中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金
2018 年年度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019 年 03 月 28 日
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9
§4
管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................14
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................14
§6
审计报告 .................................................................................................................................................15
6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................15
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................15
§7
年度财务报表 .........................................................................................................................................18
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................18
7.2 利润表 .............................................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................21
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................22
§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................48
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................48
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................49
§9
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .........................................50
§10
开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................50
§11
重大事件揭示 .......................................................................................................................................51
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................51
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................51
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................52
§12
影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................55
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................55
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................55
§13
备查文件目录 .......................................................................................................................................55
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................55
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................55
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中欧弘安一年定期开放债券
基金主代码 003419
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年04月07日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 274,139,030.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投
资。根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预
期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合
的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配
置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以
及相应的财务分析和非财务分析，"自上而下"在各类
债券资产类别之间进行类属配置，"自下而上"进行个
券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，
灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合
收益。当市场收益率上行时，基金管理人将运用国债
期货对组合中的债券资产进行套期保值，以回避一定
的市场风险。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于
货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 黎忆海 王永民
联系电话 021-68609600 010-66594896
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95566
传真 021-33830351 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 窦玉明 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路333号五层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年
2017年04月07日（基金合同生效日）-2
017年12月31日
本期已实现收益
20,128,115
.28
29,878,566.21
本期利润
33,025,242
.69
19,545,057.62
加权平均基金份额本期利润 0.0630 0.0163
本期加权平均净值利润率 6.15% 1.61%
本期基金份额净值增长率 6.16% 1.63%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配利润
15,706,683
.01
6,389,690.58
期末可供分配基金份额利润 0.0573 0.0053
期末基金资产净值
292,563,73
7.79
1,209,062,561.41
期末基金份额净值 1.0672 1.0053
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 7.89% 1.63%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④
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④
过去三
个月
1.81% 0.04% 1.99% 0.05% -0.18% -0.01%
过去六
个月
3.96% 0.04% 2.57% 0.06% 1.39% -0.02%
过去一
年
6.16% 0.04% 4.79% 0.07% 1.37% -0.03%
自基金
合同生
效起至
今
7.89% 0.04% 2.52% 0.07% 5.37% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金合同生效日为2017年4月7日，2017年度数据为2017年4月7日至2017年12月
31日数据
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2017年 0.110
8,469,633.
95
4,708,224.
56
13,177,858
.51
-
合计 0.110
8,469,633.
95
4,708,224.
56
13,177,858
.51
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北
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京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2018
年12月31日，本基金管理人共管理67只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
黄华 策略组负责人、基金经理
2017-
04-19
2018-
06-14
10
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理（2008.0
8-2012.06），中国平安
集团投资管理中心资产负
债部组合经理（2012.09-
2014.07），中国平安财
产保险股份有限公司组合
投资管理团队负责人（20
14.07-2016.11）。2016-
11-10加入中欧基金管理
有限公司，历任基金经理
助理
蒋雯
文
基金经理助理
2017-
06-22
2018-
01-30
7
历任新际香港有限公司销
售交易员（2009.06-2011
.07），平安资产管理有
限责任公司债券交易员（
2013.09-2016.05），前
海开源基金投资经理助理
（2016.09-2016.10）。2
016-11-17加入中欧基金
管理有限公司，历任交易
员
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蒋雯
文
基金经理
2018-
01-30
- 7
历任新际香港有限公司销
售交易员（2009.06-2011
.07），平安资产管理有
限责任公司债券交易员（
2013.09-2016.05），前
海开源基金投资经理助理
（2016.09-2016.10）。2
016-11-17加入中欧基金
管理有限公司，历任交易
员、基金经理助理
刘波 基金经理
2018-
06-14
- 10
历任太平养老保险股份有
限公司投资管理中心投资
经理（2008.07-
2011.02），长信基金管
理有限责任公司固定收益
部基金经理助理、基金经
理（2011.02-
2016.12）。2016-12-23
加入中欧基金管理有限公
司
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、根据公司安排，蒋雯文自2019年2月19日起不再担任本基金的基金经理，并于2019
年2月20日进行了信息披露。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市
场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合
同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
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根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不
同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研
究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔
离；在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交
易；另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会
就投资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年投资增速相对稳定，消费、出口及工业增加值等指标增速放缓，经济增长
面临较大下行压力；通胀指标呈现逐季抬升迹象，但全年仍处于温和状态；中美贸易
摩擦在前三季度逐渐升温，11月摩擦情绪稍有缓解，实际情况根据双方进一步谈判结
果而定；2018年美元4次加息，美国权益市场波动加大，美债利率在4季度呈现下行趋
势，受制于美元加息因素，新兴经济体汇率波动明显加大。政策方面，2018年管理层
通过放宽信贷政策约束、定向公开市场操作、准备金率下调等政策组合工具，全年市
场资金面维持稳定，下半年中小企业融资环境略有改善，政策维稳意图明显。市场方
面，经济下行预期结合相对宽松的资金面因素，全年债市整体表现较好，利率债收益
率出现较大幅度下行，信用市场分化加大，低评级债券受制于违约风险暴露导致收益
率仍有上升压力，中高评级信用债收益率跟随利率债收益率出现大幅下行。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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报告期内，本组合继续维持了中短久期高杠杆投资策略，同时将部分低评级信用
债品种置换为高评级品种，整体提高组合信用资质，并适当参与了中长期利率债品种
交易及转债资产的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为6.16%，同期业绩比较基准增长率为4.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，国内经济下行压力依然存在，政策维稳力度可能持续，资金面可能依
然保持相对宽松的状态以缓解经济下行压力；通胀水平依然维持在温和区域，但中长
期仍有一定通胀压力；美元加息周期进入尾声，汇率波动压力可能减弱。综合来看，
整体宏观环境依然有利于债市，中长期利率债收益率可能呈现震荡下行趋势，但波动
区间可能伴随宽信用政策实施的效果而加大，中短期、中高评级信用债呈现出较好的
配置吸引力，受益于转债市场供给压力的释放及宽信用政策的实施，转债市场可能出
现较好的配置机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2018年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的
原则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2018年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间
内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律
法规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行
全员范围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、
风险案例研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制
和风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2018年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行
了进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补
充和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度
流程23项，内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理、反
洗钱等各项内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2018年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审
计力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发
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生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发
现和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节
均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金
管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后
签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公
布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中欧弘安一年定期
开放债券型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据
真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21294号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金全
体基金份额持有人：
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了中欧弘安一年定期开放债券型证券
投资基金(以下简称"中欧弘安一年定期开放债
券基金")的财务报表，包括2018年12月31日的
资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中
国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了中欧弘安一年
定期开放债券基金2018年12月31日的财务状况
以及2018年度的经营成果和基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立
于中欧弘安一年定期开放债券基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。
强调事项
其他事项
其他信息
管理层和治理层对财务报表的责任
中欧弘安一年定期开放债券基金的基金管理人
中欧基金管理有限公司(以下简称"基金管理人"
)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评
估中欧弘安一年定期开放债券基金的持续经营
能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层
计划清算中欧弘安一年定期开放债券基金、终
止运营或别无其他现实的选择。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金管理人治理层负责监督中欧弘安一年定期
开放债券基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们
运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。(二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对中欧弘安一年定期开放债券
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致中欧弘安一年定期开放债券基金不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容
(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、
时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部
控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮、俞伟敏
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-26
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,684,669.39 3,872,875.87
结算备付金
513,697.62 1,329,997.32
存出保证金
10,379.84 21,725.20
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交易性金融资产 7.4.7.2 391,506,331.50 1,729,980,533.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
391,506,331.50 1,729,980,533.70
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 8,306,327.84 34,507,407.63
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
404,021,406.19 1,769,712,539.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
110,799,440.30 558,829,110.25
应付证券清算款
- 162,739.66
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
173,460.67 721,690.40
应付托管费
24,780.11 103,098.63
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 13,088.85 27,339.32
应交税费
29,417.54 -
应付利息
117,480.93 550,000.05
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 300,000.00 256,000.00
负债合计
111,457,668.40 560,649,978.31
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 274,139,030.09 1,202,672,870.83
未分配利润 7.4.7.10 18,424,707.70 6,389,690.58
所有者权益合计
292,563,737.79 1,209,062,561.41
负债和所有者权益总
计
404,021,406.19 1,769,712,539.72
注： 报告截止日2018年12月31日，中欧弘安债券基金份额净值1.0672元，基金份额总
额274,139,030.09份。
7.2 利润表
会计主体：中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年04月07日（基
金合同生效日）至201
7年12月31日
一、收入
42,820,906.37 37,720,337.50
1.利息收入
36,436,253.96 58,970,709.28
其中：存款利息收入 7.4.7.11 116,873.29 254,906.99
债券利息收入
35,271,826.16 55,042,264.50
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,047,554.51 3,673,537.79
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-6,512,475.00 -10,916,863.19
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -6,512,475.00 -10,916,863.19
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 12,897,127.41 -10,333,508.59
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 - -
减：二、费用
9,795,663.68 18,175,279.88
1．管理人报酬
3,825,871.40 6,227,897.73
2．托管费
546,553.15 889,699.72
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 40,635.75 25,677.87
5．利息支出
4,926,909.44 10,736,972.07
其中：卖出回购金融资产
支出
4,926,909.44 10,736,972.07
6．税金及附加
109,123.31 -
7．其他费用 7.4.7.19 346,570.63 295,032.49
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
33,025,242.69 19,545,057.62
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
33,025,242.69 19,545,057.62
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金
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本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,202,672,870.83 6,389,690.58 1,209,062,561.41
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 33,025,242.69 33,025,242.69
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-928,533,840.74 -20,990,225.57 -949,524,066.31
其中：1.基金申购
款
14,665,264.65 326,060.73 14,991,325.38
2.基金赎回
款
-943,199,105.39 -21,316,286.30 -964,515,391.69
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
274,139,030.09 18,424,707.70 292,563,737.79
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生效日）至2017年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,197,987,137.74 - 1,197,987,137.74
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 19,545,057.62 19,545,057.62
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
4,685,733.09 22,491.47 4,708,224.56
其中：1.基金申购
款
4,685,733.09 22,491.47 4,708,224.56
2.基金赎回
款
- - -
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- -13,177,858.51 -13,177,858.51
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,202,672,870.83 6,389,690.58 1,209,062,561.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]1492号文《关于准予中欧弘安一
年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》，由中欧基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，
《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年4月7日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为1,197,987,137.74份基金份额，其中认购资金利息
折合94,772.84份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行")。
根据《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基
金以定期开放方式运作。本基金每一年开放一次，每个开放期原则上不少于5个工作日
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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且最长不超过10个工作日，第一个开放期的首日为基金合同生效日1年以后的年度对
日，第二个以及以后的开放期的首日为上一个开放期结束次日的1年以后的年度对日，
若该日为非工作日，则顺延至下一工作日，若该日历年度中不存在对应日期的，则顺
延至该月最后一日的下一工作。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个
开放期的首日(不含该日)之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期
间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2019年3月26日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2017年4月7日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估
值：
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实
反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相
同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考
虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认
为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率
区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券
投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损
益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 28
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供
的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实
际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结
算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(3)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款 3,684,669.39 3,872,875.87
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 3,684,669.39 3,872,875.87
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2018年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 60,146,114.20 60,427,331.50 281,217.30
银行间市场 328,796,598.48 331,079,000.00 2,282,401.52 债券
合计 388,942,712.68 391,506,331.50 2,563,618.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 388,942,712.68 391,506,331.50 2,563,618.82
上年度末2017年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 178,364,270.54 176,661,033.70 -1,703,236.84
银行间市场 1,561,949,771.75 1,553,319,500.00 -8,630,271.75 债券
合计 1,740,314,042.29 1,729,980,533.70 -10,333,508.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,740,314,042.29 1,729,980,533.70 -10,333,508.59
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 31
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息 959.90 1,634.63
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 254.32 658.35
应收债券利息 8,305,108.45 34,505,103.98
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 5.17 10.67
合计 8,306,327.84 34,507,407.63
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 13,088.85 27,339.32
合计 13,088.85 27,339.32
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 32
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用-审计费 60,000.00 100,000.00
预提费用-信息披露费 240,000.00 156,000.00
合计 300,000.00 256,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2018年01月01日至2018年12月31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,202,672,870.83 1,202,672,870.83
本期申购 14,665,264.65 14,665,264.65
本期赎回（以“-”号填列） -943,199,105.39 -943,199,105.39
本期末 274,139,030.09 274,139,030.09
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,762,487.10 -10,372,796.52 6,389,690.58
本期利润 20,128,115.28 12,897,127.41 33,025,242.69
本期基金份额交易产
生的变动数
-21,183,919.37 193,693.80 -20,990,225.57
其中：基金申购款 331,916.76 -5,856.03 326,060.73
基金赎回款 -21,515,836.13 199,549.83 -21,316,286.30
本期已分配利润 - - -
本期末 15,706,683.01 2,718,024.69 18,424,707.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01月0
1日至2018年12月
上年度可比期间2017年04月07日
（基金合同生效日）至2017年12
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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31日 月31日
活期存款利息收入 92,588.57 230,525.94
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 23,581.66 23,882.48
其他 703.06 498.57
合计 116,873.29 254,906.99
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2
018年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
-6,512,475.00 -10,916,863.19
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 -6,512,475.00 -10,916,863.19
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生效日）
至2017年12月31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
4,240,039,680.98 1,276,473,897.56
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 34
付）成交总额
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
4,137,786,007.27 1,246,255,621.96
减：应收利息总额 108,766,148.71 41,135,138.79
买卖债券差价收入 -6,512,475.00 -10,916,863.19
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生效
日）至2017年12月31日
1.交易性金融资产 12,897,127.41 -10,333,508.59
——股票投资 - -
——债券投资 12,897,127.41 -10,333,508.59
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
- -
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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值税
合计 12,897,127.41 -10,333,508.59
7.4.7.17 其他收入
无。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
交易所市场交易费用 353.25 1,840.37
银行间市场交易费用 40,282.50 23,837.50
合计 40,635.75 25,677.87
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生
效日）至2017年12月31日
审计费用 60,000.00 100,000.00
信息披露费 224,100.00 156,000.00
汇划手续费 25,270.63 23,132.49
账户维护费 36,000.00 15,000.00
其他费用 1,200.00 500.00
开户费 - 400.00
合计 346,570.63 295,032.49
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注
册登记机构
中国银行股份有限公司 基金托管人
国都证券股份有限公司(“国都证券”)
基金管理人的股东、基金销售机
构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意
联银行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上
海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世
资管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（"钱滚
滚"）
基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,825,871.40 6,227,897.73
其中：支付销售机构的客户维护费 21.87 16.08
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 546,553.15 889,699.72
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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2018年01月01日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行股份
有限公司
10,006,616.
44
- - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日 关联方名
称
持有的基
金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
持有的基
金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
自然人股
东
1,081.02 0.00% 1,091.02 0.00%
注:1、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适
用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
2、截止上年度末，本基金自然人股东持有本基金实际占比为0.0001%；截止本报告期
末自然人股东持有本基金实际占比为0.0004%，上述展示均系四舍五入的结果。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年04月07日（基金合同生效
日）至2017年12月31日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
股份有限
公司
3,684,669.39 92,588.57 3,872,875.87 230,525.94
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利
率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后，年度报告批准报出日之
前的利润分配参见资产负债表日后事项(附注：7.4.8.2)
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额79,799,440.30元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量
（张）
期末估值总额
160206 16国开06 2019-01-09 99.30 200,000 19,860,000.00
170206 17国开06 2019-01-08 101.95 200,000 20,390,000.00
180211 18国开11 2019-01-08 101.33 200,000 20,266,000.00
041800150
18双福建设CP0
01
2019-01-02 101.08 200,000 20,216,000.00
合计
800,000 80,732,000.00
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额31,000,000.00元，分别于2019年1月2日、3日到期。该类交易要
求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体
系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管
理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协
助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。
督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展
监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检
查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管
理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类
风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损
失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，
且通过分散化投资以分散信用风险。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 41
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 30,324,000.00 180,534,000.00
A-1以下 - -
未评级 20,088,000.00 470,322,000.00
合计 50,412,000.00 650,856,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以下的
未有三方机构评级的超短期融资券。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - 126,082,000.00
A-1以下 - 59,706,000.00
未评级 - -
合计 - 185,788,000.00
本期末基金未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
AAA 177,964,716.60 111,481,500.00
AAA以下 81,971,414.90 781,855,033.70
未评级 81,158,200.00 0.00
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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合计 341,094,331.50 893,336,533.70
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上未有
三方评级的政策性金融债。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金
份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集
中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动
性风险，本基金的基金管理人每约定开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并
预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管
理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种
变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资
品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过
该证券的10%。在开放期，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同
持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注7.4.12中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均
能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018年12月31
日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此
账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金持有的资产主要为银行存款及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行
存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款,固定收益类资
产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受
限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产
外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易
所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
3,684,669.39 -
- - 3,684,669.39
结算备
付金
513,697.62 -
- - 513,697.62
存出保
证金
10,379.84 -
- - 10,379.84
交易性
金融资
产
96,597,390.00 292,585,316.60
2,323,624.90 - 391,506,331.50
应收利
息
- -
- 8,306,327.84 8,306,327.84
资产总
计
100,806,136.85 292,585,316.60 2,323,624.90 8,306,327.84 404,021,406.19
负债
卖出回 110,799,440.30 -
- - 110,799,440.30
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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购金融
资产款
应付管
理人报
酬
- -
- 173,460.67 173,460.67
应付托
管费
- -
- 24,780.11 24,780.11
应付交
易费用
- -
- 13,088.85 13,088.85
应交税
费
- -
- 29,417.54 29,417.54
应付利
息
- -
- 117,480.93 117,480.93
其他负
债
- -
- 300,000.00 300,000.00
负债总
计
110,799,440.30 - - 658,228.10 111,457,668.40
利率敏
感度缺
口
-9,993,303.45 292,585,316.60 2,323,624.90 7,648,099.74 292,563,737.79
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
3,872,875.87 -
- - 3,872,875.87
结算备
付金
1,329,997.32 -
- - 1,329,997.32
存出保
证金
21,725.20 -
- - 21,725.20
交易性
金融资
产
1,235,486,000.00 494,494,533.70
- - 1,729,980,533.70
应收利
息
- -
- 34,507,407.63 34,507,407.63
资产总
计
1,240,710,598.39 494,494,533.70 - 34,507,407.63 1,769,712,539.72
负债
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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卖出回
购金融
资产款
558,829,110.25 -
- - 558,829,110.25
应付证
券清算
款
- -
- 162,739.66 162,739.66
应付管
理人报
酬
- -
- 721,690.40 721,690.40
应付托
管费
- -
- 103,098.63 103,098.63
应付交
易费用
- -
- 27,339.32 27,339.32
应付利
息
- -
- 550,000.05 550,000.05
其他负
债
- -
- 256,000.00 256,000.00
负债总
计
558,829,110.25 - - 1,820,868.06 560,649,978.31
利率敏
感度缺
口
681,881,488.14 494,494,533.70 - 32,686,539.57 1,209,062,561.41
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
利率下降25BP 1,810,667.99 3,997,073.83
分析
利率上升25BP -1,792,464.22 -3,962,975.01
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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页 46
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体
自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的
基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行
投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2018年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%(2017年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为0.00%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净
值无重大影响（2017年12月31日:同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为22,273,941.50元，属于第二层次的余额为
369,232,390.00元无属于第三层次的余额（2017年12月31日：属于第二层次的余额为
1,729,980,533.70元，无属于第一层级和第三层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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页 47
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2017年
12月31日：同）。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 391,506,331.50 96.90
其中：债券 391,506,331.50 96.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,198,367.01 1.04
8 其他各项资产 8,316,707.68 2.06
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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9 合计 404,021,406.19 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 81,158,200.00 27.74
其中：政策性金融债 81,158,200.00 27.74
4 企业债券 35,613,190.00 12.17
5 企业短期融资券 50,412,000.00 17.23
6 中期票据 202,049,000.00 69.06
7 可转债(可交换债) 22,273,941.50 7.61
8 同业存单 - -
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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页 49
9 其他 - -
10 合计 391,506,331.50 133.82
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 160206 16国开06 300,000 29,790,000.00 10.18
2 101800428
18复星高科
MTN002
200,000 20,450,000.00 6.99
3 170206 17国开06 200,000 20,390,000.00 6.97
4 101800532
18豫园商城
MTN001
200,000 20,384,000.00 6.97
5 101800941
18金地MTN0
03
200,000 20,358,000.00 6.96
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合
约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数
量，以萃取相应债券组合的超额收益。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水
平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基
差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大
限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,379.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,306,327.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,316,707.68
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 110040 生益转债 514,800.00 0.18
2 113019 玲珑转债 1,990.00 -
3 128034 江银转债 979.30 -
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
226 1,213,004.56
274,100,377.5
6
99.99% 38,652.53 0.01%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 3,018.40 0.00%
注：期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的实际占比为0.0011%，上表系四舍
五入的结果。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 52
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年04月07日)基金份额总额 1,197,987,137.74
本报告期期初基金份额总额 1,202,672,870.83
本报告期基金总申购份额 14,665,264.65
减：本报告期基金总赎回份额 943,199,105.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 274,139,030.09
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人
事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 53
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师
事务所审计费用为60,000.00元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
中信
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中信证
券
264,912,325.91 98.32% 2,039,500,000.00 99.51% - - - -
海通证
券
4,530,208.84 1.68% 10,000,000.00 0.49% - - - -
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 54
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-01-01
2
中欧基金管理有限公司旗下
基金2017年4季度报告
中国证监会指定媒体 2018-01-19
3
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理变
更公告
中国证监会指定媒体 2018-01-31
4
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金托管协议
（修订）
中国证监会指定媒体 2018-03-24
5
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金基金合同
（修订）
中国证监会指定媒体 2018-03-24
6
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金因法律法规变
动相应修改基金合同和托管
协议的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-24
7
中欧基金旗下基金2017年年
度报告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
8
中欧基金旗下基金2017年年
度报告摘要
中国证监会指定媒体 2018-03-30
9
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金开放申购、
赎回、转换业务的公告
中国证监会指定媒体 2018-04-03
10 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒体 2018-04-04
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 55
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金延长开放期
的公告
11
中欧基金管理有限公司关于
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金参与国都证
券费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-04-09
12
中欧基金管理有限公司旗下
基金2018年第一季度报告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
13
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金更新招募说
明书（2018年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-05-21
14
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金更新招募说
明书摘要（2018年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-05-21
15
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过招商银行代销
定投最低申购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-05-24
16
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理变
更公告
中国证监会指定媒体 2018-06-15
17
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2018年6月30日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-07-02
18
中欧基金管理有限公司旗下
基金2018年2季度报告
中国证监会指定媒体 2018-07-19
19
中欧基金旗下基金2018年半
年度报告
中国证监会指定媒体 2018-08-28
20
中欧基金旗下基金2018年半
年度报告摘要
中国证监会指定媒体 2018-08-28
21
中欧基金管理有限公司关于
新增京东金融为部分基金代
中国证监会指定媒体 2018-10-09
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 56
销机构同步开通转换、定投
业务并享受费率优惠的公告
22
中欧基金管理有限公司关于
新增银河证券为部分基金代
销机构同步开通转换定投业
务并享受费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-10-23
23
中欧基金旗下基金2018年3
季度报告
中国证监会指定媒体 2018-10-24
24
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金更新招募说
明书（2018年第2号）
中国证监会指定媒体 2018-11-20
25
中欧弘安一年定期开放债券
型证券投资基金更新招募说
明书摘要（2018年第2号）
中国证监会指定媒体 2018-11-20
26
中欧基金管理有限公司关于
新增嘉实财富为部分基金代
销机构同步开通转换业务并
享受费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-11-27
27
中欧基金管理有限公司关于
新增阳光保险为部分基金代
销机构同步开通转换、定投
业务并享受费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-12-11
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20
%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 57
机
构
1
2018
年4月
10日至
2018
年12
月31
日
171,867,789.
68
0.00
110,000,000.
00
61,867,789
.68
22.57%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情
况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进
行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者
利益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人的住所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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页 58
中欧基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
