光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
光 大 保德 信 一带 一 路战 略 主题 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 29 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观 经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 20
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 20
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 21
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 21
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 21
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 27
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 58 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 59
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 59
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 59
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 59
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 59
8.12 本报 告期 投资 基金 情 况 .............................................................................................................. 60
8.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 60
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 61
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 61
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 61
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 61
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 62
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 62
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 62
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .................................................................................................................. 62
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 62
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 62
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 62
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 63
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 65
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 67
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 67
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 67
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 67
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 一带 一路 混合
基金主 代码 001463
交易代 码 001463
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 26 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 684,098,421.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将精 选受 益于 一带 一路战 略主 题的 相关 证券 ， 在 有效 控制 风险 前提
下， 力求 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报 ， 争 取实 现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。
（1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻
影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政
策、物 价水 平变 化趋 势等 因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2） 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型， 确定
影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 ， 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为
对先行 指标 的影 响， 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3） 结合上述宏观经济对各类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投
资组合 的风 险预 算管 理， 确定各 类资 产的 投资 比重 。
2、股 票投 资策 略 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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本基金 将通 过自 下而 上研 究入库 的方 式 ， 对 各个 行 业及区 域中 受益 于一 带
一路战 略主 题的 上市 公司 进行深 入研 究 ， 挖 掘企 业 的投资 价值 ， 分享 一带
一 路 战 略 进 程 中 带 来 的 投 资 机 会 ， 并 将 这 些 股 票 组 成 本 基 金 的 核 心 股 票
库。
（1） 一带 一路 战略 主题 的 行业界 定
一带一 路战 略规 划作 为我 国新时 期的 战略 将助 力我 国走出 去 ， 为 世界 经济
尤其是 亚洲 经济 发展 发挥 更大作 用 。 一 带一 路战 略 还有助 于解 决我 国产 能
过剩、 需求 不足 的矛 盾， 为我国 经济 增长 寻找 新的 增长动 力。 一带 一路 将
依托沿 线基 础设 施的 互通 互联 ， 对 沿线 贸易 和生 产 要素进 行优 化配 置 ， 从
而促进 区域 一体 化发 展 。 我国与 沿线 其他 新兴 市场 国家和 部分 发达 国家 在
技术上 的优 势互 补和 错位 竞争 ， 将 刺激 区域 内基 础 设施投 入与 建设 ， 包括
边境口 岸设 施和 中心 城市 市政基 础建 设 、 跨 境铁 路 扩能改 造 、 口 岸高 速公
路等互 通互 联项 目建 设 。 本基金 认为 当前 受益 于一 带一路 战略 的上 市公 司
股票涉 及多 个行 业 ， 按 照 申万行 业分 类标 准 ， 本 基 金对一 带一 路战 略主 题
所涉及 的行 业界 定包 括： 交通运 输、 机械 设备 、钢 铁、银 行、 非银 金融 、
建筑材 料、 建筑 装饰 、电 气设备 等。
未来若 出现 其他 受益 于一 带一路 战略 主题 的行 业 ， 本基金 也应 在深 入研 究
的基础 上， 将其 列入 核心 股票库 。
（2） 一带 一路 战略 主题 的 区域界 定
一 带 一 路 战 略 的 发 展 主 要 着 眼 于 向 西 部 开 放 以 及 未 来 我 国 建 设 海 洋 强 国
的战略 目标 ， 将 同时 平衡 东西两 道发 展线 路， 推动 中西部 地区 开放 、 推 动
东部地 区升 级 。 一 带一 路 战略主 题所 覆盖 的省 份与 节点城 市范 围极 广 ， 同
时实际 受益 程度 呈现 出差 异化， 本基 金将 通过 自下 而上研 究入 库的 方式 ，
对我国 各个 区域 中受 益于 一带一 路战 略发 展的 上市 公司进 行深 入研 究 ， 并
将其列 入核 心股 票库 。
（3） 个股 选择
本基金 将在 核心 股票 库的 基础上 ， 以定 性和 定量 相 结合的 方式 、 从价 值和
成长等 因素 对个 股进 行选 择， 综合 考虑 上市 公司 在 一带一 路战 略中 的增 长
潜力与 市场 估值 水平 ，精 选估值 合理 且成 长性 良好 的 上市 公司 进行 投资 。
同时 ， 本 基金 关注 一带 一 路相关 政策 、 事件 可能 对 上市公 司的 当前 或未 来光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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价值产 生的 重大 影响 ， 本 基金将 在深 入挖 掘这 类政 策、 事 件的 基础 上， 对
行业进 行优 化配 置和 动态 调整。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。
2）定 性分 析
A. 价值 和成 长性
本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。
B ． 事件 性因 素分 析
本基金 所涉 及的 行业 受政 策扶持 、 产业 升级 、 行 业 内重大 事件 以及 一带 一
路沿线 其他 新兴 市场 国家 的影响 比较 明显 ， 往往 会 对整个 行业 内个 股的 估
值水平 有大 范围 的影 响 ， 具体包 括重 大行 业政 策变 化、 行业 限制 的放 松或
收紧等 。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 70% + 中 证 全债指 数× 30% 。
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 和 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 及 债 券 型 基
金，但 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼），6-7层、10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所（特 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号领 展企 业光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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殊普通 合伙 ） 广场 2 座普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼） ，6-7 层、10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -208,269,750.61 106,297,300.02 -128,727,273.29
本期利 润 -294,533,740.51 146,469,083.99 -94,260,789.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3328 0.1380 -0.0975
本期加 权平 均净 值利 润率 -40.22% 15.15% -12.13%
本期基 金份 额净 值增 长率 -32.69% 17.60% -9.24%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -246,649,312.63 -126,901,314.99 -183,748,675.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3605 -0.1163 -0.2167
期末基 金资 产净 值 452,128,143.82 1,071,413,664.81 707,833,606.82
期末基 金份 额净 值 0.661 0.982 0.835
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -33.90% -1.80% -16.50%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -11.63% 1.65% -7.94% 1.14% -3.69% 0.51%
过去六 个月 -20.55% 1.74% -8.78% 1.05% -11.77% 0.69%
过去一 年 -32.69% 1.68% -15.97% 0.93% -16.72% 0.75%
过去三 年 -28.15% 1.47% -10.31% 0.82% -17.84% 0.65%
合同成 立至 今 -33.90% 1.64% -21.69% 1.07% -12.21% 0.57%
注：业 绩比 较基 准收 益率=70%* 沪深 300 指 数收 益率+30%* 中证全债 指数 收益 率，业 绩比 较基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 6 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2015 年 6 月 26 日至 2015 年 12 月 26 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2018 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 45 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币 市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 、 光大 保德 信 风格轮 动混 合型 证券 投
资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 永鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信恒 利纯债债券型证券投资
基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信诚鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、光大保德信安和债券 型证券投资基金、光大保 德信安祺债券型证券投资 基金、光大保德信事件
驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信安诚债
券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个 月 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 光大 保德信 尊盈
半年定期开放债券型发起 式证券投资基金、光大保 德信中高等级债券型证券 投资基金、光大保德 信
先进服 务业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、光 大保 德信尊 富 18 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
光大保德信多策略优选一 年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信创业板量化优选股
票型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略精 选 18 个 月 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 光 大保
德信超短债债券型证券投 资基金、光大保德信晟利 债券型证券投资基金、光 大保德信安泽债券型证
券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
林晓凤
权益投 资部 副
总监、 基金 经
理
2018-10-2
6
- 15 年
林晓凤 女士 , 硕士。2000 年获得
复 旦 大 学 国 际 金 融 系 学 士 学 位 ，
2003 年 获得 复旦 大学 国际 金融系
硕士学 位。 2003 年 6 月至 2016 年
6 月 在 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 担
任证券 投资 部研 究员 、 投 资经理 、
总 助 、 副 总 监 、 兴 证 投 资 子 公 司
常务副 总；2016 年 6 月加 入光大光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任
专户投 资部 总监 ， 2016 年 12 月至
2018 年 9 月 担任 光大 保德 信多策
略价值 收益 1 号 资产 管理 计划的
投资经 理， 2017 年 6 月至 2018 年
9 月 担 任 光 大 保 德 信 多 策 略 价 值
收益 2 号资 产管 理计 划的 投资经
理，2017 年 11 月至 2018 年 9 月
担 任 光 大 保 德 信 光 耀 量 化 对 冲 1
号 资 产 管 理 计 划 、 光 大 保 德 信 光
耀量化 对冲 2 号 资产 管理 计划的
投资经 理的 投资 经理 ，2018 年 3
月至 2018 年 9 月 担任 光大 保德信
多策略 掘金 价值 1 号 资产 管理计
划 的 投 资 经 理 。 现 任 权 益 投 资 部
副 总 监 、 光 大 保 德 信 一 带 一 路 战
略 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 铭 鑫 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
黄兴亮 基金经 理
2015-06-2
6
2018-10-26 10 年
黄兴亮 先生 ， 清华 大学 博 士。 2002
年 毕 业 于 清 华 大 学 电 机 系 电 气 工
程及自 动化 专业 ，2007 年 获得清
华 大 学 计 算 机 系 计 算 机 应 用 技 术
专 业 博 士 学 位 。 黄 兴 亮 先 生 于
2007 年 8 月至 2011 年 5 月 在交银
施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任
高级研 究员 ，2011 年 6 月 加入光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担
任 高 级 研 究 员 。 历 任 光 大 保 德 信
一 带 一 路 战 略 主 题 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 先
进 服 务 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年的 股市， 属于 典型 的业绩 和估 值双 杀行 情， 经历 1 月的 金融 和地 产高 歌猛进 之后 ， 月 底
即快速反转，随着资管新 规去杠杆、贸易战迅速激 化并一再超预期、民企之 争等内忧外患持续超预
期，一路下行。经济进入 拐点期，人口红利消失， 社保缴交正常化是趋势， 资管新规和企业 缺乏盈
利能力下，社融增速下降 ，信用传导不畅，资金堆 积在银行间市场，而实际 融资利率高企，贸易战
日益演 变为 持久 战， 某些 传闻和 疑虑 打击 了长 期信 仰， 股 市几 次小 规模 反弹 后往往 被套 牢， 各行 业、
各风格 表现 不佳 ， 最 终只 有银行 板块 跌幅 最少 ， 但 也跌 了 8% 。 导致 空仓 成为 A 股 本年 度最 佳 策 略 。
报告期内，前三季度基本 维持高仓位运行，一季度 阶段性地配置了房地产行 业，同时提高了金
融行业的权重，在二月初 市场的调整和阶段反弹中 ，降低了金融以及工程机 械等偏周期的板块的权
重， 增 持了 计算 机、 半 导体 等行业 中部 分有 实力 进行 替代的 公司 ； 二 季度 长期 看好具 有全 球竞 争力 ，
或者具备进口替代能力的 自主创新类板块和公司， 包括制造升级、科技创新 等，部分具有本土优势
的行业和公司，如检测认 证、新能源车、航空等； 三季度在维稳的预期下阶 段性配置了建筑和建材
类公司 ， 低 位阶 段性 配置 了 航 空和 机场 类公 司， 积 极寻找 在新 时代 下有 实力 进行进 口替 代， 甚至 是
直面全球竞争的公司，如 电气设备、机械设备、新 能源车、企业云计算等领 域；四季度后期人员调光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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整后，投资思路调整为价 值成长、精挑细选的稳健 风格，对股票仓位和组合 做了大幅调整，从满仓
降到合 适的 仓位 ， 适 当降 低了个 股的 集中 度。 同时 抓住市 场震 荡， 仓位 保持 相对灵 活， 配置 开始 转
向成长，如政策受益、需 求被低估的计算机，阶段 性配置受益政策托底的轨 交、建筑、设计产业链
和部分地产龙头，减持食 品饮料、轻工，估值有优 势的金融，少量调整较充 分的必选消费品，阶段
性参与 了供 给受 限、 价格 上 涨 的禽 板块， 清仓 或减 持景气 度下 降或 估值 过高 的快递 、 电 子、 机 械 板
块，净 值波 动相 对稳 定， 阶段性 跑赢 了市 场。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-32.69% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-15.97% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 经济 基本 面 乏善可 陈， 创业 板等 亏损 规模动 辄数 十亿 ， 中 微观 企业调 研反 馈也 不
佳，各类消费市场数据疲 弱，也显示信心不佳。但 是中美贸易战缓和，双方 都有达成部分协议的政
治需求 和热 切愿 望， 市场 对此作 了充 分预 期。
市场资 金宽 裕， 社融 增速 在 2019 年 1 月 出现 企稳， 非标资 产转 正， 监管 层对 股市态 度松 动， 方
式变化， 游资 连板、 高杠 杆配资再 现， 特别是 春节 以来市场 在宏 观数据 真空+ 政策真空+ 海 外市场 普
遍反弹+MSCI 可能进 一步 提高权 重到 20% 的 背景 下 急剧反 弹， 展开 了北 上/ 假 北上资 金大 举买 入+ 游
资自救 行情 ， 有 效重 塑了 市场预 期， 加之 1 月进 出 口数据 超预 期 （ 部分 春节 提前效 应） ， 半导 体等 行
业超跌 反弹 ，引 领市 场各 板块和 主题 投资 轮番 强势 反弹， 甚至 有部 分憧 憬牛 市，配 资盘 火爆 再现 。
后期看 ，2019 还会 是波 动 较大的 年份 ， 投资 上保 持 灵活 。 近 期市 场情 绪大 幅 提升 ， 主 要是 估值
提升而非业绩有实质改善 预期，所幸很多个股质押 风险解除，给了较好的投 资进出空间。中美贸易
战只是阶段性缓和，预计 将是一场长达多年的持久 战，短期协议达成如果是 以中方大额从美进口、
行业广泛对外开放、快速 取消补贴、人民币升值等 为条件的话，很可能对两 国乃至全球的经济格局
和产业链分工产生影响。 此外，财政约 束下，两会 对冲性政策表态可能不及 预期，希望不启动地产
而实现信用传导难度较大 ，关注房地产因城施策的 进展，人口拐点、国企民 企机制问题还是长期待
解决。 从全 年看 ，北 上资 金还是 重要 的资 金增 量， 核心资 产具 有长 期配 置价 值。
坚持价 值投 资的 稳健 风格 ， 在风 格库 限制 范围 内合 理操作 ， 行 业上 依然 看好 计算机 、 部 分电 子、
大消费及大金融，看市场 调整情况，会逢低逐步增 加成长行业配置，轨交基 建等对冲性板块根据宏
观数据 和政 策节 奏做 好波 段，国 企改 革、 行业 准入 等主题 性机 会要 跟踪 政策 变化。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制 度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论， 提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管 理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行 监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《 证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21428 号
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 ： ：
6.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我 们审 计了光 大保 德信一带 一路 战略主 题混 合型证券 投资 基金( 以 下简 称 “ 光大 保德 信一带 一路
混合基 金 ”) 的 财务 报表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日的 资 产负债 表 ， 2018 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 光 大 保 德 信 一 带 一 路 混 合 基 金
2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 21 页共 68 页
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则 的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于光 大保德信一带一路混合基 金，并履行了职业
道德方 面的 其他 责任 。
6.3 管理层 和治理层对财 务报表的责任
光 大保 德信一 带一 路混合基 金的 基金管 理人 光大保德 信基 金管理 有限 公司( 以下 简称 “ 基 金管 理
人 ”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金管 理人管 理层 负责 评估 光大 保德信 一带 一路 混合 基金 的持续 经营 能力 ，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 光大 保
德信一 带一 路混 合基 金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督光大 保德 信一 带一 路混 合基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 22 页共 68 页
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取 的 审计 证据 ，
就可能导致对光大保德信 一带一路混合基金持续经 营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致 光大保德信一带一路混
合基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的 审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
陈
腾
陈
熹
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心 11 楼
2019 年 3 月 27 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 170,938,106.29 50,078,411.11
结算备 付金
2,965,780.56 3,220,398.14
存出保 证金
396,149.82 334,280.42
交易性 金融 资产 7.4.7.2 276,854,359.83 1,005,917,044.76
其中： 股票 投资
255,812,359.83 985,958,044.76
基金投 资
- -
债券投 资
21,042,000.00 19,959,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,087,758.52 17,311,197.81
应收利 息 7.4.7.5 750,753.16 403,053.79
应收股 利
- -
应收申 购款
166,114.13 745,154.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
454,159,022.31 1,078,009,540.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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应付赎 回款
430,006.82 3,767,144.48
应付管 理人 报酬
585,040.05 1,360,622.03
应付托 管费
97,506.68 226,770.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 637,966.86 1,058,539.36
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 280,358.08 182,799.05
负债合计
2,030,878.49 6,595,875.22
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 684,098,421.65 1,090,925,508.62
未分配 利润 7.4.7.10 -231,970,277.83 -19,511,843.81
所有者权益合计
452,128,143.82 1,071,413,664.81
负债和所有者权益总 计
454,159,022.31 1,078,009,540.03
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.661 元， 基 金份 额总 额 684,098,421.65 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-270,486,975.23 175,249,718.16
1.利息 收入
1,061,384.94 954,427.67
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 616,845.12 361,337.65
债券利 息收 入
348,052.07 561,972.72
资产支 持证 券利 息收 入
- - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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买入返 售金 融资 产收 入
96,487.75 31,117.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-186,485,354.72 132,719,863.84
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -190,209,175.03 124,619,690.07
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 36,983.00 -52,344.80
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 3,686,837.31 8,152,518.57
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.18 -86,263,989.90 40,171,783.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 1,200,984.45 1,403,642.68
减：二、费用
24,046,765.28 28,780,634.17
1．管 理人 报酬
10,975,754.18 14,421,689.95
2．托 管费
1,829,292.35 2,403,614.96
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 10,827,626.55 11,530,074.18
5．利 息支 出
5,231.88 14,095.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,231.88 14,095.54
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.21 408,860.32 411,159.54
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-294,533,740.51 146,469,083.99
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-294,533,740.51 146,469,083.99
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,090,925,508.62 -19,511,843.81 1,071,413,664.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -294,533,740.51 -294,533,740.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-406,827,086.97 82,075,306.49 -324,751,780.48
其中：1.基 金申 购款 366,770,551.81 -33,554,127.98 333,216,423.83
2.基金 赎回 款 -773,597,638.78 115,629,434.47 -657,968,204.31
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
684,098,421.65 -231,970,277.83 452,128,143.82
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
847,925,826.05 -140,092,219.23 707,833,606.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 146,469,083.99 146,469,083.99 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
242,999,682.57 -25,888,708.57 217,110,974.00
其中：1.基 金申 购款 757,487,248.30 -56,345,788.84 701,141,459.46
2.基金 赎回 款 -514,487,565.73 30,457,080.27 -484,030,485.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,090,925,508.62 -19,511,843.81 1,071,413,664.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信一带一路战略 主题混合型证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委
员会( 以 下简 称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015]1111 号 《关于 准予 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型
证券投资基金注册的批复 》核准，由光大保德信基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资
基金法》和《光大保德信 一带一路战略主题混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金
为契约 型开 放式 ， 存 续期 限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 1,303,751,268.26
元， 业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2015) 第 779 号验 资报 告予 以
验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《光 大保 德信 一带一 路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于 2015
年 6 月 26 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,304,181,522.41 份 ，其中 认购 资金 利息
折合 430,254.15 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国建 设银 行股 份有 限公 司。
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基
金基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金 投资 于具 有良 好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 国内依 法上 市的 股票( 含
中小板 、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准 上 市的 股票) 、 固 定收 益类 金融 工具( 国 债、 金融 债 、 公 司债、
企业债、地方政府债、次 级债、中小企业私募债券 、可转换公司债、短期融 资券、中期票据、资产
支持证 券 、 债 券回 购、 央 行票据 等) 、 权证 、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 。 本 基金投 资 于股票 的比 例占 基金 资产 的 50%-95% ， 其 中投 资于 一带一 路主 题的 上市 公
司股票 的资 产占 非现 金基 金资产 的比 例不 低 于 80% ， 持有的 全部 权证 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ，
每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 前述 现金 资产 不包括 结算 备付 金、 存出 保证金 、 应 收申 购款 等。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 X70%+ 中 证全债 指 数 X30% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2019 年 3 月 27 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信一带 一路 战略主 题混合 型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动 计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使 用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金融工具不存在活跃市 场，采用在当前情况下适 用并且有足够可利用数据 和其他信息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术时，优 先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产
或负债 可观 察输 入值 或取 得不切 实可 行的 情况 下， 才可以 使用 不可 观察 输入 值。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的 金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲 减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额扣除在适用情 况下由基金管理人缴纳
的增值 税后 的净 额确 认为 投资收 益， 其中 包括 从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬 、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利 润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资、 债券 投资 和资 产支 持证券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下 ：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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(2) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 私 募 债 券 除 外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交
易的固 定收 益品 种，根 据 中国证 监会 公告[2017]13 号《中 国证 监会 关于证 券 投资基 金估 值业 务的指
导意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季度 固 定收益 品种 的估 值处
理标准 》 采用 估值 技术 确 定公允 价值 。 本基 金持 有 的证券 交易 所上 市或 挂牌 转让的 固定 收益 品种( 私
募债券 除外) ， 按照 中证 指 数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 。 本基金 持有 的银 行间 同
业市场 固定 收益 品种 按照 中债金 融估 值中 心有 限公 司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销 售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 170,938,106.29 50,078,411.11
定期存 款 - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 170,938,106.29 50,078,411.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 267,756,234.64 255,812,359.83 -11,943,874.81
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 20,829,160.00 21,042,000.00 212,840.00
合计 20,829,160.00 21,042,000.00 212,840.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 288,585,394.64 276,854,359.83 -11,731,034.81
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 911,421,072.67 985,958,044.76 74,536,972.09
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 19,963,017.00 19,959,000.00 -4,017.00
银行间 市场 - - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 36 页共 68 页
合计 19,963,017.00 19,959,000.00 -4,017.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 931,384,089.67 1,005,917,044.76 74,532,955.09
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 38,941.13 15,236.59
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,468.06 1,594.12
应收债 券利 息 710,147.95 386,057.53
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.11
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 196.02 165.44
合计 750,753.16 403,053.79 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 37 页共 68 页
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 637,616.86 1,058,539.36
银行间 市场 应付 交易 费用 350.00 -
合计 637,966.86 1,058,539.36
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 358.08 2,798.67
其他 - -
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 - 0.38
预提审 计费 80,000.00 80,000.00
预提信 息披 露费 200,000.00 100,000.00
合计 280,358.08 182,799.05
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,090,925,508.62 1,090,925,508.62
本期申 购 366,770,551.81 366,770,551.81
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -773,597,638.78 -773,597,638.78 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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本期末 684,098,421.65 684,098,421.65
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -126,901,314.99 107,389,471.18 -19,511,843.81
本期利 润 -208,269,750.61 -86,263,989.90 -294,533,740.51
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
88,521,752.97 -6,446,446.48 82,075,306.49
其中： 基金 申购 款 -40,620,693.29 7,066,565.31 -33,554,127.98
基金赎 回款 129,142,446.26 -13,513,011.79 115,629,434.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -246,649,312.63 14,679,034.80 -231,970,277.83
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 548,599.83 293,323.54
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 59,857.74 59,617.37
其他 8,387.55 8,396.74
合计 616,845.12 361,337.65
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 39 页共 68 页
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 4,059,849,182.67 3,910,999,306.99
减：卖 出股 票成 本总 额 4,250,058,357.70 3,786,379,616.92
买卖股 票差 价收 入 -190,209,175.03 124,619,690.07
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金投 资收 益。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
36,983.00 -52,344.80
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 36,983.00 -52,344.80
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
20,611,000.00 20,360,000.00
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
19,963,017.00 20,052,344.80
减： 应 收利 息总 额 611,000.00 360,000.00
买卖债 券差 价收 入 36,983.00 -52,344.80
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,686,837.31 8,152,518.57
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,686,837.31 8,152,518.57
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -86,263,989.90 40,171,783.97
——股 票投 资 -86,480,846.90 40,108,456.17
——债 券投 资 216,857.00 63,327.80
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -86,263,989.90 40,171,783.97
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,121,734.23 1,373,020.57
转换费 收入 79,250.22 30,622.11
合计 1,200,984.45 1,403,642.68
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金财产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 10,827,276.55 11,530,074.18
银行间 市场 交易 费用 350.00 -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 10,827,626.55 11,530,074.18
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 10,860.32 13,159.54
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他费 用 - -
合计 408,860.32 411,159.54 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.10.2 关联方报酬 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,975,754.18 14,421,689.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,040,242.99 5,060,341.57
注：支 付基 金管 理人 光大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.50%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,829,292.35 2,403,614.96
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无支 付给 各关 联方的 销售 服务 费。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 170,938,106.29 548,599.83 50,078,411.11 293,323.54
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 建设 中国 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了内部 管理制度和流程来识别及 分析这些风险，并设定适 当的风险限额及内
部控制 流程 ，通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的 风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 46 页共 68 页
以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和 款项清算，违 约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进 行限制以控制相应的信
用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 。 （2017 年
12 月 31 日 ：同 ） 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不
计息， 可赎 回基 金份 额净 值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ， 因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到
期现金 流量 。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 47 页共 68 页
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的 全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有的 流
动性受 限资 产的 估值 占基 金资产 净值 的比 例符 合法 律法规 相关 要求 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。 于 2018 年 12
月 31 日， 本基 金组 合资 产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的账面 价值 超过 经确 认的 当日净 赎回 金额 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理 ，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期末流动
性情况 良好 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法 对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 和债 券投 资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
170,938,10
6.29
- - - - -
170,938,10
6.29
结算备 付金
2,965,780.5
6
- - - - -
2,965,780.5
6
存出保 证金 396,149.82 - - - - - 396,149.82
交易性 金融 资
产
- - - -
21,042,000.
00
255,812,35
9.83
276,854,35
9.83
应收证 券清 算
款
- - - - -
2,087,758.5
2
2,087,758.5
2
应收利 息 - - - - - 750,753.16 750,753.16
应收申 购款 - - - - - 166,114.13 166,114.13
资产总 计 174,300,03 - - - 21,042,000. 258,816,98 454,159,02光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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6.67 00 5.64 2.31
负债
应付赎 回款 - - - - - 430,006.82 430,006.82
应付管 理人 报
酬
- - - - - 585,040.05 585,040.05
应付托 管费 - - - - - 97,506.68 97,506.68
应付交 易费 用 - - - - - 637,966.86 637,966.86
其他负 债 - - - - - 280,358.08 280,358.08
负债总 计 - - - - -
2,030,878.4
9
2,030,878.4
9
利率敏 感度 缺
口
174,300,03
6.67
- - -
21,042,000.
00
256,786,10
7.15
452,128,14
3.82
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
50,078,411.
11
- - - - -
50,078,411.
11
结算备 付金
3,220,398.1
4
- - - - -
3,220,398.1
4
存出保 证金 334,280.42 - - - - - 334,280.42
交易性 金融 资
产
-
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
- -
985,958,04
4.76
1,005,917,0
44.76
应收证 券清 算
款
- - - - -
17,311,197.
81
17,311,197.
81
应收利 息 - - - - - 403,053.79 403,053.79
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 149.78 - - - - 745,004.22 745,154.00
资产总 计
53,633,239.
45
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
-
-
1,004,417,3
00.58
1,078,009,5
40.03
负债
应付赎 回款 - - - - -
3,767,144.4
8
3,767,144.4
8
应付管 理人 报
酬
- - - - -
1,360,622.0
3
1,360,622.0
3 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 50 页共 68 页
应付托 管费 - - - - - 226,770.30 226,770.30
应付销 售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - -
1,058,539.3
6
1,058,539.3
6
其他负 债 - - - - - 182,799.05 182,799.05
负债总 计 - - - - -
6,595,875.2
2
6,595,875.2
2
利率敏 感度 缺
口
53,633,239.
45
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
- -
997,821,42
5.36
1,071,413,6
64.81
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为
4.65%(2017 年 12 月 31 日：1.86%) ，因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年
12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的基金管理人每日 对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控 ，并定期分析其相对业绩 比较基准的偏离度。此外 ，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进 行风险度量，通过压力
测试来 评估 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 255,812,359.83 56.58 985,958,044.76 92.02
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 255,812,359.83 56.58 985,958,044.76 92.02
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 6,229,821.92 增加 约 16,039,464.48
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 6,229,821.92 减少 约 16,039,464.48
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 52 页共 68 页
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 255,762,214.03 元， 属于 第二 层次 的余额 为 21,092,145.80 元 ，无属 于第 三层 次的
余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 849,650,744.00 元，第 二层 次 156,266,300.76 元， 无第 三层 次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票、 债券 和资 产支 持证 券 ， 若 出现 重大 事项 停牌 及 交易不 活跃( 包括 涨
跌停时 的交 易不 活跃) 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间及 交易不 活跃 期间 将相 关
股票、债券和资产支持证 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度 ， 确 定相关 股票 、 债券 和资 产支 持证 券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三 层 次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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(2)
除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 255,812,359.83 56.33
其中： 股票 255,812,359.83 56.33
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 21,042,000.00 4.63
其中： 债券 21,042,000.00 4.63
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
173,903,886.85 38.29
8 其他各 项资 产 3,400,775.63 0.75
9 合计 454,159,022.31 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,151,970.82 2.25
B 采矿业
- -
C 制造业 66,115,286.05 14.62
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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E 建筑业 34,249,539.39 7.58
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
75,925,027.74 16.79
J 金融业
29,208,625.80 6.46
K 房地产 业
14,510,695.77 3.21
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
25,651,214.26 5.67
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 255,812,359.83 56.58
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未投资沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601766 中国中 车 3,495,900.00 31,533,018.00 6.97
2 601398 工商银 行 5,512,000.00 29,158,480.00 6.45
3 002439 启明星 辰 1,187,900.00 24,423,224.00 5.40
4 600845 宝信软 件 949,560.00 19,798,326.00 4.38
5 600039 四川路 桥 5,969,647.00 19,580,442.16 4.33
6 600588 用友网 络 824,293.00 17,557,440.90 3.88
7 300012 华测检 测 2,362,106.00 15,471,794.30 3.42
8 600048 保利地 产 1,230,763.00 14,510,695.77 3.21
9 300166 东方国 信 1,198,444.00 12,415,879.84 2.75 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 55 页共 68 页
10 002299 圣农发 展 613,783.00 10,151,970.82 2.25
11 300673 佩蒂股 份 202,164.00 8,551,537.20 1.89
12 300284 苏交科 654,808.00 6,790,358.96 1.50
13 603345 安井食 品 180,642.00 6,647,625.60 1.47
14 601800 中国交 建 578,200.00 6,510,532.00 1.44
15 300146 汤臣倍 健 353,600.00 6,007,664.00 1.33
16 002851 麦格米 特 243,217.00 5,156,200.40 1.14
17 002025 航天电 器 227,445.00 4,874,146.35 1.08
18 600820 隧道股 份 694,397.00 4,346,925.22 0.96
19 600170 上海建 工 1,257,967.00 3,811,640.01 0.84
20 603018 中设集 团 194,550.00 3,389,061.00 0.75
21 603605 珀莱雅 49,100.00 2,163,837.00 0.48
22 300168 万达信 息 144,300.00 1,730,157.00 0.38
23 002376 新北洋 72,700.00 1,115,218.00 0.25
24 603185 上机数 控 1,345.00 66,039.50 0.01
25 601860 紫金银 行 15,970.00 50,145.80 0.01
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601933 永辉超 市 141,748,865.64 13.23
2 002008 大族激 光 121,211,139.58 11.31
3 300124 汇川技 术 113,666,954.72 10.61
4 002371 北方华 创 104,725,712.78 9.77
5 600031 三一重 工 101,894,553.83 9.51
6 002400 省广集 团 97,992,298.07 9.15
7 002439 启明星 辰 92,600,425.03 8.64
8 300170 汉得信 息 85,079,678.38 7.94
9 300383 光环新 网 83,181,291.61 7.76
10 603986 兆易创 新 81,879,194.78 7.64
11 600016 民生银 行 81,471,326.40 7.60
12 002250 联化科 技 77,026,396.75 7.19
13 601398 工商银 行 76,215,102.48 7.11
14 600315 上海家 化 75,358,979.09 7.03
15 600029 南方航 空 73,529,461.39 6.86
16 300369 绿盟科 技 68,255,115.74 6.37
17 300058 蓝色光 标 68,143,138.85 6.36
18 000820 神雾节 能 67,570,128.20 6.31 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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19 600028 中国石 化 62,903,399.80 5.87
20 600588 用友网 络 62,053,200.41 5.79
21 600048 保利地 产 61,859,033.07 5.77
22 600584 长电科 技 61,734,999.50 5.76
23 300156 神雾环 保 60,692,709.65 5.66
24 300750 宁德时 代 59,388,720.72 5.54
25 300604 长川科 技 55,623,115.77 5.19
26 300687 赛意信 息 55,348,243.69 5.17
27 601111 中国国 航 54,041,780.98 5.04
28 002409 雅克科 技 52,898,298.30 4.94
29 002672 东江环 保 48,428,712.63 4.52
30 601988 中国银 行 47,087,000.00 4.39
31 601021 春秋航 空 45,918,520.99 4.29
32 601288 农业银 行 45,592,391.00 4.26
33 601601 中国太 保 45,442,986.24 4.24
34 002747 埃斯顿 44,135,808.40 4.12
35 600570 恒生电 子 43,597,210.57 4.07
36 002851 麦格米 特 43,528,939.08 4.06
37 600115 东方航 空 40,206,741.22 3.75
38 002422 科伦药 业 39,528,095.00 3.69
39 001979 招商蛇 口 39,526,135.00 3.69
40 600703 三安光 电 38,088,465.21 3.55
41 601166 兴业银 行 37,741,774.00 3.52
42 601328 交通银 行 36,959,521.00 3.45
43 300168 万达信 息 34,921,845.28 3.26
44 300196 长海股 份 34,316,806.08 3.20
45 002352 顺丰控 股 32,047,765.69 2.99
46 601155 新城控 股 31,613,069.32 2.95
47 002655 共达电 声 31,401,641.75 2.93
48 600547 山东黄 金 30,910,095.00 2.88
49 601766 中国中 车 30,443,421.00 2.84
50 600845 宝信软 件 30,362,081.70 2.83
51 300747 锐科激 光 30,313,661.73 2.83
52 600585 海螺水 泥 29,747,338.91 2.78
53 600489 中金黄 金 28,402,779.24 2.65
54 002155 湖南黄 金 27,853,178.00 2.60
55 000786 北新建 材 26,970,193.27 2.52
56 601100 恒立液 压 26,958,798.39 2.52
57 601857 中国石 油 25,789,339.02 2.41
58 000001 平安银 行 24,576,258.00 2.29
59 600309 万华化 学 24,397,132.00 2.28
60 600383 金地集 团 24,083,235.98 2.25 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601933 永辉超 市 184,386,239.55 17.21
2 600031 三一重 工 146,553,386.67 13.68
3 300124 汇川技 术 132,241,362.47 12.34
4 002008 大族激 光 127,782,436.31 11.93
5 300012 华测检 测 112,823,280.22 10.53
6 002250 联化科 技 103,549,308.02 9.66
7 600588 用友网 络 99,544,255.24 9.29
8 002371 北方华 创 97,173,391.40 9.07
9 002422 科伦药 业 94,924,287.60 8.86
10 600584 长电科 技 89,555,197.15 8.36
11 002400 省广集 团 88,503,202.08 8.26
12 300156 神雾环 保 85,650,503.93 7.99
13 000001 平安银 行 83,104,025.71 7.76
14 600016 民生银 行 80,459,860.22 7.51
15 601021 春秋航 空 79,826,453.25 7.45
16 600315 上海家 化 78,935,954.87 7.37
17 000820 神雾节 能 78,474,582.98 7.32
18 300383 光环新 网 77,634,727.77 7.25
19 300170 汉得信 息 75,282,431.50 7.03
20 600029 南方航 空 71,812,347.35 6.70
21 002672 东江环 保 67,490,828.85 6.30
22 600028 中国石 化 66,717,484.40 6.23
23 600703 三安光 电 65,621,706.81 6.12
24 300604 长川科 技 63,059,164.54 5.89
25 300750 宁德时 代 62,912,081.28 5.87
26 002594 比亚迪 62,750,257.12 5.86
27 002439 启明星 辰 62,632,679.26 5.85
28 600309 万华化 学 60,217,543.60 5.62
29 603986 兆易创 新 58,878,330.93 5.50
30 300369 绿盟科 技 54,996,934.02 5.13
31 601009 南京银 行 54,612,406.67 5.10
32 601111 中国国 航 53,278,420.77 4.97
33 002409 雅克科 技 51,886,455.05 4.84
34 300058 蓝色光 标 49,372,488.99 4.61
35 300687 赛意信 息 48,194,019.20 4.50
36 601398 工商银 行 47,528,616.16 4.44 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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37 600048 保利地 产 47,403,060.44 4.42
38 600570 恒生电 子 46,230,328.00 4.31
39 601601 中国太 保 46,193,849.40 4.31
40 601988 中国银 行 42,954,139.00 4.01
41 601288 农业银 行 41,829,000.00 3.90
42 601628 中国人 寿 40,460,595.16 3.78
43 600115 东方航 空 39,905,783.00 3.72
44 601318 中国平 安 36,521,901.00 3.41
45 601919 中远海 控 35,670,506.55 3.33
46 601166 兴业银 行 35,554,408.00 3.32
47 601328 交通银 行 34,519,046.00 3.22
48 601155 新城控 股 34,290,128.39 3.20
49 001979 招商蛇 口 34,033,171.24 3.18
50 300196 长海股 份 33,618,723.28 3.14
51 002851 麦格米 特 31,763,342.86 2.96
52 601088 中国神 华 30,852,054.61 2.88
53 002352 顺丰控 股 30,308,833.77 2.83
54 600585 海螺水 泥 29,263,658.40 2.73
55 000725 京东 方 A 28,552,966.00 2.66
56 601100 恒立液 压 27,655,812.19 2.58
57 002747 埃斯顿 27,453,239.38 2.56
58 600547 山东黄 金 27,328,922.00 2.55
59 600489 中金黄 金 27,152,047.00 2.53
60 002655 共达电 声 26,844,518.27 2.51
61 002155 湖南黄 金 26,506,751.48 2.47
62 601857 中国石 油 25,571,199.73 2.39
63 000786 北新建 材 25,197,806.04 2.35
64 600383 金地集 团 24,406,939.00 2.28
65 300168 万达信 息 21,867,848.90 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,606,393,519.67
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,059,849,182.67
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 59 页共 68 页
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 21,042,000.00 4.65
其中： 政策 性金 融债 21,042,000.00 4.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,042,000.00 4.65
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180206 18 国开 06 200,000 21,042,000.00 4.65
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 60 页共 68 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.13.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
396,149.82
2 应收证 券清 算款
2,087,758.52
3 应收股 利
-
4 应收利 息
750,753.16
5 应收申 购款
166,114.13
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
- 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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8
其他
-
9
合计
3,400,775.63
8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
42,254
16,190.15 1,989,031.57 0.29% 682,109,390.08 99.71%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
33,832.92 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 26 日) 基 金份 额总 额 1,304,181,522.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,090,925,508.62
本报告 期基 金总 申购 份额 366,770,551.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 773,597,638.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 684,098,421.65
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道会计 师事 务所 的报 酬情 况是 8 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 4 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，中国证券监 督管理委员会上海监管局 就现场检查中发现的问题 向本基金管理人出
具了责令改正的相关决定 书。本基金管理人高度重 视，全面梳理相关制度流 程，制定、落实了整改
方案， 进一 步加 强了 公司 内控措 施， 并已 向监 管部 门报告 了整 改落 实情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 有受 监管部 门 稽 查或 处罚 的情 形发生 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 63 页共 68 页
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证 券 2 70,271,008.60 0.92% 49,983.48 0.82% -
上海证 券 1 155,069,611.74 2.02% 141,316.23 2.32% -
东方证 券 1 252,418,998.01 3.29% 179,545.31 2.95% -
新时代 证券 1 442,854,541.10 5.78% 226,432.99 3.72% -
招商证 券 1 629,600,698.15 8.22% 573,756.72 9.42% -
中信证 券 2 1,061,779,895.15 13.86% 542,891.15 8.92% -
西南证 券 1 1,099,225,939.80 14.35% 1,001,728.72 16.45% -
长江证 券 1 1,193,463,269.97 15.58% 1,087,607.61 17.87% -
东兴证 券 1 1,288,088,266.63 16.81% 916,219.22 15.05% -
安信证 券 1 1,469,185,442.79 19.18% 1,368,251.32 22.48% -
国元证 券退 1 - - - - -
华鑫证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
国盛证 券 2 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内新 增租 用证券 公司 交易 单元:
新增交 易单 元： 东方 证券 （40828 ） ； 新时 代证 券（41263 ） ；国 盛证 券（42546 ，007323 ） ；华 泰
证券（42709 ，007216 ）
退租交 易单 元： 国元 证券 （61241）。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ； 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 64 页共 68 页
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面 ， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华泰证 券 - - - - - -
上海证 券 - -
5,000,000.
00
0.59% - -
东方证 券 - -
225,300,0
00.00
26.64% - -
新时代 证券 - -
304,900,0
00.00
36.05% - -
招商证 券 - - - - - -
中信证 券 - -
1,200,000.
00
0.14% - -
西南证 券 - -
242,000,0
00.00
28.62% - -
长江证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
安信证 券 - - 67,300,00 7.96% - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 65 页共 68 页
0.00
国元证 券退 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-02
2
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-04
3
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 4 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-19
4
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与大 泰金 石基 金销 售有限 公司 交易 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-31
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金在 一路 财富 （北 京） 信 息科技 股份 有限 公
司开通 定期 定额 投资 及转 换业务 并参 与其 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-31
6
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与北 京展 恒基 金销 售股份 有限 公司 交
易费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-01-31
7
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书摘 要（ 更新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-02-08
8
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-02-08
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-02
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在国 金证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-15
11
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 年度 报告 摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-27
12
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-27
13
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-31 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
第 66 页共 68 页
14
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信一带 一路 战略 主题 混合 型证券 投资 基金 修
改基金 合同 部分 条款 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-03-31
15
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2018 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-20
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-04-21
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在宜信 普泽 投资 顾问 （北 京） 有 限公 司开 通转
换业务 并参 加其 交易 费率 优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
18
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与交 通银 行开 展的 基金申 购及 定期 定
额投资 手续 费优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-06-30
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2018
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-07-02
20
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2018 年第 2 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-07-20
21
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书摘 要（ 更新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-09
22
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-09
23
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2018 年 半年 度报 告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-25
24
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2018 年 半年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-08-25
25
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2018 年第 3 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-25
26
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-26
27
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增阳 光人 寿保 险股 份有限 公司 为代 销
机构并 参与 其费 用优 惠活 动的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-10-26
28
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
29
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整建 设
银行借 记卡 网上 直销 平台 （含移 动终 端） 交易
费率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-03
30
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与工 商银 行基 金定 期定 额申购 费率 优惠 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-24
31
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行基 金申 购费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-24
32 光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分 《中国 证券 报》 、 《上 海 2018-12-27 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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基金新 增北 京百 度百 盈基 金销售 有限 公司 为
代销机 构并 参与 其费 用优 惠活动 的公 告
证券报 》 、 《 证券 时报 》
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 一带 一路 战略 主题 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件
2、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 一带一 路战 略主 题混 合型 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北 区 3 号楼） ，6-7 层、10 层本 基金 管理 人
办公地 址。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一九年三月三十 日
