华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投
资基金(LOF)
2018年年度报告（摘要）
2018年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3 月30日 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§1 重要提示
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告期自2018 年01月01日起至 12 月31日止。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝标普香港上市中国小盘指数（LOF）
场内简称 香港中小
基金主代码 501021
交易代码 501021
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2016年 6月 24日
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 790,186,350.60 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年 7月 6日
下属分级基金的基金简称 香港中小 华宝香港中小 C
下属分级基金的交易代码 501021 006127
报告期末下属分级基金的份额总额 789,850,172.32份 336,178.28 份
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下，本
基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过 5%。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指
数，实现基金投资目标。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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1、组合复制策略
本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票
投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相
应地调整。
2、替代性策略
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情
况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份
股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约， 以降低股票仓位调整的交易成本，
提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将适当投资于债券和货币市
场工具，固定收益投资的目的是在保证基金资产流动性的同时有效利用基
金资产，提高基金资产的投资收益。
同时， 为更好地实现本基金的投资目标， 本基金还将在条件允许的情况下，
开展证券借贷业务以及投资于金融衍生品，以期降低跟踪误差水平。本基
金投资于金融衍生品的目标是替代跟踪标的指数的成份股，使基金的投资
组合更紧密地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的，或用作杠杆工具
放大基金的投资。
业绩比较基准 经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%+人民币
活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。本基金为指数基金，跟踪标的指数的表现，具有与标的
指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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名称 华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - State Street Bank and Trust Company
中文 - 美国道富银行有限公司
注册地址
-
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
办公地址
-
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
邮政编码 - 02111
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基
金托管人办公场所。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2018年 2017年
2016年6月24日(基金合
同生效日)-2016 年 12 月
31日
香港中小 华宝香港中
小C
香港中小 华宝香
港中小 C
香港中小 华宝香港中
小C
本期已
实现收
益
84,056,209.2
8
-2,113.86 196,044,948.04 - -2,453,84
3.12
-
本期利
润
-219,101,789
.50
-30,745.82 410,682,029.81 - 1,061,171
.23
-
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.2206 -0.2984 0.3007 - 0.0018 -
本期基
金份额
净值增
长率
-16.65% -18.66% 34.37% - 6.02% -
3.1.2 期
末数据
和指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可
供分配
基金份
0.1874 0.1856 0.1412 - -0.0019 - 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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额利润
期末基
金资产
净值
937,836,160.
84
398,567.57 1,591,185,770.
03
- 917,987,7
87.43
-
期末基
金份额
净值
1.1874 1.1856 1.4246 - 1.0602 -
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
5、华宝香港中小C 的统计区间为 2018/7/30-2018/12/31.
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
香港中小
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.32% 1.81% -13.16% 1.82% -0.16% -0.01%
过去六个月 -19.00% 1.63% -18.94% 1.64% -0.06% -0.01%
过去一年 -16.65% 1.51% -17.06% 1.52% 0.41% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
18.74% 1.17% 23.50% 1.18% -4.76% -0.01%
华宝香港中小 C
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去三个月 -13.40% 1.81% -13.16% 1.82% -0.24% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
-18.66% 1.67% -19.14% 1.68% 0.48% -0.01%
注：1、本基金业绩比较基准为：经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%+
人民币活期存款利率（税后）×5%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同于 2016 年 6 月 24 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2018 年 12
月 31 日） ，正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华
宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证 100 基金、上证180 价
值ETF、华宝上证180 价值 ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、华宝油气基金、
华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新
优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、
华宝医疗分级基金、华宝中证 1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心
优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公
司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基
金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、
华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝银行 ETF、华宝银行 ETF 联接基金、华宝价值发现
基金、华宝香港本地基金、华宝中证 500 指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联接
基金、华宝宝丰高等级债券基金、华宝绿色主题基金、华宝沪港深价值基金等，正在管理运作的
证券投资基金资产净值合计 167,457,512,458.20元。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周晶
国际业务部总经
理，本基金基金
经理、 华宝油气、
美国消费、华宝
2016-06-24 - 14 年
博士。先后在美国德州奥斯丁市德
亚资本、泛太平洋证券（美国）和
汇丰证券（美国）从事数量分析、
另类投资分析和证券投资研究工华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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港股通恒生中国
（香港上市）25
指数（场内简称
“香港大盘” ） 、
华宝港股通恒生
香港 35 指数 （场
内简称“香港本
地” ） 、华宝标普
沪港深中国增强
价值指数（场内
简称“价值基
金” ）基金经理
作。2005年至 2007年任华宝基金
管理有限公司内控审计风险管理部
主管。2011年再次加入华宝基金管
理有限公司任策略部总经理兼首席
策略分析师，现任国际业务部总经
理兼华宝资产管理（香港）有限公
司董事。2013年 6月至 2015年 11
月任华宝成熟市场动量优选证券投
资基金基金经理，2014年9月起任
华宝标普石油天然气上游股票指数
证券投资基金(LOF)基金经理， 2015
年9月至2017年8月任华宝中国互
联网股票型证券投资基金基金经
理，2016年3 月起任华宝标普美国
品质消费股票指数证券投资基金
（LOF）基金经理，2016年6 月起
任华宝标普香港上市中国中小盘指
数证券投资基金（LOF）基金经理，
2017年4月起任华宝港股通恒生中
国（香港上市）25 指数证券投资基
金（LOF）基金经理，2018 年3月
起任华宝港股通恒生香港35 指数
证券投资基金 （LOF)基金经理， 2018
年 10月起任华宝标普沪港深中国
增强价值指数证券投资基金（LOF）
基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、 《华宝标普香港上市
中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》 和其他相关法律法规的规定、 监管部门的相关规定，
依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，标普香港上市中国中小盘
指数证券投资基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值
比低于5%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外
风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
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事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用全复制方法跟踪标普香港中小盘指数，基金仓位一直保持在比较高的位置。 2018华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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年以来，全球股票市场波动加剧，港股也不例外。1 月份港股延续 2017 年 12 月的趋势，强势继
续上行，恒生指数在 1月 29 日曾经达到33484点，创历史新高。但2 月2 日晚随着美国一季度非
农就业数据强劲超预期，尤其是工资涨幅超预期上涨，从而导致投资者担心美国通胀后续会超预
期上涨，从而导致联储被迫大幅度加息，美股因此遭到抛售。港股紧随美股也开始调整。后续随
着美债收益率逐渐稳定，而联储新任主席鲍威尔给出货币政策将维持稳定的信息，美股开始企稳
反弹。与此相对应，港股也开始企稳反弹。但 6 月中之后，随着特朗普总统宣布对中国 500 亿美
元的进口产品征收关税，导致了港股市场投资者对中美贸易战深化的忧虑进一步加剧。与此同时
人民币兑美元汇率由于中美利差进一步收窄而跌至六个月低位，市场的风险偏好因此大幅下降，
南下资金开始从香港回流，外资资金流入港股也开始放缓，港股开始进一步下挫，中小盘板块也
未能幸免。而随着美国从 9 月 24 日起对 2000 亿美元的中国产品加征 10%的关税落地，投资者对
中美贸易战的担忧持续升温，而美股十月初开始暴跌，导致全球风险偏好下降，在这样的情况下，
港股步入十月也开始大幅度下挫。 往后走，中国经济数据开始走弱，投资者对于 19 年企业盈利
增长担忧加剧，因此港股持续下跌。虽然中央经济政策上开始出现调整，尤其对民企的呵护开始
增强，但在全球风险资产抛售的浪潮之中，港股也未能逆势而行。步入 12 月，虽然中美双方在
G20 会议上达成贸易战暂时休战的共识短期提振了风险偏好，但在 12 月 19 日联储议息会议上联
储主席鲍威尔发出鹰派言论，导致全球股市又一轮大跌之后，港股四季度惨淡收场。截止 2018
年12月31日， 标普香港中小盘指数收 2612.30点， 跌幅21.79%。 恒生指数 18 年全年下跌13.61%。
标的指数的跌幅大于恒生指数的跌幅。在板块表现上，整个中小板块由于流动性比较弱，在大势
下跌过程中波动更为剧烈，因此下跌超过蓝筹。指数年化日均波幅24.50%，恒生指数19.45%，波
动率较恒生指数波动率略高。
日常操作过程中，人民币汇率方面，2018 年全年人民币汇率先升后贬。人行港币中间价从
0.8359 升至 0.8762，相对于港币贬值4.82%。同期，人民币交易价也相对于港币贬值5.21%左右。
基金在仓位控制上一直比较谨慎，尽可能使得基金的业绩表现能够和业绩比较基准贴近。2018全
年，香港中小基金年化跟踪误差（剔除汇率因素）约为 0.52%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额 A 净值增长率为 -16.65%，同期业绩比较基准收益率
为 -17.06%。本报告期内基金份额 C 净值增长率为 -18.66%，同期业绩比较基准收益率为
-19.14%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在当前时点展望 2019 年，我们预计港股市场仍将保持振荡走势，但市场机会较 2018 年会有
更多涌现。短期来看，美联储自去年十二月底以来多次释放鸽派信息，联储加息上半年很可能暂
停，这样会给中国国内货币政策更大的宽松空间。而中美贸易谈判也有可能在一季度达成阶段性
成果，这些都有利于短期提升市场的风险偏好，从而使得从去年十二月底开始的这波港股反弹延
续。但从中期来看，我们认为 2018 年下半年开始的中国经济增速下滑趋势，至少在 2019 年上半
年并没有缓解迹象。诚然目前政府目前已经开始使用对冲政策来稳定内需，但政策的效果可能下
半年才能体现。而目前全球经济增速下滑的趋势决定了今年外需不容乐观。在中国经济增速下滑
的大背景下，我们认为港股企业的盈利增速也会放缓。而港股经过2018 年下半年的快速回落，当
前恒生指数的 PE, PB 估值均已回落至 2016 年 8 月水平。虽然当前港股的估值已经比较充分反映
了投资者对中国经济增长前景比较悲观的预期，但在盈利增长放缓的大背景下提升空间有限。因
此我们预计在短期反弹之后，港股后续会步入震荡行情，而后若想继续走高需要两个先决条件：
1.中国经济出现较为明显的企稳反弹信号；2. 市场流动性在目前水平上有进一步提升。而这两个
条件能否出现还有待进一步的观察中国经济走势和政策动态。考虑到中小盘股票在去年下半年较
恒生指数调整更多，我们预计在反弹行情中中小盘股票的弹性会更大，但是如果大盘步入调整的
话，中小盘板块也很难走出独立行情。
由于港股市场属于典型的离岸市场，其注定要受到国内和海外市场的双重影响。就海外市场
而言，其对港股市场的直接影响主要体现在资金流动上。美联储在2018 年四季度美国经济领先指
标走弱之后，在十二月份的议息会议上实际上对加息态度已经有所松动，将2019年的加息预期从
三次降到了两次。但市场普遍认为力度不够，因此美股在上次议息会议之后继续下跌。在这样的
背景下，联储主席鲍威尔多次出面释放鸽派信号，尤其在 2019年1 月份的议息会议上提到了今年
暂停加息的可能性。但相对于加息，联储2017 年底启动的资产负债表缩表对流动性杀伤力更大。
而联储到目前为止，对于缩表问题仍然表现的比较犹豫，因此我们认为美联储今年货币政策的节
奏将会是先暂停加息，后续才会暂停缩表。但市场流动性真正的回暖，可能将至少等到今年下半
年。因此，今年也必须密切关注美国经济和联储货币政策走势，及时评估美国利率变化对全球资
金流向可能带来的影响。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2018年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门
进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》 、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 、 《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种的估值处理标准》 、 《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损,未有应分未分利润。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12月 31日
上年度末
2017 年12 月31 日
资 产：
银行存款
56,932,858.33 81,786,033.35
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
891,381,210.83 1,539,020,594.17
其中：股票投资
891,381,210.83 1,539,020,594.17
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
6,734.51 6,215.54
应收股利
415,784.88 706,714.00
应收申购款
673,445.46 331,864.87
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
949,410,034.01 1,621,851,421.93
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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2018 年 12月 31日 2017 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,702,458.20 288.89
应付赎回款
3,701,685.11 25,440,644.86
应付管理人报酬
820,770.10 1,336,772.97
应付托管费
205,192.50 334,193.25
应付销售服务费
212.25 -
应付交易费用
1,075,319.31 2,091,758.92
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
669,668.13 1,461,993.01
负债合计
11,175,305.60 30,665,651.90
所有者权益：
实收基金
790,186,350.60 1,116,897,928.81
未分配利润
148,048,377.81 474,287,841.22
所有者权益合计
938,234,728.41 1,591,185,770.03
负债和所有者权益总计
949,410,034.01 1,621,851,421.93
注：报告截止日2018年12月 31 日，基金份额总额 790,186,350.60份。其中，A类基金份额为
789,850,172.32 份，A类基金份额净值为1.1874元；C类基金份额为 336,178.28 份，C类基金份
额净值为1.1856 元。
7.2 利润表
会计主体：华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF) 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 1月 1 日至
2018年 12月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至
2017 年12 月 31 日
一、收入
-197,434,956.
85
440,908,503.14
1.利息收入
304,883.09 769,379.36
其中：存款利息收入
304,883.09 769,379.36
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
102,844,280.9
8
229,935,535.24
其中：股票投资收益
73,807,340.93 194,370,613.60
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
164,194.73 349,688.75
股利收益
28,872,745.32 35,215,232.89
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-303,186,630.74 214,637,081.77
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
2,037,902.79 -6,367,359.71
5.其他收入（损失以“-”号填列）
564,607.03 1,933,866.48
减：二、费用
21,697,578.47 30,226,473.33
1．管理人报酬
13,971,278.41 17,061,073.80
2．托管费
3,492,819.60 4,265,268.45 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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3．销售服务费
212.25 -
4．交易费用
3,230,237.18 7,702,613.24
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
1,003,031.03 1,197,517.84
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-219,132,535.
32
410,682,029.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-219,132,535.32 410,682,029.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2018年1月1日至2018年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益（基
金净值）
1,116,897,928.81 474,287,841.22 1,591,185,770.03
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -219,132,535.32 -219,132,535.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-326,711,578.21 -107,106,928.09 -433,818,506.30 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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列）
其中：1.基金申购款 300,323,850.90 135,265,841.35 435,589,692.25
2.基金赎回款 -627,035,429.11 -242,372,769.44 -869,408,198.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（基
金净值）
790,186,350.60 148,048,377.81 938,234,728.41
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益（基
金净值）
865,828,244.25 52,159,543.18 917,987,787.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 410,682,029.81 410,682,029.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
251,069,684.56 11,446,268.23 262,515,952.79
其中：1.基金申购款 1,675,017,117.00 348,606,007.64 2,023,623,124.64
2.基金赎回款 -1,423,947,432.44 -337,159,739.41 -1,761,107,171.85
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（基 1,116,897,928.81 474,287,841.22 1,591,185,770.03 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)(原名为华宝兴业标普香港上市中国中
小盘指数证券投资基金(LOF)， 以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)证监许可[2016]626号《关于准予华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金
(LOF)注册的批复》的核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017
年10月17日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业标普
香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 431,404,826.85元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 828 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2016
年 6 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 431,503,809.43 份基金份额，其中认
购资金利息折合 98,982.58 份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道富银行(State Street Bank and Trust
Company)。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2016]175 号核准，本基金于 2016
年 7 月 6 日于上交所挂牌交易。基金份额持有人通过场外代销机构持有的基金份额，需转托管至
上交所场内后即可上市流通。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》 ，华宝兴业标普香港上市中国中
小盘指数证券投资基金(LOF)于 2017 年 12 月 30 日起更名为华宝标普香港上市中国中小盘指数证
券投资基金(LOF)。
根据 《华宝基金管理有限公司关于华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)增加
C 类基金份额并修改基金合同的公告》及更新后的《华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资
基金(LOF)基金合同》 ，自2018年7月30日起，本基金根据销售服务费及申购费收取方式的不同，华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费且不从本类别基金资产中计提销售服务
费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者申购时不收取申购费但从本类别基金资产中计提销
售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计
算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。投资人可通过场内、场外两种渠道申购与赎回 A 类
基金份额；可通过场外渠道申购与赎回C类基金份额。A 类基金份额参与上市交易，C类基金份额
不参与上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基
金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标普香港
上市中国中小盘指数成份股、备选成份股、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家
或地区证券市场挂牌交易的其他股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、回购、证券
借贷、跟踪标普香港上市中国中小盘指数的股指期货等金融衍生品以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会相关规定)。本基金在投资香港特别行政区证券
市场挂牌交易的股票时，在法律法规允许的前提下，既可通过合格境内机构投资者的额度进行投
资，也可通过沪港股票市场互联互通机制进行投资。本基金投资于标普香港上市中国中小盘指数
成份股、备选成份股的比例不低于基金资产的 80%；投资于现金(不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业
绩比较基准为：经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%+人民币活期存款
利率(税后)×5%。
本基金的财务报表于 2019年3月26日已经本基金的基金管理人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 华宝标普香港上市中国中小
盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。
7.4.4.2
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
第 30 页 共 54 页
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基
金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包
括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策
的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
第 32 页 共 54 页
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入
亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1月1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税
法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、C类基金份额的登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
道富银行(State Street Bank and Trust
Corporation)
境外资产托管人
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus
Asset Management, L.P.)
自2017年10月17日起，系基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 2017 年 10 月 17 日，华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更
后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49%。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单位进行交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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7.4.8.1.5 权证交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,971,278.41 17,061,073.80
其中： 支付销售机构的客
户维护费
933,840.23 1,007,466.80
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1%/当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年 12
月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,492,819.60 4,265,268.45
注：支付基金托管人 中国建设银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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各关联方名称 2018年1月1日至 2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
香港中小 华宝香港中小 C 合计
华宝基金 - 199.30 199.30
合计 - 199.30 199.30
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至 2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
香港中小 华宝香港中小 C 合计
合计 - - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 B类基金资产净值0.4%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给华宝基金，再由华宝基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 B类基金资产净值×0.4% / 当年天数。
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若
遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
香港中小 华宝香港中小C
基金合同生效日（ 2016年
6月 24 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 694,444.44 -
期间申购/买入总份额 - - 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 694,444.44 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.09% -
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
香港中小 华宝香港中小C
基金合同生效日（ 2016
年 6 月 24 日 ）持有的基金
份额
- -
期初持有的基金份额 694,444.44 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 694,444.44 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.06% -
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年 12月 31
日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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中国建设银
行
43,099,469.03 245,789.18 36,239,326.19 490,075.08
道富银行 13,833,389.30 507.35 45,546,707.16 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行有限公司
保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
6863
HK
辉山
乳业
2017
年3月
24日
重大
事项
0.37 - - 4,338,000 11,180,745.35 1,596,401.36 -
注： 本基金截至2018年 12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 889,784,809.47 元，属于第二层次的余额为 1,596,401.36 元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次 1,539,020,594.17元，无第二层次或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 891,381,210.83 93.89
其中：普通股 891,381,210.83 93.89
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 56,932,858.33 6.00
8 其他各项资产 1,095,964.85 0.12
9 合计 949,410,034.01 100.00 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位： 人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 891,381,210.83 95.01
合计 891,381,210.83 95.01
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
房地产 107,043,358.91 11.41
非日常生活消费品 93,246,470.13 9.94
工业 121,966,151.53 13.00
公用事业 83,460,827.55 8.90
金融 58,052,686.23 6.19
能源 24,322,751.22 2.59
日常消费品 135,228,528.53 14.41
通信服务 5,038,079.90 0.54
信息技术 91,043,479.91 9.70
医疗保健 103,926,211.24 11.08
原材料 68,052,665.68 7.25
合计 891,381,210.83 95.01
8.3.2 积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资. 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
8.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称
(中文)
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值 占基
金资
产净
值比
例
(%)
1 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
蒙牛乳业 2319
HK
香
港
中国 1,311,000 28,028,236.08 2.99
2 SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
融创中国 1918
HK
香
港
中国 1,108,000 24,756,154.80 2.64
3 WH GROUP LTD 万洲国际 288
HK
香
港
中国 4,544,000 24,008,160.38 2.56
4 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
石药集团 1093
HK
香
港
中国 2,264,000 22,415,999.84 2.39
5 SUNNY OPTICAL TECH 舜宇光学科
技
2382
HK
香
港
中国 323,700 19,740,365.43 2.10
6 GUANGDONG
INVESTMENT LTD
粤海投资 270
HK
香
港
中国 1,392,000 18,465,809.86 1.97
7 CHINA CONCH
VENTURE HOLDINGS
海螺创业 586
HK
香
港
中国 873,000 17,822,696.58 1.90
8 HENGAN INTL GROUP
CO LTD
恒安国际 1044
HK
香
港
中国 356,000 17,779,850.40 1.90
9 SINOPHARM GROUP
CO-H
国药控股 1099
HK
香
港
中国 577,200 16,638,932.85 1.77
10 CHINA RESOURCES 华润啤酒 291 香 中国 674,000 16,151,783.18 1.72 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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BEER HOLDING HK 港
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于www.fsfund.com的年度报
告正文。
8.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
报告期末，本基金未持有积极投资.
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 WH GROUP LTD 288 HK 28,795,828.52 1.81
2 CHINA LITERATURE
LTD
772 HK 14,301,633.34 0.90
3 SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
1918 HK 12,771,921.76 0.80
4 PING AN
HEALTHCARE AND
TECHN
1833 HK 12,725,704.88 0.80
5 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
1093 HK 11,215,882.92 0.70
6 WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
2269 HK 10,175,273.93 0.64
7 FAR EAST HORIZON
LTD
3360 HK 9,336,295.79 0.59
8 SUNNY OPTICAL 2382 HK 9,232,150.96 0.58 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
第 43 页 共 54 页
TECH
9 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
2319 HK 8,998,755.03 0.57
10 CHINA CINDA
ASSET MANAGEME-H
1359 HK 8,878,956.24 0.56
11 GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
2333 HK 8,062,972.61 0.51
12 SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING
981 HK 7,740,133.32 0.49
13 CHINA NATIONAL
BUILDING MA-H
3323 HK 7,656,416.45 0.48
14 HENGAN INTL
GROUP CO LTD
1044 HK 7,559,565.20 0.48
15 GCL-POLY ENERGY
HOLDINGS LTD
3800 HK 7,530,422.04 0.47
16 SSY GROUP LTD 2005 HK 7,212,146.35 0.45
17 COUNTRY GARDEN
SERVICES HOLD
6098 HK 7,145,756.35 0.45
18 ZHONGAN ONLINE
P&C INSURAN-H
6060 HK 7,004,130.03 0.44
19 CHINA HUARONG
ASSET MANAGE-H
2799 HK 6,788,903.79 0.43
20 ALUMINUM CORP OF
CHINA LTD-H
2600 HK 6,725,006.61 0.42
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
第 44 页 共 54 页
例（％）
1 SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
2313 HK 37,739,083.70 2.37
2 SINO
BIOPHARMACEUTICAL
1177 HK 36,370,802.74 2.29
3 CHINA GAS HOLDINGS
LTD
384 HK 35,364,088.91 2.22
4 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
1093 HK 23,613,151.14 1.48
5 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 22,764,264.32 1.43
6 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
2319 HK 19,822,610.97 1.25
7 LONGFOR GROUP
HOLDINGS LTD
960 HK 19,202,533.09 1.21
8 SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
1918 HK 17,703,741.46 1.11
9 ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
2020 HK 15,554,942.57 0.98
10 HENGAN INTL GROUP
CO LTD
1044 HK 15,397,039.74 0.97
11 CHINA RESOURCES
BEER HOLDING
291 HK 13,787,388.45 0.87
12 CHINA CONCH
VENTURE HOLDINGS
586 HK 12,326,840.07 0.77
13 SINOPHARM GROUP
CO-H
1099 HK 11,961,683.22 0.75
14 WANT WANT CHINA 151 HK 11,375,374.52 0.71 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
第 45 页 共 54 页
HOLDINGS LTD
15 BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 11,261,230.70 0.71
16 GUANGDONG
INVESTMENT LTD
270 HK 10,630,826.73 0.67
17 CHINA TAIPING
INSURANCE HOLD
966 HK 10,366,861.80 0.65
18 SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING
981 HK 9,500,047.58 0.60
19 CHINA
COMMUNICATIONS
SERVI-H
552 HK 9,471,537.54 0.60
20 FAR EAST HORIZON
LTD
3360 HK 9,182,898.75 0.58
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 583,510,240.00
卖出收入（成交）总额 1,001,770,333.59
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 415,784.88
4 应收利息 6,734.51
5 应收申购款 673,445.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,095,964.85
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
香港中小 42,453 18,605.29 595,864,881.00 75.44% 193,985,291.30 24.56%
华宝香港中
小C
18 18,676.57 0.00 0.00% 336,178.28 100.00%
合计 42,471 18,605.32 595,864,881.00 75.41% 194,321,469.58 24.59%
9.2 期末上市基金前十名持有人
香港中小
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 冀燕彬 2,600,300.00 6.80%
2 郭昕 1,157,800.00 3.03%
3 张巍 884,566.00 2.31%
4 兴业国际信托有限公司－鼎润 1
期价值精选证券投资集合资金
信托
750,000.00 1.96%
5 刘世彦 736,050.00 1.93%
6 常峰 697,700.00 1.83%
7 卞萍华 678,900.00 1.78%
8 潘学军 630,000.00 1.65% 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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9 古文军 547,600.00 1.43%
10 陈曦 516,300.00 1.35%
注：上述持有人均为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
香港中小 102,331.43 0.0130%
华宝香港中小C 1,425.05 0.4239%
合计 103,756.48 0.0131%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
香港中小 0
华宝香港中小C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金
香港中小 0
华宝香港中小C 0
合计 0
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 香港中小 华宝香港中小C
基金合同生效日（2016 年 6 月 24 日）基金
份额总额
431,503,809.43 -
本报告期期初基金份额总额 1,116,897,928.81 -
本报告期期间基金总申购份额 299,985,428.62 338,422.28
减:本报告期期间基金总赎回份额 627,033,185.11 2,244.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 789,850,172.32 336,178.28
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2018 年 4 月 11 日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券
投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 100,000.00 元人民币。
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效
之日起至本报告期末。
华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金国际 1 927,086,533.40 58.84% 741,796.89 70.40% -
DAIWA 1 425,150,840.40 26.98% 170,060.35 16.14% -
海通证券 1 127,742,293.12 8.11% 102,194.93 9.70% -
JP 1 94,877,657.54 6.02% 37,951.06 3.60% -
CICC 1 850,022.52 0.05% 1,700.04 0.16% -
瑞银证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经
营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、
严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、
安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息
服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期无新增交易单元.
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券
成交金额
占当期债券
回购
成交金额
占当期权
证
成交金额
占当期基
金 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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成交总
额的比
例
成交总额的
比例
成交总额
的比例
成交总额
的比例
中金国际 - - - - 164,194.73 100.00% - -
DAIWA - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
JP - - - - - - - -
CICC - - - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180514~20181231 208,301,271.40 0.00 0.00 208,301,271.40 26.36%
2 20180410~20181231 216,934,926.15 0.00 0.00 216,934,926.15 27.45%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例
较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额
赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金
管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于 2018 年 3 月 28 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金
合同有关条款的公告》 ，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ，对旗华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2018 年年度报告（摘要）
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下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，
请投资者予以关注。
2、基金管理人于2018年7月 25 日发布公告，华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资
基金(LOF)增加C 类份额并修改了合同，请投资者予以关注。
华宝基金管理有限公司
2019 年 3月 30 日
