国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
国联安信心增长债券型证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安信心增长债券
基金主代码 253060
交易代码 253060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 7月 29 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 53,355,502.59 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B
下属分级基金的交易代码 253060 253061
报告期末下属分级基金的份额总
额
51,818,597.65 份 1,536,904.94 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争获取高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债投资策略等积极
投资策略，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，主
动管理寻找价值被低估的固定收益投资品种， 构建及调整固定收益投资组
合，以期获得最大化的债券收益；并通过适当参与新股发行申购及增发新
股申购等较低风险投资品种，力争获取超额收益。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险
与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李华 李修滨
联系电话 021-38992888 4006800000
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95558
传真 021-50151582 010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
国联安信心
增长债券 A
国联安信心
增长债券 B
国联安信心
增长债券 A
国联安信心
增长债券 B
国联安信心增
长债券 A
国联安信心
增长债券 B
本期已
实现收
益
-608,826.57 -21,208.83
-21,243,165.7
6
-163,363.09 4,125,729.38 -153,420.60
本期利
润
1,257,109.5
5
44,140.09 -1,819,425.99 -2,656.72 -18,839,298.14 -535,012.87
加权平
均基金
份额本
0.0237 0.0225 -0.0051 -0.0010 -0.0407 -0.1168国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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期利润
本期基
金份额
净值增
长率
2.31% 2.02% 0.41% 0.03% -2.63% -2.82%
3.1.2 期末
数据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
国联安信心增
长债券 A
国联安信心增
长债券 B
国联安信心增
长债券 A
国联安信心增
长债券 B
国联安信心增长
债券 A
国联安信心增
长债券 B
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.0608 -0.0695 -0.0494 -0.0552 0.0308 0.0276
期末基
金资产
净值
54,829,331.
52
1,610,517.4
0
55,639,897.2
9
2,432,862.61
1,054,271,105.
47
3,333,944.15
期末基
金份额
净值
1.0581 1.0479 1.0342 1.0272 1.0550 1.0520
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购
赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4、本基金由原国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金转型而来，转型日期为 2014 年 7
月 29 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国联安信心增长债券 A： 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.59% 0.09% 2.91% 0.05% -1.32% 0.04%
过去六个月 1.74% 0.09% 4.31% 0.06% -2.57% 0.03%
过去一年 2.31% 0.15% 8.85% 0.07% -6.54% 0.08%
过去三年 0.03% 0.15% 10.65% 0.08% -10.62% 0.07%
过去五年 - - - - - -
自基金转型起
至今
15.49% 0.25% 26.48% 0.08% -10.99% 0.17%
注：1、本基金由原国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金转型而来，转型日期为 2014
年 7 月 29 日；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2．国联安信心增长债券 B：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.51% 0.09% 2.91% 0.05% -1.40% 0.04%
过去六个月 1.58% 0.09% 4.31% 0.06% -2.73% 0.03%
过去一年 2.02% 0.15% 8.85% 0.07% -6.83% 0.08%
过去三年 -0.84% 0.15% 10.65% 0.08% -11.49% 0.07%
过去五年 - - - - - -
自基金转型起
至今
13.93% 0.25% 26.48% 0.08% -12.55% 0.17%
注：1、本基金由原国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金转型而来，转型日期为 2014
年 7 月 29 日；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安信心增长债券型证券投资基金
自基金转型以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 7 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、国联安信心增长债券 A 注：
2、
月 29 日
3、 本
4、上
于所列数
2、国联
1、本基金
本基金由原
；
本基金建仓期
上述基金业绩
数字。
安信心增长债
的业绩比较基
国联安信心增
期为自基金合
绩指标不包括
债券 B
国联
第
基准为中证全
增长定期开放
合同生效之日
括持有人认购
联安信心增长
7页共 40页
全债指数；
放债券型证券
日起的 6个月
购或交易基金
长债券型证券
券投资基金转
， 建仓期结束
金的各项费用
券投资基金 2
转型而来，转
束时各项资产
用，计入费用后
2018 年年度报
转型日期为 20
产配置符合合
后实际收益水
报告摘要
014 年 7
合同约定；
水平要低
注：
2、
月 29 日
3、 本
4、上
于所列数
3.2.3 自
1、国联
注：
年 7 月 2
2、
3、上
于所列数
2、国联
1、本基金
本基金由原
；
本基金建仓期
上述基金业绩
数字。
基金转型以来
自
安信心增长债
1、本基金
29 日；
*基金合同生
上述基金业绩
数字。
安信心增长债
的业绩比较基
国联安信心增
期为自基金合
绩指标不包括
来基金每年净
自基金转型以
债券 A
由原国联安信
生效当年按实
绩指标不包括
债券 B
国联
第
基准为中证全
增长定期开放
合同生效之日
括持有人认购
净值增长率及
国联安信心增
以来净值增长
信心增长定期
实际存续期计
括持有人认购
联安信心增长
8页共 40页
全债指数；
放债券型证券
日起的 6个月
购或交易基金
及其与同期业
增长债券型证
长率与业绩比
期开放债券型
计算的净值增
购或交易基金
长债券型证券
券投资基金转
， 建仓期结束
金的各项费用
业绩比较基准
证券投资基金
比较基准收益
型证券投资基
长率；
金的各项费用
券投资基金 2
转型而来，转
束时各项资产
用，计入费用后
准收益率的比
金
率的柱形对比
基金转型而来
用，计入费用后
2018 年年度报
转型日期为 20
产配置符合合
后实际收益水
比较
比图
来，转型日期
后实际收益水
报告摘要
014 年 7
合同约定；
水平要低
期为 2014
水平要低注：
年 7 月 2
2、
3、上
于所列数
3.3 过去
1、国联
年度
2018
2017
2016
合计
2、国联
年度
2018
2017
1、本基金
29 日；
*基金合同生
上述基金业绩
数字。
去三年基金的
安信心增长债
度
每10份
份额分
8
7
6
计
安信心增长债
度
每10份
份额分
8
7
由原国联安信
生效当年按实
绩指标不包括
的利润分配情
债券 A：
份基金
分红数
现
-
0.250
0.820
1.070
债券 B：
份基金
分红数
现
-
0.250
国联
第
信心增长定期
实际存续期计
括持有人认购
情况
现金形式发放
额
24,941,244
8,832,440
33,773,685
现金形式发放
额
67,837
联安信心增长
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期开放债券型
计算的净值增
购或交易基金
放总再 投 资
-
4.60
0.59
5.19
放总再 投 资
-
7.68
长债券型证券
型证券投资基
长率；
金的各项费用
资形式发放总
额
24,281.3
64,509.6
88,791.0
资形式发放总
额
10,907.6
券投资基金 2
基金转型而来
用，计入费用后
总 年度利润
计
-
6 24,9
88 , 8
4 33,8
总 年度利润
计
-
5
2018 年年度报
来，转型日期
后实际收益水
单位：人
润分配合
计
-
965,525.96
896,950.27
862,476.23
单位：人
润分配合
计
-
78,745.33
报告摘要
期为 2014
水平要低
人民币元
备注
-
-
-
-
人民币元
备注
-
- 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 10页共 40页
2016 0.770 3,027,657.54 30,647.25 3,058,304.79 -
合计 1.020 3,095,495.22 41,554.90 3,137,050.12 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为太平
洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股
份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。截
至本报告期末，公司共管理四十只开放式基金。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团
队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳
健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕中凡
本基金基金经
理，兼任国联
安双佳信用债
券型证券投资
基金（LOF）
基金经理、国
联安德盛安心
成长混合型证
券投资基金基
金经理、国联
安德盛增利债
券证券投资基
金基金经理、
国联安鑫盈混
合型证券投资
基金基金经
理、国联安新
精选灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
2017-09-2
6
-
7 年（自
2011 年起）
吕中凡先生，硕士研究生。2005
年 7月至 2008年 7月在华虹宏力
半导体制造有限公司（原宏力半
导体制造有限公司）担任企业内
部管理咨询管理师。2009 年 3 月
至 2011年 3月在上海远东资信评
估有限公司（原上海远东鼎信财
务咨询有限公司）担任信用评估
项目经理。2011 年 5 月加入国联
安基金管理有限公司，历任信用
分析员、债券组合助理、基金经
理助理等职位。2015 年 5 月至
2018 年 7 月任国联安新精选灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2015 年 5 月起兼任国联安
双佳信用债券型证券投资基金
（LOF）的基金经理。2015 年 7
月至 2018年 3月兼任国联安鑫富
混合型证券投资基金的基金经
理。2016 年 9 月起兼任国联安鑫国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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理、国联安睿
利定期开放混
合型证券投资
基金基金经
理。
盈混合型证券投资基金的基金经
理。 2016 年 10 月起兼任国联安德
盛安心成长混合型证券投资基金
的基金经理。 2016年 11 月起兼任
国联安德盛增利债券证券投资基
金的基金经理。2016 年 12 月至
2018 年 7 月兼任国联安睿利定期
开放混合型证券投资基金的基金
经理。 2017 年 3 月至 2018 年 6 月
兼任国联安鑫怡混合型证券投资
基金的基金经理。2017 年 9 月起
兼任国联安信心增长债券型证券
投资基金的基金经理。2018 年 3
月起兼任国联安鑫禧灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
王欢
本基金基金经
理、兼任国联
安鑫享灵活配
置型证券投资
基金基金经
理、国联安通
盈灵活配置型
证券投资基金
基金经理、国
联安睿利定期
开放混合型证
券投资基金基
金经理。
2017-12-2
9
-
10 年（自
2008 年起）
王欢先生，硕士研究生。2008 年
7 月至 2014 年 5 月在华宝兴业基
金管理有限公司担任研究员。
2014 年 6 月加入国联安基金管理
有限公司，历任研究员、专户投
资经理。 2017 年 12 月起担任国联
安睿利定期开放混合型证券投资
基金、国联安通盈灵活配置混合
型证券投资基金、国联安信心增
长债券型证券投资基金和国联安
鑫享灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
王超伟
本基金基金经
理、兼任国联
安睿祺灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
鑫安灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、国联安锐
意成长混合型
证券投资基金
基金经理、国
联安睿利定期
开放混合型证
券投资基金基
金经理、国联
2016-06-1
6
2018-07-12
10 年（自
2008 年起）
王超伟先生，硕士研究生。2008
年 7月至 2011年 8月在国泰君安
证券股份有限公司证券及衍生品
投资总部任投资经理。2011 年 8
月至 2015年 9月在国泰君安证券
股份有限公司权益投资部任投资
经理。2015 年 9 月加入国联安基
金管理有限公司，担任基金经理
助理。2016 年 2 月起担任国联安
鑫安灵活配置混合型证券投资基
金和国联安睿祺灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。2016
年 6月至 2018年 7月兼任国联安
信心增长债券型证券投资基金的
基金经理。2017 年 1 月起兼任国
联安锐意成长混合型证券投资基
金的基金经理。2018 年 5 月起兼国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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安远见成长混
合型证券投资
基金基金经
理、国联安行
业领先混合型
证券投资基金
基金经理。
任国联安远见成长混合型证券投
资基金和国联安睿利定期开放混
合型证券投资基金的基金经理。
2018年 12月起兼任国联安行业领
先混合型证券投资基金的基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安信心增长债
券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人建立了健全的投资授权制度，分别明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经
理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本基金管理人建立了严格的投资组合投资信息的管理及保密制度，通过投资交易管理系统的权限设
置确保不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息均做到相互隔离。本基金管理人
建立集中交易室实行集中交易制度，投资交易指令统一通过交易室下达，严格遵守公平交易原则，
启用交易系统中的公平交易模块，按照时间优先、价格优先、比例分配的原则执行指令；对于部分
债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据投资需要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固定收益平台、交易所大宗交易等非集中竞价交易，以投资组合的名义向银行间市场或交易对手询
价、成交确认，确保上述非集中竞价交易与投资组合一一对应，并保证各投资组合获得公平的交易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优
先、价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对
投资流程独立稽核等。
本基金管理人每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未
发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对不同投资组合邻近交易日的反向交易从交易量、交易价格、交易金额等方面进行分析，未发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95%置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分布检验，同时进一步对不同投
资组合同向交易的交易占优比情况以及潜在的价差金额对投资组合的贡献进行分析，未发现明显异
常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年，流动性持续保持宽松状况，回购利率显著低于去年同期水平。国内经济数据尤其
是社融数据出现显著下行。所以从全年来看国内利率债结束了 2017 年的熊市局面,整个 2018 年利率
债市场取得了不错的回报。
本基金由于看好了利率债的表现机会,从全年来看增加了利率债的持仓比重，同时，考虑到产能
过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重，降低了持仓中信用资质偏弱的债券比重。目前持仓以利率
债为主要持仓品种。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，国联安信心增长债券 A 的份额净值增长率为 2.31%，同期业绩比较基准收益率为国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 14页共 40页
8.85%；国联安信心增长债券 B 的份额净值增长率为 2.02%，同期业绩比较基准收益率为 8.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于 2018 年利率债市场走出了一个比较大的牛市,债券价格有经济预期的反映。但由于基本面
可能不会出现显著的改善，预计资金宽松的局面也将得到维持，利率和高等级信用债收益率仍有一
定的下行的空间。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司运营部、权益投资部、交易
部、监察稽核部、风险管理部、量化投资部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职
责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经
理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以上多数票通过，量化投资部、研究部、
权益投资部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和
基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的
核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性
与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的规定，对国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年度的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 15页共 40页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，国联安管理有限公司在国联安信心增长债券型证券投资基金的投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害
基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国联安管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国联安信心增长债券型证券投资基金年度
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师：
黄小熠、钱茹雯签字出具了毕马威华振审字第 1900066 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安信心增长债券型证券投资基金
报告截止日：2018年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产： --
银行存款 230,829.287,708,510.73
结算备付金 153,323.6134,678.88
存出保证金 7,968.1831,232.38
交易性金融资产 67,450,168.1048,856,952.30国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 16页共 40页
其中：股票投资 1,435,700.00 -
基金投资 --
债券投资 66,014,468.1048,856,952.30
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 -3,000,000.00
应收证券清算款 -1,612,006.95
应收利息 1,187,132.671,101,341.37
应收股利 --
应收申购款 497.02 -
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 69,029,918.86 62,344,722.61
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31日
上年度末
2017 年 12 月 31日
负 债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 11,300,000.00 -
应付证券清算款 9,779.703,000,000.00
应付赎回款 --
应付管理人报酬 33,579.0634,546.21
应付托管费 9,593.979,870.32
应付销售服务费 441.75619.26
应付交易费用 2,672.32162.50
应交税费 926,833.93926,764.42
应付利息 12,169.21 -国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17页共 40页
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 295,000.00300,000.00
负债合计 12,590,069.94 4,271,962.71
所有者权益： --
实收基金 53,355,502.5956,168,299.97
未分配利润 3,084,346.331,904,459.93
所有者权益合计 56,439,848.92 58,072,759.90
负债和所有者权益总计 69,029,918.86 62,344,722.61
注：报告截止日 2018 年 12月 31 日，国联安信心增长债券 A基金份额净值 1.0581 元，国联安
信心增长债券 B 基金份额净值 1.0479 元。基金份额总额 53,355,502.59 份，其中国联安信心增长债券
A基金份额 51,818,597.65份，国联安信心增长债券 B 基金份额 1,536,904.94 份。
7.2 利润表
会计主体：国联安信心增长债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1 日至 2018年
12月 31 日
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 2,251,145.35 2,272,898.91
1.利息收入 2,087,831.8814,870,598.02
其中：存款利息收入 35,882.25247,070.38
债券利息收入 2,046,600.5914,335,506.04
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 5,349.04 288,021.60
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,768,269.73 -32,204,115.47
其中：股票投资收益 -300,171.74-10,877,626.00
基金投资收益 --国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18页共 40页
债券投资收益 -1,528,837.99-21,406,589.47
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 60,740.0080,100.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
1,931,285.04 19,584,446.14
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 298.16 21,970.22
减：二、费用 949,895.71 4,094,981.62
1．管理人报酬 402,116.192,638,485.09
2．托管费 114,890.38753,852.80
3．销售服务费 6,110.858,466.12
4．交易费用 47,398.12306,589.21
5．利息支出 43,550.2441,714.62
其中：卖出回购金融资产支出 43,550.24 41,714.62
6．税金及附加 1,517.86
-
7．其他费用 334,312.07345,873.78
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 1,301,249.64 -1,822,082.71
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,301,249.64 -1,822,082.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安信心增长债券型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1日至 2018 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基 56,168,299.97 1,904,459.93 58,072,759.90国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 19页共 40页
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,301,249.64 1,301,249.64
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,812,797.38 -121,363.24 -2,934,160.62
其中：1.基金申购款 490,313.34 20,237.47 510,550.81
2.基金赎回款 -3,303,110.72 -141,600.71 -3,444,711.43
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
53,355,502.59 3,084,346.33 56,439,848.92
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至 2017年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,002,133,200.63 55,471,848.99 1,057,605,049.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,822,082.71 -1,822,082.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-945,964,900.66 -26,701,035.06 -972,665,935.72
其中：1.基金申购款 214,387.19 5,384.17 219,771.36
2.基金赎回款 -946,179,287.85 -26,706,419.23 -972,885,707.08国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20页共 40页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -25,044,271.29 -25,044,271.29
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
56,168,299.97 1,904,459.93 58,072,759.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安信心增长债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由国联安信心增长定期开放债券型证
券投资基金转型而成。国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)《关于核准国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许
可[2011] 1945 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其
配套规则和《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 2
月 22 日生效。2014 年 5月 19 日国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会
以通讯方式召开，大会审议并通过《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金转型议案》 ，2014
年 7月 29日在中国证监会完成备案手续， 《国联安信心增长定期开放债券型证券投资基金基金合同》
失效且《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，基金合同生效日基金规模为 333,823,276.84 份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金
管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《国联安信心增长债券型证券投资基金
基金合同》和《国联安信心增长债券型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资
范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经
中国证监会批准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。在正常市场情况下，本基金投
资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21页共 40页
付金、存出保证金、应收申购款等；投资于非固定收益类资产（不含现金）的比例不超过基金资产
的 20%。本基金的业绩比较基准为中证全债指数。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年
度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况、2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 22页共 40页
务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]
101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字 [2008]
16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1 号文 《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财
税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017] 56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增) 试点，建
筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴
纳增值税。
2018年 1月 1 日 ( 含) 以后， 资管产品管理人 ( 以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国
债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增
值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、 红利所得， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得
税的应纳税所得额： 持股期限在 1个月以内 ( 含 1个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1年) 的， 暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，
暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 23页共 40页
得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018年 1月 1 日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理
人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”)
基金管理人的股东（截止至 2018 年 5
月 3 日） 、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司（"太平洋资管"）
基金管理人的股东（自 2018 年 5 月 4
日起）
安联集团 基金管理人的股东
中国太平洋保险(集团)股份有限公司
基金管理人的最终控制人 （自 2018年 5
月 4 日起）
注：自 2018 年 5 月 4 日起，本基金管理人的控股股东由国泰君安证券股份有限公司变更为太平
洋资产管理有限责任公司，因此自 2018 年 5 月 4日起，国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期内所披露的与国泰君安证券股份有限公司之间的关联方交易均为发生在截至 2018年 5
月 3 日止期间的交易， 所披露的与太平洋资产管理有限责任公司及中国太平洋保险(集团)股份有限公
司之间的关联方交易均为发生在自 2018 年 5 月 4日至 2018 年 12月 31 日止期间的交易。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额 占当期股
成交金额
占当期股国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 24页共 40页
票成交总
额的比例
票成交总
额的比例
国泰君安 5,581,335.0018.50%93,055,006.80 59.29%
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期内及上年度可比期间本基金与关联方无权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 59,837,745.1422.74%337,820,927.43 86.12%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 6,000,000.008.38%1,499,000,000.00 80.68%
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1 日至 2018年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25页共 40页
国泰君安 5,197.9118.66% - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 86,661.7159.81% - -
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券交易专用交易单元进行
股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安获得证券研究综合服务。
3、如在附注 7.4.9 中所述，自 2018 年 5 月 4 日起，国泰君安证券股份有限公司不再属于本基金
的关联方，因此本基金于本报告期末应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金未在此处作为期末应
支付关联方的佣金披露。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 402,116.19 2,638,485.09
其中：支付销售机构的客户维护费 23,306.32 35,537.98
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费
率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产
净值×0.7%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12
月31日 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26页共 40页
当期发生的基金应支付的托管费 114,890.38 753,852.80
注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提，逐日
累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.2%/
当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B 合计
国联安基金管理有限
公司
- 98.67 98.67
国泰君安 - 562.42 562.42
中信银行 - 2,792.80 2,792.80
合计 - 3,453.89 3,453.89
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 合计
国联安基金管理有限
公司
- 95.35 95.35
国泰君安 - 1,950.27 1,950.27
中信银行 - 4,293.29 4,293.29
合计 - 6,338.91 6,338.91
注：1、国联安信心增长债券 A基金份额：不收取销售服务费；
2、国联安信心增长债券 B 基金份额：收取销售服务费：
（1）计算标准
支付基金销售机构的国联安信心增长债券 B基金份额的销售服务费按前一日 B类基金资产净值
的 0.3%年费率计提，每日计提，按月支付。
（2）计算方式
B 类基金份额每日应计提的销售服务费＝B 类基金份额前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27页共 40页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
国联安信心增长债
券A
国联安信心增长债
券B
国联安信心增长债
券A
国联安信心增长债
券B
期初持有的基金份
额
48,595,775.12 -48,595,775.12 -
期间申购/买入总份
额
--- -
期间因拆分变动份
额
--- -
减：期间赎回/卖出
总份额
--- -
期末持有的基金份
额
48,595,775.12 -48,595,775.12 -
期末持有的基金份
额占基金总份额比
例
91.08% - 86.52% -
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除管理人之外的其他关联方均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行股份有限公
司
230,829.28 34,261.53 7,708,510.73 229,397.25国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28页共 40页
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计算。
本基金通过“中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司
的结算备付金，于 2018年 12 月 31 日的相关余额为人民币 153,323.61 元。(2017 年 12 月 31 日:人民
币 34,678.88元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 0.00 元，因此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 11,300,000.00 元，于 2019 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 以公允价值计量的资产和负债 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 29页共 40页
下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整
体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 1,435,700.00 元，第二层次的余额为人民币 66,014,468.10 元，无属于第三
层次的余额 (2017 年 12 月 31 日：第一层次的余额为人民币 1,497,340.00 元，第二层次的余额为人
民币 47,359,612.30 元，无属于第三层次的余额) 。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日， 本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2017年 12月 31日： 无) 。
7.4.10.1.2 其他金融工具的公允价值 ( 期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
之间无重大差异。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,435,700.00 2.08
其中：股票 1,435,700.00 2.08
2 基金投资 --国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 30页共 40页
3 固定收益投资 66,014,468.10 95.63
其中：债券 66,014,468.10 95.63
资产支持证券 --
4 贵金属投资
--
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
7 银行存款和结算备付金合计 384,152.89 0.56
8 其他各项资产 1,195,597.871.73
9 合计 69,029,918.86100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,258,300.00 2.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
177,400.00 0.31
L 租赁和商务服务业
- -国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 31页共 40页
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,435,700.00 2.54
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 000338 潍柴动力 80,000 616,000.00 1.09
2 000581 威孚高科 18,000 317,880.00 0.56
3 300760 迈瑞医疗 1,500 163,830.00 0.29
4 601155 新城控股 5,000 118,450.00 0.21
5 300747 锐科激光 600 82,560.00 0.15
6 300572 安车检测 1,800 78,030.00 0.14
7 600048 保利地产 5,000 58,950.00 0.10
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 603365 水星家纺 2,652,033.00 4.57
2 603839 安正时尚 1,786,337.00 3.08国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32页共 40页
3 002812 恩捷股份 1,123,018.00 1.93
4 603788 宁波高发 830,097.40 1.43
5 000581 威孚高科 755,940.00 1.30
6 600066 宇通客车 746,000.00 1.28
7 603179 新泉股份 740,320.00 1.27
8 002142 宁波银行 736,500.00 1.27
9 000338 潍柴动力 716,430.00 1.23
10 600519 贵州茅台 551,280.00 0.95
11 300409 道氏技术 546,110.00 0.94
12 600741 华域汽车 478,100.00 0.82
13 002327 富安娜 445,370.84 0.77
14 000830 鲁西化工 405,200.00 0.70
15 002572 索菲亚 371,780.00 0.64
16 002707 众信旅游 368,280.00 0.63
17 002410 广联达 355,920.00 0.61
18 601111 中国国航 290,180.00 0.50
19 603367 辰欣药业 232,240.00 0.40
20 002508 老板电器 218,109.90 0.38
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 603365 水星家纺 2,864,865.34 4.93
2 603839 安正时尚 1,663,904.00 2.87
3 002812 恩捷股份 953,630.00 1.64
4 603788 宁波高发 785,448.00 1.35
5 603179 新泉股份 756,568.00 1.30
6 600066 宇通客车 741,630.00 1.28
7 002142 宁波银行 670,054.00 1.15
8 600519 贵州茅台 629,592.00 1.08
9 300409 道氏技术 506,938.00 0.87
10 600741 华域汽车 500,600.00 0.86
11 002327 富安娜 442,779.72 0.76
12 000581 威孚高科 391,690.00 0.67
13 000830 鲁西化工 388,341.00 0.67
14 002410 广联达 371,480.00 0.64
15 002572 索菲亚 371,053.00 0.64
16 002707 众信旅游 308,043.00 0.53
17 601111 中国国航 257,400.00 0.44国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33页共 40页
18 603367 辰欣药业 222,400.00 0.38
19 002508 老板电器 205,800.00 0.35
20 300170 汉得信息 149,000.00 0.26
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 15,987,668.14
卖出股票的收入（成交）总额 14,178,767.06
注：不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 37,625,805.1066.67
2 央行票据 --
3 金融债券 27,984,446.0049.58
其中：政策性金融债 27,984,446.00 49.58
4 企业债券 404,217.000.72
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债（可交换债） --
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 66,014,468.10116.96
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34页共 40页
值比例(％)
1 018006 国开1702 193,000 19,705,300.00 34.91
2 010107 21 国债 ⑺ 157,760 16,241,392.00 28.78
3 010303 03 国债 ⑶ 156,540 15,782,362.80 27.96
4 108604 国开1805 45,020 4,533,514.00 8.03
5 018005 国开1701 35,300 3,545,532.00 6.28
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货，没有相关投资政策。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 35页共 40页
责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
7,968.18
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,187,132.67
5 应收申购款
497.02
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,195,597.87
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券投资。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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国联安信心增长
债券 A
90 575,762.2048,595,775.1293.78% 3,222,822.53 6.22%
国联安信心增长
债券 B
137 11,218.28 0.00 0.00% 1,536,904.94
100.00
%
合计 227 235,046.2748,595,775.1291.08%4,759,727.47 8.92%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B
基金合同生效日（2014 年 7 月 29
日）基金份额总额
257,399,959.84 76,423,317.00
本报告期期初基金份额总额 53,799,863.67 2,368,436.30
本报告期基金总申购份额 59,207.54 431,105.80
减：本报告期基金总赎回份额 2,040,473.56 1,262,637.16
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 51,818,597.65 1,536,904.94
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2018 年 3 月 30 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2、 2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司董事、独立董事变更公告》，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先生担任公司第五届董事会董事，公司
总经理孟朝霞女士继续担任公司第五届董事会董事；贝多广先生、岳志明先生担任公司第五届董事
会独立董事，胡斌先生继续担任公司第五届董事会独立董事。庹启斌先生、汪卫杰先生不再担任本
公司董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
3、2018 年 4月 27 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更公告》，于业明先生担任公司董事长及法定代表人，庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表
人。
4、2018 年 4 月 28 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6、2018 年 9 月 21 日，基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
7、2018 年 7月 12 日，基金管理人发布《国联安信心增长债券型证券投资基金基金经理变更公
告》，王超伟先生不再担任本基金的基金经理。
8、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金本报告期末支付给毕马威华
振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 5.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连续 7
年的审计服务。 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》。对此，本基金管理人高度重视，制定并落实相
关整改措施，及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告，顺利通过了该局的整改验
收。
2、本报告期内，托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
1 18,420,999.74 61.06% 17,155.43 61.58% -
东方证券股份
有限公司
1 11,745,435.46 38.94% 10,703.50 38.42% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名： 国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 39页共 40页
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
192,934,884.
78
73.31%
71,600,00
0.00
100.00% - -
东方证券股份
有限公司
70,242,462.1
7
26.69% - - - -
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份额 持有份额 份额占比国联安信心增长债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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例达到或者超过
20%的时间区间
额 额
机构 1
2018年4月1日
至2018年12月
31日
48,595
,775.1
2
- -
48,595,775.
12
91.08%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连
续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可[2018]557 号） ，本基金管理人原股东国泰君安证
券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。上述事项涉及的相关工商变
更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金管理人的股东为太平洋资产管理有限责任公司
和安联集团。
国联安基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
