国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金
2018 年 年 度报 告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月30 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 29
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年4 月28 日（基金合同生效日）起 至12 月31 日止。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 50 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专 门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保华 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保华 兴灵 活配 置混 合
基金主 代码 005683
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 4 月28 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 154,027,878.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 灵活 运用 多种 投资策 略, 在经 济结 构转 型 、 产业 升级 大
背景下, 积 极挖 掘 沪 港深 市场 中 潜 在 的投 资 机 会,在 严格 控 制 风险
的前提 下, 力争 实现 基金 资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 通 过 定量 与 定 性相结 合 的 方 法 分析 宏 观 经济和 证 券 市 场发
展趋势, 评 估市 场 的 系统 性风 险 和 各 类资 产 的 预期 收益 与 风 险,据
此合理 制定 和调 整股 票、 债券等 各类 资产 的比 例, 在 保持总 体风 险
水平相 对稳 定的 基础 上, 力 争投资 组合 的稳 定增 值。 在大类 资产 配
置上, 在 具 备足 够 多 本基 金所 定 义 的 投资 标 的 时,优 先考 虑 股 票类
资产的 配置,剩 余资 产将 配 置于债 券和 现金 等大 类资 产上。 除主 要
的 股 票 及 债券 投 资 外,本 基金 还 可 通 过投 资 衍 生工 具等, 进 一 步为
基金组 合规 避风 险、 增强 收益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×35 %+ 恒生 指数 收益 率 × 35%+ 中证综 合债 券
指数收 益率 ×30 %
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 收 益 水 平 相 应 会 高 于 货 币 市 场 基
金 和 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 高 风 险/ 收 益 的 投 资 品
种。 本 基金 将投 资港 股通 标的股 票, 需承 担汇 率风 险 以及境 外市 场
的风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 郭明
联系电 话 010-50850744 010-66105799
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95588
传真 010-50850776 010-66105798
注册地 址 上海市 虹口 区丰 镇路 806 号
3 幢306 号
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街28 号
院盈泰 商 务 中心2 号楼11 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 100033 100140 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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法定代 表人 王军辉 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gsfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼16 层
注册登 记机 构
国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效
日)-2018 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -815,750.33
本期利 润 -12,140,358.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0725
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.77%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 -11,968,175.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0777
期末基 金资 产净 值 142,059,703.02
期末基 金份 额净 值 0.9223
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -7.77%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.51% 0.65% -6.17% 1.05% 1.66% -0.40%
过去六 个月 -6.30% 0.57% -6.30% 0.92% 0.00% -0.35%
自基金 合同
生效起 至今
-7.77% 0.50% -8.27% 0.87% 0.50% -0.37% 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年4 月28 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 截
至本报 告期 末， 本基 金建 仓期尚 未结 束。 图示 日 期2018 年4 月28 日至2018 年 12 月31 日。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
无。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限 公司经中国证监会证监 许可〔2013 〕1308 号 文 核 准 ， 于
2013 年10 月29 日设 立， 公司注册资本12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安
保资本投资有限公司） ， 其持有股份 14.97%。 截至 2018 年12 月31 日， 公司共管理 43
只公募基金和部分资产管理计划， 公司管理资 产总规模为 2017.49 亿元， 其中公募基
金管理规模1570.15 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
股 票 投 资
总 监 、 股
票 投 资 部
总 监 及 基
金经理
2018 年 4 月
28 日
- 13 年
2005 年1 月至2015 年5
月，任职中银基金管理
有限公司研究员、基金
经理助理、基金经理等
职，2015 年 6 月 加入 国
寿安保基金管理有限公
司，现任国寿安保基金
管理有限公司股票投资
总监、 股票 投资 部总 监，
国寿安保智慧生活股票
型证券投资基金、国寿
安保成长优选股票型证
券投资基金、国寿安保
目标策略灵活配置混合
型 发 起 式 证 券 投 资 基
金、国寿安保健康科学
混合型证券投资基金、
国寿安保消费新蓝海灵
活配置混合型证券投资
基金及国寿安保华兴灵
活配置混合型证券投 资
基金基 金经 理。
李捷 基金经 理
2018 年 4 月
28 日
- 11 年
李捷先生，硕士。曾任
德勤华永会计师事务所
高级审计师，中国国际
金融有限公司分析员，
财富里昂证券有限责任国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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公 司 投 资 分 析 师 。2013
年12 月 加入 国寿 安保 基
金管理有限公司，历任
研究员 、 基 金经 理助 理。
现任国寿安保保本混合
型证券投资基金、国寿
安保尊利增强回报债券
型证券投资基金、国寿
安保强国智造灵活配置
混合型证券投资基金、
国寿安保稳瑞混合型证
券投资基金及国寿安保
华兴灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
注 ：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行 业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人根 据 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规
制定了 《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》 以及其配套实施细则。 公司以科
学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。 同时， 公司通过监 察稽核、 盘中监控、 事 后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存 在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年下半年， 国寿安保华兴基金遵循谨慎建仓策略， 在市场不确定性因素相对
较多的情况下， 权益配置比例相对较低， 随着市场调整逐渐增加权益配置比例。 基金
组合中权益配置主要集中在低估值、业绩确定性相对较高 的行业和公司。其中，A 股
市场配置比例相对较高的行业包括： 电子、 银 行、 食品饮料、 家电 、 电气设备、 建材
等；港股市场配置比例相对较高的行业包括：金融业、消费、科技等。截至 2018 年
12 月 31 日，基金组合 中持有的股票市值占资产净值比例约为 39%，持有的债券市值
比例约为49%。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9223 元 ；本报告期基金份额净值增长率为
-7.77% ，业绩比较基准收益率为-8.27%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年，A 股市场整体 呈现震荡下行走势，上证 综指累计下跌约 24.6%，深圳成
指下跌约 34.4%，创业板综下跌约 31.1%。2018 年跌幅居前的行业分别为电子、有色
金属、 传媒等， 跌幅较 少的行业分别为休闲服务、 银行、 食品饮料 。 与此同时， 港股
市场也随全球股票市场调整出现震荡下行。展望 2019 年，我们认为 ，国内政策面趋
暖， 流动性有望进一步改善， 财政政策也将更积极以支持经济平稳发展。 若中美谈判
取得阶段性成果消除投资者对全球经济不确定性的担忧，A 股和港股市场均有望迎来
预期修复的机会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内， 本基金管理 人根据监管要求的发 展变化以及公司业务的开展情况， 不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善， 进 一步完善公司内部控制制度体系； 针对
投资交易业务， 建立了事前、 事中、 事后三层监控体系， 保障基金投资交易合法合规；
对基金产品的宣传推介、 销售协议、 营销活动 等市场营销方面展开各项合规管理工作，
有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内， 本基金管理 人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续
秉承以基金份额持有人利益优先的原则， 以风 险控制为核心， 提高监察稽核工作的科国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等 事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员 会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用 性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适 用。 相关基金经理和研 究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持 有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《 证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金的管理人 ——国寿安保
基金管理有限公司在国寿安保华兴灵活配置混合型证券投 资基金的投资运作、 基金资
产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配
置混合型证券投资基金 2018 年年度报告中 财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第61090605_A39 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 国寿安 保华 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我 们 审 计 了 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表， 包 括2018 年 12 月31 日的资 产负 债表 ，2018 年4 月 28 日 （ 基
金合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表和 所有 者权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的国 寿安 保 华兴灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
国寿安 保华 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2018 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及2018 年4 月28 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2018 年 12
月31 日止 期间 的经 营成 果 和净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于国 寿安 保华 兴灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信 ， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息 负
责。 其他 信息 包括 年度 报 告中涵 盖的 信息 ， 但不 包 括财务 报表 和我
们的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估国 寿安 保华 兴灵 活配置 混合 型国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致 的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对国 寿安 保华 兴灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排 和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 黄悦栋
郭燕
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 29 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 华兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,371,331.92
结算备 付金
1,027,946.63
存出保 证金
54,707.13
交易性 金融 资产 7.4.7.2 126,045,476.88
其中： 股票 投资
56,166,382.94
基金投 资
-
债券投 资
69,879,093.94
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 11,200,000.00
应收证 券清 算款
565,559.99
应收利 息 7.4.7.5 1,132,389.16
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
142,397,411.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
2.07
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
183,658.25
应付托 管费
30,609.71
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 19,011.70
应交税 费
4,426.96
应付利 息
- 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 100,000.00
负债合 计
337,708.69
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 154,027,878.70
未分配 利润 7.4.7.10 -11,968,175.68
所有者 权益 合计
142,059,703.02
负债和 所有 者权 益总 计
142,397,411.71
注 ： 报 告 截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.9223 元 ， 基 金 份 额 总 额
154,027,878.70 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国寿 安保 华兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年4 月28 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 4 月 28 日(基金合同
生效日) 至2018 年12 月31 日
一、收入
-9,997,008.35
1.利息 收入
2,565,583.40
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 667,804.51
债券利 息收 入
908,026.07
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
989,752.82
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,531,788.97
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,007,026.79
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -44,687.12
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 519,924.94
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.17 -11,324,607.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 293,804.89
减：二、费用
2,143,349.65
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,648,592.37
2．托 管费 7.4.10.2.2 274,765.46
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 112,300.33 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6． 税 金及 附加
2,219.34
7．其 他费 用 7.4.7.20 105,472.15
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
-12,140,358.00
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-12,140,358.00
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 华兴 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年4 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 28 日(基金合同生效日) 至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 233,430,478.74 - 233,430,478.74
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变
动数（ 本期 利润 ）
- -12,140,358.00 -12,140,358.00
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净
值变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-79,402,600.04 172,182.32 -79,230,417.72
其中：1.基 金申 购款 52,110.09 -585.52 51,524.57
2.基金 赎回 款 -79,454,710.13 172,767.84 -79,281,942.29
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 154,027,878.70 -11,968,175.68 142,059,703.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 左季 庆______
______ 王 文英______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监
督管理委员会 （简称 “中国证监会” ） 《关于准予国寿安保华兴灵活配置混合型证券投
资基金注册的批复》 （证监许可 【2018】170 号） 的核准， 由国寿安保基金管理有限公国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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司（简称 “国寿安保 ”）于2018 年3 月29 日至 2018 年4 月25 日向社会公开募集，
募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出具安永华明 （2018）验
字第61090605_A05 号验资报 告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2018
年 4 月 28 日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次募集规模为
233,430,478.74 份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保， 基金
托管人为中国工商银行股份有限公司 （简称 “工商银行”）。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、内地与香港股票
市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票 （以 下简称 “港股通
标的股票” ） 、 国债、 中 央银行票据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中
期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府
债券、 中小企业私募债、 证券公司短期公司债、 资产支持证券、 可转换债券、 可交换
债券、 债券回购、 银行 存款、 同业存单、 股指 期货、 国债期货、 权证以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。在法律
法规允许且与托管行协商一致的情况下，本基金可以参与融资交易。
本基金的投资组合比例 为：股票资产占基金资 产的比例为 0%-95% ， 其 中 投 资 于
国内依法上市的股票比例占 基金资产的 0-95% ，投资于港股通标的股票比例占股票资
产的 0-50%，每个交易日 日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，本基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券
监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告 的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及 披露》 、 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业 会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12
月31 日的财务状况以及 2018 年4 月28 日 （ 基金合同生效日） 至 2018 年12 月31 日
止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月1 日起至12 月31 日止。 本基金的报
告期间为2018 年4 月 28 日(基金合同生效日)至2018 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指形成本基金 的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产及贷款和应收款项；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票
投资、债券投资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债 券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时 的公允价值作为初始确认金额， 相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同 时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的权利
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认
该金融资产； 保留了金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融
资产； 本基金既没有转 移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分
别下列情况处理： 放弃 了对该金融资产控制的， 终止确认该金 融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该 金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资 成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（ 3）中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值， 是指市场参 与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以 公允价值计量相 关资产或负债， 假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场
的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市
场） 是本基金在计量日 能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、 债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具，按照估值日能 够取得的相同资产或负 债在活 跃市
场上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价
值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允 价值。 有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的， 应对报价进行调整 ， 确定公允价值；
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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础， 并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售 或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值 技术中不应将该限制作为特征考虑。 此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的 金融工具，应采用在当 前情况下适用并且有足 够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值 技术确定公允价值时， 应优先
使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行
的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明 按上述方法进行估值不 能客观反映其公允价值 的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债
时， 金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损
失） 占基金净值比例计算的金额。 未 实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申
购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/ （损失）占基金净值比例计算的金额。损
益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存 款的本金与适用的利率 逐日计提的金额入账。 若提前支取国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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定期存款， 按协议规定 的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债 券票面价值与票面利率 或内含票面利率计算的 金额扣除应
由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计
提；
(3) 资产支持证券利息 收入按证券票面价值与 票面利率计算的金额， 扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认， 在证券实际持有期内逐日
计提；
(4) 买入返售金融资产 收入，按买入返售金融 资产的成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/ （损失） 于 卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账；
(6)债券投资收益/ （损失） 于成交日确认， 并 按成交总额与其成本、 应收利息的
差额入账；
(7)衍生工具收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日 确认，并按上市公司宣 告的分红派息比例计 算 的 金 额 扣 除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形 成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关 公 告 约 定 的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本基金收益分配方 式分两种：现金分红与 红利再投资，投资者可 选择现金红
利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基 金份额净值不能低于面 值，即基金收益分配基 准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)每一基金份额享有同等分配权；
(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下， 基金管理人可在法律法规允
许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则， 此项调整不需要召开基金份额持有人大
会，但应于变更实施日前在指定媒介上公告。
7.4.4.12 分 部报 告
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重 要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印 花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称 “资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管 产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的
增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已 纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： （一）
提供贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； （二）
转让2018 年12 月31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交 易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附 加和地方教育费附加， 以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税 若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人 所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过1 年的， 股息国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 2,371,331.92
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 2,371,331.92
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 67,417,137.38 56,166,382.94 -11,250,754.44
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 69,952,947.17 69,879,093.94 -73,853.23
银行间 市场 - - -
合计 69,952,947.17 69,879,093.94 -73,853.23
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 137,370,084.55 126,045,476.88 -11,324,607.67
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 11,200,000.00 - 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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银行间 市场 - -
合计 11,200,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 478.31
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 536.24
应收债 券利 息 1,121,373.63
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 9,990.64
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 10.34
合计 1,132,389.16
7.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,011.70
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 19,011.70
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 100,000.00
合计 100,000.00 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 233,430,478.74 233,430,478.74
本期申 购 52,110.09 52,110.09
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -79,454,710.13 -79,454,710.13
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 154,027,878.70 154,027,878.70
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部 分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -815,750.33 -11,324,607.67 -12,140,358.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-146,698.53 318,880.85 172,182.32
其中： 基金 申购 款 169.25 -754.77 -585.52
基金赎 回款 -146,867.78 319,635.62 172,767.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -962,448.86 -11,005,726.82 -11,968,175.68
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月28 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 99,247.06
定期存 款利 息收 入 547,500.01
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,756.03
其他 301.41
合计 667,804.51 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日)
至2018 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 9,586,094.92
减：卖 出 股 票成 本总 额 11,593,121.71
买卖股 票差 价收 入 -2,007,026.79
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2018年12月31日
债券投资 收益—— 买卖 债 券（ 、债 转股及 债券到 期 兑
付）差 价收 入
-44,687.12
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -44,687.12
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2018年12月31日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 35,019,014.17
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 34,094,553.79
减：应 收利 息总 额 969,147.50
买卖债 券差 价收 入 -44,687.12
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 519,924.94
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 519,924.94
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年4 月28 日(基 金合 同生效 日)至2018
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -11,324,607.67
——股 票投 资 -11,250,754.44
——债 券投 资 -73,853.23
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
减: 应税金 融商品 公允价 值变动产生 的预估 增
值税
-
合计 -11,324,607.67
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 293,781.48
转换费 收入 23.41
合计 293,804.89
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2018 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 112,300.33
银行间 市场 交易 费用 - 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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交易基 金产 生的 费用
-
其中： 申购费
-
赎回 费
-
合计 112,300.33
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月
31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 50,000.00
其他 400.00
银行费 用 5,072.15
合计 105,472.15
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿资 产管 理有 限公 司（简 称 “ 国寿 资产 ”） 基金管 理人 的股 东
安保资 本投 资有 限公 司（ 简称 “ 安保 资本 ”） 基金管 理人 的股 东
中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司（简 称 “ 集团 公司 ”） 基金管 理人 的最 终控 制人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司（简 称 “ 中国 人寿 ”） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
国寿财 富管 理有 限公 司（ 简称 “ 国寿 财富 ”） 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款 订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未发生应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,648,592.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 95,097.46
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 1.50% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 274,765.46
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.25% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销售服务费
无。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日)至2018 年12
月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2018 年4 月28 日 ） 持有
的基金 份额
14,568,210.29
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 14,568,210.29
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
9.4600%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
中国人 寿 80,002,600.00 51.9400%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 2,371,331.92 99,247.06
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金于本报告期 2018 年 4 月 28 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
未进行利润分配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
18 日
新债流
通受限
100.00 100.00 300 30,000.00 30,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
资产
重组
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 85,000 1,523,157.14 1,360,850.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根 据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实可 行的风险控制体系。 风险控制的体系由
公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察 长、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎
回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时
要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来
的变现困难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》 等有关法规的要求建立健全开放式基
金流动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估 各类资产的流动性， 针对性制定流动性
风险管理措施， 对本基 金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用
监控基金组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性
受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等
方式防范流动性风险。 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金 投资
组合中的可用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。 本基金的 基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情
况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎 回模式带来的流动性风险， 有效保障基
金持有人利益。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
第 40 页 共 61 页
本基金主要投资于上市交易的证券，因此，除在附注 7.4.12 中列示 的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持 有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金 份额净值无固定到期日且不计息， 因此
账面余额一 般即为未折现的合约到期现金流量。 本报告期内， 本基金未发生重大流动
性风险事件。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 债券投资及买入返售金
融资产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,371,331.92 - - - 2,371,331.92
结算备 付金
1,027,946.63 - - - 1,027,946.63
存出保 证金
54,707.13 - - - 54,707.13
交易性 金融 资产
46,337,434.80 20,175,327.69 3,366,331.45 56,166,382.94 126,045,476.88
买入返 售金 融资
产
11,200,000.00 - - - 11,200,000.00
应收证 券清 算款
- - - 565,559.99 565,559.99
应收利 息
- - - 1,132,389.16 1,132,389.16
资产总 计 60,991,420.48 20,175,327.69 3,366,331.45 57,864,332.09 142,397,411.71
负债
应付证 券清 算款 - - - 2.07 2.07
应付管 理人 报酬 - - - 183,658.25 183,658.25
应付托 管费 - - - 30,609.71 30,609.71 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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应付交 易费 用 - - - 19,011.70 19,011.70
应交税 费 - - - 4,426.96 4,426.96
其他负 债 - - - 100,000.00 100,000.00
负债总 计 - - - 337,708.69 337,708.69
利率敏 感度 缺口 60,991,420.48 20,175,327.69 3,366,331.45 57,526,623.40 142,059,703.02
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表 日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）
+25 个 基准 点 -781,458.71
-25 个 基准 点 781,458.71
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 发 生 波 动 的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产 ， 因此存在相应的外汇风险。 本
基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
交易性 金融 资产 - 9,803,363.70 9,803,363.70
应收股利 - - -
资产合 计 - 9,803,363.70 9,803,363.70
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 9,803,363.70 9,803,363.70
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设
假设本 基金 的单 一外 币汇 率变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 汇率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期 末2018 年12 月 31 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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所有港 币均 相对 人民 币升 值 5% 490,168.19
所有港 币均 相对 人民 币贬 值 5% -490,168.19
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上市的股票和债券， 所面临的最大市场价格风
险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例 为：股票资产占基金资 产的比例为 0%-95% ， 其 中 投 资 于
国内依法上市的股票比例占基金资产的 0-95% ，投资于港股通标的股票比例占股票资
产的 0-50%，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，本基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 56,166,382.94 39.54
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 69,879,093.94 49.19
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 126,045,476.88 88.73
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5， 其他 变量 不变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 本报 告期 所有交 易日 的基 金资 产净 值和基 准指 数数 据回 归得 出 ，
反映了 基金 和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）
0.05 3,622,236.40
-0.05 -3,622,236.40
国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允价值
银行存款、 买入返售金融资产等， 因其剩余期限不长， 公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本 基 金 于 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 工 具
中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 63,354,771.38 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
62,690,705.50 元，本报告期末无属于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃 （包
括涨跌停时 的 交 易 不 活 跃 ） 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易
恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列
入 第 一 层 次 。 本 基 金 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程
度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2019 年3 月 29 日经本基金的基金管理人批 准。
国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 56,166,382.94 39.44
其中： 股票 56,166,382.94 39.44
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 69,879,093.94 49.07
其中： 债券 69,879,093.94 49.07
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 11,200,000.00 7.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,399,278.55 2.39
8 其他各 项资 产 1,752,656.28 1.23
9 合计 142,397,411.71 100.00
注： 上 表权 益投 资中 通过 港股通 交易 机制 投资 的港 股金额 为人 民 币9,803,363.70 元， 占 基金
净资产 的比 例 为6.90% 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,138,200.00 0.80
C 制造业 31,194,989.24 21.96
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
916,950.00 0.65
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,095,020.00 0.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,680,410.00 3.29
J 金融业 5,125,150.00 3.61
K 房地产 业 1,515,750.00 1.07
L 租赁和 商务 服务 业 322,250.00 0.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 374,300.00 0.26 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,363,019.24 32.64
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 2,303,529.80 1.62
C 消费 者常 用品 427,497.98 0.30
D 能源 452,644.92 0.32
E 金融 2,235,361.44 1.57
F 医疗 保健 1,115,928.32 0.79
G 工业 1,996,158.84 1.41
H 信息 技术 1,272,242.40 0.90
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 - -
合计 9,803,363.70 6.90
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 220,000 1,834,800.00 1.29
2 601939 建设银 行 270,000 1,719,900.00 1.21
3 600030 中信证 券 85,000 1,360,850.00 0.96
4 300408 三环集 团 80,000 1,353,600.00 0.95
5 600570 恒生电 子 25,000 1,299,500.00 0.91
6 600406 国电南 瑞 66,000 1,222,980.00 0.86
7 601689 拓普集 团 80,000 1,182,400.00 0.83
8 600066 宇通客 车 96,000 1,137,600.00 0.80
9 601601 中国太 保 40,000 1,137,200.00 0.80
10 603228 景旺电 子 22,000 1,099,780.00 0.77
11 02382 舜宇光 学科 技 17,500 1,054,944.80 0.74
12 600563 法拉电 子 24,600 1,036,644.00 0.73
13 601088 中国神 华 30,000 538,800.00 0.38
13 01088 中国神 华 30,000 452,644.92 0.32 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
第 46 页 共 61 页
14 600498 烽火通 信 34,800 990,756.00 0.70
15 000786 北新建 材 70,000 963,200.00 0.68
16 603156 养元饮 品 23,100 960,498.00 0.68
17 600048 保利地 产 80,000 943,200.00 0.66
18 300476 胜宏科 技 80,000 936,000.00 0.66
19 000651 格力电 器 26,000 927,940.00 0.65
20 000333 美的集 团 25,000 921,500.00 0.65
21 600036 招商银 行 36,000 907,200.00 0.64
22 600690 青岛海 尔 61,000 844,850.00 0.59
23 002475 立讯精 密 60,000 843,600.00 0.59
24 601877 正泰电 器 34,800 843,552.00 0.59
25 600845 宝信软 件 40,000 834,000.00 0.59
26 603515 欧普照 明 29,900 833,313.00 0.59
27 600741 华域汽 车 45,000 828,000.00 0.58
28 603816 顾家家 居 18,000 810,000.00 0.57
29 02333 长城汽 车 200,000 790,332.40 0.56
30 600885 宏发股 份 35,000 789,600.00 0.56
31 00998 中信银 行 180,000 742,842.36 0.52
32 002262 恩华药 业 80,000 721,600.00 0.51
33 601021 春秋航 空 22,000 699,820.00 0.49
34 300760 迈瑞医 疗 6,407 699,772.54 0.49
35 300383 光环新 网 55,000 696,850.00 0.49
36 600398 海澜之 家 80,000 678,400.00 0.48
37 600887 伊利股 份 29,000 663,520.00 0.47
38 002271 东方雨 虹 50,290 651,255.50 0.46
39 600019 宝钢股 份 100,000 650,000.00 0.46
40 600900 长江电 力 40,000 635,200.00 0.45
41 002439 启明星 辰 30,500 627,080.00 0.44
42 01177 中国生 物制 药 140,000 624,380.12 0.44
43 000858 五 粮 液 12,000 610,560.00 0.43
44 002202 金风科 技 60,000 599,400.00 0.42
44 601699 潞安环 能 90,000 599,400.00 0.42
45 00175 吉利汽 车 50,000 596,692.20 0.42
46 603633 徕木股 份 59,410 595,288.20 0.42
47 600519 贵州茅 台 1,000 590,010.00 0.42
48 001979 招商蛇 口 33,000 572,550.00 0.40
49 00966 中国太 平 30,000 554,634.60 0.39
50 01339 中国人 民保 险集 团 200,000 543,244.00 0.38
51 600276 恒瑞医 药 10,000 527,500.00 0.37 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
第 47 页 共 61 页
52 01766 中国中 车 80,000 522,916.16 0.37
53 00753 中国国 航 50,000 292,212.70 0.21
53 601111 中国国 航 30,000 229,200.00 0.16
54 002415 海康威 视 20,000 515,200.00 0.36
55 01157 中联重 科 210,000 509,685.54 0.36
56 01093 石药集 团 50,000 491,548.20 0.35
57 600176 中国巨 石 50,000 483,500.00 0.34
58 600426 华鲁恒 升 40,000 482,800.00 0.34
59 02238 广汽集 团 70,000 478,405.20 0.34
60 002236 大华股 份 40,000 458,400.00 0.32
61 00425 敏实集 团 20,000 438,100.00 0.31
62 300037 新宙邦 18,000 432,900.00 0.30
63 00506 中国食 品 170,000 427,497.98 0.30
64 002088 鲁阳节 能 50,000 423,500.00 0.30
65 01055 中国南 方航 空股 份 100,000 412,690.20 0.29
66 600584 长电科 技 50,000 412,000.00 0.29
67 300124 汇川技 术 20,000 402,800.00 0.28
68 00388 香港交 易所 2,000 394,640.48 0.28
69 002050 三花股 份 30,000 380,700.00 0.27
70 601636 旗滨集 团 100,000 380,000.00 0.27
71 603259 药明康 德 5,000 374,300.00 0.26
72 603589 口子窖 10,000 350,700.00 0.25
73 002311 海大集 团 15,000 347,550.00 0.24
74 600138 中青旅 25,000 322,250.00 0.23
75 600886 国投电 力 35,000 281,750.00 0.20
76 01800 中国交 通建 设 40,000 258,654.24 0.18
77 00700 腾讯控 股 800 217,297.60 0.15
78 600029 南方航 空 25,000 166,000.00 0.12
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601939 建设银 行 2,198,000.00 1.55
2 600031 三一重 工 1,953,600.00 1.38
3 600584 长电科 技 1,680,600.00 1.18
4 600030 中信证 券 1,615,100.00 1.14
5 002236 大华股 份 1,584,013.00 1.12 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
第 48 页 共 61 页
6 300408 三环集 团 1,539,140.00 1.08
7 000786 北新建 材 1,530,308.00 1.08
8 600066 宇通客 车 1,392,826.00 0.98
9 603156 养元饮 品 1,390,768.00 0.98
10 601601 中国太 保 1,367,350.00 0.96
11 600570 恒生电 子 1,347,358.00 0.95
12 000333 美的集 团 1,338,796.00 0.94
13 002262 恩华药 业 1,320,318.00 0.93
14 000651 格力电 器 1,263,524.00 0.89
15 600498 烽火通 信 1,240,778.00 0.87
16 603515 欧普照 明 1,228,250.00 0.86
17 600690 青岛海 尔 1,226,542.00 0.86
18 02382 舜宇光 学科 技 1,193,650.93 0.84
19 601689 拓普集 团 1,166,982.70 0.82
20 600845 宝信软 件 1,165,568.00 0.82
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 738,500.00 0.52
2 600507 方大特 钢 729,567.00 0.51
3 00700 腾讯控 股 615,665.17 0.43
4 01186 中国铁 建 592,342.63 0.42
5 000910 大亚圣 象 589,321.00 0.41
6 300284 苏交科 543,390.00 0.38
7 002078 太阳纸 业 476,100.00 0.34
8 01099 国 药控 股 470,165.92 0.33
9 600584 长电科 技 426,960.00 0.30
10 002236 大华股 份 412,545.00 0.29
11 300145 中金环 境 375,000.00 0.26
12 300498 温氏股 份 358,500.00 0.25
13 300251 光线传 媒 335,688.00 0.24
14 600449 宁夏建 材 327,073.00 0.23
15 600498 烽火通 信 314,588.00 0.22 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
第 49 页 共 61 页
16 600426 华鲁恒升 291,298.00 0.21
17 601939 建设银 行 285,800.00 0.20
18 600031 三一重 工 192,000.00 0.14
19 600138 中青旅 184,800.00 0.13
20 002456 欧菲科 技 179,472.48 0.13
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 79,010,259.09
卖出股 票收 入（ 成 交 ）总 额 9,586,094.92
注： 本 项的 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收入” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 899,730.00 0.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,127,278.00 5.72
其中： 政策 性金 融债 8,127,278.00 5.72
4 企业债 券 52,272,847.50 36.80
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,579,238.44 6.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 69,879,093.94 49.19
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 43,000 4,318,920.00 3.04
2 136198 16 上药 01 34,770 3,472,827.60 2.44
3 122152 12 国电 02 26,500 2,661,660.00 1.87
4 136455 16 银河 G1 26,000 2,590,640.00 1.82
5 136544 16 联通 03 25,990 2,587,564.40 1.82
国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 54,707.13
2 应收证 券清 算款 565,559.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,132,389.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,752,656.28
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113015 隆基转 债 1,623,726.90 1.14
2 128027 崇达转 债 1,105,652.09 0.78
3 110043 无锡转 债 1,052,442.60 0.74 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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4 113014 林洋转 债 854,370.00 0.60
5 128018 时达转 债 696,800.00 0.49
6 113504 艾华转 债 396,240.00 0.28
7 110032 三一转 债 345,738.00 0.24
8 127005 长证转 债 48,693.15 0.03
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 1,360,850.00 0.96 公告重 大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
565 272,615.71 132,568,796.04 86.07% 21,459,082.66 13.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项 目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 5,154,511.08 3.3500%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年 4 月 28 日 ） 基金 份额 总额 233,430,478.74
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 52,110.09
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 79,454,710.13
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 154,027,878.70 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
（1）2018 年 2 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王文英 女士 自 2018 年 2 月 7 日起 任公 司
总经理 助理 ；
（2）2018 年 3 月 3 日， 本基金 管理 人发 布公 告， 董瑞倩 女士 自 2018 年 2 月 28 日 起任 公 司
固定收 益投 资总 监；
（3）2018 年 3 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 张琦先 生 自 2018 年 3 月 7 日起任 公司 股
票投资 总监 ；
（4）2018 年 5 月 12 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王福新 先生 自 2018 年 5 月 9 日起 任公 司
总经理 助理 ；
（5）2018 年 7 月 14 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 封 雪梅 女士 因个 人原 因自 2018 年 7 月 6
日起离 任公 司总 经理 助理 ；
（6）2018 年7 月 27 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告 ， 王大朋 先生 自2018 年 7 月 25 日起 任公司
总经理 助理 ；
（7）2018 年8 月 30 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告 ， 石伟先 生 自2018 年8 月29 日起 任公 司资
产配置 总监 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽 查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 收到中 国证 券监 督管 理委 员会北 京监 管局 《 关于 对 国寿安 保基 金管
理 有 限公 司采 取责 令改 正并 暂 停办 理相 关业 务措 施的 决 定》 ，责 令公 司进 行整改 ， 并暂 停受 理公
募基金 产品 注册 申 请3 个 月。 公 司高 度重 视， 制 定 相关整 改措 施， 并持 续进 行全面 整改 。 公 司对
行政监 管措 施决 定书 指出 的问题 已整 改完 毕并 向监 管部门 报告 了整 改报 告 ， 整改已 完成 验收 。 本
报告期 内， 基金 管理 人的 高级管 理人 员未 受监 管部 门稽查 或处 罚。
本报告 期内 ，托 管人 及其 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 2 66,099,077.32 74.94% 62,640.62 78.42% -
中信证 券 2 10,945,039.10 12.41% 10,193.16 12.76% -
太平洋 证券 1 8,747,727.81 9.92% 5,522.64 6.91% -
安信证 券 2 2,410,953.00 2.73% 1,522.01 1.91% -
银河证 券 2 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提
供定制 研究 报告 ；能 够积 极同我 公司 进行 业务 交 流 ，定期 来我 公司 进行 观点 交流和 路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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司业务 发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能 提
供全面 的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 公 司根 据上 述 标 准确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国泰君 安 28,862,934.26 27.73% 1,187,000,000.00 40.05% - -
中信证 券 17,591,739.95 16.90% 427,000,000.00 14.41% - -
太平洋 证券 25,802,912.89 24.79% 593,000,000.00 20.01% - -
安信证 券 11,641,028.67 11.18% 665,000,000.00 22.44% - -
银河证 券 20,193,940.00 19.40% 92,000,000.00 3.10% - -
长江证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 份额 发售 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 3 月 24 日
2
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 合同 内容 摘要
证券时 报及 公司 网站 2018 年 3 月 24 日
3
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书
证券时 报及 公司 网站 2018 年 3 月 24 日
4 国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于 证券时 报及 公司 网站 2018 年 3 月 28 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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公 司全 体员工 投资 旗下基金 相关
事宜的 公告
5
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金新 增交通银 行股
份有限 公司 为销 售机 构的 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 4 月 4 日
6
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金新 增招商银 行股
份有限 公司 为销 售机 构的 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 4 月 9 日
7
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金新 增中国银 行股
份有限 公司 为销 售机 构的 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 4 月 9 日
8
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金新 增安信证 券股
份有限 公司 为销 售机 构的 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 4 月 10 日
9
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金新 增长城证 券股
份有限 公司 为销 售机 构的 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 4 月 18 日
10
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 合同 生效 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 5 月 2 日
11
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 中国 工商银行 股份
有 限 公司 “ 201 8 倾 心回馈 ” 基
金定投 优惠 活动 的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 5 月 4 日
12 国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证 证券时 报及 公司 网站 2018 年 5 月 28 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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券 投资 基金开 放申 购、赎回 、转
换及定 投业 务公 告
13
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 中国 银河证券 股份
有 限公 司基金 申购 、定投费 率优
惠活动 的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 6 月 1 日
14
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金开 展赎 回费率优 惠活
动的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 6 月 6 日
15
关 于国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金非 港股交易 日暂
停 申购 、赎回 、转 换及定投 业务
的公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 6 月 30 日
16
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 交通 银行手机 银行
渠 道基 金申购 及定 期 定额投 资手
续费率 优惠 的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 7 月 2 日
17
关 于国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型 证券 投资基 金暂 停向个人 投资
者 开放 申购、 转换 转入及定 期定
额投资 业务 的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 7 月 4 日
18
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2018 年第2 季 度报告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 7 月 20 日
19
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 基金
基金2018 年半 年度 报告 （ 摘要 ）
证券时 报及 公司 网站 2018 年 8 月 24 日
20
国 寿安 保基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金继续 参加 交通银行 手机
银 行渠 道基金 申购 及定期定 额投
证券时 报及 公司 网站 2018 年 9 月 29 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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资手续 费率 优惠 的公 告
21
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2018 年第3 季 度报告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 10 月 25 日
22
国 寿安 保华兴 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金更 新招 募说明书 （摘
要） （2018 年第1 号）
证券时 报及 公司 网站 2018 年 12 月 12 日
23
关 于国 寿安保 华兴 灵活配置 混合
型证券 投资 基金 暂停 申购 、 赎回、
转换及 定期 定额 投资 业务 的公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 12 月 26 日 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报告 期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180428~20181231 94,570,810.29 0.00 0.00 94,570,810.29 61.40%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ，可 能存在 大额 赎回 的风 险，
并导致 基金 净值 波动 。 此 外， 机 构投 资者 赎回 后， 可能导 致基 金规 模大 幅减 小， 不 利于 基金 的正 常运
作。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投资
者的合 法权 益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 国寿安保华兴灵活配置混合 2018 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国证监会批准国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
13.1.2 《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
13.1.3 《国寿安保华兴灵活配置混合型证券 投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
13.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 华 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露
的各项公告
13.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
13.3 查 阅方 式
13.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
13.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
13.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 30 日
