泓 德 裕和 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 30 日泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本
基金出具了标准无保留意见的 审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年01 月01日起至2018年12月31 日止。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德裕和纯债债券
基金主代码 002736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 712,049,254.62 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
下属分级基金的交易代 码 002736 002737
报告期末下属分级基金的份额总额 711,207,038.67 份 842,215.95份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动的管理和
严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包括： 资产配置策略、 久期策略、
收益率曲线策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投
资策略、证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资策
略等。本基金通过对经济增长和通胀预期、债券长短端的供
求因素的研究，对债券市场收益率期限结构 进行分析，运用
统计和数量分析技术，确定期限结构配置策略。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品
种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 李晓春 郭明 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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露负责
人
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理
人互联网网址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2018 年
2017年
2016年11月11日 （基金合
同生效日）-2016 年12月3
1日
泓德裕
和纯债
债券A
泓德裕
和纯债
债券C
泓德裕
和纯债
债券A
泓德裕
和纯债
债券C
泓德裕和
纯债债券A
泓德裕和
纯债债券C
本期已实现
收益
6,242,6
45.28
20,083.
57
2,068,9
80.13
4,287.5
7
678,049.5
3
1,128.25
本期利润
8,753,5
81.04
20,229.
39
1,733,1
75.51
3,315.5
8
832,153.4
1
1,427.10
加权平均基
金份额本期
利润
0.0763 0.0566 0.0277 0.0226 0.0041 0.0036
本期基金份
额净值增长
率
7.94% 7.49% 2.89% 2.39% 0.40% 0.40%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分
配基金份额
0.0923 0.0824 0.0330 0.0278 0.0034 0.0029 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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利润
期末基金资
产净值
793,34
1,732.7
7
931,00
2.39
62,336,
319.23
113,40
2.23
202,330,0
14.71
392,439.7
9
期末基金份
额净值
1.115 1.105 1.033 1.028 1.004 1.004
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德裕和纯债债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.67% 0.07% 1.99% 0.05% 0.68% 0.02%
过去六个月 4.99% 0.08% 2.57% 0.06% 2.42% 0.02%
过去一年 7.94% 0.08% 4.79% 0.07% 3.15% 0.01%
自基金合同
生效起至 今
11.50% 0.06% -1.05% 0.08% 12.55% -0.02%
泓德裕和纯债债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.60% 0.06% 1.99% 0.05% 0.61% 0.01%
过去六个月 4.74% 0.08% 2.57% 0.06% 2.17% 0.02%
过去一年 7.49% 0.08% 4.79% 0.07% 2.70% 0.01%
自基金合同
生效起至今
10.50% 0.06% -1.05% 0.08% 11.55% -0.02%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为6 个月 ，截至 报告 期末 ，本 基金 的各项 投资 比例 符合 基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注： 本基 金合 同自2016 年11 月 11 日 生效 ， 生效 当年 净值增 长率 及业 绩 比 较基 准收益 率按 实际 存续
期计算 ，未 按整 个自 然年 度进行 折算 。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金于2016年11月11日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止会计期间未进行
利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日， 是经中国证监 会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300 万元，公司注册地拉萨市。目
前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生25.91%， 阳光资产管理股份有限公司20.98% ，
泓德基业控股股份有限公司20.00%， 珠海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）11.26% ，
南京民生租赁股份有限公司9.38%， 江苏岛村实业发展有限公司9.38%， 上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2018年12月31日， 公司总资产管理规模为368.26 亿元， 其中， 公募基金管理规
模207.66 亿元， 专户产品管理规模160.60亿元。2018 年， 公司新发行2只公募基金产品，
包括混合型基金1只、 债券型基金1只。 自成立起至2018 年12月31日， 公司累计发行了22
只公募基金产品： 其中混合型11只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见
回报混合、 泓德泓业混 合、 泓德泓益量化混合 、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、 泓德泓
华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合；股票型基金1只，具
体为泓德战略转型股票；债券型基金8只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓
德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定
开债券、 泓德裕丰中短 债； 货币基金2只， 具 体为泓德泓利货币、 泓 德添利货币。 同时，
公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
泓德泓利货币、
泓德裕泰债券、
泓德泓富混合、
泓德泓业混合、
泓德裕康债券、
泓德裕荣纯债债
2016-11-
11
- 7年
硕士研究生，具有基
金从业资格，资管行
业从业经验9年， 曾任
中国农业银行股份有
限公司金融市场部、
资产管理部理财组合泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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券、泓德裕和纯
债债券、泓德裕
祥债券、泓德添
利货币、泓德裕
泽一年定开债
券、泓德裕鑫一
年定开债券、泓
德裕丰中短债债
券基金经理
投资经理，中信建投
证券股份有限公司资
产管理部债券交易
员、债券投资经理助
理。
赵琳婧 本基金基金经理
2018-09-
20
- 2年
硕士研究生，具有基
金从业资格，资管行
业从业经验10年，曾
任本公司固定收益投
资事业部基金经理助
理，光大永明资产管
理股份有限公司固定
收益部投资经理，光
大永明人寿股份有限
公司资产管理部交易
员，华农财险股份有
限公司资产管理部投
资经理助理，安信证
券股份有限公司行研
助理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大 利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督 。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格 遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾整个2018年， 债券 市场在经济基本面及央行货币政策的配合下走出了大幅超出
市场预期的牛市。 在这个过程当中， 市场也的确经历了一些短暂的冲击， 例如年初的监
管竞赛， 包括后期信用风险的冲击， 以及地方债的发行等。 但是总体而言，2018 年经济
基本面的疲弱是引导债市走势的主要因素， 投 资者在前期对市场的犹豫被随后而来中美
贸易战的升级和紧信用政策带来的后果冲淡。 伴随着经济数据疲弱的确认， 社融数据结
构的继续恶化， 前期由 较为宽松的货币政策带来的收益率曲线短端下行演变为由基本面
推动的收益率曲线的平坦型修复。
在此过程中， 裕和在上半年以配置高等级信用债为主， 保持积极的久期， 在政策态
度发生转变， 宽信用政策初现苗头时， 在严格规避信用风险的前提下， 敏锐捕捉到了监
管对实现宽信用所作出的引导意图， 判断国内 政策环境对资质良好的民企龙头的负面影
响可能进一步消散， 精细配置了部分行业的民企龙头债券。 为产品带来了较高 的安全边
际。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末泓德裕和纯债债券A基金份额净值为1.115元， 本报告期内， 该类基金
份额净值增长率为7.94%， 同期业绩比较基准收益率为4.79%； 截至报告期末泓德裕和纯泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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债债券C基金份额净值为1.105 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为7.49% ，同
期业绩比较基准收益率为4.79%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2019年， 虽然2018 年债市的表现较为超出市场预期， 但我们判断牛市整体趋势
不改。 中美两大世界经济引擎的放缓， 全球风 险偏好的回落都是债市的积极因素。 但是
债市的表现可能会有一些阶段上的差异， 上半年长端收益率大概率表现会优于短端。 而
到了下半年， 全球经济向下共振大概率会倒逼全球范围内货币政策的进一步宽松， 届时，
短端收益率的下行空间会被进一步打开。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值 意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 投研总监、 固定收益部 、 监察稽核部、 运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小
组成员均具有多年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参 与估值原 则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议， 由其分别按约定 提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2018 年度未实施利润分配。
本基金截至2018年12 月31日，期末可供分配利润为65,696,211.06元，其中：泓德
裕和纯债债券A期末可供分配利润为65,626,816.43元（泓德裕和纯债债券A的未分配利
润已实现部分为65,626,816.43 元， 未分配利润未实现部分为16,507,877.67元） ， 泓德泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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裕和纯债债券C期末可供分配利润 为69,394.63元（泓德裕和纯债债券C的未分配利润已
实现部分为69,394.63元，未分配利润未实现部分为19,391.81元）。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德裕和纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不 存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 泓德裕和 纯债债券型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有限公
司在泓德裕和纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕和纯债债券型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕和纯债债券型证券投
资基金2018年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、赵钰于2019 年3月28
日对本基金2018年12月31 日的资产负债表、2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注出具了普华永道中天审字(2019) 第20813号无保留意见的审计
报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
上年度末
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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2018年12月31 日
2017年12月31日
资 产：
银行存款 937,629.59 737,838.84
结算备付金 341,011.16 1,001.00
存出保证金 5,527.76 2.32
交易性金融资产 1,009,521,299.34 80,247,176.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,009,521,299.34 80,247,176.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,000,133.50 -
应收证券清算款 - -
应收利息 14,159,335.55 1,591,492.96
应收股利 - -
应收申购款 399.68 99.99
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,033,965,336.58 82,577,611.51
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31 日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 238,699,214.45 19,999,770.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 89,184.44 101.38
应付管理人报酬 318,441.92 31,804.54
应付托管费 68,995.75 6,890.98 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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应付销售服务费 318.70 35.37
应付交易费用 25,600.93 10,063.18
应交税费 90,880.25 -
应付利息 254,797.36 19,824.60
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 145,167.62 59,400.00
负债合计 239,692,601.42 20,127,890.05
所 有者 权益：
实收基金 712,049,254.62 60,456,875.53
未分配利润 82,223,480.54 1,992,845.93
所有者权益合计 794,272,735.16 62,449,721.46
负债和所有者权益总计 1,033,965,336.58 82,577,611.51
注：报 告截 止日2018 年12 月31 日 ，基 金份 额总 额712,049,254.62 份 ，其 中A类 基金份 额总 额为
711,207,038.67 份， 基金 份额净 值为1.115元；C类 基金份 额总 额为842,215.95 份， 基金 份额 净值 为
1.105 元。
7.2 利润 表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币 元
项 目
本期2018年01月01日至
2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年12月31 日
一 、收 入 10,981,028.97 2,714,456.05
1.利息收入 6,840,495.48 3,210,904.44
其中：存款利息收入 20,002.14 45,178.16
债券利息收入 6,787,757.55 2,999,729.92
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 32,735.79 165,996.36
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“- ”填列） 1,576,140.08 -248,202.79 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
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其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,576,140.08 -248,202.79
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
2,511,081.58 -336,776.61
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“- ”号填列） 53,311.83 88,531.01
减 ：二 、费用 2,207,218.54 977,964.96
1．管理人报酬 747,627.47 383,688.21
2．托管费 161,985.92 83,132.46
3．销售服务费 1,344.51 525.33
4．交易费用 17,359.41 7,452.82
5．利息支出 1,068,414.05 312,832.14
其中：卖出回购金融资产支出 1,068,414.05 312,832.14
6．税金及附加 22,711.57 -
7．其他 费用 187,775.61 190,334.00
三 、利 润总额 （亏 损总额 以“-”号
填 列）
8,773,810.43 1,736,491.09
减：所得税费用 - -
四 、 净利 润 （净 亏损 以 “-” 号 填列） 8,773,810.43 1,736,491.09
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01 日至2018年12月31日 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
60,456,875.53 1,992,845.93 62,449,721.46
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 8,773,810.43 8,773,810.43
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
651,592,379.09 71,456,824.18 723,049,203.27
其中： 1.基金申购款 751,740,090.75 80,150,750.71 831,890,841.46
2.基金赎回款 -100,147,711.66 -8,693,926.53 -108,841,638.19
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
712,049,254.62 82,223,480.54 794,272,735.16
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
201,888,895.00 833,559.50 202,722,454.50
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,736,491.09 1,736,491.09
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-141,432,019.47 -577,204.66 -142,009,224.13
其中： 1.基金申购款 440,364.47 2,825.26 443,189.73
2.基金赎回款 -141,872,383.94 -580,029.92 -142,452,413.86 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 31 页 17
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
60,456,875.53 1,992,845.93 62,449,721.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 （以下简 称" 本基金"） 经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]736号《关于准予泓德裕和纯债债券型证
券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,893,239.85 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验
字(2016) 第1426号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德裕和纯债债券型 证
券投资基金基金合同》 于2016年11月11日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
201,894,146.49 份， 其中认购资金利息折合906.64份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《泓德裕和纯债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费
用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时
收取前段认购/申购费用的基金份额，称为A类；从本类别基金资产中计提销售服务费，
不收取认购/申购费用的基金份额，称为C类。本基金A类和C类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值， 计
算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期
融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债、 可 转换债券 （含分离交易可转换债券） 、 可泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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交换债券、 政府支持机 构债券、 政府支持债券 、 地方政府债券、 资产 支持证券、 证券公
司短期公司债券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规
定。 本基金不直接参与股票、 权证投资， 但可持有因可转换债券转股所 形成的股票 （包
括因持有该股票所派发的权证） 以及因投资可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有
的股票和权证等资产， 本基金将在其可交易之日起10 个交易日内卖出。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。 本基金的投资组合比例为： 债券资产占基金资产的比例不低于80％， 每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期 日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的比例不低于5%， 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为： 中国债券综合全价指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2019年3月28 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称 “企业会计 准则” ） 、 中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国
证券投资基金业协会 （ 以下简称 “中国基金业 协会” ） 颁布的 《证券 投资基金会计核算
业务指引》 、 《泓德裕 和纯债债券型证券投资基金基金合同》 和中国 证监会、 中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无 须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营 资管产品提供的贷
款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。
（4）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用 比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基金”）
基金管理人、基金注册登记机
构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （以下简称 “中国工商银
行”）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司（2018年9月28日后） 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司（2018年9月28日前） 基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租 赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：1 、 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、于2018 年度 ， 泓德 基金 发生股 权变 更 ， 增 加新 股 东阳光 资产 管理 股份 有限 公司 、 泓 德基 业控 股股泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 31 页 20
份有限 公司， 其中 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 将其 持有的25% 股权 转让 给阳 光 资产管 理有 限公 司。 上
述股权 变更 于2018 年7月26日经中 国证 监会 批复 核准 ，泓德 基金 于2018 年9月28 日完成 工商 变更 登记
手续， 并取 得新 的营 业执 照。
7.4.8 本报 告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 747,627.47 383,688.21
其中：支付销售机构的客户维护费 1,813.03 2,121.77
注： 支付 基金 管理 人 泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.60% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 161,985.92 83,132.46
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.13% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.13%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 31 页 21
各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C 合计
泓德基金 - 51.16 51.16
合计 - 51.16 51.16
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支 付的销售服务费
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C 合计
泓德基金 - 169.24 169.24
合计 - 169.24 169.24
注： 支 付销 售机 构的C类 基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C类 基金 份额 的基 金资 产 净值0.35% 的年 费率 每
日计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付给 泓德 基 金， 再由 泓德 基金 计算 并 支付给 各基 金销 售机 构。
A类基 金份 额不 收取 销售 服 务费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费= 前一 日C类 基金份 额基 金资 产净 值×0.35%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
泓德裕和纯债债券A
份额单位：份
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 48,103,044.28 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减： 报告期间赎回/卖出总 份额 - -
报告期末持有的基金份额 48,103,044.28 -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
6.76% - 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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页，共 31 页 22
泓德裕和纯债债券C
份额单位：份
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减： 报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
- -
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 为 转换 入份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01 月01日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 937,629.59 16,259.16 737,838.84 10,092.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 31 页 23
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额123,699,214.45 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
160215 16国开15 2019-01-03 99.76 100,000 9,976,000.00
160313 16进出13 2019-01-03 100.10 200,000 20,020,000.00
180209 18国开09 2019-01-02 100.32 100,000 10,032,000.00
180312 18进出12 2019-01-02 100.23 200,000 20,046,000.00
101673010 16中建材MTN004 2019-01-03 98.90 500,000 49,450,000.00
101801266 18陕交建MTN004 2019-01-03 101.26 150,000 15,189,000.00
合计
1,250,000 124,713,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额115,000,000.00 元， 于2019年1 月2日到期。 该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余
额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属 于第二层次的余额为1,009,521,299.34元， 无属于第一或第三层次的余额 （2017
年12月31日：第二层次80,247,176.40 元，无第一或第三层次）。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 （2017年12
月31日：同）。
（d）不以公允价值计 量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,009,521,299.34 97.64
其中：债券 1,009,521,299.34 97.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,000,133.50 0.87
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,278,640.75 0.12 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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8 其他各项资产 14,165,262.99 1.37
9 合计 1,033,965,336.58 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,074,000.00 7.56
其中：政策性金融债 60,074,000.00 7.56
4 企业债券 215,670,299.34 27.15
5 企业短期融资券 50,293,000.00 6.33
6 中期票据 683,484,000.00 86.05
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,009,521,299.34 127.10
8.6 期末 按公 允价值 占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 101801276 18 陕煤化MTN005 700,000 70,623,000.00 8.89
2 101756021 17 云能投MTN001 700,000 70,532,000.00 8.88
3 112457 16 魏桥05 679,392 64,555,827.84 8.13
4 101558053 15 大连港MTN002 600,000 59,388,000.00 7.48
5 101801185 18 南山集MTN002 500,000 50,380,000.00 6.34
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证 券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内未 持有股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,527.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,159,335.55
5 应收申购款 399.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,165,262.99
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有
人户
数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
泓德裕
和纯债
债券A
234 3,039,346.32 710,552,042.63 99.91% 654,996.04 0.09%
泓德裕
和纯债
债券C
89 9,463.10 - 0.00% 842,215.95
100.0
0% 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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合计 318 2,239,148.60 710,552,042.63 99.79% 1,497,211.99 0.21%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
泓德裕和纯债债券A 23,849.99 0.0034%
泓德裕和纯债债券C 1,759.28 0.2089%
合计 25,609.27 0.0036%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
泓德裕和纯债债券A 0~10
泓德裕和纯债债券C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
泓德裕和纯债债券A 0~10
泓德裕和纯债债券C 0
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
基金合同生效日(2016年11月11
日)基金份额总额
201,503,133.80 391,012.69
本报告期期初基金份额总额 60,346,542.95 110,332.58
本报告期基金总申购份额 749,738,974.32 2,001,116.43
减：本报告期基金总赎回份额 98,878,478.60 1,269,233.06
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 711,207,038.67 842,215.95 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份 额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬45,000元，已连续为本基金提供审计服务2年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有 关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
中信建投证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - - 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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光大证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
首创证券 3 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中信建投证券 255,000,227.15 100.00% 547,700,000.00 100.00% - - - -
长江证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
首创证券 - - - - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ； 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
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（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、 《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018/01/01-20
18/08/12
49,999,00
0.00
11,079,40
9.05
49,999,0
00.00
11,079,4
09.05
1.56%
2
2018/08/16-20
18/11/25
0.00
48,103,04
4.28
0.00
48,103,0
44.28
6.76%
3
2018/12/04-20
18/12/06
0.00
84,000,00
0.00
0.00
84,000,0
00.00
11.8%
个
人
1
2018/08/01-20
18/08/15
0.00
36,865,43
7.79
36,865,4
37.79
0.00 0%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产 品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月三 十日
