泓德臻 远回报 灵活配 置混合 型证券 投资基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 30 日泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年05月04日起至2018年12月31日止。
泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 3
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德臻远回报混合
基金主代码 005395
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年05月04日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 432,217,774.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过合理的资
产配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济未来长期运行趋势及调
控政策规律， 结合对股票、 债券等大类资产运行趋势、
风险收益对比及估值情况等进行的综合分析，进行本
基金资产在股票、债券等大类资产的配置。
在A股投资方面， 本基金主要采取自上而下和自下
而上相结合的方法进行股票投资。在行业投资层面，
本基金选择长期成长行业进行重点投资。在个股投资
层面，本基金重点投资于长期成长行业中具有竞争优
势的上市公司。在港股通标的股票投资层面，在对A、
H股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提下， 本基
金管理人将优选香港市场与国内A股在部分行业形成
有效互补的行业和上市公司。
本基金债券投资采取适当的久期策略、 信用策略、
时机策略和可转换债券投资策略相结合的方法。
本基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适
度参与股指期货、国债期货投资。权证投资以控制风
险和锁定收益为主要目的。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指数收
益率×25% 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 4
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的品种，其长期预期风险与预期收益特征低
于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
本基金除了投资于A股市场优质企业外， 还可在法
律法规规定的范围内投资港股通标的股票，会面临港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波
动较大的风险 （港股市场实行T+0回转交易， 且对个股
不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比A股更为剧烈
的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投
资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能
带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通
不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的
流动性风险）等。
2.3 基金 管理 人和基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 张燕
联系电话 010-59850177 0755-83199084
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4009-100-888 95555
传真 010-59322130 0755-83195201
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
本期2018年05月04日（基金合同生效日）- 2018年12月
31日
本期已实现收益 -9,334,808.43 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 5
本期利润 -74,551,896.58
加权平均基金份额本期利润 -0.1707
本期基金份额净值增长率 -16.94%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1694
期末基金资产净值 358,999,472.59
期末基金份额净值 0.8306
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
4、 本 基金 基金 合同 生效 日为2018 年5 月4日， 本年 度 财务报 表的 实际 编制 期间 为2018 年5 月4日至2018
年12月31日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.15% 1.82% -8.77% 1.23% -2.38% 0.59%
过去六个月 -14.74% 1.59% -9.78% 1.12% -4.96% 0.47%
自基金合同
生效起至今
-16.94% 1.47% -14.66% 1.06% -2.28% 0.41%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指 数收 益率*75%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率*25%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1）沪 深300 指 数是 由上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中国A
股市场 指数 ， 它的 样本 选 自沪深 两个 证券 市场 ， 覆 盖了大 部分 流通 市值 ， 其 成份股 票为 中国A股市 场
中代表 性强 、流 动性 高的 股票， 能够 反映A股市 场总体 发 展趋 势。
（2） 中 证综 合债 券指 数是中 国 全市 场债 券指 数， 以2001年12 月31 日为 基期 ， 基点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中证 综合债 券指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性， 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场
和交易 所市 场， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。
（3） 由 于基 金资 产配 置比 例处于 动态 变化 的过 程中 ， 需要通 过再 平衡 来使 资 产的配 置比 例符 合基 金泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 6
合同要 求， 基准 指数 每日 按照75% 、25% 的 比例 采取 再平衡 ，再 用每 日连 乘的 计算方 式得 到基 准指 数
的时间 序列 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金 份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金的 基金 合同于2018 年5 月4日生 效， 截至2018 年12 月31 日止 ，本 基金成 立未 满1 年。
2、 根据 基金 合同 的约 定，本 基 金的 建仓 期为6 个 月，截 至 报告 期末 ， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 7
注：本 基金 合同 自2018年5 月4日 生效 ，生 效当 年净 值 增长率 及业 绩比 较基 准收 益率按 实际 存续 期计
算，未 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金于2018年5月4日（基金合同生效日)至2018年12月31日止会计期间未进行利
润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日， 是经中国证监 会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元，公司注册地拉萨市。目
前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生25.91%， 阳光资产管理股份有限公司20.98%，
泓德基业控股股份有限公司20.00%， 珠海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）11.26%，
南京民生租赁股份有限公司9.38%， 江苏岛村实业发展有限公司9.38%， 上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2018年12月31日， 公司总资产管理规模为368.26亿元， 其中， 公募基金管理规
模207.66亿元， 专户产品管理规模160.60亿元。2018年， 公司新发行2只公募基金产品，
包括混合型基金1只、 债券型基金1只。 自成立起至2018年12月31日， 公司累计发行了22泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 8
只公募基金产品： 其中混合型11只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见
回报混合、 泓德泓业混 合、 泓德泓益量化混合 、 泓德泓信混合、 泓德 泓汇混合、 泓德泓
华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合；股票型基金1只，具
体为泓德战略转型股票；债券型基金8只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓
德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定
开债券、 泓德裕丰中短 债； 货币基金2只， 具 体为泓德泓利货币、 泓 德添利货币。 同时，
公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副总经
理、事业二
部总监,泓
德泓富混
合、泓德远
见回报混
合、泓德泓
业混合、泓
德致远混
合、泓德臻
远回报混合
基金经理
2018-05-
04
- 4年
硕士研究生， 具有基金从业资
格，资管行业从业经验25年，
曾任幸福人寿保险股份有限
公司总裁助理兼投资管理中
心总经理， 阳光保险集团股份
有限公司资产投资管理中心
投资负责人， 阳光财产保险股
份有限公司资金运用部总经
理助理， 光大永明人寿保险公
司投资部投资分析主管， 光大
证券股份有限公司研究所分
析师， 华泰财产保险公司投资
管理中心基金部副经理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同 生效 日， “ 离任日 期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 9
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格 遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018年宏观经济整体略有回落但回落力度非常有限,整体表现符合预期。中美贸易
战第一次受到投资者的高度关注， 不断演变成远超过大多数人预期的态势， 加剧了投资
者对经济的悲观预期。 本基金认为中美贸易战最终会沿着理性方向发展， 并没有许多人
想象的那么悲观。 管理层在复杂的国际国内环境中， 及时减缓去杠杆速度， 并适时采用
了适度宽松的调控基调,货币资金呈现逐步偏宽松态势。2018年A股 市场上半年良好的结
构型牛市在下半年受阻而急转直下，市场持续下跌触发了许多上市公司质押平仓线,导
致A股市场出现历史上少有的悲观情绪。 全年沪深300指数下跌25.31%， 创业板指数下跌
28.65%，严重低于年初的普遍预期。2018年利率债债券市场持续处于牛市过程中。
本基金在2018年5月开始运作,一直以来坚定地坚持长线思维的资产配置和组合构
建思路， 在股票估值偏 低的情况下全年维持高比例的股票配置比例和股票组合结构的相
对稳定。2018年本基金加大对优质上市公司的管理与文化层面研究力度，持续对光伏、
人工智能、万物互联、云计算技术、新能源及新能源汽车产业进行深入学习与研究。
经过反思， 本基金在2018年开始弱化行业的机械性配置， 而是在长期朝阳行业范围
内选择优质企业即可， 不再强调某些行业一定要配置多少比例； 因为有些长期朝阳行业泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 10
的企业赚钱比较容易， 缺乏变革的动力， 反而优秀的管理层比较少， 需要更加精心的选
择。
股票组合策略方面， 从持有人的长期利益出发， 坚定地规避个股长期风险， 提高了
个股选择标准，并增设了个股风险分析流程，挖掘了4只管理和文化非常优异的上市公
司股票，同时及时踢除了超过6只管理和文化层面低于预期的上市公司股票，在2018年
超预期大幅波动的市场中有效降低了组合的回撤。 股票池数量的短期 下降导致个股集中
度短期提升。另一方面，大多数持仓的优质股票在2018年4季度出现大幅补跌行情，在
这些进一步严重低估股票的下跌过程中加大了买入力度， 导致个股集 中度短期进一步提
升到一个比较高的水平。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末泓德臻远回报混合基金份额净值为0.8306元， 本报告期内， 基金份额
净值增长率为-16.94%，同期业绩比较基准收益率为-14.66%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4.5.1 宏 观经 济和行 业展 望
经过2018年的经济适度回落后， 管理层适度放松调控的基调将持续， 本基金中短期
经济整体存在较低的下行压力。中美贸易战进一步升级的可能性不大。
本基金对于强周期行业将持续保持非常谨慎的预期， 坚定看好长期受 益于人口老龄
化和立体化新技术爆发的医药医疗、 传媒、 人 工智能、 万物互联、 虚 拟与现实、 新能源
及新能源汽车等新技术应用的方向， 以及新技术的中游云计算、 通信产业链、 上游半导
体行业。
4.5.2 证 券市 场展望
2018年全年债券市场的超预期上涨降低了固定收益资产的中长期配置价值， 绝对收
益水平相对于优质股票明显缺乏吸引力。可转债的估值水平回落后又回升到了鸡肋区
域，但正股股价的恢复动力却在增强可转债的投资价值。
2018年A股市场在股票估值较低的位置又进一步大幅度下跌,本基金认为2019年A股
市场向上的收益将大于向下的波动,至少是一个平稳修复的市场。
4.5.3 配 置和 组合策 略
2019年本基金将继续坚持大类资产配置结构和行业配置结构的基本稳定， 股票配置
比例不做比较大的变动，债券内部可转债的配置比例也将维持相对稳定。股票行业上，
仍然主要关注医药医疗、电子元器件、光伏、新能源汽车、人工智能、传媒等行业。
随着2019年三到五只新的优质股票逐步加入股票池， 组合集中度在目 前较高水平上
将有所下降。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 11
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 投研总监、 固定收益部 、 监察稽核部、 运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小
组成员均具有多年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参 与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议， 由其分别按约定 提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2018年度未实施利润分配。
本基金截至2018年12月31日， 期末可供分配利润为-73,218,301.89元， 其中： 未分
配利润已实现部分为-9,230,908.30元，未分配利润未实现部分为-63,987,393.59元。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
招商银行具备完善的公司治理结构、 内部稽核监控制度和风险控制制度， 我行在履
行托管职责中， 严格遵守有关法律法规、 托管协议的规定， 尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督条款， 对托管产品的投资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 12
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则， 独立地设置、 登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计 报告、 投资组合报告内容真实、 准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、赵钰于2019 年3月28
日对本基金2018年12月31日的资产负债表、2018年5月4日 （基金合同 生效日） 至2018年
12月31日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注出具了普华
永道中天审字(2019)第20810号无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文，
应阅读本年度报告正文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 3,317,648.28
结算备付金 76,462.11
存出保证金 81,484.72
交易性金融资产 352,050,586.67
其中：股票投资 324,282,694.99
基金投资 -
债券投资 27,767,891.68
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 - 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 13
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 4,594,326.27
应收利息 587,677.45
应收股利 -
应收申购款 11,878.59
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 360,720,064.09
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 1,000,000.00
应付证券清算款 -
应付赎回款 90,209.65
应付管理人报酬 471,415.34
应付托管费 78,569.23
应付销售服务费 -
应付交易费用 25,928.25
应交税费 129.06
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 54,339.97
负债合计 1,720,591.50
所 有者 权益：
实收基金 432,217,774.48
未分配利润 -73,218,301.89
所有者权益合计 358,999,472.59 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 14
负债和所有者权益总计 360,720,064.09
注：1. 报 告截 止日2018年12 月31 日， 基金 份额 净值0.8306元， 基金 份额 总额432,217,774.48份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2018 年05 月04 日（ 基金合 同生 效日 ）至2018 年12月31日止 期间 。
7.2 利润 表
会计主体：泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年05月04日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年05月04日 （基金合同生
效日）至2018年12月31日
一、 收入 -68,745,102.62
1.利息收入 1,337,111.45
其中：存款利息收入 111,623.57
债券利息收入 1,185,022.84
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 40,465.04
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,987,945.06
其中：股票投资收益 -1,822,347.82
基金投资收益 -
债券投资收益 -5,259,150.11
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 2,093,552.87
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -65,217,088.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 122,819.14
减 ：二 、费用 5,806,793.96
1．管理人报酬 4,017,104.65
2．托管费 669,517.42
3．销售服务费 - 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 15
4．交易费用 498,027.15
5．利息支出 487,702.61
其中：卖出回购金融资产支出 487,702.61
6．税金及附加 2,361.55
7．其他费用 132,080.58
三 、利 润总额 （亏 损总额 以“-”号 填列 ） -74,551,896.58
减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ） -74,551,896.58
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年05月04日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年05月04日（基金合同生效日）至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
436,072,293.94 - 436,072,293.94
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -74,551,896.58 -74,551,896.58
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-3,854,519.46 1,333,594.69 -2,520,924.77
其中： 1.基金申购款 52,475,556.12 -3,354,173.13 49,121,382.99
2.基金赎回
款
-56,330,075.58 4,687,767.82 -51,642,307.76
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - - 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 16
五、 期末所有者权益
（基金净值）
432,217,774.48 -73,218,301.89 358,999,472.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简"中国证监会")证监许可[2017]2027号 《关于准予 泓德臻远回报灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利
息共募集435,864,010.53元， 业经普华永道中 天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道
中天验字(2018)第0319号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德臻远回报灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2018年5月4日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为436,072,293.94份， 其中认购资金利息折合208,283.41份基金份额。 本基
金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德臻远回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所
上市的股票 （以下简称 “港股通标的股票” ） 、 债券 （包括国债、 央 行票据、 金融债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、
政府支持机构债券、 政 府支持债券、 地方政府 债、 可转换债券、 中小 企业私募债、 证券
公司短期公司债券等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存
款及其他银行存款） 、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 股指期货、 国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本
基金的投资组合比例： 股票投资占基金资产的比例为0%-95%， 其中投资于港股通标的股
票占股票投资的比例为0%-50%。 本基金每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 17
或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准
为：沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2019年3月28日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《泓德臻远回 报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 中国证监会、 中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年5月4日 （基金合同生效日） 至2018年12月31日止期间的财务报表符合
企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018
年5月4日（基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年5月4日（基金合同生效日）至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 18
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最 近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用
不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 19
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 20
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌
停时的交易不活跃） 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13号 《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金
行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。
（2）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持
证券和私募债券除外） 及在银行间同业市场交易的固定收益品种， 根据中国证监会公告
[2017]13号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 （可转换
债券、 资产支持证券和私募债券除外） ， 按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 21
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号《 关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称 “泓德基金 ” ）
基金管理人、 基金注册登记机构、
基金销售机构 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 22
招商银行股份有限公司 （以下简称 “招商银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司（2018年9月28日后） 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司（2018年9月28日前） 基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、于2018 年度 ，泓德 基金发生股 权变 更, 增加 新股 东 阳光资 产管 理股 份有 限公 司、泓 德基 业控 股股
份有限 公司，其 中 阳光 保 险集团 股份 有限 公司 将其 持有的25% 股权 转让 给阳 光 资产管 理有 限公 司。 上
述股权 变更 于2018年7月26日经中 国证 监会 批复 核准 ，泓德 基金 于2018年9月28日完成 工商 变更 登记
手续， 并取 得新 的营 业执 照。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年05月04日 （基金合同生效日） 至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,017,104.65
其中：支付销售机构的客户维护费 1,722,538.24
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50%的年费 率 每日 计提 ， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年05月04日 （基金合同生效日） 至2018年12月
31日 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 23
当期发生的基金应支付的托管费 669,517.42
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.25%的年 费率每 日 计提 ， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年05月04日（基金合同生效日）至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入
招商银行 3,317,648.28 97,744.87
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6018
60
紫金
银行
2018
-12-
20
2019
-01-
03
新股
未上
市
3.14 3.14 15,970
50,1
45.8
0
50,1
45.8
0
-
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 24
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 本基金从 事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额1,000,000.00元，于2019年1月11日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余
额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为331,912,440.87元，属于第二层次的余额为20,138,145.80
元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 25
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 324,282,694.99 89.90
其中：股票 324,282,694.99 89.90
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 27,767,891.68 7.70
其中：债券 27,767,891.68 7.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,394,110.39 0.94
8 其他各项资产 5,275,367.03 1.46
9 合计 360,720,064.09 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 244,168,654.22 68.01
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - - 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 26
F 批发和零售业 19,324,186.04 5.38
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 24,669,058.09 6.87
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 952,000.00 0.27
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 35,168,796.64 9.80
S 综合 - -
合计 324,282,694.99 90.33
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 603096 新经典 569,812 35,168,796.64 9.80
2 002841 视源股份 552,896 31,459,782.40 8.76
3 002475 立讯精密 2,206,410 31,022,124.60 8.64
4 601012 隆基股份 1,459,866 25,460,063.04 7.09
5 600276 恒瑞医药 482,417 25,447,496.75 7.09
6 300124 汇川技术 1,258,415 25,344,478.10 7.06
7 603288 海天味业 349,970 24,077,936.00 6.71
8 603883 老百姓 409,324 19,324,186.04 5.38
9 600563 法拉电子 430,000 18,120,200.00 5.05 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 27
10 002142 宁波银行 766,000 12,424,520.00 3.46
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应 阅读 登载 于http://www.hongdefund.com
网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 603096 新经典 44,142,246.22 12.30
2 300124 汇川技术 37,974,851.68 10.58
3 002475 立讯精密 36,739,909.83 10.23
4 603883 老百姓 34,701,416.93 9.67
5 601318 中国平安 32,468,939.80 9.04
6 002841 视源股份 30,812,569.60 8.58
7 600276 恒瑞医药 29,827,049.78 8.31
8 601012 隆基股份 24,913,403.73 6.94
9 603288 海天味业 22,241,665.85 6.20
10 600563 法拉电子 21,042,750.83 5.86
11 002262 恩华药业 17,528,064.48 4.88
12 603707 健友股份 16,093,949.46 4.48
13 603579 荣泰健康 15,328,963.36 4.27
14 002142 宁波银行 13,021,475.00 3.63
15 600438 通威股份 12,911,120.40 3.60
16 300357 我武生物 12,812,856.12 3.57
17 300416 苏试试验 11,211,326.00 3.12
18 002709 天赐材料 6,599,807.00 1.84
19 600085 同仁堂 6,403,548.00 1.78
20 603127 昭衍新药 4,297,753.00 1.20
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 28
净值比例(%)
1 601318 中国平安 19,933,928.35 5.55
2 600438 通威股份 7,372,703.60 2.05
3 600085 同仁堂 5,434,785.16 1.51
4 603883 老百姓 5,419,281.00 1.51
5 300567 精测电子 3,221,991.00 0.90
6 600885 宏发股份 3,154,886.84 0.88
7 300616 尚品宅配 3,114,338.00 0.87
8 603338 浙江鼎力 3,065,231.00 0.85
9 002217 合力泰 2,817,711.00 0.78
10 603707 健友股份 2,574,534.00 0.72
11 603127 昭衍新药 2,421,710.44 0.67
12 002614 奥佳华 2,225,010.00 0.62
13 300750 宁德时代 2,221,953.00 0.62
14 601877 正泰电器 2,184,583.00 0.61
15 300357 我武生物 793,935.00 0.22
16 300760 迈瑞医疗 662,483.59 0.18
17 002709 天赐材料 495,764.15 0.14
18 002938 鹏鼎控股 246,453.80 0.07
19 002939 长城证券 224,624.42 0.06
20 601869 长飞光纤 183,854.85 0.05
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 460,526,544.95
卖出股票收入（成交）总额 69,979,849.79
注： 本 项中8.4.1、8.4.2 、8.4.3表中 的 “ 买入 金额” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “卖 出金 额” （或
“卖出 股票 收入 ”） 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - - 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 29
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,088,000.00 5.60
其中：政策性金融债 20,088,000.00 5.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 7,679,891.68 2.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,767,891.68 7.73
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005 国开1701 200,000 20,088,000.00 5.60
2 110034 九州转债 57,410 5,812,188.40 1.62
3 128020 水晶转债 20,392 1,867,703.28 0.52
注：本 基金 本报 告期 末只 持有三 只债 券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 30
8.11.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 81,484.72
2 应收证券清算款 4,594,326.27
3 应收股利 -
4 应收利息 587,677.45
5 应收申购款 11,878.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,275,367.03
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 110034 九州转债 5,812,188.40 1.62
2 128020 水晶转债 1,867,703.28 0.52
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 31
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,280 100,985.46 92,137,590.89 21.32% 340,080,183.59 78.68%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 547,497.88 0.1267%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2018年05月04日)基金份额总额 436,072,293.94
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 52,475,556.12
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 56,330,075.58
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 432,217,774.48
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人 事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 32
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产 以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬54,000元，已连续为本基金提供审计服务1年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
太平洋证券 2 232,304,237.74 43.95% 165,235.04 43.95% -
长城证券 1 128,769,615.69 24.36% 91,594.56 24.36% -
中信证券 2 91,136,984.51 17.24% 64,826.64 17.24% -
中泰证券 2 68,490,976.19 12.96% 48,718.61 12.96% -
中信建投证券 2 7,849,766.53 1.49% 5,583.76 1.49% -
广发证券 2 - - - - -
注：1 、 本公 司选 择证 券经营 机 构的 标准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2）资 力雄 厚， 信誉 良好。 泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 33
（3）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定。
（4）经 营行 为规 范， 最近两 年 未因 重大 违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件， 交 易 设施 符合 代理 本公 司基 金 进行 证券 交易 的需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的 程序
（1）研 究机 构提 出服 务意向 ， 并提 供相 关研 究报 告；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部、 投资 部等 部门 试 用研 究机 构的 研究 报告 后， 按照 研究 服务 评价规 定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本公 司每 季度 对签 约机 构 的服 务进 行一 次综 合评 价。 经过 评价， 若本 公司 认 为签 约机 构的 服务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6）交 易单 元租 用协 议期限 为 一年 ，到 期后 若双 方没 有 异议 可自 动延 期一 年。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均 为共 用交 易单 元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
太平洋证券 341,053,004.19 72.13% 761,000,000.00 86.09% - - - -
长城证券 68,648,950.02 14.52% - - - - - -
中信证券 43,097,837.80 9.11% 17,000,000.00 1.92% - - - -
中泰证券 10,360,357.94 2.19% 106,000,000.00 11.99% - - - -
中信建投证
券
9,684,491.70 2.05% - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓德臻远回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
第
页，共 34 页 34
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月三 十日
