上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
上 证 周期 行业 50 交 易型 开 放式指 数 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年三 月三十 日上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 2 页 共 59 页
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 3 月 28 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金 的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 18
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 18
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 24
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 51 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 4 页 共 59 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 51
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 51
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 52
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 53
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 54
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 54
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基 金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 56
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 57
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 59
上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 5 页 共 59 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 海富通上证周期 ETF
基金主代码 510110
交易代码 510110
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010 年 9 月 19 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,916,764 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2010 年 11 月 15 日
2.2 基 金产 品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 ， 按 照 标 的 指 数 成
份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 进 行 被 动 式
指 数 化 投 资 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 进
行相应调整。
业绩比较基准
本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 标 的 指 数 。 本 基 金 标 的 指 数 为 上
证周期行业 50 指数。
风险收益特征
本 基 金 属 股 票 型 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债 券
基 金 与 货 币 市 场 基 金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 主 要 采 用
完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 6 页 共 59 页
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 郭明
联系电话 021-38650891 010-66105798
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105799
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦 36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦 36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 张文伟 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普
华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现收益 -61,173.22 -1,261,077.70 -2,811,388.48 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 7 页 共 59 页
本期利润 -6,079,745.96 7,871,782.60 -4,046,012.04
加权平均基金份额
本期利润
-0.6428 0.6905 -0.2580
本期加权平均净值
利润率
-18.98% 20.70% -8.81%
本期基金份额净值
增长率
-18.88% 22.53% -7.16%
3.1.2 期 末 数 据 和
指标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
期末可供分配利润 5,083,623.11 8,732,538.96 6,852,425.83
期末可供分配基金
份额利润
0.5126 0.9373 0.5305
期末基金资产净值 29,794,744.26 34,501,493.40 39,039,106.87
期末基金份额净值 3.004 3.703 3.022
3.1.3 累 计 期 末 指
标
2018 年 末 2017 年 末 2016 年 末
基金份额累计净值
增长率
20.55% 48.61% 21.28%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
4、本基金已于 2010 年 11 月 1 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.40131071 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.52% 1.49% -11.37% 1.55% -0.15% -0.06%
过去六个
月
-4.12% 1.46% -4.96% 1.52% 0.84% -0.06% 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 8 页 共 59 页
过去一年 -18.88% 1.36% -20.05% 1.41% 1.17% -0.05%
过去三年 -7.71% 1.15% -9.92% 1.18% 2.21% -0.03%
过去五年 48.42% 1.59% 39.08% 1.62% 9.34% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
20.55% 1.52% 22.87% 1.56% -2.32% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年 9 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。 截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三章 （二） 投资范围、 （ 六） 投资限制中规
定的各项比例。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
过去五年 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 9 页 共 59 页
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金过去三年未实施利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 58 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 10 页 共 59 页
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ） 、海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通安颐收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资
基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通
双福债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投
债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海
富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基
金、 海富通富祥混合型证券投资基金、 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富
通 欣 荣 灵 活 配 置混 合 型证 券 投 资 基 金 、海 富 通瑞 丰 一 年 定 期 开放 债 券型 证 券 投资基金、
海富通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全
球美元收益债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海富 通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、
上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、
海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富
通富睿混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通瑞福一
年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通 添 益 货 币 市 场 基 金 、 海 富 通 聚 优 精 选 混 合 型 基 金 中 基 金 （FOF ） 、 海 富 通 量 化 前 锋 股
票型证券投资基金、 海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通创业板综
指增强型发起式证券投资基金、 海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富
通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证 10 年期地方政府 债交易型开放式指
数证券投资基金、 海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、 海富通鼎丰定期开
放债券型发起式证券投资基金、 海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、 海富通电子信息
传媒产业股票型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘璎
本基金的基
金经理；海
富通上证周
2010-11-1
8
2018-08-0
1
17 年
管理学硕士， 持有基金从业
人员资格证书。 先后任职于
交通银行、 华安基金管理有上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 11 页 共 59 页
期 ETF 联
接基金经
理；海富通
上证非周期
ETF 联接基
金经理；海
富通上证非
周期 ETF
基金经理；
海富通中证
100 指数
（LOF ）基
金经理；海
富通中证内
地低碳指数
基金经理。
限 公 司 ， 曾 任 华 安 上 证
180ETF 基 金 经 理 助 理 ；
2007 年 3 月至 2010 年 6 月
担任华安上证 180ETF 基金
经理，2008 年 4 月至 2010
年 6 月担任华安中国 A 股
增 强 指 数 基 金 经 理 。2010
年 6 月加入海富通基金 管理
有限公司。2010 年 11 月至
2018 年 8 月任海富通 上证
周期 ETF 及海富通上 证周
期 ETF 联接基金经理。 2011
年 4 月至 2018 年 8 月 兼任
海富通上证非周期 ETF 及
海富通上证非周期 ETF 联
接基金经理。 2012 年 1 月至
2018 年 8 月兼任海富 通中
证 100 指数 （LOF ） 基 金经
理。2012 年 5 月至 2018 年
8 月兼任海富通中证内地低
碳指数基金经理。
江勇
本基金的基
金经理；海
富通上证周
期 ETF 联
接基金经
理；海富通
上证非周期
ETF 基金经
理；海富通
上证非周期
ETF 联接基
金经理；海
富通中证
100 指数
(LOF) 基金
经理；海富
通中证内地
低碳指数基
金经理。
2018-07-1
0
- 7 年
经济学硕士， 持有基金从业
人员资格证书。 历任国泰君
安 期 货 有 限 公 司 研 究 所 高
级分析师， 资产管理部研究
员、 交易员、 投资经理。 2017
年 6 月加入海富通基金 管理
有限公司。 2018 年 7 月起任
海富通上证周期 ETF 、 海富
通上证周期 ETF 联接 、海
富通上证非周期 ETF 、 海富
通上证非周期 ETF 联 接、
海 富 通 中 证 100 指数
(LOF) 、 海 富 通 中 证 内 地 低
碳指数的基金经理。
金晓鸣
本基金的基
金经理助
理；海富通
上证非周期
ETF 联接基
2014-11-1
3
2018-06-2
8
9 年
经济学学士， 持有基金从业
人员资格证书。2008 年 7
月 加 入 海 富 通 基 金 管 理 有
限公司， 先后在运营部和权
益投资部任职，2014 年 11上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 12 页 共 59 页
金经理助
理；海富通
上证非周期
ETF 基金经
理助理；海
富通上证周
期 ETF 联
接基金经助
理；海富通
阿尔法对冲
混合基金经
理助理；海
富通东财大
数据混合基
金经理助
理；海富通
欣益混合基
金经理助
理；海富通
欣享混合基
金经理助
理。
月至 2018 年 6 月任海 富通
上证周期 ETF 、 海富通 上证
周期 ETF 联接、海富 通上
证非周期 ETF 、 海富通 上证
非周期 ETF 联接的基 金经
理助理。 2018 年 1 月至 2018
年 6 月兼任海富通阿尔 法对
冲混合、 海富通东财大数据
混合、 海富通欣益混合、 海
富 通 欣 享 混 合 的 基 金 经 理
助理。
纪君凯
本基金的基
金经理助
理；海富通
上证非周期
ETF 联接基
金经理助
理；海富通
上证非周期
ETF 基金经
理助理；海
富通上证周
期 ETF 联
接基金经助
理；
2018-07-2
8
- 2 年
上海财经大学统计学硕士，
持 有 基 金 从 业 人 员 资 格 证
书。 历任天风证券上海自营
分公司衍生品部投资研 究、
期权交易职位。2017 年 7
月 加 入 海 富 通 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 投 资 经 理 。
2018 年 7 月起担任海 富通
上证周期 ETF 、 海富通 上证
周期 ETF 联接、海富 通上
证非周期 ETF 、 海富通 上证
非周期 ETF 联接的基 金经
理助理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 13 页 共 59 页
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖
了 授 权 、 研 究 分析 、 投资 决 策 、 交 易 执行 、 业绩 评 估 等 投 资 管理 活 动相 关 的 各 个 环 节 。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异
进行了分析， 并采集了连续四个季 度期间内、 不同时间窗下 （如日内、 3 日内、 5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本， 对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0
的 T 分布检验， 结合该 时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、 交易占优比等
指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报 告期内公司对旗下
各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资 策略 和运作 分析
回顾 2018 年，A 股市场大幅下挫，所有指数均有较大幅度下跌。2018 年指数中表
现最好的是上证 50， 全年下跌 19.83% 。 而表现最弱的则是中小板指， 全年下跌 37.75% 。
上证综指、 沪深 300、 中证 800、 创业板指分别下跌 24.59% 、 25.3% 、 27.38% 、 28.65% 。
中美贸易战是 2018 年 A 股市场最重要的政策变量，另外，降杠杆的作用也在全年上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 14 页 共 59 页
持续发酵。1 月份之后市场持续下跌，部分公司面临股权质押爆仓风险，拖累指数陷入
循环下跌逻辑。
回顾全年的走势， 年初以来， 在地产、 银行等权重股的带动下， 沪指在短短一个月
内上冲至 3587 点，随后，美股暴跌带动 1 月底至 2 月上旬上证综指暴跌 12% 。后续随
着中美贸易战开始和持续去杠杆， 市场开始震 荡下跌至年底， 全年没 有过 10% 以上的反
弹。此外，全年价值和成长风格频繁切换。2 月份受益于海外独角兽回归以及 CDR 发
行预期，成长股大幅反弹。而 5 月份，消费 数据表现较好，部分消费股一季报超预期，
叠加避险情绪， 消费价值股票迎来一波反弹。 三季度受到宏观经济下行预期和中美贸易
摩擦内外双重因素的影响，A 股市场总体表现较弱， 且内部结 构分化明显。 受到油价上
涨、 猪价上涨、 基建加码预期的影响， 石油石化、 农业、 建筑、 银行等表现良好， 而与
居民支出相关的家电、 医药、 纺织服装等消费板块以及计算机、 电子等成长性行业调整
比 较 显 著 。 四 季度 经 济数 据 回 落 ， 国 庆节 期 间中 美 关 系 恶 化 ，叠 加 股权 质 押 爆 仓 风 险 ，
节后市场暴跌。 11 月纾困基金陆续落地略微缓解市场悲观预期， 但在一定修复之后又再
次下跌。最终上证综指收于 2493.90 点，深证 成指收于 7239.79 点， 中小板指和创业板
指报 4703.03 点和 1250.53 点。
板块方面， 在中信证券 29 个一级行业分类中， 餐饮旅游 （-8.69% ） 、 银 行 （-10.95%）、
石油石化 （-18.76% ） 、 食品饮料 （-20.37% ） 、 农林牧渔 （-22.04% ） 跌幅较少。 电子元 器
件（ -41.31% ） 、 有色金属 （-40.93% ） 、 传媒 （-38.59% ） 、 机械 （-34.84% ） 和 基础化工 （-34.77% ）
跌幅居前。
报告期内， 本基金完成了年末的指数成分股调整。 作为指数基金， 在操作上我们严
格遵守基金合同， 应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度， 降低跟踪
误差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内，本基金净值增长率为-18.88% ，同 期业绩比较基准收益率为-20.05% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2019 年全年，预 计中国经济增速将有小幅下滑。从宏观经济的几个分项看，
出口受制于贸易战， 增速下滑较为确定， 投资中的房地产投资增速在销售面积增速下滑
的前提下也有较大的下行压力， 而消费在居民收入增速预期下行的情况下预计表现也会
相对较弱。 因此， 从宏观经济的角度来看，2019 年仍然是衰退期， 经济增速下行， 通胀
增速下行， 在总需求萎缩的情况下， 过去 3 年由于供给侧改革引发的大宗商品涨价预计
也难以持续。
宏观政策方面， 积极的财政政策取向不变， 目前我们已经看到减税尤其是个税减税
政策快速推进， 我们相信未来减税政策会进一步推进至企业。 此外， 在经济有较大下行
的压力下， 托底经济的政策如基建以及消费刺激都会适时推出， 以保证经济不会硬着陆。上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 15 页 共 59 页
货币政策上， 稳健偏积极的货币政策是 2019 年的主线， 我们已经在 2018 年以来看到四
次降准，2019 年年初降准 1% ， 后续会看到持续的降准释放资金。 此外， 央行还创造新
的票据互换工具 CBS 为宽信用创造更好条件，使得资金可以更好的传导至实体经济。
2018 年， 市场有较大幅度下跌， 跌幅较小的是银行、 石油石化、 食品饮料， 市场选
择的是业绩表现相对平稳， 估值较低的品种。 2019 年全年， 我们预计市场表现应该显著
好于 2018 年，可能会 有小幅的正收益。主要的逻辑是经济下滑盈利下行基本已经在预
期之内， 然而 A 股估值处于历史底部， 且跟全球其他权益市场相比有一定的优势， 流动
性环境来看受益于 2019 年全年稳健偏积极的货币政策。投资策略来看：第一，2019 年
2 月末 MSCI 将公布 A 股的纳入因子是否从 5％增加到 20％， 新增资金的属性偏好低估
值高分红的品种， 因此， 仍看好低估值高分红品种的表现； 第二， 自下而上景气上行且
对经济有支撑的 行业， 如 5G ，新能源 汽车、 风电光伏。第三 ，受益 于利率下行货币宽
松环境且科创板催化的科技相关产业，如人工智能、半导体、创新药等科技行业。
未来， 本基金将继续严格按照基金合同的要求， 秉承指数化投资策略， 提高组合与
指数的拟合度。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2018 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、
系统监控、 人员询问、 重点抽查等一系列方式开展工作， 强化对基金运作和公司运营的
合规性监察， 督促业务部门不断改进内部控制和风险管理， 并按规定定期出具监察稽核
报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
监察稽核部组织各部 门 结合新业务和新法规 的 要求，对内部制度和 流 程进行更新，
为 公 司 业 务 开 展提 供 有效 的 制 度 保 障 ，并 及 时更 新 合 规 注 意 事项 卡 ，以 强 化 岗 位 职 责 ，
满足业务发展和相关法规要求，为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规管理
本报告期内， 监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据， 对公司和基金日
常运作的各项业务实施事前、 事中、 事 后的合规性审核， 确保了基金运作的诚信和合法
合规性。 本报告期内， 公司监察稽核的范围涉及公司治理、 投资管理、 营销与销售、 后
台运营管理、 人力资源等各个方面。 此外， 监察稽核部根据新颁布的法规、 监管要求并
结合公司内部控制的需要， 对公司各部门的业务有重点的开展专项检查和专项审计， 严
格控制各部门的主要风险， 加强并完善公司的内部控制状况。 通过事前、 事中、 事后的
全方位合规审核及内部审计， 公司对治理结构、 投资交易、 销售及客户服务体系、 信息
安全控制、 基金运营控制、 分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项
业务流程予以了 完善； 同时强化了现有规章制度的执行力度， 并很好的落实了相关建议。
三、有效推进反洗钱工作 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 16 页 共 59 页
本报告期内， 监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点， 根据新法规要求完善反
洗钱内部控制制度及流程， 组织多场反洗钱专项培训和考试， 组织相关业务部门加强对
非自然人客户受益人信息的收集和识别， 并牵头对反洗钱系统进行升级改造， 强化对大
额交易和可疑交易方面的监控。 同时还按照法规规定， 定期登陆反洗钱系统， 对系统筛
选 的 可 疑 交 易 进行 人 工识 别 和 复 核 ， 并按 时 向中 国 反 洗 钱 监 测分 析 中心 报 送 相 关 数 据 。
报告期内，公司根据监管要求完成了 2017 年度的 反洗钱分类评级自评估工作。
四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内， 监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资， 持续不断的和投
资者进行沟通， 利用网络互动平台、 平面媒体专栏及举办财富接力活动等多种渠道、 多
种媒介积极推进投资者教育工作， 努力倡导 “ 长期持有、 理性投资 ” 的投资理念， 培养广
大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。
本报告期内， 监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读， 并提供给全体员
工 学 习 ， 同 时 定期 对 全体 员 工 进 行 内 控培 训 ，剖 析 风 险 案 例 ，培 训 内容 涉 及 投 资 交 易 、
市场销售业务、 基金分红合规管理、 债券交易监管新规政策落实、 资管新规及配套细则
政策落实、 货币市场基金互联网新规政策落实和养老目标基金新规解读等方面。 通过培
训，员工的合规意识有所增强，主动控制业务风险的积极性也得到了提高。
通过上述工作， 本报告期内， 本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 维护和保
障了基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理， 进一 步提
高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务
指 引 》 、 基 金 合同 以 及中 国 基 金 业 协 会提 供 的相 关 估 值 指 引 对基 金 所持 有 的 投 资 品 种 进
行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日对
基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核
无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估 值流程各方之间无任何重大利益冲突。
上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 17 页 共 59 页
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率
达到 1% 以上,基金管理人可进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金自 2016 年 8 月 17 日至 2018 年 12 月 31 日，已连续超过六十 个工作日出现
基金资产净值低于五千万元的情形， 基金管理人拟通过与其他基金合并转型的方式解决。
解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对上证周期行业 50 交易型开放式指 数证券投资基金
的 托 管 过 程 中 ，严 格 遵守 《 证 券 投 资 基金 法 》及 其 他 法 律 法 规和 基 金合 同 的 有 关 规 定 ，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金的管理人 ——海富
通基金管理有限公司在上证周期行业 50 交易 型开放式指数证券投资基金的投资运作、
基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何
损 害 基 金 份 额 持有 人 利益 的 行 为 ， 在 各重 要 方面 的 运 作 严 格 按照 基 金合 同 的 规 定 进 行 。
本报告期内，上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表 意见
本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的上证周期行业 50 交易型开
放式指数证券投资基金 2018 年年度报告中 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2019) 第 22036 号 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 18 页 共 59 页
上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了上证周期行业 50 交易型开放式指 数证券投资基金( 以下简称 “ 上证周期行
业 50ETF ” ) 的财务 报表 ，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和
所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务 报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财 务报表附注中
所 列 示 的中 国证 券 监督管 理 委 员会( 以下 简 称 “ 中 国 证 监会 ”) 、 中国 证券 投 资 基金 业协 会
( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 发 布的 有 关规 定及 允 许 的基 金行 业 实务操 作 编 制， 公允 反
映了上证周期行业 50ETF2018 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基
金净值变动情况。
6.2 形 成审 计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于上证周期行业 50ETF ， 并履行了职
业道德方面的其他责任。
6.3 管 理层 和治 理层对财 务报 表的责 任
上 证 周 期 行业 50ETF 的 基 金 管 理人 海 富 通基金 管 理 有 限公 司( 以 下简 称 “ 基金管理
人”) 管理层负责按照企 业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现 公允反映， 并设计、 执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估上证周期行业 50ETF 的持续经营能
力，披露 与持续 经营相 关的事项( 如 适用) ，并 运用持续 经营假 设，除 非基金管 理人管理
层计划清算上证周期行业 50ETF 、终止运营或 别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督上证周期行业 50ETF 的财务报告过程。
6.4 注 册会 计师 对财务报 表审 计的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 19 页 共 59 页
理保证， 并出具包含审计意 见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别 和评估 由于 舞 弊或错误 导致 的财务 报 表重大错 报风险 ；设 计 和实施审 计 程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四) 对基金管理人管理 层使用持续经营假设的 恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对上证周期行业 50ETF 持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则
要 求 我 们 在 审 计报 告 中提 请 报 表 使 用 者注 意 财务 报 表 中 的 相 关披 露 ；如 果 披 露 不 充 分 ，
我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未
来的事项或情况可能导致上证周期行业 50ETF 不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总 体列报、 结构和内容( 包括披露) ， 并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
我们与基金管 理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞
都晓燕
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2019 年 3 月 28 日 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 20 页 共 59 页
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,223,237.12 930,882.09
结算备付金
- -
存出保证金
149.18 1,546.58
交易性金融资产
7.4.7.2
28,833,941.52 33,994,269.23
其中：股票投资
28,833,941.52 33,994,269.23
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 833.93
应收利息
7.4.7.5
244.70 186.90
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
30,057,572.52 34,927,718.73
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上 年度 末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 21 页 共 59 页
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
13,292.37 15,299.81
应付托管费
2,658.47 3,059.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
1,877.42 2,865.55
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
245,000.00 405,000.00
负债合计
262,828.26 426,225.33
所 有者 权益：
实收基金
7.4.7.9
24,711,121.15 23,216,009.16
未分配利润
7.4.7.10
5,083,623.11 11,285,484.24
所有者权益合计
29,794,744.26 34,501,493.40
负债和所有者权益总计
30,057,572.52 34,927,718.73
注： 报告截止日 2018 年 12 月 31 日， 基金份额净值 3.004 元， 基金份额总额 9,916,764.00
份。
7.2 利 润表
会计主体： 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一 、收 入
-5,423,498.97 8,731,778.71
1.利息收入
8,619.34 9,915.35
其中：存款利息收入
7.4.7.11
8,619.34 9,915.35
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 22 页 共 59 页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
589,778.43 -410,996.93
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-374,016.69 -1,406,940.17
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
963,795.12 995,943.24
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-6,018,572.74 9,132,860.30
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
-3,324.00 -0.01
减 ：二 、费用
656,246.99 859,996.11
1．管理人报酬
160,045.01 190,146.55
2．托管费
32,008.94 38,029.34
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
8,787.04 16,426.22
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 455,406.00 615,394.00
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-6,079,745.96 7,871,782.60
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-6,079,745.96 7,871,782.60
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 23 页 共 59 页
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
23,216,009.16 11,285,484.24 34,501,493.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -6,079,745.96 -6,079,745.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
1,495,111.99 -122,115.17 1,372,996.82
其中：1.基金申购款 7,475,559.91 2,743,325.45 10,218,885.36
2.基金赎回款 -5,980,447.92 -2,865,440.62 -8,845,888.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
24,711,121.15 5,083,623.11 29,794,744.26
项目
上 年度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
32,186,681.04 6,852,425.83 39,039,106.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 7,871,782.60 7,871,782.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-8,970,671.88 -3,438,724.19 -12,409,396.07
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -8,970,671.88 -3,438,724.19 -12,409,396.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
- - - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 24 页 共 59 页
值减少以 “- ” 号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
23,216,009.16 11,285,484.24 34,501,493.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) 经中国证券
监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监 许可[2010] 第 985 号《 关于核准上证周期
行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由海富通基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证周期行业 50 交易型
开放式指数证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型的交易型开放式基
金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 967,328,609.00 元
( 含募集股票市值) ， 业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2010)
第 247 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《上证周期行业 50 交易型开放式指
数证券投资基金基金合同》 于 2010 年 9 月 19 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额
总额为 967,379,228.00 份基金份额，其中通过直销机构网下现金认购部分的认购资金利
息折合 50,619.00 份基 金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证周期
行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理
人海富通基金管理有限公司确定 2010 年 11 月 1 日为本基金的基金份额折算日。 当日上
证周期行业 50 指数收盘值为 2,737.269 点，基金资产净值为 1,062,661,586.99 元，折算
前基金份额总额为 967,379,228.00 份，折算前基金份额净值 为 1.098 元。根据基金份额
折算公式， 基金份额折算比例为 0.40131071 ， 折算后基金份额总额为 388,216,764.00 份，
折算后基金份额净值为 2.737 元。海富通基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各
基金份额持有人认购的基金份额进行了折算， 并由本基金注册登记机构中国证券登记结
算有限责任公司于 2010 年 11 月 2 日进行了变更登记。经上海证券交易所( 以下简称“ 上
交所”) 上证债字[2010] 第 206 号文审核同意， 本基金于 2010 年 11 月 15 日在上交所挂牌
交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 周期行业 50 交易 型开放式指数
证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金 的投资目标是紧密跟踪标的指数上证周期
行业 50 指数，追求跟 踪偏离度与跟踪误差最小化；主要投资范围为标的指数的成份股上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 25 页 共 59 页
和备选成份股， 该部分 资产比例不低于基金资产净值的 90% ； 本基金 也少量投资于新股、
债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下， 本基金日均跟踪
偏离度的绝对值不超过 0.1% ， 年跟踪误差不超过 2% 。 本基金的业绩比较基准为： 上证
周期行业 50 指数。
本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2010 年 9
月 28 日募集成立了海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
( 以下简称 “ 上证周期行 业 50ETF 联接基金”) 。 上证周期行业 50ETF 联接基金为契约型开
放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2019 年 3 月 28 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 开放式基金在基金合同
生效后，连续 60 个工 作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者 基金资产净值低于
5,000 万元情形的，基 金管理人应当向 中国证 监会报告并提出解决方 案，如转换运作方
式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金份额持有人大会进行表决。 于 2018
年 12 月 31 日， 本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形， 基本
基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案， 故本财务报表仍以持续
经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2018 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2018 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 26 页 共 59 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金 融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融 资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 27 页 共 59 页
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价
格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该 限制是针对资产持有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日 认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为 投资收益。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 28 页 共 59 页
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小 的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 基金收益评价日核定
的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1% 以上，基金管理人可进行收益
分配。 收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率， 本基金收益分
配不须以弥补亏损为前提，收益分配后基金份额净值可低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露 分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 29 页 共 59 页
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局、 财税[2008]1 号《关于 企业所 得税 若干 优惠政 策的通
知》 、 财税[2012]85 号《关于 实施上 市公司 股 息红利 差别化 个人所 得 税政策 有关问 题的
通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号
《关于 进一步 明确全 面 推开营 改增试 点金融 业 有关政 策的通 知》 、 财 税[2016]70 号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《 关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号 《关于 资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按
照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税
应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理 人 运用基金买卖股票、 债 券的转让收入免征增 值 税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年 最后一个交易日的基金份额净值 、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上 市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 30 页 共 59 页
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建 设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 1,223,237.12 930,882.09
定期存款 - -
其中： 存款期限1 个月以
内
-
-
存款期限1-3 个月
- -
存款期限3 个月以
上
- -
其他存款 - -
合计 1,223,237.12 930,882.09
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 32,418,123.92 28,833,941.52 -3,584,182.40
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 32,418,123.92 28,833,941.52 -3,584,182.40 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 31 页 共 59 页
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 31,559,878.89 33,994,269.23 2,434,390.34
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 31,559,878.89 33,994,269.23 2,434,390.34
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返售 金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 244.60 186.20
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 32 页 共 59 页
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.10 0.70
合计 244.70 186.90
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,877.42 2,865.55
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,877.42 2,865.55
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
预提费用 195,000.00 355,000.00
合计 245,000.00 405,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 9,316,764.00 23,216,009.16
本期申购 3,000,000.00 7,475,559.91 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 33 页 共 59 页
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -2,400,000.00 -5,980,447.92
本期末 9,916,764.00 24,711,121.15
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,732,538.96 2,552,945.28 11,285,484.24
本期利润 -61,173.22 -6,018,572.74 -6,079,745.96
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
664,197.44 -786,312.61 -122,115.17
其中：基金申购款 3,027,299.41 -283,973.96 2,743,325.45
基金赎回款 -2,363,101.97 -502,338.65 -2,865,440.62
本期已分配利润 - - -
本期末 9,335,563.18 -4,251,940.07 5,083,623.11
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
活期存款利息收入 8,573.19 9,806.95
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 40.20 94.64
其他 5.95 13.76
合计 8,619.34 9,915.35
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
股票投 资收益—— 买 卖 股票差 价收
入 -956,397.92 -1,159,287.85 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 34 页 共 59 页
股票投资收益 ——赎回差价收入 582,381.23 -247,652.32
股票投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -374,016.69 -1,406,940.17
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 ——买卖 股票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 2,881,545.26 5,325,961.60
减：卖出股票成本总额 3,837,943.18 6,485,249.45
买卖股票差价收入 -956,397.92 -1,159,287.85
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 ——赎回 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
赎回基金份额对价总额 8,845,888.54 12,409,396.07
减：现金支付赎回款总额 9,088.54 167,470.07
减：赎回股票成本总额 8,254,418.77 12,489,578.32
赎回差价收入 582,381.23 -247,652.32
7.4.7.13 债 券投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 35 页 共 59 页
股票投资产生的股利收益 963,795.12 995,943.24
基金投资产生的股利收益 - -
合计 963,795.12 995,943.24
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -6,018,572.74 9,132,860.30
——股票投资 -6,018,572.74 9,132,860.30
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减： 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 -
-
合计 -6,018,572.74 9,132,860.30
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 - -
替代损益 -3,324.00 -0.01
合计 -3,324.00 -0.01
注： 替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 补入被替代股
票的实际买入成本与申购确认日估值的差额， 或强制退款的被替代股票在强制退款计算
日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.19 交 易费 用 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 36 页 共 59 页
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
交易所市场交易费用 8,787.04 16,426.22
银行间市场交易费用 - -
合计 8,787.04 16,426.22
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
审计费用 55,000.00 55,000.00
信息披露费 140,000.00 300,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 406.00 394.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
合计 455,406.00 615,394.00
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产
净值的 0.03% 的年费率计提， 逐日累计， 按季 支付， 标的指数许可使用费的收取下限为
每季度( 自然季度) 人民 币 50,000 元。
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人
海通证券股份有限公司(" 海通证券") 基金管理人的股东、 基金销售机构 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 37 页 共 59 页
法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Asset Management BE Holding)
基金管理人的股东
海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(“ 上 证周期行业 50ETF 联接基
金”)
本基金的基金管理人管理的其他
基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
海通证券 5,789,665.24 100.00% 10,882,517.60 100.00%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 5,392.05 100.00% 1,877.42 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
海通证券 10,134.98 100.00% 2,865.55 100.00% 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 38 页 共 59 页
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中
国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 160,045.01 190,146.55
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
- -
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 32,008.94 38,029.34
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)
交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 39 页 共 59 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末2018 年12 月31 日 上年度末2017 年12 月31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
上证周期行业
50ETF 联接基
金
5,312,186.00 53.57% 6,495,985.00 69.72%
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,223,237.12 8,573.19 930,882.09 9,806.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
7.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
(1) 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有 177,064 股托管人公司的 A 股 普通股，成本
总额为人民币 916,546.99 元， 估值总额为人民币 936,668.56 元， 占基金资产净值的比例
为 3.14%(2017 年 12 月 31 日： 持有 183,764 股， 成本总额为人民币 924,829.20 元， 估 值
总额为人民币 1,139,336.80 元，占基金资产净值的比例为 3.30%) 。
(2) 于 2018 年 12 月 31 日， 本基金持有 58,800 股海通证券的 A 股普通股， 成本总额
为人民币 959,043.41 元，估值总额为人民币 517,440.00 元，占基金资产净值的比例为
1.74%(2017 年 12 月 31 日：持有 61,000 股海 通证券的 A 股普通股，成本总额为人民币
1,125,496.24 元，估值总额为人民币 785,070.00 元，占基金资产净值的比例为 2.28%) 。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 40 页 共 59 页
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金本报告期未实施利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信
证券
2018-1
2-25
重大 事
项
16.01
2019-
01-10
17.15 68,461
1,553,346.3
5
1,096,060.6
1
-
注：本基金截至 2018 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪上证周期行业 50 指数，具有和标 的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中风险较高、 收益较高的品种。 本基
金以标的指数成份股、 备选成份股为主要投资对象。 本基金采用完全复制法， 跟踪上证
周期行业 50 指数，以 完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及
其权重的 变动而 进行相 应调整。 但在因 特殊情 况( 如 流动性 不足等) 导 致无法获 得足够数
量的股票时， 基金 管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代， 力求与标的指数的
跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 41 页 共 59 页
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次 风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有债券投资(2017 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 42 页 共 59 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等 法 规 的 要 求 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 开 放 式 基 金 共 同 持 有 一 家 上 市 公 司 发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15% ， 本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的 30%( 完全 按 照有关指 数构 成比例 进 行证券投 资的 开放式 基 金及中国 证监 会 认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持证券在证券交易所上市， 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况参见附注 7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产
净值的 15% 。于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产
净值的比例为 3.68% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变
现价值。 于本报告期末， 本基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的账面价值超过经确
认的当日净赎回金额。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接 受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市 场风 险 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 43 页 共 59 页
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2018 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 1,223,237.12 - - - 1,223,237.12
存出保证金 149.18 - - - 149.18
交易性金融资
产
- - - 28,833,941.52
28,833,941.5
2
应收利息 - - - 244.70 244.70
资产总计 1,223,386.30 - - 28,834,186.22
30,057,572.5
2
负债
应付管理人报
酬
- - - 13,292.37 13,292.37
应付托管费 - - - 2,658.47 2,658.47
应付交易费用 - - - 1,877.42 1,877.42
其他负债 - - - 245,000.00 245,000.00
负债总计 - - - 262,828.26 262,828.26
利 率 敏 感 度 缺
口
1,223,386.30 - - 28,571,357.96
29,794,744.2
6
上 年度 末 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 44 页 共 59 页
2017 年 12 月 31
日
资产
银行存款 930,882.09 - - - 930,882.09
存出保证金 1,546.58 - - - 1,546.58
交易性金融资
产
- - - 33,994,269.23
33,994,269.2
3
应收证券清算
款
- - - 833.93 833.93
应收利息 - - - 186.90 186.90
资产总计 932,428.67 - - 33,995,290.06
34,927,718.7
3
负债
应付管理人报
酬
- - - 15,299.81 15,299.81
应付托管费 - - - 3,059.97 3,059.97
应付交易费用 - - - 2,865.55 2,865.55
其他负债 - - - 405,000.00 405,000.00
负债总计 - - - 426,225.33 426,225.33
利 率 敏 感 度 缺
口
932,428.67 - - 33,569,064.73
34,501,493.4
0
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同) ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市交易的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 45 页 共 59 页
本基金采用完全复制法，跟踪上证周期行业 50 指数，以完全按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。 股票在投资组合
中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况
( 如流 动性不 足等) 导致 无法获得 足够数 量的股 票时，基 金管理 人将搭 配使用其 他合理方
法进行适当的替代。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 上证周期行
业 50 指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90% ，新股、债券
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具投资比例不高于基金资产净值的 10% 。 此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法
对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产－股票投资 28,833,941.52 96.78 33,994,269.23 98.53
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 28,833,941.52 96.78 33,994,269.23 98.53
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注 7.4.1) 外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
1. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加约 139 增加约 164
2. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少约 139 减少约 164 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 46 页 共 59 页
注：金额为约数，精确到万元。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 基金申购款
于 2018 年度，本基金申购基金份额的对价总额为 10,218,885.36 元，其中包括以股
票支付的申购款 10,042,487.00 元和以现金支付的申购款 176,398.36 元(2017 年度： 无申
购基金份额) 。
(2) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 27,737,880.91 元，属于第二层次的余额为 1,096,060.61
元， 无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日： 第一层次 33,487,479.27 元， 第二层次
506,789.96 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工 具
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(3) 除基金申购款和公允 价值外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 47 页 共 59 页
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 28,833,941.52 95.93
其中：股票 28,833,941.52 95.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
1,223,237.12 4.07
8 其他各项资产 393.88 0.00
9 合计 30,057,572.52 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1报 告期 末按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,060,530.50 6.92
C 制造业 2,021,507.28 6.78
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 48 页 共 59 页
G 交通运输、仓储和邮政业 820,966.19 2.76
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 22,612,958.08 75.90
K 房地产业 1,317,979.47 4.42
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,833,941.52 96.78
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 90,442 5,073,796.20 17.03
2 600036 招商银行 90,255 2,274,426.00 7.63
3 601166 兴业银行 105,393 1,574,571.42 5.28
4 601328 交通银行 231,045 1,337,750.55 4.49
5 601288 农业银行 334,204 1,203,134.40 4.04
6 600016 民生银行 200,472 1,148,704.56 3.86
7 600030 中信证券 68,461 1,096,060.61 3.68
8 600000 浦发银行 97,660 957,068.00 3.21
9 601398 工商银行 177,064 936,668.56 3.14
10 601601 中国太保 26,188 744,524.84 2.50
11 600048 保利地产 58,930 694,784.70 2.33
12 601169 北京银行 120,181 674,215.41 2.26
13 601988 中国银行 183,891 663,846.51 2.23
14 601211 国泰君安 35,227 539,677.64 1.81
15 601229 上海银行 46,676 522,304.44 1.75 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 49 页 共 59 页
16 600837 海通证券 58,800 517,440.00 1.74
17 601818 光大银行 139,597 516,508.90 1.73
18 600019 宝钢股份 78,384 509,496.00 1.71
19 600028 中国石化 98,048 495,142.40 1.66
20 600585 海螺水泥 16,864 493,777.92 1.66
21 601688 华泰证券 30,042 486,680.40 1.63
22 601939 建设银行 66,492 423,554.04 1.42
23 600015 华夏银行 55,715 411,733.85 1.38
24 601857 中国石油 54,012 389,426.52 1.31
25 600919 江苏银行 58,200 347,454.00 1.17
26 601088 中国神华 17,610 316,275.60 1.06
27 601336 新华保险 7,095 299,692.80 1.01
28 600999 招商证券 21,205 284,147.00 0.95
29 601628 中国人寿 13,505 275,366.95 0.92
30 601899 紫金矿业 81,397 271,865.98 0.91
31 601006 大秦铁路 32,900 270,767.00 0.91
32 600340 华夏幸福 10,380 264,171.00 0.89
33 601225 陕西煤业 34,200 254,448.00 0.85
34 601012 隆基股份 14,000 244,160.00 0.82
35 601600 中国铝业 57,144 202,861.20 0.68
36 600547 山东黄金 6,608 199,892.00 0.67
37 600029 南方航空 29,471 195,687.44 0.66
38 600606 绿地控股 32,007 195,562.77 0.66
39 601111 中国国航 25,300 193,292.00 0.65
40 601009 南京银行 26,600 171,836.00 0.58
41 600111 北方稀土 19,088 167,401.76 0.56
42 601155 新城控股 6,900 163,461.00 0.55
43 600115 东方航空 33,941 161,219.75 0.54
44 600516 方大炭素 9,100 152,061.00 0.51
45 603993 洛阳钼业 35,500 133,480.00 0.45
46 603799 华友钴业 4,340 130,677.40 0.44
47 600362 江西铜业 9,200 121,072.00 0.41
48 601881 中国银河 11,000 75,020.00 0.25
49 601066 中信建投 3,700 32,227.00 0.11
50 601108 财通证券 3,400 24,548.00 0.08
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％） 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 50 页 共 59 页
1 601229 上海银行 392,090.00 1.14
2 603799 华友钴业 302,082.03 0.88
3 601111 中国国航 279,545.00 0.81
4 601225 陕西煤业 273,861.00 0.79
5 601012 隆基股份 264,912.00 0.77
6 601006 大秦铁路 262,950.00 0.76
7 600516 方大炭素 237,900.00 0.69
8 601155 新城控股 183,607.00 0.53
9 601009 南京银行 180,228.00 0.52
10 603993 洛阳钼业 69,074.00 0.20
11 600028 中国石化 63,504.95 0.18
12 601288 农业银行 56,938.00 0.17
13 601211 国泰君安 46,661.00 0.14
14 601881 中国银河 45,294.00 0.13
15 601108 财通证券 42,000.00 0.12
16 601066 中信建投 39,368.00 0.11
17 601939 建设银行 37,024.00 0.11
18 600585 海螺水泥 33,980.00 0.10
19 601166 兴业银行 31,710.00 0.09
20 600019 宝钢股份 23,100.00 0.07
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 390,210.00 1.13
2 600016 民生银行 332,954.00 0.97
3 600958 东方证券 283,706.32 0.82
4 601377 兴业证券 211,616.92 0.61
5 601099 太平洋 149,071.23 0.43
6 600109 国金证券 149,045.83 0.43
7 600489 中金黄金 126,624.96 0.37
8 601992 金隅集团 113,440.00 0.33
9 600036 招商银行 95,865.00 0.28
10 601601 中国太保 64,744.00 0.19
11 600909 华安证券 62,024.00 0.18
12 601166 兴业银行 60,511.00 0.18
13 600585 海螺水泥 52,564.00 0.15
14 601328 交通银行 50,725.00 0.15 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 51 页 共 59 页
15 601600 中国铝业 49,488.00 0.14
16 600030 中信证券 46,459.00 0.13
17 601288 农业银行 45,141.00 0.13
18 600926 杭州银行 40,960.00 0.12
19 600000 浦发银行 38,207.00 0.11
20 601398 工商银行 36,920.00 0.11
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,908,119.98
卖出股票的收入（成交）总额 2,881,545.26
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 52 页 共 59 页
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的中信证券（600030 ）于 2018 年 5 月 22 日公告称，公司作
为 宁 夏 宝 丰 能 源集 团 股份 有 限 公 司 首 次公 开 发行 股 票 并 上 市 的保 荐 机构 ， 未 勤 勉 尽 责 、
缺少必要的职业审慎， 存在对申报项目把关不严的问题； 黄 XXX、曾 XXX 在担任宁夏
宝丰能源集团股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐代表人的过程中， 未勤勉尽责、
缺少必要的职业审慎， 存在对申报项目把关不严的问题， 中国证监会对公司及相关保荐
代表人出具行政监管措施决定书。
报告期内本基金投资的招商银行 （600036） 因存在内控管理严重违反审慎经营规则、 违
规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、 同业投资业务违规接受第三方金融机构信 用
担保等违规行为，于 2018 年 5 月 4 日受到中 国银行保险监督管理委员会的处罚，罚没
合计 6573.024 万元。
报告期内本基金投资的交通银行 （601328）于 2018 年 12 月 7 日公告称， 因并购贷款占
并购交易价款比例不合规， 并购贷款尽职调查和风险评估不到位， 违反了 《商业银行并
购贷款风险管理指引》 和 《中华人民共和国银行业监督管理法》 相关规定， 被中国银行
保险监督管理委员会处以罚款 50 万元。
报告期内本基金投资的兴业银行 （601166） 因 存在重大关联交易未按规定审查审批且未
向监管部门报告、 非真实转让信贷资产、 无授信额 度或超授信额度办理同业业务等违规
行为，于 2018 年 5 月 4 日被中国银行保险监督管理委员会的处以罚款 5870 万元。
对上述证券的投资决策程序的说明： 本基金系指数型基金， 对上述证券的投资均系被动
按照指数成分股进行复制。
其 余 六 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 149.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 53 页 共 59 页
4 应收利息 244.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 393.88
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说
明
1 600030 中信证券 1,096,060.61 3.68 重大资产重组
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
304 32,620.93 6,580,448.00 66.36% 3,336,316.00 33.64%
注： 机构投资者 “ 持有份 额 ” 和“ 占总份额比例 ” 数据中已包含 “ 中国工商银行－海富通上证
周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ” 的“ 持有份额 ” 和“ 占总份额比例”
数据。
9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 54 页 共 59 页
1
上海康碧投资管理有限公
司－斐腾资产配置种子基
金
1,248,000.00 12.58%
2 王文娟 514,200.00 5.19%
3 丁可奇 200,655.00 2.02%
4 钱中明 145,100.00 1.46%
5 胡慧芳 140,000.00 1.41%
6 陈振宇 95,400.00 0.96%
7 王珠丹 90,000.00 0.91%
8 田浩 82,000.00 0.83%
9 马利军 57,640.00 0.58%
10 肖珂 57,000.00 0.57%
-
中国工商银行－海富通上
证周期行业 50 交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金
5,312,186.00 53.57%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 9 月 19 日) 基金份额总额 967,379,228
本报告期期初基金份额总额 9,316,764
本报告期 基金总申购份额 3,000,000
减：本报告期 基金总赎回份额 2,400,000
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 9,916,764
上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 55 页 共 59 页
§11
重 大事件 揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、 2018 年 9 月 11 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第
八次会议审议通过，章明女士因工作原因不再担任公司副总经理的职务。
2 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报 告 期 内, 本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。 本 年 度 应 支 付 的 审 计 费 用 是
55,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 9 年。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基金 租用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 1 5,789,665.24 100.00% 5,392.05 100.00% -
中信建投 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 56 页 共 59 页
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。 投资部业务 人员推荐， 经投资部部门会议讨论， 形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。 在完成对证 券公司的初步评估、 甄选和审核后， 由基金管理人的总经理办公
会核准。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2017 年度最后一个市场交易日基金资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-01-01
2
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-03-24
3
海富通基金管理有限公司关于旗下基金
2018 年上半年度基金资产净值和基金
份额净值公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-07-01
4 上证周期行业 50 交易型开放式指数证 《中国证券报》 、 《上 2018-07-11 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 57 页 共 59 页
券投资基金基金经理变更公告 海证券报》 和 《证券
时报》
5
海富通基金管理有限公司关于增聘基金
经理助理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-07-28
6
上证周期行业 50 交易型开放式指数证
券投资基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-08-04
7
海富通基金管理有限公司关于基金行业
高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-09-11
8
关于新增中信建投证券为上证周期行业
50 交易型开放式指数证券投资基金、 上
证可质押城投债交易型开放式指数证券
投资基金和上证 10 年期地方政府债交
易型开放式指数证券投资基金一级交易
商的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-12-05
9
海富通基金管理有限公司关于取消寄送
纸质对账单的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2018-12-20
12
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
ETF 基
金联接
基金
1
2018/1/1-2018
/12/31
6,495
,985.
00
616,3
01.00
1,800,1
00.00
5,312,186.
00
53.57%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。 上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 58 页 共 59 页
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始， 海富通先后募集成立了 66 只公募基金。 截至2018 年12 月31
日，海富通管理的公募基金资产规模约 747 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2018 年12 月31 日， 海外业务规模超过 26 亿元人
民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2018 年12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 410 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2018 年 12 月 31 日，海富通管理
的特定客户资产管理业务规模约 412 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全资 子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2018 年3 月， 国内权威财经媒体 《证券时报》 授予海富通阿尔法对冲混合型发起式
证券投资基金为第十三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 ——三年持续回报绝对收益明星基金。
§13
备 查文件 目录
13.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金的文上证周期行业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2018 年年度 报告
第 59 页 共 59 页
件
（二）上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同
（三）上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
（四）上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内上证周期行业 50 交易型开放 式指数证券投资基金在指定报刊上披
露的各项公告
13.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
13.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 九年三 月三 十日
