国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
国联安德盛红利混合型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安红利混合
基金主代码 257040
交易代码
257040(前端)
257041(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 10 月 22 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 77,777,527.47 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于盈利稳定增长的、具有较高股息收益率的、财务稳
健的上市公司，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金属于混合型基金，在运作期间，本基金将分别从宏观经济情景、各
类资产收益风险预期等方面进行深入分析， 在股票与债券资产之间进行策
略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投
资组合，规避或控制市场风险，提高基金收益率；
（二）行业及股票投资策略
本基金将个股选择做为投资重点。行业配置是在股票选择的基础之上形
成。 即我们在构建组合的过程中， 会首先优选出具有较高分红预期的公司。
在此基础上，通过对经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分
析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，同时
考虑行业的成长性，得出各行业的相对投资价值与投资时机，结合这些行
业评估值来确定上述公司的配置比例。我们主要对行业经济基本面因素、
上市公司基本面因素以及证券市场交易信息这三类相关因素进行分析， 最
终形成本基金的行业配置。
国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（三）个股选择
本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略， 精选出兼具稳定的高分红
能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，
以增强本基金的股息收益和资本增值能力。 本基金投资于红利型股票的比
例不低于本基金持有的股票资产的 80%。
1、确定备选股
本基金综合考察上市公司分红记录和分红预期等指标来确定基金的股票
备选库。具体选股标准包括满足以下一项或多项特征的股票：
（1）过去三年内具有较高的分红率的公司, 其中分红包括现金股利和股
票股利；
（2）预期今后股息分配率提高的公司；
（3）预期每股收益大幅提高的公司。
2、在备选股的基础上，通过毛利率，费用指标、资产负债率等财务指标
的分析构建核心股票库。
3、在核心股票库的基础上通过公司研究员对公司的实地调研和安联的草
根研究方法对上市公司的成长性等进行深入一系列衡量构建本公司的投
资组合。
（四）债券投资
基于策略性资产配置的需要， 本基金在预期股票市场阶段性回报率低于债
券资产回报率时，本基金将会将一部分基金资产投资于国债、金融债、中
央银行票据及企业债券等固定收益资产。 本基金在固定收益证券投资与研
究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究人员分别从利率、
信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，
并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略， 具体包括
利率策略、信用策略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券总体指导
性投资策略基础上，结合本基金流动性要求的特点，形成具体投资策略。
（五）权证投资
权证投资的包括两个方面：一是基金经理提出投资要求；二是数量策略研
究员提供投资建议。
基金经理提出投资权证的要求， 相关的数量策略研究员应该根据投资目的国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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进行相关的投资价值分析，作为投资决策的依据。对于作为基础证券备选
方案的权证，研究基础证券与权证在风险和收益方面的区别；对于在组合
管理层面利用权证调整组合风险收益特征的投资， 测算所选权证与投资组
合的相关性及其稳定性，并研究此项投资的风险因素等。
业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场
基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李华 张燕
联系电话 021-38992888 0755-83199084
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95555
传真 021-50151582 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -10,369,921.57 4,290,941.16 -17,742,773.98
本期利润 -35,851,661.9714,468,075.11 -37,105,500.29国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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加权平均基金份额本期利润 -0.4480 0.1396 -0.2759
本期基金份额净值增长率 -36.67% 12.14% -18.30%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2163 0.0166 -0.0324
期末基金资产净值 60,950,887.38105,843,248.93 134,538,353.06
期末基金份额净值 0.784 1.238 1.104
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允
价值调整的影响。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -18.42% 1.71% -9.65% 1.31% -8.77% 0.40%
过去六个月 -30.12% 1.61% -10.90% 1.20% -19.22% 0.41%
过去一年 -36.67% 1.65% -19.66% 1.07% -17.01% 0.58%
过去三年 -41.98% 1.67% -13.44% 0.94% -28.54% 0.73%
过去五年 24.42% 1.89% 30.72% 1.23% -6.30% 0.66%
自基金合同生
效起至今
78.07% 1.63% 64.78% 1.27% 13.29% 0.36%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安德盛红利混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：
2、
建仓期结
3、上
于所列数
3.2.3 过
1、本基金
本基金基金合
结束时各项资
上述基金业绩
数字。
去五年基金每
(
的业绩比较基
合同于 2008
资产配置符合
绩指标不包括
每年净值增长
过去五年基
国联
第
(2008 年 10 月
基准为沪深 3
年 10月 22
合合同约定；
括持有人认购
长率及其与同
国联安德盛红
基金净值增长
联安德盛红利
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月 22 日至 20
300 指数×80
日生效。本
购或交易基金
同期业绩比较
红利混合型证
长率与业绩比
利混合型证券
018年 12 月
0%+上证国债
基金建仓期
金的各项费用
较基准收益率
证券投资基金
比较基准收益
券投资基金 2
31 日)
债指数×20%；
自基金合同生
用，计入费用后
率的比较
金
率的对比图
2018 年年度报
；
生效之日起 6
后实际收益水
报告摘要
6 个月，
水平要低注：
低于所列
3.3 过去
年度
2018
2017
2016
合计
注：
施的是 2
4.1 基金
4.1.1 基
国联
洋资产管
上述基金业
列数字。
去三年基金的
度
每10份
份额分
8
7
6
计
本基金于 2
2015 年度的利
金管理人及基
金管理人及其
联安基金管理
管理有限责任
业绩指标不包
的利润分配情
份基金
分红数
现
-
-
2.500
2.500
2016 年 4月
利润分配。
基金经理情况
其管理基金的
理有限公司是
任公司，是国
国联
第
包括持有人认
情况
现金形式发放
额
31,971,328
31,971,328
1 日实施的利
§4
况
的经验
是中国第一家
国内领先的“A
联安德盛红利
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认购或交易基
放总再 投 资
-
-
8.10
8.10
利润分配，收
4
管理人报
家获准筹建的
A+H”股上市
利混合型证券
基金的各项费用
资形式发放总
额
2,834,890.8
2,834,890.8
收益分配基准
报告
的中外合资基
市综合性保险
券投资基金 2
用，计入费用
总 年度利润
计
-
-
1 34,8
1 34,8
准日为 2015 年
金管理公司
集团中国太平
2018 年年度报
用后实际收益
单位：人
润分配合
计
-
-
806,218.91
806,218.91
年 12月 31 日
，其中方股东
平洋保险（集
报告摘要
益水平要
人民币元
备注
-
-
-
-
日，即实
东为太平
集团）股国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截
至本报告期末，公司共管理四十只开放式基金。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团
队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳
健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑青
本基金基金经
理。
2015-12-0
4
-
8 年（自
2010 年起）
郑青先生，硕士研究生。2010 年
7 月至 2013 年 9 月在东方证券从
事研究工作，2013 年 9 月加入国
联安基金管理有限公司，担任基
金经理助理。 2015年 12 月起任国
联安德盛红利混合型证券投资基
金的基金经理。
潘明
本基金基金经
理、兼任国联
安优选行业混
合型证券投资
基金基金经
理、国联安科
技动力股票型
证券投资基金
基金经理。
2015-04-1
7
2018-07-10
9 年（自
2009 年起）
潘明先生,硕士研究生。1996 年 6
月至 1998年 6月在计算机科学公
司担任咨询师；1998 年 8 月至
2005 年 5 月在摩托罗拉公司担任
高级行政工程师；2003 年 1 月至
2003年 12月在扎克斯投资管理公
司担任投资分析师；2004 年 4 月
至 2005年 5月在短剑投资公司担
任执行董事；2005 年 5月至 2009
年 7 月在指导资本公司担任基金
经理兼大宗商品研究总监；2009
年 8月至 2010年 3月在海通证券
股份有限公司担任投资经理；
2010年 1月至 2013年 1月在 GCS
母基金公司、 GCS 有限公司、 GCS
有限责任合伙公司担任独立董
事；2010 年 3 月至 2012 年 10 月
在光大证券资产管理有限公司担
任投资经理助理； 2012 年 10 月至
2013年 12月在光大证券资产管理
有限公司担任投资经理。2013 年
12 月起加入国联安基金管理有限
公司，担任基金经理助理。2014
年 2 月起担任国联安优选行业混
合型证券投资基金的基金经理。国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2015年 4月至 2018年 7月兼任国
联安德盛红利混合型证券投资基
金的基金经理。2015 年 4 月至
2017 年 2 月兼任国联安主题驱动
混合型证券投资基金的基金经
理。2016 年 1 月起兼任国联安科
技动力股票型证券投资基金的基
金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安德盛红利混
合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经
理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设
置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人
建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，
启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优
先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对
投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未
发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95%置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，同时进一步对不同投
资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异
常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年在内忧外患的影响下，A 股市场经历了惨烈的调整，跌幅位于 2005 年以来第二位。内
忧在于国内经济下行压力、股权质押风险、流动性风险等，外患在于贸易摩擦反复、外围市场波动，
以上因素压制市场风险偏好。在全年的操作中，本基金增加了在 TMT、券商等板块的配置，但受到
新能源汽车等板块拖累导致净值有所波动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-36.67%，同期业绩比较基准收益率为-19.66%。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019 年初，受外围环境转暖、国内稳增长政策的影响，市场情绪有所恢复，外资流入 A股，春
季躁动行情开启。短期来看，大盘或延续反弹行情，支撑上涨的动力主要来自于政策利好催化、外
资持续流入等因素。但对于大盘中期的走势仍维持谨慎，经济下行压力较大，“业绩底”还未出现，
股市仍是结构性机会，成长和消费股里都会有机会。行业方面本基金看好成长板块的新能源汽车、
半导体、5G，消费板块的汽车、家电，以及受益于科创板推出的龙头券商。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以上多数票通过，量化投资部、研究部、
权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性
与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师
黄小熠、钱茹雯签字出具了毕马威华振审字第 1900070 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产： --
银行存款 5,631,161.459,559,322.03
结算备付金 195,040.90118,131.75
存出保证金 25,460.3136,489.38
交易性金融资产 55,084,570.3396,741,300.95
其中：股票投资 55,084,570.3396,741,300.95国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 549,082.60 -
应收利息 1,257.842,156.73
应收股利 --
应收申购款 17,476.2337,382.84
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 61,504,049.66 106,494,783.68
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
负 债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 --
应付赎回款 131,312.41136,196.55
应付管理人报酬 82,603.42137,366.02
应付托管费 13,767.2122,894.31
应付销售服务费 --
应付交易费用 75,217.2399,854.94
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 15页共 35页
递延所得税负债 --
其他负债 250,262.01255,222.93
负债合计 553,162.28 651,534.75
所有者权益： --
实收基金 77,777,527.4785,469,727.50
未分配利润 -16,826,640.0920,373,521.43
所有者权益合计 60,950,887.38 105,843,248.93
负债和所有者权益总计 61,504,049.66 106,494,783.68
注：报告截止日 2018 年 12月 31 日，基金份额净值 0.784元，基金份额总额 77,777,527.47份。
7.2 利润表
会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年
12月 31 日
一、收入 -33,781,019.39 17,690,296.26
1.利息收入 114,002.7979,517.77
其中：存款利息收入 114,002.79 79,517.77
债券利息收入 --
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） -8,435,975.83 7,391,706.83
其中：股票投资收益 -9,075,926.75 6,734,252.14
基金投资收益 --
债券投资收益 --
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 16页共 35页
衍生工具收益 --
股利收益 639,950.92657,454.69
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-25,481,740.40 10,177,133.95
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 22,694.05 41,937.71
减：二、费用 2,070,642.58 3,222,221.15
1．管理人报酬 1,296,276.731,846,674.35
2．托管费 216,046.06307,779.00
3．销售服务费 --
4．交易费用 306,301.70809,614.71
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．税金及附加 -
-
7．其他费用 252,018.09258,153.09
三、 利润总额 （亏损总额以“-”号填列） -35,851,661.97 14,468,075.11
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -35,851,661.97 14,468,075.11
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛红利混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
85,469,727.50 20,373,521.43 105,843,248.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- -35,851,661.97 -35,851,661.97国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17页共 35页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-7,692,200.03 -1,348,499.55 -9,040,699.58
其中：1.基金申购款 18,807,678.29 2,240,058.84 21,047,737.13
2.基金赎回款 -26,499,878.32 -3,588,558.39 -30,088,436.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
77,777,527.47 -16,826,640.09 60,950,887.38
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
121,857,420.65 12,680,932.41 134,538,353.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 14,468,075.11 14,468,075.11
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-36,387,693.15 -6,775,486.09 -43,163,179.24
其中：1.基金申购款 25,372,743.62 7,012,921.01 32,385,664.63
2.基金赎回款 -61,760,436.77 -13,788,407.10 -75,548,843.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
---国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18页共 35页
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
85,469,727.50 20,373,521.43 105,843,248.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安德盛红利混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金”) (原“国联安德盛红利股票证券投资基
金”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会”)《关于核准德盛红利股票证券投资基金募
集的批复》(证监许可 [2008] 997 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》等相关法规和《德盛红利股票证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2008 年
10月 22 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为 729,757,551.04份基
金份额。根据《国联安基金管理有限公司关于旗下五只基金变更基金名称的公告》 ，自 2015 年 8 月
8 日起， “国联安德盛红利股票证券投资基金”更名为“国联安德盛红利混合型证券投资基金”。本基金
的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《德盛红利混合型证券投资基金基金合
同》和《国联安德盛红利混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票，债券及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产
的 60%-95%，其中 80%以上的股票资产将投资于具有较高预期股息收益率的股票，包括当期股息收
益率较高的股票、预期盈利大幅增长的股票以及预期股息分配率将提高的股票；债券、货币市场工
具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%， 其中现金 （不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的
业绩比较基准为：沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 19页共 35页
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部”) 颁布的
企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号 <
年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况、2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税
务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]
101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字 [2008]
16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1 号文 《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20页共 35页
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财
税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017] 56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为
缴纳增值税。
2018年 1月 1 日 ( 含) 以后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人
所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所
得额；持股期限在 1 个月以上至 1年 ( 含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照
上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管
理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”）
基金管理人的股东（截止至 2018 年 5
月 3 日） 、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司（“太平洋资管”）
基金管理人的股东（自 2018 年 5 月 4
日起）
安联集团 基金管理人的股东
注：自 2018 年 5 月 4 日起，本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司，因此自 2018 年 5 月 4日起，国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018年 5
月 3 日止期间的交易，所披露的与太平洋资产管理有限责任公司之间的关联方交易均为发生在自
2018年 5月 4 日至 2018年 12 月 31 日止期间的交易。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 --70,478,474.69 13.55%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行过权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行过债券交易。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1 日至 2018年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 --- -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 65,636.8113.72% 42,321.49 42.38%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券交易专用交易单元进行
股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,296,276.73 1,846,674.35
其中：支付销售机构的客户维护费 364,399.91 507,328.38
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷
当年天数 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 216,046.06 307,779.00
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未持有过本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 5,631,161.45112,383.179,559,322.03 74,889.76
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。本基金通过“招商银
行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于 2018
年 12 月 31 日的相关余额为人民币 195,040.90 元。(2017 年 12 月 31 日：人民币 118,131.75 元)。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 24页共 35页
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的
股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公
司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项
16.01
2019-0
1-10
17.15 115,400.00 1,946,163.00 1,847,554.00-
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易
的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低
于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25页共 35页
7.4.10.1.1 以公允价值计量的资产和负债
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 53,237,016.33 元，第二层次的余额为人民币 1,847,554.00 元，无属于第三
层次的余额 (2017年 12 月 31 日：第一层次的余额为人民币 94,870,439.04元，第二层次的余额为人
民币 1,870,861.91 元，无属于第三层次的余额) 。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间
将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日， 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017年 12月 31日： 无) 。
7.4.10.1.2 其他金融工具的公允价值 ( 期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 55,084,570.33 89.56
其中：股票 55,084,570.33 89.56
2 基金投资
国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26页共 35页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,826,202.35 9.47
8 其他各项资产 593,276.98 0.96
9 合计 61,504,049.66 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 39,064,824.33 64.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
2,407,334.00 3.95
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
8,711,218.00 14.29
J 金融业
3,825,574.00 6.28
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27页共 35页
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,075,620.00 1.76
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 55,084,570.33 90.38
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 300450 先导智能 190,9745,526,787.56 9.07
2 603799 华友钴业 145,9754,395,307.25 7.21
3 000651 格力电器 106,6003,804,554.00 6.24
4 002466 天齐锂业 108,6063,184,327.92 5.22
5 603659 璞泰来 46,4002,199,360.00 3.61
6 002460 赣锋锂业 94,0452,076,513.60 3.41
7 600741 华域汽车 111,1002,044,240.00 3.35
8 601688 华泰证券 122,1001,978,020.00 3.25
9 600699 均胜电子 83,0001,938,880.00 3.18
10 300059 东方财富 155,0001,875,500.00 3.08
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28页共 35页
产净值比例
（％）
1 600884 杉杉股份 3,417,402.00 3.23
2 300316 晶盛机电 3,135,374.00 2.96
3 300409 道氏技术 3,084,405.00 2.91
4 002572 索菲亚 2,896,490.00 2.74
5 002371 北方华创 2,847,500.00 2.69
6 300182 捷成股份 2,823,670.00 2.67
7 002456 欧菲科技 2,814,760.00 2.66
8 601111 中国国航 2,611,180.00 2.47
9 000063 中兴通讯 2,416,843.00 2.28
10 300568 星源材质 2,336,761.20 2.21
11 300618 寒锐钴业 2,218,920.00 2.10
12 002475 立讯精密 2,213,254.00 2.09
13 002410 广联达 2,175,210.00 2.06
14 002236 大华股份 2,169,161.00 2.05
15 002920 德赛西威 2,121,399.00 2.00
16 000977 浪潮信息 2,120,270.00 2.00
17 603986 兆易创新 2,092,740.00 1.98
18 002709 天赐材料 2,058,371.00 1.94
19 000822 山东海化 2,017,326.00 1.91
20 300059 东方财富 1,995,243.00 1.89
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002508 老板电器 9,334,437.91 8.82
2 002236 大华股份 5,174,161.35 4.89
3 002460 赣锋锂业 3,645,735.85 3.44
4 300182 捷成股份 2,718,720.00 2.57
5 002456 欧菲科技 2,625,907.65 2.48
6 600338 西藏珠峰 2,421,384.00 2.29
7 000049 德赛电池 2,400,559.08 2.27
8 002273 水晶光电 2,365,845.00 2.24
9 300070 碧水源 2,307,651.00 2.18
10 603799 华友钴业 2,261,004.90 2.14
11 000826 启迪桑德 2,207,483.75 2.09
12 300450 先导智能 1,990,992.00 1.88国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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13 600388 龙净环保 1,969,831.00 1.86
14 300422 博世科 1,949,303.65 1.84
15 002920 德赛西威 1,896,283.30 1.79
16 600703 三安光电 1,784,772.00 1.69
17 300197 铁汉生态 1,762,593.00 1.67
18 002241 歌尔股份 1,745,641.00 1.65
19 000822 山东海化 1,712,700.00 1.62
20 002572 索菲亚 1,694,720.00 1.60
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 97,130,937.55
卖出股票的收入（成交）总额 104,230,001.02
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 30页共 35页
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.10 投资组合报告附注
8.10.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体中除华泰证券外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
华泰证券（601688）的发行主体华泰证券股份有限公司因违反银行间市场相关自律管理规则于 2018
年 9 月 30 日被中国银行间市场交易商协会处以警告处分并责令整改。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投
资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
25,460.31
2 应收证券清算款
549,082.60
3 应收股利
-
4 应收利息
1,257.84
5 应收申购款
17,476.23
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
593,276.98
8.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 31页共 35页
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,673
21,175.48 0.000.00%77,777,527.47 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008 年 10月 22 日)基金份额总额 729,757,551.04
本报告期期初基金份额总额 85,469,727.50
本报告期基金总申购份额 18,807,678.29
减：本报告期基金总赎回份额 26,499,878.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 77,777,527.47
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2018 年 3 月 30 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2、2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更公告》 ， 于业明先生担任公司董事长及法定代表人， 庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表人。
3、 2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司董事、独立董事变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler先生担任公司第五届董事会董事，公司
总经理孟朝霞女士继续担任公司第五届董事会董事；贝多广先生、岳志明先生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继续担任公司第五届董事会独立董事。庹启斌先生、汪卫杰先生不再担任本
公司董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
4、2018 年 4 月 28 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5、2018 年 7月 10 日，基金管理人发布《国联安德盛红利混合型证券投资基金基金经理变更公
告》 ，潘明先生不再担任本基金的基金经理。
6、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
7、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
8、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马威华振
会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 6 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 11 年的国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33页共 35页
审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。对此，本基金管理人高度重视，制定并落实相关
整改措施， 及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告， 顺利通过了该局的整改验收。
2、本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 100,784,951.26 50.23% 92,755.35 50.34% -
海通证券股份
有限公司
1 73,245,233.02 36.51% 66,749.05 36.22% -
联讯证券股份
有限公司
1 21,426,418.50 10.68% 19,954.45 10.83% -
申万宏源证券
有限公司
1 5,171,290.20 2.58% 4,816.05 2.61% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。 国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
中国国际金融股份有限公司交易单元已退租。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
海通证券股份 - - - - - -国联安德盛红利混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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有限公司
联讯证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可[2018]557 号） ，本基金管理人原股东国泰君安证
券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。上述事项涉及的相关工商变
更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金管理人的股东为太平洋资产管理有限责任公司
和安联集团。
国联安基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
