海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
海 富 通精 选 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年三 月三十 日海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 28 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及目 录 ................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
1.1 重要提示 ...................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
§2 基 金简 介 ............................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
2.1 基金基本情况 .............................................................................. 错误! 未 定义 书签。
2.2 基金产品说明 .............................................................................. 错误! 未 定义 书签。
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................... 错误! 未 定义 书签。
2.4 信息披露方式 .............................................................................. 错误! 未 定义 书签。
2.5 其他相关资料 .............................................................................. 错误! 未 定义 书签。
§3 主 要财 务指标 、基金 净值 表现及 利润 分配情 况 ............................... 错误! 未 定义 书签。
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................... 错误! 未 定义 书签。
3.2 基金净值表现 .............................................................................. 错误! 未 定义 书签。
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 错误! 未 定义 书签。
§4 管 理人 报告 ........................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................... 错误! 未 定义 书签。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............. 错误! 未 定义 书签。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................... 错误! 未 定义 书签。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......... 错误! 未 定义 书签。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......... 错误! 未 定义 书签。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................... 错误! 未 定义 书签。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................... 错误! 未 定义 书签。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................... 错误! 未 定义 书签。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 16
§5 托 管人 报告 ........................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................. 错误! 未 定义 书签。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资运作遵规守 信、净值计算、利润分 配等情况的说
明
...................................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见错误! 未
定 义书 签。
§6 审 计报 告 ............................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
§7 年 度财 务报表 ....................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
7.1 资产负债表 .................................................................................. 错误! 未 定义 书签。
7.2 利润表 .......................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 错误! 未 定义 书签。
7.4 报表附注 ...................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
§8 投 资组 合报告 ....................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
8.1 期末基金资产组合情况 .............................................................. 错误! 未 定义 书签。
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合 .............................................. 错误! 未 定义 书签。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细错误! 未定
义 书签 。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................... 错误! 未 定义 书签。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................... 错误! 未 定义 书签。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细错误! 未海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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定 义书 签。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 错
误! 未定 义书 签。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
103
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细错误! 未
定 义书 签。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................... 错误! 未 定义 书签。
8.11 报告期末本基金投资的国债期 货交易情况说明 .................... 错误! 未 定义 书签。
8.12 投资组合报告附注 .................................................................... 错误! 未 定义 书签。
§ 9 基 金份 额持 有人信息 .......................................................................... 错误! 未 定义 书签。
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................. 错误! 未 定义 书签。
9.2 期末上市基金前十名持有人 ...................................................... 错误! 未 定义 书签。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................... 错误! 未 定义 书签。
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 .......................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 10 开 放式 基金 份额变动 ......................................................................... 错误! 未 定义 书签。
§ 11 重 大 事件 揭示 ..................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................ 错误! 未 定义 书签。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动错误! 未 定 义 书
签。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............ 错误! 未 定义 书签。
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................ 错误! 未 定义 书签。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................... 错误! 未 定义 书签。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .... 错误! 未 定义 书签。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ 错误! 未 定义 书签。
11.8 其他重大事件 ............................................................................ 错误! 未 定义 书签。
§ 12 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 ..................................................... 错误! 未 定义 书签。
§ 13 备 查文 件目 录 ..................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
13.1 备查文件目录 ............................................................................ 错误! 未 定义 书签。
13.2 存放地点 .................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
13.3 查阅方式 .................................................................................... 错误! 未 定义 书签。
海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 海富通精选证券投资基金
基金简称 海富通精选混合
基金主代码 519011
交易代码 519011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 8 月 22 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,189,836,257.40 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本 基 金 采 取 积 极 主 动 精 选 证 券 和 适 度 主 动 进 行 资 产 配 置
的 投 资 策 略 ， 实 施 全 程 风 险 管 理 ， 在 保 证 资 产 良 好 流 动
性 的 前 提 下 ， 在 一 定 风 险 限 度 内 实 现 基 金 资 产 的 长 期 最
大化增值。
投资策略
本 基 金 的 投 资 策 略 分 两 个 层 次 ： 第 一 层 次 为 适 度 主 动 的
资 产 配 置 ， 以 控 制 或 规 避 市 场 系 统 性 风 险 ； 第 二 层 次 为
积 极 主 动 的 精 选 证 券 ， 以 分 散 或 规 避 个 券 风 险 。 积 极 主
动精选证券是本基金投资策略的重点。
业绩比较基准 MSCI China A 指数× 65 ％＋上证国债指数× 35 ％
风险收益特征
本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 风 险 程 度 适 中 的 品 种 。 本 基
金力争通过适度主动的资产配置和积极主动的精选证
券，识别和控制风险，实现风险限度内的超额回报。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 陆志俊
联系电话 021-38650891 95559 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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电子邮箱 wrxi@hftfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40088-40099 95559
传真 021-33830166 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦 36-37 层
中国 （上海） 自由贸易 试验区
银城中路 188 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦 36-37 层
中国 （上海） 自由贸易 试验区
银城中路 188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 张文伟 彭纯
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普
华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -319,367,472.77 175,533,393.32 124,351,033.46
本期利润 -427,139,801.22 216,633,683.50 -30,816,116.68
加权平均基金份额 -0.0938 0.0402 -0.0081 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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本期利润
本期加权平均净值
利润率
-23.23% 8.91% -1.40%
本期基金份额净值
增长率
-19.25% 8.84% -2.89%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
期末可供分配利润 -128,540,318.98 220,866,429.83 532,796,440.19
期末可供分配基金
份额利润
-0.0248 0.0648 0.0980
期末基金资产净值 1,784,851,649.91 1,558,456,971.90 2,685,181,126.01
期末基金份额净值 0.3439 0.4571 0.4940
3.1.3 累 计 期 末 指
标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
基金份额累计净值
增长率
399.09% 518.04% 467.86%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-9.76% 1.44% -7.18% 1.08% -2.58% 0.36%
过去六个
月
-13.74% 1.29% -9.48% 0.98% -4.26% 0.31%
过去一年 -19.25% 1.21% -19.30% 0.87% 0.05% 0.34%
过去三年 -14.65% 1.07% -20.02% 0.80% 5.37% 0.27%
过去五年 12.72% 1.30% 15.93% 1.01% -3.21% 0.29%
自基金合 399.09% 1.26% 147.16% 1.10% 251.93% 0.16% 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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同生效起
至今
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通精选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 8 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：1 、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007
年 6 月 28 日至 2007 年 9 月 29 日,为持续营销后建仓期。 建仓期满至今,本基金投资组合
均达到本基金合同第十八条( 三) 、( 六) 规定的 比例限制及本基金投资组合的比例范围。
2、 为了能更公允地体现基金投资业绩,海富通基金管理有限公司自 2007 年 1 月 1 日起调
整海富通精选基金业绩比较基准中股票部分的基准。 原比较基准中的上证指数将调整为
MSCI China A 指数,相 应的基准权重不变。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通精选证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 0.300 96,857,581.98 45,911,149.00 142,768,730.98 -
2017 年 0.750 585,669,489.60 119,263,213.13 704,932,702.73 -
2016 年 1.330 508,934,477.86 194,566,738.28 703,501,216.14 -
合计 2.380
1,191,461,549.4
4
359,741,100.41
1,551,202,649.8
5
-
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 58 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通安颐收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资
基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通
双福债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投
债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海
富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基
金、 海富通富祥混合型证券投资基金、 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富
通 欣 荣 灵 活 配 置混 合 型证 券 投 资 基 金 、海 富 通瑞 丰 一 年 定 期 开放 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全
球美元收益债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海富 通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、
上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、
海富通 欣享灵活配置混合型证券投资基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富
通富睿混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通瑞福一
年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通 添 益 货 币 市 场 基 金 、 海 富 通 聚 优 精 选 混 合 型 基 金 中 基 金 （FOF ） 、 海 富 通 量 化 前 锋 股
票型证券投资基金、 海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通创业板综
指增强型发起式证券投资基金、 海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富
通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证 10 年期地方政府 债交易型开放式指
数证券投资基金、 海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通鼎丰定期开
放债券型发起式证券投资基金、 海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、 海富通电子信息
传媒产业股票型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王智慧
本基金的基
金经理；海
富通精选贰
2016-04-1
1
- 16 年
管理学博士。 持有基金从业
人员资格证书。 曾在华宝兴
业基金管理有限公司、 中国海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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号混合基金
经理；海富
通沪港深混
合基金经
理；总经理
助理
国际金融有限公司、 上海申
银万国证券研究所、 浙江龙
盛集团股份有限公司、 国元
证 券 有 限 责 任 公 司 从 事 投
资 研 究 及 管 理 工 作 。2012
年 1 月至 2015 年 11 月 任华
宝大盘精选混合基金经理，
2012 年 2 月至 2015 年 11
月 任 华 宝 医 药 生 物 混 合 型
基金经理，2013 年 2 月至
2015 年 11 月任华宝兴业多
策 略 股 票 基 金 经 理 。2015
年 11 月加入海富通基 金管
理 有 限 公 司 ， 任 总 经 理 助
理。 2016 年 4 月起兼任海富
通 精 选 混 合 和 海 富 通 精 选
贰 号 混 合 基 金 经 理 。2016
年 11 月起兼任 海富通 沪港
深混合基金经理。
陶敏
本基金的基
金经理助
理；海富通
股票混合基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通强化回报
混合基金经
理助理；海
富通风格优
势混合基金
经理助理；
海富通精选
贰号混合基
金经理助
理；海富通
领先成长混
合基金经理
助理；海富
通中小盘混
合基金经理
助理；海富
通国策导向
2017-06-0
1
2018-04-1
9
12 年
工商管理硕士。 持有基金从
业人员资格证书。 2004 年 7
月至 2008 年 8 月任华 泰柏
瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金
清算与注册登记经理， 2010
年 7 月至 2015 年 7 月 任光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 行 业 研 究 员 和 策 略 研 究
员。 2015 年 7 月加入海富通
基金管理有限公司， 历任权
益投资部行业研究员、 周期
组组长。 2017 年 6 月至 2018
年 4 月任海富通精选混合、
海富通收益增长混合、 海富
通股票混合、 海富通强化回
报混合、 海富通风格优势混
合、海富通精选贰号混合、
海富通领先成长混合、 海富
通中小盘混合、 海富通国策
导向混合、 海富通内需热点
混 合 和 海 富 通 改 革 驱 动 混
合的基金经理助理。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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混合基金经
理助理；海
富通内需热
点混合基金
经理助理；
海富通改革
驱动混合基
金经理助理
陆怡雯
本基金基金
经理助理；
海富通精选
贰号混合基
金经理助
理；海富通
收益增长混
合基金经理
助理；海富
通改革驱动
混合基金经
理助理；海
富通内需热
点混合基金
经理助理；
海富通领先
成长混合基
金经理助
理。
2018-06-2
1
- 7 年
伦 敦 政 治 经 济 学 院 理 学 硕
士， 持有基金从业人员资格
证书。 历任元大证券 （ 香港）
助理研究员， 金元惠理基金
管理有限公司研究员， 申万
宏 源 证 券 研 究 所 高 级 研 究
员。 2016 年 1 月加入海富通
基金管理有限公司， 历任分
析 师 、 高 级 股 票 分 析 师 。
2018 年 6 月起任海富 通精
选混合、 海富通精选贰号混
合、海富通收益增长混合、
海富通改革驱动混合、 海富
通内需热点混合、 海富通领
先 成 长 混 合 的 基 金 经 理 助
理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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了 授 权 、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执行 、 业绩 评 估 等 投 资 管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异
进行了分析， 并采集了连续四个季 度期间内、 不同时间窗下 （如日内、 3 日内、 5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本， 对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0
的 T 分布检验， 结合该 时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、 交易占优比等
指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报 告期内公司对旗下
各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2018 年，A 股市场大幅下挫，所有指数均有较大幅度下跌。2018 年指数中表
现最好的是上证 50， 全年下跌 19.83% 。 而表现最弱的则是中小板指， 全年下跌 37.75% 。
上证综指、 沪深 300、 中证 800、 创业板指分别下跌 24.59% 、 25.3% 、 27.38% 、 28.65% 。
中美贸易战是 2018 年 A 股市场最重要的政策变量，另外，降杠杆的作用也在全年
持续发酵。1 月份之后市场持续下跌，部分公司面临股权质押爆仓风险，拖累指数陷入
循环下跌逻辑。
回顾全年的走势， 年初以来， 在地产、 银行等 权重股的带动下， 沪指在短短一个月
内上冲至 3587 点，随后，美股暴跌带动 1 月底至 2 月上旬上证综指暴跌 12% 。后续随
着中美贸易战开始和持续去杠杆， 市场开始震 荡下跌至年底， 全年没 有过 10% 以上的反
弹。此外，全年价值和成长风格频繁切换。2 月份受益于海外独角兽回归以及 CDR 发
行预期，成长股大幅反弹。而 5 月份，消费 数据表现较好，部分消费股一季报超预期，
叠加避险情绪， 消费价值股票迎来一波反弹。 三季度受到宏观经济下行预期和中美贸易海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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摩擦内外双重因素的影响，A 股市场总体表现较弱， 且内部结构分化明显。 受到油价上
涨、 猪价上涨、 基建 加码预期的影响， 石油石化、 农业、 建筑、 银行等表现良好， 而与
居民支出相关的家电、 医药、 纺织服装等消费板块以及计算机、 电子等成长性行业调整
比 较 显 著 。 四 季度 经 济数 据 回 落 ， 国 庆节 期 间中 美 关 系 恶 化 ，叠 加 股权 质 押 爆 仓 风 险 ，
节后市场暴跌。 11 月纾困基金陆续落地略微缓解市场悲观预期， 但在一定修复之后又再
次下跌。最终上证综指收于 2493.90 点，深证 成指收于 7239.79 点， 中小板指和创业板
指报 4703.03 点和 1250.53 点。
板块方面， 在中信证券 29 个一级行业分类中， 餐饮旅游 （-8.69% ） 、 银 行 （-10.95%）、
石油石化 （-18.76% ） 、 食品饮料 （-20.37% ） 、 农林牧渔 （-22.04% ） 跌幅较少。 电子元 器
件（ -41.31% ） 、 有色金属 （-40.93% ） 、 传媒 （-38.59% ） 、 机械 （-34.84% ） 和 基础化工 （-34.77% ）
跌幅居前。
回顾 2018 年，本基金 年初维持了较高的仓位，重点配置了业绩持续性与确定性强
的 金 融 地 产 类 股票 ， 同时 增 持 了 具 有 消费 属 性且 过 去 两 年 连 续跑 输 市场 的 医 药 等 行 业 。
随后在高位适度减持了部分短期涨幅过快的板块， 并在二季度减持了金融、 汽车、 电子、
家电和通信等行业， 并降低了整体仓位。 下半年， 基于政 府逐步加大宽松力度以及科技
领域自主可控重要性提升的预期， 增加了金融、 建筑建材、 电力、 通 信、 电子、 计算机
等行业的配置， 整体仓位因此有所上升。 同时， 预期经济下行可能对消费产生不利影响，
整体降低了泛消费行业的配置。 年底基于对未来一年左右经济增速显著回落的预期， 降
低了与经济周期关联度较高的银行、 投资品等行业的配置， 调低了整体仓位， 同时增加
逆周期板块的配置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期本基金净值增长率为-19.25％， 同期业 绩比较基准收益率为-19.30 ％， 基金净
值跑赢业绩比较基准 0.05 个百分点。 基金在年初超配了金融地产， 并在高位兑现了部分
收益， 跑赢基准， 但三、 四季度由于超配了跌幅较大的医药板块， 跑输基准。 全年看整
体小幅跑赢基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2019 年全年，预 计中国经济增速将有小幅下滑。从宏观经济的几个分项看，
出口受制于贸易战， 增速下滑较为确定， 投资中的房地产投资增速在销售面积增速下滑
的前提下也有较大的下行压力， 而消费在居民收入增速预期下行的情况下预计表现也会
相对较弱。 因此， 从宏观经济的角度来看，2019 年仍然是衰退期， 经济增速下行， 通胀
增速下行， 在总需求萎缩的情况下， 过去 3 年由于供给侧改革引发的大宗商品涨价预计
也难以持续。
宏观政策方面， 积极的财政政策取向不变， 目前我们已经看到减税尤其是个税减税
政策快速推进， 我们相信未来减税政策会进一步推进至企业。 此外， 在经济有较大下行海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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的压力下， 托底经济的政策如基建以及消费刺激都会适时推出， 以保证经济不会硬着陆。
货币政策上， 稳健偏积极的货币政策是 2019 年的主线， 我们已经在 2018 年以来看到四
次降准，2019 年年初降准 1% ， 后续会看到持续的降准释放资金。 此外， 央行还创造新
的票据互换工具 CBS 为宽信用创造更 好条件，使得资金可以更好的传导至实体经济。
2018 年， 市场有较大幅度下跌， 跌幅较小的是银行、 石油石化、 食品饮料， 市场选
择的是业绩表现相对平稳， 估值较低的品种。 2019 年全年， 我们预计市场表现应该显著
好于 2018 年，可能会 有小幅的正收益。主要的逻辑是经济下滑盈利下行基本已经在预
期之内， 然而 A 股估值处于历史底部， 且跟全球其他权益市场相比有一定的优势， 流动
性环境来看受益于 2019 年全年稳健偏积极的货币政策。投资策略来看：第一，2019 年
2 月末 MSCI 将公布 A 股的纳入因子是否从 5％增加到 20％， 新增资金的属性偏好 低估
值高分红的品种， 因此， 仍看好低估值高分红品种的表现； 第二， 自下而上景气上行且
对经济有支撑的 行业， 如 5G ，新能源 汽车、 风电光伏。第三 ，受益 于利率下行货币宽
松环境且科创板催化的科技相关产业，如人工智能、半导体、创新药等科技行业。
2019 年， 本基金将根据宏观政策和经济基本面的情况动态调整投资策略， 力争在大
的风格轮动中把握好投资机会。 我们预计上半年市场更接近于 “ 宽货币+ 弱经济 ” 的组合，
市场机会主要体现在估值提升， 估值较低的传统行业和估值弹性大的新兴行业都有估值
提升空间， 若 MSCI 提高 A 股纳入比例、 中美 贸易摩擦 出现缓和， 估 值提升行情将进一
步 得 到 强 化 。 下半 年 ，我 们 预 计 政 策 宽松 的 预期 逐 步 兑 现 ， 而经 济 下行 压 力 可 能 加 大 ，
市场机会主要在景气度提升的行业之中， 包括成本下降的中游制造业、 政策刺激推动订
单提升的基建行业以及需求端逐步启动的 5G 产业链。竞争优势突出、治理结构良好、
财务健康的优势成长企业以及行业地位突出、 基本面稳定、 股息收益率高的传统行业龙
头都将是我们全年重点关注的标的。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2018 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、
系统监控、 人员询问、 重点抽查等一系列方式开展工作， 强化对基金运作和公司运营的
合规性监察， 督促业务部门不断改进内部控制和风险管理， 并按规定定期出具监察稽核
报告报送监管机关、董事会和公司管理层。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
监察稽核部组织各部 门 结合新业务和新法规 的 要求，对内部制度和 流 程进行更新，
为 公 司 业 务 开 展提 供 有效 的 制 度 保 障 ，并 及 时更 新 合 规 注 意 事项 卡 ，以 强 化 岗 位 职 责 ，
满足业务发展和相关法规要求，为基金持有人谋求最大利益提供有力的保 障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规管理
本报告期内， 监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据， 对公司和基金日
常运作的各项业务实施事前、 事中、 事后的合规性审核， 确保了基金运作的诚信和合法
合规性。 本报告期内， 公司监察稽核的范围涉及公司治理、 投资管理、 营销与销售、 后海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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台运营管理、 人力资源等各个方面。 此外， 监察稽核部根据新颁布的法规、 监管要求并
结合公司内部控制的需要， 对公司各部门的业务有重点的开展专项检查和专项审计， 严
格控制各部门的主要风险， 加强并完善公司的内部控制状况。 通过事前、 事中、 事后的
全方位合规审核 及内部审计， 公司对治理结构、 投资交易、 销售及客户服务体系、 信息
安全控制、 基金运营控制、 分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项
业务流程予以了完善； 同时强化了现有规章制度的执行力度， 并很好的落实了相关建议。
三、有效推进反洗钱工作
本报告期内， 监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点， 根据新法规要求完善反
洗钱内部控制制度及流程， 组织多场反洗钱专项培训和考试， 组织相关业务部门加强对
非自然人客户受益人信息的收集和识别， 并牵头对反洗钱系统进行升级改造， 强化对大
额交易和可疑交易方面的监控。 同时还按照法规规定 ， 定期登陆反洗钱系统， 对系统筛
选 的 可 疑 交 易 进行 人 工识 别 和 复 核 ， 并按 时 向中 国 反 洗 钱 监 测分 析 中心 报 送 相 关 数 据 。
报告期内，公司根据监管要求完成了 2017 年度的反洗钱分类评级自评估工作。
四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内， 监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资， 持续不断的和投
资者进行沟通， 利用网络互动平台、 平面媒体专栏及举办财富接力活动等多种渠道、 多
种媒介积极推进投资者教育工作， 努力倡导 “ 长期持有、 理性投资 ” 的投资理念， 培养广
大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。
本报告期内， 监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读， 并提供给全体员
工 学 习 ， 同 时 定期 对 全体 员 工 进 行 内 控培 训 ，剖 析 风 险 案 例 ，培 训 内容 涉 及 投 资 交 易 、
市场销售业务、 基金分红合规管理、 债券交易监管新规政策落实、 资管新规及配套细则
政策落实、 货币市场基金互联网新规政策落实和养老目标基金新规解读等方面。 通过培
训，员工的合规意识有所增强，主动控制业务风险的积极性也得到了提高。
通过上述工作， 本报告期内， 本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 维护和保
障了基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理， 进一步提
高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务
指 引 》 、 基 金 合同 以 及中 国 基 金 业 协 会提 供 的相 关 估 值 指 引 对基 金 所持 有 的 投 资 品 种 进
行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日对
基金资产估值后 ， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核
无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委 员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 基金收益每年至少分配
一次， 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 年度分配在基金会计年度结束后的
4 个月内完成。
本基金报告期内进行过两次利润分配。第一次以截止 2017 年 12 月 31 日本基金的
可供分配利润为基准。本次分红于 2018 年 04 月 17 日完成权益登记，单位分红金额为
0.01 元， 合计利润分配金额 33,174,419.17 元。 第二次以截止 2018 年 06 月 19 日本基金
的可供分配利润为基准。本次分红于 2018 年 06 月 26 日完成权益登记，单位分红金额
为 0.02 元，合计利润分配金额 109,594,311.81 元。两次分红均符合基金合同规定。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2018 年年度， 基金托管人在海富通精选证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地履行了托管人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2018 年年度， 海富通基金管理有限公司在海富通精选证券投资基金投资运作、 基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 2 次收益分配， 分配金额为 142,768,730.98 元， 符合基金
合同的规定。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2018 年年度， 由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富通精
选证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2019) 第 22020 号
海富通精选证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我 们 审 计 了 海 富 通 精 选 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 海 富 通 精 选 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包
括 2018 年 12 月 31 日 的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动
表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务 报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财 务报表附注中
所 列 示 的中 国证 券 监督管 理 委 员会( 以下 简 称 “ 中 国 证 监会 ”) 、 中国 证券 投 资 基金 业协 会
( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 发 布的 有 关规 定及 允 许 的基 金行 业 实务操 作 编 制， 公允 反
映了海富通精选基金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2018 年度的 经营成果和基金净
值变动情况。
6.2 形 成审 计意 见的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于海富通精选基金， 并履行了职业道
德方面的其他责任。
6.3 管 理层 和治 理层对财 务报 表的责 任
海 富 通 精选 基 金的 基 金管 理 人 海富 通 基金 管 理有 限 公 司( 以 下 简称 “ 基金 管 理 人 ”) 管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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金行业实务操作编 制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基 金管理人管理层负责 评 估海富通精选基金的 持 续经营能力，
披露与持 续经营 相关的 事项( 如适用) ， 并运用 持续经营 假设， 除非基 金管理人 管理层计
划清算海富通精选基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督海富通精选基金的财务报告过程。
6.4 注 册会 计师 对财务报 表审 计的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对 这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四) 对基金管理人管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对海富通精选基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的
事项或情况可能导致海富通精选基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总 体列报、 结构和内容( 包括披露) ， 并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的 值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞、都晓燕
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2019 年 3 月 28 日
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通精选证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
17,017,703.34 58,348,730.53
结算备付金
5,095,152.64 3,188,512.78
存出保证金
1,541,512.75 1,294,412.68
交易性金融资产
7.4.7.2
1,529,535,442.17 1,476,660,000.60
其中：股票投资
1,093,300,994.27 1,158,270,700.60
基金投资
- -
债券投资
436,234,447.90 318,389,300.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
240,310,680.88 120,885,264.03
应收利息
7.4.7.5
10,523,788.54 6,257,133.29
应收股利
- -
应收申购款
40,163.59 383,999.10
递延所得税资产
- - 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,804,064,443.91 1,667,018,053.01
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
13,199,624.48 -
应付赎回款
203,121.75 103,788,128.39
应付管理人报酬
2,334,145.27 2,137,327.30
应付托管费
389,024.20 356,221.22
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
2,686,839.76 1,809,740.68
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
400,038.54 469,663.52
负债合计
19,212,794.00 108,561,081.11
所 有者 权益：
实收基金
7.4.7.9
1,574,869,059.16 1,034,679,940.93
未分配利润
7.4.7.10
209,982,590.75 523,777,030.97
所有者权益合计
1,784,851,649.91 1,558,456,971.90
负债和所有者权益总计
1,804,064,443.91 1,667,018,053.01
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.3439 元，基金份额总额
5,189,836,257.40 份。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通精选证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号 本期 上 年度 可比期 间 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一 、收 入
-379,649,500.02 284,404,919.80
1.利息收入
14,524,295.58 18,388,241.77
其中：存款利息收入
7.4.7.11
762,784.76 1,501,399.18
债券利息收入
13,389,031.13 16,564,838.84
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
372,479.69 322,003.75
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-286,537,717.30 222,792,922.84
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-303,084,840.03 207,787,633.64
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
553,909.17 -6,953,815.16
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
15,993,213.56 21,959,104.36
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-107,772,328.45 41,100,290.18
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
136,250.15 2,123,465.01
减 ：二 、费用
47,490,301.20 67,771,236.30
1．管理人报酬
27,442,764.44 36,523,722.98
2．托管费
4,573,794.07 6,087,287.17
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
15,031,853.10 24,714,403.47
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 441,889.59 445,822.68
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-427,139,801.22 216,633,683.50
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
-427,139,801.22 216,633,683.50 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页 共 64 页
列）
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通精选证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,034,679,940.93 523,777,030.97 1,558,456,971.90
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -427,139,801.22 -427,139,801.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
540,189,118.23 256,114,091.98 796,303,210.21
其中：1.基金申购款 771,249,260.35 341,185,816.21 1,112,435,076.56
2.基金赎回款 -231,060,142.12 -85,071,724.23 -316,131,866.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -142,768,730.98 -142,768,730.98
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,574,869,059.16 209,982,590.75 1,784,851,649.91
项目
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,649,537,393.85 1,035,643,732.16 2,685,181,126.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 216,633,683.50 216,633,683.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 -614,857,452.92 -23,567,681.96 -638,425,134.88 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页 共 64 页
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
其中：1.基金申购款 1,535,137,754.59 970,991,243.80 2,506,128,998.39
2.基金赎回款 -2,149,995,207.51 -994,558,925.76 -3,144,554,133.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -704,932,702.73 -704,932,702.73
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,034,679,940.93 523,777,030.97 1,558,456,971.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 精 选 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“ 中国证监会”) 证监基 金字[2003] 第 85 号《 关于同意海富通精选证券投资基金设立的
批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《证券投资基金管理暂行办法》 及其实施
细 则 、 《 开 放 式证 券 投资 基 金 试 点 办 法》 等 有关 规 定 和 《 海 富通 精 选证 券 投 资 基 金 基 金
契约》( 后更名为《海富通精选证券投资基金基金合同》) 发起，并于 2003 年 8 月 22 日
募集成立。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 3,698,432,268.39 元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
验字(2003) 第 110 号验 资报告予以验证。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《海富通精选证券投资基金招募说明书》 和 《关于对海富通精选基金实施基金
份额拆分的公告》的有关规定，本基金于 2007 年 7 月 4 日进行了基 金份额拆分，拆分
比例为 1：3.295543296 ，并于 2007 年 7 月 5 日进行了变更登记。
根据《中华人民共和 国 证券投资基金法》和 《 海富通精选证券投资 基 金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的
股票、 债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资于股
票、 债券的比例不低于 基金资产总值的 80% ， 投资于国家债券的比例不低于基金资产净
值的 20% 。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票投资 50%-80% ，
债券投资 20%-50% ， 权 证投资 0%-3% ， 并保持 不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页 共 64 页
日 在 一 年 以 内 的政 府 债券 ， 其 中 现 金 不包 括 结算 备 付 金 、 存 出保 证 金、 应 收 申 购 款 等 。
本基金的业绩比较基准为：MSCI China A 指数 X 65% ＋上证国债指 数 X 35% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2019 年 3 月 28 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《海富通精选证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至 购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是 放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价
格确定公允价 值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 及 由 基 金 管 理 人 缴 纳 的 增
值税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页 共 64 页
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披 露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资、债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上 市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金
行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量 折现法等估值技术
进行估值。
(2) 于 2017 年 9 月 22 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会
证监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计
价 有 关 事 项 的 通知 》 之附 件 《 非 公 开 发行 有 明确 锁 定 期 股 票 的公 允 价值 的 确 定 方 法 》 ，
若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页 共 64 页
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过
交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。 自
2017 年 9 月 22 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金
业协会中基协发[2017]6 号 《关于发布< 证券投 资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>
的通知》之附件 《证券 投资基金投资流 通受限 股票估值指引( 试行) 》( 以下简称 “ 指引”) ，
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折 扣后的价值进行估值。
(3) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 除 外) 及在银行
间同业市场交易的固定收益品种， 根据中国证监会公告[2017]13 号 《 中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证 券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有
的证券交 易所上 市或挂 牌转让的 固定收 益品种( 可转 换债券 除外) ，按 照中证指 数有限公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步 明确全 面推开 营 改增试 点金融 业有关 政 策的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融
机构同 业往来 等增值 税 政策的 补充通 知》 、 财 税[2016]140 号《关于 明确金 融 房 地产开
发 教育 辅助 服务等 增 值税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号《关于资 管产品增 值税 政策有
关问题的补充通 知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2017]90 号 《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 64 页
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资 管产品 运营 过程 中发生 的增值 税应税 行 为，以 资管产 品管理 人 为增值 税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增 值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年 最后一个交易日的基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本 基金的 城市 维护 建设税 、教育 费附加 和 地方教 育费附 加等税 费 按照实 际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 17,017,703.34 58,348,730.53
定期存款 - -
其中： 存款期限1 个月以
内
-
-
存款期限1-3 个月
- - 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 64 页
存款期限3 个月以
上
- -
其他存款 - -
合计 17,017,703.34 58,348,730.53
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,179,844,958.49 1,093,300,994.27 -86,543,964.22
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 95,053,278.81 95,149,447.90 96,169.09
银行间市场 340,562,700.00 341,085,000.00 522,300.00
合计 435,615,978.81 436,234,447.90 618,469.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,615,460,937.30 1,529,535,442.17 -85,925,495.13
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,135,520,795.77 1,158,270,700.60 22,749,904.83
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,300.00 10,300.00 -
银行间市场 319,282,071.51 318,379,000.00 -903,071.51
合计 319,292,371.51 318,389,300.00 -903,071.51
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,454,813,167.28 1,476,660,000.60 21,846,833.32
海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页 共 64 页
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返售 金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 35,682.92 7,624.88
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,292.80 1,434.80
应收债券利息 10,547,255.35 6,247,491.15
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -62,136.16 -
应收申购款利息 0.03 0.06
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 693.60 582.40
合计 10,523,788.54 6,257,133.29
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,686,839.76 1,809,115.68
银行间市场应付交易费用 - 625.00 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 64 页
合计 2,686,839.76 1,809,740.68
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 38.54 69,663.52
预提费用 400,000.00 400,000.00
合计 400,038.54 469,663.52
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,409,627,922.15 1,034,679,940.93
本期申购 2,541,604,826.39 771,249,260.35
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -761,396,491.14 -231,060,142.12
本期末 5,189,836,257.40 1,574,869,059.16
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 220,866,429.83 302,910,601.14 523,777,030.97
本期利润 -319,367,472.77 -107,772,328.45 -427,139,801.22
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
112,729,454.94 143,384,637.04 256,114,091.98
其中：基金申购款 132,569,631.31 208,616,184.90 341,185,816.21
基金赎回款 -19,840,176.37 -65,231,547.86 -85,071,724.23
本期已分配利润 -142,768,730.98 - -142,768,730.98
本期末 -128,540,318.98 338,522,909.73 209,982,590.75
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 64 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
活期存款利息收入 641,082.08 581,800.97
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 73,942.46 839,764.36
其他 47,760.22 79,833.85
合计 762,784.76 1,501,399.18
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 4,882,155,204.20 8,537,339,652.21
减：卖出股票成本总额 5,185,240,044.23 8,329,552,018.57
买卖股票差价收入 -303,084,840.03 207,787,633.64
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
490,105,351.75 1,239,893,221.44
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
474,303,638.30 1,213,780,733.92
减：应收利息总额 15,247,804.28 33,066,302.68
买卖债券差价收入 553,909.17 -6,953,815.16
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 64 页
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 15,993,213.56 21,959,104.36
基金投资产生的股利收益 - -
合计 15,993,213.56 21,959,104.36
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -107,772,328.45 41,100,290.18
——股票投资 -109,293,869.05 36,181,963.36
——债券投资 1,521,540.60 4,918,326.82
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减： 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 -
-
合计 -107,772,328.45 41,100,290.18
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 135,649.65 1,798,279.63
基金转换费收入 600.50 325,185.38
合计 136,250.15 2,123,465.01 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 64 页
注： 本基金赎回费收入、 转换费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、 招
募说明书（更新）等法律文件规定。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
交易所市场交易费用 15,029,753.10 24,705,903.47
银行间市场交易费用 2,100.00 8,500.00
合计 15,031,853.10 24,714,403.47
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,600.00
银行划款手续费 4,689.59 8,222.68
合计 441,889.59 445,822.68
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页 共 64 页
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Asset Management BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
海通证券 4,789,662,828.79 47.38% 6,146,528,924.37 38.24%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 4,406,367.96 47.63% 837,051.48 31.15%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 5,642,538.57 38.27% 1,410,499.58 77.97%
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 38 页 共 64 页
国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 27,442,764.44 36,523,722.98
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
4,358,483.29 5,189,237.52
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 4,573,794.07 6,087,287.17
注： 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购）
交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页 共 64 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
报告 期初持有的基金份额 30,195,269.25 30,195,269.25
报告 期间申购/ 买入总份额 - -
报告 期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/ 卖出总
份额
30,195,269.25 -
报告 期末持有的基金份额 - 30,195,269.25
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.89%
注：1、期间申购/ 买入总份额含转 换 入 份 额 ， 期 间 赎 回/ 卖出总份额含转换出份额。
2 、 基金管理人于 2007 年 8 月 13 日运用固有资金申购本基金 3000 万元， 申购费为
1000 元。
3 、 基金管理人于报告期赎回共计 30,195,269.25 份， 赎回总金额人民币 13,944,175.34
元， 由于持有期超过 2 年， 该基金相关适用的赎回费率为零， 无赎回费， 符合基金合同
和招募说明书等法律文件的约定。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 17,017,703.34 641,082.08 58,348,730.53 581,800.97
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
7.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页 共 64 页
7.4.11 利 润 分配 情况
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备注
1
2018-04-1
7
2018-04-17 0.100
17,946,873
.52
15,227,545
.65
33,174,419
.17
-
2
2018-06-2
6
2018-06-26 0.200
78,910,708
.46
30,683,603
.35
109,594,31
1.81
-
合计
0.300
96,857,581
.98
45,911,149
.00
142,768,73
0.98
-
注： 根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 基金收益每年至少
分配一次， 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 年度分配在基金会计年度结束
后的 4 个月内完成。
本基金报告期内进行过两次利润分配。第一次以截止 2017 年 12 月 31 日本基金的
可供分配利润为基准。本次分红于 2018 年 04 月 17 日完成权益登记，单位分红金额为
0.01 元， 合计利润分配金额 33,174,419.17 元。 第二次以截止 2018 年 06 月 19 日本基金
的可供分配利润为基准。本次分红于 2018 年 06 月 26 日完成权益登记，单位分红金额
为 0.02 元，合计利润分配金额 109,594,311.81 元。两次分红均符合基金合同规定。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-
12-20
2019-
01-03
新股
未上
市
3.14 3.14
15,97
0
50,14
5.80
50,14
5.80
-
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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代码 名称 日期 原因
值单价
日期
开
盘单
价
( 单位： 股) 成本总额 估值总额
60003
0
中信
证券
2018-1
2-25
重大事
项
16.01
2019-
01-10
17.15 1,110,500
19,013,622.
77
17,779,105.
00
-
注：本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只偏股型的证券投资基金， 属于中等风险品种。 本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现 “ 相对收益高、风险适中 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度 以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投 资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 64 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行交通银行， 因而与银行存款相 关的信用风险不重大。 本
基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交
收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券(2017 年 12 月 31 日 ：本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 占基
金资产净值的比例为 0.0007%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等 法 规 的 要 求 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15% ， 本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的 30%( 完全 按 照有关指 数构 成比例 进 行证券投 资的 开放式 基 金及中国 证监 会 认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产 流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有 的流动性受限资产的估值占基金资产净值的
比例为 1.00% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变
现价值。 于本报告期末， 本基金组合资 产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确
认的当日净赎回金额。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资 管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 64 页
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算 备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2018 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 17,017,703.34 - - -
17,017,703.3
4
结算备付金 5,095,152.64 - - - 5,095,152.64
存出保证金 1,541,512.75 - - - 1,541,512.75
交易性金融资
产
380,310,978.40 55,923,469.50 -
1,093,300,994.
27
1,529,535,44
2.17
应收证券清算
款
- - - 240,310,680.88
240,310,680.
88
应收申购款 - - - 40,163.59 40,163.59
应收利息 - - - 10,523,788.54
10,523,788.5
4
资产总计 403,965,347.13 55,923,469.50 -
1,344,175,627.
28
1,804,064,44
3.91
负债
应付证券清算
款
- - - 13,199,624.48
13,199,624.4
8
应付管理人报
酬
- - - 2,334,145.27 2,334,145.27
应付托管费 - - - 389,024.20 389,024.20
应付交易费用 - - - 2,686,839.76 2,686,839.76
应付赎回款 - - - 203,121.75 203,121.75
其他负债 - - - 400,038.54 400,038.54
负债总计 - - - 19,212,794.00
19,212,794.0
0 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 64 页
利 率 敏 感 度 缺
口
403,965,347.13 55,923,469.50 -
1,324,962,833.
28
1,784,851,64
9.91
上 年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 58,348,730.53 - - -
58,348,730.5
3
结算备付金 3,188,512.78 - - - 3,188,512.78
存出保证金 1,294,412.68 - - - 1,294,412.68
交易性金融资
产
318,379,000.00 - 10,300.00
1,158,270,700.
60
1,476,660,00
0.60
应收证券清算
款
- - - 120,885,264.03
120,885,264.
03
应收申购款 - - - 383,999.10 383,999.10
应收利息 - - - 6,257,133.29 6,257,133.29
资产总计 381,210,655.99 - 10,300.00
1,285,797,097.
02
1,667,018,05
3.01
负债
应付管理人报
酬
- - - 2,137,327.30 2,137,327.30
应付托管费 - - - 356,221.22 356,221.22
应付交易费用 - - - 1,809,740.68 1,809,740.68
应付赎回款 - - - 103,788,128.39
103,788,128.
39
其他负债 - - - 469,663.52 469,663.52
负债总计 - - - 108,561,081.11
108,561,081.
11
利 率 敏 感 度 缺
口
381,210,655.99 - 10,300.00
1,177,236,015.
91
1,558,456,97
1.90
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页 共 64 页
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 63 减少约 35
市场利率下降 25 个基点 增加约 63 增加约 35
注：金额为约数，精确到万元。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资
50%-80% 、债券投资 20%-50% 、权证投资 0%-3% 。此外，本基金的 基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产－股票投资
1,093,300,994.2
7
61.25
1,158,270,700.6
0
74.32
交易性金融资产 －基金投资 - - - - 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
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交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计
1,093,300,994.2
7
61.25
1,158,270,700.6
0
74.32
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注 7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
1. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加约 6,044 增加约 6,429
2. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少约 6,044 减少约 6,429
注：金额为约数,精确到万元。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 1,075,471,743.47 元，属于第二层次的余额为
454,063,698.70 元， 无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 1,120,099,959.59
元，第二层次 356,560,041.01 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交 易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页 共 64 页
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和 负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,093,300,994.27 60.60
其中：股票 1,093,300,994.27 60.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 436,234,447.90 24.18
其中：债券 436,234,447.90 24.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
22,112,855.98 1.23
8 其他各项资产 252,416,145.76 13.99
9 合计 1,804,064,443.91 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1报 告期 末按行 业分类 的境 内股票 投资 组合 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页 共 64 页
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 17,998,750.00 1.01
B 采矿业 26,435,475.00 1.48
C 制造业 448,480,510.43 25.13
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业 - -
E 建筑业 84,471,076.87 4.73
F 批发和零售业 80,259,586.90 4.50
G 交通运输、仓储和邮政业 15,830,843.00 0.89
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 193,958,352.27 10.87
J 金融业 35,710,810.80 2.00
K 房地产业 105,979,280.63 5.94
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 46,518,738.90 2.61
N 水利、环境和公共设施管理业 5,158,863.60 0.29
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 32,498,705.87 1.82
S 综合 - -
合计 1,093,300,994.27 61.25
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000063 中兴通讯 4,101,502 80,348,424.18 4.50
2 000002 万科 A 2,732,577 65,089,984.14 3.65
3 600276 恒瑞医药 790,122 41,678,935.50 2.34 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页 共 64 页
4 001979 招商蛇口 2,261,684 39,240,217.40 2.20
5 002124 天邦股份 5,741,170 39,039,956.00 2.19
6 601668 中国建筑 6,816,600 38,854,620.00 2.18
7 603939 益丰药房 925,332 38,586,344.40 2.16
8 601186 中国铁建 3,373,501 36,669,955.87 2.05
9 603444 吉比特 242,497 35,889,556.00 2.01
10 300078 思创医惠 3,605,891 35,842,556.54 2.01
11 300284 苏交科 3,364,620 34,891,109.40 1.95
12 000661 长春高新 182,098 31,867,150.00 1.79
13 600271 航天信息 1,375,400 31,482,906.00 1.76
14 002281 光迅科技 1,126,500 30,257,790.00 1.70
15 600703 三安光电 2,627,429 29,716,221.99 1.66
16 300170 汉得信息 2,723,300 26,633,874.00 1.49
17 600547 山东黄金 873,900 26,435,475.00 1.48
18 000963 华东医药 934,550 24,728,193.00 1.39
19 002773 康弘药业 661,642 22,542,142.94 1.26
20 600073 上海梅林 2,918,678 21,744,151.10 1.22
21 300261 雅本化学 3,830,795 19,690,286.30 1.10
22 300454 深信服 215,458 19,305,036.80 1.08
23 300098 高新兴 2,822,392 19,079,369.92 1.07
24 300144 宋城演艺 874,400 18,668,440.00 1.05
25 300498 温氏股份 687,500 17,998,750.00 1.01
26 601688 华泰证券 1,103,800 17,881,560.00 1.00
27 600030 中信证券 1,110,500 17,779,105.00 1.00
28 300059 东方财富 1,458,300 17,645,430.00 0.99
29 300394 天孚通信 726,000 17,547,420.00 0.98
30 300408 三环集团 1,023,200 17,312,544.00 0.97
31 300525 博思软件 726,560 17,248,534.40 0.97
32 600729 重庆百货 598,765 16,945,049.50 0.95
33 300168 万达信息 1,399,576 16,780,916.24 0.94
34 600125 铁龙物流 2,261,549 15,830,843.00 0.89
35 300166 东方国信 1,523,200 15,780,352.00 0.88
36 600845 宝信软件 754,801 15,737,600.85 0.88
37 603486 科沃斯 341,512 15,719,797.36 0.88
38 600136 当代明诚 1,692,811 13,830,265.87 0.77
39 603259 药明康德 155,325 11,627,629.50 0.65
40 002661 克明面业 833,300 10,282,922.00 0.58
41 600406 国电南瑞 531,958 9,857,181.74 0.55
42 601390 中国中铁 1,279,900 8,946,501.00 0.50
43 000888 峨眉山 A 911,460 5,158,863.60 0.29
44 002384 东山精密 188,828 2,131,868.12 0.12
45 600048 保利地产 139,871 1,649,079.09 0.09
46 600498 烽火通信 40,900 1,164,423.00 0.07
47 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.00 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 64 页
48 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.00
49 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.00
50 300725 药石科技 73 3,929.59 0.00
51 002555 三七互娱 53 500.32 0.00
52 600426 华鲁恒升 30 362.10 0.00
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000063 中兴通讯 191,995,512.13 12.32
2 000002 万科 A 185,690,987.28 11.92
3 600276 恒瑞医药 139,119,189.75 8.93
4 001979 招商蛇口 131,378,396.27 8.43
5 601688 华泰证券 109,817,710.76 7.05
6 600887 伊利股份 105,714,295.20 6.78
7 000661 长春高新 100,847,685.51 6.47
8 000001 平安银行 87,654,247.33 5.62
9 600104 上汽集团 86,659,670.79 5.56
10 000338 潍柴动力 82,081,916.85 5.27
11 600048 保利地产 81,437,502.25 5.23
12 600426 华鲁恒升 74,695,995.06 4.79
13 600271 航天信息 67,140,423.85 4.31
14 002384 东山精密 65,568,137.24 4.21
15 002007 华兰生物 64,393,779.86 4.13
16 600519 贵州茅台 64,297,158.95 4.13
17 300170 汉得信息 62,203,398.89 3.99
18 600036 招商银行 61,452,075.14 3.94
19 600196 复星医药 58,026,380.68 3.72
20 600885 宏发股份 57,650,963.44 3.70
21 000963 华东医药 57,376,035.23 3.68
22 601186 中国铁建 56,862,832.27 3.65
23 002773 康弘药业 56,417,877.98 3.62
24 601668 中国建筑 53,295,437.00 3.42
25 600030 中信证券 51,910,249.77 3.33
26 002146 荣盛发展 50,831,658.32 3.26
27 300059 东方财富 49,410,411.72 3.17
28 002258 利尔化学 47,934,851.28 3.08
29 603939 益丰药房 47,616,243.48 3.06
30 000932 华菱钢铁 46,174,306.91 2.96 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 64 页
31 601818 光大银行 45,954,253.14 2.95
32 002410 广联达 45,630,180.97 2.93
33 603259 药明康德 44,686,809.93 2.87
34 002223 鱼跃医疗 43,963,007.42 2.82
35 601398 工商银行 43,582,796.00 2.80
36 601233 桐昆股份 43,530,686.18 2.79
37 601939 建设银行 42,344,544.00 2.72
38 300284 苏交科 41,768,115.00 2.68
39 300078 思创医惠 40,461,770.93 2.60
40 600754 锦江股份 40,051,762.02 2.57
41 300017 网宿科技 39,986,518.50 2.57
42 300101 振芯科技 39,662,855.29 2.55
43 000852 石化机械 39,622,054.27 2.54
44 601117 中国化学 39,482,969.86 2.53
45 601288 农业银行 39,423,136.00 2.53
46 300146 汤臣倍健 39,194,199.42 2.51
47 300523 辰安科技 38,259,660.40 2.45
48 002124 天邦股份 37,816,542.00 2.43
49 002353 杰瑞股份 37,187,856.30 2.39
50 300012 华测检测 36,996,624.57 2.37
51 002371 北方华创 36,647,949.73 2.35
52 603444 吉比特 36,458,317.10 2.34
53 600585 海螺水泥 36,337,205.25 2.33
54 600703 三安光电 36,027,126.18 2.31
55 601009 南京银行 35,217,377.20 2.26
56 002268 卫士通 34,178,996.00 2.19
57 600782 新钢股份 34,084,637.14 2.19
58 600570 恒生电子 32,306,627.17 2.07
59 300459 金科文化 31,626,950.37 2.03
60 601336 新华保险 31,523,900.18 2.02
61 603690 至纯科技 31,294,003.86 2.01
注： “ 买入金额” 按买入 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600104 上汽集团 225,783,027.54 14.49
2 600276 恒瑞医药 147,233,771.95 9.45
3 000063 中兴通讯 122,582,479.26 7.87
4 000002 万科 A 111,814,561.66 7.17 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页 共 64 页
5 002142 宁波银行 101,267,802.99 6.50
6 000001 平安银行 98,153,881.27 6.30
7 002050 三花智控 94,063,244.60 6.04
8 002384 东山精密 92,673,178.20 5.95
9 600887 伊利股份 89,283,561.78 5.73
10 002008 大族激光 87,749,272.73 5.63
11 601688 华泰证券 76,715,074.99 4.92
12 600048 保利地产 75,835,405.92 4.87
13 001979 招商蛇口 75,567,158.93 4.85
14 000338 潍柴动力 75,357,705.81 4.84
15 600885 宏发股份 72,403,443.43 4.65
16 000661 长春高新 70,702,388.71 4.54
17 601939 建设银行 70,095,834.90 4.50
18 002007 华兰生物 67,398,919.85 4.32
19 600519 贵州茅台 59,852,025.48 3.84
20 600036 招商银行 57,752,908.17 3.71
21 600426 华鲁恒升 57,676,183.64 3.70
22 000963 华东医药 57,178,657.61 3.67
23 002410 广联达 55,787,476.64 3.58
24 002146 荣盛发展 49,077,183.69 3.15
25 601336 新华保险 47,402,191.77 3.04
26 601818 光大银行 44,968,484.53 2.89
27 600196 复星医药 44,628,372.84 2.86
28 000932 华菱钢铁 43,516,198.51 2.79
29 300523 辰安科技 43,217,419.23 2.77
30 300170 汉得信息 42,835,217.65 2.75
31 601601 中国太保 42,387,896.78 2.72
32 601288 农业银行 41,779,372.85 2.68
33 600271 航天信息 40,402,414.97 2.59
34 601398 工商银行 40,099,122.00 2.57
35 002268 卫士通 38,705,703.17 2.48
36 601233 桐昆股份 38,679,042.53 2.48
37 300012 华测检测 38,510,356.57 2.47
38 002258 利尔化学 38,211,289.30 2.45
39 000852 石化机械 38,140,003.53 2.45
40 002223 鱼跃医疗 37,956,285.40 2.44
41 601117 中国化学 37,229,363.15 2.39
42 300146 汤臣倍健 36,152,212.93 2.32
43 002353 杰瑞股份 35,978,743.33 2.31
44 002371 北方华创 34,748,979.68 2.23
45 600585 海螺水泥 34,442,622.38 2.21
46 600782 新钢股份 34,207,205.38 2.19
47 600584 长电科技 33,410,288.12 2.14
48 002440 闰土股份 33,252,287.34 2.13 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页 共 64 页
49 300017 网宿科技 32,757,872.24 2.10
50 601877 正泰电器 31,916,088.95 2.05
51 601009 南京银行 31,762,385.41 2.04
52 300101 振芯科技 31,284,772.34 2.01
注：“ 卖出金额” 按卖出 成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,229,564,206.95
卖出股票的收入（成交）总额 4,882,155,204.20
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按 买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)
填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 65,935,469.50 3.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 370,298,978.40 20.75
其中：政策性金融债 370,298,978.40 20.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 436,234,447.90 24.44
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 180407 18 农发 07 900,000 90,387,000.00 5.06
2 180404 18 农发 04 900,000 90,225,000.00 5.06 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 55 页 共 64 页
3 010107 21 国债⑺ 543,210 55,923,469.50 3.13
4 180207 18 国开 07 500,000 50,120,000.00 2.81
5 160208 16 国开 08 500,000 49,995,000.00 2.80
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的中兴通讯（000063 ）于 2018 年 6 月 13 日公告称，公司和
全 资 子 公司 深 圳市 中 兴康 讯 电 子有 限 公司 与 美国 商 业 部工 业 安全 局 （BIS ） 达 成 《 替代
的和解协议》 ， BIS 已于 2018 年 6 月 8 日 （美国时间） 通过 《关于中兴通讯的替代命令》 ，
批准协议立即生效。根据协议，公司将支付合计 14 亿美元民事罚款，支付后 BIS 将终
止其于 2018 年 4 月 15 日 （美国时间） 激活的拒绝令， 并将中兴通讯从 《禁止出口人员
清单》中移除。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是全球领先的通信制造业龙头， 虽然贸易制裁对海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页 共 64 页
短期业绩影响严重， 但公司迅速调整策略， 聚焦运营商 网络市场， 主业逐步恢复， 长期
有望继续走强。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程， 该证券被纳入本基金的实
际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,541,512.75
2 应收证券清算款 240,310,680.88
3 应收股利 -
4 应收利息 10,523,788.54
5 应收申购款 40,163.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 252,416,145.76
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 57 页 共 64 页
102,818 50,475.95
2,169,374,134.
93
41.80%
3,020,462,122.
47
58.20%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
260,199.45 0.0050%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2003 年 8 月 22 日) 基金份额总额 3,698,432,268.39
本报告期期初基金份额总额 3,409,627,922.15
本报告期 基金总申购份额 2,541,604,826.39
减：本报告期 基金总赎回份额 761,396,491.14
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,189,836,257.40
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2018 年 9 月 11 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 58 页 共 64 页
八次会议审议通过，章明女士因工作原因不再担任公司副总经理的职务。
2 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
100,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 16 年。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基金 租用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 2
4,789,662,828.7
9
47.38% 4,406,367.96 47.63% -
长江证券 1
1,521,338,599.7
3
15.05% 1,416,831.89 15.31% -
国泰君安 2
1,193,324,465.0
4
11.80% 1,094,634.57 11.83% -
国金证券 1
1,080,807,354.7
9
10.69% 984,941.75 10.65% -
华创证券 1 398,427,910.60 3.94% 363,088.97 3.92% -
申万宏源 2 354,906,276.16 3.51% 330,523.84 3.57% -
招商证券 1 284,940,285.75 2.82% 259,666.59 2.81% -
川财证券 1 279,307,792.34 2.76% 204,258.36 2.21% -
国元证券 2 149,638,165.96 1.48% 139,358.77 1.51% -
东方证券 2 55,838,574.84 0.55% 50,885.53 0.55% - 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 59 页 共 64 页
中信建投 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期内退租江海证券一个券商交易单元。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总经理办公
会核准。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
120,260,66
2.80
39.05%
290,000,
000.00
20.89% - -
长江证券
98,350,494
.90
31.94%
305,000,
000.00
21.97% - -
国泰君安 932,906.70 0.30% - - - -
国金证券 - - - - - -
华创证券 10,697.70 0.00% - - - -
申万宏源 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
川财证券 33,594,074 10.91% - - - - 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 60 页 共 64 页
.70
国元证券
54,794,378
.50
17.79%
793,000,
000.00
57.13% - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2017 年度最后一个市场交易日基金资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-01-01
2
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加财通证券股份有限公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-01-18
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中泰证券股份有限公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-01-30
4
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-03-24
5
海富通基金管理有限公司关于调整旗下
部分开放式基金赎回费率的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-03-24
6
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加交通银行手机银行渠道基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-03-30
7
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金继续在中国工商银行股份有
限公司开展个人电子银行基金申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-03-30
8
海富通精选证券投资基金暂停大额申购
和转换转入业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-04-12
9
海富通基金管理有限公司关于调整基金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
2018-04-19 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页 共 64 页
时报》
10
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增上海万得基金销售有限公司为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-04-25
11
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增中天证券股份有限公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-05-04
12
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国银河证券股份有限公司申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-05-17
13
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加华宝证券有限责任公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-06
14
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加东海证券股份有限公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-14
15
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增东海证券股份有限公司为销售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-14
16
海富通精选证券投资基金暂停大额申购
和转换转入业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-20
17
海富通基金管理有限公司关于增聘基金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-21
18
海富通精选证券投资基金第二十一次分
红公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-22
19
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加交通银行手机银行渠道基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-30
20
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行定期定额申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-06-30
21
海富通基金管理有限公司关于旗下基金
2018 年上半年度基金资产净值和基金
份额净值公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-07-01
22
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加长江证券股份有限公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-07-06
23
海富通基金管理有限公司关于参加北京
植信基金销售有限公司申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-01 海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 62 页 共 64 页
24
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增北京植信基金销售有限公司为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-01
25
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加东北证券股份有限公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-10
26
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海挖财基金销售有限公司申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-30
27
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增上海挖财基金销售有限公司为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-30
28
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加众升财富（北京）基金销售有
限公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-10-13
29
海富通基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-09-11
30
海富通基金管理有限公司关于取消寄送
纸质对账单的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-12-20
31
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中投证券有限责任公司申购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-12-21
32
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国工商银行 “ 2019 倾心回馈”
基金定投优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-12-25
12
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始， 海富通先后募集成立了 66 只公募基金。 截至2018 年12 月31
日，海富通管理的公募基金资产规模约 747 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2018 年12 月31 日， 海外业务规模超过 26 亿元人海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 63 页 共 64 页
民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2018 年12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 410 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2018 年 12 月 31 日，海富通管理
的特定客户资产管理业务规模约 412 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资 子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2018 年3 月， 国内权威财经媒体 《证券时报》 授予海富通阿尔法对冲混合型发起式
证券投资基金为第十三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 ——三年持续回报绝对收益明星基金。
§13
备 查文件 目录
13.1 备 查文 件目 录
（一） 中国证券监督管理委员会批准设立海富通精选证券投资基金的文件
（二） 海富通精选证券投资基金基金合同
（三） 海富通精选证券 投资基金招募说明书
（四） 海富通精选证券投资基金托管协议
（五） 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通精选证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
海富通精选证券投资基金 2018 年年度报告
第 64 页 共 64 页
13.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 九年三 月三 十日
