国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 三十 日国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计， 毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，
请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 国联安睿祺灵活配置混合
基金主代码 001157
交易代码 001157
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 94,849,908.72 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 通过投资财务稳健、 业绩良好、 管理规范的公司力争获得长期稳定的收益。
投资策略
本基金是混合型基金， 根据宏观经济发展趋势、 政策面因素、 金融市 场 的
利率变动和市场情绪， 综合运用定性和定量的方法， 对股票、 债券和 现 金
类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、
债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提
下，形成大类资产的配置方案。
业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+ 上 证国债指数×50%
风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金， 属于较高预期风险、 较高预期收
益的证券投资基金， 通常 预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基 金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李华 张燕
联系电话 021-38992888 0755-83199084 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95555
传真 021-50151582 0755-83195201
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 12,585,118.46 1,975,911.56 25,447,488.55
本期利润 588,005.82 3,159,888.27 2,816,260.79
加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0264 0.0020
本期基金份额净值增长率 -0.27% 8.68% 0.29%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 0.1305 0.0297 0.0393
期末基金资产净值 107,430,375.23 141,350,414.01 460,809,577.68
期末基金份额净值 1.1326 1.1357 1.0450
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 等 ，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
3 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.13% 0.20% -5.41% 0.82% 3.28% -0.62%
过去六个月 -2.04% 0.14% -5.83% 0.75% 3.79% -0.61%
过去一年 -0.27% 0.40% -10.68% 0.67% 10.41% -0.27%
过去三年 8.69% 0.53% -4.59% 0.59% 13.28% -0.06%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
13.26% 0.48% -7.29% 0.80% 20.55% -0.32%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 4 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数× 50% ＋上证国 债指数× 50 ％； 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2 、 本基金基金合同于 2015 年 4 月 8 日 生效。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：1 、* 基 金合同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金过去三年未实施利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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国 联 安 基 金管 理 有 限 公司 是 中 国 第一 家 获 准 筹建 的 中 外 合资 基 金 管 理公 司 ， 其 中方 股 东 为 太平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 是 国 内 领 先 的“A+H” 股 上 市 综 合 性 保 险 集 团 中 国 太 平 洋 保 险 （ 集团 ） 股
份 有 限 公 司控 股 的 资 产管 理 公 司 ；外 方 股 东 为德 国 安 联 集团 ， 是 全 球顶 级 综 合 性金 融 集 团 之一 。 截
至 本 报 告 期末 ， 公 司 共管 理 四十 只开 放 式 基 金。 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 拥 有 国际 化 的 基 金管 理 团
队 ， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验 ， 结合本地投资研究与客户服务的成功实践 ， 秉持“ 稳
健 、专业、卓越、信赖” 的经营理念， 力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王超伟
本基金基金经
理、兼任国联
安鑫安灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
锐意成长混合
型证券投资基
金基金经理、
国联安睿利定
期开放混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安远见成长
混合型证券投
资基金基金经
理、国联安行
业领先混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安信心增长
债券型证券投
资基金基金经
理。
2016-02-2
6
-
10 年（自
2008 年起）
王 超 伟 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。2008
年 7 月至 2011 年 8 月在国 泰君安
证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 及 衍 生 品
投资总部任投资经理。2011 年 8
月至 2015 年 9 月在国泰君安证券
股 份 有 限 公 司 权 益 投 资 部 任 投 资
经理。2015 年 9 月加入 国联安基
金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 基 金 经 理
助理。2016 年 2 月起担 任国联安
鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 6 月至 2018 年 7 月兼任 国联安
信 心 增 长 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。2017 年 1 月 起兼任国
联 安 锐 意 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理。2018 年 5 月起兼
任 国 联 安 远 见 成 长 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 联 安 睿 利 定 期 开 放 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2018 年 12 月 起兼任国联安行业领
先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
侯慧娣
本基金基金经
理、兼任国联
安货币市场证
券投资基金基
金经理、国联
2015-12-2
5
2018-06-28
11 年（自
2007 年）
侯慧娣女士，理学硕士。2006 年
3 月至 2006 年 7 月在国 泰君安证
券 研 究 所 从 事 国 内 债 券 市 场 数 据
分析与处理；2006 年 7 月至 2008
年 10 月在世 商软件 （上海） 有限国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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安睿利定期开
放混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫禧灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理
公司从事债券分析； 2009 年 12 月
至 2012 年 9 月在国信证券股份有
限 公 司 经 济 研 究 所 从 事 债 券 和 固
定收益分析；2012 年 9 月至 2015
年 6 月在德 邦基金管理有限公司
固 定 收 益 部 从 事 研 究 和 管 理 工
作 ， 期 间 曾 担 任 基 金 经 理 和 固 定
收益部副总监。2015 年 6 月加入
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2015
年 12 月至 2018 年 6 月 任国联安
睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 国 联 安 货 币 市 场 证
券投资基金基金经理。2016 年 3
月至 2018 年 3 月兼任国联安鑫禧
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。2016 年 12 月至 2018 年
5 月 兼 任 国 联 安 鑫 盛 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。 2016 年 12 月
至 2017 年 9 月兼任国联安鑫利混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任
国 联 安 睿 利 定 期 开 放 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
注：1 、基金 经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 了 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 等 相关 法 律 法 规以
及 《 国 联 安睿 祺 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》等 法 律 文 件的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉
尽 责 的 原 则管 理 和 运 用基 金 财 产 ，在 严 格 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 ， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本 基 金 管 理人 遵 照 相 应法 律 法 规 和内 部 规 章 ，制 定 并 完 善了 《 国 联 安基 金 管 理 有限 公 司 公 平交
易制度》（ 以 下 简 称“ 公 平 交 易 制 度”）， 用 以 规 范 包 括 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本 基 金 管 理人 建 立 了 健全 的 投 资 授权 制 度 ， 分别 明 确 投 资决 策 委 员 会、 投 资 总 监、 投 资 组 合经国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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理 等 各 投 资决 策 主 体 的职 责 和 权 限划 分 ， 投 资组 合 经 理 在授 权 范 围 内自 主 决 策 ，超 过 投 资 权限 的 操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本 基 金 管 理人 建 立 了 严格 的 投 资 组合 投 资 信 息的 管 理 及 保密 制 度 ， 通过 投 资 交 易管 理 系 统 的权 限 设
置 确 保 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 持仓 和 交 易 等重 大 非 公 开投 资 信 息 均做 到 相 互 隔离 。 本 基 金管 理 人
建 立 集 中 交易 室 实 行 集中 交 易 制 度， 投 资 交 易指 令 统 一 通过 交 易 室 下达 ， 严 格 遵守 公 平 交 易原 则 ，
启 用 交 易 系统 中 的 公 平交 易 模 块 ，按 照 时 间 优先 、 价 格 优先 、 比 例 分配 的 原 则 执行 指 令 ； 对于 部 分
债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的 交 易 ，各 投 资 组 合经 理 根 据 投资 需 要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固 定 收 益 平台 、 交 易 所大 宗 交 易 等非 集 中 竞 价交 易 ， 以 投资 组 合 的 名义 向 银 行 间市 场 或 交 易对 手 询
价 、 成 交 确认 ， 确 保 上述 非 集 中 竞价 交 易 与 投资 组 合 一 一对 应 ， 并 保证 各 投 资 组合 获 得 公 平的 交 易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 执行 公 平 交 易制 度 的 规 定， 公 平 对 待不 同 投 资 组合 ， 确 保 各投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 投 资 决 策等 方 面 均 享有 平 等 机 会； 在 交 易 环节 严 格 按 照时 间 优
先 、 价 格 优先 的 原 则 执行 指 令 ； 如遇 指 令 价 位相 同 或 指 令价 位 不 同 但市 场 条 件 都满 足 时 ， 及时 执 行
交 易 系 统 中的 公 平 交 易模 块 ； 采 用公 平 交 易 分析 系 统 对 不同 投 资 组 合的 交 易 价 差进 行 定 期 分析 ； 对
投资流程独 立稽核等。
本 基 金 管 理人 每 季 度 和每 年 度 对 所有 投 资 组 合进 行 同 向 交易 价 差 分 析、 反 向 及 异常 交 易 分 析。
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 未
发现有超过该证券当日成交量 5% 的 情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对 不 同 投 资 组 合 邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从 交 易 量 、 交 易 价 格 、 交 易 金 额 等 方 面 进 行 分 析 ， 未 发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95% 置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分 布检验，同时进一步对不同投
资 组 合 同 向交 易 的 交 易占 优 比 情 况以 及 潜 在 的价 差 金 额 对投 资 组 合 的贡 献 进 行 分析 ， 未 发 现明 显 异
常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2018 年是所 有表征指数全部下跌的一年， 其中上证指数全年下跌 24.59% ， 创业板指数全年下跌
31.12% ， 中 小板指数全年下跌 35.31% 。 指数除了 一月初的上涨外， 全年基本没有可观的反弹。 全年
来看，除了银行板块跌幅相对较小外，其他板块跌幅都非常大。其中电子，传媒等板块跌幅最大。
宏观层面上看， 2018 年 政策上继续坚持了去杠杆， 控制流动性的政策。 股市受制于流动性约束，
全年表现不佳。
本 基 金 是 灵活 配 置 型 基金 。 本 基 金年 初 预 见 了市 场 风 险 ，主 动 选 择 了 一 月 底 空 仓操 作 ， 并 坚持
了 十一个月，到十二月初才开始加仓，空仓的操作为基金持有人规避了股市大幅的下跌。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-0.27% ，同期业绩比较基准收益率为-10.68% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ，本基金认为，宏观政策继续会保持稳健，但流动性会比 2018 年边际改 善。基于
此，2019 年 的指数表现预计比 2018 年会有所改善。全年可能会出现指数搭台，个股轮动表现的过
程 。 本 基 金是 灵 活 配 置型 基 金 ， 操作 主 要 以 稳健 为 主 。2019 年 配 置 会以 稳 健 的 大金 融 为 主 要方 向 。
在市场风险变化过程中，调整好合理仓位。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 内 部 建立 估 值 工 作小 组 对 证 券估 值 负 责 。估 值 工 作 小组 由 公 司 运营 部 、 权 益投 资 部 、 交易
部 、 监 察 稽核 部 、 风 险管 理 部 、 量化 投 资 部 、研 究 部 部 门经 理 组 成 ，并 根 据 业 务分 工 履 行 相应 的 职
责 ， 所 有 成员 都 具 备 丰富 的 专 业 能力 和 估 值 经验 ， 参 与 估值 流 程 各 方不 存 在 重 大利 益 冲 突 。基 金 经
理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作小组成员 1/2 以 上多数票通过， 量化投资部、 研究部、
权 益 投 资 部对 估 值 决 策必 须 达 成 一致 ， 估 值 决策 由 公 司 总经 理 签 署 后生 效 。 对 于估 值 政 策 ，公 司 和
基 金 托 管 银行 有 充 分 沟通 ， 积 极 商讨 达 成 一 致意 见 ； 对 于估 值 结 果 ，公 司 和 基 金托 管 银 行 有详 细的
核 对 流 程 ，达 成 一 致 意见 后 才 能 对外 披 露 。 会计 师 事 务 所认 可 公 司 基金 估 值 的 政策 和 流 程 的适 当 性
与合理性。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 法 律 法规 的 规 定 和本 基 金 基 金合 同 的 约 定， 以 及 本 基金 实 际 运 作情 况 ， 本 基金 本 报 告 期未国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托管人声明：
招 商 银 行 具备 完 善 的 公司 治 理 结 构、 内 部 稽 核监 控 制 度 和风 险 控 制 制度 ， 我 行 在履 行 托 管 职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
招 商 银 行 根据 法 律 法 规、 托 管 协 议约 定 的 投 资监 督 条 款 ，对 托 管 产 品的 投 资 行 为进 行 监 督 ，并
根据监管要求履行报告义务。
招 商 银 行 按照 托 管 协 议约 定 的 统 一记 账 方 法 和会 计 处 理 原则 ， 独 立 地设 置 、 登 录和 保 管 本 产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 年 度 报 告中 财 务 指 标、 净 值 表 现、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 内容 真 实 、 准确 ， 不 存 在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本 报 告 期 的基 金 财 务 会计 报 告 经 毕马 威 华 振 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ） 审 计， 注 册 会 计师
王国蓓 、钱茹雯签字出具了毕马威华振审字第 1900071 号标 准无保留意见的审计报告。投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 55,910,793.00 7,805,332.09
结算备付金 - 600,468.78
存出保证金 - 68,800.69
交易性金融资产 51,939,140.00 133,421,829.50
其中：股票投资 51,939,140.00 133,420,830.00
基金投资 - -
债券投资 - 999.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 12,429.78 2,207.26
应收股利 - -
应收申购款 127,806.80 335,655.92
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 107,990,169.58 142,234,294.24
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - - 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 29,076.57 170,018.04
应付管理人报酬 92,447.34 115,677.63
应付托管费 23,111.81 28,919.40
应付销售服务费 - -
应付交易费用 50,156.79 204,181.40
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 365,001.84 365,083.76
负债合计 559,794.35 883,880.23
所 有 者 权益： - -
实收基金 94,849,908.72 124,456,312.57
未分配利润 12,580,466.51 16,894,101.44
所 有 者 权益合 计 107,430,375.23 141,350,414.01
负 债 和 所有者 权 益 总计 107,990,169.58 142,234,294.24
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 基金份额净值 1.1326 元 ， 基金份额总额 94,849,908.72 份。
7.2 利润表
会计主体： 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 2,895,542.22 6,112,328.79
1. 利息收入 2,583,590.39 3,370,953.22
其中：存款利息收入 455,935.81 129,223.34 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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债券利息收入 1,778,740.45 3,196,294.19
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 348,914.13 45,435.69
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“-”填列 ） 12,178,860.28 1,307,026.11
其中：股票投资收益 12,418,134.87 9,923,693.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 -239,274.59 -8,626,300.95
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 9,634.05
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损失以“-” 号填
列）
-11,997,112.64 1,183,976.71
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列 ） 130,204.19 250,372.75
减 ： 二 、费用 2,307,536.40 2,952,440.52
1 ．管理人报 酬 1,250,890.38 1,265,082.64
2 ．托管费 312,722.55 316,270.54
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 334,832.38 702,853.26
5 ．利息支出 - 247,100.32
其中：卖出回购金融资产支出 - 247,100.32
6 ．税金及附 加 0.04
-
7 ．其他费用 409,091.05 421,133.76
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以“-” 号 填列 ） 588,005.82 3,159,888.27
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润 （ 净 亏 损以“-”号填列 ） 588,005.82 3,159,888.27 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
124,456,312.57 16,894,101.44 141,350,414.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 588,005.82 588,005.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-29,606,403.85 -4,901,640.75 -34,508,044.60
其中：1. 基金 申购款 27,171,944.19 4,335,090.48 31,507,034.67
2. 基金赎回款 -56,778,348.04 -9,236,731.23 -66,015,079.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
94,849,908.72 12,580,466.51 107,430,375.23
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
440,790,444.97 20,019,132.71 460,809,577.68 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 3,159,888.27 3,159,888.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-316,334,132.40 -6,284,919.54 -322,619,051.94
其中：1. 基金 申购款 71,484,660.60 9,003,899.38 80,488,559.98
2. 基金赎回款 -387,818,793.00 -15,288,818.92 -403,107,611.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
124,456,312.57 16,894,101.44 141,350,414.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中 国 证 监 会”) 《 关 于 核 准 国 联 安 睿 祺 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》( 证 监 基
金字 [2015] 388 号文) 批 准， 由国联安基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套规则和 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于 2015 年 4 月
8 日生效。 本 基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集规模为 619,398,446.67 份 基金
份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 和 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书( 更新) 》 的 有关规定， 本基
金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创 业板及国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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其他中国证监会核准上市的股票) 、 债券 ( 国债、 金融债、 企业/ 公司债、 次级债、 可转换债券 ( 含分
离 交 易 可 转 债) 、 可 交 换 债 券 、 央 行 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 短 期 融 资 券 、 中 期 票 据 、 中 小 企 业 私 募
债等) 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 、 股 指 期 货 、 国 债 期 货 、 权 证 以 及 法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定) 。 在正常市场情
况下， 本基金投资组合的比例范围为： 股票资产占基金资产的 0% - 95% ； 权证投资 占基金资产净值
的 0% - 3% ；在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的
政府债券的投资比例不低于基金 资产净值的 5% ， 其中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金、 应收
申购款。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×50% ＋ 上证国债指数×50% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基 金定期报告在公开披露的第二个工作日， 分别报
中国证监会和基金管理人 主要办公 场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“ 财政部”) 颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告和半年 度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《 证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 财 务 报 表符 合 财 政 部颁 布 的 企 业会 计 准 则 及附 注 7.4.2 中 所 列 示 的中 国 证 监 会和 中 国 证 券 投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财 务状况、2018 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《关 于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2012] 85 号文《财 政部、国家税
务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]
101 号《 财政 部 、 国 家税 务 总 局 、证 监 会 关 于上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的
通知》 、 财税 [2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字 [2008]
16 号 《关于 做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1 号文 《 财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《 关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》 、财税 [2016] 140 号 文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财
税 [2017] 2 号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财 税 [2017] 56 号 《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增) 试点，
建 筑 业 、 房地 产 业 、 金融 业 、 生 活服 务 业 等 全部 营 业 税 纳税 人 ， 纳 入试 点 范 围 ，由 缴 纳 营 业税 改 为
缴纳增值税。
2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以 后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营资管产品 过程中发生的增值
税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日 以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证 券 投 资 基金 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券收 入 取 得 的金 融 商 品 转让 收 入 免 征增 值 税 ； 对国
债 、 地 方 政府 债 利 息 收入 以 及 金 融同 业 往 来 取得 的 利 息 收入 免 征 增 值税 ； 同 业 存款 利 息 收 入免 征 增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中 收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价， 暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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(d) 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 、 红 利 所 得 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取 得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人
所得税的应纳税所得额： 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月) 的 ， 其股息红利所得全额计入应纳税所
得额； 持股期限在 1 个 月以上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1
年 的 ， 暂 免征 收 个 人 所得 税 。 对 基金 持 有 的 上市 公 司 限 售股 ， 解 禁 后取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照
上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入
个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管
理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
招商银行股份有限公司 （“ 招商银行” ） 基金托管人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司 （“ 国泰 君安” ）
基金管理人的股东（截止至 2018 年 5
月 3 日 ） 、基 金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司 （“ 太 平洋资管” ）
基金管理人的股东（自 2018 年 5 月 4
日起）
安联集团 基金管理人的股东
注： 自 2018 年 5 月 4 日 起， 本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司， 因此自 2018 年 5 月 4 日起， 国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018 年 5
月 3 日止期间的交易，所披露的与太平洋资产管理有限责任公司之间的关联方交易均为发生在自
2018 年 5 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日止期间的交易。
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 - - 145,598,557.84 29.96%
7.4.8.1.2 权证 交 易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行过权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 - - 88,817,076.21 61.36%
7.4.8.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 - - 123,800,000.00 20.18%
7.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
- - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 134,883.30 30.17% 84,823.42 41.54%
注：1 、 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2 、 根据 《证券交易单元租用协议》 ， 本基金管理人在租用国泰君安证券交易专用交易单元进行
股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,250,890.38 1,265,082.64
其中：支付销售机构的客户维护费 791,371.31 1,067,693.24
注： 支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.0% 的年 费
率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 计算公式为： 日基金管理费= 前一日基金资产净值× 1.0%/
当年天数。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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月31日 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 312,722.55 316,270.54
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费= 前一日基金资产净值× 0.25%/ 当年天数 。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均未持有过本基金。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
55,910,793.00 452,650.51 7,805,332.09 101,364.07
注：本基金通过“ 招商银 行基金托管结算资金专用存款账户” 转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金， 于 2018 年 12 月 31 日的相关 余额为人民币 0.00 元。(2017 年 12 月 31 日： 人 民
币 600,468.78 元)
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金 2018 年 2 月 1 日于银行间市场购入招商银行股份有限公司 2017 年第 095 期 同业存单 （债
券简称： 17 招商银行 CD095 ， 债券代 码： 111707095 ） ， 数量为 200,000 张， 成 交金额为 19,165,580.00国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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元， 清算金额 为 19,883,794.03 元 。 该同 业存单于 2018 年 3 月 28 日兑付， 实际 兑付金额为 20,000,000.00
元。
7.4.9 期末 （2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售， 可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的
股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公
司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起 12 个 月内不得转让。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 0.00 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交
易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不
低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
7.4.10.1 公 允价 值
7.4.10.1.1 以公 允 价 值计量 的 资 产和负 债
下 文 列 示 了本 基 金 在 每个 资 产 负 债表 日 持 续 和非 持 续 以 公允 价 值 计 量的 资 产 和 负债 于 本 报 告期
末 的 公 允 价值 信 息 及 其公 允 价 值 计量 的 层 次 。公 允 价 值 计量 结 果 所 属层 次 取 决 于对 公 允 价 值计 量 整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计 量日能够 取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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第二层次输入值： 除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关 资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 51,939,140.00 元 ， 无属 于第二层次、 第三层次的余额 (2017 年 12 月 31 日：
第一层次的余额为人民币 125,742,510.00 元， 第二 层次的余额为人民币 7,679,319.50 元 ， 无属于第三
层次的余额) 。
(a) 第二层次的公允价值计量
对 于 本 基 金投 资 的 证 券交 易 所 上 市的 证 券 ， 若出 现 重 大 事项 停 牌 、 交易 不 活 跃 （包 括 涨 跌 停时
的交易不活跃） 、 或属于 非公开发行等情况时， 本基金不会于停牌期间、 交易不活跃期间及限售期间
将 相 关 证 券的 公 允 价 值列 入 第 一 层次 。 本 基 金综 合 考 虑 估值 调 整 中 采用 的 不 可 观察 输 入 值 对于 公 允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基 金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017 年 12 月 31 日： 无) 。
7.4.10.1.2 其他 金 融 工具的 公 允 价值 ( 期 末 非 以 公允 价 值 计量的 项 目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 51,939,140.00 48.10
其中：股票 51,939,140.00 48.10
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 55,910,793.00 51.77
7 其他各项资产 140,236.58 0.13
8 合计 107,990,169.58 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
8.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
8.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
7,146,000.00 6.65
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
44,793,140.00 41.70
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- - 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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合计 51,939,140.00 48.35
8.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通 投 资 股 票投资 组 合
本基金本 报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 002142 宁波银行 587,000 9,521,140.00 8.86
2 601398 工商银行 1,770,000 9,363,300.00 8.72
3 601939 建设银行 1,420,000 9,045,400.00 8.42
4 601318 中国平安 153,000 8,583,300.00 7.99
5 601288 农业银行 2,300,000 8,280,000.00 7.71
6 600900 长江电力 450,000 7,146,000.00 6.65
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002142 宁波银行 10,104,099.60 7.15
2 601318 中国平安 9,921,430.15 7.02
3 601939 建设银行 9,582,400.00 6.78
4 601398 工商银行 9,573,000.00 6.77
5 601288 农业银行 8,303,000.00 5.87
6 600900 长江电力 6,589,843.40 4.66
7 000596 古井贡酒 1,401,609.00 0.99
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％） 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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1 600436 片仔癀 9,181,257.00 6.50
2 002304 洋河股份 8,976,415.00 6.35
3 601888 中国国旅 8,772,301.70 6.21
4 600872 中炬高新 8,603,097.60 6.09
5 000513 丽珠集团 8,215,484.87 5.81
6 000963 华东医药 8,197,502.00 5.80
7 600276 恒瑞医药 8,172,789.00 5.78
8 000538 云南白药 7,963,175.00 5.63
9 000661 长春高新 7,840,844.50 5.55
10 600196 复星医药 7,776,525.98 5.50
11 600867 通化东宝 7,675,839.00 5.43
12 002507 涪陵榨菜 7,659,877.00 5.42
13 600809 山西汾酒 7,095,724.00 5.02
14 002294 信立泰 6,985,947.61 4.94
15 600702 舍得酒业 6,668,402.03 4.72
16 300015 爱尔眼科 4,879,898.00 3.45
17 600521 华海药业 4,502,739.00 3.19
18 000596 古井贡酒 4,109,169.00 2.91
19 300009 安科生物 4,101,061.00 2.90
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 55,475,382.15
卖出股票的收入（成交）总额 137,378,049.29
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本 报告 期 内 ， 经查 询 上 海 证券 交 易 所 、深 圳 证 券 交易 所 等 机 构公 开 信 息 披露 平 台 ， 本基 金 投
资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 中 除 工商 银 行 外 ，没 有 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 的 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
工商银行（601398 ） 的 发行 主 体 中 国工 商 银 行 股份 有 限 公 司齐 齐 哈 尔 分行 由 于 越 权私 售 对 公 理财 产
品、违规修改合同文本销售对公理财产品于 2018 年 1 月 4 日被齐齐哈尔银监分局罚款 1040 万 元人
民币。
本 基 金 管 理人 在 严 格 遵守 法 律 法 规、 本 基 金 《基 金 合 同 》和 公 司 管 理制 度 的 前 提下 履 行 了 相关 的 投
资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
12,429.78
5 应收申购款
127,806.80
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
140,236.58
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,640
57,835.31 - - 94,849,908.72 100.00%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 11,755.31 0.01%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
截 止 本 报 告期 末 ， 本 公司 高 级 管 理人 员 、 基 金投 资 和 研 究部 门 负 责 人持 有 本 基 金份 额 总 量 的数
量区间均为 0 ；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 4 月 8 日) 基 金份额总额 619,398,446.67
本报告期期初基金份额总额 124,456,312.57
本报告期 基金总申购份额 27,171,944.19
减： 本报告期基金总赎回份额 56,778,348.04
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 94,849,908.72
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、2018 年 3 月 30 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2 、 2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司董事、 独立董事 变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先 生担任公司第五届董事会董事，公司
总 经 理 孟 朝霞 女 士 继 续担 任 公 司 第五 届 董 事 会董 事 ； 贝 多广 先 生 、 岳志 明 先 生 担任 公 司 第 五届 董 事
会 独 立 董 事， 胡 斌 先 生继 续 担 任 公司 第 五 届 董事 会 独 立 董事 。 庹 启 斌先 生 、 汪 卫杰 先 生 不 再担 任 本
公司董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
3 、2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更公告》 ， 于业明先生担任公司董事长及法定代表人， 庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表人。
4 、2018 年 4 月 28 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《 国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
7 、2018 年 6 月 28 日， 基 金管理人发布 《国安睿 祺灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更
公告》 ，侯慧 娣女士不再担任本基金的基金经理。
8 、本报告期 内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 报 告 期 内基 金 未 有 改聘 为 其 审 计的 会 计 师 事务 所 的 情 况。 本 基 金 报告 年 度 支 付给 毕 马 威 华振
会计师事务所有限公司的报酬为 6.5 万元，目前该事务所已向本基金提供连续 4 年 的审计服务。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
1 、 本报告期 内， 中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发 《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措 施的决定》 。 对此， 本基金管理人高度重视， 制定并落实相关
整改措施， 及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告， 顺利通过了该局的整改验收。
2 、本报告期 内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
联讯证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 112,418,348.86 58.29% 104,694.69 58.82% -
海通证券股份
有限公司
1 80,435,082.58 41.71% 73,300.43 41.18% - 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：1 、专用 交易单元的选择标准和程序
（1 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币。
B 财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为 规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金 运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告 被基金采纳的情况；
C 因采纳其 报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管 理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人 将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
联讯证券 股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- -
162,000,0
00.00
64.80% - -
海通证券股份
有限公司
- -
88,000,00
0.00
35.20% - -
12
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东 会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准 （证监许可[2018]557 号 ） ， 本基 金管理人原股东国泰君安证
券 股 份 有 限公 司 将 所 持 51% 股 权 转 让给 太 平 洋 资产 管 理 有 限责 任 公 司 。上 述 事 项 涉及 的 相 关 工商 变
更 登 记 等 事宜 ， 已 按 规定 办 理 完 毕。 变 更 后 ，本 基 金 管 理人 的 股 东 为太 平 洋 资 产管 理 有 限 责任 公 司
和安联集团。
国 联 安 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 九年三 月 三 十日
