光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
光 大 保德 信 安泽 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 9 月 6 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................ 10
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................ 10
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 14
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 19
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 19
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 21
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 22
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 22
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 23
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 23
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 23
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 23
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 23
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 24
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 24
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 25
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 27
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 28
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 29
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 58
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 59
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 60
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 60 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 62
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 62
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 63
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 63
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 63
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 63
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 63
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 64
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 65
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 65
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 65
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 65
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 66
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 66
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 66
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 66
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 66
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 66
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重 大 影响 事件 .............................................................................. 66
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 66
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 67
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 67
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 68
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 70
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 70
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 70
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 70
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 70
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 光大保 德信 安泽 债券
基金主 代码 005656
交易代 码 005656
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 9 月 6 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 365,611,535.23 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大安 泽 A 光大安 泽 C
下属分 级基 金的 交易 代码 005656 005657
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
42,661,121.43 份 322,950,413.80 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控制 信用 风险 、 谨慎投 资的前 提下 ，力 争 在获取 持有期 收益 的
同时， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 根据工 业增 加值 、 通货膨 胀率等 宏观 经济 指 标，结 合国家 货币 政
策和财 政政策 实施 情况 、 市场收 益率曲 线变 动情 况 、市场 流动性 情况 ，
综合分 析债券 市场 的变 动 趋势。 最终确 定本 基金 在 债券类 资产中 的投 资
比率， 构建 和调 整债 券投 资组合 。
2 、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久期 选择 方面 ， 本基金 将综合 分析 宏观 面 的各个 要素， 主要 包
括宏观 经济所 处周 期、 货 币财政 政策动 向、 市场 流 动性变 动情况 等， 通
过对各 宏观变 量的 分析 ， 判断其 对市场 利率 水平 的 影响方 向和程 度， 从光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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而确定 本基金 固定 收益 投 资组合 久期的 合理 范围 。 并且动 态调整 本基 金
的目标 久期， 即预 期 利 率 上升时 适当缩 短组 合久 期 ，在预 期利率 下降 时
适当延 长组 合久 期， 从而 提高债 券投 资收 益。
由于债 券价格 与收 益率 之 间往往 存在明 显的 非线 性 关系， 所以通 过凸 性
管理策 略为 久期 策略 补充 ， 可以 更好 地分 析债 券的 利率风 险。 凸性 越大，
利率上 行引起 的价 格损 失 越小， 而利率 下行 带来 的 价格上 升越大 ；反 之
亦然。 本基金 将通 过严 格 的凸性 分析， 对久 期策 略 做出适 当的补 充和 修
正。
3 、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后， 组合 将基 于宏 观经 济研 究和债 券市 场跟 踪，
结合收 益率曲 线的 拟合 和 波动模 拟模型 ，对 未来 的 收益率 曲线移 动进 行
情 景分析 ，从而 根据不 同期 限的收 益率变 动情况, 在 期限结 构配置 上适
时采取 子弹 型、 哑铃 型或 者阶梯 型等 策略 ， 进 一步 优化组 合的 期限 结构 ，
增强基 金的 收益 。
4 、信 用债 投资 策略
信用类 债券是 本基 金的 重 要投资 对象， 因此 信用 策 略是本 基金债 券投 资
策略的 重要部 分。 由于 影 响信用 债券利 差水 平的 因 素包括 市场整 体的 信
用利差 水平和 信用 债自 身 的信用 情况变 化， 因此 本 基金的 信用债 投资 策
略 可 以 具 体 分 为 市 场 整 体 信 用 利 差 曲 线 策 略 和 单 个 信 用 债 信 用 分 析 策
略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从经 济周 期、 市 场特征 和政策 因素 三方 面 考量信 用利差 曲线 的
整体走 势。 在经 济周 期向 上 阶段 ， 企 业盈 利能 力增 强， 经 营现 金流 改善，
则信用 利差可 能收 窄， 反 之当经 济周期 不景 气， 企 业的盈 利能力 减弱 ，
信用利 差扩大 。同 时本 基 金也将 考虑市 场容 量、 信 用债结 构以及 流动 性
之间的 相互关 系， 动态 研 究信用 债市场 的主 要特 征 ，为分 析信用 利差 提
供依据 。另外 ，政 策因 素 也会对 信用利 差造 成很 大 影响。 这种政 策影 响
集中在 信用债 市场 的供 给 方面和 需求方 面。 本基 金 将从供 给和需 求两 方
面分别 评估 政策 对信 用债 市场的 作用 。
本基金 将综合 各种 因素 ， 分析信 用利差 曲线 整体 及 分行业 走势， 确定 信光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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用债券 总的 投资 比例 及分 行业的 投资 比例 。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信用债 的收益 率水 平及 其 变化很 大程度 上取 决于 其 发行主 体自身 的信 用
水平， 本基金 将对 不同 信 用类债 券的信 用等 级进 行 评估， 深入挖 掘信 用
债的投 资价 值， 增强 本基 金的收 益。
本基金 主要通 过发 行主 体 偿债能 力、抵 押物 质量 、 契约条 款和公 司治 理
情况等 方面 分析 和评 估单 个信用 债券 的信 用水 平：
信用债 作为发 行主 体的 一 种融资 行为， 发行 主体 的 偿债能 力是首 先需 要
考虑的 重要因 素。 本基 金 将从行 业和企 业两 个层 面 来衡量 发行主 体的 偿
债 能力 。A ） 行业层 面：包 括行 业发展 趋势 、政策环 境和 行业运 营竞 争
状况；B ）企 业层 面： 包括 盈 利指 标分 析、 资 产负债 表 分析 和现 金流 分
析等。
抵押物 作为信 用债 发行 时 的重要 组成部 分， 是债 券 持有人 分析和 衡量 该
债券信 用风险 的关 键因 素 之一。 对于抵 押物 质量 的 考察主 要集中 在抵 押
物的现 金流生 成能 力和 资 产增值 能力。 抵押 物产 生 稳定现 金流的 能力 越
强、资 产增值 的潜 力越 大 ，则抵 押物的 质量 越好 ， 从而该 信用债 的信 用
水平也 越高 。
契约条 款是指 在信 用债 发 行时明 确规定 的， 约束 和 限制发 行人行 为的 条
款内容 。具体 包含 承诺 性 条款和 限制性 条款 两方 面 ，本基 金首先 分析 信
用债券 中契约 条款 的合 理 性和可 实施性 ，随 后对 发 行人履 行条款 的情 况
进 行动 态跟踪 与评 估， 发 行人对 契约条 款的 履行 情 况越良 好，其 信用 水
平也越 高。
对于通 过发行 债券 开展 融 资活动 的企业 来说 ，该 发 行人的 公司治 理情 况
是该债 券维持 高信 用等 级 的重要 因素。 本基 金关 注 的公司 治理情 况包 括
持有人 结构、 股东 权益 与 员工关 系、运 行透 明度 和 信息披 露、董 事会 结
构和效 率等 。
5 、可 转换 债券 投资 策略
本基金 在分析 宏观 经济 运 行特征 和证券 市场 趋势 判 断的前 提下， 在综 合
分析可 转换债 券的 债性 特 征、股 性特征 等因 素的 基 础上， 选择其 中安 全
边际较 高、股 性活 跃并 具 有较高 上涨潜 力的 品种 进 行投资 。结合 行业 分光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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析和个 券选择 ，对 成长 前 景较好 的 行业 和上 市公 司 的可转 换债券 进行 重
点关注 ，选 择投 资价 值较 高的个 券进 行投 资。
6 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信用 债相 比， 中 小企业 私募债 券采 取非 公 开方式 发行和 交易 ，
整体流 动性相 对较 差， 而 且受到 发债主 体资 产规 模 较小、 经营波 动性 较
高、信 用基本 面稳 定性 较 差的影 响，整 体的 信用 风 险相对 较高。 因此 ，
对于中 小企 业私 募债 券的 投资应 采取 更为 谨慎 的投 资策略 。 本基 金认 为，
投资该 类债券 的核 心要 点 是对个 券信用 资质 进行 详 尽的分 析，并 综合 考
虑发行 人的企 业性 质、 所 处行业 、资产 负债 状况 、 盈利能 力、现 金流 、
经营稳 定性 等关 键因 素， 确定最 终的 投资 决策 。
7 、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证券 的定 价受 市 场利率 、发行 条款 、标 的 资产的 构成及 质量 、
提前偿 还率等 多种 因素 影 响。本 基金将 在基 本面 分 析和债 券市场 宏观 分
析的基 础上， 对资 产支 持 证券的 交易结 构风 险、 信 用风险 、提前 偿还 风
险和利 率风险 等进 行分 析 ，采取 包括收 益率 曲线 策 略、信 用利差 曲线 策
略、 预 期利 率波 动率 策略 等积极 主动 的投 资策 略， 投资于 资产 支持 证券 。
8 、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通过 对证 券行 业 分析、 证券公 司资 产负 债 分析、 公司现 金流 分
析等调 查研究 ，分 析证 券 公司短 期公司 债券 的违 约 风险及 合理的 利差 水
平，对 证券 公司 短期 公司 债券进 行独 立、 客观 的价 值评估 。
基金投 资证券 公司 短期 公 司债券 ，基金 管理 人将 根 据审慎 原则， 制定 严
格的投 资决 策流 程、 风险 控制制 度， 并经 董事 会批 准， 以 防范 信用 风险、
流动性 风险 等各 种风 险。
9 、债 券回 购投 资策 略
在本基 金的日 常投 资中 ， 还将充 分利用 组合 的债 券 回购操 作，利 用债 券
回购收 益率低 于债 券收 益 率的机 会，融 入资 金购 买 收益率 较高的 债券 品
种，在 严格头 寸管 理的 基 础上， 在资金 相对 充裕 的 情况下 进行风 险可 控
的债券 回购 投资 策略 以放 大债券 投资 收益 。
10 、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人可 运用 国债 期 货，以 提高投 资效 率更 好 地达到 本基金 的投 资光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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目标。 本基金 在国 债期 货 投资中 将根据 风险 管理 的 原则， 以套期 保值 为
目的， 在风险 可控 的前 提 下，本 着谨慎 原则 ，参 与 国债期 货的投 资， 以
管理投 资组 合的 利率 风险 ，改善 组合 的风 险收 益特 性。
11 、 股票 投资 策略
本基金将采取 “ 自下而上” 的方式精选个股。本基金 将全面考察上市公司
所处行 业的产 业竞 争格 局 、业务 发展模 式、 盈利 增 长模式 、公司 治理 结
构等基 本面 特征 ， 同时 综 合利用 市盈 率 （P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 和折 现现
金流（DCF ）等估值方法 对公司的投资 价值进行 分 析和比较，挖 掘 具备
中长期 持续 增长 的上 市公 司股票 库， 以获 得较 高投 资回报 。
12 、权 证投 资策 略
本基金 的权证 投资 以权 证 的市场 价值分 析为 基础 ， 配以权 证定价 模型 寻
求其合 理估值 水平 ，以 主 动式的 科学投 资管 理为 手 段，充 分考虑 权证 资
产的收 益性、 流动 性及 风 险性特 征，通 过资 产配 置 、品种 与类属 选择 ，
追求基 金资 产稳 定的 当期 收益。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富(总值) 指 数收 益率× 90% ＋沪 深 300 指 数 收益率× 10% 。
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 其 预期收 益和风 险高 于货 币 市场基 金，但 低于 股
票型基 金和 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 石立平
联系电 话 （021 ）80262888 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95595
传真 （021 ）80262468 010-63639132
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、甲25号 中国 光大 中心
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山东 二路558 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼），6-7层、10 层
中国光 大中 心
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国光 大银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 100 号 环 球 金
融中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼） ，6-7 层、10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 9 月 6 日（基金合 同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
光大安 泽 A 光大安 泽 C
本期已 实现 收益 555,298.69 3,256,110.99
本期利 润 587,759.67 3,588,392.56
加权平均基金 份额本期 利
润
0.0111 0.0093
本期加 权平 均净 值利 润率 1.11% 0.93% 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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本期基 金份 额净 值增 长率 1.20% 1.07%
3.1.2 期末数据和指标
2018 年末
光大安 泽 A 光大安 泽 C
期末可 供分 配利 润 487,752.76 3,279,629.35
期末可供分配 基金份额 利
润
0.01 0.01
期末基 金资 产净 值 43,171,642.36 326,402,671.44
期末基 金份 额净 值 1.0120 1.0107
3.1.3 累计期末指标
2018 年末
光大安 泽 A 光大安 泽 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.20% 1.07%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2018 年 9 月 6 日 生效 ，未 满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大安泽 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.11% 1.12% 0.16% -0.14% -0.05%
合同成 立至 今 1.20% 0.10% 1.88% 0.15% -0.68% -0.05%
2．光大安泽 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.87% 0.11% 1.12% 0.16% -0.25% -0.05% 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 12 页共 71 页
合同成 立至 今 1.07% 0.10% 1.88% 0.15% -0.81% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2018 年 9 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、光大安泽 A
2、光大安泽 C 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 13 页共 71 页
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2018 年 9 月 6 日至 2019 年 3 月 5 日 。截 至本 报告
期末， 本基 金仍 处于 建仓 期内。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大安泽 A
2、光大安泽 C 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 14 页共 71 页
注： 本基金 基金 合同 于 2018 年 9 月 6 日生 效， 合同 生 效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 未
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 15 页共 71 页
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金 、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资 基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周华
固定收 益部 投
资副总 监、 基
金经理
2018-09-1
5
- 9 年
周华先 生， 香港 大学 金融 学硕士 。
曾 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
第 三 方 投 资 部 固 定 收 益 投 资 总
监 ， 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
投 资 经 理 、 信 用 研 究 员 、 债 券 交
易 员 ， 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公
司债券 交易 员；2018 年 6 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
任 职 固 定 收 益 部 投 资 副 总 监 一光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 16 页共 71 页
职 。 现 任 光 大 保 德 信 晟 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 诚 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光
大 保 德 信 安 泽 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 信 用 添
益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 多 策 略
精选 18 个月 定期 开放 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
沈荣 基金经 理
2018-09-0
6
- 7 年
沈荣先 生 , 硕 士。2007 年 获得上
海 交 通 大 学 工 学 学 士 学 位 ，2011
年 获 得 上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士
学位。 2007 年 7 月至 2008 年 9 月
在 上 海 电 器 科 学 研 究 所 （ 集 团 ）
有限公 司任 职 CAD 开发 工 程师 ；
2011 年 6 月至 2012 年 3 月 在国金
证 券 股 份 有 限 公 司 任 职 行 业 研 究
员； 2012 年 3 月至 2014 年 4 月在
宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 任 职 行 业
分 析 师 、 固 定 收 益 分 析 师 ；2014
年 4 月至 2017 年 6 月 在平 安养老
保 险 股 份 有 限 公 司 任 职 债 券 助 理
研究经 理、 投资 经理 ；2017 年 7
月 加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公司， 担任 固定 收益 部基 金经理 。
现 任 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 、
光 大 保 德 信 鼎 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
尊 盈 半 年 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德信多 策略 智 选 18 个 月定 期开放
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、光 大保 德信 尊富 18
个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 超 短 债光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 17 页共 71 页
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 晟 利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽
债券型 证券 投资 基金 基金 经 理。
董伟炜 基金经 理
2018-09-1
5
- 7 年
董 伟炜 先生 , 硕士 。毕 业于 西南
财 经 大 学 金 融 学 专 业 ， 获 得 上 海
财 经 大 学 证 券 投 资 专 业 硕 士 学
位。2007 年 7 月 加入 光大 保德信
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 市
场 部 产 品 经 理 助 理 、 产 品 经 理 ，
2010 年5 月 后担 任投 资部 研究员 、
高 级 研 究 员 。 现 任 光 大 保 德 信 国
企 改 革 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大
保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大
保 德 信 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 泽
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 18 页共 71 页
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债 券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临 近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 19 页共 71 页
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的 要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年， 本 基金 权益 方向 的投资 严格 遵循 绝对 收益 的理念 ， 最 大限 度的 抓住 了一些 波段 性结 构
性的机会，并较好的执行 了止损止盈策略，在市场 大幅下跌大形势中，控制 住了基金净值不出现较
大的回 撤及 亏损 。
2018 年本 基金 自成 立以 来 ， 固定 收益 投资 一直 遵循 动态资 产配 置的 理念 ， 根 据基本 面、 资金 面
和政策面变化积极调整仓 位、久期和杠杆水平，既 关注相对收益排名，也兼 顾不同类型基金的绝对
收益目 标。 具体 来看， 信用 债底仓 部分 均致 力于 提高 静态收 益水 平， 在安 全性 和进取 性上 做到 平衡 ；
利率债 仓位 方面 ，积 极开 展了波 段操 作， 有得 有失 总体尚 可。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信安 泽债券 A 份额 净值 增长 率 为 1.20% ， 业绩 比较 基准 收益率为 1.88% ，
光大保 德信 安泽 债 券 C 份 额净值 增长 率 为 1.07% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 1.88% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 经济 下行 的 压力是 比较 大的 。 经济 总需 求已然 下行 ， 但其 中边 际弹 性最强 的部 分，
房地产却仍然处在景气度 偏高的位置，如果棚改政 策有变化，那么地产销售 和投资还有继续下滑的
空间。 另外 一个 边际 弹性 比较强 的部 分是 出口 ，我 们认为 出口 同比 的回 落也 会比较 明显 。
面对周期下行，政策会有 两个托底方向：基建和消 费。但我们判断这一轮政 策托底的空间是有
限的 。 基建 方面 ， 地 方政 府仍然 深陷 隐性 债务 的难 题之中 ， 我 们认 为 19 年 基 建托底 主要 靠中 央财 政
加杠杆，但也受到减 税和 赤字空间的显著，可以通 过发改委的意向投资额进 行监控，目前来看提振
不明显。消费方面，政策 上要挖掘国内市场的空间 ，但目前来看，消费仍然 不振，春节不管是院线
还是出 行的 同比 数据 都出 现显著 回落 ，1 月的 CPI 也是低 于预 期的 ，当 下消 费下滑 的压 力还 是比 较
大。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 20 页共 71 页
因此，19 年 经济 下滑 的压 力较大 ， 同 时政 策托 底的 效果是 有限 的， 我们 认为 经济下 行的 方向 不
易改变 。
2019 年， 本 基金 仍将 严格 遵循绝 对收 益投 资理 念进 行权益 部分 的投 资操 作， 力争在 相对 看好 的
方向获 取一 些结 构性 和阶 段性的 投资 收益 ，并 严格 控制好 回撤 风险 。
我们相 对看 好的 方向 包括 ： 1） 科 技创 新 。 我 们认 为未 来 几年科 技型 成长 股将 是最 大的投 资主 线。
新时代发展最重要以科技 创新能力的大幅提升来实 现跨越升级。这里面包括 集成电路，生物科技，
人工智 能 ， 通 信， 计算 机 ， 新 能源 汽车 ， 军 工等 行 业。2) 泛消 费升 级。 未来 国内巨 大的 消费 市场 以
及人口结构变迁带来的边 际消费倾向态势亦是重要 的大趋势。泛消费行业仍 是未来出牛股的大本营
之一。3）基本面见底反转 型的行业。包括电力设备 新能源，传媒，金融科技 （含券商）等。4）具
有稳定 高股 息率 的 “ 白马 ” 。这部 分因 为有 外资 的增 量资金 流入 ，我 们判 断至 少具有 波段 机会 。
4.6 管理 人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向 ， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 21 页共 71 页
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度 监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤 勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复 核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管 理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种； 运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 22 页共 71 页
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 光大 银 行股份 有限 公司 在光 大保 德信安 泽债 券型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基
金” ） 托 管过 程中 ， 严 格遵 守了 《证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理 办法》 、 《 证券 投资 基金
信息披露管理办法》及其 他法律法规、基金合同、 托管协议等的规定，依法 安全保管了基金的全部
资产，对本基金的投资运 作进行了全面的会计核算 和应有的监督，对发现的 问题及时提出了意见和
建议。同时，按规定如实 、独立地向监管机构提交 了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 诚实信 用、 勤勉 尽责 地履 行了作 为基 金托 管人 所应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期 内，中国光大银 行股份有限公司依据《证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基 金信息 披露管理办法》及其他法 律法规、基金合同、托管 协议等的规定，对基金
管理人的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、 监督，未发现基金管理人 在投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算、基金 费用开支等方面存在损害 基金份额持有人利益的
行为。该基金在运作中遵 守了有关法律法规的要求 ，各重要方面由投资管理 人依据基金合同及实际
运作情 况进 行处 理。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 23 页共 71 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 编 制 的 《 光 大 保 德 信 安 泽 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2018 年年 度报 告》 进 行了 复核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财务 会计报 告 （ 注： 财务 会
计报告 中的 “ 金 融工 具风 险 及管理 ” 部 分未在 托管 人复核 范 围内 ） 、 投资 组合 报告等 内 容真 实、 准确 。
§ 6
审计报告
安永华 明（2019 ）审 字 第 60467078_B14 号
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
6.1 审计意见
我们审 计了 光大 保德 信安 泽债券 型证 券投 资基 金的 财务报 表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负
债表， 2018 年 9 月 6 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表、 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）变 动表 以及 相关 财务报 表附 注。
我们认为，后附的光大保 德信安泽债券型证券投资 基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会
计准则 的规 定编 制 ， 公 允反 映了光 大保 德信 安泽 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况
以及 2018 年 9 月 6 日 （基 金合同 生效 日 ） 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 净值 变动 情 况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于光大保德信安 泽债券型证券投资基金， 并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，
我们获 取的 审计 证据 是充 分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
6.3 其他信息
光大保德信安泽债券型证 券投资基金管理层对其他 信息负责。其他信息包括 年度报告中涵盖的
信息， 但不 包括 财务 报表 和我们 的审 计报 告。
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中 ，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 24 页共 71 页
6.4 管理层 和治理层对财 务报表的责任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估光大保德信安 泽债券型证券投资基金的 持续经营能力，披
露与持 续经 营相 关的 事项 （如适 用） ， 并运 用持 续经 营假设 ， 除 非计 划进 行清 算、 终 止运 营或 别无 其
他现实 的选 择。
治理层 负责 监督 光大 保德 信安泽 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 告过 程。
6.5 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致 ，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
(1) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险， 设计 和实 施审 计 程序以 应对 这些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的并 非对 内部 控制的 有效 性发 表
意见。
(3) 评价 管理 层选 用会 计政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露的 合理 性。
(4) 对管 理层 使用 持续 经营 假设的 恰当 性得 出结 论。 同时， 根据 获取 的审 计证 据， 就 可能 导致 对
光大保德信安泽债券型证 券投资基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致光大保 德信安泽债券型证券投
资基金 不能 持续 经营 。
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、结 构和 内容 （包括 披 露） ， 并评价 财务 报表 是否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
蒋燕 华
王俊 丽
上海市 浦东 新区 世纪 大道 100 号 环球 金融 中心 50 楼
2019 年 3 月 27 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信安 泽债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 12,181,689.63
结算备 付金
2,744,513.59
存出保 证金
78,387.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 417,106,541.05
其中： 股票 投资
17,187,308.00
基金投 资
-
债券投 资
399,919,233.05
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 20,000,000.00
应收证 券清 算款
19,434,001.74
应收利 息 7.4.7.5 5,408,191.23
应收股 利
- 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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应收申 购款
607,000.00
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
477,560,324.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
104,599,672.80
应付证 券清 算款
1,340,644.11
应付赎 回款
1,182,724.35
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 178,271.49
应付托 管费 7.4.10.2 44,567.85
应付销 售服 务费
104,070.86
应付交 易费 用 7.4.7.7 355,311.65
应交税 费
37,296.86
应付利 息
53,219.79
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 90,230.78
负债合计
107,986,010.54
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 365,611,535.23
未分配 利润 7.4.7.10 3,962,778.57
所有者权益合计
369,574,313.80
负债和所有者权益总 计
477,560,324.34
注： （1 ） 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0108 元， 基金 份额 总 额 365,611,535.23光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 27 页共 71 页
份， 其中 A 类基 金份 额净 值 1.0120 ， 基 金份 额总 额 42,661,121.43 份；C 类基 金份额 净 值 1.0107，基
金份额 总 额 322,950,413.80 份。
（2） 本基 金基 金合 同于 2018 年 9 月 6 日 生效 。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信安 泽债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 9 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 9 月 6 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至 2018 年
12 月 31 日
一、收入
7,306,904.41
1.利息 收入
5,288,557.20
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 541,995.94
债券利 息收 入
3,933,240.35
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
813,320.91
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,646,070.93
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 353,813.89
基金投 资收 益 7.4.7.13 -
债券投 资收 益 7.4.7.14 1,176,232.49
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 116,024.55
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.18 364,742.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 7,533.73 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 28 页共 71 页
减：二、费用
3,130,752.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 860,241.37
2．托 管费 7.4.10.2 215,060.29
3．销 售服 务费 7.4.10.2 504,650.00
4．交 易费 用 7.4.7.20 609,531.21
5．利 息支 出
813,279.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
813,279.96
6．税 金及 附加
11,733.19
7．其 他费 用 7.4.7.21 116,256.16
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
4,176,152.23
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
4,176,152.23
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信安 泽债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年 9 月 6 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 6 日（基金合 同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
638,296,828.15 - 638,296,828.15
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,176,152.23 4,176,152.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-272,685,292.92 -213,373.66 -272,898,666.58 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 29 页共 71 页
其中：1.基 金申 购款 108,853,228.40 1,190,238.57 110,043,466.97
2.基金 赎回 款 -381,538,521.32 -1,403,612.23 -382,942,133.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
365,611,535.23 3,962,778.57 369,574,313.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 （以 下简 称 “ 本 基金 ” ） ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中国证监会” ） 证 监许可[2018]60 号《关 于 准予光大保德信 安泽债券 型证券投资基金 注册的
批复》 的核 准， 由基 金管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司自 2018 年 7 月 3 日至 2018 年 9 月 4 日
止期间向社会公开发行募 集，募集期结束经安永华 明会计师事务所（特殊普 通合伙）验证并出具安
永华明 （2018 ） 验字 第 60467078_B03 号 验资 报告 后 ， 向 中国 证监 会报 送基 金 备案材 料 。 基 金合 同于
2018 年 9 月 6 日生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 设 立时 募集 的扣除 认购 费后 的实 收
基金（ 本金 ）为 人民 币 638,089,154.31 元， 在募 集期 间产生 的存 款利 息为 人民 币 207,673.84 元 ，以
上实收 基金 （本 息） 合计 为人民 币 638,296,828.15 元，折 合 638,296,828.15 份基金 份额 ，其 中 A 类
基金份 额 69,720,587.87 份，C 类基 金份 额 568,576,240.28 份。 本基 金的 基金 管 理人和 注册 登记 机构
为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国光大 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资于具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的股票（ 包括中小板、创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债 券 （ 包 括国债 、 金融 债、 地方 政府 债、 企业 债、 公司 债、
次级债 、 中小 企业 私募 债 券、 证券 公司 短期 公司 债 券、 可转 换债 券 （含 可分 离交易 可转 债） 、 短期 融
资券、 超短 期融 资券 等） 、 央行票 据、 中期 票据 、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 货币市 场工 具、 同业 存
单、银行存款、国债期货 、权证以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其它金融工具，但须符
合中国 证监 会的 相关 规定 。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 30 页共 71 页
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管 理人在履行适当 程序后，可以将其
纳入投 资范 围。
本基金 的投 资组 合比 例为 ：本基 金投 资于 债券 资产 的比例 不低 于基 金资 产的 80% ； 股票 和权 证
的投资 比例 不高 于基 金资 产的 20% ； 其中基 金持 有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3%；每
个交易 日日 终在 扣除 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5%的现金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。前 述现 金资 产不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 财富( 总值) 指数 收益率× 90% ＋沪 深 300 指数 收 益率× 10% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及自 2018 年 9 月 6 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的经 营成 果和 净 值
变动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则 、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年自 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本期 财务报 表的 实际 编
制期间 系 自 2018 年 9 月 6 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2018 年 12 月 31 日止 。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等；
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产 和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买入零息债券视 同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 国债 期货 投资
买入或卖出国债期货投资 于成交日确认为国债期货 投资。国债期货初始合约 价值按成交金额确
认；
国债期货平仓于成交日确 认衍生工具投资收益，国 债期货的初始合约价值按 移动加权平均法于
成交日 结转 ；
(5) 分离 交易 可转 债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ； 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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(6) 回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按实 际利 率 （当 实际 利 率与合 同利 率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交 易市场。本基金采
用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否 在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
报价作为公允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交 易日 的报 价确 定公 允价值 。有 充足 证据 表明 估
值日或 最近 交易 日的 报价 不能真 实反 映公 允价 值的 ，应对 报价 进行 调整 ，确 定公允 价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行 的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值； 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内 分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。未 实现 损益 平准 金指 在申购 或赎 回基 金份 额时 ，申购 或赎 回款
项中包 含的 按累 计未 实现 利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额。 损益 平 准金于 基金 申购 确
认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/ （累 计亏 损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净 额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
(5) 股票投 资收益/ （损失）于卖出股票成交日确 认，并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入
账；
(6) 债券 投资 收益/ （ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 权证 收益/ （ 损失 ）于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 国债 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认 ，并 按平 仓成交 金额 与其 初始 合约 价值的差 额入 账；
(10) 股利 收益 于除息 日确 认，并 按上 市公 司宣告 的 分红派 息比 例计 算的金 额 扣除应 由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失 ） 系 本基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ；
(12) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
按除权日除权后的基金份 额净值自动转为相应类别 的基金份额进行再投资； 若投资者不选择，本基
金默认 的收 益分 配方 式是 现金分 红；
(2) 基金 收益 分配 后两 类基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 两类基 金份 额净
值减去 每单 位该 类基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ； 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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(3) 本基 金两 类基 金份 额在 费用收 取上 不同 ， 其 对应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 本 基金 同一 类
别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(4) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
(5) 在不 违反 法律 法规 且对 基金份 额持 有人 利益 无实 质性不 利影 响的 前提 下， 基 金管理 人可 对基
金收益分配的有关业务规 则进行调整，并及时公告 ，无需召开基金份额持有 人大会审议。法律法规
或监管 机构 另有 规定 的， 基 金管 理人 在履 行适 当程 序后， 将对 上述 基金 收益 分配政 策进 行调 整。
7.4.4.12 分部报告
本基金 报告 期无 分部 报告 综述。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，本基金运营过程中发 生的增值税应税行为，以 本基金的基金管理人为
增值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日 起， 本 基金的 基金 管理 人运 营本 基金过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 暂适用 简 易
计税方 法， 按 照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、 教育费 附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育 费附加的暂行规
定（2011 年修订 ） 》及相 关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、教育费 附加（除按照相关规定缴 纳农村教育事业费附加
的单位 外） 及地 方教 育费 附加。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税； 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于 股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 12,181,689.63 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款 -
合计 12,181,689.63
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,593,958.44 17,187,308.00 -406,650.44
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 70,815,391.82 70,128,233.05 -687,158.77
银行间 市场 328,332,448.24 329,791,000.00 1,458,551.76
合计 399,147,840.06 399,919,233.05 771,392.99
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 416,741,798.50 417,106,541.05 364,742.55
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中；买 断式 逆回 购
交易所 市场 20,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 20,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,854.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,358.61
应收债 券利 息 5,414,196.71
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -10,257.55
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 38.83
合计 5,408,191.23
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 331,612.27
银行间 市场 应付 交易 费用 23,699.38
合计 355,311.65
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 230.78
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 50,000.00
预提信 息披 露费 40,000.00
合计 90,230.78
7.4.7.9 实收基金
光大安 泽 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 69,720,587.87 69,720,587.87
本期申 购 1,163,892.56 1,163,892.56
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -28,223,359.00 -28,223,359.00
本期末 42,661,121.43 42,661,121.43
光大安 泽 C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 568,576,240.28 568,576,240.28
本期申 购 107,689,335.84 107,689,335.84
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -353,315,162.32 -353,315,162.32
本期末 322,950,413.80 322,950,413.80
注： （1 ）申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
（2） 本基 金合 同于 2018 年 9 月 6 日 生效 。设 立时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金 （本 金） 为
人民 币 638,089,154.31 元 ，在募 集期 间产 生的 存款 利息为 人民 币 207,673.84 元，以 上实 收基 金（ 本
息）合 计为 人民 币 638,296,828.15 元 ，折 合 638,296,828.15 份基 金份 额， 其中 A 类 基金 份额
69,720,587.87 份，C 类 基 金份 额 568,576,240.28 份。
7.4.7.10 未分配利润
光大安 泽 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 555,298.69 32,460.98 587,759.67
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-67,545.93 -9,692.81 -77,238.74
其中： 基金 申购 款 10,489.28 2,900.00 13,389.28
基金赎 回款 -78,035.21 -12,592.81 -90,628.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 487,752.76 22,768.17 510,520.93
光大安 泽 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 3,256,110.99 332,281.57 3,588,392.56
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
23,518.36 -159,653.28 -136,134.92
其中： 基金 申购 款 1,021,509.44 155,339.85 1,176,849.29
基金赎 回款 -997,991.08 -314,993.13 -1,312,984.21 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 43 页共 71 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,279,629.35 172,628.29 3,452,257.64
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 141,577.34
定期存 款利 息收 入 385,069.45
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,186.07
其他 163.08
合计 541,995.94
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 9 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 192,575,225.46
减：卖 出股 票成 本总 额 192,221,411.57
买卖股 票差 价收 入 353,813.89
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 无基 金投 资收益 。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
1,176,232.49
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 44 页共 71 页
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,176,232.49
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
521,852,808.71
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
512,910,619.82
减： 应 收利 息总 额 7,765,956.40
买卖债 券差 价收 入 1,176,232.49
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益—— 其他投资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.17 股利收益 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 45 页共 71 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 116,024.55
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 116,024.55
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 364,742.55
——股 票投 资 -406,650.44
——债 券投 资 771,392.99
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
合计 364,742.55
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 7,533.73 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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合计 7,533.73
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 595,501.21
银行间 市场 交易 费用 14,030.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 609,531.21
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 60,000.00
银行间 汇划 费用 6,256.16
合计 116,256.16
7.4.7.22 分部报告
本基金 本报 告期 无分 部报 告。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 47 页共 71 页
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
中国光 大银 行股 份有 限公 司（ “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
光大证 券 402,390,595.47 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
光大证 券 88,611,309.57 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
光大证 券 2,583,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 366,700.52 100.00% 331,612.27 100.00%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 860,241.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 317,017.23
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 215,060.29
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.15% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大安 泽 A 光大安 泽 C 合计
光大保 德信 - 249.25 249.25
光大证 券 - 22,573.67 22,573.67
光大银 行 - 448,737.06 448,737.06
合计
- 471,559.98 471,559.98
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× C 类基 金销 售服 务费 年费率/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年9 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 12,181,689.63 141,577.34
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 84,799,672.80 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值 数量（ 张） 期末估 值总 额 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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单价
011801400
18 金茂
SCP001
2019-01-08 100.53 300,000.00 30,159,000.00
101664036
16 同 盛投 资
MTN001
2019-01-08 99.53 200,000.00 19,906,000.00
101800730
18 陕 有色
MTN001
2019-01-08 101.28 100,000.00 10,128,000.00
101801147
18 中 化工
MTN003
2019-01-08 100.65 100,000.00 10,065,000.00
101801504
18 京 基投
MTN001A
2019-01-08 101.03 30,000.00 3,030,900.00
101800066
18 渝 江北 嘴
MTN001
2019-01-08 107.85 120,000.00 12,942,000.00
合计
850,000.00 86,230,900.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 19,800,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日 到期 。该 类交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了内部 管理制度和流程来识别及 分析这些风险，并设定适 当的风险 限额及内
部控制 流程 ，通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是 公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违 约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 50,223,000.00
合计 50,223,000.00
注：未 评级 债券 包括 短期 融资券 、超 短期 融资 券和 政策性 金融 债。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
AAA 131,343,330.25
AAA 以下 197,995,902.80
未评级 20,357,000.00
合计 349,696,233.05
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人 可随时要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易 市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的
情况下 以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方 式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》 等法规的要求对本基金组 合资产的流动性风险进光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
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行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合 持仓集中度指标、流通受 限制的投资品种比例以
及组合 在短 时间 内变 现能 力的综 合指 标等 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证 券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到 期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
本基金 本报 告期 末无 重大 流动性 风险 。
7.4.13.4 市场风险 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 55 页共 71 页
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金通过监 控组合的久期来评估基
金面临 的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,181,689.
63
- - - - -
12,181,689.
63
结算备 付金
2,744,513.5
9
- - - - -
2,744,513.5
9
存出保 证金 78,387.10 - - - - - 78,387.10
交易性 金融 资
产
4,465,981.2
0
15,016,500.
00
115,705,25
1.85
254,418,50
0.00
10,313,000.
00
17,187,308.
00
417,106,54
1.05
买入返 售金 融
资产
20,000,000.
00
- - - - -
20,000,000.
00
应收证 券清 算
款
- - - - -
19,434,001.
74
19,434,001.
74
应收利 息 - - - - -
5,408,191.2
3
5,408,191.2
3
应收申 购款 - - - - - 607,000.00 607,000.00
资产总 计
39,470,571.
52
15,016,500.
00
115,705,25
1.85
254,418,50
0.00
10,313,000.
00
42,636,500.
97
477,560,32
4.34
负债
卖出回 购金 融
资产
104,599,67
2.80
- - - - -
104,599,67
2.80
应付证 券清 算
款
- - - - -
1,340,644.1
1
1,340,644.1
1 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 56 页共 71 页
应付赎 回款 - - - - -
1,182,724.3
5
1,182,724.3
5
应付管 理人 报
酬
- - - - - 178,271.49 178,271.49
应付托 管费 - - - - - 44,567.85 44,567.85
应付销 售服 务
费
- - - - - 104,070.86 104,070.86
应付交 易费 用 - - - - - 355,311.65 355,311.65
应付税 费 - - - - - 37,296.86 37,296.86
应付利 息 - - - - - 53,219.79 53,219.79
其他负 债 - - - - - 90,230.78 90,230.78
负债总 计
104,599,67
2.80
- - - -
3,386,337.7
4
107,986,01
0.54
利率敏 感度 缺
口
-65,129,101
.28
15,016,500.
00
115,705,25
1.85
254,418,50
0.00
10,313,000.
00
39,250,163.
23
369,574,31
3.80
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
-
业绩比 较基 准上 升 1% 减少 约 7,894,689.02 -
业绩比 较基 准下 降 1% 增加 约 7,894,689.02 -
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工 具的 公允 价值 决定 。
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 57 页共 71 页
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的基金管理人每日 对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控 ，并定期分析其相对业绩 比较基准的偏离度。此外 ，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进 行风险度量，通过压力
测试来 评估 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 17,187,308.00 4.65
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 17,187,308.00 4.65
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 本期 末持 有的 交易 性权益 类投 资比 例较 低， 因此市 场价 格风 险因 素对 于本基 金资 产净 值
无重大 影响 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 27,070,541.05 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 390,036,000.00 元 ，属 于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 58 页共 71 页
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截 至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2019 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 17,187,308.00 3.60
其中： 股票 17,187,308.00 3.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 399,919,233.05 83.74
其中： 债券 399,919,233.05 83.74
资产支 持证 券 - - 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 59 页共 71 页
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 4.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
14,926,203.22 3.13
8 其他各 项资 产 25,527,580.07 5.35
9 合计 477,560,324.34 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,308,000.00 0.90
B 采矿业
- -
C 制造业 3,732,202.00 1.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
4,034,706.00 1.09
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 60 页共 71 页
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,112,400.00 1.65
S 综合
- -
合计 17,187,308.00 4.65
8.2.2 积极 投资 期末 按行 业 分类的 股票 投资 组合
8.2.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002739 万达电 影 280,000.00 6,112,400.00 1.65
2 000671 阳光城 777,400.00 4,034,706.00 1.09
3 002299 圣农发 展 200,000.00 3,308,000.00 0.90
4 002415 海康威 视 100,000.00 2,576,000.00 0.70
5 601965 中国汽 研 69,400.00 491,352.00 0.13
6 300207 欣旺达 32,600.00 280,034.00 0.08
7 300319 麦捷科 技 45,700.00 264,146.00 0.07
8 603507 振江股 份 5,500.00 120,670.00 0.03
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300047 天源迪 科 11,484,726.71 3.11
2 000671 阳光城 8,936,712.00 2.42
3 002468 申通快 递 8,789,187.30 2.38
4 002739 万达电 影 8,618,420.71 2.33
5 601766 中国中 车 8,458,685.00 2.29
6 603708 家家悦 8,293,604.50 2.24
7 002299 圣农发 展 6,586,445.00 1.78 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 61 页共 71 页
8 603885 吉祥航 空 5,256,620.54 1.42
9 300168 万达信 息 4,526,930.67 1.22
10 603589 口子窖 4,309,202.00 1.17
11 300145 中金环 境 4,300,126.40 1.16
12 000725 京东 方 A 4,023,529.00 1.09
13 300699 光威复 材 3,912,501.00 1.06
14 300059 东方财 富 3,828,708.00 1.04
15 002415 海康威 视 3,705,474.00 1.00
16 600777 新潮能 源 3,630,000.00 0.98
17 603128 华贸物 流 3,214,368.00 0.87
18 002024 苏宁易 购 3,085,775.00 0.83
19 002601 龙蟒佰 利 3,034,955.50 0.82
20 000723 美锦能 源 2,839,371.00 0.77
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300047 天源迪 科 11,335,070.80 3.07
2 002468 申通快 递 8,848,478.46 2.39
3 601766 中国中 车 8,438,811.00 2.28
4 603708 家家悦 8,340,252.60 2.26
5 000671 阳光城 4,852,327.00 1.31
6 300168 万达信 息 4,658,452.00 1.26
7 603885 吉祥航 空 4,618,094.30 1.25
8 603589 口子窖 4,353,050.51 1.18
9 000725 京东 方 A 3,919,968.00 1.06
10 300699 光威复 材 3,898,762.00 1.05
11 300059 东方财 富 3,794,729.00 1.03
12 600777 新潮能 源 3,763,441.00 1.02
13 300145 中金环 境 3,683,074.60 1.00
14 002299 圣农发 展 3,443,135.00 0.93
15 603128 华贸物 流 3,223,393.00 0.87
16 002024 苏宁易 购 2,945,599.00 0.80
17 603018 中设集 团 2,882,253.44 0.78
18 002601 龙蟒佰 利 2,821,885.00 0.76
19 600260 凯乐科 技 2,803,466.00 0.76
20 000723 美锦能 源 2,774,264.90 0.75
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 62 页共 71 页
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 209,815,370.01
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 192,575,225.46
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,421,000.00 10.94
其中： 政策 性金 融债 40,421,000.00 10.94
4 企业债 券 75,911,000.00 20.54
5 企业短 期融 资 券 30,159,000.00 8.16
6 中期票 据 243,545,000.00 65.90
7 可转债 （可 交换 债） 9,883,233.05 2.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 399,919,233.05 108.21
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011801400
18 金茂
SCP001
300,000 30,159,000.00 8.16
2 101660061
16 光 明地
产 MTN002
300,000 29,955,000.00 8.11
3 1480350
14 崇 明建
投债
500,000 25,710,000.00 6.96
4 101801280
18 谷财
MTN003
200,000 20,142,000.00 5.45 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 63 页共 71 页
5 101801249
18 凌 云工
业 MTN001
200,000 20,132,000.00 5.45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 64 页共 71 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
78,387.10
2 应收证 券清 算款
19,434,001.74
3 应收股 利
-
4 应收利 息
5,408,191.23
5 应收申 购款
607,000.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
25,527,580.07
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 110032 三一转 债 4,465,981.20 1.21
2 110040 生益转 债 846,331.20 0.23
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无。 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 65 页共 71 页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大安 泽 A
484 88,142.81 0.00 0.00% 42,661,121.43
100.00
%
光大安 泽 C
1,700 189,970.83 0.00 0.00% 322,950,413.80
100.00
%
合计
2,184 167,404.55 0.00 0.00% 365,611,535.23
100.00
%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大安 泽 A 13,706,703.39 32.13%
光大安 泽 C 200,203.49 0.06%
合计 13,906,906.88 3.80%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大安 泽 A 50~100
光大安 泽 C -
合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大安 泽 A 10~50
光大安 泽 C -
合计 10~50 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 66 页共 71 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大安 泽 A 光大安 泽 C
基金合 同生 效日 （2018 年 9 月 6
日）基 金份 额总 额
69,720,587.87 568,576,240.28
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 1,163,892.56 107,689,335.84
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 28,223,359.00 353,315,162.32
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,661,121.43 322,950,413.80
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
2018 年 5 月， 中国 光大 银 行股份 有限 公司 聘任 张博 先生担 任投 资与 托管 业务 部总经 理职 务。
2018 年 11 月 ，中 国光 大 银行股 份有 限公 司聘 任葛 海蛟先 生担 任中 国光 大银 行股份 有限 公司 行
长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘任安 永华明会计师事务所为其 审计的会计师事务所。报 告年度应支付给安光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 67 页共 71 页
永华明 会计 师事 务所 的报 酬是 5 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 连续 年限 为 1 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 2 402,390,595.47 100.00% 366,700.52 100.00% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 租用 光大证 券2 个交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 68 页共 71 页
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券
88,611,309.5
7
100.00%
2,583,600,
000.00
100.00% - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 托管 协
议
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
2
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 招募 说
明书
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
3
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 基金 份
额发售 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
4
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 基金 合
同内容 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司光 大保 德信 安
泽债券 型证 券投 资基 金基 金合同
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
6
关于旗 下光 大保 德信 安泽 债券型 证券 投资 基
金新增 部分 代销 机构 并参 与其交 易费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-07-20
7
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 部分 代
销机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-06
8
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 代销 机
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-06 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 69 页共 71 页
构的公 告
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 代销 机
构的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-08
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 代销 机
构的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-09
11
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 代销 机
构的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-09
12
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 光大 证
券为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-17
13
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 山西 证
券为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-21
14
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 中信 建
投证券 为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-24
15
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 安泽 债券 型证 券投 资基金 新增 代销 机
构的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-24
16
关于光 大保 德信 安泽 债券 型证券 投资 基金 提
前结束 募集 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-03
17
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 基金 合
同生效 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-07
18
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 基金 经
理变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-15
19
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基金 基金 开
放日常 申购 （赎 回、 转换 、 定期定 额投 资） 业
务公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-29
20
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于对 通过 网
上直销 平台 （包 括移 动终 端平台 ） 进 行光 大保
德信安 泽债 券型 证券 投资 基金的 申购 、 定 期定
额投资 和基 金转 换实 行费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-29
21
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增阳 光人 寿保 险股 份有限 公司 为代 销
机构并 参与 其费 用优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-26
22
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整建 设
银行借 记卡 网上 直销 平台 （含移 动终 端） 交易
费率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
23
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
24 光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金 《中国 证券 报》 、 《上 海 2018-12-24 光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 70 页共 71 页
参与工 商银 行基 金定 期定 额申购 费率 优惠 的
公告
证券报 》 、 《 证券 时报 》
25
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构并 参与 其费 用优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-27
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信安 泽债 券型 证券 投资基 金的 文件
2、光 大保 德信 安泽 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 安泽 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 安泽 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 安泽 债券 型 证券投 资基 金法 律意 见书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 安 泽债券 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中 心 1 幢 （北 区 3 号楼 ），6-7 层、10 层本 基金 管理
人办公 地址 。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保 德信 安泽 债券 型证 券投资 基 金 2018 年 年度 报 告
第 71 页共 71 页
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
