 际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
(5) 股票投 资收 益/ （损 失） 于 卖出股 票成 交日 确认， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额 入 账 ；
(6) 债券投 资收 益/ （ 损失 ） 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 权证收 益/ （ 损失 ）于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账；
(9) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允价 值变动收益/ （损失）系本基金持有的 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公 允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 基金收 益分 配的 比例 按 有关规 定制 定；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 为两种 ：现 金分 红与红 利 再投资 ，本 基金 默认的 收 益分配 方式 是现 金
分红 。 投 资人 可选 择现 金红 利或将 现金 红利 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额进 行再 投 资 ；
(3) 在符合 基金 分配 条件 的 前提下 ， 基 金收 益分 配每 年 至少一 次， 但若 基金 合同 生 效不 满 3 个 月，
收益可 不分 配， 年度 分配 在基金 会计 年度 结束 后 的 4 个月 内完 成；
(4) 基金当 年收 益须 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，方 可进 行当年 收益 分配 ；
(5) 如果基 金投 资当 期出 现 净亏损 ，则 不进 行收 益分 配；
(6) 每一基 金份 额享 有同 等 收益分 配权 ；
(7) 红利分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 基金份 额持 有人 自行 承担 ；
(8) 基金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
(9) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告
本年度 本基 金无 分部 报告 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推 开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的 收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对 储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国 证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 244,802,728.19 187,611,470.18
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 244,802,728.19 187,611,470.18
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目 本期末 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,775,416,476.60 1,671,981,693.44 -103,434,783.16
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,775,416,476.60 1,671,981,693.44 -103,434,783.16
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,527,057,873.50 2,535,404,555.92 8,346,682.42
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 157,700.00 157,700.00 0.00
银行间 市场 - - -
合计 157,700.00 157,700.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,527,215,573.50 2,535,562,255.92 8,346,682.42
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 42,517.21 38,566.60
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,975.20 7,581.60
应收债 券利 息 - 10.37
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 241.30 745.40
合计 47,733.71 46,904.12
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,026,052.18 8,326,761.29
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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合计 4,026,052.18 8,326,761.29
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 167.33 1,260.87
其他 - -
预提费 用 - -
预提审 计费 100,000.00 100,000.00
应付转 出费 4.91 0.24
预提信 息披 露费 200,000.00 100,000.00
合计 300,172.24 201,261.11
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,093,533,335.60 766,104,801.99
本期申 购 125,721,654.44 46,005,803.36
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -199,829,253.88 -73,125,469.93
本期末 2,019,425,736.16 738,985,135.42
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,479,809,579.04 462,671,184.34 1,942,480,763.38
本期利 润 -584,327,403.93 -111,781,465.58 -696,108,869.51
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -66,873,909.12 -22,283,877.52 -89,157,786.64 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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变动数
其中： 基金 申购 款 64,294,527.45 20,840,435.88 85,134,963.33
基金赎 回款 -131,168,436.57 -43,124,313.40 -174,292,749.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 828,608,265.99 328,605,841.24 1,157,214,107.23
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,646,804.43 2,228,791.13
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 155,701.53 276,949.69
其他 16,565.15 24,194.24
合计 1,819,071.11 2,529,935.06
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 10,896,678,383.04 21,030,376,899.48
减：卖 出股 票成 本总 额 11,449,736,607.13 21,271,959,301.77
买卖股 票差 价收 入 -553,058,224.09 -241,582,402.29
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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月31 日 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
31,702.28 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 31,702.28 -
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
189,429.24 -
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
157,700.00 -
减： 应 收利 息总 额 26.96 -
买卖债 券差 价收 入 31,702.28 -
7.4.7.13.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 39,068,558.17 44,597,958.33
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 39,068,558.17 44,597,958.33 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -111,781,465.58 43,617,602.41
——股 票投 资 -111,781,465.58 43,617,602.41
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -111,781,465.58 43,617,602.41
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 47,900.31 192,439.34
转换费 收入 5,155.09 6,412.42
其他收 入- 印花税 返还 - -
其他收 入- 其他 - -
合计 53,055.40 198,851.76
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 32,158,807.38 62,802,117.06
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 32,158,807.38 62,802,117.06
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 1,494.99 6,686.74
其他 - -
银行间 债券 账户 维护 费 - -
其他费 用 - -
账户维 护费 - -
合计 401,494.99 406,686.74
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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中国光 大银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 6,093,421,974.57 28.22% 4,921,569,824.50 11.77%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 5,654,887.32 29.23% 1,981,880.72 49.23% 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 42 页共 67 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 4,560,335.75 11.98% 3,044,321.56 36.56%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,012,526.11 44,800,343.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,893,314.00 9,113,292.82
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 43 页共 67 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,668,754.38 7,466,723.95
注：： 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的 其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 244,802,728.19 1,646,804.43 187,611,470.18 2,228,791.13
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 44 页共 67 页
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
新股
未上
市
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00054
0
中天金
融
2017-08
-21
重大事
项停牌
4.87
2019-0
1-02
4.38 40,950.00 177,609.67 199,426.50 -
00069
3
*ST 华
泽
2018-05
-02
暂停上
市
0.00 - - 216,525.00 3,229,858.25 0.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 45 页共 67 页
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了内部 管理制度和流程来识别及 分析这些风险，并设定适 当的风险限额及内
部控制 流程 ，通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根 据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易 所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 地方 政府债 、 央 行票 据和 政策 性金融 债以 外的 债
券占基 金资 产净 值的 比例 为 0.00%(2017 年 12 月 31 日：0.01%) 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人 可随时要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易 市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的
情况下 以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎 回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》 等法规的要求对本基金组 合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合 持仓集中度指标、流通受 限制的投资品种比例以
及组合 在短 时间 内变 现能 力的综 合指 标等 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证 券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 47 页共 67 页
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到 期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 等。本基金通过监控组
合的久 期来 评估 基金 面临 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
244,802,72
8.19
- - - - -
244,802,72
8.19
结算备 付金 11,056,191. - - - - - 11,056,191.光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 48 页共 67 页
94 94
存出保 证金 536,099.03 - - - - - 536,099.03
交易性 金融 资
产
- - - - -
1,671,981,6
93.44
1,671,981,6
93.44
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
应收利 息 - - - - - 47,733.71 47,733.71
应收申 购款 - - - - - 76,013.49 76,013.49
资产总 计
256,395,01
9.16
-
- - -
1,672,105,4
40.64
1,928,500,4
59.80
负债
应付证 券清 算
款
- - - - -
24,775,749.
19
24,775,749.
19
应付赎 回款 - - - - - 354,430.35 354,430.35
应付管 理人 报
酬
- - - - -
2,438,411.3
1
2,438,411.3
1
应付托 管费 - - - - - 406,401.88 406,401.88
应付交 易费 用 - - - - -
4,026,052.1
8
4,026,052.1
8
其他负 债 - - - - - 300,172.24 300,172.24
负债总 计 - - - - -
32,301,217.
15
32,301,217.
15
利率敏 感度 缺
口
256,395,01
9.16
- - - -
1,639,804,2
23.49
1,896,199,2
42.65
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
187,611,47
0.18
- - - - -
187,611,47
0.18
结算备 付金
16,847,953.
26
- - - - -
16,847,953.
26
存出保 证金
1,656,449.8
2
- - - - -
1,656,449.8
2
交易性 金融 资
产
- - 157,700.00 - -
2,535,404,5
55.92
2,535,562,2
55.92
应收利 息 - - - - - 46,904.12 46,904.12 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 49 页共 67 页
应收申 购款 1,594.62 - - - - 121,018.56 122,613.18
应收证 券清 算
款
- - - - - - -
资产总 计
206,117,46
7.88
0.00 157,700.00
0.00
0.00
2,535,572,4
78.60
2,741,847,6
46.48
负债
应付赎 回款 - - - - -
1,925,948.5
6
1,925,948.5
6
应付管 理人 报
酬
- - - - -
3,440,291.6
3
3,440,291.6
3
应付托 管费 - - - - - 573,381.98 573,381.98
应付交 易费 用 - - - - -
8,326,761.2
9
8,326,761.2
9
其他负 债 - - - - - 201,261.11 201,261.11
应付证 券清 算
款
- - - - -
18,794,436.
54
18,794,436.
54
负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
33,262,081.
11
33,262,081.
11
利率敏 感度 缺
口
206,117,46
7.88
0.00 157,700.00 0.00 0.00
2,502,310,3
97.49
2,708,585,5
65.37
注：上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价
值，并 按照 合约 规定 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行了 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本期 末及 上年 度末 持有的 交易 性固 定收 益类 投资比 例较 低， 因此 市场 利率的 变动 对于 本
基金资 产净 值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工 具的 公允 价值 决定 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的基金管理 人每日 对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控 ，并定期分析其相对业绩 比较基准的偏离度。此外 ，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进 行风险度量，通过压力
测试来 评估 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 1,671,981,693.44 88.18 2,535,404,555.92 93.61
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 1,671,981,693.44 88.18 2,535,404,555.92 93.61
注：本 基金 管理 人风 险管 理部门 通过 监控 基金 的大 类资产 配置 比例 ，行 业及 个股集 中度 ，行 业
配置相 对业 绩基 准的 偏离 度，重 仓行 业及 个股 的业 绩表现 ，研 究深 度等 ，评 估并有 效管 理基 金面 临
的市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与其 过去 一年的 整体 水平 保持 一致 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 18,704,342.42 增加 约 23,590,783.89 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 18,704,342.42 减少 约 23,590,783.89
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 1,671,732,121.14 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币 249,572.30 元， 属 于第
三层次 余额 为人 民 币 0.00 元（ 于 2017 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入
当期损 益的 金融 资产 中属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 2,459,816,999.88 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人
民币 75,745,256.04 元， 属 于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 ） 。
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动
对 于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,671,981,693.44 86.70
其中： 股票 1,671,981,693.44 86.70
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
255,858,920.13 13.27
8 其他各 项资 产 659,846.23 0.03
9 合计 1,928,500,459.80 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
102,746,729.30 5.42 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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C 制造业 569,017,023.52 30.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
15,601,215.00 0.82
E 建筑业 106,648,475.59 5.62
F 批发和 零售 业
64,189,820.25 3.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
39,534,526.64 2.08
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
35,721,932.80 1.88
J 金融业
541,308,042.21 28.55
K 房地产 业
126,600,410.33 6.68
L 租赁和 商务 服务 业
25,339,680.00 1.34
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
41,012,377.80 2.16
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,261,460.00 0.22
S 综合
- -
合计 1,671,981,693.44 88.18
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 13,146,105 69,542,895.45 3.67
2 603288 海天味 业 904,370 62,220,656.00 3.28
3 600585 海螺水 泥 2,011,806 58,905,679.68 3.11
4 002142 宁波银 行 3,518,691 57,073,168.02 3.01
5 000568 泸州老 窖 1,385,011 56,314,547.26 2.97
6 002475 立讯精 密 3,980,864 55,970,947.84 2.95
7 600016 民生银 行 9,730,055 55,753,215.15 2.94
8 600383 金地集 团 5,704,000 54,872,480.00 2.89
9 000001 平安银 行 5,752,500 53,958,450.00 2.85
10 601998 中信银 行 9,762,940 53,208,023.00 2.81 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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11 601607 上海医 药 3,052,125 51,886,125.00 2.74
12 000898 鞍钢股 份 10,114,200 51,885,846.00 2.74
13 600999 招商证 券 3,792,800 50,823,520.00 2.68
14 000961 中南建 设 8,980,803 50,382,304.83 2.66
15 600031 三一重 工 5,881,747 49,053,769.98 2.59
16 002081 金螳螂 5,751,800 46,589,580.00 2.46
17 000651 格力电 器 1,299,100 46,364,879.00 2.45
18 601898 中煤能 源 9,913,922 46,099,737.30 2.43
19 300015 爱尔眼 科 1,559,406 41,012,377.80 2.16
20 600352 浙江龙 盛 4,242,100 40,936,265.00 2.16
21 600018 上港集 团 7,632,148 39,534,526.64 2.08
22 601857 中国石 油 5,388,800 38,853,248.00 2.05
23 000703 恒逸石 化 3,237,700 37,298,304.00 1.97
24 601601 中国太 保 1,257,632 35,754,477.76 1.89
25 600637 东方明 珠 3,488,470 35,721,932.80 1.88
26 601336 新华保 险 810,500 34,235,520.00 1.81
27 600919 江苏银 行 4,531,000 27,050,070.00 1.43
28 000166 申万宏 源 6,552,700 26,669,489.00 1.41
29 601186 中国铁 建 2,343,957 25,478,812.59 1.34
30 000415 渤海租 赁 7,038,800 25,339,680.00 1.34
31 000157 中联重 科 6,087,400 21,671,144.00 1.14
32 601318 中国平 安 332,500 18,653,250.00 0.98
33 601800 中国交 建 1,575,300 17,737,878.00 0.94
34 601618 中国中 冶 5,415,500 16,842,205.00 0.89
35 601088 中国神 华 918,000 16,487,280.00 0.87
36 601988 中国银 行 4,337,900 15,659,819.00 0.83
37 600886 国投电 力 1,838,100 14,796,705.00 0.78
38 601877 正泰电 器 595,200 14,427,648.00 0.76
39 002304 洋河股 份 152,000 14,397,440.00 0.76
40 600741 华域汽 车 755,632 13,903,628.80 0.73
41 600036 招商银 行 517,800 13,048,560.00 0.69
42 000069 华侨 城 A 2,010,300 12,765,405.00 0.67
43 600566 济川药 业 377,800 12,667,634.00 0.67
44 600153 建发股 份 1,745,205 12,303,695.25 0.65
45 000709 河钢股 份 4,237,900 12,035,636.00 0.63
46 600705 中航资 本 2,308,300 9,787,192.00 0.52
47 002032 苏泊尔 153,600 8,064,000.00 0.43
48 601628 中国人 寿 363,085 7,403,303.15 0.39
49 601288 农业银 行 2,010,900 7,239,240.00 0.38
50 600606 绿地控 股 1,085,400 6,631,794.00 0.35
51 600061 国投资 本 600,412 5,397,703.88 0.28
52 300144 宋城演 艺 199,600 4,261,460.00 0.22
53 600346 恒力股 份 300,757 3,985,030.25 0.21
54 603260 合盛硅 业 69,500 3,044,100.00 0.16 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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55 300122 智飞生 物 50,800 1,969,008.00 0.10
56 002146 荣盛发 展 220,000 1,749,000.00 0.09
57 601238 广汽集 团 158,500 1,630,965.00 0.09
58 600188 兖州煤 业 148,800 1,306,464.00 0.07
59 600019 宝钢股 份 141,900 922,350.00 0.05
60 600025 华能水 电 255,400 804,510.00 0.04
61 600660 福耀玻 璃 29,900 681,122.00 0.04
62 300136 信维通 信 25,900 559,699.00 0.03
63 000540 中天金 融 40,950 199,426.50 0.01
64 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.00
65 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
66 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.00
67 000693 *ST 华泽 216,525 0.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 246,980,593.38 9.12
2 000651 格力电 器 114,539,547.03 4.23
3 600036 招商银 行 104,915,231.42 3.87
4 601186 中国铁 建 101,878,660.86 3.76
5 002142 宁波银 行 98,894,171.16 3.65
6 600519 贵州茅 台 94,931,113.14 3.50
7 000001 平安银 行 93,660,894.75 3.46
8 601398 工商银 行 92,395,148.72 3.41
9 600016 民生银 行 92,039,654.62 3.40
10 000898 鞍钢股 份 88,560,006.38 3.27
11 000895 双汇发 展 88,081,593.80 3.25
12 600585 海螺水 泥 86,128,110.72 3.18
13 600741 华域汽 车 80,264,428.00 2.96
14 600153 建发股 份 78,856,958.31 2.91
15 600031 三一重 工 78,153,465.84 2.89
16 600919 江苏银 行 77,808,136.03 2.87
17 601601 中国太 保 77,572,164.08 2.86
18 601988 中国银 行 77,195,927.74 2.85
19 601998 中信银 行 76,541,503.31 2.83
20 000961 中南建 设 76,095,231.61 2.81
21 600383 金地集 团 74,263,136.32 2.74 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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22 000166 申万宏 源 74,122,543.98 2.74
23 601898 中煤能 源 73,991,884.36 2.73
24 000568 泸州老 窖 72,814,930.37 2.69
25 600018 上港集 团 71,822,756.26 2.65
26 002304 洋河股 份 71,736,578.70 2.65
27 603288 海天味 业 69,518,372.73 2.57
28 600999 招商证 券 68,564,058.57 2.53
29 601233 桐昆股 份 67,560,445.64 2.49
30 002475 立讯精 密 67,059,458.54 2.48
31 601336 新华保 险 66,240,341.58 2.45
32 600426 华鲁恒 升 66,228,748.22 2.45
33 600688 上海石 化 66,211,424.55 2.44
34 601607 上海医 药 65,159,569.10 2.41
35 601857 中国石 油 64,903,875.78 2.40
36 600015 华夏银 行 64,491,787.29 2.38
37 603369 今世缘 63,882,859.02 2.36
38 000596 古井贡 酒 62,510,145.29 2.31
39 601328 交通银 行 61,348,697.61 2.26
40 601628 中国人 寿 59,329,558.19 2.19
41 601088 中国神 华 59,303,800.84 2.19
42 600660 福耀玻 璃 58,602,876.34 2.16
43 002415 海康威 视 58,135,510.76 2.15
44 600705 中航资 本 58,093,063.30 2.14
45 601006 大秦铁 路 57,967,707.11 2.14
46 002013 中航机 电 57,863,335.37 2.14
47 600643 爱建集 团 57,505,274.03 2.12
48 000049 德赛电 池 55,279,482.07 2.04
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 232,485,345.69 8.58
2 600036 招商银 行 109,923,717.32 4.06
3 000895 双汇发 展 103,973,869.24 3.84
4 600519 贵州茅 台 93,372,645.52 3.45
5 600153 建发股 份 87,441,630.24 3.23
6 600688 上海石 化 83,993,461.79 3.10
7 000338 潍柴动 力 81,405,643.86 3.01
8 601186 中国铁 建 78,738,080.16 2.91 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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9 002242 九阳股 份 71,294,196.95 2.63
10 000596 古井贡 酒 65,925,820.50 2.43
11 600970 中材国 际 65,566,093.41 2.42
12 600741 华域汽 车 65,564,455.40 2.42
13 600015 华夏银 行 64,705,490.71 2.39
14 000418 小天 鹅 A 64,623,555.20 2.39
15 603369 今世缘 64,270,522.83 2.37
16 601009 南京银 行 64,240,227.70 2.37
17 600566 济川药 业 63,445,282.89 2.34
18 601233 桐昆股 份 61,295,169.04 2.26
19 601988 中国银 行 59,147,866.00 2.18
20 600383 金地集 团 58,722,643.99 2.17
21 600170 上海建 工 58,714,615.51 2.17
22 601328 交通银 行 58,455,818.30 2.16
23 600643 爱建集 团 58,046,652.09 2.14
24 000002 万科 A 57,784,008.39 2.13
25 002304 洋河股 份 57,270,011.42 2.11
26 600426 华鲁恒 升 56,207,398.87 2.08
27 000049 德赛电 池 56,163,789.28 2.07
28 600801 华新水 泥 55,362,236.92 2.04
29 000651 格力电 器 55,208,496.87 2.04
30 002013 中航机 电 54,867,749.72 2.03
31 600048 保利地 产 54,646,599.56 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 10,698,095,210.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 10,896,678,383.04
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 58 页共 67 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 中， 民生 银行（600016 ） 的发 行主 体于 2018 年 12 月 7 日
收到中 国银 行保 险监 督管 理委员 会的 行政 处罚 （银 保 监银罚 决字 〔2018 〕 5 号 和银 保监银 罚决 字 〔2018 〕
8 号） ，具 体内 容为 ：
主要违 法违 规事 实为 ：银 保监银 罚决 字〔2018 〕5 号：贷 款业 务严 重违 反审 慎经营 规则 。
银保监银罚决字〔2018 〕8 号： （一）内 控管理严重 违反审慎经营规则 ； （二） 同业投资违规接受担
保； （ 三 ） 同 业投 资、 理财 资金违 规投 资房 地产 ， 用 于缴交 或置 换土 地出 让金 及土地 储备 融资 ； （ 四）
本行理财产品之间风险隔 离不到位； （五 ）个人理财 资金违规投资； （六）票据 代理未明示，增信未
簿记和 计提 资本 占用 ； （ 七 ）为非 保本 理财 产品 提供 保本承 诺。
行政处 罚决 定为 ： 银保 监 银罚决 字 〔2018 〕5 号： 罚 款 200 万元 。 银保 监银 罚 决字 〔2018 〕8 号： 罚
款 3160 万 元。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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基金管理人按照内部研究 工作规范对该股票进行分 析后将其列入基金投资对 象备选库并跟踪研究。
该行政 处罚 事件 发生 后， 基金管 理人 将密 切跟 踪相 关进展 ，遵 循价 值投 资的 理念进 行投 资决 策。
中信银 行（601998 ） 的发 行主体 于 2018 年 12 月 7 日收到 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 的行 政处 罚
（银保 监银 罚决 字〔2018 〕14 号） ， 具体 内容 为：
主要违法违规事实为 ： （一 ）理财资金违规缴纳土地 款； （二）自 有资金融资违 规缴纳土地款 ； （三）
为非保本理财产品提供保 本承诺； （四） 本行信贷资 金为理财产品提供融资 ； （ 五）收益权转让业务
违规提 供信 用担 保； （六 ） 项目投 资审 核严 重缺 位。
行政处 罚决 定为 ：罚 款 2280 万 元。
基金管理人按照内部研究 工作规范对该股票进行分 析后将其列入基金投资对 象备选库并跟踪研究。
该行政 处罚 事件 发生 后， 基金管 理人 将密 切跟 踪相 关进展 ，遵 循价 值投 资的 理念进 行投 资决 策。
报告期内本基金投资的前 十名证券的其他发行主体 没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年
受到证 监会 、证 券交 易所 公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
536,099.03
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
47,733.71
5 应收申 购款
76,013.49
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
659,846.23
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 60 页共 67 页
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
147,707
13,671.84 82,989,762.13 4.11% 1,936,435,974.03 95.89%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
30,588.32 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人均 未持 有本 基金 的份 额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年 8 月 27 日) 基 金份 额总 额 2,544,287,215.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,093,533,335.60
本报告 期基 金总 申购 份额 125,721,654.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 199,829,253.88
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 61 页共 67 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,019,425,736.16
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
2018 年 5 月， 中国 光大 银 行股份 有限 公司 聘任 张博 先生担 任投 资与 托管 业务 部总经 理职 务。
2018 年 11 月 ，中 国光 大 银行股 份有 限公 司聘 任葛 海蛟先 生担 任中 国光 大银 行股份 有限 公司 行
长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 10 万元,目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 14 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 62 页共 67 页
数量 票成交 总
额的比 例
金总量 的
比例
安信证 券 1 262,254,948.42 1.21% 244,237.39 1.26% -
申万宏 源 2 1,447,598,016.13 6.70% 740,153.04 3.83% -
兴业证 券 1 473,357,384.99 2.19% 440,837.36 2.28% -
中信建 投 1 498,622,885.70 2.31% 464,369.24 2.40% -
国泰君 安 2 747,647,465.75 3.46% 696,286.54 3.60% -
长江证 券 1 794,136,089.73 3.68% 739,578.38 3.82% -
国信证 券 1 1,343,802,893.67 6.22% 1,224,614.53 6.33% -
海通证 券 1 1,421,316,355.25 6.58% 1,295,251.66 6.69% -
中泰证 券 1 1,438,969,225.75 6.66% 1,340,097.13 6.93% -
银河证 券 2 3,201,993,932.10 14.83% 2,982,025.82 15.41% -
中投证 券 1 3,867,353,620.81 17.91% 3,524,336.70 18.22% -
光大证 券 3 6,093,421,974.57 28.22% 5,654,887.32 29.23% -
东兴证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
注： （1 ）新 增租 用交 易单 元：本 基金 报告 期内 未新 增租用 交易 单元 。
（2） 停止 租用 ：本 基金 报 告期内 未停 止租 用交 易单 元。
（3） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 63 页共 67 页
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中投证 券 189,429.24 100.00% - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 64 页共 67 页
财富证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 内未 通过租 用证 券公 司交 易单 元进行 其他 证券 投资 。
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-02
2
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-04
3
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年第
4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-19
4
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与大 泰金 石基 金销 售有限 公司 交易 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-31
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与北 京展 恒基 金销 售股份 有限 公司 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-31
6
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-02
7
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金基 金经 理
变更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-15
8
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在国 金证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-15
9
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年年
度报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-27
10
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2017 年年
度报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-27
11
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信量化 核心 证券 投资 基金 修改基 金合 同部 分
条款的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-31
12
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-31 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
第 65 页共 67 页
13
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金招 募说 明
书（更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-12
14
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金招 募说 明
书摘要 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-12
15
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年第
1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-20
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-21
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与交 通银 行开 展的 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
18
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在宜信 普泽 投资 顾问 （北 京） 有 限公 司开 通转
换业务 并参 加其 交易 费率 优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2018
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-07-02
20
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年第
2 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-07-20
21
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年半
年度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-25
22
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年半
年度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-25
23
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金招 募说 明
书（更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-10
24
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金招 募说 明
书摘要 （更 新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-10
25
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年第
3 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-25
26
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增阳 光人 寿保 险股 份有限 公司 为代 销
机构并 参与 其费 用优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-26
27
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整建 设
银行借 记卡 网上 直销 平台 （含移 动终 端） 交易
费率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
28
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
29
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与工 商银 行基 金定 期定 额申购 费率 优惠 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-24
30
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行基 金申 购费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-24
31
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-27 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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代销机 构并 参与 其费 用优 惠活动 的公 告
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 量化 核心 证券 投资 基金设 立的 文件
2、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金基 金合 同
3、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金招 募说 明书
4、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金托 管协 议
5、 光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金法 律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 量化核 心证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北 区 3 号楼） ，6-7 层、10 层本 基金 管理 人
办公地 址。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2018 年年 度报 告
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
