国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 1页，共 38页
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：杭州银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 2页，共 38页
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 29日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 3页，共 38页
§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国投瑞银和泰 6个月债券
基金主代码 005019
交易代码 005019
基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作
基金合同生效日 2017年 11月 24 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 杭州银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,010,271,800.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力
争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
（一）资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略， 通过固定收益类金融工具的主
动管理，力求降低基金净值波动风险，并根据对股票市场的趋势
研判，适度参与股票投资，力求提高基金总体收益率。
（二）债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。
（三）股票投资策略
基金管理人将把握股票市场出现的趋势性或结构性投资机会， 在
本基金合同约定范围内直接投资股票市场，努力获取超额收益。
在股票投资方面， 基金管理人将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 4页，共 38页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 杭州银行股份有限公司
姓名 刘凯 陈凯伦
联系电话 400-880-6868 0571-87253683 信息披露负责人
电子邮箱 service@ubssdic.com chenkailun@hzbank.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95398
传真 0755-82904048 0571-86475525
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年 11月 24日 （基金
合同生效日）至 2017年
12月 31日
本期已实现收益 158,954,087.19 12,019,399.49
本期利润 232,014,019.71 11,782,399.49
加权平均基金份额本期利润 0.0771 0.0039
本期基金份额净值增长率 7.84% 0.39%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配基金份额利润 0.0224 0.0039
期末基金资产净值 3,150,514,869.28 3,022,054,199.49
期末基金份额净值 1.0466 1.0039 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 5页，共 38页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.22% 0.05% 0.52% 0.16% 1.70% -0.11%
过去六个月 4.46% 0.08% 0.88% 0.15% 3.58% -0.07%
过去一年 7.84% 0.07% 1.51% 0.14% 6.33% -0.07%
自基金合同
生效起至今
8.26% 0.07% 1.44% 0.13% 6.82% -0.06%
注：1、本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收
益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金业绩比较基准为：中债综
合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 11月 24日至 2018年 12月 31日) 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 6页，共 38页
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 7页，共 38页
注：本基金合同于 2017年 11月 24日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不
按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2018年 0.344 103,553,349.92 - 103,553,349.92 -
合计 0.344 103,553,349.92 - 103,553,349.92 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"） ，原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。 截止 2018年 12月底， 在公募基金方面， 公司共管理 70
只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务，具有丰
富经验，并于 2007年获得 QDII 资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
蔡玮菁 本基金基金 2017-11- - 15 中国籍，硕士，具有基金从业国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 8页，共 38页
经理，固定
收益部副总
监
24 资格，曾任职光大证券、浦东
发展银行、太平养老保险。
2012年 9月加入国投瑞银，
现任国投瑞银稳定增利债券
型证券投资基金、 国投瑞银纯
债债券型证券投资基金、 国投
瑞银岁丰利债券型证券投资
基金 （原国投瑞银岁丰利一年
期定期开放债券型证券投资
基金） 、国投瑞银瑞祥灵活配
置混合型证券投资基金 （原国
投瑞银瑞祥保本混合型证券
投资基金） 、国投瑞银和泰 6
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金和国投瑞银优
化增强债券型证券投资基金
基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银和
泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规定》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 9页，共 38页
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管
理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交
易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 10页，共 38页
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱
环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外
部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 11页，共 38页
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验，
检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年债券市场总体为结构性牛市。在金融去杠杆和中美贸易摩擦的背景下，国内
经济下行压力加大，信用收缩特征明显。全年来看，无风险利率呈现趋势性下行，利率
债和高等级信用债在避险情绪下上涨幅度较大。下半年开始信用违约事件不断发酵，低
等级信用债和民营企业债受此影响，其收益率不降反升，利差拉大。转债市场受权益市
场低迷影响，总体下跌。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额净值为 1.0466元，本报告期份额净值增长率为
7.84%，同期业绩比较基准收益率为 1.51%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为债券牛市未尽，但空间较去年有所缩窄。在观察到社融和消费数据企稳回
升等更多体现宽信用效果的信号出现、确认经济真正触底回升之前，受避险情绪驱动，国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 12页，共 38页
债券收益率向上空间不大。从国际环境上看，受美国经济增速下降的影响，美联储今年
的货币政策存在很大变数，外部因素对国内货币政策制约性进一步下降。如果未来宽信
用渠道仍难以打通，经济下行压力可能会进一步加大，不排除货币政策继续趋宽松。今
年可转债的投资机会成本大幅降低，而且经过去年调整以后已经开始具备配置价值。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 158,954,087.19元， 期末可供分配利润为 67,420,136.76元。
报告期内本基金共实 3次收益分配，累计分配 103,553,349.92元，每 10份基金份额
分红 0.344 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，杭州银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国投瑞银和泰 6个月
定期开放债券型发起式证券投资基金（以下称 “本基金”）的托管过程中，严格遵守了《证国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 13页，共 38页
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方
面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金已实施的利润分配金额为 103,553,349.92元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，
注册会计师
薛竞
施翊洲签字出具了普华永道中天审字(2019)第 22228号标准无保留
意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 10,720,597.86 18,739,425.48
结算备付金 - -
存出保证金 - - 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 14页，共 38页
交易性金融资产 3,722,701,100.00 4,066,726,000.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 3,589,421,100.00 4,066,726,000.00
资产支持证券投资 133,280,000.00 -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 20,045,150.07
应收证券清算款 - -
应收利息 80,652,775.54 39,116,092.56
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,814,074,473.40 4,144,626,668.11
负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 661,278,408.08 1,120,557,959.16
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,066,307.49 1,024,774.32
应付托管费 266,576.89 256,193.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 34,115.42 14,315.91
应交税费 11,642.29 - 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 15页，共 38页
应付利息 603,553.95 710,925.66
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 299,000.00 8,300.00
负债合计 663,559,604.12 1,122,572,468.62
所有者权益： - -
实收基金 3,010,271,800.00 3,010,271,800.00
未分配利润 140,243,069.28 11,782,399.49
所有者权益合计 3,150,514,869.28 3,022,054,199.49
负债和所有者权益总计 3,814,074,473.40 4,144,626,668.11
注：1.报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值人民币 1.0466元，基金份额
总额 3,010,271,800.00份。于 2017年 12月 31日，基金份额净值 1.0039元，基金份额总
额 3,010,271,800.00份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2018年度和 2017年 11月 24日(基金合同生效日)
至 2017年 12月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 11月 24日（基
金合同生效日）至 2017
年 12月 31日
一、收入 267,513,898.40 14,042,582.74
1.利息收入 160,016,240.48 14,279,582.74
其中：存款利息收入 103,502.58 7,944,725.34
债券利息收入 154,778,703.22 6,285,556.45
资产支持证券利息收入 5,124,174.47 -
买入返售金融资产收入 9,860.21 49,300.95 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 16页，共 38页
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 34,437,725.40 -
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 34,620,492.46 -
资产支持证券投资收益 -182,767.06 -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 73,059,932.52 -237,000.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） - -
减：二、费用 35,499,878.69 2,260,183.25
1．管理人报酬 12,305,843.56 1,222,746.08
2．托管费 3,076,460.95 305,686.51
3．销售服务费 - -
4．交易费用 63,622.50 12,125.00
5．利息支出 19,617,477.47 710,925.66
其中：卖出回购金融资产支出 19,617,477.47 710,925.66
6．税金及附加 9,574.21 -
7．其他费用 426,900.00 8,700.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 232,014,019.71 11,782,399.49
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 232,014,019.71 11,782,399.49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目 本期 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 17页，共 38页
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
3,010,271,800.00 11,782,399.49 3,022,054,199.49
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 232,014,019.71 232,014,019.71
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -103,553,349.92 -103,553,349.92
五、期末所有者权益（基金净
值）
3,010,271,800.00 140,243,069.28 3,150,514,869.28
上年度可比期间
2017年 11月 24日（基金合同生效日）至 2017年 12
月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
3,010,271,800.00 - 3,010,271,800.00
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 11,782,399.49 11,782,399.49
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - - 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 18页，共 38页
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
3,010,271,800.00 11,782,399.49 3,022,054,199.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1374号《关于准予国投
瑞银和泰 6个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》以及证监许可[2017]1230 号
《关于准予国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》核准，
由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银和
泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型基金，存续期限不定。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,010,000,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2017)第 839号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银和泰 6个月定期开
放债券型发起式证券投资基金基金合同》于 2017年 11月 24日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 3,010,271,800.00份基金份额， 其中认购资金利息折合 271,800.00
份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为杭州银
行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 10,000,000.00份基金份额，发起资金认
购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。
本基金以 6个月为一个封闭期，每个封闭期为自基金合同生效日(包括基金合同生
效日)或每个开放期结束之日次日起(包括该日)至 6个月后的月度对应日(如无对应日则
顺延至下一日)的前一日止。自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，每个
开放期不少于 5个工作日并且最长不超过 20个工作日，开放期的具体时间以基金管理国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 19页，共 38页
人届时公告为准。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司
债、地方政府债、可转债、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、中小企业私募债券等） 、股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核
准发行上市的股票） 、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券资产
的投资比例不低于基金资产的 80%， 但在每个开放期的前 1个月和后 1个月以及开放期
期间不受前述投资组合比例的限制。 基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的20%。
在开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩
比较基准为：中债综合指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2019年 3月 28日
批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金合同》和在财务报表附
注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月
31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 20页，共 38页
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为
2018年度和 2017年 11月 24日（基金合同生效日）至 2017年 12月 31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 21页，共 38页
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但
具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 22页，共 38页
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认
为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区
分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资
成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 23页，共 38页
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
1、根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确
定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金
行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术
进行估值。
(2)于 2017年 11月 13日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会
证监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 24页，共 38页
交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自
2017年 11 月 13日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金
业协会中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>
的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，
按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业
市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 25页，共 38页
开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月
以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1
年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 26页，共 38页
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司(“国投瑞银”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
杭州银行股份有限公司("杭州银行") 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人的股东
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月24日（基金
合同生效日） 至2017年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 12,305,843.56 1,222,746.08
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.40%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 27页，共 38页
2018年1月1日至2018年
12月31日
2017年11月24日（基金
合同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,076,460.95 305,686.51
注：支付基金托管人杭州银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
杭州银行 - - - - 2,953,680,000.00 1,242,149.85
上年度可比期间
2017年11月24日（基金合同生效日）至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
杭州银行 - - - - 1,120,560,000.00 829,413.23
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年11月24日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
基金合同生效日（2017年 11
月 24日）持有的基金份额
- 10,001,800.00 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 28页，共 38页
报告期初持有的基金份额 10,001,800.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 10,001,800.00 10,001,800.00
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
0.33% 0.33%
注： 基金管理人国投瑞银投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说
明书的规定执行。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年11月24日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
杭州银行 10,720,597.86 103,502.58 18,739,425.48 375,975.34
注：本基金的银行存款由基金托管行杭州银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 29页，共 38页
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本期末 2018年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额人民币 661,278,408.08元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180302 18进出 02 2019-01-03 103.09 2,050,000.00 211,334,500.00
180203 18国开 03 2019-01-10 102.89 2,000,000.00 205,780,000.00
180302 18进出 02 2019-01-08 103.09 1,000,000.00 103,090,000.00
150316 15进出 16 2019-01-11 100.51 1,020,000.00 102,520,200.00
150316 15进出 16 2019-01-02 100.51 600,000.00 60,306,000.00
合计
6,670,000.00 683,030,700.00
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 3,722,701,100.00元，无属于第一和第三层次的余额国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 30页，共 38页
(2017年 12月 31日：第二层次的余额为 4,066,726,000元，无第一和第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017
年 12月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,722,701,100.00 97.60
其中：债券 3,589,421,100.00 94.11
资产支持证券 133,280,000.00 3.49
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金 10,720,597.86 0.28 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 31页，共 38页
合计
8 其他各项资产 80,652,775.54 2.11
9 合计 3,814,074,473.40 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内未持有股票。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,487,011,100.00 110.68
其中：政策性金融债 2,543,609,100.00 80.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 102,410,000.00 3.25
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,589,421,100.00 113.93
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 32页，共 38页
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％)
1 150316 15进出 16 6,900,000 693,519,000.00 22.01
2 180203 18国开 03 6,270,000 645,120,300.00 20.48
3 180302 18进出 02 5,400,000 556,686,000.00 17.67
4 180309 18进出 09 4,000,000 413,280,000.00 13.12
5 1820037 18宁波银行 03 2,200,000 223,278,000.00 7.09
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 1789366 17工元 4A1 3,500,000 133,280,000.00 4.23
注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券中，持有“18南京银行 01”市值 131,872,000元，占基金
资产净值 4.19%，持有“18南京银行 02”市值 173,723,000元，占基金资产净值 5.51%。
根据南京银行股份有限公司 2018年 1月 29日公告，该银行镇江分行因违规办理票据业
务违反审慎经营原则的行为被中国银行业监督管理委员会江苏监管局（苏银监罚决字
【2018】1 号）罚款 3230万元人民币，并责成按照要求完成整改。
基金管理人认为，该银行镇江分行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行
当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 33页，共 38页
改变该银行基本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“18渤海银行 02”市值 130,819,000元，占基金资产净
值 4.15%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕5 号和银保监银罚决字〔2018〕8号） ，渤海银行股份有限公司因贷款业务严重
违反审慎经营规则受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对其罚款 200万元，因
内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处
罚，对其罚款 3160万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“18浙商银行债 01”市值 101,690,000元，占基金资产
净值 3.23%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕11号） ，浙商银行股份有限公司因投资同业理财产品未尽职审查等违反商业银
行监管规定的违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚， 对该公司罚款 5550
万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
80,652,775.54 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 34页，共 38页
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
80,652,775.54
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份额比
例
持有份
额
占总份额
比例
2
1,505,135,900.00 3,010,271,800.00 100.00% - -
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
注：本报告期末本基金管理人的从业人员未持有本开放式基金份额。 国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 35页，共 38页
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间 （万
份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持 有 份
额 占 基
金 总 份
额比例
发起份额总数 发起份
额占基
金总份
额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有
资金
10,001,800.00 0.33% 10,000,000.00 0.33% 自本基金成立
之日起三年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,800.00 0.33% 10,000,000.00 0.33% -
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年 11月 24日)基金份额总额 3,010,271,800.00
本报告期期初基金份额总额 3,010,271,800.00
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,010,271,800.00
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 36页，共 38页
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基
金连续提供审计服务 2年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 99,000.00元。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
广发证券 2 - - - - -
11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金
管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通
讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 37页，共 38页
考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所股票、债券、回购及权证交易。
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20181231 3,000,270,000.00 0.00 0.00 3,000,270,000.00 99.67%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申
请也需要延缓支付赎回款项的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精
度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市
场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效之日起满三年后的对应日，若基金资产规模
低于2亿元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一
投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的
终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对本基金开放申购、赎回进行公告，指定媒体公告时间为
2018年 11 月 29日。
国投瑞银和泰 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 38页，共 38页
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
