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光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
 
 
 
 
光 大 保德 信 红利 混 合型 证 券投 资 基金 
2018 年 年度 报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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§ 1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。



基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 29 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。



基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。 
本报告 中财 务资 料已 经审 计。 安 永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 为 本基 金出 具了标 准无 保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。 
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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1.2 目录 
 
§ 1


重要提示及目录 ...................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
1.1 重 要提 示 ........................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 2


基金简介 .................................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................... 错误! 未定义书签。 
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .................................................. 错误! 未定义书签。 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................... 错误! 未定义书签。 
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ....................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 4


管理人报告 .............................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................... 错误! 未定义书签。 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................... 错误! 未定义书签。 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................... 错误! 未定义书签。 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................... 错误! 未定义书签。 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................... 错误! 未定义书签。 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................... 错误! 未定义书签。 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。 
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........... 错误! 未定义书签。 
§ 5


托管人报告 .............................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................... 错误! 未定义书签。 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 错误! 未定义书签。 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ... 错误! 未定义书签。 
§ 6


审计报告 .................................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
§ 7


年度财务报表 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
7.1 资 产负 债表 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
7.2 利 润表 ............................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................... 错误! 未定义书签。 
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 8


投资组合报告 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
8.1


期末 基金 资产 组合 情 况 .............................................................................................................. 54 
8.2


期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ................................................................. 错误! 未定义书签。 
8.3


期末 按 公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ..... 错误! 未定义书签。 
8.4


报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ............................................................. 错误! 未定义书签。 
8.5


期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ......................................................... 错误! 未定义书签。 
8.6


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 . 错 误! 未定义书签。 
8.7


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 错误! 未定义书签。 
8.8


期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 . 错误! 未定义书签。 
8.9


报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................... 错误! 未定义书签。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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8.10


报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 ....................................... 错误! 未定义书签。 
8.11


投资 组合 报告 附注 ....................................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 9


基金份额持有人信息 .............................................................................................. 错误! 未定义书签。 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................................... 错误! 未定义书签。 
9.2 期末 上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................... 错误! 未定义书签。 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................... 错误! 未定义书签。 
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ................................................................ 错误! 未定义书签。 
§ 10


开放式基金份额变动 ............................................................................................ 错误! 未定义书签。 
§ 11 重大事件揭示 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................. 错误! 未定义书签。 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............. 错误! 未定义书签。 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................. 错误! 未定义书签。 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................... 错误! 未定义书签。 
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .......................................................... 错误! 未定义书签。 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ......................... 错误! 未定义书签。 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..................................................... 错误! 未定义书签。 
11.8 其他 重大 事件 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
§ 12 发起式基金发起资金 持有份额情况 ...................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 13 影响投资者决策的其 他重要信息 .......................................................................... 错误! 未定义书签。 
§ 14


备查文 件目录 ........................................................................................................ 错误! 未定义书签。 
14.1 备查 文件 目录 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。 
14.2 存放 地点 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
14.3 查阅 方式 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 



光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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§ 2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 
基金简 称 光大保 德信 红利 混合 
基金主 代码 360005 
交易代 码 360005 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2006 年 3 月 24 日 
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 314,764,869.14 份 
基金合 同存 续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
本基金 通过 对高 分红 类股 票及其 他具 有投 资价 值的 股票进 行投 资 ， 为 基金
资产获 取稳 定的 当期 收益 和长期 增值 。 
投资策 略 
本基金 为混 合型 投资 基金 ， 强 调收 益的 当期 实现 与 资产的 长期 增值 。 高分
红类股 票及 其他 具有 投资 价值的 股票 是本 基金 的主 要投资 对象 。 基金 管理
人将充 分发 挥自 身的 研究 力量， 利用 公司 研究 开发 的各种 数量 模型 工具 ，
采用科 学的 投资 策略 ，发 现和捕 捉市 场的 机会 ，实 现基金 的投 资目 标。 
业绩比 较基 准 75%× 上证 红利 指数 ＋20%× 中 证全 债指 数＋5%× 银行 活期存 款利 率。 
风险收 益特 征 
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ， 其预 期收 益和 风 险高于 货币 市场 基金 及
债券型 基金 ， 但 低于 股票 型 基金。 本基 金力 争在 科学 的 风险管 理的 前提 下，
谋求实 现基 金财 产的 安全 和增值 。 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司 
信息披露 姓名 魏丹 吴玉婷 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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负责人 
联系电 话 （021 ）80262888 021-52629999-212052 
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn 015289@cib.com.cn 
客户服 务电 话 4008-202-888 95561 
传真 （021 ）80262468 021-62535823 
注册地 址 
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层 
福州市 湖东 路154 号 
办公地 址 
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼），6-7层、10 层 
上海江 宁路168 号兴 业大 厦20
楼 
邮政编 码 200010 200041 
法定代 表人 林昌 高建平 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 
www.epf.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、兴 业银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
安 永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普 通
合伙) 
上海市 世纪 大道 100 号 环 球金融 中心 50 楼 
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼） ，6-7 层、10 层 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现 及利润分配 情况 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年 
本期已 实现 收益 -194,689,657.64 -51,574,191.99 -130,351,658.52 
本期利 润 -222,169,705.14 -29,245,538.80 -257,160,539.09 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.6597 -0.0542 -0.3875 
本期加 权平 均净 值利 润率 -33.52% -2.38% -12.89% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.92% -3.83% -9.69% 
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 
期末可 供分 配利 润 -136,750,883.06 39,534,277.46 225,320,840.94 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4345 0.1358 0.2410 
期末基 金资 产净 值 505,111,012.36 648,260,113.16 2,164,864,017.63 
期末基 金份 额净 值 1.6047 2.2264 2.3150 
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 282.20% 430.27% 451.37% 
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① －③ ②－④ 
过去三 个月 -8.75% 1.50% -5.37% 1.02% -3.38% 0.48% 
过去六 个月 -16.73% 1.45% -3.59% 0.93% -13.14% 0.52% 
过去一 年 -27.92% 1.45% -11.24% 0.85% -16.68% 0.60% 
过去三 年 -37.40% 1.27% -5.48% 0.80% -31.92% 0.47% 
过去五 年 23.53% 1.53% 46.09% 1.14% -22.56% 0.39% 
合同成 立至 今 282.20% 1.60% 143.66% 1.38% 138.54% 0.22% 
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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由原“7 5% × 上证 红利 指数 ＋20%× 天 相国 债全 价指 数 ＋5%× 银行 活期 存款 利率 ” 变更为 “75% × 上 证红
利指数 ＋20%× 中证 全债 指 数＋5%× 银 行活 期存 款利 率 ” ， 业绩 比较 基准 在每 个 交易日 实现 再平 衡。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较



光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 
自基金 合同 生效 以 来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 
(2006 年 3 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日) 
 
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2006 年 3 月 24 日至 2006 年 9 月 23 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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注：本 基金 基金 合同 于 2006 年 3 月 24 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。 
 
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 
单位： 人民 币元 
年度 
每10 份 基金
份额分 红数 
现金形 式发 放总
额 
再投资 形式 发放 总
额 
年度利 润分 配合
计 
备注 
2016 年 18.845 1,008,263,438.49 380,913,888.09 1,389,177,326.58 - 
合计 18.845 1,008,263,438.49 380,913,888.09 1,389,177,326.58 - 
§ 4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心 证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红 利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债 债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
董伟炜 基金经 理 
2017-12-2
9 
- 7 年 
董 伟 炜 先 生 ， 毕 业 于 西 南 财 经 大
学 金 融 学 专 业 ， 获 得 上 海 财 经 大
学 证 券 投 资 专 业 硕 士 学 位 。2007光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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年 7 月加入 光大 保德 信基 金管理
有 限 公 司 ， 先 后 担 任 市 场 部 产 品
经理助 理、 产品 经理 ，2010 年 5
月 后 担 任 投 资 部 研 究 员 、 高 级 研
究 员 。 现 任 光 大 保 德 信 国 企 改 革
主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理。



詹佳 基金经 理 
2018-07-0
7 
- 10 年 
詹佳先 生，2008 年获 得香 港科技
大 学 运 营 管 理 学 学 士 学 位 ，2013 
年 获 得 香 港 大 学 金 融 学 硕 士 学
位。 2008 年 6 月至 2011 年 6 月在
忠 利 保 险 有 限 公 司 担 任 研 究 分 析
师； 2011 年 7 月至 2013 年 6 月在
香 港 富 通 投 资 管 理 有 限 公 司 担 任
中国股 票主 管 、 投 资分 析 师； 2013
年 7 月至 2017 年 12 月在 建银国
际 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 董 事 、
组 合 管 理 部 门 代 理 负 责 人 ；2017
年 12 月 加入 光大 保德 信基 金管理
有 限 公 司 ， 任 职 权 益 投 资 部 海 外
投 资 负 责 人 一 职 。 现 任 光 大 保 德
信 鼎 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 红 利
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。



房雷 基金经 理 
2016-12-2
9 
2018-01-30 8 年 
房雷先 生 , 硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 获 得 信 息 与 计 算
科学专 业的 学士 学位 ，2009 年获
得 哈 尔 滨 工 业 大 学 概 率 论 与 数 理
统计专 业的 硕士 学位 。2009 年 6
月至 2013 年 4 月 在江 海证 券先后
担 任 研 究 发 展 部 宏 观 策 略 分 析
师、投 资部 高级 研究 员，2013 年
5 月至 2015 年 6 月在 平安 证券担
任 综 合 研 究 所 策 略 研 究 组 组 长 兼
平 安 银 行 私 人 银 行 投 资 决 策 委 员
会委员 ，2015 年 6 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 策
略 分 析 师 兼 研 究 总 监 助 理 。 现 任光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 12 页共 72 页 
首 席 策 略 分 析 师 兼 光 大 保 德 信 吉
鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永 鑫 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
铭 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 
陆海燕 基金经 理 
2016-04-2
6 
2018-05-02 7 年 
陆海燕 女士 ，硕 士，2006 年获得
东 南 大 学 金 融 学 学 士 学 位 ，2011
年 获 得 东 南 大 学 金 融 学 硕 士 学
位。 2011 年 4 月至 2014 年 6 月在
泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 任 职 研 究
员。2014 年 7 加 入光 大保 德信基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 研 究
员 、 高 级 研 究 员 。 历 任 光 大 保 德
信 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 诚 鑫 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。 
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守 信情 况的 说明 
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度》及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括： 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 13 页共 72 页 
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日 进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。 
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对 此做
专项说 明。 
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。 
4.3.2 公平交易制度 的执行 情况 
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 14 页共 72 页 
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投 资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
2018 年，A 股市 场呈现 单 边下跌 态势 ，且 各行 业表 现一致 性较 强， 呈现 了普 跌的现 象。 
本基金 在 2018 年基 本维 持 了中性 的仓 位， 主 要运 用 了行业 和个 股配 置的 策略 ， 由于 仓位 管理及
行业配 置均 不尽 如人 意， 全年显 著跑 输了 业绩 比较 基准。 具体 来讲 ： 
一季度本基金略跑输业绩 基准，本基金先采取的重 仓地产，银行，航空及周 期的策略取得了较
好的效 果， 但是 随着 风格 的急速 变化 ， 本 基金 未能 作出及 时的 调整 策略 ， 使 得超额 收益 迅速 减少 。2
月份，基于对宏观和政策 的边际变化的分析，我们 适 度增持了通信，安防， 电子，新能源，智能制
造，医药等行业，但因为 主体持仓依然集中在地产 ，金融，航空等行业上， 因此超额收益继续出现
了回撤 ，而 3 月份 本基 金 适度增 持了 计算 机， 传媒 等行业 ，减 持了 白酒 家电 等行业 ，使 得组 合在 行
业和风 格上 更趋 于平 衡。 
二季度本基金基本维持了 中高的仓位。结构上，基 于微观经济的韧性，行业 数据的持续向好以
及估值 性价 比角 度 ， 仍 然 相对同 业基 准超 配了 地产 ， 银 行 ， 周 期 （建 材， 煤 炭， 钢铁 ， 航空 等） ， 然
而一方面我们低估了监管 层对金融去杠杆，地产调 控的高压态势，另一方面 市场对于股票的选择视
角更长，比较担心未来 宏 观经济的下行，经济结构 问题以及贸易战的发酵等 ，因而无视上述板块的
短期基本面而直接选择用 脚投票。这是二季度本基 金业绩表现较差的核心原 因。其次中兴通讯作为
本基金重仓股在二季度受 到美国的定向制裁使得对 净值形成了较大的拖累。 再次，我们基于风险收
益比和微观持仓结构角度 认为食品饮料（尤其是白 酒）的配置性价比不高， 但确实低估了行业景气
度和外资的边际买入量， 这个方向的低配使得我们 进一步跑输了同业及业绩 比较基准。而本基金在
新能源 汽车/ 大众 消费 品方 面的波 段操 作带 来了 一些 正贡献 。 
三季度，本基金维持中等 仓位，结构上结合行业景 气 度的趋势重点配置了估 值位于全市场最低
区域的行业（也与本基金 强调分红能力相关 ） ，主要 超配了房地产，钢铁，化 工等偏周期性的行业，
相对低 配了 消费 ，TMT 等 行业。 同时 对于 新能 源汽 车， 家 电等 行业 个股 进行 了波段 操作 。 整 体上 三
季度本基金业绩表现低于 业绩比较基准，主要是超 配的钢铁以及传媒，建材 ，家电，电子等行业中
个股的 负贡 献较 大。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 15 页共 72 页 
四季度 ， 本 基金 继续 维持 中性的 仓位 。 结 构上， 基于 逆周期 的思 路增 持了 房地 产， 基 建等 行业 ，
基于基本面见底反转的逻 辑增持了安防，农业，传 媒等行业，主要减持了家 电，保险，钢铁，化工
等基本 面趋 势向 下的 行业 ， 四季 度本 基金 在食 品饮 料上进 行了 一些 波动 操作 。 
整体上，本基金四季度小 幅跑输了业绩比较基准， 主要原因是持有的化工、 机械，家电等行业
的个股 跌幅 较大 所致 。 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-27.92% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-11.24% 。 
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
2018 年宏 观经 济呈 现逐 步 下行态 势。 经济 的下 行一 方面是 经济 自身 处于 基钦 周期的 下行 期， 另
一方面 是 “ 去杠 杆 ” 政 策加 剧了实 体经 济尤 其是 中小 企业的 信用 紧缩 ，形 成了 共振导 致的 下行 。 
展望 2019 年 ， 我 们对 宏观 经济 （GDP ） 的 判断 是先 下后稳 。 上半 年 ， 中 国经 济仍将 面临 比较 大
的下行压力，主要来自于 内部的房地产和制造业投 资以及外部需求下行叠加 贸易关税的累积效应带
来的出口部门的下行压力 。此外，受制于居民资产 负债表在过去几年的透支 ，消费也很难看到反转
的可能。不过，政府部门 已经出台或者酝酿出台对 冲经济下行的措施，包括 财政政策（减税，加快
加大地方专项债发行，提 高财政赤字率等）和货币 政策（降准，公开市场操 作，改善银行的信用传
导机制）的边际扩张，以 及涉及经济结构调整的一 些政策措施（促进强大内 需市场，新基建，科创
板等） 。 这 些政 策的 出台 ， 将一定 程度 上抑 制经 济的 下行态 势， 因此 宏观 经济 很可能 在下 半年 的某 个
时期企稳。但是由于宏观 杠杆率的制约，在尚未出 现新一轮带动全要素生产 率提升的核心驱动力之
前， 我 国经 济可 能将 进入 L 型的“ — ” 横的 阶段 。 该 阶 段的特 征是 ，1） 投资 在经 济中的 占比 将趋 于弱
化， 消费 的占 比将 提升 。2 ） 各 行各 业将 进入 行业 整 合阶段 ， 优秀 的头 部公 司 将分得 更多 的蛋 糕 ， 形
成强者 恒强 局面 。3） 经济 结构在 横盘 中调 整， 科技 创新将 成为 未来 中国 转型 升级的 关键 和希 望。 此
外，未 来中 美贸 易摩 擦的 进展也 是一 条影 响宏 观经 济走向 的重 要线 索。 
就股市 而言 ， 我 们认为 2019 年虽 然看 不到 大的 趋势 性机会 ， 但 整体 是机 会大 于风险 的一 年。 理
由如下 ：1 ） 经 济料 将见 底 企稳 。 虽 然上 半年 经济 仍 有下行 压力 ， 但是 随着 政 策的持 续发 力 ， 经 济一
旦企稳，市场风险偏好将 会显著抬升。2）流动性趋 于宽松，估值较低。当前 随着央行的多次降准，
金融体 系流 动性 已经 相当 充裕，10 年期 国债 收益 率 也已经 降 至 3% 附 近。 而当 前 A 股 整体 估值 处于
历史底 部区 域， 相 对于 债 券的吸 引力 已大 幅上 升。3 ） 外资/保险/ 银行 理财 等各 种长线 资金 增 配 A 股
趋势明确。4）以创业板为 代表的商誉减值的压力基 本释放完毕，2019 年 企业 盈利大概率会出现 向
上反转 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 16 页共 72 页 
我们相 对看 好的 方向 包括 ： 1） 科 技创 新 。 我 们认 为未 来 几年科 技型 成长 股将 是最 大的投 资主 线。
新时代发展最重要以科技 创新能力的大幅提升来实 现跨越升级。这里面包括 集成电路，生物科技，
人工智 能 ， 通 信， 计算 机 ， 新 能源 汽车 ， 军 工等 行 业。2) 泛消 费升 级。 未来 国内巨 大的 消费 市场 以
及人口结构变迁带来的边 际消费倾向态势亦是重要 的大趋势。泛消费行业仍 是未来出牛股的大本营
之一。3）基本面见底反转 型的行业。包括电力设备 新能源，传媒，金融科技 （含券商）等。4）具
有稳定 高股 息率 的 “ 白马 ” 。这部 分因 为有 外资 的增 量资金 流入 ，我 们判 断至 少具有 波段 机会 。 
2019 年主 要风 险是 ：1 ） 实体经 济信 用扩 张难 度超 预期 ， 使 得经济 下行 程度 超预期 ；2 ）中美贸
易摩擦 未能 有效 缓解 甚至 恶化；3） 房地 产销 售和 投 资大幅 下滑 。 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。 
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面： 
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制 度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。 
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。 
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。 
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论， 提高和加深了光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 17 页共 72 页 
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。 
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风 险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 









报告期内，本基金 的估值业务严格遵守《企 业会计准则》 、 《证券投资 基金会计核算业务
指引》及监管机关有关规 定和《光大保德信基金管 理有限公司基金估值委员 会工作制度》进行。日
常估值由基金管理人和本 基金托管人一同进行，基 金份额净值由基金管理人 完成估值后，经基金托
管人复核无误后由基金管 理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金 会计的财务核对同 时进
行。 






报 告期 内 ， 公 司设 立 由负责 运营 的高 管 、 运 营 部代表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投研部 门代 表 、 监
察稽核 部代 表 、IT 部代 表 、金 融工 程部 门代 表人 员 组成的 估值 委员 会 。公 司 估值委 员会 主要 负责 制
定、修订和完善基金估值 政策和程序，选择基金估 值模型及估值模型假设， 定期评价现有估值政策
和程序的适用性及对估值 程序执行情况进行监督。 基金估值政策的议定和修 改采用集体决策机制，
对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启 动特别估值程序，由公司 估值委员会讨论议定特
别估值方案并与托管行、 审计师沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营 部具体执行。估值委
员 会向 公司 管理层 提交 推荐 建议 前, 应审 慎平衡 托管 行、 审计 师和基 金同 业的 意见 ，并 必须获 得估
值委员 会二 分之 一以 上成 员同意 。 






公司估值委员会的相 关成员均具备相应的专业 胜任能力和长期相关工作 经历，并具有广泛
的代表 性。 






委员会对各相关部门 和代表人员的分工如下： 投资研究部和运营部共同 负责关注相关投资
品种的动态，评判基金持 有的投资品种是否处于不 活跃的交易状态或者最近 交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机 构发生了影响证券价格的 重大事件，从而确定估值 日需要进行估值测算或
者调整的投资品种； 运营 部根据估值的专业技术对 需要进行估值政策调整的 品种提出初步意见提交
估值委员会讨论，负责执 行基金估值政策进行日常 估值业务，负责与托管行 、审计师、基金同业、光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 18 页共 72 页 
监管机关沟通估值调整事 项；监察稽核部就估值程 序的合法合规发表意见； 金融工程负责估值政策
调整对 投资 绩效 的评 估；IT 部 就估 值政 策调 整的 技 术实现 进行 评估 。 






本基金管理人参与估 值流程各方之间不存在任 何重大利益冲突；截止报 告期末未与外部估
值定价 服务 机构 签约 。 
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 
4.9 报告期内管理 人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 
§ 5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。 。 
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督、
复核和审查，未发现其存 在任何损害本基金份额持 有人利益的行为；基金管 理人在报告期内，严格
遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。



5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
本托管 人认 真复 核了 本 年 度报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告、 投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。



§ 6


审计报告 
安永华 明（2019 ）审 字 第 60467078_B17 号 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ： 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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6.1 审计意见 
我们审 计了 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金的 财务报 表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2018 年 度的 利润 表 、所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 表以 及相 关财 务报 表附注 。 
我们认为，后附的光大保 德信红利混合型证券投资 基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会
计准则 的规 定编 制 ， 公 允反 映了光 大保 德信 红利 混合 型证券 投资 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况
以及 2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。 
6.2 形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于光大保德信红 利混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，
我们获 取的 审 计 证据 是充 分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。 
6.3 其他信息 
光大保德信红利混合型证 券投资基金管理层对其他 信息负责。其他信息包括 年度报告中涵盖的
信息， 但不 包括 财务 报表 和我们 的审 计报 告。 
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。 
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实 。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。 
6.4 管理层 和治理层对财 务报表的责任 
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 
在编制财务报表时，管理 层负责评估光大保德信红 利混合型证券投资基金的 持续经营能力，披
露与持 续经 营相 关的 事项 （如适 用） ， 并运 用持 续经 营假设 ， 除 非计 划进 行清 算、 终 止运 营或 别无 其
他现实 的选 择。 
治理层 负责 监督 光大 保德 信红利 混合 型证 券投 资基 金的财 务报 告过 程。 
6.5 注册会计师 对财务报 表审计 的责任 
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 20 页共 72 页 
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作： 
(1) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险， 设计 和实 施审 计 程 序以 应对 这些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 
(2) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的并 非对 内部 控制的 有效 性发 表
意见。 
(3) 评价 管理 层选 用会 计政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露的 合理 性。 
(4) 对管 理层 使用 持续 经营 假设的 恰当 性得 出结 论。 同时， 根据 获取 的审 计证 据， 就 可能 导致 对
光大保德信红利混合型证 券投资基金持续 经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致光大保 德信红利混合型证券投
资基金 不能 持续 经营 。 
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、结 构和 内容 （包括 披 露） ， 并评价 财务 报表 是否 公允反 映相 关交
易和事 项。 
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。 
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)


中国注 册会 计师 



蒋燕 华


王俊 丽 
上海市 世纪 大 道 100 号环 球金融 中 心 50 楼 
2019 年 3 月 27 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 21 页共 72 页 
§ 7


年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金 
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
资 产：


- - 
银行存 款 7.4.7.1 66,426,177.49 186,862,220.94 
结算备 付金


3,821,550.14 2,740,690.31 
存出保 证金


520,133.29 911,613.18 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 406,056,556.77 390,684,840.48 
其中： 股票 投资


403,175,062.77 390,418,540.48 
基金投 资


- - 
债券投 资


2,881,494.00 266,300.00 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 100,000,000.00 
应收证 券清 算款


30,375,829.96 30,039,748.60 
应收利 息 7.4.7.5 26,999.38 72,369.27 
应收股 利


- - 
应收申 购款


14,398.57 72,070.94 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总计


507,241,645.60 711,383,553.72 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度末 
2017 年 12 月 31 日 
负 债：


- - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 22 页共 72 页 
短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- 59,975,896.62 
应付赎 回款


87,220.40 234,424.05 
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 662,145.19 830,774.65 
应付托 管费 7.4.10.2 110,357.53 138,462.43 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,000,672.71 1,743,514.05 
应交税 费


40.66 - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 270,196.75 200,368.76 
负债合计


2,130,633.24 63,123,440.56 
所有者权益：


- - 
实收基 金 7.4.7.9 314,764,869.14 291,169,424.29 
未分配 利润 7.4.7.10 190,346,143.22 357,090,688.87 
所有者权益合计


505,111,012.36 648,260,113.16 
负债和所有者权益总 计


507,241,645.60 711,383,553.72 
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.6047 元 ， 基金 份额 总额 314,764,869.14 份。 
7.2 利润表 
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 23 页共 72 页 
一、收入


-196,287,475.54 10,883,302.32 
1.利息 收入


1,891,768.00 6,291,274.30 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,494,067.99 4,125,205.58 
债券利 息收 入


35,788.50 25,072.51 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


361,911.51 2,140,996.21 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）


-170,881,662.09 -19,511,224.95 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -177,095,667.11 -29,196,483.49 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,961,489.77 - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 8,175,494.79 9,685,258.54 
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列） 
7.4.7.17 -27,480,047.50 22,328,653.19 
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.18 182,466.05 1,774,599.78 
减：二、费用


25,882,229.60 40,128,841.12 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 9,966,808.08 18,632,421.75 
2．托 管费 7.4.10.2 1,661,134.68 3,105,403.64 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 13,845,795.16 17,947,513.86 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．税 金及 附加


120.46 - 
7．其 他费 用 7.4.7.20 408,371.22 443,501.87 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列） 
 -222,169,705.14 -29,245,538.80 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 24 页共 72 页 
减：所 得税 费用


- - 
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）


-222,169,705.14 -29,245,538.80 
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
291,169,424.29 357,090,688.87 648,260,113.16 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -222,169,705.14 -222,169,705.14 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
23,595,444.85 55,425,159.49 79,020,604.34 
其中：1.基 金申 购款 119,129,436.15 156,555,941.14 275,685,377.29 
2.基金 赎回 款 -95,533,991.30 -101,130,781.65 -196,664,772.95 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
314,764,869.14 190,346,143.22 505,111,012.36 
项目 
上年度可比期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 25 页共 72 页 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
935,130,234.53 1,229,733,783.10 2,164,864,017.63 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -29,245,538.80 -29,245,538.80 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列） 
-643,960,810.24 -843,397,555.43 -1,487,358,365.67 
其中：1.基 金申 购款 104,680,210.67 137,061,899.01 241,742,109.68 
2.基金 赎回 款 -748,641,020.91 -980,459,454.44 -1,729,100,475.35 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
291,169,424.29 357,090,688.87 648,260,113.16 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ： 
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
光大保德信红利混合型证券投资基金 ( 原名光大保德信红利股票型证券投资基金)( 以下简称 “ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会（ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 基金 字[2005]206 号 文《 关于
同意光大保德信红利股票 型证券投资基金募集的批 复》的核准，由基金管理 人光大保德信基金管理
有 限 公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2006 年 3 月 24 日正式生效，首次设立募 集规模为
532,471,074.61 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基金 管理 人和 注册 登
记机构 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为兴 业银 行股 份有 限公 司。 
根据 2014 年 8 月 8 日 实行 的《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 ， 经与 基 金托管 人兴 业银光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 26 页共 72 页 
行股份 有限 公司 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 自 2015 年 7 月 17 日起 将 本基金 变更 为光 大保 德
信红利 混合 型证 券投 资基 金。 
本基金 股票 资产 占基 金净 资产不 少 于 60% ，最 高可 达基金 净资 产 90% ， 其余 资产除 应当 保持 不
低于基 金资 产净 值 5% 的现 金或者 到期 日 在 1 年 以内 的政府 债券 外 ， 还 可投 资于 中国证 监会 认可 的 其
他金融 工具 ，包 括债 券、 可转债 、央 行票 据、 回购 、权证 等。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 上 证红 利指 数+20%× 中 证全 债指 数+5%× 银 行活期 存款 利率 。 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。 
7.4.4.1 会计年度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 27 页共 72 页 
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。 
(1) 金融 资产 分类 
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷 款 和应 收款 项； 
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等； 
(2) 金融 负债 分类 
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。 
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益； 
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ； 
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ； 
当收取该金融资产现金流 量的合同权利 终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ； 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其 继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 28 页共 72 页 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股票 投资 
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 
(2) 债券 投资 
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本； 
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发 行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权证 投资 
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ； 
(4) 分离 交易 可转 债 
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本； 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ； 
(5) 回购 协议 
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。 




7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。 
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值 ，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。 
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
报价作为公 允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。 
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价； 
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值； 
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值； 
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。 
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金 融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 30 页共 72 页 
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括 已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。 未 实现 损益 平准 金指 在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/ （损
失）占 基金 净值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。 
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/ （累 计亏 损） ” 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本 金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ； 
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ； 
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有 期 内逐 日计 提； 
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提； 
(5) 股票投 资收益/ （损失）于卖出股票成交日确 认，并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入
账； 
(6) 债券 投资 收益/ （ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ； 
(8) 权证 收益/ （ 损失 ）于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ； 
(9) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账； 
(10) 公允 价值 变动 收益/ （ 损失 ） 系 本基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ； 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 31 页共 72 页 
(11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。 
7.4.4.10 费用的确认和计 量 
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。 
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。 
7.4.4.11 基金的收益分配 政策 
(1) 基金 收益 分配 的比 例按 有关规 定制 定； 
(2) 本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现 金
分红 。 投 资人 可选 择现 金红 利或将 现金 红利 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额进 行再 投 资 ； 
(3) 在符 合基 金分 配条 件的 前提下 ， 基 金收 益分 配每 年至少 一次 ， 至 多 5 次， 每 次基金 收益 分配
比例不 低于 可分 配收 益的 60% 。 但若 基金 合同 生效 不满 3 个月 ，收 益可 不分 配，年 度分 配在 基金 会
计年度 结束 后 的 4 个 月内 完成； 
(4) 基金 当期 收益 须先 弥补 上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ； 
(5) 如果 基金 投资 当期 出现 净亏损 ，则 不进 行收 益分 配； 
(6) 每一 基金 份额 享有 同等 收益分 配权 ； 
(7) 红利 分配 时所 发生 的银 行转账 或其 他手 续费 用由 基金份 额持 有人 自行 承担 ； 
(8) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 
(9) 法律 法规 或监 管机 关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。



7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 32 页共 72 页 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。 
 
7.4.6.2 增 值税 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财 税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人； 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对本 基金 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从本基 金的基金管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 33 页共 72 页 
 
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加 
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依 照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。 
 
7.4.6.4 企 业所 得税 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 




7.4.6.5 个 人所 得税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税； 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 34 页共 72 页 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的 说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
活期存 款 66,426,177.49 186,862,220.94 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 
- - 
存款期 限1-3 个月 
- - 
存款期 限3 个月 以上 
- - 
存款期 限 1 个月 内 - - 
存款期 限 3 个月-1 年 - - 
其他存 款 - - 
合计 66,426,177.49 186,862,220.94 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 421,420,716.38 403,175,062.77 -18,245,653.61 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 3,249,357.50 2,881,494.00 -367,863.50 
银行间 市场 - - - 
合计 3,249,357.50 2,881,494.00 -367,863.50 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 35 页共 72 页 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 424,670,073.88 406,056,556.77 -18,613,517.11 
项目 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 381,552,010.09 390,418,540.48 8,866,530.39 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 266,300.00 266,300.00 - 
银行间 市场 - - - 
合计 266,300.00 266,300.00 - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 381,818,310.09 390,684,840.48 8,866,530.39 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 
7.4.7.4 买入返售金融资 产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中；买 断式 逆回 购 
交易所 市场 - - 
银行间 市场 - - 
合计 - - 
项目 上年度 末 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 36 页共 72 页 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中；买 断式 逆回 购 
交易所 市场 - - 
银行间 市场 - - 
上交所 买入 返售 证券 100,000,000.00 - 
合计 100,000,000.00 - 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 25,371.75 81,739.54 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 1,719.70 1,233.30 
应收债 券利 息 3,125.90 24.51 
应收资 产支 持证 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 -3,452.07 -11,038.35 
应收申 购款 利息 - 0.07 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 234.10 410.20 
合计 26,999.38 72,369.27 
7.4.7.6 其他资产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 37 页共 72 页 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 1,000,672.71 1,742,802.64 
银行间 市场 应付 交易 费用 - 711.41 
合计 1,000,672.71 1,743,514.05 
7.4.7.8 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 196.75 253.09 
其他 - - 
应付银 行划 款手 续费 用 - - 
应付转 出费 - 115.67 
预提审 计费 70,000.00 100,000.00 
预提信 息披 露费 200,000.00 100,000.00 
合计 270,196.75 200,368.76 
7.4.7.9 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 291,169,424.29 291,169,424.29 
本期申 购 119,129,436.15 119,129,436.15 
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -95,533,991.30 -95,533,991.30 
本期末 314,764,869.14 314,764,869.14 
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 38 页共 72 页 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 39,534,277.46 317,556,411.41 357,090,688.87 
本期利 润 -194,689,657.64 -27,480,047.50 -222,169,705.14 
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 
18,404,497.12 37,020,662.37 55,425,159.49 
其中： 基金 申购 款 21,164,591.48 135,391,349.66 156,555,941.14 
基金赎 回款 -2,760,094.36 -98,370,687.29 -101,130,781.65 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 -136,750,883.06 327,097,026.28 190,346,143.22 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
活期存 款利 息收 入 1,408,401.88 3,942,967.69 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 74,009.19 157,311.21 
其他 11,656.92 24,926.68 
合计 1,494,067.99 4,125,205.58 
7.4.7.12 股票投资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 4,563,757,498.50 6,372,326,069.47 
减：卖 出股 票成 本总 额 4,740,853,165.61 6,401,522,552.96 
买卖股 票差 价收 入 -177,095,667.11 -29,196,483.49 
7.4.7.13 基金投资收益 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 39 页共 72 页 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金投 资收 益。 
 
7.4.7.14 债券投资收益 
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成 






























单 位：人 民币 元



项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入 
-1,961,489.77 - 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -1,961,489.77 - 
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入 












 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额 
18,989,677.88 - 
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额 
20,913,975.89 - 
减： 应 收利 息总 额 37,191.76 - 
买卖债 券差 价收 入 -1,961,489.77 - 
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。 
7.4.7.15 贵金属投资收益 
7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。 
7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。 
7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 40 页共 72 页 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。 
7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。 
7.4.7.16 衍生工具收益 
7.4.7.16.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 买卖 权证 差价 收入 。 
7.4.7.16.2 衍生工具收益—— 其他投资收益 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益 —— 其他 投资 收益 。 
7.4.7.17 股利收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 8,175,494.79 9,685,258.54 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 8,175,494.79 9,685,258.54 
 
7.4.7.18 公允价值变动收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 -27,480,047.50 22,328,653.19 
——股 票投 资 -27,112,184.00 22,328,653.19 
——债 券投 资 -367,863.50 - 
——资 产支 持证 券投 资 - - 
——基 金投 资 - - 
——贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 41 页共 72 页 
——权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 - 
- 
合计 -27,480,047.50 22,328,653.19 
7.4.7.19 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 132,580.14 1,263,213.24 
基金转 换费 收入 49,885.91 511,386.54 
合计 182,466.05 1,774,599.78 
7.4.7.20 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 13,845,645.16 17,947,403.01 
银行间 市场 交易 费用 150.00 110.85 
交易基 金产 生的 费用 - - 
其中： 申购 费 - - 









赎回 费 - - 
合计 13,845,795.16 17,947,513.86 
7.4.7.20.1 持有基金产生的 费用 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无持 有基 金产 生的费 用。 
7.4.7.21 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 42 页共 72 页 
31 日 
审计费 用 70,000.00 100,000.00 
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 
账户维 护费 36,000.00 36,000.00 
其他费 用 2,371.22 7,501.87 
合计 408,371.22 443,501.87 
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信") 
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 
兴业银 行股 份有 限公 司(简称" 兴业银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东 
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司 
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
光大证 券 459,419,540.35 4.92% - - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 43 页共 72 页 
7.4.10.1.2 权证交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 权证 成交
总额的 比例 
成交金 额 
占当期 权证 成交
总额的 比例 
光大证 券 - - - - 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 
7.4.10.1.3 债券交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
光大证 券 - - - - 
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例 
光大证 券 431,100,000.00 23.37% - - 
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 本期 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 44 页共 72 页 
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
光大证 券 427,857.56 5.06% - - 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
光大证 券 - - - - 
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,966,808.08 18,632,421.75 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,350,747.84 1,870,043.98 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 45 页共 72 页 
月31 日 月31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,661,134.68 3,105,403.64 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。 
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券
（含回 购） 交易 。 
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
兴业银 行 66,426,177.49 1,408,401.88 186,862,220.94 3,942,967.69 
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明 
无。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 46 页共 72 页 
7.4.11 利润分配情况 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流 
通日 
流通
受 
限类
型 
认购 
价格 
期末估 
值单价 
数量( 单
位：股) 
期末 
成本
总额 
期末 
估值
总额 
备注 
60186
0 
紫金
银行 
2018-1
2-20 
2019-0
1-03 
认购
新发
证券 
3.14 3.14 
15,970
.00 
50,145
.80 
50,145
.80 
- 
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。 
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。 
7.4.13 金融工具风险及 管 理 
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人 制定 了内 部管 理制 度和流 程来 识别 及分 析这 些风险 ， 并设 定适 当的 风险 限额及 内部 控制 流程 ，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。


光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 47 页共 72 页 
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。



各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。 风险 管理 工作 委员 会是公 司经 营层 面负 责风 险管理 的最 高权 力机 构， 根据公 司董 事会 和风 险
管理委 员会 制订 的风 险管 理政策 和授 权， 负责 公司 日常的 风险 管理 工作 。 




风险管理 委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。



7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 
 
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性 很小；在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。 
 
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 
 
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 地方 政府债 、 央 行票 据和 政策 性金融 债以 外的 债
券占基 金资 产净 值的 比例 为 0.57%(2017 年 12 月 31 日：0.04%) 。 
 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 48 页共 72 页 
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人 可随时要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易 市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的
情况下 以合 理的 价格 变现 。 
 
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方 式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》 等法规的要求对本基金组 合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合 持仓集中度指标、流通受 限制的投资品种比例以
及组合 在短 时间 内变 现能 力的综 合指 标等 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。 
 
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。 
 
本基金所持部分证 券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。 
 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。 
 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 49 页共 72 页 
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 
 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金通过监 控组合的久期来评估基
金面临 的利 率风 险。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2018 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 
66,426,177.
49 
- - - - - 
66,426,177.
49 
结算备 付金 
3,821,550.1
4 
- - - - - 
3,821,550.1
4 
存出保 证金 520,133.29 - - - - - 520,133.29 
交易性 金融 资
产 
- - 
2,881,494.0
0 
- - 
403,175,06
2.77 
406,056,55
6.77 
应收证 券清 算
款 
- - - - - 
30,375,829.
96 
30,375,829.
96 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 50 页共 72 页 
应收利 息 - - - - - 26,999.38 26,999.38 
应收申 购款 - - - - - 14,398.57 14,398.57 
资产总 计 
70,767,860.
92 
- 2,881,494.0
0 
- - 
433,592,29
0.68 
507,241,64
5.60 
负债 
 
 
 






 
应付赎 回款 - - - - - 87,220.40 87,220.40 
应付管 理人 报
酬 
- - - - - 662,145.19 662,145.19 
应付托 管费 - - - - - 110,357.53 110,357.53 
应付交 易费 用 - - - - - 
1,000,672.7
1 
1,000,672.7
1 
应交税 费 - - - - - 40.66 40.66 
其他负 债 - - - - - 270,196.75 270,196.75 
负债总 计 - - - - - 
2,130,633.2
4 
2,130,633.2
4 
利率敏 感度 缺
口 
70,767,860.
92 
- 
2,881,494.0
0 
- - 
431,461,65
7.44 
505,111,012
.36 
上年度 末 
2017 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 
186,862,22
0.94 
- - - - - 
186,862,22
0.94 
结算备 付金 
2,740,690.3
1 
- - - - - 
2,740,690.3
1 
存出保 证金 911,613.18 - - - - - 911,613.18 
交易性 金融 资
产 
- - 266,300.00 - - 
390,418,54
0.48 
390,684,84
0.48 
买入返 售金 融
资产 
100,000,00
0.00 
- - - - - 
100,000,00
0.00 
应收利 息 - - - - - 72,369.27 72,369.27 
应收申 购款 298.21 - - - - 71,772.73 72,070.94 
应收证 券清 算
款 
- - - - - 
30,039,748.
60 
30,039,748.
60 
资产总 计 
290,514,82
2.64 
- 266,300.00 
- 
- 
420,602,43
1.08 
711,383,55
3.72 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 51 页共 72 页 
负债 
 
 
 






 
应付证 券清 算
款 
- - - - - 
59,975,896.
62 
59,975,896.
62 
应付赎 回款 - - - - - 234,424.05 234,424.05 
应付管 理人 报
酬 
- - - - - 830,774.65 830,774.65 
应付托 管费 - - - - - 138,462.43 138,462.43 
应付交 易费 用 - - - - - 
1,743,514.0
5 
1,743,514.0
5 
其他负 债 - - - - - 200,000.00 200,000.00 
应付赎 回费 - - - - - 368.76 368.76 
负债总 计 - - - - - 
63,123,440.
56 
63,123,440.
56 
利率敏 感度 缺
口 
290,514,82
2.64 
- 266,300.00 - - 
357,478,99
0.52 
648,260,11
3.16 
注：上 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值 ，并 按照 合
约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 了归 类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
本基金 本期 末及 上年 度末 持有的 交易 性固 定收 益类 投资比 例较 低， 因此 市场 利率的 变动 对于 本
基金资 产净 值无 重大 影响 。 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工 具的 公允 价值 决定 。 
 
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的基金管理人每日 对投资组合的行业光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 52 页共 72 页 
和个券的集中度进行监控 ，并定期分析其相对业绩 比较基准的偏离度。此外 ，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基 金进 行风险度量，通过压力
测试来 评估 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单 位 ： 人民 币元 
项目 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 403,175,062.77 79.82 390,418,540.48 60.23 
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
合计 403,175,062.77 79.82 390,418,540.48 60.23 
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致 
分析



相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元） 
本期末 
2018 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2017 年 12 月 31 日 
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 7,568,690.76 增加 约 4,423,839.62 
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 7,568,690.76 减少 约 4,423,839.62 
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。 
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 
7.4.14.1 公 允价 值 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 53 页共 72 页 
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。 
 
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值 
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 406,006,410.97 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 50,145.80 元， 属于 第三
层次余 额为 人民 币 0.00 元 （于 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当
期损益 的金 融资 产中 属于 第一层 次的 余额 为人 民币 378,379,686.28 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民
币 12,305,154.20 元 ，属 于 第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。 




7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动 
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。 
 
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额 
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。 
 
7.4.14.2 承 诺事 项 
截至 资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
 
7.4.14.3 其 他事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 
7.4.14.4 财 务报 表的 批准 
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 54 页共 72 页 
§ 8


投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 403,175,062.77 79.48 
 其中： 股票 403,175,062.77 79.48 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 2,881,494.00 0.57 
 其中： 债券 2,881,494.00 0.57 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产 
- - 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计 
70,247,727.63 13.85 
8 其他各 项资 产 30,937,361.20 6.10 
9 合计 507,241,645.60 100.00 
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 34,340,887.20 6.80 
B 采矿业 
- - 
C 制造业 175,977,737.52 34.84 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和 零售 业 
- - 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
38,250,000.00 7.57 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 55 页共 72 页 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
17,776,000.00 3.52 
J 金融业 
50,145.80 0.01 
K 房地产 业 
114,950,204.93 22.76 
L 租赁和 商务 服务 业 
- - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
- - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
- - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 
P 教育 
- - 
Q 卫生和 社会 工作 
- - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
21,830,087.32 4.32 
S 综合 
- - 
 合计 403,175,062.77 79.82 
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 000671 阳光城 5,000,000 25,950,000.00 5.14 
2 600340 华夏幸 福 980,000 24,941,000.00 4.94 
3 600048 保利地 产 2,000,000 23,580,000.00 4.67 
4 002299 圣农发 展 1,380,000 22,825,200.00 4.52 
5 000858 五粮液 430,644 21,911,166.72 4.34 
6 002739 万达电 影 1,000,004 21,830,087.32 4.32 
7 600606 绿地控 股 3,000,063 18,330,384.93 3.63 
8 002415 海康威 视 697,000 17,954,720.00 3.55 
9 300047 天源迪 科 1,600,000 17,776,000.00 3.52 
10 601111 中国国 航 2,300,000 17,572,000.00 3.48 
11 002507 涪陵榨 菜 777,000 16,783,200.00 3.32 
12 002597 金禾实 业 951,300 15,116,157.00 2.99 
13 002468 申通快 递 800,000 13,160,000.00 2.61 
14 002746 仙坛股 份 841,790 11,515,687.20 2.28 
15 300196 长海股 份 1,200,000 10,596,000.00 2.10 
16 603589 口子窖 300,000 10,521,000.00 2.08 
17 603601 再升科 技 1,350,000 10,300,500.00 2.04 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 56 页共 72 页 
18 603833 欧派家 居 120,962 9,643,090.64 1.91 
19 601766 中国中 车 1,002,893 9,046,094.86 1.79 
20 000902 新洋丰 1,000,532 8,964,766.72 1.77 
21 300207 欣旺达 1,000,204 8,591,752.36 1.70 
22 600325 华发股 份 1,223,600 7,586,320.00 1.50 
23 002146 荣盛发 展 950,000 7,552,500.00 1.50 
24 603885 吉祥航 空 600,000 7,518,000.00 1.49 
25 000732 泰禾集 团 500,000 7,010,000.00 1.39 
26 600419 天润乳 业 500,000 6,880,000.00 1.36 
27 603055 台华新 材 600,775 6,356,199.50 1.26 
28 300319 麦捷科 技 1,000,089 5,780,514.42 1.14 
29 002117 东港股 份 363,360 5,141,544.00 1.02 
30 603507 振江股 份 216,670 4,753,739.80 0.94 
31 603508 思维列 控 100,000 3,981,000.00 0.79 
32 603026 石大胜 华 90,000 1,737,000.00 0.34 
33 601965 中国汽 研 119,800 848,184.00 0.17 
34 002876 三利谱 15,800 504,968.00 0.10 
35 300285 国瓷材 料 30,000 500,100.00 0.10 
36 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01 
37 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01 
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 000671 阳光城 105,046,943.01 16.20 
2 600048 保利地 产 100,294,252.23 15.47 
3 600029 南方航 空 77,178,541.32 11.91 
4 600606 绿地控 股 73,341,945.16 11.31 
5 000063 中兴通 讯 72,859,588.41 11.24 
6 000651 格力电 器 71,934,157.19 11.10 
7 601111 中国国 航 68,796,549.21 10.61 
8 600466 蓝光发 展 61,975,253.32 9.56 
9 002078 太阳纸 业 61,677,474.43 9.51 
10 600176 中国巨 石 61,383,656.87 9.47 
11 601155 新城控 股 60,565,668.31 9.34 
12 002299 圣农发 展 59,167,057.23 9.13 
13 600115 东方航 空 58,029,841.90 8.95 
14 600340 华夏幸 福 55,126,293.23 8.50 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 57 页共 72 页 
15 001979 招商蛇 口 53,695,033.92 8.28 
16 600782 新钢股 份 52,733,587.22 8.13 
17 600519 贵州茅 台 52,574,298.00 8.11 
18 600282 南钢股 份 50,039,958.00 7.72 
19 002271 东方雨 虹 49,422,588.61 7.62 
20 002236 大华股 份 48,313,072.07 7.45 
21 600036 招商银 行 47,266,283.10 7.29 
22 600030 中信证 券 44,356,342.32 6.84 
23 601998 中信银 行 42,142,949.21 6.50 
24 601336 新华保 险 41,138,866.43 6.35 
25 002027 分众传 媒 40,483,358.89 6.24 
26 300296 利亚德 40,295,753.59 6.22 
27 601006 大秦铁 路 40,186,565.00 6.20 
28 300568 星源材 质 40,069,116.90 6.18 
29 600362 江西铜 业 39,018,794.74 6.02 
30 603799 华友钴 业 37,094,319.96 5.72 
31 600585 海螺水 泥 36,693,964.00 5.66 
32 002146 荣盛发 展 36,309,465.64 5.60 
33 601233 桐昆股 份 35,745,692.83 5.51 
34 300037 新宙邦 34,749,638.39 5.36 
35 000002 万科 A 34,651,141.40 5.35 
36 601318 中国平 安 34,173,689.00 5.27 
37 000732 泰禾集 团 33,932,892.00 5.23 
38 603601 再升科 技 33,519,171.65 5.17 
39 600016 民生银 行 33,049,469.44 5.10 
40 000858 五粮液 32,675,343.85 5.04 
41 601288 农业银 行 31,755,966.00 4.90 
42 603708 家家悦 31,519,605.40 4.86 
43 002310 东方园 林 31,295,678.71 4.83 
44 601398 工商银 行 29,268,057.03 4.51 
45 600808 马钢股 份 28,964,030.05 4.47 
46 601678 滨化股 份 27,966,056.84 4.31 
47 002223 鱼跃医 疗 27,691,832.22 4.27 
48 601939 建设银 行 27,599,302.00 4.26 
49 300433 蓝思科 技 27,108,245.32 4.18 
50 601988 中国银 行 27,039,007.95 4.17 
51 002217 合力泰 26,536,238.45 4.09 
52 600690 青岛海 尔 26,444,159.58 4.08 
53 002415 海康威 视 26,413,759.51 4.07 
54 002384 东山精 密 26,306,242.84 4.06 
55 002597 金禾实 业 26,096,085.29 4.03 
56 002468 申通快 递 25,545,236.00 3.94 
57 601766 中国中 车 25,521,288.90 3.94 
58 601877 正泰电 器 25,305,532.00 3.90 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 58 页共 72 页 
59 601699 潞安环 能 25,280,927.49 3.90 
60 000933 神火股 份 24,500,155.99 3.78 
61 002543 万和电 气 24,046,525.60 3.71 
62 300012 华测检 测 23,833,920.14 3.68 
63 600260 凯乐科 技 23,648,619.36 3.65 
64 600104 上汽集 团 23,640,052.09 3.65 
65 601688 华泰证 券 23,458,594.00 3.62 
66 600566 济川药 业 23,347,379.08 3.60 
67 002739 万达电 影 22,922,688.69 3.54 
68 002677 浙江美 大 22,416,097.60 3.46 
69 600705 中航资 本 22,304,484.00 3.44 
70 300047 天源迪 科 22,127,413.89 3.41 
71 600985 淮北矿 业 21,994,238.49 3.39 
72 300072 三聚环 保 21,986,050.86 3.39 
73 601601 中国太 保 21,871,392.36 3.37 
74 600398 海澜之 家 21,646,667.43 3.34 
75 300178 腾邦国 际 21,629,479.63 3.34 
76 603589 口子窖 21,488,893.10 3.31 
77 000932 华菱钢 铁 21,380,982.00 3.30 
78 600486 扬农化 工 21,123,099.99 3.26 
79 300182 捷成股 份 20,785,422.00 3.21 
80 000717 韶钢松 山 20,443,397.00 3.15 
81 002601 龙蟒佰 利 20,271,365.07 3.13 
82 002440 闰土股 份 19,609,805.71 3.02 
83 002050 三花智 控 18,756,754.64 2.89 
84 002449 国星光 电 18,598,697.15 2.87 
85 600720 祁连山 18,357,606.41 2.83 
86 002343 慈文传 媒 18,237,776.60 2.81 
87 600887 伊利股 份 17,649,882.41 2.72 
88 603225 新凤鸣 17,642,244.52 2.72 
89 601933 永辉超 市 16,982,703.64 2.62 
90 000723 美锦能 源 16,888,232.25 2.61 
91 300319 麦捷科 技 16,834,671.25 2.60 
92 002507 涪陵榨 菜 16,558,768.00 2.55 
93 002430 杭氧股 份 16,416,525.46 2.53 
94 603365 水星家 纺 16,393,097.05 2.53 
95 002035 华帝股 份 16,346,141.69 2.52 
96 600136 当代明 诚 16,338,025.95 2.52 
97 300138 晨光生 物 16,224,217.84 2.50 
98 300197 铁汉生 态 16,002,961.00 2.47 
99 000426 兴业矿 业 15,983,110.00 2.47 
100 600031 三一重 工 15,382,634.00 2.37 
101 600325 华发股 份 15,232,332.00 2.35 
102 600153 建发股 份 14,990,630.99 2.31 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 59 页共 72 页 
103 002746 仙坛股 份 14,682,930.20 2.26 
104 002159 三特索 道 14,674,623.00 2.26 
105 600233 圆通速 递 14,573,335.26 2.25 
106 002484 江海股 份 14,474,526.22 2.23 
107 600803 新奥股 份 14,456,219.00 2.23 
108 000596 古井贡 酒 14,445,065.00 2.23 
109 002127 南极电 商 14,271,889.88 2.20 
110 300078 思创医 惠 13,904,646.20 2.14 
111 002661 克明面 业 13,565,222.49 2.09 
112 002139 拓邦股 份 13,484,182.58 2.08 
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 001979 招商蛇 口 74,727,429.82 11.53 
2 000651 格力电 器 71,332,845.49 11.00 
3 600029 南方航 空 68,177,243.34 10.52 
4 000063 中兴通 讯 65,089,547.19 10.04 
5 000671 阳光城 64,500,225.51 9.95 
6 600048 保利地 产 60,753,164.22 9.37 
7 600036 招商银 行 58,395,615.45 9.01 
8 600466 蓝光发 展 57,571,499.32 8.88 
9 600519 贵州茅 台 57,029,541.32 8.80 
10 002078 太阳纸 业 56,255,216.10 8.68 
11 600176 中国巨 石 54,105,478.25 8.35 
12 600782 新钢股 份 53,560,704.90 8.26 
13 601155 新城控 股 53,260,781.56 8.22 
14 601318 中国平 安 52,872,395.27 8.16 
15 600115 东方航 空 52,367,413.12 8.08 
16 002236 大华股 份 52,365,426.74 8.08 
17 600282 南钢股 份 51,466,398.00 7.94 
18 600606 绿地控 股 49,858,335.17 7.69 
19 002271 东方雨 虹 49,318,366.86 7.61 
20 601111 中国国 航 48,904,759.09 7.54 
21 601398 工商银 行 47,388,914.77 7.31 
22 600030 中信证 券 45,272,208.66 6.98 
23 601998 中信银 行 43,532,849.22 6.72 
24 601006 大秦铁 路 42,737,333.41 6.59 
25 601336 新华保 险 42,715,935.01 6.59 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 60 页共 72 页 
26 601288 农业银 行 42,373,144.60 6.54 
27 300568 星源材 质 40,963,314.78 6.32 
28 002299 圣农发 展 39,857,452.08 6.15 
29 600362 江西铜 业 39,011,664.80 6.02 
30 300296 利亚德 37,965,622.80 5.86 
31 600585 海螺水 泥 36,926,134.76 5.70 
32 603799 华友钴 业 36,831,636.99 5.68 
33 002027 分众传 媒 36,596,431.24 5.65 
34 600566 济川药 业 36,214,997.73 5.59 
35 300037 新宙邦 34,627,222.17 5.34 
36 603708 家家悦 32,416,639.42 5.00 
37 601939 建设银 行 31,848,114.11 4.91 
38 600016 民生银 行 31,772,378.10 4.90 
39 000002 万科 A 31,298,120.77 4.83 
40 000732 泰禾集 团 31,244,835.00 4.82 
41 601233 桐昆股 份 30,761,109.87 4.75 
42 601601 中国太 保 30,187,698.11 4.66 
43 002310 东方园 林 29,639,877.13 4.57 
44 000001 平安银 行 29,320,717.76 4.52 
45 600808 马钢股 份 28,731,225.55 4.43 
46 601877 正泰电 器 28,623,622.02 4.42 
47 002146 荣盛发 展 27,964,824.12 4.31 
48 002217 合力泰 27,736,406.20 4.28 
49 600690 青岛海 尔 27,281,703.08 4.21 
50 601688 华泰证 券 26,521,279.73 4.09 
51 300012 华测检 测 26,500,117.84 4.09 
52 601988 中国银 行 26,309,209.80 4.06 
53 601678 滨化股 份 26,037,680.11 4.02 
54 600340 华夏幸 福 25,938,419.27 4.00 
55 002223 鱼跃医 疗 25,875,322.60 3.99 
56 600398 海澜之 家 25,074,159.06 3.87 
57 600104 上汽集 团 24,378,197.66 3.76 
58 002440 闰土股 份 23,578,362.85 3.64 
59 600547 山东黄 金 23,466,262.00 3.62 
60 600887 伊利股 份 23,452,098.00 3.62 
61 000933 神火股 份 23,384,456.00 3.61 
62 300433 蓝思科 技 23,381,588.20 3.61 
63 600985 淮北矿 业 22,536,618.97 3.48 
64 601699 潞安环 能 22,494,316.54 3.47 
65 600705 中航资 本 22,254,521.53 3.43 
66 000596 古井贡 酒 21,849,302.10 3.37 
67 002384 东山精 密 21,812,344.89 3.36 
68 002543 万和电 气 21,123,310.64 3.26 
69 600419 天润乳 业 20,324,780.89 3.14 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 61 页共 72 页 
70 600260 凯乐科 技 19,985,116.95 3.08 
71 300072 三聚环 保 19,847,263.78 3.06 
72 002601 龙蟒佰 利 19,814,017.79 3.06 
73 300144 宋城演 艺 19,659,562.14 3.03 
74 600720 祁连山 19,582,487.60 3.02 
75 300197 铁汉生 态 19,103,000.00 2.95 
76 600803 新奥股 份 18,989,115.80 2.93 
77 300182 捷成股 份 18,976,948.54 2.93 
78 600486 扬农化 工 18,763,958.00 2.89 
79 603225 新凤鸣 18,502,960.00 2.85 
80 000717 韶钢松 山 18,185,567.50 2.81 
81 600136 当代明 诚 18,174,589.14 2.80 
82 600584 长电科 技 18,122,152.09 2.80 
83 000932 华菱钢 铁 17,963,316.02 2.77 
84 002677 浙江美 大 17,916,425.76 2.76 
85 002449 国星光 电 17,731,078.25 2.74 
86 603365 水星家 纺 17,299,248.39 2.67 
87 300178 腾邦国 际 17,281,304.76 2.67 
88 601766 中国中 车 17,081,818.00 2.64 
89 000723 美锦能 源 16,770,362.23 2.59 
90 601933 永辉超 市 16,754,014.72 2.58 
91 002661 克明面 业 16,450,737.00 2.54 
92 000426 兴业矿 业 16,024,081.54 2.47 
93 002035 华帝股 份 15,826,000.68 2.44 
94 002251 步步高 15,680,705.00 2.42 
95 300258 精锻科 技 15,583,725.70 2.40 
96 002430 杭氧股 份 15,560,273.30 2.40 
97 600031 三一重 工 15,417,497.00 2.38 
98 002343 慈文传 媒 15,315,942.00 2.36 
99 002050 三花智 控 15,200,876.46 2.34 
100 002159 三特索 道 15,036,624.45 2.32 
101 600216 浙江医 药 14,891,114.24 2.30 
102 300146 汤臣倍 健 14,796,975.00 2.28 
103 600153 建发股 份 14,792,528.62 2.28 
104 002456 欧菲科 技 14,561,355.20 2.25 
105 002484 江海股 份 14,480,414.40 2.23 
106 603601 再升科 技 14,399,023.96 2.22 
107 600499 科达洁 能 14,174,652.20 2.19 
108 600233 圆通速 递 14,024,220.40 2.16 
109 002468 申通快 递 13,891,559.00 2.14 
110 002127 南极电 商 13,509,668.65 2.08 
111 300078 思创医 惠 13,040,569.00 2.01 
112 600884 杉杉股 份 13,007,940.00 2.01 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 62 页共 72 页 
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,780,721,871.90 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,563,757,498.50 
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 2,881,494.00 0.57 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 2,881,494.00 0.57 
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 128016 雨虹转 债 29,106 2,881,494.00 0.57 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 63 页共 72 页 
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 交易 。 
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 
8.11.1 本期国债期货投资 政策 
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 交易 。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体没有被 监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到
证监会 、证 券交 易所 公开 谴责、 处罚 的情 形。 
8.12.2 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名股 票， 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币 元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
520,133.29 
2 应收证 券清 算款 
30,375,829.96 
3 应收股 利 
- 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 64 页共 72 页 
4 应收利 息 
26,999.38 
5 应收申 购款 
14,398.57 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
30,937,361.20 
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 
占基金 资产
净值比 例(%) 
1 128016 雨虹转 债 2,881,494.00 0.57 
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
报告期 末前 十名 股票 中未 存在流 通受 限情 况。 
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。 
§ 9


基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
23,098 
13,627.36 51,100,909.43 16.23% 263,663,959.71 83.77% 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 65 页共 72 页 
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金 
130,136.32 0.04% 
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人均 未持 有本 基金 的份 额。 
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 
§ 10


开放式基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日(2006 年 3 月 24 日) 基 金份 额总 额 532,471,074.61



本报告 期期 初基 金份 额总 额 291,169,424.29 
本报告 期基 金总 申购 份额 119,129,436.15 
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 95,533,991.30 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 314,764,869.14 
 
§ 11


重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 自 2019 年 1 月 22 日起 ，叶 文煌先 生担 任基 金
托管人资产托管部总经理 ，全面主持资产托管部相 关工作，吴若曼女士不再 担任基金托管人资产托
管部总 经理 。 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 66 页共 72 页 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。 
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件 
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。 
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 的情况。报告年度应支付 给聘任安永华明会
计师事 务所 的报 酬为 人民 币 7 万元, 目前 该审 计机 构 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 13 年。 
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。 
本报告 期 内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。 
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
民生证 券 1 131,874,255.32 1.41% 93,802.27 1.11% - 
东方证 券 1 166,650,567.32 1.78% 151,869.09 1.80% - 
中银国 际 1 227,400,598.55 2.43% 207,230.89 2.45% - 
中信证 券 2 288,755,643.91 3.09% 147,641.07 1.75% - 
信达证 券 1 352,884,203.93 3.78% 321,583.53 3.80% - 
申银万 国 1 361,968,243.73 3.88% 337,101.51 3.99% - 
光大证 券 1 459,419,540.35 4.92% 427,857.56 5.06% - 
平安证 券 1 808,626,015.25 8.66% 736,903.03 8.72% - 
中信建 投 1 1,047,565,962.12 11.22% 975,594.44 11.54% - 
国金证 券 1 1,410,575,751.84 15.10% 1,285,460.08 15.21% - 
国信证 券 1 1,613,794,279.42 17.28% 1,480,313.82 17.51% - 
华创证 券 2 2,470,679,278.26 26.45% 2,286,386.27 27.05% - 
财富证 券 1 - - - - - 
西部证 券 1 - - - - - 
齐鲁证 券 1 - - - - - 
国元证 券 1 - - - - - 
银河证 券 1 - - - - - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 67 页共 72 页 
注：本 报告 期内 本基 金新 增租用 中信 证券2个 交易 单 元； 
报告期 内未 撤销 租用 交易 单元。 
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。 
基本选 择标 准如 下： 
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币； 
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定； 
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚； 
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ； 
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务； 
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务； 
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。 
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 
投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选； 
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。 
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。 
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。 
经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。 
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
金额单 位 ： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 68 页共 72 页 
券成交 总
额的比 例 
购成交 总
额的比 例 
证成交 总
额的比 例 
民生证 券 - - - - - - 
东方证 券 - - - - - - 
中银国 际 - - - - - - 
中信证 券 3,120,114.61 7.27% 
498,500,0
00.00 
27.02% - - 
信达证 券 - - - - - - 
申银万 国 - - 
80,000,00
0.00 
4.34% - - 
光大证 券 - - 
431,100,0
00.00 
23.37% - - 
平安证 券 5,327,842.74 12.41% - - - - 
中信建 投 - - 
318,800,0
00.00 
17.28% - - 
国金证 券 
13,642,867.1
9 
31.79% - - - - 
国信证 券 - - 
396,600,0
00.00 
21.50% - - 
华创证 券 
20,829,451.0
9 
48.53% 
120,000,0
00.00 
6.50% - - 
财富证 券 - - - - - - 
西部证 券 - - - - - - 
齐鲁证 券 - - - - - - 
国元证 券 - - - - - - 
银河证 券 - - - - - - 
 
11.9 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-01-02 
2 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-01-04 
3 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2017 年
第 4 季 度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-01-19 
4 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-01-30 
5 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与大 泰金 石基 金销 售有限 公司 交易 费
率优惠 活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-01-31 
6 光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分 《中国 证券 报》 、 《上 海 2018-01-31 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 69 页共 72 页 
基金参 与北 京展 恒基 金销 售股份 有限 公司 交
易费率 优惠 活动 的公 告 
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
7 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-02 
8 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在国 金证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-15 
9 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2017 年
年度报 告摘 要 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-27 
10 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2017 年
年度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-27 
11 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信红利 混合 型证 券投 资基 金修改 基金 合同 部
分条款 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-31 
12 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-03-31 
13 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年
第 1 季 度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-04-20 
14 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-04-21 
15 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-05-02 
16 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书摘 要（ 更新 ） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-05-07 
17 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-05-07 
18 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与交 通银 行开 展的 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费优 惠活 动的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-06-30 
19 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在宜信 普泽 投资 顾问 （北 京） 有 限公 司开 通转
换业务 并参 加其 交易 费率 优惠的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-06-30 
20 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2018
年 6 月 30 日资 产净 值公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-07-02 
21 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-07-07 
22 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年
第 2 季 度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-07-20 
23 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年
半年度 报告 摘要 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-08-25 
24 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年
半年度 报告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-08-25 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 70 页共 72 页 
25 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年
第 3 季 度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-10-25 
26 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增阳 光人 寿保 险股 份有限 公司 为代 销
机构并 参与 其费 用优 惠活 动的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-10-26 
27 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书（ 更新 ） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-11-07 
28 
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金 招募 说
明书摘 要（ 更新 ） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-11-07 
29 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整建 设
银行借 记卡 网上 直销 平台 （含移 动终 端） 交易
费率的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-12-03 
30 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-12-03 
31 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与工 商银 行基 金定 期定 额申购 费率 优惠 的
公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-12-24 
32 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行基 金申 购费 率优惠 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-12-24 
33 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构并 参与 其费 用优 惠活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2018-12-27 
12


影响投资者决策的其 他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 
投资者
类别


 
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 
序号 
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间 
期初份
额 
申购份
额 
赎回份 额 持有份 额 份额占 比 
1 
2018-02-01 至
2018-03-06 
- 
81,145
,093.3
1 
37,967,3
68.07 
43,177,725.
24 
13.72% 
产品特 有风 险 
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而： 
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。 
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。 
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。 
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
第 71 页共 72 页 
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 
无。 
§ 13


备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 红利 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件 
2、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 
3、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书 
4、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 
5、 光 大保 德信 红利 股票 型证券 投资 基金 法律 意见 书 
6、 报 告期 内光 大保 德信 红利股 票型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告 
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程 
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 
13.2 存放地点 
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北 区 3 号楼） ，6-7 层、10 层本 基金 管理 人
办公地 址。 
13.3 查阅方式 
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。 
 
 
 
 
 
 
 
光大保德信基金管理 有限 公司 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告 
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二〇一九年三月三十 日