东海 祥瑞 债券 型证 券投 资基 金
2018 年年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：东海 基金管理 有限责任 公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份有限 公司
送出日期 ：2019 年 3 月 30 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大 遗 漏 ，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细 阅 读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至 12 月31 日止。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 14
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审 计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年 度财务 报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投 资组合 报告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 54
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 54
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 54
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 55
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份 额持有人 信 息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放 式基 金 份 额变动 ..................................................................................................................... 58
§11 重 大事 件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响 投 资者决策 的 其他重要 信 息 ................................................................................................... 64
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ...................................... 64
12.2 影响投 资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§13 备查 文 件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 65
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情 况
基金名称 东海祥瑞债券型证券投资基金
基金简称 东海祥瑞基金
场内简称 -
基金主代码 002381
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月24 日
基金管理人 东海基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,553,460.27 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 002381 002382
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 3,869,623.74 份 7,683,836.53 份
2.2 基金产品说 明
投资目标 在一定程度上有效控制组合净值波动率的前提下， 力争长期内实现超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金将采取久期偏离、 期限结构配置、 类属配置、 个券选择等积极的投资策
略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+1 年期定 期存款利率（税后）× 10 %
风险收益特征 本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于货币市场基金， 但低 于混合型
基金、股票型基金，属于较低风险/ 收益的产品。
东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东海基金管理有限责任公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王恒 郭明
联系电话 021-60586966 010-66105799
电子邮箱 wangheng@donghaifunds.com custody@icbc.com.cn 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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客户服务电话
400-9595531 95588
传真 021-60586926 010-66105798
注册地址 上海市虹口区丰镇路806 号3
幢 360 室
北京市 西城 区复兴 门内 大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1528 号陆家 嘴基金大厦15 楼
北京市 西城 区复兴 门内 大街 55
号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 葛伟忠 易会满
2.4 信息披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.donghaifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其他相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场毕马威大楼 8 层
注册登记机构
东海基金管理有限责任公司
上海市浦东新区世纪大道1528 号陆
家嘴基金大厦 15 楼
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年3 月24 日( 基金合 同生
效日)-2016 年 12 月 31 日
东海祥瑞 A
级
东海祥瑞 C
级
东海祥瑞 A
级
东海祥瑞C 级 东海祥瑞A 级 东海祥瑞C 级
本
期
已
实
现
收
益
-7,408.70 -56,389.97
-244,933.7
1
-435,308.03 393,712.10 864,704.80
本
期
利
润
119,349.39 178,390.11 -31,895.46 -150,019.93 155,795.87 265,489.22
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.041 0.035 -0.003 -0.009 0.005 0.002
本
期
加
权
平
均
4.08% 3.47% -0.34% -0.94% 0.46% 0.21% 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
4.13% 3.76% -0.40% -0.81% -0.30% -0.80%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-34,823.94
-168,718.4
8
-27,919.57 -197,394.21 -41,958.38 -254,427.65
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.0090 -0.0220 -0.0080 -0.0169 -0.0025 -0.0076 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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期
末
基
金
资
产
净
值
4,001,004.
16
7,841,580.
85
3,451,375.
01
11,507,260.
75
16,547,797.
36
33,125,371.
29
期
末
基
金
份
额
净
值
1.034 1.021 0.993 0.984 0.997 0.992
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
3.40% 2.10% -0.70% -1.60% -0.30% -0.80%
注：(1)所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
(2) 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(3) 期末可供 分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
(4) 本基金合 同生效日为 2016 年3 月24 日。
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3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
东海祥瑞 A 级
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.17% 0.06% 1.80% 0.05% -0.63% 0.01%
过去六个月 2.27% 0.06% 2.34% 0.05% -0.07% 0.01%
过去一年 4.13% 0.07% 4.41% 0.06% -0.28% 0.01%
自基金合同
生效起至今
3.40% 0.06% -0.30% 0.07% 3.70% -0.01%
东海祥瑞 C 级
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.19% 0.06% 1.80% 0.05% -0.61% 0.01%
过去六个月 2.10% 0.06% 2.33% 0.05% -0.23% 0.01%
过去一年 3.76% 0.07% 4.41% 0.06% -0.65% 0.01%
自基金合同
生效起至今
2.10% 0.07% -0.30% 0.07% 2.40% 0.00%
注：(1)上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
(2) 本基金的 业绩基准为：中债综合指数收益率× 9 0% +1 年期 定期存款利率（税后）× 1 0% 。
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3.2.2 自基金合同 生效以来基 金份额累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收
益率变动的 比较
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注 ：（ 1 ）本 基金基金合同生效日为 2016 年3 月24 日。
（2 ）本基金 的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、
公司债 、央 行票据 、中 期票据 、短 期融资 券、 中小企 业私 募债、 资产 支持证 券、 次级债 、 可 转 换
债券 （含分离交易可转债） 、 债券回购、 银行存 款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固
定收益类金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不投资于股票、 权证等权益类资产，
但可持 有因 投资可 转换 债券转 股所 形成的 股票 包括因 持有 该股票 所派 发的权 证以 及因投 资 可 分 离
债券而产生的权证。 因上述原因持有的股票和权证等资产， 本基金将在其可上市交易后的 10 个交
易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80% ， 持有 的现 金或 到期日 在一 年以内 的政 府债券 的投 资比例 不低 于基金 资产 净值的 5%，其 中 现
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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3.2.3
自基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的
比较
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注：本基金合同生效日为 2016 年 3 月 24 日，合 同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基 金的利润分 配情况
注：自 2016 年 3 月24 日 基金合同生效以来，本基金未进行分红。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
东海基金管理有限责任公司，2013 年 2 月 25 日 正式成立。由东海证券股份有限公司、深圳
鹏博实 业集 团有限 公司 和苏州 市相 城区江 南化 纤集团 有限 公司共 同发 起成立 。注 册地上 海 ， 注 册
资本 1.5 亿 元人民币。
公司现有员工 69 余人， 业务骨干的平均从业年限在十年以上。公司秉承" 基金份额 持有人利
益优先、 管理创造价值、 品质创造财富" 的经营 理念， 在夯实基础上稳步推进创新发展步伐， 努力
建设成" 运作 稳健、专业精良、治理完善、诚信合规" 在业内 具有影响力的现代资产管理公司。
截至本 报告 期末， 本基 金管理 人管 理的基 金有 东海美 丽中 国灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 、
东海中 证社 会发展 安全 产业主 题指 数型证 券投 资基金 、东 海祥瑞 债券 型证券 投资 基金、 东 海 祥 龙
灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 东海核心价 值精选混合型证券投资基金和东海祥利纯债债券
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
祝鸿玲
本基金的
基金经理
2016 年 3 月
24 日
- 10 年
国籍：中国。经济学
硕士，2008 年进入金
融行业，曾任职于中
国人民银行六安市中
心支行、中国人民银
行货币政策司、东海
证券股份有限公司基
金筹备组等。2013 年
2 月加入东海基金管
理有限责任公司。历
任东海基金管理有限
责任公司研究开发部
债券研究员、专户理
财部投资经理等职。
现任东海祥瑞债券型
证券投资基金和东海
祥利纯债债券型证券
投资基金的基金经
理。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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注 ：（ 1 ） 此 处的任 职日 期、离 职日 期均指 公司 做出决 定之 日，若 该基 金经理 自基 金合同 生效 日 起
即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2 ）证券从 业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《证 券投资基 金 销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部 门
的相关 规定 ，依照 诚实 信用、 勤勉 尽责、 安全 高效的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在认真 控 制 投 资
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
公司制定了 《公平交易制度》 ， 该制度适用于所有投资品种， 以及所有投资管理活动， 涵盖授
权、研 究分 析、投 资决 策与执 行、 交易执 行、 业绩评 估等 投资管 理活 动各环 节， 从研究 、 投 资 、
交易合 规性 监控， 发现 可疑交 易立 即报告 ，并 由风险 管理 部负责 对公 平交易 情况 进行定 期 和 不 定
期评估。
公司通 过交 易系统 强制 进行公 平交 易，对 不通 过交易 系统 进行的 交易 ，风险 管理 部遵 照 《 公
平交易制度》逐笔审核，确保交易公平。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
公司所 有研 究成果 对公 司所管 理的 所有产 品公 平开放 ，投 资经理 严格 遵守公 平、 公正 、 独 立
的原则 下达 投资指 令， 所有投 资指 令在中 央交 易室集 中执 行，投 资交 易过程 公平 公正， 投 资 交 易
监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内， 投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，
公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了公平交易制度
和异常 交易 监控细 则， 同时加 强对 组合间 同向 交易和 同日 反向交 易的 监控和 检查 。公司 利 用 公 平
交易分 析系 统，对 组合 间不同 时间 窗口下 的同 向交易 指标 进行持 续监 控，并 定期 对组合 间 的 同 向
交易分 析。 公司禁 止组 合内的 同日 反向交 易， 严格控 制组 合间的 同日 反向交 易， 对采用 量 化 投 资
策略的 组合 与其他 组合 间发生 的同 日反向 交易 进行监 控和 分析。 本报 告期内 基金 管理人 管 理 的 所
有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该证 券当日 总 成 交 量东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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5%的交易次 数为 0 次。
本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2018 年， 国 内债券市场呈先抑后扬走势， 利率债和信用债经历了从极度分化到收益率同向下
行的过程， 其中 1 月 初至 1 月19 日 ， 受全球主要国家债券收益率快速上行， 以及 货币政策收紧 预
期的影响， 债券收益率快速上行， 利差及隐含税率均处于近年来历史较高水平， 市场超调明显；1
月下旬至 6 月底，央行两次下调存款准备金率，有效降低了银行间市场的资金成本，同时基建投
资、制 造业 投资和 社会 消费品 零售 总额增 速在 二季度 均出 现不同 程度 的下滑 ，加 之国际 贸 易 环 境
的变化，市场关于净出口对于国内 GDP 贡献度的 预期有所下降，利率债和高等级信用债的收益率
明显下 行； 三季度 ，国 常会和 政治 局会议 先后 明确了 稳增 长的政 策方 向，财 政政 策更加 积 极 ， 前
期“宽 货币+ 紧信用”的 政策组 合向 “宽货 币+ 宽 信用” 转变 ，地方 债供 给压力 随之 上升， 同 时 通
胀的预 期也 有所升 温， 利率债 收益 率有所 上行 ，信用 债收 益率下 行； 四季度 ，地 方债供 给 压 力 消
退， 央行定向降准， 通胀和经济数据回落， 债市收益率重回下行通道。 至 12 月 末， 10 年期国 债、
10 年期国开 债、 7 年期3A 企业债、 7 年期 2A+ 企业 债到期收益率分别较去年年末下行 64BP 、 117BP、
117BP 和106BP 至 3.23%、3.65% 、4.26% 和 4.68%；
在 2018 年的 基金运作过程中， 我们在负债端继续面临压力， 但面对无风险利率的有利下行环
境，我 们在 实际投 资中 主要配 置了 中长久 期的 利率债 和高 等级信 用债 ，有效 提高 了产品 的 收 益 ，
为客户创造了稳健的投资回报。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至本 报告 期末东 海祥 瑞 A 级基 金 份额净 值为 1.034 元， 本报告 期基 金份额 净值 增长率为
4.13% ； 截至本报告期末东海祥瑞 C 级基金份额净值为 1.021 元， 本报告 期基金份额净值增长率为
3.76% ；同期 业绩比较基准收益率为 4.41% 。
4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
2018 年 12 月中央经济工作会议指出：当前经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严
峻，经 济面 临下行 压力 。我们 认为 在经济 结构 转型过 程中 ，过剩 产能 的淘汰 和新 经济增 长 点 的 培
育将是 一个 相对长 周期 的过程 ，这 为债券 市场 行情的 演绎 提供了 相对 较好的 经济 基本面 环 境 。 展
望 2019 年， 货币政策依然有宽松的空间， 同时中央关于“六稳”的工作部署， 更 多地是对于内外
部外经济环境变化的对冲式调控，总体有利于社会融资环境的改善和广谱利率的下行。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 18 页 共 65 页
我们认为 2019 年债市行情 的趋势仍在， 预计上半年收益率曲线将呈现牛平走势。 值得注意的
是，在经过了 2018 年无 风险利率的单边大幅下行后，2019 年债券收益率的波动可能会加剧，实
际操作 中需 要较强 的波 段操作 能力 。同时 ，信 用利差 曲线 也将得 到更 好的完 善， 因此获 取 收 益 需
要更高 的风 险识别 能力 和资产 配置 能力。 我们 将积极 把握 利率债 的波 段机会 ，同 时深入 挖 掘 中 高
等级产业债和城投债的价值洼地。
4.6 管理人内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况
本报告 期内 ，本基 金管 理人依 照国 家相关 法律 法规和 公司 内部管 理制 度全面 深入 推进 监 察 稽
核各项 工作 。公司 监察 稽核部 门在 权限范 围内 ，对公 司各 部门执 行公 司内控 制度 及各项 规 章 制 度
情况进 行监 察，对 公司 各项业 务活 动与相 关制 度等的 合法 性、合 规性 、合理 性进 行监督 稽 核 、 评
价、报 告和 建议。 通过 各项合 规管 理措施 以及 实时监 控、 定期检 查、 专项检 查等 方法， 对 基 金 的
投资运 作、 基金销 售、 基金运 营、 客户服 务和 信息披 露等 进行了 重点 监控与 稽核 ，发现 问 题 及 时
提出改 进建 议，并 督促 相关部 门进 行整改 ，同 时定期 出具 监察稽 核报 告。公 司重 视对员 工 的 合 规
培训， 开展 了多次 培训 活动， 加强 对员工 行为 的管理 ，增 强员工 合规 意识。 公司 还通过 网 站 、 邮
件等多种形式进行了投资者教育工作。
本报告 期内 ，本基 金管 理人所 管理 的基金 整体 运作合 法合 规，有 效保 障了基 金份 额持 有 人 利
益。本 基金 管理人 将一 如既往 地本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产， 建 立 健 全
风险管 理体 系，进 一步 提高监 察稽 核工作 的科 学性和 有效 性，最 大限 度地防 范和 化解经 营 风 险 ，
充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
根据中 国证 券监督 管理 委员会 《关 于进一 步规 范证券 投资 基金估 值业 务的指 导意 见》 和 中 国
证券业 协会 基金估 值工 作小组 《关 于停牌 股票 估值的 参考 方法》 等法 律法规 的有 关规定 ， 本 基 金
管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委 员会 由总经 理、 督察长 、投 资总监 和运 营总监 及公 司相关 业务 部门工 作人 员组 成 。 估
值委员 会成 员均具 有会 计核算 经验 、行业 分析 经验、 金融 工具应 用等 丰富的 证券 投资基 金 行 业 从
业经验 和专 业能力 ，且 之间不 存在 任何重 大利 益冲突 。基 金经理 如果 认为某 证券 有更能 准 确 反 应
其公允 价值 的估值 方法 ，可以 向估 值委员 会申 请对其 进行 专项评 估。 新的证券 价格 需 经估值 委员
会和托管行同意后才能采纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委 员会 职责： 根据 相关估 值原 则研究 相关 估值政 策和 估值模 型， 拟定公 司的 估值 政 策 、东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 19 页 共 65 页
估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投资者的利益。
4.8 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
自 2016 年 03 月24 日基 金合同生效日以来，本基金未进行分红。
4.9 报告期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本报告期内， 本基金未有连续 20 个工 作日基金份额持有人不满 200 人的 情况出现； 本基金资
产净值于 2018 年1 月2 日到 2018 年 12 月28 日 连续 243 个工 作日低于 5000 万元。 本基 金管理人
已经将 该基 金情况 向证 监会报 备， 将持续 关注 本基金 资产 净值情 况， 下一步 本基 金管理 人 将 进 行
持续营销，力争基金净值尽快回升并稳定在五千万以上。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告 期内 ，本基 金托 管人在 对东 海祥瑞 债券 型证券 投资 基金的 托管 过程中 ，严 格遵 守 《 证
券投资 基金 法》及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告 期内 ，东海 祥瑞 债券型 证券 投资基 金的 管理人-- 东海 基 金管 理有 限 责任 公司 在东海祥
瑞债券 型证 券投资 基金 的投资 运作 、基金 资产 净值计 算、 基金份 额申 购赎回 价格 计算、 基 金 费 用
开支等 问题 上，不 存在 任何损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，在 各重 要方面 的运 作严格 按 照 基 金
合同的规定进行。本报告期内，东海祥瑞债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人依法对东海基金管理有限责任公司编制和披露的东海祥瑞债券型证券投资基金
2018 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 21 页 共 65 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1900536 号
6.2 审计报告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 东海祥瑞债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的第 1 页至第 36 页的东海祥瑞债券型证券投资基
金 ( 以下简 称“东海祥瑞债券型基金”) 财务 报表，包括 2018 年
12 月 31 日的 资产负债表、2018 年度的 利润表、 所有者权益 ( 基金
净值) 变动 表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注 7.4.2 中所列示的 中国
证券监督管理委员会 ( 以下简称“ 中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制， 公允反映
了东海祥瑞债券型基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2018
年度的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称“ 审计准则”) 的
规定执行了审计工作。 审计报告的“ 注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册
会计师职业道德守则， 我们独立于东海祥瑞债券型基金， 并履行了
职业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 东海祥瑞债券型基金管理人东海基金管理有限责任公司 ( 以下简
称“基金管理人”) 对 其他信息负责。 其他信息包括东海祥瑞债券
型基金 2018 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会
计准则、 中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执
行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估东海祥瑞债券型基
金的持续 经 营能力， 披 露与持 续经 营相关 的事 项 ( 如适 用)，并运
用持续经营假设， 除非东海祥瑞债券型基金计划进行清算、 终止运
营或别无其他现实的选择
基金管理人治理层负责监督东海祥瑞债券型基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别 和评 估由于舞 弊 或错误导 致 的财务报 表 重大错报 风 险， 设
计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解 与审 计相关的 内 部控制， 以 设计恰当 的 审计程序 ， 但目 的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价 基金 管理人管 理 层选用会 计 政策的恰 当 性和作出 会 计估 计
及相关披露的合理性。
(4) 对基 金管 理人管理 层 使用持续 经 营假设的 恰 当性得出 结 论。 同
时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对东海祥瑞债券型基金持续东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 23 页 共 65 页
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致东海祥
瑞债券型基金不能持续经营。
(5) 评价财务 报表的总体列报、 结构和内容 ( 包括 披露) ， 并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所( 特殊普通 合伙)
注册会计师的姓名 张楠
钱琛琛
会计师事务所的地址 北京东长安街 1 号东方 广场毕马威大楼 8 层
审计报告日期 2019 年 3 月28 日
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：东海祥瑞债券型证券投资基金
报告截止日： 2018 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,178,839.03 2,199,422.27
结算备付金
28,969.61 104,363.72
存出保证金
939.18 3,421.00
交易性金融资产 7.4.7.2 5,791,520.72 9,582,081.88
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
5,791,520.72 9,582,081.88
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 500,000.00 2,206,000.00
应收证券清算款
601,388.84 -
应收利息 7.4.7.5 97,703.07 231,919.20
应收股利
- -
应收申购款
3,682,718.62 2,130,000.00
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
11,882,079.07 16,457,208.07
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,435,554.54
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,424.74 7,294.13
应付托管费
1,264.20 2,084.05
应付销售服务费
1,259.99 3,004.83
应付交易费用 7.4.7.7 2,364.29 634.76
应交税费
180.84 -
应付利息
- - 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 25 页 共 65 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 30,000.00 50,000.00
负债合计
39,494.06 1,498,572.31
所有者权 益 ：
实收基金 7.4.7.9 11,553,460.27 15,168,034.77
未分配利润 7.4.7.10 289,124.74 -209,399.01
所有者权益合计
11,842,585.01 14,958,635.76
负债和所有者权益总计
11,882,079.07 16,457,208.07
注 ：（ 1 ） 报 告截止日 2018 年12 月 31 日， 基金份额净值 1.025 元， 基金份 额总额 11,553,460.27
份； 其中A 类基金份额参考净值1.034 元， 份额总 额3,869,623.74 份； C 类 基金份额参考净值1.021
元，份额总额 7,683,836.53 份。
（2 ）本基金 合同于 2016 年 3 月24 日 生效。
7.2 利润表
会计主体：东海祥瑞债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可 比 期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
438,170.17 288,494.46
1. 利息收入
279,942.03 845,174.17
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,883.92 21,405.15
债券利息收入
258,282.69 781,631.08
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
15,775.42 42,137.94
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-203,418.89 -1,055,007.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -203,418.89 -1,055,007.56
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17
361,538.17 498,326.35
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填 - - 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 26 页 共 65 页
列）
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18
108.86 1.50
减： 二 、费用
140,430.67 470,409.85
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 56,560.61 180,486.77
2 ．托管费 7.4.10.2.2 16,160.06 51,567.64
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 20,624.45 64,775.66
4 ．交易费用 7.4.7.19 4,945.02 26,834.78
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．税金及附 加
388.53 -
7 ．其他费用 7.4.7.20 41,752.00 146,745.00
三、 利润总 额 （亏 损总额 以 “-”
号填列）
297,739.50 -181,915.39
减：所得税费用
- -
四、 净 利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
297,739.50 -181,915.39
7.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：东海祥瑞债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益 合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
15,168,034.77 -209,399.01 14,958,635.76
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 297,739.50 297,739.50
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-3,614,574.50 200,784.25 -3,413,790.25
其中：1.基 金申购款 7,260,183.49 149,190.68 7,409,374.17
2.基金赎回 款 -10,874,757.99 51,593.57 -10,823,164.42
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
- - - 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 27 页 共 65 页
“- ”号填列 ）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
11,553,460.27 289,124.74 11,842,585.01
项目
上年度可 比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益 合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
49,969,554.68 -296,386.03 49,673,168.65
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -181,915.39 -181,915.39
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-34,801,519.91 268,902.41 -34,532,617.50
其中：1.基 金申购款 4,703,484.14 -72,852.10 4,630,632.04
2.基金赎回 款 -39,505,004.05 341,754.51 -39,163,249.54
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
15,168,034.77 -209,399.01 14,958,635.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______葛 伟忠______
______邓升军______
____ 刘宇____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情 况
东海祥瑞债券型证券投资基金 ( 以 下简称“本基金”) ， 经 中国证券监督管理委员会 ( 以下简
称 “ 中国 证监 会”) 证 监许可[2016] 18 号文 《 关于准 予东 海祥瑞 债券 型证券 投资 基金注 册的 批
复》准 予注 册，由 东海 基金管 理有 限责任 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 等 相 关 法
规和《东海祥瑞债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2016 年 3 月 24 日生效。本基
金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为 665,153,730.71 份基金份 额。 本基金的
基金管 理人 为东海 基金 管理有 限责 任公司 ，基 金托管 人为 中国工 商银 行股份 有限 公司 (以下 简称东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 28 页 共 65 页
“中国工商银行”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 东海祥瑞债券型证券投资基金基金
合同》 和更 新的《 东海 祥瑞债 券型 证券投 资基 金招募 说明 书》的 有关 规定， 本基 金的投资范 围主
要为具 有良 好流动 性的 固定收 益类 品种， 包括 国债、 金融 债、企 业债 、公司 债、 央行票 据 、 中 期
票据、 短期融资券、 中小企业私募债、 资 产支持证券、 次级债、 可转 换债券 ( 含 分离交易可转债) 、
债券回 购、 银行存 款等 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他固 定收益 类金 融工具 ( 但 须符
合中国证监会的相关规定) 。
基金的 投资 组合比 例为 ：本基 金对 债券的 投资 比例不 低于 基金资 产的 80% ，持 有的现 金 或到
期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其 中现金不包括结算备付金、
存出保 证金 和应收 申购 款等。 本基 金的业 绩比 较基准 ：中 债综合 指数 收益率× 9 0%+ 1 年期定期存
款利率（税后）× 1 0% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工作日， 报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“ 财政部”)
颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
3 号 < 年度报 告和半年度报告> 》 以 及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 2 中所 列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财 务状况、2018 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 29 页 共 65 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本位 币为 人民币 ，编 制财务 报表 采用的 货币 为人民 币。 本基金 选定 记账 本 位 币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的 分类
本基金 在初 始确认 时按 取得资 产或 承担负 债的 目的， 把金 融资产 和金 融负债 分为 不同 类 别 ：
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债、 应收 款项、 持有 至到期 投 资 、 可
供出售 金融 资产和 其他 金融负 债。 本基金 现无 金融资 产分 类为持 有至 到期投 资和 可供出 售 金 融 资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金 目前 持有的 债券 投资分 类为 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产 。 以 公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的 初始确认、 后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始 确认 时，金 融资 产及金 融负 债均以 公允 价值计 量。 对于以 公允 价值计 量且 其变 动 计 入
当期损 益的 金融资 产或 金融负 债， 相关交 易费 用直接 计入 当期损 益； 对于其 他类 别的金 融 资 产 或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
? 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 和金融 负债 以公允 价值 计 量 ，公允 价 值
变动形成的利得或损失计入当期损益。
? 应收款项 以实际利率法按摊余成本计量。
? 除 以公 允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债以外 的金 融负债 采用 实 际 利率法 按 摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
? 收取该金 融资产现金流量的合同权利终止；
? 该金融资 产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
? 该 金融 资产 已转 移，虽 然本 基金既 没有 转移也 没有 保留金 融资 产所有 权上 几 乎 所有的 风 险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
? 所转移金 融资产的账面价值
? 因转移而 收到的对价 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 65 页
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的 估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价 值是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交易中 ，出 售一项 资产 所能收 到或 者转 移 一 项
负债所需支付的价格。
本基金 在确 定相关 金融 资产和 金融 负债的 公允 价值时 ，根 据《企 业会 计 准 则》 的规 定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活 跃市 场且能 够获 取相同 资产 或负债 报价 的金融 工具 ，在估 值日 有报价 的， 除会 计 准 则
规定的 情况 外，将 该报 价不加 调整 地应用 于该 资产或 负债 的公允 价值 计量； 估值 日无报 价 且 最 近
交易日 后未 发生影 响公 允价值 计量 的重大 事件 的，采 用最 近交易 日的 报价确 定公 允价值 。 有 充 足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的， 对报价进行调整， 确定公允价值。
与上述 金融 工具相 同， 但具有 不同 特征的 ，以 相同资 产或 负债的 公允 价值为 基础 ，并在 估 值 技 术
中考虑 不同 特征因 素的 影响。 特征 是指对 资产 出售或 使用 的限制 等， 如果该 限制 是针对 资 产 持 有
者的， 那么 在估值 技术 中不应 将该 限制作 为特 征考虑 。此 外，本 基金 不考虑 因其 大量持 有 相 关 资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存 在活 跃市场 的金 融工具 ，采 用在当 前情 况下适 用并 且有足 够可 利用数 据和 其他 信 息 支
持的估 值技 术确定 公允 价值。 采用 估值技 术确 定公允 价值 时，优 先使 用可观 察输 入值， 只 有 在 无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济 环境 发生重 大变 化或证 券发 行人发 生影 响证券 价格 的重大 事件 ，参考 类似 投资 品 种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
—本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
—本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 65 页
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外发 行基 金份额 所募 集的总 金额 在扣除 损益 平准金 分摊 部分后 的余 额。 由 于 基
金份额 拆分 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额拆分 日根 据拆分 前的 基金份 额数 及确定的拆 分比
例计算 认列 。由于 申购 和赎回 引起 的实收 基金 份额变 动分 别于基 金申 购确认 日及 基金赎 回 确 认 日
认列。 上述 申购和 赎回 分别包 括基 金转换 所引 起的转 入基 金的实 收基 金增加 和转 出基金 的 实 收 基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 核算在 基金 份额发 生变 动时， 申购 、赎回 、转 入、转 出及 红利再 投资 等款 项 中 包
含的未 分配 利润和 公允 价值变 动损 益，包 括已 实现损 益平 准金和 未实 现损益 平准 金。已 实 现 损 益
平准金 指根 据交易 申请 日申购 或赎 回款项 中包 含的按 累计 未分配 的已 实现损 益占 基金净 值 比 例 计
算的金 额。 未实现 损益 平准金 指根 据交易 申请 日申购 或赎 回款项 中包 含的按累 计未 分 配的未 实现
损益占 基金 净值比 例计 算的金 额。 损益平 准金 于基金 申购 确认日 或基 金赎回 确认 日进行 确 认 和 计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和 计量
股票投 资收 益、债 券投 资收益 和衍 生工具 收益 按相关 金融 资产于 处置 日成交 金额 与其 成 本 的
差额确认。
股利收 益按 上市公 司宣 告的分 红派 息比例 计算 的金额 扣除 应由上 市公 司代扣 代缴 的个 人 所 得
税后的净额确认。
债券利 息收 入按债 券投 资的票 面价 值与票 面利 率计算 的金 额扣除 应由 发行债 券的 企业 代 扣 代
缴的个 人所 得税 (如适用) 后的净 额确认 ，在 债券实 际持 有期内 逐日 计提。 贴息 债视同 到期 一 次
性还本 付息 的附息 债， 根据其 发行 价、到 期价 和发行 期限 按直线 法推 算内含 票面 利率后 ， 逐 日 计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返 售金 融资产 收入 按到期 应收 或实际 收到 的金额 与初 始确认 金额 的差额 ，在 回购 期 内 按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价 值变 动收益 核算 基金持 有的 采用公 允价 值模式 计量 的以公 允价 值计量 且变 动计 入 当 期
损益的 金融 资产、 衍生 金融资 产、 以公允 价值 计量且 变动 计入当 期损 益的金 融负 债等公 允 价 值 变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 32 页 共 65 页
7.4.4.10 费用的确认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回 购金 融资产 利息 支出按 到期 应付或 实际 支付的 金额 与初始 确认 金额的 差额 ，在 回 购 期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生 时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益 分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收 益分配比
例不得低于该次可供分配利润的 50%，若《基金合同》生效不满 3 个月 可不进行收益分配；
本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红与 红利 再投资 ，投 资者可 选择 现金红 利或 将现 金 红 利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于面值 ；即 基 金收 益分 配 基准 日的 基 金份 额净 值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
由于本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，而 C 类基金份额 收取销售服务费，各基金份额
类别对 应的 可供分 配利 润将有 所不 同，基 金管 理人可 对各 类别基 金份 额分别 制定 收益分 配 方 案 ，
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；
法律规或监管机关另有定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组织 结构 、管理 要求 、内部 报告 制度为 依据 确定经 营分 部，以 经营 分部 为 基 础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的 会计政策和 会计估计
对 于证 券交易 所上 市的股 票， 若出现 重大 事项停 牌或 交易不 活跃 ( 包括 涨跌 停 时 的交易 不 活
跃) 等 情况 ，本基 金根 据中国 证监 会公告[2017] 13 号 《中国 证 券监 督管 理 委员 会关 于 证券投资东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 65 页
基金估 值业 务的指 导意 见》 ，根 据具 体情况 采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在 发行 时明确 一定 期限限 售期 的股票 ，包 括但不 限于 非公开 发行 股票、 首次 公开 发 行 股
票时公 司股 东公开 发售 股份、 通过 大宗交 易取 得的带 限售 期的股 票等 ，不包 括停 牌、新发行 未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017] 6 号《 关于发布 < 证券投资基金
投资流通受限股票估值指引 ( 试行) > 的通知 》 ， 在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日
流通受限股票的价值。
根据 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处
理标准》 ( 以下简称“估值处理标准”) ， 在上海证券交易所、 深圳证 券交易所及银行间同业市场
上市交易或挂牌转让的固定收益品种 ( 估值处 理标准另有规定的除外) ， 采用第三方 估值机构提供
的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的 说明
本基金在本年度及自2016 年3 月24 日至2018 年12 月31 日止 期间均未发生重大会计差错更
正。
7.4.6 税项
(1) 主要税 项说明
根据财税 [2004] 78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号 文《财
政部、 国家税 务总局、 证监 会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号 《财政部、 国家 税务总 局、 证监会 关于 上市公 司股 息红利 差别 化个人 所 得 税
政策有关问题的通知》 、 财税 [2005] 103 号文 《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16 号《 关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008 年9 月18 日发布 的 《深圳证券 交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1 号文 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2016] 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 65 页
36 号文《财 政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财 税 [2016] 140
号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财 税 [2017] 2 号文 《关
于资管 产品 增值税 政策 有关问 题的 补充通 知》 、 财税 [2017] 56 号《 关于 资 管产 品增 值税有关问
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债 券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自2016 年5 月1 日起， 在全国范围 内全面推开营业税改征增值税 ( 以 下称营改增) 试点，
建筑业 、房 地产业 、金 融业、 生活 服务业 等全 部营业 税纳 税人， 纳入 试点范 围， 由缴纳 营 业 税 改
为缴纳增值税。
2018 年 1 月1 日 ( 含) 以 后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营基 金过程中发生的增值
税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴 纳增值税。 对
基金在 2018 年 1 月1 日 前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已 缴
纳增值 税的 ，已纳 税额 从管理 人以 后月份 的增 值税应 纳税 额中抵 减。 证券投 资基 金管理 人 运 用 基
金买卖 股票 、债券 收入 免征增 值税 。对香 港市 场投资 者 ( 包括单 位和 个人) 通过 基金互 认买 卖 内
地基金份额免征增值税。
(c) 基金作 为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金 取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。 自 2013 年 1 月1 日 起， 对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的 ，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日期间 的，暂减按 25% 计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015 年9 月8 日及以 后的，暂免征收个人所得税。
(e) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资 者 ( 包括个 人和机构投资者) 从基 金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 65 页
活期存款 1,178,839.03 2,199,422.27
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月 以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 1,178,839.03 2,199,422.27
7.4.7.2 交易性金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 5,768,788.01 5,791,520.72 22,732.71
银行间市场 - - -
合计 5,768,788.01 5,791,520.72 22,732.71
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,768,788.01 5,791,520.72 22,732.71
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 9,920,887.34 9,582,081.88 -338,805.46
银行间市场 - - -
合计 9,920,887.34 9,582,081.88 -338,805.46
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,920,887.34 9,582,081.88 -338,805.46
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 65 页
7.4.7.4 买入返售金 融资产
7.4.7.4.1 各项买入返 售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 500,000.00 -
银行间市场 - -
合计 500,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 2,206,000.00 -
银行间市场 - -
合计 2,206,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式 逆回购交易 中取得的债 券
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 165.49 253.68
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 14.41 51.59
应收债券利息 97,800.38 230,715.79
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -277.76 896.49
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.55 1.65
合计 97,703.07 231,919.20
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.7.7 应付交易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,364.29 634.76
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,364.29 634.76
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 30,000.00 50,000.00
合计 30,000.00 50,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
东海祥瑞 A 级
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,475,575.16 3,475,575.16
本期申购 2,558,344.98 2,558,344.98
本期赎回（以“- ”号填 列） -2,164,296.40 -2,164,296.40
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 3,869,623.74 3,869,623.74
金额单位：人民币元
东海祥瑞 C 级
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,692,459.61 11,692,459.61
本期申购 4,701,838.51 4,701,838.51 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 65 页
本期赎回（以“- ”号填 列） -8,710,461.59 -8,710,461.59
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 7,683,836.53 7,683,836.53
注：本期申购含转换入份额，本期赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
东海祥瑞 A 级
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -27,919.57 3,719.42 -24,200.15
本期利润 -7,408.70 126,758.09 119,349.39
本期基金份额交易
产生的变动数
504.33 35,726.85 36,231.18
其中：基金申购款 -32,159.77 91,354.02 59,194.25
基金赎回款 32,664.10 -55,627.17 -22,963.07
本期已分配利润 - - -
本期末 -34,823.94 166,204.36 131,380.42
单位：人民币元
东海祥瑞 C 级
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -197,394.21 12,195.35 -185,198.86
本期利润 -56,389.97 234,780.08 178,390.11
本期基金份额交易
产生的变动数
85,065.70 79,487.37 164,553.07
其中：基金申购款 -104,078.03 194,074.46 89,996.43
基金赎回款 189,143.73 -114,587.09 74,556.64
本期已分配利润 - - -
本期末 -168,718.48 326,462.80 157,744.32
7.4.7.11 存款利息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利息收入 4,994.53 18,475.19
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - - 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 39 页 共 65 页
结算备付金利息收入 863.64 2,807.68
其他 25.75 122.28
合计 5,883.92 21,405.15
7.4.7.12 股票投资收 益
7.4.7.12.1 股票投资收 益——买卖 股票差价收 入
注：本基金本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收 益
7.4.7.13.1 债券投资收 益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
债券投资收 益——买卖 债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-203,418.89 -1,055,007.56
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -203,418.89 -1,055,007.56
7.4.7.13.2 债券投资收 益——买卖 债券差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年
12月31日
卖出债券（ 、债转股及 债券到期兑
付）成交总额
31,791,555.55 139,192,553.42
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
31,506,178.65 138,776,320.56
减：应收利息总额 488,795.79 1,471,240.42
买卖债券差价收入 -203,418.89 -1,055,007.56
7.4.7.13.3 债券投资收 益——赎回 差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回价差收入。
7.4.7.13.4 债券投资收 益——申购 差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益申购价差收入。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.7.13.5 资产支持证 券投资收益
注：本基金本报告期未投资资产支持证券，资产支持证券投资收益为零。
7.4.7.14 贵金属投资 收益
7.4.7.14.1 贵金属投资 收益项目构 成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资 收益——买 卖贵金属差 价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资 收益——赎 回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资 收益——申 购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收 益
7.4.7.15.1 衍生工具收 益——买卖 权证差价收 入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收 益 ——其 他投资收益
注：本基金本报告期间及上年度可比期间均无衍生工具- 其 他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 361,538.17 498,326.35
——股票投资 - -
——债券投资 361,538.17 498,326.35
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - - 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 41 页 共 65 页
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 361,538.17 498,326.35
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 108.86 1.50
合计 108.86 1.50
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 4,945.02 26,834.78
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用
- -
其中：申购费
- -
赎回费
- -
合计 4,945.02 26,834.78
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
审计费用 10,000.00 100,000.00
信息披露费 - 30,000.00
银行费用 31,752.00 16,745.00
合计 41,752.00 146,745.00
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 65 页
7.4.7.21 分部报告
注：本基金本报告期间及上年度可比期间均无分部报告。
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表 日后事项
本基金本报告期末无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东海基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
东海证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
深圳鹏博实业集团有限公司 基金管理人的股东
苏州市相城区江南化纤集团有限公司 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东海瑞京资产管理（上海）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
7.4.10.1 通过关联方 交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
东海证券股份有
限公司
9,688,855.91 17.51% 75,530,815.09 32.26%
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 43 页 共 65 页
7.4.10.1.3 债券回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
东海证券股份有
限公司
16,880,000.00 17.81% 53,900,000.00 22.78%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1 月1 日至2018年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
东海证券股份有
限公司
1,910.42 42.14% 187.85 7.95%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1 月1 日至2017年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
东 海证券股份有
限公司
15,057.68 57.83% 0.00 0.00%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
56,560.61 180,486.77
其中： 支付销售机构的客 30,591.30 112,033.47 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 65 页
户维护费
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%的年 费率计提。计算方法如下：
H ＝E× 0. 7% ÷ 当年天数
H 为每日应 支付的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
16,160.06 51,567.64
注 ：（ 1 ）本 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的 年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0. 2% ÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基 金 托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级 合计
东海基金管理有限责任
公司
- 7.35 7.35 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 65 页
东海证券股份有限公司 - 2,511.55 2,511.55
中国工商银行股份有限
公司
- 16,247.31 16,247.31
合计 - 18,766.21 18,766.21
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级 合计
东海基金管理有限责任
公司
- 0.82 0.82
东海证券股份有限公司 - 3,921.43 3,921.43
中国工商银行股份有限
公司
- 59,952.14 59,952.14
合计 - 63,874.39 63,874.39
7.4.10.3 与关联方进 行银行间同 业市场的债 券(含回购) 交易
注：本 基金 本报告 期及 上年可 比期 间均未 通过 银行间 同业 市场与 关联 方进行 银行 间债券( 含回 购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投 资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金 投资本基金 的情况
份额单位：份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级
基金合同生效日（ 2016
年 3 月 24 日 ）持有的基 金
份额
- -
期初持有的基金份额 0.00 -
期间申购/ 买 入总份额 1,945,307.67 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 1,945,307.67 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
55.5600% -
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 46 页 共 65 页
东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级
基金合同生 效日（ 2016 年
3 月24 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
7.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他 关联方投资 本基金的情 况
注，本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保 管的银行存 款余额及当 期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
1,178,839.03 4,994.53 2,199,422.27 18,475.19
注：除 上表 列示的 金额 外，本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中 国 证 券
登记结算有限责任公司，2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日止期 间获得的利息收入为人民
币 863.64 元， 2018 年12 月 31 日结算 备付金余额为人民币 28,969.61 元 ， 。 上年度同期可比数据，
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日止期间 获得的利息收入为人民币 2,807.68 元，2017 年
12 月 31 日结 算备付金月为人民币 104,363.72 元。
7.4.10.6 本基金在承 销期内参与 关联方承销 证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交 易事项的说 明
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情 况
注：本基金本报告期未进行利润分配。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 47 页 共 65 页
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持 有的流通受 限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的 暂时停牌等 流通受限股 票
注：本基金无因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.3 期末债券正 回购交易中 作为抵押的 债券
7.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
截至本报告期末， 本基金 无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
截至本报告期末， 本基金 无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风 险及管理
本基金 在日 常经营 活动 中面临 的与 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流动 性风 险 及 市
场风险 。本 基金的 管理 人进行 风险 管理的 主要 目标是 加强 对投资 风险 的防范 和控 制，保 证 基 金 资
产的安 全， 维护基 金份 额持有 人的 利益； 同时 ，提升 基金 投资组 合的 风险调 整后 收益水 平 ， 将 以
上各种风险控制在限定的范围之内， 在基金的风险和收益之间取得最佳的平衡， 实现" 风险和收益
相匹配" 的投 资目标，谋求基金资产的长期稳定增长。
7.4.13.1 风险管理政 策和组织架 构
本基金 投资 的金融 工具 主要包 括股 票投资 等。 本基金 在日 常经营 活动 中面临 的与 这些 金 融 工
具相关 的风 险主要 包括 信用风 险、 流动性 风险 及市场 风险 。本基 金的 管理人 进行 风险管 理 的 主 要
目标是加强对投资风险的防范和控制， 保证基金资产的安全， 维护基金份额持有人的利益； 同时 ，
提升基 金投 资组合 的风 险调整 后收 益水平 ，将 以上各 种风 险控制 在限 定的范 围之 内，在 基 金 的 风
险和收 益之 间取得 最佳 的平衡 ，实 现" 风险 和收 益相匹 配" 的 投资目 标， 谋求基 金资 产的长 期 稳 定
增长。
本基金 的基 金管理 人建 立了董 事会 领导下 的架 构清晰 、控 制有效 、系 统全面 、切 实可 行 的 风
险控制 体系 。董事 会下 设合规 与风 险管理 委员 会，负 责对 公司风 险管 理战略 和政 策、内 部 控 制 及
风险控制基本制度进行审定， 对基本制度的执行情况、 关联交易的合法合规性等进行监督和检查。
董事会 聘任 督察长 ，负 责公司 及其 基金运 作的 监察稽 核工 作。总 经理 负责公 司日 常经 营管理 中的
风险控 制工 作，公 司下 设投资 决策 委员会 和风 险控制 委员 会，负 责对 公司经 营及 基金运 作 中 的 风东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 48 页 共 65 页
险进行研究、 评估和防控。 公司各业务部门根据具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度，
加强对 风险 的控制 ，作 为一线 责任 人，将 风险 控制在 最小 范围内 。同 时，公 司设 独立的 监 察 稽 核
部对公司运作各环节的各类风险进行监控。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基金 在交 易过程 中因 交易对 手未 履行合 约责 任，或 者基 金所投 资证 券之 发 行 人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金 的基 金管理 人在 交易前 对交 易对手 的资 信状况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
均存放 于信 用良好 的银 行，与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在交 易所 进行的 交 易 均 以
中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清算 ，违约 风险 可能性 很 小 ； 在
银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交割 方式进 行限 制以控 制 相 应 的
信用风险。
本基金 的基 金管理 人建 立了信 用风 险管理 流程 ，通过 对各 类投资 品种 信用等 级评 估来 控 制 证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 101,120.80 162,756.90
合计 101,120.80 162,756.90
注：本基金本报告期末未评级债券为国债和政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA 1,311,714.50 5,883,026.30
AAA 以下 504,375.50 1,575,385.28
未评级 3,874,309.92 1,960,913.40
合计 5,690,399.92 9,419,324.98
注：本基金本报告期末未评级债券为国债和政策性金融债。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 49 页 共 65 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指基 金所 持金融 工具 变现的 难易 程度。 本基 金的流 动性 风险一 方面 来自 于 基 金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 金融资产和 金融负债的 到期期限分 析
7.4.13.3.2 报告期内本 基金组合资 产的流动性 风险分析
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 通 过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
建立流 动性 风险监 控与 预警机 制， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析。本 基金 管理人 在 基 金 合
同约定巨额赎回条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合 7 个工作日可变现
资产的 可变 现价值 ，减 少赎回 业务 对本基 金的 流动性 冲击 ，从而 控制 流动性 风险 。此外 ， 本 基 金
通过预 留一 定现金 头寸 ，并且 可在 需要时 通过 卖出回 购金 融资产 方式 借入短 期资 金，以 缓 解 流 动
性风险。
本基金 所持 有的证 券在 证券交 易所 上市交 易。 本报告 期末 ，除完 全按 照有关 指数 构成 比 例 进
行证券 投资 的开放 式基 金以及 中国 证监会 认定 的特殊 投资 组合以 外， 本基金 管理 人管理 的 全 部 开
放 式基 金持有 一家 上市公 司发 行的可 流通 股票未 超过 该上市 公司 可流通 股票 的 15% ，本基 金 管 理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
30% 。本报告 期末，本基金投资于流动性受限资产的市值合计未超过本基金资产净值的 15% 。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基金 所持 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因所 处市 场各类 价格 因素 的 变 动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金融 工具 的公允 价值 或现金 流量 因市场 利率 变动而 发生 波动的 风险 。利 率 敏 感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金 持有 及承担 的大 部分金 融资 产和金 融负 债不计 息， 因此本 基金 的收入 及经 营活 动 的 现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出保证金等。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 50 页 共 65 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末
2018 年12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,178,839.03 - - - - - 1,178,839.03
结算备付金
28,969.61 - - - - - 28,969.61
存出保证金
939.18 - - - - - 939.18
交易性金融资
产
15,915.00 1,000.80 1,222,698.20 3,892,356.52 659,550.20 - 5,791,520.72
买入返售金融
资产
500,000.00 - - - - - 500,000.00
应收证券清算
款
- - - - - 601,388.84 601,388.84
应收利息
- - - - - 97,703.07 97,703.07
应收申购款
- - - - - 3,682,718.62 3,682,718.62
资产总计 1,724,662.82 1,000.80 1,222,698.20 3,892,356.52 659,550.20 4,381,810.53 11,882,079.07
负债
应付管理人报
酬
- - - - - 4,424.74 4,424.74
应付托管费 - - - - - 1,264.20 1,264.20
应付销售服务
费
- - - - - 1,259.99 1,259.99
应付交易费用 - - - - - 2,364.29 2,364.29
应交税费 - - - - - 180.84 180.84
其他负债 - - - - - 30,000.00 30,000.00
负债总计 - - - - - 39,494.06 39,494.06
利率敏感度缺
口
1,724,662.82 1,000.80 1,222,698.20 3,892,356.52 659,550.20 4,342,316.47 11,842,585.01
上年度末
2017 年12 月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,199,422.27 - - - - - 2,199,422.27
结算备付金 104,363.72 - - - - - 104,363.72
存出保证金 3,421.00 - - - - - 3,421.00
交易性金融资
产
395,218.80 189,163.00 3,082,554.98 5,137,748.10 777,397.00 - 9,582,081.88
买入返售金融
资产
2,206,000.00 - - - - - 2,206,000.00
应收利息 - - - - - 231,919.20 231,919.20
应收申购款 - - - - - 2,130,000.00 2,130,000.00 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 65 页
其他资产 - - - - - - -
资产总计 4,908,425.79 189,163.00 3,082,554.98 5,137,748.10 777,397.00 2,361,919.20 16,457,208.07
负债
应付证券清算
款
- - - - - 1,435,554.54 1,435,554.54
应付管理人报
酬
- - - - - 7,294.13 7,294.13
应付托管费 - - - - - 2,084.05 2,084.05
应付销售服务
费
- - - - - 3,004.83 3,004.83
应付交易费用 - - - - - 634.76 634.76
其他负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 - - - - - 1,498,572.31 1,498,572.31
利率敏感度缺
口
4,908,425.79 189,163.00 3,082,554.98 5,137,748.10 777,397.00 863,346.89 14,958,635.76
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其
他市场变量保持不变；
该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
银行存款、 结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息， 假定利
率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月 31
日 ）
市场利率减少 25 个
基点
42,423.47 50,484.59
市场利率上升 25 个
基点
-41,458.27 -49,829.51
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 外汇 汇率变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风 险
其他价 格风 险是指 基金 所持金 融工 具的公 允价 值或未 来现 金流量 因除 市场利 率和 外汇 汇 率 以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市交 易的债 券 ， 所 面东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 65 页
临的其 他价 格风险 来源 于证券 市场 的整体 波动 ，以及 单个 证券发 行主 体的自 身经 营情况 或 特 殊 事
件影响。
本基金 的基 金管理 人在 构建和 管理 投资组 合的 过程中 ，以 价值投 资为核 心 ，通 过对 宏观经济
情况及 政策 的分析 ，结 合证券 市场 运行情 况， 做出资 产配 置及组 合构 建的决 定； 通过对 单 个 证 券
的定性 分析 及定量 分析 ，选择 符合 基金合 同约 定范围 的投 资品种 进行 投资。 本基 金的基 金 管 理 人
定期结 合宏 观及微 观环 境的变 化， 对投资 策略 、资产 配置 、投资 组合 进行修 正， 来主动 应 对 可 能
发生的市场价格风险。
本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 其他价 格风 险。本 基金 对债券 的投 资比例 不低 于基 金 资 产
的 80% ， 持 有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本 基
金的基 金管 理人每 日对 本基金 所持 有的证 券价 格实施 监控 ，定期 运用 多种定 量方 法对基 金 进 行 风
险度量， 包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 5,791,520.72 48.90 9,582,081.88 64.06
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,791,520.72 48.90 9,582,081.88 64.06
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性 分析
注 ：于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性权益类投资， 因此除 市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 53 页 共 65 页
7.4.14 有助于理解 和分析会计 报表需要说 明的其他事 项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、 应 收 款
项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第二层次的余额为人民币 5791520.72 元，无 划分为第一层次和第三层次的余额。 （于 2017 年
12 月 31 日 ，第 二层级层次的余额为人民币 9582081.88 元， 无划分为第一层次和第三层次的余额）
7.4.14.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公开发行等情况 ，
本基金 分别 于停牌 日至 交易恢 复活 跃日期 间、 交易不 活跃 期间及 限售 期间不 将相 关股票 的 公 允 价
值列入 第一 层次； 并根 据估值 调整 中采用 的不 可观察 输入 值对于 公允 价值的 影响 程度， 确 定 相 关
股票公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公 允价值余额和本期变动金额
本基金 于本 报告期 初未 持有公 允价 值归属 于第 三层次 的金 融工具 ，本 基金本 报告 期及 上 年 度
可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月30 日经 本基金的基金管理人批准。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,791,520.72 48.74
其中：债券 5,791,520.72 48.74
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 500,000.00 4.21
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,207,808.64 10.16
8 其他各项资产 4,382,749.71 36.89
9 合计 11,882,079.07 100.00
8.2 期末按行业 分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资组 合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1
累计买入 金额超出期 初基金资产 净值 2%或前 20 名的 股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2
累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值 2%或前 20 名的 股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3
买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 55 页 共 65 页
8.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 1,940,023.52 16.38
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,035,407.20 17.19
其中：政策性金融债 2,035,407.20 17.19
4 企业债券 1,804,114.50 15.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,975.50 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,791,520.72 48.90
8.6 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 108604 国开 1805 9,220 928,454.00 7.84
2 018008 国开 1802 6,390 651,780.00 5.50
3 136335 16 北汽集 3,450 337,651.50 2.85
4 019303 13 国债 03 3,000 303,360.00 2.56
5 010504 05 国债⑷ 2,300 242,236.00 2.05
8.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 所有资产支 持证券投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明
8.10.1 本期国债期 货投资政策
本基金暂不投资国债期货。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 56 页 共 65 页
8.10.2 报告期末本 基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期国债期 货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11 投资组合报 告附注
8.11.1 本基金投资 的前十名证 券的发行主 体本期受到 调查以及处 罚的情况的 说明
报告期 内， 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在 报告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的 前十名股票 超出基金合 同规定的备 选股票库情 况的说明
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 939.18
2 应收证券清算款 601,388.84
3 应收股利 -
4 应收利息 97,703.07
5 应收申购款 3,682,718.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,382,749.71
8.11.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113018 常熟转债 10,917.00 0.09
2 110038 济川转债 1,058.50 0.01
8.11.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
东海
祥瑞 A
级
122 31,718.23 1,946,309.88 50.30% 1,923,313.86 49.70%
东海
祥瑞 C
级
117 65,673.82 0.00 0.00% 7,683,836.53 100.00%
合计 239 48,340.84 1,946,309.88 16.85% 9,607,150.39 83.15%
9.2 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
东海祥瑞
A 级
155,432.80 4.0167%
东海祥瑞
C 级
11,013.09 0.1433%
合计 166,445.89 1.4407%
9.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
东海祥瑞 A 级 0
东海祥瑞 C 级 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
东海祥瑞 A 级 0
东海祥瑞 C 级 0
合计 0
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 东海祥瑞 A 级 东海祥瑞 C 级
基金合同生效日 （2016 年 3 月24 日）基 金
份额总额
84,938,991.87 580,214,738.84
本报告期期初基金份额总额 3,475,575.16 11,692,459.61
本报告期期间基金总申购份额 2,558,344.98 4,701,838.51
减: 本报告期期间基金总赎回份额 2,164,296.40 8,710,461.59
本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 3,869,623.74 7,683,836.53
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持 有人大会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动
1 、报告期内 基金管理人的重大人事变动:
本报告期内，经公司股东会 2018 年第 2 次会议 审议通过，原董事汪劲松自 2018 年 4 月 27
日起不再担任公司董事职务，由戴焜祖担任公司董事职务。
2 、基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动：
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策 略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行 审计的会计 师事务所情 况
本报告期内基金管理人未改聘为其审计的会计师事务所。 本基金本年度应支付给毕马威华振
会计师事务所 （特殊普通合伙） 的基金审计费用为三万元， 其已提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受稽查或处 罚等情况
本报告期内， 中国证券监督管理委员会湖北证监局向我公司下发了 《 关于对东海基金管理有
限责任公司采取出具警示函措施的决定》 （﹝2018 年﹞9 号 ） 。 事件发生后， 我公司高度重视， 组
织相关部门和人员进行了专项自查，完善内部管理制度，进一步明确了各相关岗位的工作职责，
优化业务流程和审核机制， 强化对公司特定股份减持和信息披露行为的管理， 采 取有效措施加强
内部控制和合规管理。 公司已就该事项向中国证券监督管理委员会上海监管局、 湖北证监局等监
管部门提交了专项报告。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
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11.7 基金租用证 券公司交易 单元的有关 情况
11.7.1 基金租用证 券公司交易 单元进行股 票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 2 - - - - -
东海证券 2 - - 1,910.42 42.14% -
广发证券 2 - - - - -
华鑫证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - 1,279.48 28.22% -
宏源证券 2 - - 247.91 5.47% -
华创证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - 1,095.95 24.17% -
11.7.2 基金租用证 券公司交易 单元进行其 他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
德邦证券 1,843,309.10 3.33% 4,640,000.00 4.90% - -
东海证券 9,688,855.91 17.51% 16,880,000.00 17.81% - -
广发证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
恒泰证券 6,713,179.66 12.13% 13,540,000.00 14.29% - -
宏源证券 18,196,583.20 32.88% 23,900,000.00 25.22% - -
华创证券 6,985,374.96 12.62% 10,310,000.00 10.88% - -
海通证券 11,912,325.22 21.53% 25,510,000.00 26.91% - -
11.8 其他重大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《东海基金管理有限责任
公司关于旗下基金 2017 年
年度最后一个交易日基金
资产净值和基金份额净值
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 1 月2 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 61 页 共 65 页
的公告》
2
《东海基金管理有限责任
公司关于旗下部分基金在
泰诚财富基金销售（大连）
有限公司开通基金定投业
务 及申购、 定投费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 1 月12 日
3
《 《东海祥瑞 债券型证券投
资基金 2017 年第 4 季度报
告》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 1 月19 日
4
《东海基金管理有限责任
公司关于参加北京展恒基
金销售股份有限公司率优
惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 2 月6 日
5
《东海基金管理有限责任
公司关于参加 一路财富
（北京） 信息科技股份有限
公司费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 3 月20 日
6
《东海基金管理有限责任
公司旗下基金修改基金合
同和托管协议的公告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 3 月23 日
7
《东海基金管理有限责任
公司关于参加东海证券股
份有限公司费率优惠活动
的公告》
《中国证券报》 、 《 证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 3 月29 日
8
《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2017 年年度报告》
及 《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2017 年年度报告摘
要 》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 3 月31 日
9
《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2018 年第 1 季度报
告》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 4 月20 日
10
《 东海祥瑞债券型证券投
资基金招募说明书更新
（2018 年第 1 号） 》 、 《东 海
祥瑞债券型证券投资基金
招募说明书更新摘要 （2018
年第 1 号 ）》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 5 月8 日
11
《东海基金管理有限责任
公司关于参加上海基煜基
金销售有限公司费率优惠
活动的公告》
《中国证券报》 、 《证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 5 月30 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 62 页 共 65 页
12
《东海基金管理有限责任
公司关于网上交易系统升
级的公告》
《中国证券报》 、 《证券时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 6 月14 日
13
《东海基金管理有限责任
公司关于旗下基金 2018 年
半年度最后一个交易日基
金资产净值和基金份额净
值的公告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 6 月30 日
14
《东海基金管理有限责任
公司关于新增开源证券股
份有限公司为代销机构的
公告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 7 月10 日
15
《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2018 年第 2 季度报
告》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 7 月20 日
16
《东海基金管理有限责任
公司关于新增中信建投证
券股份有限公司为代销机
构的公告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 8 月20 日
17
《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2018 年 半年度报
告》 及 《东海 祥瑞债券型证
券投资基金 2018 年半年度
报告摘要》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 8 月29 日
18
《东海基金管理有限责任
公司关于旗下部分基金在
东海证券股份有限公司开
通基金定投业务及开展费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 8 月29 日
19
《东海基金管理有限责任
公司关于新增信达证券股
份有限公司为代销机构并
参加其费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 9 月13 日
20
《东海基金管理有限责任
公司关于旗下基金参加开
源证券股份有限公司认购
费、 申购费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《证券时 报》
和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 10 月 23 日
21
《东海祥瑞债券型证券投
资基金 2018 年第 3 季度报
告》
《证券时报》和基金管理人
网站
（www.donghaifunds.com）
2018 年 10 月 24 日
22 《东海基金管理有限责任 《中国证券报》 、 《证券 时 2018 年 12 月 29 日 东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 63 页 共 65 页
公司关于旗下基金 2018 年
年度最后一个交易日基金
资产净值和基金份额净值
的公告》
报》 、 深圳证 券交易所基金业
务专区和基金管理人网站
（www.donghaifunds.com）
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单 一投资者持 有基金份额 比例达到或 超过 20% 的情况
注：本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20% 的情况。
12.2 影响投资者 决策的其他 重要信息
本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。
东海祥瑞基金 2018 年年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文件 目录
13.1 备查文件目 录
1 、中国证监 会批准东海祥瑞债券型证券投资基金设立的文件；
2 、 《东海祥 瑞债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《东海祥 瑞债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《东海祥 瑞债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
东海基金管 理有限责任 公司
2019 年 3 月 30 日
