广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
广 发 鑫源 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘 要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发鑫 源混 合
基金主 代码 002135
交易代 码 002135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 2 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 193,073,873.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 广发鑫 源混 合 A 广发鑫 源混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002135 002136
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
192,209,743.73 份 864,129.51 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过对 不同 资产 类别
的优化 配置 ， 充分 挖掘 市 场潜在 的投 资机 会 ， 力 求 实现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 在研 究宏 观经 济基 本面 、 政 策面 和资 金面 等 多种因 素的 基础 上 ， 判
断宏观 经济 运行 所处 的经 济周期 及趋 势 ， 分 析不 同 政策对 各类 资产 的市 场
影响， 评估 股票 、 债 券及 货 币市场 工具 等大 类资 产的 估值水 平和 投资 价值 ，
根据大 类资 产的 风险 收益 特征进 行灵 活配 置， 确定 合适的 资产 配置 比例 ，
并适时 进行 调整 。
业绩比 较基 准 30%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 邱春杨 李帅帅
联系电 话 020-83936666 0755-25878287
电子邮 箱 qcy@gffunds.com.cn
LISHUAISHUAI130@pingan.co
m.cn
客户服 务电 话 95105828 95511-3
传真 020-89899158 0755-82080387
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年
2016 年 11 月 2 日（基金 合同
生效日）至 2016 年 12 月 31
日
广发鑫 源混
合 A
广发鑫 源混
合 C
广发鑫 源混
合 A
广发鑫 源混
合 C
广发鑫 源混 合
A
广发鑫 源混
合 C
本 期 已
实 现 收
益
9,427,358.0
1
63,356.96 21,761,538.95 135,247.69 1,522,145.98 0.00
本 期 利
润
-4,560,425.
15
-11,641.07 26,379,907.27 184,496.92 -2,353,096.97 -0.13 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
-0.0237 -0.0089 0.0596 0.1545 -0.0040 -0.0065
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
-2.27% -2.47% 5.82% 9.76% -0.30% -0.60%
3.1.2 期末
数据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
广发鑫 源混 合
A
广发鑫 源混 合
C
广发鑫 源混 合
A
广发鑫 源混 合
C
广发鑫 源混 合 A
广发鑫 源混 合
C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.0310 0.0636 0.0547 0.0913 -0.0034 -0.0065
期 末 基
金 资 产
净值
198,159,341
.66
919,116.15
203,453,175.
00
3,053,152.11 647,520,259.25 19.87
期 末 基
金 份 额
净值
1.031 1.064 1.055 1.091 0.997 0.994
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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1．广发鑫源混合 A ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.10% 0.48% -1.70% 0.49% -1.40% -0.01%
过去六 个月 -0.39% 0.47% -1.26% 0.44% 0.87% 0.03%
过去一 年 -2.27% 0.43% -1.40% 0.40% -0.87% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
3.11% 0.32% 1.11% 0.31% 2.00% 0.01%
2．广发鑫源混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.18% 0.49% -1.70% 0.49% -1.48% 0.00%
过去六 个月 -0.56% 0.47% -1.26% 0.44% 0.70% 0.03%
过去一 年 -2.47% 0.43% -1.40% 0.40% -1.07% 0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
6.41% 0.38% 1.11% 0.31% 5.30% 0.07%
注：（1） 业绩 比较 基准 ：30%× 沪深 300 指数 收益 率+70%× 中 证全 债指 数收 益 率。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 基金份额累计净值增 长率变动及其与同期 业绩 比较基准收益率变动 的比 较
广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2016 年 11 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、广发鑫源混合 A 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2、广发鑫源混合 C
3.2.3 基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
1、广发鑫源混合 A 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2、广发鑫源混合 C
注：合 同生 效当 年（2016 年）按 实际 存续 期计 算， 未按自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2016 年 11 月 2 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会 下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 31 个 部门： 宏观策 略部 、 价 值投 资
部、策略投资部、成长投 资部、专户投资部、固定 收益管理总部、指数投资 部、量化投资部、资产
配置部、国际业务部、研 究发展部、产品设计部、 营销管理部、机构理财部 、渠道管理总部、养老
金与战略业务部、北京分 公司、广州分公司、上海 分公司、互联网金融部、 中央交易部、基金会计
部、注册登记部、信息技 术部、合规稽核部、金融 工程与风险管理部、规划 发展部、人力资源部、
财务部、综合管理部 、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限 公司 （香 港子 公司 ） ，参股 了证 通股 份有 限公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 管理 一百 八十一 只开 放式 基金 ，管 理资产 规模 为 4684
亿元。同时，公司还管理 着多个特定客户资产管理 投资组合、社保基金投资 组合和养老基金投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢军
本基金 的基 金
经理； 广发 增
强债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚源债 券型 证
券投资 基金
2016-11-09 - 15 年
谢军先 生， 金融 学硕 士， CFA，持
有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证
书 。 曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 研 究 员 、 投 资 经 理 、
固 定 收 益 部 总 经 理 助 理 、 固 定 收
益 部 副 总 经 理 、 固 定 收 益 部 总 经
理 、 广 发 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(LOF) 的基金
经理； 广发 安
享灵活 配置 混
合型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发安 悦
回报灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 集
瑞债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
景华纯 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发汇 瑞
3 个月 定期 开
放债券 型发 起
式证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发安 泽
短债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景源 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 祥
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发理财 年年 红
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 聚
安混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚宝混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发聚盛 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
（自 2006 年 9 月 12 日至 2010 年
4 月 29 日） 、 广发 聚祥 保本 混合型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2011
年 3 月 15 日至2014 年 3 月20 日） 、
广 发 鑫 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （自 2017 年 1 月
10 日至 2018 年 1 月 6 日） 、广发
汇 瑞 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （ 自 2016 年 12
月 2 日至 2018 年 6 月 12 日） 、 广
发 服 务 业 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 （自 2016 年
11 月 9 日至 2018 年 10 月 9 日） 、
广 发 安 泽 回 报 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （自 2017 年 1 月
10 日至 2018 年 10 月 30 日） 、 广
发 鑫 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理（ 自 2016 年 11 月
18 日至 2018 年 11 月 9 日 ） 。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金经理 ；广 发
趋势优 选灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发稳安 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
鑫和灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 汇
吉 3 个 月定 期
开放债 券型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发汇 元
纯债定 期开 放
债券型 发起 式
证券投 资基 金
的基金 经理 ；
广发集 富纯 债
债券型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 汇
兴 3 个 月定 期
开放债 券型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发景 智
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景润 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理；广 发汇 立
定期开 放债 券
型发起 式证 券
投资基 金的 基
金经理 ；债 券
投资部 总经 理
谭昌杰
本基金 的基 金
经理； 广发 理
2016-11-02 - 10 年
谭 昌 杰 先 生 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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财年年 红债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发趋 势
优选灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 聚
安混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚宝混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发稳安 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
汇瑞 3 个月 定
期开放 债券 型
发起式 证券 投
资基金 的基 金
经理； 广发 集
瑞债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
景华纯 债债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理；广 发景 祥
纯债债 券型 证
券投资 基金 的
基金经 理； 广
发景源 纯债 债
券型证 券投 资
基金的 基金 经
理
曾 任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 研 究 员 、 广 发 双 债 添 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2012 年 9 月 20 日至 2015 年 5 月
27 日） 、 广发 天天 红发 起式 货币市
场基金 基金 经理 （ 自 2013 年 10
月 22 日至 2017 年 10 月 31 日） 、
广 发 钱 袋 子 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理（ 自 2014 年 1 月 10 日至 2015
年 7 月 24 日） 、 广发 集鑫 债券型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2014
年 1 月 27 日至2015 年 5 月27 日） 、
广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理( 自 2014 年 1 月 27 日至 2015
年 7 月 24 日) 、 广 发季 季利 理财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 9 月 29 日至 2015 年 4 月
30 日） 、 广发 聚康 混合 型证 券投资
基金基 金经 理（ 自 2015 年 6 月 1
日至 2016 年 5 月 24 日） 、 广发安
泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 （ 自 2016 年 6 月 17
日至 2016 年 11 月 17 日） 、广发
安 泽 回 报 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 （自 2016 年 11 月 18
日至 2017 年 12 月 22 日） 。
注： 1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
鑫源灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合 规，无损害基金持有人利 益的行为，基金的投资管 理符合有关法规及基金
合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。
在交易过 程中，中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡 ” 的原则， 公平分配投
资指令 。 公 司原 则上 禁止 不同组 合间 的同 日反 向交 易 （ 指数型 基金 除外 ） ； 对 于不同 投资 组合 间的 同
时同向 交易 ，公 司可 以启 用公平 交易 模块 ，确 保交 易的公 平。
公司金融工程与风险管理 部对非公开发行股票申购 和以公司名义进行的债券 一级市场申购方案
和分配 过程 进行 审核 和监 控,保 证分 配结 果符 合公 平 交易的 原则 ； 对银 行间 债 券交易 根据 市场 公认 的
第三方信息，对投资组合 和交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，并由相关投资组合
经理对 交易 价格 异常 情况 进行合 理性 解释； 公司 开 发了专 门的 系统 对不 同投 资组合 同日 、 3 日 内和 5
日内的股票同向交易和反 向交易的交易时机和交易 价差进行分析，发现异 常 情况再做进一步的调查
和核实 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 该组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内 进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济 在 2 季 度开 始走 弱， 而 主要 宏观 数据 的下 行是 在 3-4 季度， 全年 来看 ， 经济 缺乏 亮点 ，
市场预期不断走弱。政策 面来看，货币政策率先宽 松，但受到去杠杆等监管 的影响，银行间市场充
裕的流动性并未传导到实 体经济。下半年开始，政 策面开始转向宽松，但实 际落地的政策并不多，
导致市场对于经济下行深 度和持续长度的悲观预期 不断恶化。债券市场在资 金面宽松以及经济下行
的悲观 预期 下获 得显 著的 绝对收 益。 信用 债市 场分 化严重 ，信 用利 差在 2 季 度快速 扩大 ，违 约事 件
频发。权益市场年初大涨 后不断下探，泥沙俱下， 难有绝对收益板块。本基 金以获取低风险的绝对
回报作 为投 资目 标。 权益 类资产 以大 市值 权重 股为 主；债 券方 面， 以短 期存 单为主 ，保 守操 作。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,广 发鑫 源混 合 A 类净 值增 长率 为-2.27%, 广发鑫 源混 合 C 类净 值增 长率为-2.47%, 同
期业绩 比较 基准 收益 率为-1.40%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们认为，今年经济增速 的回落是在主动去杠杆的 背景下叠加贸易摩擦加剧 的后果。从长期来
看，如果能把冲突控制在 贸易领域，中国经济增长 的潜力并不会遭到破坏。 展望未来，中国经济需
要从量的增长转换到质的 提高，期间会面临经济增 速逐级下行的压力，而新 经济的活力有望回暖，
这个过程需要不短的时间 。在经济下行阶段，我们 预期政策变量对于经济的 影响会提高。对于资产
的判断，我们认为权益资 产仍在筑底的阶段，但在 公募基金可投资的资产中 的性价比已经显现，而
债券类资产的收益更为确 定。本基金将继续维持权 益类仓位，在债券方面方 面，保守操作，继续以
存单等 高流 动性 资产 为主 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的公司领导、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用 。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 15 页共 38 页
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。本基金管理人 已与中央国债登记结算有 限责任公司、中证指数有 限公司签署服务协议，
由其按 合同 约定 提供 相关 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 平安 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ， 严 格遵 守了 《 证 券投资 基金 法》 、 基
金合同、托管协议和其他 有关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期，本托管人复核 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报
告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
赵
雅
李 明明 签字 出具 了安 永华明 （2019 ） 审字 第 60873695_G88 号 标准 无保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 鑫源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 232,613.34 596,407.41
结算备 付金 22,941.15 719,888.96
存出保 证金 9,793.58 97,987.20
交易性 金融 资产 197,282,073.95 204,194,610.47
其中： 股票 投资 58,309,246.75 64,405,260.47
基金投 资 - -
债券投 资 138,972,827.20 139,789,350.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 240,629.41 606,475.61
应收利 息 2,956,899.11 977,718.98
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 200,744,950.54 207,193,088.63
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - - 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,200,000.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,018.56 163,076.26
应付管 理人 报酬 102,342.87 106,662.18
应付托 管费 17,057.15 17,777.05
应付销 售服 务费 317.66 1,716.45
应付交 易费 用 1,820.66 64,517.55
应交税 费 - -
应付利 息 935.83 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 343,000.00 333,012.03
负债合计 1,666,492.73 686,761.52
所有者权益： - -
实收基 金 193,073,873.24 195,697,979.07
未分配 利润 6,004,584.57 10,808,348.04
所有者权益合计 199,078,457.81 206,506,327.11
负债和所有者权益总 计 200,744,950.54 207,193,088.63
注： 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 广 发鑫 源混 合 A 基 金份 额净 值人 民币 1.031 元 ， 基 金份 额
总额 192,209,743.73 份； 广发鑫 源混 合 C 基 金份 额 净值人 民 币 1.064 元 ，基 金份额 总 额 864,129.51
份；总 份额 总 额 193,073,873.24 份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 鑫源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 本期 上年度可比期间 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -2,697,799.10 30,954,531.17
1.利息 收入 6,337,467.14 14,188,345.12
其中： 存款 利息 收入 19,034.35 2,044,370.68
债券利 息收 入 6,151,130.36 8,258,755.05
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 167,302.43 3,885,219.39
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 5,022,452.71 11,334,743.74
其中： 股票 投资 收益 3,384,728.70 9,902,655.57
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -77,451.46 1,427,324.44
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -2,120,900.00
股利收 益 1,715,175.47 2,125,663.73
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-14,062,781.19 4,667,617.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 5,062.24 763,824.76
减：二、费用 1,874,267.12 4,390,126.98
1．管 理人 报酬 1,221,455.87 2,720,929.33
2．托 管费 203,576.10 446,417.06
3．销 售服 务费 5,721.08 4,847.03
4．交 易费 用 52,732.29 768,352.08
5．利 息支 出 19,578.66 23,856.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 19,578.66 23,856.48
6．税 金及 附加 3.12 - 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7．其 他费 用 371,200.00 425,725.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -4,572,066.22 26,564,404.19
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -4,572,066.22 26,564,404.19
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 鑫源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
195,697,979.07 10,808,348.04 206,506,327.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -4,572,066.22 -4,572,066.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,624,105.83 -231,697.25 -2,855,803.08
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -2,624,105.83 -231,697.25 -2,855,803.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
193,073,873.24 6,004,584.57 199,078,457.81
项目 上年度可比期间 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
649,723,827.89 -2,203,548.77 647,520,279.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 26,564,404.19 26,564,404.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-454,025,848.82 -13,552,507.38 -467,578,356.20
其中：1.基 金申 购款 229,501,806.19 9,206,872.83 238,708,679.02
2.基金 赎回 款 -683,527,655.01 -22,759,380.21 -706,287,035.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
195,697,979.07 10,808,348.04 206,506,327.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （ “ 本基 金 ” ） 经中国 证券 监督 管理 委员 会 （ “ 中 国证 监会 ” ）
证监许 可[2015]2444 号《 关于准 予广 发鑫源 灵活 配 置混合 型证 券投资 基金 注 册的批 复》 和机 构部函
[2016]2565 号 《 关于 广发 鑫源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金延 期募 集备 案的 回函 》 的批 准， 由 基 金
发起人广发基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《公 开募集证券投资基金运
作管理 办法 》 等有 关规 定 和 《 广发 鑫源 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 （ “ 基 金合 同 ” ） 发起 ，广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 21 页共 38 页
于 2016 年 11 月 2 日募 集 成立。 本基 金的 基金 管 理 人为广 发基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为平 安
银行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期 为 2016 年 10 月 28 日至 2016 年 10 月 28 日 ， 本 基金 为契 约型 开 放式混 合型 基金 ，
存续期限不定，根据认购 费用收取方式不同将基金 份额分为不同类别。本基 金募集资金总额为人民
币 200,021,655.69 元 ，有 效认购 户数 为 214 户 。其 中广发 鑫源 混合 A 类 基金 （ “A 类基 金 ” ） 扣除 认
购费用 后的 募集 资金 净额 为人民 币 200,017,635.36 元， 认购 资金 在募 集期 间的 利息为 人民 币 4,000.33
元；广 发鑫 源混 合 C 类基 金（“C 类 基金 ” ）的 募集 资金净 额 20.00 元 ，认 购 资金在 募集 期间 的利 息
为人民 币 0.00 元。 认购 资 金在募 集期 间产 生的 利息 按照基 金合 同的 有关 约定 计入基 金份 额持 有人 的
基金账 户。 本基 金募 集资 金经德 勤华 永会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 验资 。
本基金 的财 务报 表 于 2019 年 3 月 28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则（以下 简称 “ 企 业会计准则 ” ）和中国证监 会
发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。本财 务报 表以 持续 经营 为基础 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 22 页共 38 页
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
（1） 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
（2） 增值 税、 城建 税、 教 育费附 加及 地方 教育 费附 加
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。金 融商品转让，按照卖出价 扣除买入价后的余额为
销售额 。 对 证券 投资 基金 （ 封闭式 证券 投资 基金 ， 开 放式证 券投 资基 金） 管理 人运用 基金 买卖 股票 、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免征增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管 产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择 按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
本基金 分别 按实 际缴 纳的 增值税 额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、 教 育费附 加和 地方 教
育费附 加。
（3） 企业 所得 税
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（4） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减按 50% 计 入应 纳税
所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券 投资 基金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所 得 暂免 征收 个人 所
得税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited( 广发国
际资产 管理 有限 公司)
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
广发纳 正（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 全资 子公 司的 全资子 公司 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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珠海瑞 元祥 和股 权投 资基 金合伙 企业 （有 限合 伙） 基金管 理人 控股 子公 司的 控股子 公司
GF International Asset Management (UK) Company
Limited （广发国际 资产 管 理（英 国） 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司的 全资子 公司
注：本 基金 本报 告期 不存 在控制 关系 或者 其他 重大 利害关 系的 关联 方关 系发 生变化 的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 ，本 报告 期末 及上年 度可 比期 间
末无应 付关 联方 佣金 余额 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,221,455.87 2,720,929.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.60% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 203,576.10 446,417.06
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发鑫 源混 合 A 广发鑫 源混 合 C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 5,721.08 5,721.08
合计 - 5,721.08 5,721.08
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发鑫 源混 合A 广发鑫 源混 合C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 4,847.03 4,847.03
合计 - 4,847.03 4,847.03
注：本基金A 类 基 金 份 额不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按前 一 日C 类
基金份 额资 产净 值的0.40% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H ＝F× 0.40%÷ 当年 天数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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F 为C 类基金份 额前 一日 基 金资产 净值
基金销售服务费每日计提 ，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金 销售服务费划
付指令 ， 经 基金托 管人 复 核后于 次月 前5 个工 作日 内 从基金 财产 中一 次性 划出 ， 由注 册登 记机构
代收，注册登记机构收到 后按相关合同规定支付给 基金销售机构等。若遇法 定节假日、公休日
等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发鑫 源混 合 A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发鑫 源混 合 C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公
司
232,613.34 17,493.60 596,407.41 143,497.02
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
新股
流通
受限
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-08
新股
流通
受限
13.77 10.97
76,165
.00
1,048,
792.05
835,53
0.05
-
注：截 至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增 发证 券而 持有的 流通 受限
债券和 权证 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项停牌
16.01
2019-0
1-10
17.15 140,000.00 2,384,355.00 2,241,400.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 1,200,000.00 元 ， 于 2019 年 01 月 02 日、2019 年 01 月 03 日 （ 先后 ） 到 期 。 该 类交
易 要求本 基金在 回购期 内持 有的证 券交易 所交易 的债 券和/ 或在新 质押式 回购下 转入质 押库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余额 为人 民
币 55,182,170.90 元， 属于 第二层 级的 余额 为人 民 币 142,099,903.05 元， 无 属于 第三层 级的 金额 （2017
年 12 月 31 日 ： 属于 第一 层 级 的余 额为 人 民币 63,508,316.07 元 ，属 于 第二层 级 的 余额 为人 民 币
139,805,493.20 元， 属于 第 三层级 的余 额为 人民 币 880,801.20 元 ）。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况 ，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 三层级 的余 额； 本
报告期 内转 出第 三层 级的 金额为 人民 币 880,801.20 元， 除上 述变 动外 ， 该层 级 金融资 产无 其他 变 动 。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 58,309,246.75 29.05
其中： 股票 58,309,246.75 29.05
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 138,972,827.20 69.23
其中： 债券 138,972,827.20 69.23
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
255,554.49 0.13
8 其他各 项资 产 3,207,322.10 1.60
9 合计 200,744,950.54 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
2,063,191.00 1.04
C 制造业 15,425,350.55 7.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
334,645.00 0.17
E 建筑业 3,937,760.00 1.98
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
902,246.00 0.45 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
597,652.00 0.30
J 金融业
33,154,869.20 16.65
K 房地产 业
1,893,533.00 0.95
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 58,309,246.75 29.29
8.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 港股 通投 资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601601 中国太 保 220,000 6,254,600.00 3.14
2 600519 贵州茅 台 6,800 4,012,068.00 2.02
3 600036 招商银 行 140,800 3,548,160.00 1.78
4 600887 伊利股 份 140,000 3,203,200.00 1.61
5 601166 兴业银 行 209,000 3,122,460.00 1.57
6 600016 民生银 行 480,000 2,750,400.00 1.38
7 600030 中信证 券 140,000 2,241,400.00 1.13
8 601328 交通银 行 376,600 2,180,514.00 1.10
9 601288 农业银 行 522,500 1,881,000.00 0.94
10 601668 中国建 筑 273,700 1,560,090.00 0.78
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600031 三一重 工 2,054,926.00 1.00
2 600519 贵州茅 台 1,840,822.00 0.89
3 601138 工业富 联 1,498,272.39 0.73
4 600887 伊利股 份 1,400,434.00 0.68
5 600048 保利地 产 1,355,996.00 0.66
6 600276 恒瑞医 药 1,350,000.00 0.65
7 601336 新华保 险 1,218,575.00 0.59
8 600377 宁沪高 速 1,145,728.00 0.55
9 600016 民生银 行 1,139,250.00 0.55
10 600867 通化东 宝 1,061,640.00 0.51
11 601166 兴业银 行 1,046,685.00 0.51
12 601117 中国化 学 1,020,000.00 0.49
13 600703 三安光 电 955,000.00 0.46
14 600585 海螺水 泥 952,335.00 0.46
15 600309 万华化 学 776,806.00 0.38
16 601006 大秦铁 路 610,000.00 0.30
17 600030 中信证 券 537,354.00 0.26
18 601668 中国建 筑 462,705.00 0.22
19 600104 上汽集 团 358,624.00 0.17
20 600690 青岛海 尔 309,570.00 0.15
注：本 项及 下项8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场 上主动 的买 入、 新股 、配 股、债 转股 、换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票 ， 此 外， “ 买入金 额 ” （或 “ 买 入股 票 成本 ”）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出股 票收 入 ” ） 均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600031 三一重 工 2,269,752.00 1.10
2 600519 贵州茅 台 1,867,061.00 0.90
3 601336 新华保 险 1,341,036.26 0.65
4 600048 保利地 产 1,183,352.69 0.57 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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5 600377 宁沪高 速 1,119,148.00 0.54
6 601601 中国太 保 1,070,370.00 0.52
7 601006 大秦铁 路 793,230.00 0.38
8 601138 工业富 联 783,408.00 0.38
9 603259 药明康 德 640,035.00 0.31
10 600016 民生银 行 588,000.00 0.28
11 002859 洁美科 技 586,974.00 0.28
12 601166 兴业银 行 457,995.00 0.22
13 601668 中国建 筑 456,165.00 0.22
14 600104 上汽集 团 350,020.00 0.17
15 002860 星帅尔 314,134.00 0.15
16 600050 中国联 通 305,184.00 0.15
17 600901 江苏租 赁 267,217.15 0.13
18 600867 通化东 宝 251,380.00 0.12
19 601319 中国人 保 239,767.40 0.12
20 603156 养元饮 品 220,376.00 0.11
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 23,225,449.04
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 18,139,007.58
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,103,827.20 6.58
其中： 政策 性金 融债 13,103,827.20 6.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - - 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 33 页共 38 页
8 同业存 单 125,869,000.00 63.23
9 其他 - -
10 合计 138,972,827.20 69.81
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111805209
18 建 设银
行 CD209
300,000 29,268,000.00 14.70
2 111899833
18 宁 波银
行 CD118
300,000 29,094,000.00 14.61
3 111812129
18 北 京银
行 CD129
300,000 29,088,000.00 14.61
4 111813102
18 浙 商银
行 CD102
200,000 19,218,000.00 9.65
5 180312 18 进出 12 100,000 10,023,000.00 5.03
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 招商 银行 （代 码：600036 ） 为 本基 金的 前十 大 持仓证 券之 一 。2018 年 5 月 4 日 ， 中国 银行 保
险监督 管理 委员 会针 对招 商银行 以下 事由 罚款6570 万元, 没收 违法 所得 3.024 万元, 罚没 合计 6573.024
万 元 人 民 币:( 一) 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则;( 二) 违 规 批 量 转 让 以 个 人 为 借 款 主 体 的 不 良 贷
款;( 三) 同业投资 业务违规接受第三 方金融机构信用担保;( 四) 销售同 业非保本理财产品 时违规承诺保
本;( 五) 违规将票 据贴现资金直接转 回出票人账户;( 六) 为同业投资业 务违规提供第三方金 融机构信用
担保;( 七) 未 将 房 地 产 企 业 贷 款 计 入 房 地 产 开 发 贷 款 科 目;( 八) 高 管 人 员 在 获 得 任 职 资 格 核 准 前 履
职;( 九) 未 严 格 审 查 贸 易 背 景 真 实 性 办 理 银 行 承 兑 业 务;( 十) 未 严 格 审 查 贸 易 背 景 真 实 性 开 立 信 用
证;( 十一) 违规签订 保本合同销 售同业非保 本理财产品;( 十二) 非真实转 让信贷资产;( 十三) 违规向 典当
行发放 贷款;( 十四) 违 规向 关系人 发放 信用 贷款 。
除上述证券外，本基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本报 告期 内， 基金 投资的 前十 名股 票未 出现 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 的情 形。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
9,793.58
2 应收证 券清 算款
240,629.41
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,956,899.11
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,207,322.10
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 2,241,400.00 1.13 重大事 项停 牌
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发鑫 源混 合 A 242 794,255.14 191,936,660.26 99.86% 273,083.47 0.14%
广发鑫 源混 合 C
132 6,546.44 0.00 0.00% 864,129.51
100.00
%
合计 374 516,240.30 191,936,660.26 99.41% 1,137,212.98 0.59%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
广发鑫 源混 合 A 13,353.84 0.0069%
广发鑫 源混 合 C 28,130.36 3.2553%
合计 41,484.20 0.0215%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发鑫 源混 合 A 0
广发鑫 源混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 广发鑫 源混 合 A 0~10 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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放式基 金
广发鑫 源混 合 C 0
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发鑫 源混 合 A 广发鑫 源混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 2
日）基 金份 额总 额
200,021,635.69 20.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 192,900,235.08 2,797,743.99
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 690,491.35 1,933,614.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 192,209,743.73 864,129.51
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2018 年 2 月 6 日发 布公 告，自 2018 年 2 月 5 日起 ，聘 任张 芊 女士担 任公 司副
总经理 ； 于 2018 年 9 月 28 日发 布公 告， 自 2018 年 9 月 28 日 起， 聘 任王 凡先 生担任 公司 副总 经理 ；
于 2018 年 11 月 3 日 发布 公告， 自 2018 年 11 月 2 日起， 聘任 邱春 杨先 生担 任公司 督察 长， 段西 军
先生不 再担 任公 司督 察长 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
自 2018 年 9 月 27 日起 ， 本基金 管理 人改 聘安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）提 供审 计
服务。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金管理 人、托管人的托管业务部 门及其相关高级管理 人员 无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 2 38,302,001.58 100.00% 28,010.40 100.00% -
中金公 司 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - 新增 1 个
银河证 券 2 - - - - 新增 2 个
华鑫证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。 广发鑫 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国金证 券
12,198,210.1
3
100.00%
64,200,00
0.00
100.00% - -
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者 类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期 初 份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180101-20181231
95,968,3
30.13
0.00 0.00
95,968,3
30.13
49.71
%
2 20180101-20181231
95,968,3
30.13
0.00 0.00
95,968,3
30.13
49.71
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ； 极端 情况 下 基金管 理人 可能 无法 及时 变现基 金资 产以 应对 投资 者的赎 回申 请 ； 若 个别 投 资
者大额 赎回 后本 基金 出现 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 5000 万 元， 基金还 可能 面临 转换 运 作 方
式、 与其 他基 金合 并或 者 终止基 金合 同等 情形 。 本 基金管 理人 将对 基金 的大 额申赎 进行 审慎 评估 并合 理
应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
广发基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
