工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月三十日
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银添利债券
基金主代码 485107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月14日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,228,210,953.69份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银添利债券A 工银添利债券B
下属分级基金的交易代码： 485107 485007
报告期末下属分级基金的份额总额 1,061,939,273.87份 166,271,679.82份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险与保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略，在严格
控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 80%×中债企业债总指数+20%×中债国债总指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 田青
联系电话 400-811-9999 010-67595096
信息披露负责
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1
.1
期
间
数
据
和
指
标
2018年 2017年 2016年
工银添利债
券A
工银添利债
券B
工银添利债
券A
工银添利债
券B
工银添利债
券A
工银添利债
券B
本
期
已
实
现
收
益
-
116,233,041
.48
-
69,213,552
.19
-
138,170,605
.29
-
89,661,638.
69
117,852,801
.15
117,006,623
.57
本
期
利
润
147,667,460
.14
39,688,819
.95
-
203,729,495
.34
-
175,029,235
.29
-
158,767,938
.86
-
1,517,296.0
6
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0978 0.1192 -0.0949 -0.1051 -0.0358 -0.0004
本
期
基
金
份
额
8.37% 8.01% -7.26% -7.63% -2.19% -2.56% 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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净
值
增
长
率
3.1
.2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
-0.0561 -0.0688 -0.0073 -0.0167 0.0534 0.0482
期
末
基
金
资
产
净
值
1,282,363,5
38.61
198,330,82
4.49
2,054,668,4
80.06
1,325,468,2
93.76
3,133,289,0
78.22
3,049,093,4
50.62
期
末
基
金
份
额
净
值
1.2076 1.1928 1.1143 1.1043 1.2015 1.1955
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2008年4 月14日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银添利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.54% 0.10% 2.84% 0.04% -1.30% 0.06%
过去六个月 3.87% 0.10% 4.83% 0.05% -0.96% 0.05%
过去一年 8.37% 0.17% 8.36% 0.06% 0.01% 0.11%
过去三年 -1.69% 0.21% 12.30% 0.08% -13.99% 0.13%
过去五年 44.72% 0.39% 38.29% 0.09% 6.43% 0.30%
自基金合同
生效起至今
92.99% 0.33% 81.54% 0.12% 11.45% 0.21%
工银添利债券B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.43% 0.09% 2.84% 0.04% -1.41% 0.05%
过去六个月 3.64% 0.10% 4.83% 0.05% -1.19% 0.05%
过去一年 8.01% 0.17% 8.36% 0.06% -0.35% 0.11%
过去三年 -2.78% 0.21% 12.30% 0.08% -15.08% 0.13%
过去五年 42.12% 0.39% 38.29% 0.09% 3.83% 0.30%
自基金合同
生效起至今
85.14% 0.33% 81.54% 0.12% 3.60% 0.21%
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同于2008年4月14日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至本报告期末，本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低
于基金资产的80%，本基金持有的公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支持证券等
除国债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的80%，投资于股票等权益
类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同生效日为2008 年4月14日。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
工银添利债券A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - 0.00
2016 1.280 330,709,032.27 191,657,452.56 522,366,484.83
合计 1.280 330,709,032.27 191,657,452.56 522,366,484.83
单位：人民币元
工银添利债券B
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - -
2017 - - - -
2016 1.270 370,807,312.51 20,817,300.83 391,624,613.34
合计 1.270 370,807,312.51 20,817,300.83 391,624,613.34
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年12月31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等逾120只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
杜海涛
副总经
理，本基
金的基金
经理
2018年2月
27日
- 21
先后在宝盈基金管理
有限公司担任基金经
理助理，招商基金管
理有限公司担任招商
现金增值基金基金经
理；2006年加入工
银瑞信，现任公司副
总经理，兼任子公司
-工银瑞信资产管理
（国际）有限公司董
事；2006年9 月21
日至2011年4 月21工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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日，担任工银货币市
场基金基金经理；
2010年8月16日至
2012年1月10日，
担任工银双利债券型
基金基金经理；2012
年6月21日至2017
年7月19日，担任
工银纯债定期开放基
金基金经理；2013
年8月14日至2015
年11月11日，担任
工银月月薪定期支付
债券型基金基金经
理；2007年5 月11
日至今，担任工银增
强收益债券型基金基
金经理；2011 年8
月10日至今，担任
工银瑞信添颐债券型
证券投资基金基金经
理；2013年1 月7
日至今，担任工银货
币市场基金基金经
理；2013年10月31
日至2018年8 月28
日，担任工银瑞信添
福债券基金基金经
理；2014年1 月27
日至2018年6 月5
日，担任工银薪金货
币市场基金基金经
理；2015年4 月17
日至2018年6 月5
日，担任工银总回报
灵活配置混合型基金
基金经理；2018年
2月27日至今，担
任工银瑞信信用添利
债券型证券投资基金
基金经理。
谷衡
固定收益
部副总
监，本基
金的基金
2018年2月
28日
- 13
先后在华夏银行总行
担任交易员，在中信
银行总行担任交易
员；2012年加入工工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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经理 银瑞信，现任固定收
益部副总监；2012
年11月13日至今，
担任工银瑞信 14天
理财债券型发起式证
券投资基金；2013
年1月28日至今，
担任工银瑞信 60天
理财债券型基金基金
经理；2014年 9月
30日至今，担任工
银瑞信货币市场基金
基金经理；2015年
7月10日至2018年
2月28日，担任工
银瑞信财富快线货币
市场基金基金经理；
2015年12月14日
至2018年8月28
日，担任工银瑞信添
福债券基金基金经
理；2016年4 月26
日至2018年4 月9
日，担任工银瑞信安
盈货币市场基金基金
经理；2016年 12月
7日至2018年 3月
28日，担任工银瑞
信丰益一年定期开放
债券型证券投资基金
基金经理；2017年
2月28日至今，担
任工银瑞信丰淳半年
定期开放债券型证券
投资基金（自 2017
年9月23日起，变
更为工银瑞信丰淳半
年定期开放债券型发
起式证券投资基金）
基金经理；2017年
6月12日至2018年
11月30日，担任工
银瑞信丰实三年定期
开放债券型证券投资
基金基金经理；2017工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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年12月26日至今，
担任工银瑞信纯债债
券型证券投资基金基
金经理；2018 年2
月28日至今，担任
工银瑞信信用添利债
券型证券投资基金基
金经理；2018 年6
月15日，担任工银
瑞信瑞祥定期开放债
券型发起式证券投资
基金基金经理；2018
年11月7日，担任
工银瑞信恒享纯债债
券型证券投资基金基
金经理。
江明波
副总经
理，本基
金的基金
经理
2008年4月
14日
2018年2月27日 17
曾任鹏华基金普天债
券基金经理、固定收
益负责人；2006年
加入工银瑞信，现任
副总经理，兼任工银
瑞信资产管理（国
际）有限公司固定收
益投资总监、工银瑞
信投资管理有限公司
董事；2011年起担
任全国社保组合基金
经理；2008年 4月
14日至2018年2月
27日，担任工银瑞
信信用添利债券型证
券投资基金基金经
理；2011年2 月10
日至2017年5 月27
日，担任工银四季收
益债券型基金基金经
理；2013年3 月6
日至2017年12月
26日，担任工银瑞
信增利分级债券基金
（自2016年3 月8
日起，变更为工银瑞
信增利债券型证券投
资基金（LOF） ，自
2016年9月8 日工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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起，变更为工银瑞信
政府债纯债债券型证
券投资基金（LOF） ）
基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部
规章，拟定了《公平交易管理办法》 ，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规
定，办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。
在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关
联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保
公平对待其管理的不同投资组合。
在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优
先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。
同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块” ，对于满足条件的指令，系统自
动通过公平交易模块执行。
在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期
对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、
合理性。
本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平
对待各类投资人，保护投资人的利益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通
过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，
本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年全球资本市场表现惨淡，根据德意志银行研究报告的统计，全球资产中约九成全年
回报为负，占比为1901年有统计数据以来的最高水平。金融市场的表现较差，源自基本面下行
与全球流动性收紧的共振。全球经济的上行趋势在年初达到本轮短周期的高潮，随后呈现逐步降
温态势，3月下旬开始全球范围内贸易摩擦开始升温，进一步为全球经济蒙上阴影，成为当前及
未来一段时间最大的“灰犀牛” 。国内层面，影子银行的发展受到遏制，企业部门再融资能力有
所下降，一部分前期激进扩张的企业信用风险上升，债券市场违约率上升，反过来使得金融机构
的信用风险偏好进一步下降，宏观经济呈现信用收缩的特征。海外层面，美国经济一枝独秀，在
以中国为首的非美经济体经济下行的同时，美国经济保持相对平稳的格局，这也使得中美货币政
策的分化进一步加剧，为了应对国内经济的下行，中国人民银行全年保持了偏宽松的货币政策，
而美联储则选择继续加息，美联储的持续加息，也使得全球市场的流动性有所收紧。
债券市场方面，全年呈现持续上涨的态势，中国债券成为2018年全球资本市场中表现最好
的资产之一。具体来看，利率债和高等级信用债到期收益率在年初见到高点，随后持续下行，在
国内融资收缩、海外贸易摩擦、央行放松货币政策等利好因素的推动下，10年期国债到期收益
率全年累计下行65BP，高等级信用债到期收益率下行幅度更是超过100BP；中低等级信用债虽然
也有所上涨，但相对表现较弱，中低等级信用利差反而是扩张的。股票方面，在经济基本面下行
和信用风险加大的背景下，A股市场震荡下跌，全市场市盈率水平整体降至历史极低水平。转债
方面，因为股票与债券市场运行方向并不一致，转债市场内部也分化明显，债性转债大幅上涨，
股性转债持续下跌。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，综合考虑各类资产的估值水平，保持较高
杠杆，期间适当增持转债至较高水平，在收益率下行趋势中适度降低组合久期但仍然保持超配，
继续积极减持低评级债券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银添利债券A份额净值增长率为8.37%，工银添利债券B份额净值增长率为
8.01%，业绩比较基准收益率为8.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，宏观经济层面基本面下行的态势比较明确，美国经济动能开始放缓，逐渐加
入全球经济下行的经济体行列中，即便贸易摩擦有所缓和，外需层面对于国内经济增长的压制也
将持续存在，企业部门盈利情况将有所恶化，制造业投资面临下行压力，过去几年居民部门杠杆
率上升较快，加杠杆空间可能较前一轮周期有所弱化，这对于以房地产销售为代表的大额消费将
起到不利影响，并进而压制房地产投资。经济下行压力的加大，预计将逐渐在就业市场得到体
现，失业率可能会有所上升，进而倒逼宏观政策的逆周期调整，不过考虑到当前国内整体杠杆率
水平偏高，宏观政策的着力点可能更多地在于托底经济而非大水漫灌刺激经济，具体手段包括适
度扩大基建投资、减税等财政政策，这对应着财政赤字的上升和政府部门杠杆率的扩张。
债券方面，当前基本面和政策均处于对债券比较有利的局面，债券收益率仍然处于下行趋势
当中，不过考虑到经过2018年的持续下行，当前债券利率已经处于历史偏低的水平，如果经济
后续失速风险不大，那么债券利率进一步下行的空间暂时是不大的。权益资产层面，当前股票市
盈率非常低，具备较好的配置价值。综合来看，债券利率偏低与权益资产估值偏低共存的局面
下，转债资产是当前投资价值比较高的资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
估值小组成员为4人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部） 、风险管理部、法律
合规部，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。
（2）专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 18 页 共 45 页
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 19 页 共 45 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 25285号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了工银瑞信信用添利债券型证券投资基金(以下简称“工
银添利债券基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产
负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了工银添利债券基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于工银添利债券基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
工银添利债券基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司(以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估工银添利债券基工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21 页 共 45 页
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算工银添利债券
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督工银添利债券基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银添利债券基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致工银添利债券基金不能持续经营。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22 页 共 45 页
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 单峰
朱宏宇
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2019年3月25日
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,683,188.55 1,299,194.70
结算备付金 1,571,599.64 10,810,300.97
存出保证金 48,583.47 8,318.40
交易性金融资产 1,992,095,146.78 4,391,087,261.34
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,992,095,146.78 4,391,087,261.34
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,713,131.40 770,553.60
应收利息 32,216,223.92 78,408,969.73
应收股利 - -
应收申购款 117,666.83 53,591.71
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,030,445,540.59 4,482,438,190.45
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 544,699,270.44 1,094,738,603.89
应付证券清算款 - -
应付赎回款 89,773.88 373,409.26
应付管理人报酬 751,808.53 1,733,047.48
应付托管费 250,602.83 577,682.52
应付销售服务费 65,746.73 450,084.00
应付交易费用 18,487.16 40,017.56
应交税费 189,511.08 -
应付利息 748,763.44 1,437,318.72 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,937,213.40 2,951,253.20
负债合计 549,751,177.49 1,102,301,416.63
所有者权益：
实收基金 1,228,210,953.69 3,044,111,619.38
未分配利润 252,483,409.41 336,025,154.44
所有者权益合计 1,480,694,363.10 3,380,136,773.82
负债和所有者权益总计 2,030,445,540.59 4,482,438,190.45
注：1、本基金基金合同生效日为2008 年4月14日。
2、报告截止日2018年12月31日，基金份额总额为1,228,210,953.69份,其中A类基金份额净
值为人民币1.2076元，份额总额为1,061,939,273.87份；B类基金份额净值为人民币1.1928
元，份额总额为166,271,679.82份。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 226,930,331.66 -276,517,650.62
1.利息收入 102,380,020.97 240,237,370.61
其中：存款利息收入 307,144.11 1,034,627.78
债券利息收入 101,228,573.42 239,166,183.12
资产支持证券利息收入 533,928.84 -
买入返售金融资产收入 310,374.60 36,559.71
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -248,882,638.25 -366,463,452.07
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -249,116,324.83 -366,463,452.07
资产支持证券投资收益 233,686.58 -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
372,802,873.76 -150,926,486.65
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 630,075.18 634,917.49
减：二、费用 39,574,051.57 102,241,080.01 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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1．管理人报酬 12,810,127.33 26,734,635.74
2．托管费 4,270,042.48 8,911,545.24
3．销售服务费 1,504,972.04 7,811,859.55
4．交易费用 67,860.71 91,525.81
5．利息支出 20,250,451.41 58,214,410.38
其中：卖出回购金融资产支出 20,250,451.41 58,214,410.38
6．税金及附加 198,987.00 -
7．其他费用 471,610.60 477,103.29
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
187,356,280.09 -378,758,730.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
187,356,280.09 -378,758,730.63
注：本基金基金合同生效日为2008年 4月14日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,044,111,619.38 336,025,154.44 3,380,136,773.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 187,356,280.09 187,356,280.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,815,900,665.69 -270,898,025.12 -2,086,798,690.81
其中：1.基金申购款 1,348,074,730.85 245,069,871.07 1,593,144,601.92
2.基金赎回款 -3,163,975,396.54 -515,967,896.19 -3,679,943,292.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,228,210,953.69 252,483,409.41 1,480,694,363.10 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,158,241,950.41 1,024,140,578.43 6,182,382,528.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -378,758,730.63 -378,758,730.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,114,130,331.03 -309,356,693.36 -2,423,487,024.39
其中：1.基金申购款 3,785,524,031.70 611,890,391.66 4,397,414,423.36
2.基金赎回款 -5,899,654,362.73 -921,247,085.02 -6,820,901,447.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,044,111,619.38 336,025,154.44 3,380,136,773.82
注：本基金基金合同生效日为2008年 4月14日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第238号《关于核准工银瑞信信用添利债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集4,828,223,135.44元，业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第37号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》于2008年4月14日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为4,829,064,718.29份基金份额，其中认购资金利息折合工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27 页 共 45 页
841,582.85份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司(以下简称：“中国建设银行”)。
根据《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》和《工银瑞信信用添利债券型证券
投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的
不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A
类基金份额；不收取认购、申购费用，而是在本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基
金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B
类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外
的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购的基金份额类别，两类基金份额之间不能
相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括公司债券、企业债券、
可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购、股票、权证，
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基
金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比
例为：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80％，其中，本基
金持有的公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支持证券等除国债、央行票据以外的
固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的80%；投资于股票等权益类证券的比例不超过基金
资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金只通过
投资首次发行股票、增发新股、可转换债券转股票以及权证行权等方式获得股票，不直接从二级
市场买入股票。本基金的业绩比较基准为80%×中债企业债总指数+20%×中债国债总指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信信用添利债券
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29 页 共 45 页
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30 页 共 45 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
12,810,127.33 26,734,635.74
其中：支付销售机构的
客户维护费
386,192.07 526,321.20
注：1.在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
2.基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,270,042.48 8,911,545.24
注：1.在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
2.基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
工银添利债券A 工银添利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 945,916.21 945,916.21
中国工商银行股份有限 - 398,555.02 398,555.02 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31 页 共 45 页
公司
中国建设银行股份有限
公司
- 46,913.04 46,913.04
合计 - 1,391,384.27 1,391,384.27
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
工银添利债券A 工银添利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 7,050,213.06 7,050,213.06
中国工商银行股份有限
公司
- 533,358.73 533,358.73
中国建设银行股份有限
公司
- 77,950.28 77,950.28
合计 - 7,661,522.07 7,661,522.07
注：A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。本基金销售服
务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
H＝E×0.4%/当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国建设银行
股份有限公司
- - - - 302,250,000.00 67,345.79
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至 2018年12月31日 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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工银添利债券A 工银添利债券B
基金合同生效日（ 2008
年4月14日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 26,168,004.19 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 25,000,000.00 -
期末持有的基金份额 1,168,004.19 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.11% -
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
工银添利债券A 工银添利债券B
基金合同生效日（ 2008年
4月14日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 26,168,004.19 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 26,168,004.19 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.42% -
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。对于分
级基金，下属各级份额占比的分母采用各级的份额。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股
份有限公司
1,683,188.55 207,327.61 1,299,194.70 290,692.37
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33 页 共 45 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
112833
18
电
科
03
2018
年12
月21
日
2019
年2
月1
日
新债
未上
市
99.98 99.98 400,000 39,993,073.97 39,993,073.97 -
112802
18
电
科
02
2018
年11
月19
日
2019
年1
月8
日
新债
未上
市
99.97 99.97 400,000 39,986,077.81 39,986,077.81 -
110049
海
尔
转
债
2018
年12
月20
日
2019
年1
月18
日
新债
未上
市
100.00 100.00 550 55,000.00 55,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额219,699,270.44元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
160213
16国开
13
2019年1
月2日
94.82 500,000 47,410,000.00 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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170405
17农发
05
2019年1
月2日
100.32 350,000 35,112,000.00
180207
18国开
07
2019年1
月14日
100.24 30,000 3,007,200.00
170210
17国开
10
2019年1
月2日
101.56 700,000 71,092,000.00
170210
17国开
10
2019年1
月14日
101.56 800,000 81,248,000.00
合计
2,380,000 237,869,200.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额325,000,000.00元，于 2019年1月2日,1月15日,1月17日,1月21日先后到
期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为390,807,395.00元，属于第二层次的余额为1,601,287,751.78元，无属
于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次542,053,247.10元，第二层次
3,849,034,014.24元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换事项发生的当年年初为确认各层次之间的转换时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,992,095,146.78 98.11
其中：债券 1,992,095,146.78 98.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,254,788.19 0.16
8 其他各项资产 35,095,605.62 1.73
9 合计 2,030,445,540.59 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无买入股票明细。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无卖出股票明细。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无买入卖出股票交易。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 330,105,000.00 22.29
其中：政策性金融债 330,105,000.00 22.29
4 企业债券 608,225,751.78 41.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 632,446,000.00 42.71
7 可转债（可交换债） 390,862,395.00 26.40
8 同业存单 - -
9 地方政府债 30,456,000.00 2.06
10 其他 - -
11 合计 1,992,095,146.78 134.54
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170210 17国开10 1,500,000 152,340,000.00 10.29
2 132013 17宝武EB 1,139,900 113,214,868.00 7.65
3 132009 17中油EB 730,050 73,581,739.50 4.97
4 132015 18中油EB 532,100 52,023,417.00 3.51
5 101801263
18鞍钢
MTN001
500,000 50,630,000.00 3.42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 48,583.47
2 应收证券清算款 2,713,131.40
3 应收股利 -
4 应收利息 32,216,223.92
5 应收申购款 117,666.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,095,605.62
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132013 17宝武EB 113,214,868.00 7.65
2 132009 17中油EB 73,581,739.50 4.97
3 113011 光大转债 32,623,992.00 2.20
4 128024 宁行转债 32,104,309.44 2.17
5 110040 生益转债 30,807,691.20 2.08
6 110033 国贸转债 10,158,571.50 0.69
7 113019 玲珑转债 5,056,590.00 0.34
8 110042 航电转债 4,170,270.00 0.28 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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9 113008 电气转债 4,133,324.00 0.28
10 132004 15国盛EB 2,932,131.00 0.20
11 113505 杭电转债 2,618,735.60 0.18
12 132012 17巨化EB 2,131,490.70 0.14
13 128019 久立转2 704,467.26 0.05
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
添利
债券A
9,397 113,008.33 943,452,316.14 88.84% 118,486,957.73 11.16%
工银
添利
债券B
4,152 40,046.17 46,524,053.55 27.98% 119,747,626.27 72.02%
合计 13,549 90,649.56 989,976,369.69 80.60% 238,234,584.00 19.40%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
工银添利
债券A
508,339.89 0.05%
工银添利
债券B
4,928.38 0.00%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 513,268.27 0.04%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
工银添利债券A 0
工银添利债券B 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
工银添利债券A 10~50
工银添利债券B 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 10~50
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银添利债券A 工银添利债券B
基金合同生效日（2008 年4 月14 日）基
金份额总额
2,257,211,189.56 2,571,853,528.73
本报告期期初基金份额总额 1,843,832,630.81 1,200,278,988.57
本报告期期间基金总申购份额 1,039,612,921.79 308,461,809.06
减:本报告期期间基金总赎回份额 1,821,506,278.73 1,342,469,117.81
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,061,939,273.87 166,271,679.82
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用捌万伍仟元整，
该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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长江证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券 1,315,485,806.30 71.96% 8,980,300,000.00 95.88% - - 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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中信建投 512,570,211.44 28.04% 385,705,000.00 4.12% - -
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180102-
20180207
873,438,728.
27
-
873,438,728.
27
- -
2
20180101-
20181119
1,602,504,52
7.52
-
1,602,504,52
7.52
- -
3
20181119-
20181231
-
616,197,886
.06
1,675,000.00
614,522,886
.06
50.0
3%
- - - - - - - 个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的
风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、自2018年2月27日起，杜海涛担任工银瑞信信用添利债券型证券投资基金的基金经
理，江明波不再担任工银瑞信信用添利债券型证券投资基金的基金经理，详见基金管理人在指
定媒介发布的公告。
2、自2018年2月28日起，谷衡担任工银瑞信信用添利债券型证券投资基金的基金经
理，详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
3、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，
基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，
修改后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的
公告。
