国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
国联安价值优选股票型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一九 年 三 月 三十 日国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本 报 告 中 的财 务 资 料 经审 计 ， 普 华永 道 中 天 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ） 为 本基 金 出 具 了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018 年 9 月 20 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 国联安价值优选股票
基金主代码 006138
交易代码 006138
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 9 月 20 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 103,103,438.33 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制基金资产投资风险的前提下， 力争获 得超越业绩比较基准的稳
健回报。
投资策略
本基金坚持价值投资理念， 采用定量分析与定性分析相结合的方法， 优选
经营稳健、 具有核心竞争优势、 具备一定安全边际并且业绩可持续增长的
上市公司进行投资。 本基金将深入分析公司的业绩增长潜力， 以发展的眼
光评估公司的长期投资价值， 同时积 极关注公司基本面发生变化所带来的
投资机会。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率× 80%+ 上证国债 指数收益率× 20%
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金， 属于高预期风险、 高预期收益的证券投
资基金， 通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金、 债券型基金和
混合型基金。 本基金可投资港 股通标的股票， 需承担港股市场股价波动较
大的风险、 汇率风险、 港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险以及境
外市场的风险等风险。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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名称 国联安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李华 田青
联系电话 021-38992888 010-67595096
电子邮箱
customer.service@cpicfunds.co
m
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 010-67595096
传真 021-50151582 010-66275853
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.cpicfunds.com
基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
2018 年 9 月 20 日（ 基 金合 同 生 效日） 至
2018 年 12 月 31 日
本期已实现收益 252,059.21
本期利润 -2,107,330.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0130
本期基金份额净值增长率 -2.60%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2018 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0260
期末基金资产净值 100,424,951.92
期末基金份额净值 0.9740
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 例如， 开 放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允
价值调整的影响。
3 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
4 、本基金基 金合同于 2018 年 9 月 20 日生效。截至报告期末，本基金成立未满 1 年。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.62% 0.57% -9.65% 1.31% 7.03% -0.74%
自基金合同生
效起至今
-2.60% 0.54% -6.87% 1.29% 4.27% -0.75%
注：1 、本基 金基金合同于 2018 年 9 月 20 日生效 。截至报告期末，本基金成立不满一年；
2 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 9 月 20 日 至 2018 年 12 月 31 日) 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：1 、本基 金业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率× 80%+ 上证国债指数收益率× 20% ；
2 、本基金基 金合同于 2018 年 9 月 20 日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3 、本基金建 仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基 金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国联安价值优选股票型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：1 、本基 金基金合同于 2018 年 9 月 20 日生效 。截至报告期末，本基金成立不满一年；
2 、* 基金合 同生效当年按实际存续期计算的净值增长率；
3 、 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2018 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金基金合同于 2018 年 9 月 20 日生效。截 至报告期末，本基金成立不满一年。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国 联 安 基 金管 理 有 限 公司 是 中 国 第一 家 获 准 筹建 的 中 外 合资 基 金 管 理公 司 ， 其 中方 股 东 为 太平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 是 国 内 领 先 的 “ A+H ” 股 上 市 综 合 性 保 险 集 团 中 国 太 平 洋 保 险 （ 集 团 ） 股国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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份 有 限 公 司控 股 的 资 产管 理 公 司 ；外 方 股 东 为德 国 安 联 集团 ， 是 全 球顶 级 综 合 性金 融 集 团 之一 。 截
至 本 报 告 期末 ， 公 司 共管 理 四十 只开 放 式 基 金。 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司 拥 有 国际 化 的 基 金管 理 团
队， 借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验， 结合本地投资研究与客户服务的成功实践， 秉持 “ 稳
健、专业、卓越、信赖 ” 的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邹新进
本基金基金经
理、兼任国联
安安稳灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
德盛小盘精选
证券投资基金
基金经理、权
益投资部总经
理。
2018-09-3
0
-
14 年( 自
2004 年起)
邹 新 进 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。2004
年 7 月至 2007 年 7 月在中 信建投
证 券 有 限 责 任 公 司 （ 前 身 为 华 夏
证券有限责任公司） 担任分析师。
2007 年 7 月 加入国联安基金管理
有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研 究 员 、 基
金 经 理 助 理 、 研 究 部 副 总 监 ， 现
任权益投资部总经理。2010 年 3
月 起 担 任 国 联 安 德 盛 小 盘 精 选 证
券投资基金的基金经理，2012 年
2 月至 2013 年 4 月兼任 国联安信
心 增 长 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理，2018 年 3 月起 兼任国联
安 安 稳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的基金经理，2018 年 9 月起
兼 任 国 联 安 价 值 优 选 股 票 型 证 券
投资基金的基金经理。
注：1 、基金 经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资 基 金法 》 、 《 国 联 安 价 值 优 选股
票 型 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 及 其他 相 关 法 律法 规 、 法 律文 件 的 规 定， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的
原 则 管 理 和运 用 基 金 财产 ， 在 严 格控 制 风 险 的前 提 下 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最大 利 益 。 本基 金 运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本 基 金 管 理人 遵 照 相 应法 律 法 规 和内 部 规 章 ，制 定 并 完 善了 《 国 联 安基 金 管 理 有限 公 司 公 平交
易 制 度 》 （ 以 下 简 称 “ 公 平 交 易 制 度 ” ） ， 用 以 规 范 包 括 投 资 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本 基 金 管 理人 建 立 了 健全 的 投 资 授权 制 度 ， 分别 明 确 投 资决 策 委 员 会、 投 资 总 监、 投 资 组 合经
理 等 各 投 资决 策 主 体 的职 责 和 权 限划 分 ， 投 资组 合 经 理 在授 权 范 围 内自 主 决 策 ，超 过 投 资 权限 的 操
作需要经过严格的审批程序。 本基金管理人建立了统一的研究平台， 不同投资组合可共享研究资源。
本 基 金 管 理人 建 立 了 严格 的 投 资 组合 投 资 信 息的 管 理 及 保密 制 度 ， 通过 投 资 交 易管 理 系 统 的权 限 设
置 确 保 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 持仓 和 交 易 等重 大 非 公 开投 资 信 息 均做 到 相 互 隔离 。 本 基 金管 理 人
建 立 集 中 交易 室 实 行 集中 交 易 制 度， 投 资 交 易指 令 统 一 通过 交 易 室 下达 ， 严 格 遵守 公 平 交 易原 则 ，
启 用 交 易 系统 中 的 公 平交 易 模 块 ，按 照 时 间 优先 、 价 格 优先 、 比 例 分配 的 原 则 执行 指 令 ； 对于 部 分
债 券 一 级 市场 申 购 、 非公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的 交 易 ，各 投 资 组 合经 理 根 据 投资 需 要
独立申报价格和数量， 交易室根据事前申报的满足价格条件的数量进行比例分配； 对于银行间交易、
固 定 收 益 平台 、 交 易 所大 宗 交 易 等非 集 中 竞 价交 易 ， 以 投资 组 合 的 名义 向 银 行 间市 场 或 交 易对 手 询
价 、 成 交 确认 ， 确 保 上述 非 集 中 竞价 交 易 与 投资 组 合 一 一对 应 ， 并 保证 各 投 资 组合 获 得 公 平的 交 易
机会。风险管理部对银行间、固定收益平台和大宗平台的交易进行交易价格的核对。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 执行 公 平 交 易制 度 的 规 定， 公 平 对 待不 同 投 资 组合 ， 确 保 各投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 投 资 决 策等 方 面 均 享有 平 等 机 会； 在 交 易 环节 严 格 按 照时 间 优
先 、 价 格 优先 的 原 则 执行 指 令 ； 如遇 指 令 价 位相 同 或 指 令价 位 不 同 但市 场 条 件 都满 足 时 ， 及时 执 行
交 易 系 统 中的 公 平 交 易模 块 ； 采 用公 平 交 易 分析 系 统 对 不同 投 资 组 合的 交 易 价 差进 行 定 期 分析 ； 对
投资流程独立稽核等。
本 基 金 管 理人 每 季 度 和每 年 度 对 所有 投 资 组 合进 行 同 向 交易 价 差 分 析、 反 向 及 异常 交 易 分 析。
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 未
发现有超过该证券当日成交量 5% 的 情况。 本基金管理人对不同投资组合同日反向交易进行严格的控
制, 对 不 同 投 资 组 合 邻 近 交 易 日 的 反 向 交 易 从 交 易 量 、 交 易 价 格 、 交 易 金 额 等 方 面 进 行 分 析 ， 未 发
现异常交易。
本基金管理人对本报告期内不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析，执行了 95% 置信区间、假设溢价率为 0 的 T 分 布检验，同时进一步对不同投
资 组 合 同 向交 易 的 交 易占 优 比 情 况以 及 潜 在 的价 差 金 额 对投 资 组 合 的贡 献 进 行 分析 ， 未 发 现明 显 异国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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常。
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
对于中国股市来说，2018 年是非常困 难的一年， 是内忧外患的一年。 除了一月份市场延续 2017
年 走 势 有 所表 现 外 ， 二月 份 开 始 在国 内 外 风 险事 件 频 发 下市 场 整 体 大跌 ， 特 别 是五 月 下 旬 之后 ， 随
着 金 融 去 杠杆 （ 内 因 ）的 持 续 推 进， 债 券 违 约事 件 频 发 ，民 营 经 济 的资 金 流 动 性出 现 巨 大 危机 ； 加
上 中 美 贸 易摩 擦 （ 外 因） 加 剧 ， 市场 对 中 国 经济 的 中 长 期基 本 面 产 生信 任 危 机 ，整 体 市 场 情绪 急 转
直 下 ， 大 盘连 续 下 探 低点 。 直 到 年底 ， 随 着 中央 一 系 列 会议 的 纠 偏 和应 对 ， 市 场才 有 所 企 稳。 结 构
上， 大小盘分化仍然严重， 以上证 50 为 代表的大市值股票因有国家信用的背书成为市场资金的避难
所，相对抗跌；而大部分中小市值公司股值则大幅下挫。
本 基 金 报 告期 内 由 仍 处于 股 票 建 仓期 。 在 行 业配 置 上 ， 本基 金 从 性 价比 的 角 度 出发 ， 重 点 以稳
定 的 医 药 商业 板 块 为 主； 并 较 大 力度 的 配 置 集中 度 提 升 同时 估 值 较 低的 地 产 、 家居 、 农 化 、券 商 等
板 块 以 及 新材 料 等 新 兴板 块 ； 另 外， 适 时 适 度参 与 部 分 低估 值 的 周 期类 板 块 。 由于 适 时 判 断市 场 形
势，对仓位控制较好，基金报告期内相对收益较好。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内，国联安价值优选股票的份额净值增长率为-2.60% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-6.87% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2019 年 ， 本基金认为宏观基本面下行已经是 普遍预期， 但稳增长的逆周期政策效果和改革
的 力 度 可 能 会 超 出 预 期 。 中 央 经 济 工 作 会 议 提 出 的 “ 促 进 形 成 强 大 国 内 市 场 ” 可 能 会 越 来 越 现 实 ， 外
部的影响也将会变弱。 另一方面， 中美贸易摩擦将是 “ 持久 战 ” ， 2019 年市场将会更加理性的看待这
个问题； 换一个角度看， 这也将对中国进一步的改革开放提供倒逼的压力。 而目前 A 股估值已处于
历 史 底 部 区域 ， 科 创 板的 加 速 推 进也 将 带 来 风险 偏 好 的 提升 。 所 以 ，本 基 金 认 为当 前 是 中 长期 投 资
的较好位置。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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在 行 业 配 置上 ， 本 基 金将 从 性 价 比的 角 度 出 发， 重 点 关 注集 中 度 提 升同 时 估 值 相对 较 低 的 医药
流通、 地产、 农化等板块 ； 同时， 鉴于预期 2019 年风 险偏好的提升和科创板等证券市场制度的创新，
将适时适度配置部分科技成长板块（5G 、部分化工新材料等）和券商板块。
本 基 金 坚 信， 通 过 勤 勉尽 职 的 工 作， 持 续 挖 掘优 质 上 市 公司 进 行 长 期投 资 ， 本 基金 将 努 力 为基
金持有人带来一定的中长期投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 内 部 建立 估 值 工 作小 组 对 证 券估 值 负 责 。估 值 工 作 小组 由 公 司 运营 部 、 权 益投 资 部 、 交易
部 、 监 察 稽核 部 、 风 险管 理 部 、 量化 投 资 部 、研 究 部 部 门经 理 组 成 ，并 根 据 业 务分 工 履 行 相应 的 职
责 ， 所 有 成员 都 具 备 丰富 的 专 业 能力 和 估 值 经验 ， 参 与 估值 流 程 各 方不 存 在 重 大利 益 冲 突 。基 金 经
理不直接参与估值决策， 估值决策由估值工作小组成员 1/2 以 上多数票通过， 量化投资部、 研究部、
权 益 投 资 部对 估 值 决 策必 须 达 成 一致 ， 估 值 决策 由 公 司 总经 理 签 署 后生 效 。 对 于估 值 政 策 ，公 司 和
基 金 托 管 银行 有 充 分 沟通 ， 积 极 商讨 达 成 一 致意 见 ； 对 于估 值 结 果 ，公 司 和 基 金托 管 银 行 有详 细 的
核 对 流 程 ，达 成 一 致 意见 后 才 能 对外 披 露 。 会计 师 事 务 所认 可 公 司 基金 估 值 的 政策 和 流 程 的适 当 性
与合理性。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 法 律 法规 的 规 定 和本 基 金 基 金合 同 的 约 定， 以 及 本 基金 实 际 运 作情 况 ， 本 基金 本 报 告 期未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本 报 告 期 的基 金 财 务 会计 报 告 经 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普通 合 伙 ） 审计 ， 注 册 会计
师单峰 、 钱祎彤签字出具了普华永道中天审字(2019) 第 21217 号 标准无保留意见的审计报告。 投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国联安价值优选股票型证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存款 6,503,092.29
结算备付金 363,164.02
存出保证金 17,581.40
交易性金融资产 74,083,258.65
其中：股票投资 60,703,646.25
基金投资 -
债券投资 13,379,612.40
资产支持证券投资 - 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
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贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 20,000,000.00
应收证券清算款 -
应收利息 415,596.63
应收股利 -
应收申购款 1,440.39
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 101,384,133.38
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 243,277.64
应付赎回款 300,395.72
应付管理人报酬 132,779.60
应付托管费 22,129.94
应付销售服务费 -
应付交易费用 74,844.10
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 185,754.46
负债合计 959,181.46 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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所 有 者 权益： -
实收基金 103,103,438.33
未分配利润 -2,678,486.41
所 有 者 权益合 计 100,424,951.92
负 债 和 所有者 权 益 总计 101,384,133.38
注： 1 、 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份 额净值 0.9740 元， 基金份 额总额 103,103,438.33
份。
2 、 本基金于 2018 年 9 月 20 日成立 ， 截至本报告期末本基金成立不满 1 年， 无上年度末数据 （下
同）。
7.2 利润表
会计主体： 国联安价值优选股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 9 月 20 日（基金合 同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 20 日（基金 合同生效日）至 2018 年 12 月
31 日
一、收入 -997,845.22
1. 利息收入 938,170.80
其中：存款利息收入 465,077.22
债券利息收入 139,334.01
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 333,759.57
其他利息收入 -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） -289,327.83
其中：股票投资收益 -325,327.83
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 - 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 15 页共 37 页
衍生工具收益 -
股利收益 36,000.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-2,359,390.12
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 712,701.93
减 ： 二 、费用 1,109,485.69
1 ．管理人报 酬 711,641.21
2 ．托管费 118,606.88
3 ．销售服务 费 -
4 ．交易费用 90,886.20
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6 ．税金及附 加 -
7 ．其他费用 188,351.40
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） -2,107,330.91
减：所得税费用 -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -2,107,330.91
注：本基金于 2018 年 9 月 20 日成立 ，截至本报告期末本基金成立不满一年，因此本报告实际
报告期间为 2018 年 9 月 20 日 （基金合 同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日； 本基金无上年度可比期间
数据。
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国联安价值优选股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 9 月 20 日（基金合 同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 9 月 20 日（ 基 金合 同 生 效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基 290,267,911.63 - 290,267,911.63 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金净值）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -2,107,330.91 -2,107,330.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-187,164,473.30 -571,155.50 -187,735,628.80
其中：1. 基金 申购款 2,053,972.77 23,939.69 2,077,912.46
2. 基金赎回款 -189,218,446.07 -595,095.19 -189,813,541.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
103,103,438.33 -2,678,486.41 100,424,951.92
注：本基金于 2018 年 9 月 20 日成立 ，截至本报告期末本基金成立不满一年，无上年度可比期
间数据。本表中 “ 期初所 有者权益（基金净值） ” 为基金合同生效日即 2018 年 9 月 20 日的数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：孟朝霞，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 联 安 价 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称
“ 中国证监会 ”) 证监许可[2018] 第 985 号 《关于准予国 联安价值优选股票型证券投资基金注册的批复》
核 准 ， 由 国联 安 基 金 管理 有 限 公 司依 照 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 联 安 价 值优 选 股
票 型 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 负 责公 开 募 集 。本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续 期 限不 定 ， 首 次设 立 募
集不包括认购资金利息共募集人民币 290,177,243.91 元，业 经毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合
伙) 毕马威华振验字第 1800184 号 验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国联 安价值优选股票国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
第 17 页共 37 页
型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2018 年 9 月 20 日正式生效，基金合同生效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
290,267,911.63 份基金份额 ，其中认购资金利息折合 90,667.72 份基金份额。本基金的基金管理人为
国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称 “ 中 国建设银行”) 。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 联 安 价 值优 选 股 票 型证 券 投 资 基金 基 金 合 同》
的 有 关 规 定， 本 基 金 的投 资 范 围 主要 为 具 有 良好 流 动 性 的金 融 工 具 ，包 括 国 内 依法 发 行 上 市的 股 票
( 包 括 中 小 板、 创 业 板 及其 他 中 国 证监 会 核 准 上市 的 股 票) 、港 股 通 标 的股 票 、 债 券( 国 债 、 金 融债、
企业债、公司债、次级债、可转换债券( 含分离 交易可转债) 、可交换债券、央行票据、短期融资券 、
超短期融资券、 中期票据、 中小企业私募债等) 、 资产支持证券、 货币市场工具、 债券回购、 银行存
款、 同业存单、 股指期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合
中国证监会相关规定) 。 本基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例不低于 80% ， 投资于
港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50% ； 权证投资占基金资产净值的 0-3% ； 每个交易日日终，
在 扣 除 股 指期 货 合 约 需缴 纳 的 交 易保 证 金 后 ，持 有 的 现 金或 到 期 日 在一 年 以 内 的政 府 债 券 的投 资 比
例不低于基 金资产净值的 5% ， 现金 不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 本基金的业绩
比较基准为：沪深 300 指数收益率× 80%+ 上证国 债指数收益率× 20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国联安基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资 基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证 券投资基 金业协会( 以下简称“ 中国基
金业协会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 国 联 安 价 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2018 年 9 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年 9 月 20 日( 基
金合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18 页共 37 页
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为 2018 年 9
月 20 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本 位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产 和 金融负 债 的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 和 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损
益 的 金 融 资产 。 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表中 以 交 易 性金 融 资
产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 、 买 入 返售 金 融 资 产和 其 他 各 类应
收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ，按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满 足下列条件 之一的，予 以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
第 19 页共 37 页
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融 工具按其估 值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易且最近交
易 日 后 未 发生 影 响 公 允价 值 计 量 的的 重 大 事 件的 ， 按 最 近交 易 日 的 市场 交 易 价 格确 定 公 允 价值 。 有
充 足 证 据 表明 估 值 日 或最 近 交 易 日的 市 场 交 易价 格 不 能 真实 反 映 公 允价 值 的 ， 应对 市 场 交 易价 格 进
行 调 整 ， 确定 公 允 价 值。 与 上 述 投资 品 种 相 同， 但 具 有 不同 特 征 的 ，应 以 相 同 资产 或 负 债 的公 允 价
值 为 基 础 ，并 在 估 值 技术 中 考 虑 不同 特 征 因 素的 影 响 。 特征 是 指 对 资产 出 售 或 使用 的 限 制 等， 如 果
该 限 制 是 针对 资 产 持 有者 的 ， 那 么在 估 值 技 术中 不 应 将 该限 制 作 为 特征 考 虑 。 此外 ， 基 金 管理 人 不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工 具不存 在活 跃市场，采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的 估 值 技 术确 定 公 允 价值 。 采 用 估值 技 术 时 ，优 先 使 用 可观 察 输 入 值， 只 有 在 无法 取 得 相 关资 产 或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环 境发生重大 变化或证券 发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产 和 金融负 债 的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双 方准备 按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 申购
和 赎 回 引 起的 实 收 基 金变 动 分 别 于基 金 申 购 确认 日 及 基 金赎 回 确 认 日认 列 。 上 述申 购 和 赎 回分 别 包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.4.8 损益平 准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
每 一 基 金 份额 享 有 同 等分 配 权 。 本基 金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 但 基 金份 额 持 有 人可 选 择 现 金红
利 或 将 现 金红 利 按 分 红除 权 日 的 基金 份 额 净 值自 动 转 为 基金 份 额 进 行再 投 资 。 若期 末 未 分 配利 润 中
的 未 实 现 部分 为 正 数 ，包 括 基 金 经营 活 动 产 生的 未 实 现 损益 以 及 基 金份 额 交 易 产生 的 未 实 现平 准 金
等 ， 则 期 末可 供 分 配 利润 的 金 额 为期 末 未 分 配利 润 中 的 已实 现 部 分 ；若 期 末 未 分配 利 润 的 未实 现 部
分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
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投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监会公 告[2017]13 号《中国证 监会关于证 券投资基金 估值业务的 指 导 意
见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数 收 益
法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及 差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]81 号 《财 政部
国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税 收政策的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推
开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]127
号 《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、 财
税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财 税[2017]2 号 《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资 管产品增值税有关问题的通
知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品 运营过程中 发生的增值 税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增
值税。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
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对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征 增 值税 ， 对 国 债、 地 方 政 府债
以及金 融 同业 往 来 利 息收 入 亦 免 征增 值 税 。 资管 产 品 管 理人 运 营 资 管产 品 提 供 的贷 款 服 务 ，以 产 生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对于内地 投资者持有 的基金类别 ，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在
向基金支付利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限
在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基
金 持 有 的 上市 公 司 限 售股 ， 解 禁 后取 得 的 股 息、 红 利 收 入， 按 照 上 述规 定 计 算 纳税 ， 持 股 时间 自 解
禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20% 的税率计 征个人所得税。
对基金通过沪港通及深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司( 以下简称“ 中 国结算 ”) 提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资
者名册，H 股公司按照 20% 的税率代 扣个人所得税 。基金通过沪港通及深港通投资香港联交所上市
的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。 基金通
过 沪 港 通 及深 港 通 买 卖、 继 承 、 赠与 联 交 所 上市 股 票 ， 按照 香 港 特 别行 政 区 现 行税 法 规 定 缴纳 印 花
税。
(5) 本基金的 城市维护建 设税、教育 费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 建设银 行 ”) 基金托管人、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司 (“ 太平 洋资管 ”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
第 23 页共 37 页
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1.1 股票 交 易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交 易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交 易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本报告期内，本基金无支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月20日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 711,641.21
其中：支付销售机构的客户维护费 518,652.75
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年
费率计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 计算公式为： 每日应计提的基金管理费= 前一日基金 资
产净值× 1.50%/ 当年天数 。本基金于 2018 年 9 月 20 日成立，无 上年度可比期间数据。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年9 月20日（基金合同生效日） 至2018 年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 118,606.88 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
第 24 页共 37 页
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费 率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费= 前一日的基金资产净值
× 0.25%/ 当年 天数。本基金于 2018 年 9 月 20 日成 立，无上年度可比期间数据。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本报告期内， 本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券 （含回购） 交易。 本基金于 2018
年 9 月 20 日 成立，无上年度可比期间数据。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。本基金于 2018 年 9 月 20 日成立，无
上年度可比期间数据。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。本基金于 2018 年 9 月 20 日成
立，无上年度可比期间数据。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年9 月20日（基金合同生效日）至2018 年12 月31日
期末余额 当期利息收入
建设银行 6,503,092.29 116,653.83
注：本基金于 2018 年 9 月 20 日成立 ，无上年度可比期间数据。本基金的银行存款由基金托管
人建设银行保管，按银行同业利率计算。本基金通过 “ 建设 银行基金托管结算资金专用存款账户 ” 转
存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于 2018 年 12 月 31 日的相关余额为人民币
363,164.02 元。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本报告期内，本基金无其他关联交易事项。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年 度报告 摘要
第 25 页共 37 页
7.4.9 期末 （2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重大事
项
16.01
2019-0
1-10
17.15 140,000.00 2,451,400.00 2,241,400.00 -
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 元，因 此没有作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交
易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不
低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 26 页共 37 页
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 58,462,246.25 元， 属于第二层次的余额为 15,621,012.40 元， 无属于第三层次的余
额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 60,703,646.25 59.87
其中：股票 60,703,646.25 59.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,379,612.40 13.20
其中：债券 13,379,612.40 13.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 27 页共 37 页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 19.73
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
6,866,256.31 6.77
8 其他各项资产 434,618.42 0.43
9 合计 101,384,133.38 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
8.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,864,800.00 1.86
C 制造业 25,360,000.00 25.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
12,395,446.25 12.34
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
9,405,800.00 9.37
K 房地产业
8,803,000.00 8.77
L 租赁和商务服务业
1,289,000.00 1.28
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
1,585,600.00 1.58
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- - 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28 页共 37 页
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 60,703,646.25 60.45
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通 投 资 股 票投资 组 合
本基金本 报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 600511 国药股份 267,565 6,220,886.25 6.19
2 000028 国药一致 149,000 6,174,560.00 6.15
3 600486 扬农化工 150,000 5,649,000.00 5.63
4 000671 阳 光 城 900,000 4,671,000.00 4.65
5 601166 兴业银行 230,000 3,436,200.00 3.42
6 600048 保利地产 250,000 2,947,500.00 2.94
7 300054 鼎龙股份 360,000 2,293,200.00 2.28
8 600030 中信证券 140,000 2,241,400.00 2.23
9 600997 开滦股份 360,000 2,041,200.00 2.03
10 601100 恒立液压 100,000 1,981,000.00 1.97
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本基金管理人网站的年度
报告正文 。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期末基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600511 国药股份 6,649,929.50 6.62
2 000028 国药一致 6,443,573.00 6.42
3 600486 扬农化工 5,777,456.00 5.75
4 000671 阳光城 4,665,133.00 4.65 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 29 页共 37 页
5 002142 宁波银行 3,949,550.00 3.93
6 601166 兴业银行 3,647,451.00 3.63
7 600997 开滦股份 3,545,000.00 3.53
8 600048 保利地产 3,081,179.00 3.07
9 601699 潞安环能 2,772,900.00 2.76
10 300054 鼎龙股份 2,637,857.00 2.63
11 600030 中信证券 2,451,400.00 2.44
12 601003 柳钢股份 2,330,000.00 2.32
13 603686 龙马环卫 2,110,500.00 2.10
14 601688 华泰证券 2,095,600.00 2.09
15 601100 恒立液压 1,997,314.00 1.99
16 000902 新洋丰 1,924,800.00 1.92
17 300422 博世科 1,839,300.00 1.83
18 600380 健康元 1,737,500.00 1.73
19 300398 飞凯材料 1,659,190.00 1.65
20 300316 晶盛机电 1,440,500.00 1.43
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期末基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 002142 宁波银行 2,071,300.00 2.06
2 601003 柳钢股份 2,066,871.00 2.06
3 600997 开滦股份 1,408,492.00 1.40
4 600016 民生银行 1,216,000.00 1.21
5 300054 鼎龙股份 661,400.00 0.66
6 000513 丽珠集团 554,016.00 0.55
7 601699 潞安环能 506,400.00 0.50
8 600380 健康元 353,000.00 0.35
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 72,225,839.50
卖出股票的收入（成交）总额 8,837,479.00
注：不考虑相关交易费用。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 30 页共 37 页
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,379,612.40 13.32
其中：政策性金融债 13,379,612.40 13.32
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,379,612.40 13.32
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 018005 国开 1701 133,210 13,379,612.40 13.32
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 31 页共 37 页
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 在 股 指 期货 投 资 上 ，本 基 金 以 套期
保值为目标， 在控制风险的前提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中，
将 分 析 股 指期 货 的 收 益性 、 流 动 性及 风 险 特 征， 主 要 选 择流 动 性 好 、交 易 活 跃 的期 货 合 约 ，通 过 研
究 现 货 和 期货 市 场 的 发展 趋 势 ， 运用 定 价 模 型对 其 进 行 合理 估 值 ， 谨慎 利 用 股 指期 货 ， 调 整投 资 组
合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 ， 经查 询 上 海 证券 交 易 所 、深 圳 证 券 交易 所 等 机 构公 开 信 息 披露 平 台 ， 本基 金 投
资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 中 除 兴业 银 行 外 ，没 有 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 的 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
兴业银行（601166 ）的发 行主体兴业银行股份有限公司因十二项违法违规事项于 2018 年 4 月 19 日
被中国银行保险监督管理委员会处以 5870 万元 罚款。
本 基 金 管 理人 在 严 格 遵守 法 律 法 规、 本 基 金 《基 金 合 同 》和 公 司 管 理制 度 的 前 提下 履 行 了 相关 的 投
资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 32 页共 37 页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
17,581.40
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
415,596.63
5 应收申购款
1,440.39
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
434,618.42
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600030 中信证券 2,241,400.00 2.23 重大事项
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33 页共 37 页
1,537
67,080.96 - - 103,103,438.33 100.00%
9.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,001,196.31 1.94%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2018 年 9 月 20 日) 基 金份额总额 290,267,911.63
基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 2,053,972.77
减： 基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 189,218,446.07
基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 103,103,438.33
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、2018 年 3 月 30 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
刘轶先生不再担任公司督察长职务，由总经理孟朝霞女士代行督察长职务。
2 、 2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司董事、 独立董事 变更公告》 ，
于业明先生、杨一君先生、Jiachen Fu 女士和 Eugen Loeffler 先 生担任公司第五届董事会董事，公司国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34 页共 37 页
总 经 理 孟 朝霞 女 士 继 续担 任 公 司 第五 届 董 事 会董 事 ； 贝 多广 先 生 、 岳志 明 先 生 担任 公 司 第 五届 董 事
会 独 立 董 事， 胡 斌 先 生继 续 担 任 公司 第 五 届 董事 会 独 立 董事 。 庹 启 斌先 生 、 汪 卫杰 先 生 不 再担 任 本
公司 董事；程静萍女士不再担任本公司独立董事。
3 、2018 年 4 月 27 日， 基 金管理人发布 《国联安 基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变
更公告》 ， 于业明先生担任公司董事长及法定代表人， 庹启斌先生不再担任公司董事长及法定代表人。
4 、2018 年 4 月 28 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
满黎先生不再担任公司副总经理职务。
5 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
李华先生担任公司督察长职务，总经理孟朝霞女士不再代为履行督察长职责。
6 、2018 年 9 月 21 日， 基金管理人发布《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
蔡蓓蕾女士担任公司副总经理兼市场总监职务。
7 、本报告期 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本基金自 2018 年 12 月 11 日起更换会计师事务所, 由毕马威华振会计师事务所 （特殊普 通合伙）
变更为普华 永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 。 此次变 更已经国联安基金管理有限公司董事会
审议通过和通知基金托管人，并报中国证券监督管理委员会、上海证监局备案。
本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬为 6.5 万元 人民币。
目前该事务所已向本基金提供连续 1 年的审计服 务。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
1 、 本报告期 内， 中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题下发 《关于对国
联安基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 。 对此， 本基金管理人高度重视， 制定并落实相关
整改措施， 及时向中国证券监督管理委员会上海监管局提交整改报告， 顺利通过了该局的整改验收。
2 、本报告期 内，托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 35 页共 37 页
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商 的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 25,709,835.00 31.72% 23,693.53 31.66% -
东兴证券股份
有限公司
1 22,672,940.50 27.97% 21,115.27 28.21% -
华创证券有限
责任公司
1 19,997,754.00 24.67% 18,223.95 24.35% -
西南证券股份
有限公司
1 12,682,789.00 15.65% 11,811.35 15.78% -
注：1 、 专 用交易单元的选择标准和程序
（1 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币。
B 财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为 规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金 运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告 被基金采纳的情况； 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 36 页共 37 页
C 因采纳其 报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管 理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况 ；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管 理人有权提前中止租用其交易单元。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内租用证券公司交易单元均为本期新增。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
申 万宏源证券
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
13,379,616.1
0
100.00%
187,600,0
00.00
76.38% - -
东兴证券股份
有限公司
- -
58,000,00
0.00
23.62% - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - - 国联安价值优选股票型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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12
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东 会第五十五次会议决议通过，
并经中国证券监督管理委员会批复核准 （证监许可[2018]557 号 ） ， 本基 金管理人原股东国泰君安证
券 股 份 有 限公 司 将 所 持 51% 股 权 转 让给 太 平 洋 资产 管 理 有 限责 任 公 司 。上 述 事 项 涉及 的 相 关 工商 变
更 登 记 等 事宜 ， 已 按 规定 办 理 完 毕。 变 更 后 ，本 基 金 管 理人 的 股 东 为太 平 洋 资 产管 理 有 限 责任 公 司
和安联集团。
国 联 安 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 九年三 月 三 十日
