国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
国联安德盛稳健证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安稳健混合
基金主代码 255010
交易代码 255010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 8月 8 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 130,823,707.26 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为平衡型基金，基金管理人将充分利用国内外成功的基金管理经
验，深入研究中国经济发展的价值驱动因素，采用积极主动的投资策略，
运用全程风险管理技术，追求长期稳定的投资收益，为基金持有人提供安
全可靠的理财服务。
投资策略
本基金严格遵守科学的投资管理流程，首先采取“自上而下”的分析方法，
制定基金资产类别配置和行业配置策略，然后采取“自下而上”的基本面分
析，挖掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞争地位独特的
上市公司和预期收益率较高的债券。 利用全球投资经验和对国内市场的深
入了解，在对市场趋势准确判断的前提下，进行积极的战略性和战术性资
产配置和调整，构建在既定投资风险下的最优投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+上证国债指数×35%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种， 其风险收益特征从长期平均
及预期来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间，也介于单
纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间。 本基金力争使基金的单位风险
收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李华 郭明
联系电话 021-38992888 （010）66105799
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 （010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 1,862,542.0834,892,046.45 4,571,458.10
本期利润 -24,980,518.5534,918,219.35 -1,541,432.80
加权平均基金份额本期利润 -0.1877 0.1742 -0.0073
本期基金份额净值增长率 -15.96% 16.53% -4.95%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0052 0.1839 0.1060
期末基金资产净值 130,149,382.42161,889,933.44 250,567,299.59
期末基金份额净值 0.995 1.184 1.106
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.88% 1.23% -7.54% 1.06% 2.66% 0.17%
过去六个月 -9.87% 1.17% -8.37% 0.97% -1.50% 0.20%
过去一年 -15.96% 1.04% -15.25% 0.87% -0.71% 0.17%
过去三年 -6.92% 1.05% -9.02% 0.76% 2.10% 0.29%
过去五年 74.04% 1.42% 30.84% 1.00% 43.20% 0.42%
自基金合同生
效起至今
344.99% 1.25% 121.78% 1.11% 223.21% 0.14%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安德盛稳健证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 8 月 8 日至 2018年 12 月 31 日) 注：
2、
仓期结束
3、上
于所列数
3.2.3 过
1、本基金业
本基金基金合
束时各项资产
上述基金业绩
数字。
去五年基金每
业绩比较基准
合同于 2003
产配置符合合
绩指标不包括
每年净值增长
过去五年基
第
准为沪深 300
年 8 月 8 日
合同约定；
括持有人认购
长率及其与同
国联安德
基金净值增长
国联安德
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0 指数×65%
生效。本基
购或交易基金
同期业绩比较
德盛稳健证券
长率与业绩比
德盛稳健证券
%+上证国债指
金建仓期自基
金的各项费用
较基准收益率
券投资基金
比较基准收益
券投资基金 2
指数×35%；
基金合同生效
用，计入费用后
率的比较
率的对比图
2018 年年度报
效之日起 6个
后实际收益水
报告摘要
个月，建
水平要低注：
低于所列
3.3 过去
年度
2018
2017
2016
合计
4.1 基金
4.1.1 基
国联
洋资产管
份有限公
至本报告
上述基金业
列数字。
去三年基金的
度
每10份
份额分
8
7
6
计
金管理人及基
金管理人及其
联安基金管理
管理有限责任
公司控股的资
告期末，公司
业绩指标不包
的利润分配情
份基金
分红数
现
-
0.960
2.700
3.660
基金经理情况
其管理基金的
理有限公司是
任公司，是国
资产管理公司
司共管理四十
第
包括持有人认
情况
现金形式发放
额
7,247,100
340,304,016
347,551,117
§4
况
的经验
是中国第一家
国内领先的“A
司；外方股东
十只开放式基
国联安德
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认购或交易基
放总再 投 资
-
0.52
6.73 2
7.25 3
4
管理人报
家获准筹建的
A+H”股上市
东为德国安联
基金。国联安
德盛稳健证券
基金的各项费用
资形式发放总
额
11,711,670.3
27,762,604.7
39,474,275.1
报告
的中外合资基
市综合性保险
联集团，是全
安基金管理有
券投资基金 2
用，计入费用
总 年度利润
计
-
7 18,9
53 6 8 , 0
23 8 7 , 0
金管理公司
集团中国太平
球顶级综合性
限公司拥有
2018 年年度报
用后实际收益
单位：人
润分配合
计
-
958,770.89
066,621.48
025,392.37
，其中方股东
平洋保险（集
性金融集团之
国际化的基金
报告摘要
益水平要
人民币元
备注
-
-
-
-
东为太平
集团）股
之一。截
金管理团国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳
健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘斌
本基金基金经
理、兼任国联
安德盛优势混
合型证券投资
基金基金经
理。
2013-12-2
8
-
11 年(自
2007 年起)
刘斌先生，硕士研究生。2004 年
4 月至 2007 年 8 月在杭州城建设
计研究院有限公司担任工程师；
2007年 9月至 2009年 8月在群益
国际控股有限公司担任行业研究
员。2009 年 8 月加入国联安基金
管理有限公司， 担任研究员。 2013
年 12 月起至 2015 年 3 月担任国
联安德盛安心成长混合型证券投
资基金的基金经理， 2013 年 12 月
起兼任国联安德盛稳健证券投资
基金的基金经理，2014 年 2 月起
至 2015 年 12 月兼任国联安德盛
精选混合型证券投资基金的基金
经理，2014 年 6 月起至 2015 年
12 月兼任国联安通盈灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 4 月起兼任国联安德盛优
势混合型证券投资基金的基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安德盛稳健证
券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理
符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经
理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设
置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人
建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，
启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优
先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对
投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未
发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95%置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，同时进一步对不同投
资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年沪深 300 指数跌幅达 25.31%，为 A 股历史第二大年度跌幅，基本面上看有较多的公司
出现了规模巨大的商誉减计，也是历史罕见。然而 2017 年底本基金并没有预计到如此极致的行情，
因此 2018 年并未在仓位上做出有价值的调整，只做了一些结构调整。
在年初金融地产上涨的行情中，本基金减持了较多的地产和银行股，相应地增持了电力设备、
轻工、医药等行业个股，取得了较好的效果；在二月份市场大跌后，本基金保持了较低的换手率，
尤其二季度操作较少，只在半年末时小幅的降低了仓位，取得了一些成效；而在之后的三四季度又
逐步地增加了一些地产、非银以及电力设备的配置，也取得了较好的效果，尤其是地产在第四季度
的相对表现。从全年来看，本基金组合中跌幅最大的个股出现在轻工板块，虽然年初时对该板块做
了一些减持，但对该板块调整幅度的预计却不充分，全年依然保持了较大的头寸，结果大幅拉低了
组合的收益水平，是 2018 年最值得反思和改进的部分。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-15.96%，同期业绩比较基准收益率为-15.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国近 40 年的高速发展就是一个不断解决问题和积累经验的过程， 本基金认为未来我们仍然能
够妥善的处理发展中的各种问题，最重要的是要看到我们的生产率与目前世界先进水平相比仍有很
大的发展空间，这是未来最重要的机遇所在。
中观的角度看，中国的大多数行业都在从量向质的方向转变，过去很多行业规模增长快，各类
层次不齐的企业都获得了发展的机会，而近几年里各行各业的规模增长都在减速，有些行业甚至已
经开始收缩，相应的企业之间的经营能力高下立现，行业头部公司市占率快速提升，本基金认为这
个趋势刚刚开始， 也只有行业集中度大幅提高， 规模优势持续扩大的时候， 研发占比才能继续提升，
我们的企业也才能真正的脱胎换骨从简单制造走向研发推动的高技术企业， 这也是投资人所乐见的，国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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或许本基金寻觅已久的长期投资机会现在正在显现。
短期看，经历了 2018 年的大幅下跌，市场的估值水平又到了历史较低分位水平，部分行业估值
则创出了新低，当然不同时期的基本面是不同的，简单的比较估值并不可取，需要具体问题具体对
待，但整体上本基金认为目前的市场已然呈现出了较好的结构性投资机会，从年度这样的时间周期
来看，是非常值得重视的。
分行业来看，2019 年本基金会比较关注地产产业链后段的可选消费品，制造业中具有国际领先
地位且市占率不断提升的子行业设备龙头。
从中短期市场策略来看，本基金认为 2019 年宏观经济仍然处于低位波动状态，企业盈利还在下
行过程中， 流动性也难以大幅提升， 仍处于相对紧平衡的过程中， 因此市场大概率还是大幅波动的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以上多数票通过，量化投资部、研究部、
权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性
与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国联安德盛稳健证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国联安德盛稳健证券投资基金的管理人——国联安基金管理有限公司在国联安德
盛稳健证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。本报告期内，国联安德盛稳健证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师单峰、钱祎彤签字出具了普华永道中天审字(2019)第 21214 号标准无保留意见的审计报告。投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
报告截止日：2018年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产： --
银行存款 8,832,695.298,229,050.88
结算备付金 -184,531.93
存出保证金 19,605.0071,909.86
交易性金融资产 120,981,115.48153,462,646.97国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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其中：股票投资 85,073,915.48112,607,764.17
基金投资 --
债券投资 35,907,200.0040,854,882.80
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 -1,503,121.18
应收利息 823,668.84793,226.22
应收股利 --
应收申购款 50,618.19 2,467.30
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 130,707,702.80 164,246,954.34
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
负 债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 -1,441,198.11
应付赎回款 1,279.82161,752.70
应付管理人报酬 169,383.57 203,794.96
应付托管费 28,230.6033,965.82
应付销售服务费 --
应付交易费用 17,021.57168,299.70
应交税费 22,400.0022,400.00
应付利息 --国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 320,004.82325,609.61
负债合计 558,320.38 2,357,020.90
所有者权益： --
实收基金 130,823,707.26136,745,951.47
未分配利润 -674,324.8425,143,981.97
所有者权益合计 130,149,382.42 161,889,933.44
负债和所有者权益总计 130,707,702.80 164,246,954.34
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份额净值 0.995 元， 基金份额总额 130,823,707.26 份。
7.2 利润表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年
12月 31 日
一、收入 -21,691,995.91 40,230,929.88
1.利息收入 1,740,380.892,230,303.01
其中：存款利息收入 65,802.45 94,122.89
债券利息收入 1,674,578.44 2,133,456.98
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 - 2,723.14
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,396,736.96 37,797,039.25
其中：股票投资收益 1,636,158.80 37,089,071.00
基金投资收益 --
债券投资收益 -412,216.13-1,039,653.15
资产支持证券投资收益 --国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 15页共 36页
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 2,172,794.291,747,621.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-26,843,060.63 26,172.90
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 13,946.87 177,414.72
减：二、费用 3,288,522.64 5,312,710.53
1．管理人报酬 2,222,108.993,344,336.13
2．托管费 370,351.54557,389.43
3．销售服务费 --
4．交易费用 375,762.111,084,817.05
5．利息支出 -870.92
其中：卖出回购金融资产支出 -8 7 0 . 9 2
6．税金及附加 -
-
7．其他费用 320,300.00325,297.00
三、 利润总额 （亏损总额以“-”号填列） -24,980,518.55 34,918,219.35
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -24,980,518.55 34,918,219.35
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
136,745,951.47 25,143,981.97 161,889,933.44
二、本期经营活动产生 - -24,980,518.55 -24,980,518.55国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 16页共 36页
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-5,922,244.21 -837,788.26 -6,760,032.47
其中：1.基金申购款 3,808,810.74 529,892.53 4,338,703.27
2.基金赎回款 -9,731,054.95 -1,367,680.79 -11,098,735.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
130,823,707.26 -674,324.84 130,149,382.42
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
226,552,574.58 24,014,725.01 250,567,299.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 34,918,219.35 34,918,219.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-89,806,623.11 -14,830,191.50 -104,636,814.61
其中：1.基金申购款 34,477,735.46 2,816,454.98 37,294,190.44
2.基金赎回款 -124,284,358.57 -17,646,646.48 -141,931,005.05
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -18,958,770.89 -18,958,770.89国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17页共 36页
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
136,745,951.47 25,143,981.97 161,889,933.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安德盛稳健证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)证监基金字[2003]80 号《关于同意德盛稳健证券投资基金设立的批复》核准，由国联安基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国联安德盛稳健证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，业经毕马威华振会计师事务所
KPMG-B(2003)CR No.0032 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国联安德盛稳健证券投资
基金基金合同》于 2003 年 8 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,666,118,147.89
份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有
限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票，债券及法
律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为： 股票资产 20%-70%；
债券资产 25%-75%；现金类资产 5%-10%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×65%＋上证国
债指数×35%。
本财务报表由本基金的基金管理人国联安基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18页共 36页
和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月
31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税 [2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 19页共 36页
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司(“太平洋资管”)
基金管理人的股东（自 2018 年 5 月 4
日起）
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”)
基金管理人的股东（截止至 2018 年 5
月 3 日） 、基金销售机构
安联集团 基金管理人的股东
注：自 2018 年 5 月 4 日起，本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司，因此自 2018 年 5 月 4日起，国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20页共 36页
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018年 5
月 3 日止期间的交易，所披露的与太平洋资产管理有限责任公司之间的关联方交易均为发生在自
2018年 5月 4 日至 2018年 12 月 31 日止期间的交易。
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 39,982.250.02%171,350,553.58 25.09%
注：“占当期股票成交总额的比例”中当期股票成交总额取 1月 1 日至 12 月 31 日数据，下同。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 --577,524.70 0.61%
注：本报告期内，本基金与关联方无债券交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21页共 36页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1 日至 2018年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 36.440.02% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 156,882.8024.90% 74,685.38 44.38%
注：如在报表附注 7.4.9中所述，自 2018 年 5 月 4日起，国泰君安证券股份有限公司不再属于
本基金的关联方，因此本基金于本报告期末应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金未在此处作为
期末应支付关联方的佣金披露。
上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券交易专用交易单元进行股
票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安获得证券研究综合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,222,108.99 3,344,336.13
其中：支付销售机构的客户维护费 25,223.60 28,642.21
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/
当年天数。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 22页共 36页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 370,351.54 557,389.43
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间， 本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 8,832,695.2963,164.618,229,050.88 89,105.87
注：本基金通过“工商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2018 年 12月 31 日的相关余额为人民币 0 元。(2017 年 12月 31 日：人民币
184,531.93 元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 23页共 36页
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
新股
锁定
78.73 40.68 37,717
2,969,
459.41
1,534,
327.56
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
新股
锁定
- 40.68 15,087 -
613,73
9.16
-
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持
股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实
施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞
价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意
连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让
的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项
16.01
2019-0
1-10
17.15 480,000.00 7,987,919.42 7,684,800.00-
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交
易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 75,241,048.76 元，属于第二层次的余额为 45,740,066.72元，无属于第三层次的余
额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 112,552,898.37元，第二层次 40,909,748.60 元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25页共 36页
于 2018年 12月 31日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 85,073,915.48 65.09
其中：股票 85,073,915.48 65.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 35,907,200.00 27.47
其中：债券 35,907,200.00 27.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,832,695.29 6.76
8 其他各项资产 893,892.03 0.68
9 合计 130,707,702.80 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26页共 36页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 28,343,291.72 21.78
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
2,325,000.00 1.79
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
6,485,500.00 4.98
J 金融业
20,684,800.00 15.89
K 房地产业
23,444,000.00 18.01
L 租赁和商务服务业
3,791,323.76 2.91
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 85,073,915.48 65.37
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27页共 36页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 000002 万
科Ａ 400,0009,528,000.00 7.32
2 600048 保利地产 700,0008,253,000.00 6.34
3 601166 兴业银行 550,0008,217,000.00 6.31
4 600030 中信证券 480,0007,684,800.00 5.90
5 002572 索菲亚 421,9007,066,825.00 5.43
6 600406 国电南瑞 350,0006,485,500.00 4.98
7 002707 众信旅游 599,8933,791,323.76 2.91
8 002223 鱼跃医疗 160,0003,137,600.00 2.41
9 002191 劲嘉股份 400,0003,124,000.00 2.40
10 001979 招商蛇口 180,0003,123,000.00 2.40
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度
报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 9,624,655.94 5.95
2 600030 中信证券 7,987,919.42 4.93
3 600016 民生银行 7,183,500.00 4.44
4 002572 索菲亚 6,344,379.00 3.92
5 600406 国电南瑞 6,069,402.37 3.75
6 600196 复星医药 6,050,021.45 3.74
7 002707 众信旅游 6,004,128.50 3.71
8 600511 国药股份 5,517,569.00 3.41
9 002456 欧菲科技 5,396,636.04 3.33
10 000776 广发证券 4,934,550.00 3.05
11 002373 千方科技 4,273,973.30 2.64
12 600567 山鹰纸业 4,246,000.00 2.62
13 002223 鱼跃医疗 4,102,638.00 2.53
14 001979 招商蛇口 3,949,159.00 2.44
15 002585 双星新材 3,668,786.75 2.27国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28页共 36页
16 002191 劲嘉股份 3,599,000.00 2.22
17 601818 光大银行 3,150,000.00 1.95
18 603111 康尼机电 3,038,043.00 1.88
19 601211 国泰君安 3,008,000.00 1.86
20 600048 保利地产 2,770,062.00 1.71
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 9,753,463.28 6.02
2 601318 中国平安 7,379,188.07 4.56
3 600036 招商银行 7,361,928.00 4.55
4 603816 顾家家居 6,180,039.00 3.82
5 000725 京东方Ａ 5,925,500.00 3.66
6 600048 保利地产 5,753,634.00 3.55
7 601766 中国中车 5,490,678.00 3.39
8 002475 立讯精密 5,285,800.00 3.27
9 600016 民生银行 4,743,052.00 2.93
10 600196 复星医药 4,283,378.54 2.65
11 300124 汇川技术 4,279,542.00 2.64
12 000776 广发证券 3,953,625.00 2.44
13 600567 山鹰纸业 3,940,000.00 2.43
14 002373 千方科技 3,902,601.00 2.41
15 002293 罗莱生活 3,812,694.50 2.36
16 001979 招商蛇口 3,559,175.02 2.20
17 002456 欧菲科技 3,539,345.88 2.19
18 603111 康尼机电 3,536,256.00 2.18
19 601818 光大银行 3,062,000.00 1.89
20 600584 长电科技 3,045,560.00 1.88
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 125,897,103.17
卖出股票的收入（成交）总额 125,495,640.90
注：不考虑相关交易费用。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 18,133,400.0013.93
2 央行票据 --
3 金融债券 17,773,800.0013.66
其中：政策性金融债 17,773,800.00 13.66
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债（可交换债） --
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 35,907,200.0027.59
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 018003 国开1401 120,000 14,258,400.00 10.96
2 010303 03 国债 ⑶ 90,000 9,073,800.00 6.97
3 010107 21 国债 ⑺ 88,000 9,059,600.00 6.96
4 018005 国开1701 35,000 3,515,400.00 2.70
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体中除兴业银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
兴业银行（601166）的发行主体兴业银行股份有限公司因十二项违法违规事项于 2018 年 4 月 19 日
被中国银行保险监督管理委员会处以 5870 万元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投
资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
19,605.00国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
823,668.84
5 应收申购款
50,618.19
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
893,892.03
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 7,684,800.00 5.90 重大事项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,681
35,540.26 9,243,461.61 7.07% 121,580,245.65 92.93%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32页共 36页
基金管理人所有从业人员持有本基金 8.71 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2003 年 8 月 8 日)基金份额总额 3,666,118,147.89
本报告期期初基金份额总额 136,745,951.47
本报告期基金总申购份额 3,808,810.74
减：本报告期基金总赎回份额 9,731,054.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 130,823,707.26
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2018 年 3 月 30 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2、2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更公告》 ， 于业明先生担任公司董事长及法定代表人， 庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表人。
3、 2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司董事、独立董事变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler先生担任公司第五届董事会董事，公司
总经理孟朝霞女士继续担任公司第五届董事会董事；贝多广先生、岳志明先生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继续担任公司第五届董事会独立董事。庹启斌先生、汪卫杰先生不再担任本国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33页共 36页
公司董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
4、2018 年 4 月 28 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
7、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自 2018年 12月 11 日起更换会计师事务所,由毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 。此次变更已经国联安基金管理有限公司董事会
审议通过和通知基金托管人，并报中国证券监督管理委员会、上海证监局备案。
本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 6 万元人民币。
目前该事务所已向本基金提供连续 1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。对此，本基金管理人高度重视，制定并落实相关
整改措施， 及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告， 顺利通过了该局的整改验收。
2、本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34页共 36页
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 128,786,888.97 51.99% 117,507.63 51.48% -
招商证券股份
有限公司
1 82,992,430.80 33.51% 77,291.22 33.86% -
中信建投证券
股份有限公司
1 28,902,101.10 11.67% 26,915.83 11.79% -
中国国际金融
股份有限公司
1 6,975,053.06 2.82% 6,496.18 2.85% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 39,982.25 0.02% 36.44 0.02% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。 国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
3、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
530,053.00 1.18% - - - -
招商证券股份
有限公司
37,574,180.6
0
83.37% - - - -
中信建投证券
股份有限公司
5,448,043.70 12.09% - - - -
中国国际金融
股份有限公司
1,518,740.50 3.37% - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可[2018]557 号） ，本基金管理人原股东国泰君安证
券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。上述事项涉及的相关工商变国联安德盛稳健证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 36页共 36页
更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金管理人的股东为太平洋资产管理有限责任公司
和安联集团。
国联安基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
