国 寿 安 保 消费 新 蓝 海 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月30 日 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 29
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本
基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年2 月11 日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份 额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证 券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保消 费新 蓝海 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 国寿安 保消 费新 蓝海 混合
基金主 代码 005175
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月11 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 243,227,834.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过重 点投 资于 消费 服 务相 关的 优质 公司 ，把
握 居 民收 入增 长以 及人 口结 构 变迁 背景 下中 国消 费升
级 以 及新 技术 、新 模式 创造 的 新生 消费 需求 所蕴 含的
投 资 机会 ，在 严格 控制 风险 并 保持 基金 资产 良好 的流
动性的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金通 过定 量与 定性 相结 合 的方 法分 析宏 观经 济和
证 券 市场 发展 趋势 ，评 估市 场 的系 统性 风险 和各 类资
产 的 预期 收益 与风 险， 据此 合 理制 定和 调整 股票 、债
券 等 各类 资产 的比 例， 在保 持 总体 风险 水平 相对 稳定
的 基 础上 ，力 争投 资组 合的 稳 定增 值。 在大 类资 产配
置 上 ，在 具备 足够 多本 基金 所 定义 的投 资标 的时 ，优
先 考 虑股 票类 资产 的配 置， 剩 余资 产将 配置 于债 券和
现 金 等大 类资 产上 。除 主要 的 股票 及债 券投 资外 ，本
基 金 还可 通过 投资 衍生 工具 等 ，进 一步 为基 金组 合规
避风险 、增 强收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*60%+ 中证全 债指 数收 益率*40%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和预 期风 险高 于货
币 市 场基 金、 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中高 收益/ 风险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 田青
联系电 话 010-50850744 010-67595096
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 010-67595096
传真 010-50850776 010-66275853
注册地 址 上海市 虹口 区丰 镇路 806 号
3 幢306 号
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街28 号 北京市西城区闹市口大街 1 号国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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院盈泰 商务 中心2 号楼11 层 院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 王军辉 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日)-2018 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -56,758,146.50
本期利 润 -63,806,050.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2114
本期加 权平 均净 值利 润率 -23.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 -25.74%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -62,617,042.25
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2574
期末基 金资 产净 值 180,610,792.19
期末基 金份 额净 值 0.7426
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -25.74%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.72% 1.63% -6.41% 0.98% -5.31% 0.65%
过去六 个月 -22.61% 1.45% -6.94% 0.89% -15.67% 0.56%
自基金 合同
生效起 至今
-25.74% 1.27% -10.37% 0.81% -15.37% 0.46% 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 的基 金合 同于2018 年2 月11 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日 期 2018 年 2 月 11 日至 2018 年
12 月 31 日。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限 公司经中国证监会证监 许可〔2013 〕1308 号 文 核 准 ， 于
2013 年10 月29 日设立， 公司注册资本 12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安
保资本投资有限公司） ， 其持有股份 14.97%。 截至 2018 年12 月31 日， 公司共管理 43
只公募基金和部分资产管 理计划， 公司管理资 产总规模为 2017.49 亿元， 其中公募基
金管理规模1570.15 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
股 票 投 资
总 监 、 股
票 投 资 部
总 监 及 基
金经理
2018 年 2 月
11 日
- 13 年
2005 年1 月至2015 年5
月，任职中银基金管理
有限公司研究员、基金
经理助理、基金经理等
职，2015 年 6 月 加入 国
寿安保基金管理有限公
司，现任国寿安保基金
管理有限公司股票投资
总监、 股票 投资 部总 监，
国寿安保 智 慧 生 活 股 票
型证券投资基金、国寿
安保成长优选股票型证
券投资基金、国寿安保
目标策略灵活配置混合
型 发 起 式 证 券 投 资 基
金、国寿安保健康科学
混合型证券投资基金、
国寿安保消费新蓝海灵
活配置混合型证券投资
基金及国寿安保华兴灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
李丹 基金经 理
2018 年 2 月
11 日
- 11 年
李丹女士，硕士。曾任
中国银河证券研究部研
究员、资产管理部投资
经理；现任国寿安保核
心产业灵活配置混合型国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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证券投资基金、国寿安
保稳嘉混合型证券投资
基金、国寿安保稳寿混
合型证券投资基金、国
寿安保稳信混合型证券
投资基金、国寿 安 保 稳
吉混合型证券投资基金
及国寿安保消费新蓝海
灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合 法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人根据 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规
制定了 《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》 以及其配套实施细则。 公司以科
学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。 同时， 公司通过监 察稽核、 盘中监控、 事 后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
2018 年美国经济活动增长强劲， 复苏力度 强于欧洲等主要经济体， 通胀预期回升，
处于加息周期。 全球贸易格局面临新的挑战， 以美国为首的贸易保护主义抬头， 成为
了贸易全球化的阻力。
国内方面， 中国经济温和回落。 主动去杠杆进一步深化， 社会融资增速下行， 投
资增速面临一定压力。 经济增长先行指标温和回落， 企业盈利增长承压， 同时中美贸
易摩擦持续发酵，整体宏观经济增长预期走向悲观。
2. 市场回顾
受整个宏观经济影响， 上市公司企业盈利端仍处于下行过程中， 从上市公司公布
的中报和三季报预告的情况来看， 中下游公司盈利增速的下降已经在越来越多的公司
中发生， 在需求收缩和成本上涨 的压力下最优秀的制造业公司也已经开始出现盈利下
滑。 市场各主要指数均收跌， 上证综指下跌-24.59%， 沪深300 下跌-25.31%， 创业板
指下跌-28.65%。 市场普跌， 各一级行业均收跌， 电子、 有色、 传媒等行业跌幅居前，
休闲服务、银行跌幅相对较小。
3. 运行分析
国寿安保消费新蓝海基金股票仓位维持中高水平，行业配置以大消费行业为主，
包括食品饮料、家电、医药、电子、纺服等行业，均衡覆盖了主要消费领域。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.7426 元 ；本报告期基金份额净值增长率为
-25.74%，业绩比较基准收益率为-10.37%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
10 月份以来，政策逐步转向，力度不断加码，10 月底提出经济 “稳中有变，经
济下行压力加大 ”， 政策力度加码， 民营企业经营环境改善受重视程度前所未有。 全
面深化改革， 扩大开放 无疑是未来中长期政策的重要着力点。 不断提 高生产质量效益、
加强科技创新、 增加居民收入、 拉动内需、 促 进增长是对冲外部冲击的重要政策措施。
在政策有力度的实施背景下，预计未来企业盈利增速将经历筑底并逐步企稳的过程。
目前权益市场估值水平在一定程度上反映了对全球 流动性、 中美贸易 摩擦、 中长
期经济回落和企业盈利下滑等中长期风险因素的消化。与全球重要市场估值比较，A国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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股具有相对的估值优势和吸引力。 经济和市场 深层次的变革， 将决定 市场行情的演进。
低迷的市场环境是配置具备核心竞争力公司的好时机， 未来将加强对产业趋势和公司
竞争力的分析。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内， 本基金管理 人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况， 不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善， 进 一步完善公司内部控制制度体系； 针对
投资交易业务， 建立了事前、 事中、 事后三层监控体系， 保障基金投资 交易合法合规；
对基金产品的宣传推介、 销售协议、 营销活动 等市场营销方面展开各项合规管理工作，
有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内， 本基金管理 人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续
秉承以基金份额持有人利益优先的原则， 以风 险控制为核心， 提高监察稽核工作的科
学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基 金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员 会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适 用。 相关基金经理和研 究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参 与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投 资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支 等方面进行了认真的复核， 对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计
报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22170 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额
持有人 ：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了国寿安保 消费 新蓝海灵活配置混合 型证 券投 资基金(以
下简称 “国 寿安 保消 费新 蓝海混 合基 金”) 的 财务 报 表， 包 括 2018
年12 月31 日的 资产 负债 表，2018 年2 月11 日(基 金合同 生效 日)
至 2018 年 12 月 31 日止 期 间
的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了国寿 安保 消费 新蓝 海混 合基金 2018 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及 2018 年2 月 11 日( 基金 合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于国 寿 安保消 费新 蓝
海混合 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
其他信 息 国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 国 寿 安 保 基 金 管 理 有
限公司(以 下简 称 “ 基金 管 理人”) 管 理层 对其 他信 息 负责。 其他 信
息包括 国寿 安保 消费 新蓝 海混合 基金 2018 年 年度 报 告中涵 盖的 信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于 我 们已经 执行 的
工作 ， 如 果我 们确 定其 他信 息存在 重大 错报 ， 我们 应当 报告该 事实 。
在这方 面， 我们 无任 何事 项需要 报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的 基金管 理人 管理 层负 责按 照企业 会计 准则 和中 国证 监会、 中国 基金国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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责任 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表，
使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护必 要的 内 部控制 ， 以使 财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 国寿 安保消 费新 蓝
海 混 合 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算国寿
安保消 费新 蓝海 混合 基金 、终止 运营 或别 无其 他现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 混 合 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也 执行 以下 工作 ：
(一)识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(二)了 解与 审计 相关 的内 部控制 ， 以设 计恰 当的 审 计程序 ， 但目 的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四)对 基金 管理 人管 理层 使用 持 续经 营假 设的 恰当 性得出 结论 。 同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对国 寿安 保消 费新蓝 海混 合
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息。 然而 未来 的事 项 或情况 可能 导
致国寿 安保 消费 新蓝 海混 合基金 不能 持续 经营 。
(五)评 价财 务报 表的 总体 列报 、 结 构和 内容( 包括 披 露) ， 并 评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广 场2 座 普华 永道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 29 日
国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 消费 新蓝海 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,629,008.41
结算备 付金
444,929.96
存出保 证金
118,356.40
交易性 金融 资产 7.4.7.2 161,169,158.86
其中： 股票 投资
151,158,158.86
基金投 资
-
债券投 资
10,011,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
6,564,049.80
应收利 息 7.4.7.5 385,495.87
应收股 利
-
应收申 购款
2,198.77
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
181,313,198.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
156,014.06
应付管 理人 报酬
236,525.16
应付 托 管费
39,420.84
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 160,445.82
应交税 费
-
应付利 息
- 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 110,000.00
负债合 计
702,405.88
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 243,227,834.44
未分配 利润 7.4.7.10 -62,617,042.25
所有者 权益 合计
180,610,792.19
负债和 所有 者权 益总 计
181,313,198.07
注：1.报告截止 日 2018 年 12 月 31 日，基金 份 额净值人民币 0.7426 元 ，基金份额总 额
243,227,834.44 份。
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 2 月 11 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 国寿 安保 消费 新蓝海 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期： 2018 年2 月11 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2018
年12 月 31 日
一、收入
-57,741,407.11
1.利息 收入
2,715,933.20
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 809,662.96
债券利 息收 入
298,306.85
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,607,963.39
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-53,813,524.67
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -57,716,373.62
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投 资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 3,902,848.95
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-7,047,904.21
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 404,088.57
减： 二、费用
6,064,643.60
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,674,203.71 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 612,367.31
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,644,154.73
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用 7.4.7.20 133,917.85
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-63,806,050.71
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-63,806,050.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 消费 新蓝海 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年2 月 11 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
401,695,146.07 - 401,695,146.07
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -63,806,050.71 -63,806,050.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-158,467,311.63 1,189,008.46 -157,278,303.17
其中：1. 基 金申 购款 2,413,721.73 -216,120.67 2,197,601.06
2. 基金 赎回 款 -160,881,033.36 1,405,129.13 -159,475,904.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
243,227,834.44 -62,617,042.25 180,610,792.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______王文英______
____ 韩占锋____ 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金”) 经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会 ”)证监许可[2017]1570 号 《关于准予
国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准 ， 由 国寿安保基
金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国寿安保消费新蓝海灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型、 开放式， 存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 401,550,808.53 元，
业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华 明(2018)验字第 61090605_A03 号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》 于 2018 年2 月11 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总
额为401,695,146.07 份基金份额，其中认购资金利息折合 144,337.54 份基金份额。
本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
有限公司(以下简称“ 中国建设银行”)。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板和其他经中国证监会
核准上市的股票) 、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债
券、 中期票据、 短期融 资券、 超短期融 资券、 政府支持机构债券、 政 府支持债券、 地
方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、
可交换债券、 债券回购 、 银行存款、 同业存单 、 权证、 股指期货、 国 债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-95%， 投资于本基金所界定
的消费新蓝海主题相关证券不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有不低于基金资产净值
的5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括 结算备付金、 存出
保证金、 应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率 ×60%+中证
全债指数收益率 ×40% 。
本财务报表已于 2019 年 3 月 29 日经本基金 的基金管理人批准。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月15 日及以后期间颁布的 《企业会计
准则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中
国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告 和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《国寿 安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在
财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2018 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表的实际编制期
间为2018 年2 月11 日(基金合同生效日)至 2018 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金 融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券 投资、 资产支持证券投资和衍生工
具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入当期损国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃 市场中没有报价、 回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负
债表内确认。 以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关
交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息， 单独确认为 应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产现金流量的
合同权利终止；(2) 该 金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产 已转移， 虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市 场交易价格确定公允价 值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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交易价格确定公允价值。 有充足证据表 明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真
实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相
同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考
虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售 或使用的 限制等， 如果该限制是针对资
产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在 活跃市场，采用在当前 情况下适用并且有足够 可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采 用估值技术时， 优先使 用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重 大变化或证券发行人发 生影响金融工具价格的 重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有
抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的
余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。 未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税
后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 及 由 基 金 管 理 人 缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动
确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益， 其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的 利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分 配方式分两种： 现金分红与红利再
投资， 投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者
不选择， 本基金默认的 收益分配方式是现金分红。 在符合有关基金分 红条件的前提下，
本基金每年收益分配次数最多为 4 次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益
分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20% ，若本基金的基金合同生效不满 3 个月
可不进行收益分配。 基 金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资 源、 评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的 ， 则合并为一个国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估 值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现
法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证
券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、 资产支 持证券和私募债券除外)， 按照中证指数有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估
值中心有限公司所 独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号
《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程 中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人 为增值税纳
税人。 资管产品管理人 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收 率缴纳增值税。对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过 程中发
生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资
管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额。资
管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可
以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、
非货物 期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收 入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时
代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1 个月) 的， 其股息红利所得全额 计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的 ，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免
征收个人 所得税。 对基金持有的上市公司 限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按
照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续
暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5) 本基金的城市维护 建设税、教育费附加和 地方教育费附加等税费 按照实际缴国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 12,629,008.41
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 12,629,008.41
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 158,189,313.07 151,158,158.86 -7,031,154.21
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 10,027,750.00 10,011,000.00 -16,750.00
合计 10,027,750.00 10,011,000.00 -16,750.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 168,217,063.07 161,169,158.86 -7,047,904.21
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,975.92
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 220.22
应收债 券利 息 382,241.10
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 58.63
合计 385,495.87
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 160,445.82
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 160,445.82
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 110,000.00
合计 110,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 401,695,146.07 401,695,146.07 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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本期申 购 2,413,721.73 2,413,721.73
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -160,881,033.36 -160,881,033.36
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 243,227,834.44 243,227,834.44
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2018 年 1 月11 日至 2018 年2 月 7 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资 金
人民 币401,550,808.53 元 。 根据 《 国寿 安保 消费 新蓝 海灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
的规定 ， 本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收入人 民 币144,337.54 元 在本基 金成 立后 ， 折
算为144,337.54 份 基金 份 额，划 入基 金份 额持 有人 账户。
3 ． 根据 《 国寿 安保 消费 新 蓝海灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 和 《国 寿安 保消 费
新蓝海灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购与赎回业务的公告》的相关规定，本基金于
2018 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年 4 月1 日止 期间 暂不 向投 资人 开 放基 金交 易。 申购
业务、 赎回 业务 、转 换业 务和定 投业 务 自2018 年4 月2 日 起开 始办 理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -56,758,146.50 -7,047,904.21 -63,806,050.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,320,114.19 -131,105.73 1,189,008.46
其中： 基金 申购 款 -72,951.64 -143,169.03 -216,120.67
基金赎 回款 1,393,065.83 12,063.30 1,405,129.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -55,438,032.31 -7,179,009.94 -62,617,042.25
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 195,031.22
定期存 款利 息收 入 572,211.11
其他存 款利 息收 入 - 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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结算备 付金 利息 收入 41,020.01
其他 1,400.62
合计 809,662.96
7.4.7.12 股 票投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至
2018 年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 547,100,713.99
减：卖 出股 票成 本总 额 604,817,087.61
买卖股 票差 价收 入 -57,716,373.62
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
债券投资收益。
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
资产支持证券 投资收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
买卖衍生工具差价收入。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年
12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,902,848.95
基金投 资产 生的 股利 收益 - 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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合计 3,902,848.95
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至
2018 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -7,047,904.21
—— 股 票投 资 -7,031,154.21
—— 债 券投 资 -16,750.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -7,047,904.21
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月31
日
基金赎 回费 收入 388,014.43
其他 16,067.80
转换费 收入 6.34
合计 404,088.57
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日)至2018 年
12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 1,643,979.73
银行间 市场 交易 费用 175.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费
-
合计 1,644,154.73 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12
月 31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 50,000.00
其他 400.00
银行费 用 14,517.85
中债登 账户 维护 费 9,000.00
合计 133,917.85
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称 “ 国寿
安保基 金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 简 称 “ 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、销 售机 构
中 国 人 寿 保 险 （ 集 团 ） 公 司 （ 简 称 “ 集团
公司 ” ）
国寿安 保的 最终 控制 人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司 （简 称"中 国人
寿"）
与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
中 国 人 寿 资 产 管 理 有 限 公 司 （ 简 称 “ 国寿
资产 ” ）
基金管 理人 的股 东
安保资本投资有限公司（简称 “ 安保资
本” ）
基金管 理人 的股 东
国寿财富管理有限公司（简称 “ 国寿财
富” ）
基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日未
通过关联方交易单元进行交易。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 35 页 共 61 页
7.4.10.1 关 联方 报酬
7.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,674,203.71
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,514,126.13
注1 ： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按 月支 付。 本基 金的 管 理费 按 前一 日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费
率计提 。计 算 方 法如 下 ：
H=E ×1 .50%/当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的 基 金资 产净 值
2 ： 根 据本 基金 的基 金管 理 人与各 代销 机构 签订 的基 金代销 协议 ， 客 户维 护费 按照代 销机 构所
代销基 金的 份额 保有 量作 为基数 进行 计算 。
7.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
612,367.31
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 托 管费按前一日 基金资产 净 值的 0.25% 的年费 率
计提。 托管 费的 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.1.3 销售服务费
无。
7.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
与关联方进行银行同业市场债券( 含回购) 交易 。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 36 页 共 61 页
7.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人 本报告期间2018 年2 月 11 日( 基金合同生效日) 至2018 年12 月
31 日 未运用固有资金 投资本基金 。
7.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
中国人 寿 40,002,600.00 16.4466%
7.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 12,629,008.41 195,031.22
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国建设银行 保管，按银行约定利率计息。
7.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日未
在承销期内参与关联方承销证券 。
7.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日无
其他关联交易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金本报告期间 2018 年 2 月 11 日( 基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日未
进行利润分配 。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发的流通受限证券 。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 37 页 共 61 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本 报告期末 未持有暂时停牌等流通受限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/ 风险品种。本基金的投资范围为
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板和其他
经中国证监会核准上市的股 票) 、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业
债券、 公司债券、 中期 票据、 短期融资券、 超 短期融资券、 政府支持 机构债券、 地方
政府债券、 中小企业私募债、 证券公司短期公司债、 资产支持证券、 可交换债券、 可
转换债券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 权证、 股指期货、 国债期货以及法 律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风
险及市场风险。 本基金 通过重点投资于消费服务相关的优质公司， 把握居民收入增长
以及人口结构变迁 背景下中国消费升级以及新技术、 新模式创造的新生消费需求所蕴
含的投资机会， 在严格 控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下， 力争实现基
金资产的长期稳定增值。 本基金管理人制定了 政策和程序来识别及分析这些风险， 并
设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持 续监控上述各类
风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实可 行的风险控制体系。 风险控制的体系由
公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察 长、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自 控构成。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 38 页 共 61 页
分析相结合的风险管理方法方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度
出发， 判断风险损失的 严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出
发， 根据本基金的投资 目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化
指标、 模型， 日常的量 化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任 ， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 因而与银行存款相关的信用风
险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性 很小； 在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资 品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的
债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另
一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况 进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。 本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回
申请的处理方式， 控制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人
利益。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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个月以内且不计息， 可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的 基金管理 人在 基金运作 过程中严 格按 照《公开 募集证券 投资 基金运作管
理 办 法 》 、 并 于 基 金 开 放 期 内 按 照 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规
定》( 自2017 年10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理， 通过独立的风险 管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资
品 种 比 例 以 及 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 等 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和
分析。
本基金投 资于一家 公司 发行的证 券市值不 超过 基金资产 净值的 10% ， 且本基金与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证
券的 10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同
持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金
与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所 持部分证 券在 证券交易 所上市， 其余 亦可在银 行间同业 市场 交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。 此外 ， 本基金可通过
卖出回 购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的15%。
同时，本 基金的基 金管 理人通过 合理分散 逆回 购交易的 到期日与 交易 对手的集中
度； 按照穿透原则对交 易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此 外， 本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定 质押率水平； 持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述 各项流动 性指 标的监测 结果及流 动性 风险管理 措施的实 施， 本基金在本
报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风
险。 利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中
浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产
主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人 民 币元
本期末
2018 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,629,008.41 - - - 12,629,008.41
结算备 付金
444,929.96 - - - 444,929.96
存出保 证金
118,356.40 - - - 118,356.40
交易性 金融 资产
10,011,000.00 - - 151,158,158.86 161,169,158.86
应收证 券清 算款
- - - 6,564,049.80 6,564,049.80
应收利 息
- - - 385,495.87 385,495.87
应收申 购款
- - - 2,198.77 2,198.77
其他资 产
- - - - -
资产总 计 23,203,294.77 - - 158,109,903.30 181,313,198.07 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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负债
应付赎 回款 - - - 156,014.06 156,014.06
应付管 理人 报酬 - - - 236,525.16 236,525.16
应付托 管费 - - - 39,420.84 39,420.84
应付 交 易费 用 - - - 160,445.82 160,445.82
其他负 债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总 计 - - - 702,405.88 702,405.88
利率敏 感度 缺口 23,203,294.77 - - 157,407,497.42 180,610,792.19
注：上表统计 了本基金 交 易的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及交 易 形成负债的公 允
价值， 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年12 月 31 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为5.54%。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易
所上市交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营
情况或特殊事项的影响，也可 能来源于证券市场整体波动的影响。
基金管理人通过重点投资于消费服务相关的优质公司， 把握居民收入增长以及人
口结构变迁背景下中国消费升级以及新技术、 新模式创造的新生消费需求所蕴含的投
资机会。 本基金通过对宏观经济环境、 政策形势、 证券市场走势的综合分析， 主动判
断市场时机， 进行积极的资产配置， 合理确定基金在股票、 债券、 衍 生品等各类别资
产中的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票资产投
资比例为基金资产的 0%-95%， 投资于本基金所界定的消费新蓝海主题相关证券不低于
非现金基金资产的80% ； 基金持有全部权证的 市值不得超过基金资产净值的 3%； 每个
交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有
不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量， 及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 151,158,158.86 83.69
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 10,011,000.00 5.54
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 161,169,158.86 89.24
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是自 基金 合同 生 效日 至2018 年12 月31 日 所有交 易日 的基 金资 产净 值和
基准指 数数 据回 归得 出， 反映了 基金 和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
+5% 12,527,909.36
-5% -12,527,909.36
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 下 表为市场价格 风
险的敏感性分 析，反映 了 在其他变量不 变的假设 下 ，证券投资价 格 发生合 理 、可能的变 动时，将
对基金 资产 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允价 值
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定： 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为 151,158,158.86 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
10,011,000.00 元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活
跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 程度， 确定相关股票和
债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本 期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金
融负债。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面
价值与公允价值相差很小。
7.4.14.2 其他 事项
截至资产负债表日，本基金除公允价值外，无需要说明的其他重要事项。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 44 页 共 61 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 151,158,158.86 83.37
其中： 股票 151,158,158.86 83.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 10,011,000.00 5.52
其中： 债券 10,011,000.00 5.52
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,073,938.37 7.21
8 其他各 项资 产 7,070,100.84 3.90
9 合计 181,313,198.07 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,052,000.00 1.14
B 采矿业 - -
C 制造业 133,851,338.85 74.11
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售业 816,530.01 0.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,985,190.00 3.31
J 金融业 756,000.00 0.42
K 房地产 业 7,697,100.00 4.26
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 151,158,158.86 83.69
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资组合。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601877 正泰电 器 281,921 6,833,765.04 3.78
2 603228 景旺电 子 121,000 6,048,790.00 3.35
3 600305 恒顺醋 业 580,000 6,032,000.00 3.34
4 600406 国电南 瑞 323,000 5,985,190.00 3.31
5 300408 三环集 团 343,000 5,803,560.00 3.21
6 600298 安琪酵 母 228,920 5,775,651.60 3.20
7 002705 新宝股 份 585,626 5,376,046.68 2.98
8 600529 山东药 玻 251,944 4,786,936.00 2.65
9 002737 葵花药 业 318,000 4,700,040.00 2.60
10 002157 正邦科 技 880,000 4,672,800.00 2.59
11 603365 水星家 纺 303,900 4,537,227.00 2.51
12 603043 广州酒 家 163,000 4,414,040.00 2.44
13 600048 保利地 产 370,000 4,362,300.00 2.42
14 603605 珀莱雅 96,000 4,230,720.00 2.34
15 002563 森马服 饰 469,937 4,191,838.04 2.32
16 603989 艾华集 团 197,960 3,986,914.40 2.21
17 002815 崇达技 术 265,973 3,885,865.53 2.15
18 600498 烽火通 信 133,978 3,814,353.66 2.11
19 002832 比音勒 芬 111,720 3,731,448.00 2.07
20 000002 万
科Ａ 140,000 3,334,800.00 1.85
21 002223 鱼跃医 疗 170,000 3,333,700.00 1.85
22 002507 涪陵榨 菜 152,000 3,283,200.00 1.82
23 002138 顺络电 子 224,987 3,113,820.08 1.72
24 600104 上汽集 团 113,000 3,013,710.00 1.67
25 600519 贵州茅 台 4,200 2,478,042.00 1.37
26 600885 宏发股 份 102,929 2,322,078.24 1.29
27 000726 鲁
泰Ａ 236,987 2,301,143.77 1.27 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 61 页
28 603345 安井食 品 59,700 2,196,960.00 1.22
29 600585 海螺水 泥 75,000 2,196,000.00 1.22
30 603886 元祖股 份 120,000 2,100,000.00 1.16
31 600176 中国巨 石 212,918 2,058,917.06 1.14
32 002746 仙坛股 份 150,000 2,052,000.00 1.14
33 002242 九阳股 份 128,000 2,049,280.00 1.13
34 603517 绝味食 品 60,000 1,986,600.00 1.10
35 002812 创新股 份 40,000 1,976,400.00 1.09
36 603589 口子窖 50,371 1,766,510.97 0.98
37 300470 日机密 封 78,000 1,735,500.00 0.96
38 002511 中顺洁 柔 200,000 1,704,000.00 0.94
39 600872 中炬高 新 57,500 1,693,950.00 0.94
40 600566 济川药 业 48,976 1,642,165.28 0.91
41 000860 顺鑫农 业 46,300 1,476,507.00 0.82
42 002035 华帝股 份 160,000 1,416,000.00 0.78
43 002124 天邦股 份 200,000 1,360,000.00 0.75
44 300138 晨光生 物 226,600 1,305,216.00 0.72
45 603899 晨光文 具 42,170 1,275,642.50 0.71
46 600329 中新药 业 100,000 1,244,000.00 0.69
47 002419 天虹商 场 74,433 816,530.01 0.45
48 600036 招商银 行 30,000 756,000.00 0.42
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 13,138,631.72 7.27
2 002293 罗莱生 活 12,530,644.30 6.94
3 000858 五 粮 液 12,323,180.00 6.82
4 600887 伊利股 份 11,830,500.80 6.55
5 600690 青岛海 尔 11,180,480.00 6.19
6 002311 海大集 团 10,952,688.06 6.06
7 600305 恒顺醋 业 10,668,919.16 5.91
8 600285 羚锐制 药 10,607,794.00 5.87
9 000333 美的集 团 10,365,473.00 5.74
10 002456 欧菲科技 10,204,508.82 5.65
11 601877 正泰电 器 10,089,898.55 5.59 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 61 页
12 600872 中炬高 新 10,062,270.29 5.57
13 002557 洽洽食 品 9,739,415.09 5.39
14 000651 格力电 器 9,673,567.00 5.36
15 603589 口子窖 9,511,372.15 5.27
16 002157 正邦科 技 9,492,001.00 5.26
17 600566 济川药 业 9,412,688.28 5.21
18 002737 葵花药 业 9,196,644.27 5.09
19 600048 保利地 产 9,047,970.00 5.01
20 300408 三环集 团 8,964,336.00 4.96
21 002327 富安娜 8,765,945.59 4.85
22 002223 鱼跃医 疗 8,487,538.02 4.70
23 000786 北新建 材 8,427,943.00 4.67
24 600600 青岛啤 酒 8,297,086.00 4.59
25 000726 鲁
泰Ａ 8,152,176.24 4.51
26 300498 温氏股 份 7,723,202.00 4.28
27 002024 苏宁云 商 7,279,057.60 4.03
28 600885 宏发股 份 7,166,159.30 3.97
29 603989 艾华集 团 7,150,880.22 3.96
30 603365 水星家 纺 7,121,572.11 3.94
31 603839 安正时 尚 7,064,688.08 3.91
32 002304 洋河股 份 6,993,922.00 3.87
33 600585 海螺水 泥 6,972,232.91 3.86
34 603228 景旺电 子 6,938,009.00 3.84
35 002507 涪陵榨 菜 6,937,861.00 3.84
36 000848 承德露 露 6,808,319.15 3.77
37 002572 索菲亚 6,729,218.00 3.73
38 002242 九阳股 份 6,725,481.65 3.72
39 600298 安琪酵 母 6,701,742.58 3.71
40 600104 上汽集 团 6,238,248.94 3.45
41 002832 比音勒 芬 6,191,066.50 3.43
42 601607 上海医 药 5,950,895.04 3.29
43 002815 崇达技 术 5,891,753.59 3.26
44 600884 杉杉股 份 5,861,925.00 3.25
45 002138 顺络电 子 5,841,381.15 3.23
46 002376 新北洋 5,623,407.00 3.11
47 002563 森马服 饰 5,573,537.09 3.09 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 61 页
48 600406 国电南 瑞 5,496,227.00 3.04
49 002050 三花股 份 5,470,000.12 3.03
50 000596 古井贡 酒 5,454,532.00 3.02
51 603517 绝味食 品 5,430,127.00 3.01
52 600703 三安光 电 5,313,891.00 2.94
53 300188 美亚柏 科 5,307,384.00 2.94
54 603156 养元饮 品 5,213,934.00 2.89
55 000002 万
科Ａ 5,138,882.00 2.85
56 600201 生物股 份 5,098,615.90 2.82
57 002727 一心堂 5,086,759.60 2.82
58 600196 复星医 药 4,969,468.48 2.75
59 600337 美克家 居 4,955,862.96 2.74
60 603345 安井食 品 4,932,128.00 2.73
61 000860 顺鑫农 业 4,890,747.00 2.71
62 600197 伊力特 4,822,491.00 2.67
63 601339 百隆东 方 4,778,423.00 2.65
64 600498 烽火通 信 4,744,312.50 2.63
65 002696 百洋股 份 4,739,291.00 2.62
66 600559 老白干 酒 4,715,085.80 2.61
67 300463 迈克生 物 4,704,501.00 2.60
68 002705 新宝股 份 4,578,087.74 2.53
69 603886 元祖股 份 4,530,706.03 2.51
70 000661 长春高 新 4,523,577.45 2.50
71 600563 法拉电 子 4,428,224.50 2.45
72 002120 韵达股 份 4,351,423.00 2.41
73 002812 创新股 份 4,340,234.00 2.40
74 600138 中青旅 4,309,929.00 2.39
75 600529 山东药 玻 4,208,912.65 2.33
76 002271 东方雨 虹 4,163,329.00 2.31
77 002202 金风科 技 4,102,735.76 2.27
78 603605 珀莱雅 4,082,758.00 2.26
79 600867 通化东 宝 4,072,205.84 2.25
80 002236 大华股 份 3,941,851.00 2.18
81 600845 宝信软 件 3,849,708.00 2.13
82 603043 广州酒 家 3,702,439.00 2.05
83 002217 合力泰 3,688,590.00 2.04 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 49 页 共 61 页
84 600176 中国巨 石 3,662,576.44 2.03
85 600511 国药股 份 3,646,305.80 2.02
86 603866 桃李面 包 3,641,623.00 2.02
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 11,079,197.86 6.13
2 002557 洽洽食 品 10,606,606.37 5.87
3 002311 海大集 团 10,427,827.27 5.77
4 600285 羚锐制 药 10,391,003.96 5.75
5 002293 罗莱生 活 10,373,141.79 5.74
6 600887 伊利股 份 10,137,286.00 5.61
7 600872 中炬高 新 9,594,070.88 5.31
8 000858 五 粮 液 8,192,318.00 4.54
9 002456 欧菲科 技 8,119,688.26 4.50
10 000651 格力电 器 8,028,822.38 4.45
11 000333 美的集 团 7,967,212.15 4.41
12 600600 青岛啤 酒 7,769,391.00 4.30
13 600690 青岛海 尔 7,738,272.52 4.28
14 002327 富安娜 6,980,554.96 3.86
15 300498 温氏股 份 6,785,298.57 3.76
16 002024 苏宁云 商 6,660,591.10 3.69
17 000786 北新建 材 6,551,501.22 3.63
18 600566 济川药 业 6,534,977.93 3.62
19 002304 洋河股 份 6,320,340.28 3.50
20 601607 上海医 药 6,273,265.70 3.47
21 000596 古井贡 酒 6,159,420.79 3.41
22 002376 新北洋 6,065,010.00 3.36
23 600305 恒顺醋 业 5,954,241.05 3.30
24 000848 承德露 露 5,879,806.00 3.26
25 002157 正邦科 技 5,734,898.79 3.18
26 600559 老白干 酒 5,710,935.80 3.16
27 600884 杉杉股 份 5,627,650.00 3.12
28 603839 安正时 尚 5,604,279.96 3.10 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 50 页 共 61 页
29 000726 鲁
泰Ａ 5,423,611.60 3.00
30 600196 复星医 药 5,398,360.00 2.99
31 002223 鱼跃医 疗 5,326,808.87 2.95
32 000661 长春高 新 5,176,225.90 2.87
33 002572 索菲亚 5,031,062.76 2.79
34 601339 百隆东 方 4,901,876.30 2.71
35 600337 美克家 居 4,822,182.27 2.67
36 600563 法拉电 子 4,678,521.77 2.59
37 002696 百洋股 份 4,602,270.00 2.55
38 600138 中青旅 4,535,987.13 2.51
39 300463 迈克生 物 4,534,667.00 2.51
40 002242 九阳股 份 4,519,353.49 2.50
41 600201 生物股 份 4,425,733.38 2.45
42 600885 宏发股 份 4,357,305.50 2.41
43 300188 美亚柏 科 4,337,492.00 2.40
44 600867 通化东 宝 4,296,892.22 2.38
45 600703 三安光 电 4,176,593.00 2.31
46 600585 海螺水 泥 4,165,219.62 2.31
47 603866 桃李面 包 4,139,978.10 2.29
48 002727 一心堂 4,113,505.90 2.28
49 603589 口子窖 3,948,028.00 2.19
50 603156 养元饮 品 3,926,120.00 2.17
51 002050 三花股 份 3,885,727.00 2.15
52 002217 合力泰 3,787,245.00 2.10
53 002677 浙江美 大 3,755,242.68 2.08
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 763,006,400.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 547,100,713.99
注： 本 项的 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收入” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 51 页 共 61 页
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,011,000.00 5.54
其中： 政策 性金 融债 10,011,000.00 5.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,011,000.00 5.54
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180201 18 国开 01 100,000 10,011,000.00 5.54
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 118,356.40 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 52 页 共 61 页
2 应收证 券清 算款 6,564,049.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 385,495.87
5 应收申 购款 2,198.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,070,100.84
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十 名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 53 页 共 61 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,877 129,583.29 40,002,600.00 16.45% 203,225,234.44 83.55%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
60,181.96 0.0247%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 54 页 共 61 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年 2 月 11 日 ） 基金 份额 总额
401,695,146.07
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 2,413,721.73
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 160,881,033.36
基 金 合同 生 效日 起至 报 告期 期 末基 金 拆分 变动 份 额（ 份 额减 少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 243,227,834.44 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 55 页 共 61 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
（1）2018 年 2 月 10 日，本基金管理人发布公告，王文英女士自 2018 年 2 月 7
日起任公司总经理助理；
（2）2018 年 3 月 3 日 ，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自 2018 年 2 月 28
日起任公司固定收益投资总监；
（3）2018 年3 月10 日， 本基金管理人发布公告， 张琦先生自 2018 年3 月7 日
起任公司股票投资总监；
（4）2018 年 5 月 12 日，本基金管理人发布公告，王福新先生自 2018 年 5 月 9
日起任公司总经理助理 ；
（5） 2018 年7 月 14 日， 本基金管理人发布公告， 封 雪梅女士因个人原因自 2018
年7 月6 日起离任公司总经理助理；
（6）2018 年7 月 27 日， 本基金管理人发布公告， 王大朋先生自 2018 年7 月25
日起任公司总经理 助理；
（7）2018 年 8 月 30 日，本基金管理人发布公告，石伟先生自 2018 年 8 月 29
日起任公司资产配置总监。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理人于 2018 年12 月28 日发布公告， 聘请普华永道中天会计事务所 （特
殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 56 页 共 61 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局 《关于对国寿
安 保 基 金管 理有 限 公司采 取 责 令改 正并 暂 停办理 相 关 业务 措施 的 决定》 ， 责 令公 司 进
行整改， 并暂停受理公募基金产品注册申请 3 个月。 公司高度重视， 制定相关整改措
施， 并持续进行全面整改。 公司对行政监管措施决定书指出的问题已整改完毕并向监
管部门报告了整改报告， 整改已完成验收。 本报告期内， 基金管理人的高级管理人员
未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内， 基金托管 人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管 部门稽查或
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 1 466,053,330.92 35.58% 340,825.59 34.75% -
申万宏 源 2 273,383,707.63 20.87% 254,602.44 25.96% -
方正证 券 1 250,165,032.42 19.10% 182,946.81 18.66% -
华泰证 券 1 211,727,932.95 16.16% 133,662.20 13.63% -
东北证 券 2 90,289,360.79 6.89% 56,999.67 5.81% -
东方证 券 2 18,424,910.27 1.41% 11,631.16 1.19% -
中信建 投 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
注： 根据 中国 证券 监督 管 理委员 会 《关 于完 善证 券 投资基 金交 易席 位制 度 有 关问题 的通 知》 （证 监
基字[2007]48 号） 的有 关 规定要 求， 我公 司在 比较 了多家 证券 经营 机构 的财 务状况 、经 营状 况、
研究水 平后 ，向 多家 券商 租用了 基金 专用 交易 单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信 誉良好 ； 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 57 页 共 61 页
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状 况稳健 ；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健 全的内 部控 制制 度；
(4) 研 究实 力较 强， 并能 够 第一时 间提 供丰 富的 高质 量研究 咨询 报告 ， 并 能根 据特定 要求 提供 定制
研究报 告； 能够 积极 同我 公司进 行业 务交 流， 定期 来我公 司进 行观 点交 流和 路演；
(5) 具 有丰 富的 投行 资源 和 大宗交 易信 息， 愿意 积极 为我公 司提 供相 关投 资机 会， 能 够对 公司 业务
发展形 成支 持；
(6) 具 有费 率优 势， 具 备支 持交易 的安 全、 稳定、 便 捷、 高 效的 通讯 条件 和交 易环境 ， 能 提供 全面
的交易 信息 服务 ；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证 我公司 租用 交易 单元 的交 易信息 严格 保密 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
（1 ） 公司 根据 上述 标准 确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
（2 ） 公司 和被 选中 的证 券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - 979,600,000.00 22.86% - -
方正证 券 - - 1,614,000,000.00 37.66% - -
华泰证 券 - - 1,691,600,000.00 39.48% - -
东北证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
注 ：本 基金 本报 告期 未租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 58 页 共 61 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合 型证 券投资 基金 基金份额 发售
公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
2
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同摘要
中证报 及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
3
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合型证 券投 资基 金招 募说 明书
中证报 及公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
4
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 消费 新蓝海灵 活配
置 混合 型证券 投资 基金新增 招商
银 行和 中国银 行为 销售机构 的公
告
中证报 及公 司网 站
2018 年 1 月 22 日
5
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 新增 第一创业 证券
股 份有 限公司 为销 售机构并 参加
费率优 惠活 动的 公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 1 月 22 日
6
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合基金 基金 合同 生效 公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 2 月 12 日
7
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合 型证 券投资 基金 开放申购 、赎
回、转 换及 定投 业务 公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 3 月 29 日
8
国 寿安 保基 金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 中国 银河证券 股份
有 限公 司基金 申购 、定投费 率优
惠活动 的公 告
中证报 及公 司网 站
2018 年 6 月 1 日
9
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合型证 券投 资基 金2018 年第2 季
中证报 及公 司网 站
2018 年 7 月 20 日 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 59 页 共 61 页
度报告
10
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 在招 商银行股 份有
限 公司 开通定 期定 额投资业 务的
公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 7 月 30 日
11
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合 基 金基 金 2018 年 半年度 报 告
（摘要 ）
中证报 及公 司网 站
2018 年 8 月 24 日
12
国 寿安 保基 金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 新增 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 销售 机构 的公告
中证报 及公 司网 站
2018 年 8 月 27 日
13
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合 型证 券投资 基金 更新招募 说明
书（摘 要） （2018 年第 1 号）
中证报 及公 司网 站
2018 年 9 月 25 日
14
国 寿安 保消费 新蓝 海灵活配 置混
合型证 券投 资基 金2018 年第3 季
度报告
中证报 及公 司网 站
2018 年 10 月 25 日
15
国 寿安 保部分 基金 新增阳光 人寿
为销售 机构 的公 告
中证报 及公 司网 站
2018 年 12 月 14 日
16
国 寿安 保部分 基金 新增苏宁 基金
为销售 机构 的公 告
中证报 及公 司网 站
2018 年 12 月 17 日 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 60 页 共 61 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
国寿安保消费新蓝海混合 2018 年年度报告
第 61 页 共 61 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国 证 监 会 批 准 国 寿 国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
募集的文件
13.1.2 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
13.1.3 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
13.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 消 费 新 蓝 海 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体
上披露的各项公告
13.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
13.3 查 阅方 式
13.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
13.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
13.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 30 日
