广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
广 发 转型 升 级灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告 摘 要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发转 型升 级混 合
基金主 代码 002713
交易代 码 002713
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 11 月 27 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 71,901,845.02 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 的投 资目 标在 于把 握中国 经济 转型 升级 过程 中所蕴 含的 投资 机会 ，
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力求 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通过 宏观 策 略研究 ， 综合 考虑 宏观
经济、 国 家财 政政 策、 货 币 政策、 产 业政 策、 以 及市 场 流动性 等方 面因 素，
对相关 资产 类别 的预 期收 益进行 动态 跟踪 ，决 定大 类资产 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证 800 指数 收益 率× 65%+ 中 债全 债指 数收 益率× 35%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 邱春杨 王永民
联系电 话 020-83936666 010-66594896
电子邮 箱 qcy@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 95105828 95566 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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传真 020-89899158 (010)66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保 利国 际广 场南塔 31-33
楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 11 月 27 日 （基金合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -28,052,882.18 823,605.73
本期利 润 -30,820,462.24 732,066.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3527 0.0051
本期基 金份 额净 值增 长率 -33.93% 0.73%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3345 0.0073
期末基 金资 产净 值 47,850,938.23 101,680,478.88
期末基 金份 额净 值 0.6655 1.0073
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.97% 1.54% -7.18% 1.08% -3.79% 0.46%
过去六 个月 -19.92% 1.43% -8.71% 0.96% -11.21% 0.47%
过去一 年 -33.93% 1.33% -14.70% 0.87% -19.23% 0.46%
自基金 合同 生
效起至 今
-33.45% 1.27% -15.27% 0.84% -18.18% 0.43%
注：（1） 业绩 比较 基准 ： 中证 800 指 数收 益率× 65%+ 中 证全 债指 数收 益率× 35% 。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
3.2.2 基金份额累计净值增 长率变动及其与同期 业绩 比较基准收益率变动 的比 较
广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2017 年 11 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效 后 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同
有关规 定。
3.2.3 基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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基金净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 对比 图
注：合 同生 效当 年（2017 年）按 实际 存续 期计 算， 未按自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自合 同生 效日 （2017 年 11 月 27 日 ）至 报告 期末未 进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿 元人 民币 。公 司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江金融控股集团有限 公司、康美药业股份有限 公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特 定客户资产管理、社保基 金境内投资管理人、基本 养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险 资金投资管理人、保险保 障基金委托资产管理投资 管理人、合格境内机构
投资者 境外 证券 投资 管理 （QDII ）等业务资 格。
本基金管理人在董事会下 设合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。 公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 31 个 部门： 宏观策 略部 、 价 值投 资
部、策略投资部、成长投 资部、专户投资部、固定 收益管理总部、指数投资 部、量化投资部、资产广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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配置部、国际业务部、研 究发展部、产品设计部、 营销管理部、机构理财部 、渠道管理总部、养老
金与战略业务部、北京分 公司、广州分公司、上海 分公司、互联网金融部、 中央交易部、基金会计
部、注册登记部、信息技 术部、合规稽核部、金融 工程与风险管理部、规划 发展部、人力资源部 、
财务部、综合管理部、北 京办事处。此外，还出资 设立了瑞元资本管理有限 公司、广发国际资产管
理有限 公司 （香 港子 公司 ） ，参股 了证 通股 份有 限公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 管理 一百 八十一 只开 放式 基金 ，管 理资产 规模 为 4684
亿元。同时，公司还管理 着多个特定客户资产管理 投资组合、社保基金投资 组合和养老基金投资组
合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
易阳方
本基金 的基 金
经理； 广发 创
新驱动 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 ；广 发
聚惠灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理； 公司 副
总经理 、投 资
总监
2017-11-27 - 21 年
易 阳 方 先 生 ， 经 济 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。
曾 任 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资
自 营 部 副 经 理 ， 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 管 理 部 总 经 理 、 总 经
理 助 理 、 广 发 聚 富 开 放 式 证 券 投
资基金 基金 经理 （ 自 2003 年 12
月 3 日至 2007 年 3 月 29 日） 、 广
发 制 造 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 （ 自 2011 年 9 月 20
日至 2013 年 2 月 5 日） 、 广发鑫
享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理（ 自 2016 年 1 月 22 日
至 2017 年 11 月 9 日） 、 广 发稳裕
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（ 自 2016 年 7 月 25 日至 2017
年 7 月 28 日） 、 广发 聚丰 混合型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2005
年 12 月 23 日至 2018 年 2 月 2 日） 、
广 发 聚 祥 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 （自 2014 年 3 月
21 日至 2018 年 6 月 6 日） 、广发
鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 （自 2016 年 12 月 6
日至 2018 年 8 月 2 日） 。
唐晓斌 本基金 的基 金 2017-11-27 - 10 年 唐 晓 斌 先 生 ， 工 学 硕 士 ， 持 有 中广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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经理； 广发 多
因子灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理
国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾
任 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 研
究 员 ， 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 发 展 部 行 业 研 究 员 、 研 究 小 组
组 长 、 研 究 发 展 部 总 助 、 权 益 投
资 二 部 投 资 经 理 、 广 发 聚 优 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 （自 2014 年 12 月 24 日至 2018
年 1 月 9 日 ） 。
王文灿
本基金 的基 金
经理
2017-12-2
9
- 5 年
王 文 灿 先 生 ， 应 用 经 济 学 硕 士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证
书。 曾 任兴 业证 券研 究所 分析师 ，
融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究
员 ， 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京
权益投 资部 研究 员。
注： 1. “ 任 职日期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.根据 本基 金管 理人 发布 的《广 发基 金管 理有 限公 司广发 转型 升级 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金基金 经理 变更 公告 》， 自 2019 年 1 月 10 日 起， 易阳方 和唐 晓斌 先生 不再 担任本 基金 基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
转型升级灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无损害基金持有 人利益的行为，基金的投 资管理符合有关法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并 通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库，投资的债券必 须来自公司债券库。公司 建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授 权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。
在交易过 程中，中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、比例 分配、综合平衡 ” 的原则， 公平分配投
资指令 。 公 司原 则上 禁止 不同组 合间 的同 日反 向交 易 （ 指数型 基金 除外 ） ； 对 于不同 投资 组合 间的 同
时同向 交易 ，公 司可 以 启 用公平 交易 模块 ，确 保交 易的公 平。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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公司金融工程与风险管理 部对非公开发行股票申购 和以公司名义进行的债券 一级市场申购方案
和分配 过程 进行 审核 和监 控,保 证分 配结 果符 合公 平 交易的 原则 ； 对银 行间 债 券交易 根据 市场 公认 的
第三方信息，对投资组合 和交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，并由相关投资组合
经理对 交易 价格 异常 情况 进行合 理性 解释； 公司 开 发了专 门的 系统 对不 同投 资组合 同日 、 3 日 内和 5
日内的股票同向交易和反 向交易的交易时机和交易 价差进行分析，发现异常 情况再做进一步的调查
和核实 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 。通过对本年度该组合与 公司其余各组合的
同日、3 日内和 5 日内 的 同向交 易价 差进 行专 项分 析，未 发现 该组 合与 其他 组合在 不同 的时 间窗 口
下同向 交易 存在 足够 的样 本量且 差价 率均 值显 著不 趋于 0 的 情况 ，表 明报 告 期内该 组合 未发 生可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经 公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 ，宏 观经 济整体 处 于下行 周期 之中 ，其 中实 际 GDP 从 去年的 6.8% 回 落到今 年 3 季度 的
6.5% ， 创下 近 10 年的 新低 ； 而名 义 GDP 则 从去 年 的 11.2% 回落 到今 年 3 季度 的 9.6% 。 从 结构 上看 ，
投资和 消费 的回 落是 经济 下行的 最大 贡献 因素 。 前 3 个季 度固 定资 产投 资增 长 5.4% ， 社会 消费 品零
售总额 增长 9.3% ， 均创 下 了过去 近 15 年 的新 低。 物 价方面 ， 由 于需 求端 的疲 软 ， 全年 CPI 接近 2.2% ，
整体低 于年 初市 场 2.5% 的 一致预 期。
由于国内经济增长放缓、 阶段性金融去杠杆、中美 贸易摩擦的三重影响叠加 ，上证综指、深证
成指、 中小 板指 和创 业板 指的跌 幅分 别 为 24.59% 、34.42% 、37.75% 和 28.65% 。
本基 金 2018 年 重点 配置 以 医药 、 新能 源汽 车、 计 算 机等行 业及 个股 为主 ， 期 间阶段 性的 增加 了
金融地 产、 钢铁 煤炭 等行 业的配 置。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为-33.93% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-14.70% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年 ，影 响 2018 年宏观 经济 和市 场表 现的 重要因 素或 将出 现一 些变 化：融 资条 件逐 步
改善，流动性压力将会逐 步缓解；中美贸易摩擦对 经济及风险偏好产生的剧 烈冲击有望减弱；宏观
经济政 策的 对冲 将会 逐步 发力。 但与 此同 时信 用派 生传导 是否 通畅 仍然 存在 一定疑 问。
上述重 要因 素的 积极 改善 叠加市 场估 值历 史低 位 ， 管 理人认 为 2019 年的 市场 行 情可以 相对 积极
乐观， 特别 是成 长性 行业 和个股 可能 面临 较好 的投 资机会 。 我 们相 对看 好：1 ） 产业 地位 突出 的半 导
体芯片 以及 云计 算；2） 电 动车板 块中 优质 的中 游制 造龙头 ；3） 新能 源光 伏、 风电；4） 超 跌的 优 质
医药个 股。
本基金 力争 通过 上述 配置 的优化 在 2019 年为 投资 者 带来较 好的 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方 法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的公司领导、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与 风险管理部负责人和基金 会计部负责人。估值委员 会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影 响估值政策和程序的有效 性及适用性的情况后及时 修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估 值由基金会计部具体执行 ，并确保和托管行核对一 致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行 机构重大事件等可能对估 值产生重大影响的因素， 向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性 。合规稽核部 负责定期对 基金估值程序和方法进行 核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行 。以上所有相关人员具备 较高的专业能力和丰富的 行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基 金经理不参与估值的具体 流程，但若存在对相关投 资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提 出意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一 切以维护基金持有人利
益为准 则。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报 告期内，中 国银行股 份有限公司（ 以下称 “ 本托 管人 ” ） 在广发转型 升级灵 活配置混合
型证券投 资基金（以下称 “ 本基金 ” ）的托管过 程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其 他有关法律
法规、基金合同和托管协 议的有关规定，不存在损 害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等 情 况的说明
本报告期内，本托管 人根据《证券投资基金法 》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协
议的规定，对本基金管理 人的投资运作进行了必要 的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面进行了认 真地复核，未发现本基金 管理人存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 、 收 益分 配情 况 、 财务 会计 报告 （注 ： 财 务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等 数 据真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
赵
雅
李 明明 签字 出具 了安 永华明 （2019 ） 审字 第 60873695_G124 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 广发 转型 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - - 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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银行存 款 3,674,958.81 8,724,275.17
结算备 付金 112,258.78 -
存出保 证金 72,673.17 -
交易性 金融 资产 35,705,166.20 17,673,627.00
其中： 股票 投资 35,705,166.20 17,673,627.00
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 66,100,000.00
应收证 券清 算款 8,674,872.76 10,478,722.70
应收利 息 179.27 -32,327.57
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 48,240,108.99 102,944,297.30
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 1,017,823.59
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 63,312.64 174,130.98
应付托 管费 10,552.08 29,021.84 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 50,306.04 17,840.01
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 265,000.00 25,002.00
负债合计 389,170.76 1,263,818.42
所有者权益： - -
实收基 金 71,901,845.02 100,942,640.98
未分配 利润 -24,050,906.79 737,837.90
所有者权益合计 47,850,938.23 101,680,478.88
负债和所有者权益总 计 48,240,108.99 102,944,297.30
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 0.6655 元， 基金 份额 总额 71,901,845.02
份。
7.2 利润表
会计主 体： 广发 转型 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 11 月 27 日 （基 金 合
同生效 日 ） 至 2017 年 12 月
31 日
一、收入 -26,345,632.85 1,010,402.33
1.利息 收入 341,002.05 326,607.18
其中： 存款 利息 收入 153,320.07 133,159.19
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 187,681.98 193,447.99 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -23,956,036.21 22,851.00
其中： 股票 投资 收益 -24,812,050.33 22,851.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 856,014.12 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-2,767,580.06 -91,538.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 36,981.37 752,482.95
减：二、费用 4,474,829.39 278,335.40
1．管 理人 报酬 1,129,376.58 198,842.70
2．托 管费 188,229.30 33,140.46
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,884,224.44 20,634.37
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加 - -
7．其 他费 用 272,999.07 25,717.87
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -30,820,462.24 732,066.93
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -30,820,462.24 732,066.93
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 11 月 27 日 ，上 年 度可比 期间 不完 整。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 转型 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
100,942,640.98 737,837.90 101,680,478.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -30,820,462.24 -30,820,462.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-29,040,795.96 6,031,717.55 -23,009,078.41
其中：1.基 金申 购款 2,644,708.15 -124,470.61 2,520,237.54
2.基金 赎回 款 -31,685,504.11 6,156,188.16 -25,529,315.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
71,901,845.02 -24,050,906.79 47,850,938.23
项目
上年度可比期间
2017 年 11 月 27 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,394,449.55 - 200,394,449.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 732,066.93 732,066.93
三、本期基金份额交易 -99,451,808.57 5,770.97 -99,446,037.60 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 714,164.73 3,994.62 718,159.35
2.基金 赎回 款 -100,165,973.30 1,776.35 -100,164,196.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
100,942,640.98 737,837.90 101,680,478.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （ “本基金 ” ） 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （ “ 中国 证
监会” ） 证 监许 可 〔2016 〕 800 号 《 关于 准予 广发 转型 升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复》
核准，由广发基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 公开募集证券投资基金
运作管 理办 法》 等有 关规 定 和 《广 发转 型升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 （ “ 基 金合 同 ” ）
发起 ， 于 2017 年 11 月 9 日向社 会公 开发 行募 集并 于 2017 年 11 月 27 日正 式 成立 。 本 基金 的基 金管
理人为 广发 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为 2017 年 11 月 9 日至 2017 年 11 月 10 日 ， 为 契约型 开放 式 基金 ， 存 续期 限不
定，募 集资 金总 额为 人民 币 200,394,449.55 元 ，有 效认购 户数 为 252 户 。其 中，认 购资 金在 募集 期
间产生 的利 息共 计人 民币 3,858.25 元 ，折 合基 金份 额 3,858.25 份， 按照 基金 合同的 有关 约定 计入 基
金份额 持有 人的 基金 账户 。本基 金募 集资 金经 德勤 华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 验资 。
本基金 的财 务报 表 于 2019 年 3 月 28 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 （以下 简称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和中 国证 监会广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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发布的关于基金行业实务 操作的有关规定编制，同 时在具体会计核算和信息 披露方面也参考了中国
证券投 资基 金业 协会 发布 的若干 基金 行业 实务 操作 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会 计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 可比 期 间为 2017 年 11 月
27 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
（1） 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及 可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
（2） 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额。划分为以广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金 融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移 ， 是 指本 基金 将金融 资产 让与 或交 付给 该金融 资产 发行 方以 外的 另一方 （ 转入 方） 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入 方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存 在活 跃市 场且 能够 获取相 同资 产或 负债 报价 的金融 工具 ， 按其 估值 日 不加调 整的 报价 确
定公允价值；估值日无报 价且最近交易日后未发生 影响公允价值计量的重大 事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真 实反映公允价值的，对
报价进 行调 整， 确定 公允 价值。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，以相同 资产或负债的公允价值为 基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的 影响。特征是指对资产出 售或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中 不将该限制作为特征考虑 。基金管理人不 考虑因大 量持有相关资产或负债
所产生 的溢 价或 折价 ；
（2） 不 存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 采 用在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息 支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，优先使用可观 察输入值，只有在无法广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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取得相 关资 产或 负债 可观 察输入 值或 取得 不切 实可 行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
（3） 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 金融 工具 公允 价值 的， 基 金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配 利润。根据 交易申请日利润分配（未 分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为 已实现损益平准金和未实 现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 利润 分配 （未分 配利 润） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
（1） 存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。 若 提前 支取定 期存 款， 按
协议规定的利率及持有期 重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收 到的利息收入与账面已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债券 利息 收入 按债 券 票面价 值与 票面 利率 或债 券发行 价计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
（3） 资 产支 持证 券利 息收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额， 扣除 应 由资产 支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
（4） 买入 返售 金融 资产 收 入， 按融出 资金 应付 或实 际支付 的总 额及 实际 利率 （当 实际利 率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） ，在 回购 期 内逐日 计提 ；
（5） 股票 投资收 益/ （ 损失 ）于 卖出股 票成交 日确认 ，并 按卖出 股票成 交金额 与其 成本的 差额广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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入账；
（6） 债券 投资 收益/ （ 损 失）
卖 出交 易所上 市债券 ：于成 交日 确认债 券投资 收益/ （ 损失 ） ， 并按成 交金 额与其 成本 、应收 利
息的差 额入 账；
卖出银 行间 同业 市场 交易 债券 ： 于 成交 日确 认债 券 投资收 益/ （ 损失 ） ， 并按 成 交总额 与其 成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
（7） 衍生 工具投 资收 益/ （ 损失 ）于卖 出权证 成交日 确认 ，并按 卖出权 证成交 金额 与其成 本的
差额入 账；
（8） 股 利收 益于 除息 日确 认， 并 按上 市公司 宣告 的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
（9） 公允 价值变 动收 益/ （ 损失 ）系本 基金持 有的采 用公 允价值 模式计 量的交 易性 金融资 产、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
（10）其他收入在主要风 险和报酬已经转移给对方 ，经济利益很可能流入且 金额可以可靠计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
针对基金合同约定费率和 计算方法的费用，本基金 在费用涵盖期间按合同约 定进行确认。其他
金融负债在持有期间确认 的利息支出按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直线法
近似计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
1、在符合有 关基金分红条 件的前提下，本基金每年 收益分配次数最多为 6 次 ，每次收益分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个月 可 不进行 收益 分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有 规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
（1） 印花 税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
（2） 增值 税、 城建 税、 教 育费附 加及 地方 教育 费附 加
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。金 融商品转让，按照卖出价 扣除买入价后的余额为
销售额 。 对 证券 投资 基金 （ 封闭式 证券 投资 基金 ， 开 放式证 券投 资基 金） 管理 人运用 基金 买卖 股票 、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免征增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管 产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择 按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
本基金 分别 按实 际缴 纳的 增值税 额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城 市维 护建 设税 、 教 育费附 加和 地方 教
育费附 加。
（3） 企业 所得 税
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企 业 所得税 。
（4） 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减按 50% 计 入应 纳税
所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券 投资 基金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所
得税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 23 页共 43 页
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
深圳市 前海 香江 金融 控股 集团有 限公 司 基金管 理人 股东
烽火通 信科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
康美药 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
广州科 技金 融创 新投 资控 股有限 公司 基金管 理人 股东
GF International Investment Management Limited （广发 国
际资产 管理 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司
瑞元资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
珠海瑞 元祥 和股 权投 资基 金合伙 企业 （有 限合 伙） 基金管 理人 控股 子公 司的 控股子 公司
GF International Asset Management (UK) Company
Limited （广发国际 资产 管 理（英 国） 有限 公司 ）
基金管 理人 全资 子公 司的 全资子 公司
广发纳 正（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 全资 子公 司的 全资子 公司
注：本 基金 本报 告期 不存 在控制 关系 或者 其他 重大 利害关 系的 关联 方关 系发 生变化 的情 况。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日 （基 金合 同生效 日）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限
公司
534,669,266.54 25.21% 16,745,252.50 84.51%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券回购交易 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 24 页共 43 页
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日 （基 金合 同生效 日）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
536,000,000.00 88.84% 391,100,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
497,932.96 30.03% 8,774.24 17.44%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日（ 基金 合 同生效 日） 至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
15,594.77 87.41% 15,594.77 87.41%
注： 1、 股票 交易 佣金 的计 提标准 ： 支 付佣 金= 股票 成 交金额× 佣金 比例- 证管费- 经手费- 结算 风险
金（含 债券 交易 ）；
2、本 基金 与关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3、 本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算。 该类 佣 金协议 的服 务范 围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 25 页共 43 页
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,129,376.58 198,842.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6.67 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 188,229.30 33,140.46
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 26 页共 43 页
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年11 月27 日 （ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公
司
3,674,958.81 130,096.43 8,724,275.17 133,159.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 或约 定利 率
计息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 无因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 27 页共 43 页
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
1、公 允价 值
（1） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
（2） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（i ）金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（ii ）各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余额 为人 民
币 35,705,166.20 元 ， 无 属 于第二 层级 和第 三层 级 的 金额 （2017 年 12 月 31 日 ： 属 于第一 层级 的余 额
为人民 币 17,673,627.00 元 ，无属 于第 二层 级和 第三 层级的 金额 ） 。
（iii ）公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2、除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 28 页共 43 页
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,705,166.20 74.02
其中： 股票 35,705,166.20 74.02
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
3,787,217.59 7.85
8 其他各 项资 产 8,747,725.20 18.13
9 合计 48,240,108.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 22,312,196.75 46.63
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,799,211.00 5.85
J 金融业
2,271,040.20 4.75
K 房地产 业
3,927,768.00 8.21
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,501,150.25 5.23
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,893,800.00 3.96
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 35,705,166.20 74.62
8.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 港股 通投 资的 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 300012 华测检 测 381,855 2,501,150.25 5.23
2 601318 中国平 安 40,482 2,271,040.20 4.75
3 300470 日机密 封 97,200 2,162,700.00 4.52
4 600271 航天信 息 90,100 2,062,389.00 4.31
5 002859 洁美科 技 63,253 1,945,029.75 4.06
6 603882 金域医 学 85,000 1,893,800.00 3.96
7 300457 赢合科 技 65,500 1,824,175.00 3.81
8 002179 中航光 电 51,800 1,744,624.00 3.65
9 600211 西藏药 业 58,100 1,714,531.00 3.58
10 000651 格力电 器 47,900 1,709,551.00 3.57
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600782 新钢股 份 20,328,024.06 19.99
2 000932 华菱钢 铁 20,174,668.60 19.84
3 000977 浪潮信 息 17,102,188.97 16.82
4 000717 韶钢松 山 15,537,814.58 15.28
5 603019 中科曙 光 14,583,223.11 14.34
6 300373 扬杰科 技 13,584,771.95 13.36
7 002371 北方华 创 13,555,734.12 13.33
8 002859 洁美科 技 12,740,334.15 12.53
9 300699 光威复 材 12,647,973.64 12.44
10 000651 格力电 器 12,455,455.00 12.25
11 300642 透景生 命 11,975,011.43 11.78
12 600048 保利地 产 11,588,633.00 11.40
13 600271 航天信 息 11,433,891.00 11.24
14 600585 海螺水 泥 11,310,540.00 11.12
15 300037 新宙邦 11,268,349.45 11.08
16 001979 招商蛇 口 11,083,277.98 10.90
17 601003 柳钢股 份 11,056,898.14 10.87
18 600570 恒生电 子 10,022,017.00 9.86
19 600282 南钢股 份 9,932,179.64 9.77
20 603799 华友钴 业 9,519,752.00 9.36
21 002146 荣盛发 展 9,465,990.51 9.31
22 600581 八一钢 铁 9,218,321.50 9.07
23 300584 海辰药 业 9,145,652.50 8.99
24 600566 济川药 业 9,034,222.00 8.88
25 600507 方大特 钢 8,888,750.53 8.74
26 002322 理工环 科 8,552,449.00 8.41
27 603659 璞泰来 8,434,819.00 8.30
28 002110 三钢闽 光 8,339,570.00 8.20
29 601601 中国太 保 8,336,628.07 8.20
30 000895 双汇发 展 8,100,933.00 7.97
31 300550 和仁科 技 7,937,051.50 7.81
32 600760 中航沈 飞 7,915,309.90 7.78
33 300532 今天国 际 7,786,367.80 7.66
34 000789 万年青 7,748,492.15 7.62
35 600216 浙江医 药 7,722,980.24 7.60
36 600845 宝信软 件 7,693,840.00 7.57
37 601318 中国平 安 7,673,677.90 7.55
38 600340 华夏幸 福 7,591,064.00 7.47
39 300009 安科生 物 7,587,918.80 7.46 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 31 页共 43 页
40 300137 先河环 保 7,209,886.00 7.09
41 600884 杉杉股 份 7,134,985.00 7.02
42 002299 圣农发 展 7,017,042.00 6.90
43 600426 华鲁恒 升 6,974,538.00 6.86
44 002179 中航光 电 6,894,000.20 6.78
45 300059 东方财 富 6,847,893.77 6.73
46 600211 西藏药 业 6,697,135.67 6.59
47 300655 晶瑞股 份 6,668,772.00 6.56
48 300142 沃森生 物 6,473,926.00 6.37
49 000710 贝瑞基 因 6,469,093.00 6.36
50 601111 中国国 航 6,324,771.00 6.22
51 002648 卫星石 化 6,303,993.28 6.20
52 000786 北新建 材 6,072,159.25 5.97
53 000063 中兴通 讯 6,065,461.34 5.97
54 600966 博汇纸 业 5,930,287.24 5.83
55 600332 白云山 5,841,015.00 5.74
56 600703 三安光 电 5,820,487.80 5.72
57 601939 建设银 行 5,781,129.00 5.69
58 600547 山东黄 金 5,762,531.11 5.67
59 601088 中国神 华 5,715,764.00 5.62
60 002488 金固股 份 5,698,029.99 5.60
61 300750 宁德时 代 5,638,282.00 5.55
62 300357 我武生 物 5,616,020.20 5.52
63 600030 中信证 券 5,538,294.99 5.45
64 300558 贝达药 业 5,534,301.40 5.44
65 300170 汉得信 息 5,463,982.63 5.37
66 300601 康泰生 物 5,457,651.00 5.37
67 002236 大华股 份 5,443,586.00 5.35
68 000066 中国长 城 5,368,117.95 5.28
69 002281 光迅科 技 5,281,837.62 5.19
70 300684 中石科 技 5,255,278.00 5.17
71 600567 山鹰纸 业 5,232,551.00 5.15
72 600028 中国石 化 5,230,072.00 5.14
73 600036 招商银 行 5,109,950.00 5.03
74 300012 华测检 测 5,109,371.00 5.02
75 601398 工商银 行 5,090,517.67 5.01
76 300568 星源材 质 5,072,637.00 4.99
77 600690 青岛海 尔 4,954,210.00 4.87
78 002008 大族激 光 4,937,381.06 4.86
79 600588 用友网 络 4,833,634.64 4.75
80 300659 中孚信 息 4,790,958.30 4.71
81 600029 南方航 空 4,738,569.00 4.66
82 300113 顺网科 技 4,612,903.00 4.54
83 600525 长园集 团 4,611,836.00 4.54 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 32 页共 43 页
84 600569 安阳钢 铁 4,605,528.00 4.53
85 603160 汇顶科 技 4,602,574.00 4.53
86 600763 通策医 疗 4,593,809.00 4.52
87 300253 卫宁健 康 4,593,126.00 4.52
88 300457 赢合科 技 4,572,594.50 4.50
89 600511 国药股 份 4,474,427.93 4.40
90 000963 华东医 药 4,398,148.36 4.33
91 300470 日机密 封 4,381,339.59 4.31
92 300070 碧水源 4,296,060.00 4.23
93 300033 同花顺 4,259,926.00 4.19
94 000069 华侨 城 A 4,171,508.00 4.10
95 600267 海正药 业 4,148,692.00 4.08
96 600720 祁连山 4,113,977.00 4.05
97 603690 至纯科 技 4,072,516.00 4.01
98 600011 华能国 际 4,040,196.82 3.97
99 600557 康缘药 业 4,013,980.47 3.95
100 600115 东方航 空 3,855,347.00 3.79
101 002714 牧原股 份 3,844,355.00 3.78
102 002410 广联达 3,837,885.00 3.77
103 300633 开立医 疗 3,826,507.00 3.76
104 300418 昆仑万 维 3,789,488.00 3.73
105 002153 石基信 息 3,778,129.00 3.72
106 600362 江西铜 业 3,587,002.76 3.53
107 002458 益生股 份 3,568,501.00 3.51
108 000001 平安银 行 3,497,563.60 3.44
109 002649 博彦科 技 3,483,108.00 3.43
110 603757 大元泵 业 3,426,752.36 3.37
111 300203 聚光科 技 3,358,525.00 3.30
112 601699 潞安环 能 3,326,412.60 3.27
113 600329 中新药 业 3,315,845.00 3.26
114 300251 光线传 媒 3,296,648.22 3.24
115 002027 分众传 媒 3,275,563.68 3.22
116 603108 润达医 疗 3,265,693.00 3.21
117 002045 国光电 器 3,260,503.00 3.21
118 600027 华电国 际 3,260,227.00 3.21
119 603259 药明康 德 3,245,269.00 3.19
120 603127 昭衍新 药 3,242,377.00 3.19
121 600038 中直股 份 3,230,449.00 3.18
122 601288 农业银 行 3,212,256.00 3.16
123 000426 兴业矿 业 3,180,600.00 3.13
124 002234 民和股 份 3,163,793.00 3.11
125 300271 华宇软 件 3,132,179.00 3.08
126 300454 深信服 3,114,159.00 3.06
127 002353 杰瑞股 份 3,110,421.80 3.06 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 33 页共 43 页
128 600276 恒瑞医 药 3,088,431.00 3.04
129 002202 金风科 技 3,087,168.00 3.04
130 300073 当升科 技 3,074,156.00 3.02
131 600872 中炬高 新 3,069,483.52 3.02
132 601636 旗滨集 团 3,050,030.00 3.00
133 600323 瀚蓝环 境 3,003,505.98 2.95
134 600990 四创电 子 2,995,078.00 2.95
135 002624 完美世 界 2,970,529.00 2.92
136 600380 健康元 2,934,050.00 2.89
137 603367 辰欣药 业 2,920,564.00 2.87
138 000822 山东海 化 2,905,313.00 2.86
139 300604 长川科 技 2,899,744.00 2.85
140 600810 神马股 份 2,896,770.00 2.85
141 603026 石大胜 华 2,887,689.00 2.84
142 002422 科伦药 业 2,863,313.69 2.82
143 000672 上峰水 泥 2,851,566.00 2.80
144 002341 新纶科 技 2,848,019.00 2.80
145 300287 飞利信 2,847,001.00 2.80
146 300529 健帆生 物 2,844,943.00 2.80
147 600409 三友化 工 2,844,524.06 2.80
148 002285 世联行 2,838,963.00 2.79
149 000898 鞍钢股 份 2,817,358.74 2.77
150 002157 正邦科 技 2,805,472.00 2.76
151 600519 贵州茅 台 2,778,240.00 2.73
152 002405 四维图 新 2,777,911.00 2.73
153 300618 寒锐钴 业 2,689,175.00 2.64
154 603960 克来机 电 2,680,061.01 2.64
155 600392 盛和资 源 2,637,434.00 2.59
156 600801 华新水 泥 2,634,444.00 2.59
157 600718 东软集 团 2,613,147.99 2.57
158 000537 广宇发 展 2,570,754.00 2.53
159 601899 紫金矿 业 2,562,082.00 2.52
160 601186 中国铁 建 2,422,559.79 2.38
161 002573 清新环 境 2,399,377.00 2.36
162 603883 老百姓 2,388,941.70 2.35
163 300015 爱尔眼 科 2,388,866.00 2.35
164 600618 氯碱化 工 2,387,163.00 2.35
165 002709 天赐材 料 2,385,288.85 2.35
166 600085 同仁堂 2,383,134.00 2.34
167 300747 锐科激 光 2,376,234.00 2.34
168 600183 生益科 技 2,364,720.00 2.33
169 603179 新泉股 份 2,363,268.05 2.32
170 300408 三环集 团 2,355,736.00 2.32
171 002007 华兰生 物 2,354,373.00 2.32 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 34 页共 43 页
172 600886 国投电 力 2,350,475.00 2.31
173 000921 海信家 电 2,231,286.57 2.19
174 603885 吉祥航 空 2,227,184.00 2.19
175 300570 太辰光 2,212,913.20 2.18
176 000858 五粮液 2,069,972.00 2.04
177 603225 新凤鸣 2,061,203.92 2.03
178 600352 浙江龙 盛 2,053,667.00 2.02
179 603365 水星家 纺 2,041,085.67 2.01
180 600887 伊利股 份 2,038,447.00 2.00
注： 本项 及下 项 8.4.2 、8.4.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换
股及行 权等 获得 的股 票， 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权
等减少 的股 票， 此外 ， “ 买入金 额 ” （或“ 买入 股票 成本 ” ）、 “ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ）均 按
买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000932 华菱钢 铁 19,902,335.24 19.57
2 600782 新钢股 份 19,848,659.29 19.52
3 000977 浪潮信 息 16,789,269.83 16.51
4 000717 韶钢松 山 15,353,750.25 15.10
5 603019 中科曙 光 14,178,255.91 13.94
6 002371 北方华 创 13,603,742.30 13.38
7 300373 扬杰科 技 13,304,485.09 13.08
8 300699 光威复 材 12,721,769.70 12.51
9 300642 透景生 命 11,527,359.55 11.34
10 300037 新宙邦 11,242,743.96 11.06
11 601003 柳钢股 份 11,114,681.96 10.93
12 600585 海螺水 泥 10,950,400.82 10.77
13 001979 招商蛇 口 10,263,072.08 10.09
14 300584 海辰药 业 10,135,896.00 9.97
15 000651 格力电 器 10,117,589.93 9.95
16 002859 洁美科 技 10,116,652.03 9.95
17 600570 恒生电 子 9,997,538.54 9.83
18 600282 南钢股 份 9,506,909.57 9.35
19 600566 济川药 业 9,395,591.00 9.24
20 600581 八一钢 铁 9,305,762.00 9.15 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 35 页共 43 页
21 603799 华友钴 业 9,215,381.00 9.06
22 000895 双汇发 展 9,144,481.75 8.99
23 600048 保利地 产 8,992,121.17 8.84
24 002322 理工环 科 8,912,852.15 8.77
25 600271 航天信 息 8,564,067.04 8.42
26 300550 和仁科 技 8,407,236.20 8.27
27 002110 三钢闽 光 8,341,467.36 8.20
28 603659 璞泰来 8,292,532.08 8.16
29 601601 中国太 保 8,188,717.78 8.05
30 300532 今天国 际 8,130,159.77 8.00
31 600216 浙江医 药 8,063,890.56 7.93
32 600845 宝信软 件 8,028,605.00 7.90
33 600507 方大特 钢 7,951,352.82 7.82
34 300009 安科生 物 7,756,293.63 7.63
35 601318 中国平 安 7,723,363.69 7.60
36 000789 万年青 7,642,372.00 7.52
37 600760 中航沈 飞 7,468,739.96 7.35
38 300059 东方财 富 7,141,479.22 7.02
39 601088 中国神 华 7,010,423.45 6.89
40 002146 荣盛发 展 6,985,875.60 6.87
41 300137 先河环 保 6,805,891.00 6.69
42 600884 杉杉股 份 6,765,704.00 6.65
43 002299 圣农发 展 6,733,584.00 6.62
44 600426 华鲁恒 升 6,584,465.82 6.48
45 600340 华夏幸 福 6,539,467.17 6.43
46 300142 沃森生 物 6,510,712.32 6.40
47 300655 晶瑞股 份 6,366,903.30 6.26
48 000710 贝瑞基 因 6,214,498.31 6.11
49 002648 卫星石 化 6,191,697.00 6.09
50 600690 青岛海 尔 6,157,807.00 6.06
51 601111 中国国 航 6,011,060.00 5.91
52 600332 白云山 6,009,980.05 5.91
53 600547 山东黄 金 5,919,430.00 5.82
54 600966 博汇纸 业 5,894,580.52 5.80
55 000786 北新建 材 5,856,612.00 5.76
56 300558 贝达药 业 5,848,143.40 5.75
57 600703 三安光 电 5,841,798.56 5.75
58 300170 汉得信 息 5,778,429.30 5.68
59 300357 我武生 物 5,627,436.80 5.53
60 601939 建设银 行 5,607,232.00 5.51
61 002281 光迅科 技 5,379,319.60 5.29
62 300684 中石科 技 5,377,152.00 5.29
63 002488 金固股 份 5,203,017.00 5.12
64 600567 山鹰纸 业 5,147,213.00 5.06 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 36 页共 43 页
65 600030 中信证 券 5,038,438.00 4.96
66 600036 招商银 行 4,961,460.00 4.88
67 000066 中国长 城 4,943,315.95 4.86
68 002179 中航光 电 4,942,283.60 4.86
69 002008 大族激 光 4,811,718.98 4.73
70 600588 用友网 络 4,791,348.59 4.71
71 600569 安阳钢 铁 4,724,432.00 4.65
72 601398 工商银 行 4,718,646.28 4.64
73 300113 顺网科 技 4,718,560.00 4.64
74 600525 长园集 团 4,702,308.00 4.62
75 600763 通策医 疗 4,668,851.00 4.59
76 600887 伊利股 份 4,642,143.76 4.57
77 600028 中国石 化 4,538,793.00 4.46
78 300568 星源材 质 4,535,502.32 4.46
79 600211 西藏药 业 4,520,772.00 4.45
80 600183 生益科 技 4,488,006.46 4.41
81 603690 至纯科 技 4,429,700.58 4.36
82 603160 汇顶科 技 4,391,460.00 4.32
83 300633 开立医 疗 4,335,515.00 4.26
84 600029 南方航 空 4,334,646.00 4.26
85 300070 碧水源 4,326,336.00 4.25
86 300253 卫宁健 康 4,266,013.82 4.20
87 600511 国药股 份 4,265,994.13 4.20
88 600720 祁连山 4,213,031.58 4.14
89 600872 中炬高 新 4,210,701.88 4.14
90 300601 康泰生 物 4,201,970.88 4.13
91 300750 宁德时 代 4,173,473.00 4.10
92 300659 中孚信 息 4,161,727.00 4.09
93 600267 海正药 业 4,140,104.14 4.07
94 601636 旗滨集 团 3,989,334.12 3.92
95 600011 华能国 际 3,923,544.76 3.86
96 002153 石基信 息 3,915,218.11 3.85
97 002714 牧原股 份 3,902,163.90 3.84
98 002236 大华股 份 3,900,143.40 3.84
99 600557 康缘药 业 3,872,635.76 3.81
100 000963 华东医 药 3,869,713.00 3.81
101 300033 同花顺 3,855,484.00 3.79
102 000063 中兴通 讯 3,841,899.00 3.78
103 000069 华侨 城 A 3,784,297.00 3.72
104 600115 东方航 空 3,758,944.00 3.70
105 603108 润达医 疗 3,468,409.00 3.41
106 600362 江西铜 业 3,468,394.00 3.41
107 603127 昭衍新 药 3,459,283.00 3.40
108 300418 昆仑万 维 3,449,828.38 3.39 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 37 页共 43 页
109 300203 聚光科 技 3,413,217.00 3.36
110 600038 中直股 份 3,409,838.20 3.35
111 603367 辰欣药 业 3,346,442.00 3.29
112 600027 华电国 际 3,343,005.00 3.29
113 002649 博彦科 技 3,285,075.00 3.23
114 600276 恒瑞医 药 3,262,278.00 3.21
115 300251 光线传 媒 3,257,344.30 3.20
116 002458 益生股 份 3,254,153.16 3.20
117 002202 金风科 技 3,227,007.00 3.17
118 600810 神马股 份 3,221,861.00 3.17
119 300271 华宇软 件 3,215,847.00 3.16
120 002027 分众传 媒 3,185,108.04 3.13
121 603259 药明康 德 3,179,512.23 3.13
122 000426 兴业矿 业 3,161,017.00 3.11
123 300073 当升科 技 3,149,578.00 3.10
124 600329 中新药 业 3,111,815.00 3.06
125 300529 健帆生 物 3,094,371.00 3.04
126 601699 潞安环 能 3,091,690.35 3.04
127 300012 华测检 测 3,076,100.60 3.03
128 300454 深信服 3,043,922.00 2.99
129 600323 瀚蓝环 境 3,037,076.22 2.99
130 002353 杰瑞股 份 3,028,340.20 2.98
131 600990 四创电 子 3,013,534.00 2.96
132 000001 平安银 行 3,012,422.00 2.96
133 600801 华新水 泥 2,963,004.00 2.91
134 002234 民和股 份 2,943,305.00 2.89
135 603757 大元泵 业 2,881,107.41 2.83
136 000822 山东海 化 2,876,962.00 2.83
137 600718 东软集 团 2,867,606.00 2.82
138 300457 赢合科 技 2,861,024.00 2.81
139 002285 世联行 2,842,036.00 2.80
140 300287 飞利信 2,824,346.00 2.78
141 002157 正邦科 技 2,821,418.00 2.77
142 000898 鞍钢股 份 2,805,810.62 2.76
143 603026 石大胜 华 2,795,719.00 2.75
144 601288 农业银 行 2,781,237.00 2.74
145 600380 健康元 2,746,746.00 2.70
146 002422 科伦药 业 2,717,618.00 2.67
147 000672 上峰水 泥 2,713,917.00 2.67
148 002341 新纶科 技 2,663,016.00 2.62
149 600519 贵州茅 台 2,659,239.00 2.62
150 002405 四维图 新 2,644,989.81 2.60
151 300618 寒锐钴 业 2,610,674.00 2.57
152 300604 长川科 技 2,560,066.00 2.52 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 38 页共 43 页
153 600409 三友化 工 2,496,045.00 2.45
154 601186 中国铁 建 2,485,582.77 2.44
155 002045 国光电 器 2,452,840.22 2.41
156 600305 恒顺醋 业 2,443,784.00 2.40
157 002573 清新环 境 2,419,695.00 2.38
158 002709 天赐材 料 2,416,180.31 2.38
159 603883 老百姓 2,414,067.44 2.37
160 601899 紫金矿 业 2,411,497.00 2.37
161 002007 华兰生 物 2,389,265.00 2.35
162 002410 广联达 2,367,260.86 2.33
163 603179 新泉股 份 2,361,602.00 2.32
164 603960 克来机 电 2,341,449.00 2.30
165 600392 盛和资 源 2,332,605.00 2.29
166 600085 同仁堂 2,284,808.00 2.25
167 300015 爱尔眼 科 2,264,631.23 2.23
168 600618 氯碱化 工 2,259,238.45 2.22
169 300404 博济医 药 2,242,223.00 2.21
170 300284 苏交科 2,238,193.80 2.20
171 000537 广宇发 展 2,227,497.00 2.19
172 600161 天坛生 物 2,213,162.00 2.18
173 600886 国投电 力 2,198,886.72 2.16
174 300408 三环集 团 2,154,025.32 2.12
175 300570 太辰光 2,148,498.00 2.11
176 000858 五粮液 2,042,012.00 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,083,451,829.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,037,840,659.96
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 根据公开市场信 息 ，本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查，
也未出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
72,673.17
2 应收证 券清 算款
8,674,872.76
3 应收股 利
-
4 应收利 息
179.27
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,747,725.20 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 40 页共 43 页
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
255
281,968.02 69,997,400.00 97.35% 1,904,445.02 2.65%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 6,917.04 0.0096%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 11 月 27 日) 基 金份 额总 额 200,394,449.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 100,942,640.98
本报告 期基 金总 申购 份额 2,644,708.15 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 31,685,504.11
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 71,901,845.02
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2018 年 2 月 6 日发 布公 告，自 2018 年 2 月 5 日起 ，聘 任张 芊 女士担 任公 司副
总经理 ； 于 2018 年 9 月 28 日发 布公 告， 自 2018 年 9 月 28 日 起， 聘 任王 凡先 生担任 公司 副总 经理 ；
于 2018 年 11 月 3 日 发布 公告， 自 2018 年 11 月 2 日起， 聘任 邱春 杨先 生担 任公司 督察 长， 段西 军
先生不 再担 任公 司督 察长 。
本报告 期内 ，2018 年 8 月 ， 刘连 舸先 生担 任中 国银 行股份 有限 公司 行长 职务 。 上述 人事 变动 已
按相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况
自 2018 年 9 月 27 日起 ， 本基金 管理 人改 聘安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）提 供审 计
服务。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金管理 人、托管人的托管业务部 门及其相关高级管理人员 无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 2 98,518,887.39 4.64% 72,046.32 4.34% 新增 2 个
山西证 券 1 94,378,054.35 4.45% 69,019.01 4.16% 新增 1 个
大同证 券 1 84,816,862.04 4.00% 62,025.91 3.74% 新增 1 个
华创证 券 1 7,065,856.86 0.33% 5,167.22 0.31% 新增 1 个
中信证 券 2 56,302,022.10 2.65% 41,173.55 2.48% 新增 2 个
广发证 券 3 534,669,266.54 25.21% 497,932.96 30.03% 新增 3 个
招商证 券 2 297,709,047.60 14.03% 217,715.40 13.13% 新增 2 个
海通证 券 2 275,112,067.99 12.97% 201,189.06 12.13% 新增 2 个
安信证 券 1 227,119,570.91 10.71% 166,093.15 10.02% 新增 1 个
恒泰证 券 1 197,491,503.39 9.31% 144,425.36 8.71% 新增 1 个
东莞证 券 1 131,778,992.20 6.21% 96,369.94 5.81% 新增 1 个
国融证 券 1 116,277,053.14 5.48% 85,034.12 5.13% 新增 1 个
华金证 券 1 - - - - 新增 1 个
方正证 券 1 - - - - 新增 1 个
财达证 券 1 - - - - 新增 1 个
联讯证 券 1 - - - - 新增 1 个
天风证 券 1 - - - - 新增 1 个
联储证 券 1 - - - - 新增 1 个
华西证 券 1 - - - - 新增 1 个
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满 足投 资组 合进 行证 券 交易 的需 要；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市
场及个 股的 高质 量报 告， 并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择
标准对 交易 单元 候选 券商 的服务 质量 和研 究实 力进 行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基
金托管 人。 广发转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告摘要
第 43 页共 43 页
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
银河证 券 - -
30,000,00
0.00
4.97% - -
大同证 券 - -
37,300,00
0.00
6.18% - -
广发证 券 - -
536,000,0
00.00
88.84% - -
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资者 类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期 初 份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180709-20181231
14,999,3
00.00
0.00 0.00
14,999,3
00.00
20.86
%
2 20180101-20181231
29,999,6
00.00
0.00 0.00
29,999,6
00.00
41.72
%
3 20180709-20181231
14,999,3
00.00
0.00 0.00
14,999,3
00.00
20.86
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ； 极端 情况 下 基金管 理人 可能 无法 及时 变现基 金资 产以 应对 投资 者的赎 回申 请 ； 若 个别 投 资
者大额 赎回 后本 基金 出现 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 5000 万 元， 基金还 可能 面临 转换 运 作 方
式、 与其 他基 金合 并或 者 终止基 金合 同等 情形 。 本 基金管 理人 将对 基金 的大 额申赎 进行 审慎 评估 并合 理
应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
广发基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
