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中欧养老混合(001955)

中欧养老混合:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
 
中欧养老产业混合型证券投资基金 
 
2018 年年度报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2019 年 03 月 28 日


中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 2 §1


重要提示及目录


1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。


中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目录 .......................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2 1.2 目录 ...................................................................................................................................................3 §2


基金简介 ...................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9 §4


管理人报告 ...............................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................13 §5


托管人报告 .............................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................14 §6


审计报告 .................................................................................................................................................14 6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................14 6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................14 §7


年度财务报表 .........................................................................................................................................17 7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................17 7.2 利润表 .............................................................................................................................................18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................20 7.4 报表附注 .........................................................................................................................................22 §8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................47 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................47 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................57 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................57


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页 4 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................57 8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................57 §9


基金份额持有人信息 .............................................................................................................................58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .........................................59 §10


开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................59 §11


重大事件揭示 .......................................................................................................................................59 11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................60 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................60 11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................62 §12


备查文件目录 .......................................................................................................................................66 12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................66 12.2 存放地点 .......................................................................................................................................66 12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................66


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页 5 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧养老产业混合型证券投资基金 基金简称 中欧养老混合 基金主代码 001955 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年05月13日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 58,286,298.46份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主 动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进 行大类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自 下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控 制要求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比 例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基 金,属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 黎忆海 田青 信息披 露负责 联系电话 021-68609600 010-67595096


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页 6 人 电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 021-68609700、400-700-970 0 010-67595096 传真 021-33830351 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区陆家嘴环路333号五层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 区陆家嘴环路333号五层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 窦玉明 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 中证报、证券时报、上证报、证券日报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特 殊普通合伙) 北京市东城区东长安街1号东方广场 安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区陆家 嘴环路333号五层 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年05月13日(基金合同生 效日)-2016年12月31日


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页 7 本期已实现收益 -4,309,0 20.11 17,071, 794.24 12,050,590.61 本期利润 -11,855, 396.68 20,503, 610.34 13,487,176.56 加权平均基金份额本期利润 -0.2122 0.1409 0.1115 本期加权平均净值利润率 -18.84% 12.60% 10.64% 本期基金份额净值增长率 -17.86% 15.88% 5.80% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年 末 2016年末 期末可供分配利润 386,767. 73 14,557, 694.78 3,777,915.90 期末可供分配基金份额利润 0.0066 0.2258 0.0581 期末基金资产净值 58,673,0 66.19 79,023, 957.83 68,843,495.63 期末基金份额净值 1.007 1.226 1.058 3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年 末 2016年末 基金份额累计净值增长率 0.70% 22.60% 5.80% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 4.本基金合同于2016年5月13日生效,2016年可比区间为2016年5月13日至2016年12月 31日,下同。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④


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页 8 ④ 过去三 个月 -7.95% 1.75% -8.90% 1.23% 0.95% 0.52% 过去六 个月 -11.28% 1.64% -10.08% 1.12% -1.20% 0.52% 过去一 年 -17.86% 1.48% -18.36% 1.00% 0.50% 0.48% 自基金 合同生 效起至 今 0.70% 1.06% -1.34% 0.75% 2.04% 0.31% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%。 比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例 进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


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页 9 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金合同生效日为2016年5月13日,2016年度数据为2016年5月13日至2016年12 月31日数据。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自2016年05月13日(基金合同生效日)至2018年12月31日未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年 7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北 京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限 责任公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧 盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2018 年12月31日,本基金管理人共管理67只开放式基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基 金经理助理简介


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页 10 任本基金的基 金经理(助 理)期限 姓名 职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 孔晓 语 基金经理 2017- 06-21 2018- 07-09 6 历任光大保德信基金管理 有限公司行业研究员(20 12.07-2015.06)。2015- 06-16加入中欧基金管理 有限公司,历任基金经理 助理、投资经理 王健 投资总监、基金经理 2016- 11-03 - 15 历任红塔证券研究中心医 药行业研究员(2003.07- 2007.08),光大保德信 基金管理有限公司医药行 业研究员、基金经理(20 07.08-2015.05)。2015- 06-01加入中欧基金管理 有限公司,历任投资经理 许文 星 基金经理 2018- 04-16 - 4 历任光大保德信基金管理 有限公司研究部行业研究 员(2014.03- 2016.03),光大保德信 基金管理有限公司投资经 理(2016.04- 2018.01)。2018-02-05 加入中欧基金管理有限公 司 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


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页 11 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市 场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合 同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不 同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研 究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔 离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交 易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会 就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环 节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易 稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动 机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并 与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所 遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易 公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可 能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年宏观环境经历了从"稳中向好"到“稳中有变”的节奏变化,居民部门在房 地产去库存和消费金融快速提高了负债水平后,消费能力受到了一定程度的抑制,社 消零售转弱、现金贷坏账率上升、智能手机销量低迷,汽车销量也出现了近20年以来 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 12 的首次负增长。企业部门也出现了明显的分化,中小企业弱于龙头企业,中下游企业 弱于上游企业,外贸型企业弱于内需型行业,去杠杆和贸易摩擦对企业盈利的影响正 在逐步显现。 面对宏观形势的变化,下半年稳增长政策陆续出台,财政政策积极补充、货币环 境维持宽松状态,“去杠杆”阶段性成果落地转向“稳杠杆”,产业政策陆续推进, 创新金融改善融资环境。然而,周期切换过程中,银行对表内信贷风险厌恶,表外融 资成本高昂,"宽货币紧信用"的处境难以短时间内被改变。 2018年的股票市场在这样的环境中震荡下跌。上半年信用风险事件频发,信用利 差持续走扩,从而推动股权风险溢价上升,导致整体市场出现估值显著的收缩。下半 年以来,贸易摩擦的持续反复发酵让市场对企业盈利萌生悲观预期,股权质押等杠杆 效应增大了股市下跌的负反馈效应,投资者风险偏好快速降低,市场整体估值落入历 史低位,市场破净股票数量创出新高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为-17.86%,同期业绩比较基准收益率为- 18.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019,中国仍然面临宏观经济下行的惯性压力,去计算当前处于历史底部的 估值水平究竟隐含了多少负面预期可能是一个"精准的错误"。我们将视角转向微观的 行业和企业,会看到更多希望的光芒,因为消费者对品质生活的追求不会停滞,现代 服务业快速发展的步伐不会放缓,企业对于管理和制造效率的精益求精不会逆转,创 新研发对科技进步的推动也更不会消失。对于优势企业而言,"这是最坏的时刻,也是 最好的时刻",每轮周期的整体下行期更是最好的逆势扩张期。站在指数估值接近净资 产的位置,对具备全球竞争力的A股优质企业的未来更乐观一些,则是一个"模糊的正 确"。在投资机会上,我们将积极把握信息技术、新零售、新能源等通过技术革命提高 社会效率的成长性机遇,同时关注传统行业中竞争优势突出,市场份额持续扩张的优 秀龙头企业。安全边际和企业盈利是我们持续优化组合风险收益比的最重要基础,逆 向投资则是我们长期超额收益的主要来源。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2018年,在公司业务全面发展的背景下,公司始终坚持保障基金份额持人利益的 原则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面: (一)落实法律法规,培养合规文化


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页 13 2018年,监管机构相继颁布了一系列法律法规,公司在收到相关法规后第一时间 内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律 法规及时维护至公司共享法律法规库,并以每周新规跟踪的形式,针对法律法规进行 全员范围内的解读;同时,公司致力于积极推动公司合规文化建设,通过法规培训、 风险案例研讨、员工合规测试等多种形式,提高员工合规及风控意识,公司内部控制 和风险管理基础得到夯实和优化。 (二)完善制度体系,提高运作效率 2018年,公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规,对规章制度体系进行 了进一步完善,在兼顾合规、风险管理和效率的前提下,对一系列规章制度进行了补 充和修订,以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效:公司全年共制订或修订制度 流程23项,内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理、反 洗钱等各项内容。 (三)加强内部审计,强化风险管理 2018年,公司按照年初制定的监察稽核年度计划,进一步加强合规及内部稽核审 计力度,全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外,针对易发 生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作,使业务中存在的问题能够得到及时发 现和纠正。通过内部稽核审计工作,切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节 均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相 关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营 副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监 以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工 作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对 基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估 值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行, 基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金 管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后 签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公 布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上 述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。


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页 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低于五千万的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证 券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人 利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的 投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 §6


审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2019)审字第61336106_B24号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告


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页 15 审计报告收件人 中欧养老产业混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 审计意见 我们审计了后附的中欧养老产业混合型证券投 资基金的财务报表,包括2018年12月31日的资 产负债表,2018年度的利润表、所有者权益 (基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的中欧养老产业混合型证券投 资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制,公允反映了中欧养老产业 混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状 况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则,我们独立于中欧养老产业混合型证券投资 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信,我们获取的审计证据是充分、适当 的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 中欧养老产业混合型证券投资基金管理层对其 他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的 信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证 结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅 读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况 存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信 息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这 方面,我们无任何事项需要报告。


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页 16 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维 护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估中欧养老 产业混合型证券投资基金的持续经营能力,披 露与持续经营相关的事项(如适用),并运用 持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营 或别无其他现实的选择。 治理层负责监督中欧养老产业混合型证券投资 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并 出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高 水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行 的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报 可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们 运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们 也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对 这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作 为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报 的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报 的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当 的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。





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页 17 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导 致对中欧养老产业混合型证券投资基金持续经 营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重 大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致 中欧养老产业混合型证券投资基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露),并评价财务报表是否公允反映 相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们 在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 徐艳、许培菁 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17 层01-12室 审计报告日期 2019-03-27 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产


附注号


本期末


2018年12月31日


上年度末


2017年12月31日


资 产:








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页 18 银行存款 7.4.7.1 3,401,511.94 8,667,221.07 结算备付金


425,829.09 110,901.22 存出保证金


55,439.60 64,546.94 交易性金融资产 7.4.7.2 55,441,238.78 70,746,106.15 其中:股票投资


54,436,838.78 66,241,302.05 基金投资


- - 债券投资


1,004,400.00 4,504,804.10 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 7.4.7.5 28,967.46 64,232.00 应收股利


- -


应收申购款


33,648.99 114,269.45 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


59,386,635.86 79,767,276.83 负债和所有者权益 附注号


本期末


2018年12月31日 上年度末


2017年12月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


209,935.61 - 应付赎回款


21,645.13 118,233.66 应付管理人报酬 77,555.32 127,263.34 应付托管费 12,925.88 21,210.57 应付销售服务费


- -


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页 19 应付交易费用 7.4.7.7 181,465.37 136,391.00 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 210,042.36 340,220.43 负债合计


713,569.67 743,319.00 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 58,286,298.46 64,466,263.05 未分配利润 7.4.7.10 386,767.73 14,557,694.78 所有者权益合计


58,673,066.19 79,023,957.83 负债和所有者权益总 计 59,386,635.86 79,767,276.83 注:报告截止日2018年12月31日,基金份额净值1.007元,基金份额总额 58,286,298.46份。 7.2 利润表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号


本期2018年01月01 日至2018年12月31 日


上年度可比期间


2017年01月01日至201 7年12月31日


一、收入


-9,484,930.24 25,221,471.75 1.利息收入


129,307.66 449,954.66 其中:存款利息收入 7.4.7.11 42,630.63 80,390.67 债券利息收入


86,677.03 259,399.80 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - 110,164.19 其他利息收入


- -


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页 20 2.投资收益(损失以 “-”填列) -2,137,494.63 20,891,507.62 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -2,962,524.96 18,986,277.44 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 155,386.99 -6,856.66 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13. 3


- - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 669,643.34 1,912,086.84 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.16 -7,546,376.57 3,431,816.10 4.汇兑收益(损失以 “-”号填列) - - 5.其他收入(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 69,633.30 448,193.37 减:二、费用


2,370,466.44 4,717,861.41 1.管理人报酬 944,373.25 2,422,874.22 2.托管费 157,395.41 403,812.48 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 1,046,081.29 1,587,689.20 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加


1.76 - 7.其他费用 7.4.7.19 222,614.73 303,485.51 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) -11,855,396.68 20,503,610.34 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“ -”号填列) -11,855,396.68 20,503,610.34


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页 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日 单位:人民币元 本期


2018年01月01日至2018年12月31日 项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 64,466,263.05 14,557,694.78 79,023,957.83 二、本期经营活动 产生的基金净值变 动数(本期利润) - -11,855,396.68 -11,855,396.68 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数(净值减 少以“-”号填列) -6,179,964.59 -2,315,530.37 -8,495,494.96 其中:1.基金申购 款 24,000,405.93 2,861,601.41 26,862,007.34 2.基金赎回 款 -30,180,370.52 -5,177,131.78 -35,357,502.30 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 58,286,298.46 386,767.73 58,673,066.19 上年度可比期间


2017年01月01日至2017年12月31日


项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 65,065,579.73 3,777,915.90 68,843,495.63 二、本期经营活动 - 20,503,610.34 20,503,610.34


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页 22 产生的基金净值变 动数(本期利润) 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数(净值减 少以“-”号填列) -599,316.68 -9,723,831.46 -10,323,148.14 其中:1.基金申购 款 184,266,737.78 16,872,148.04 201,138,885.82 2.基金赎回 款 -184,866,054.46 -26,595,979.50 -211,462,033.96 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 64,466,263.05 14,557,694.78 79,023,957.83 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中欧养老产业混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会") 证监许可[2015]2215号文《关于准予中欧养老产业混 合型证券投资基金注册的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募 集210,786,707.96元,经向中国证监会备案,《中欧养老产业混合型证券投资基金基 金合同》于2016年5月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 210,950,753.54份基金份额,其中认购资金利息折合164,045.58基金份额。本基金的 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 23 基金管理人及注册登记机构均为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行 股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧养老产业混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股 票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中 小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、 短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款 及现金等)、衍生工具(权证、股指期货、股票期权等)以及经中国证监会批准允许 基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例 为:股票投资占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于受益于人口老龄化进程的上市 公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%,权证投资占基金资产净值的比例为0%- 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基 金资产净值5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在 一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率× 25%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称"企业会计准则")编 制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会 修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监 督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管 理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格 式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会 及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年12月 31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计


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页 24 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务 指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外,均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债 (或资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投 资和债券投资; (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券等,按照 取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为 投资收益,同时调整公允价值变动收益;


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利 已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确 认;


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页 25 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认 该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融 资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分 别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资 产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认 有关金融资产,并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交 日结转; (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用后入账; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于 成交日结转; (4) 股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期 货初始合约价值按成交金额确认; 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益,股指/国债期货的初始合约 价值按移动加权平均法于成交日结转;


(5) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转 债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证 投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (6) 回购协议


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页 26 本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率 与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到 或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出 售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场 的,本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市 场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负 债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。


在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而 言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在 计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值, 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值, 相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和 负债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值 日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价 值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基 础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考 虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价;


(2) 不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先 使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行 的情况下,才使用不可观察输入值; (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; (4) 如有新增事项,按国家最新规定估值。


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页 27 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在 是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融 资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收 基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损 失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益 平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算,并于期末 全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实 际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减 项,存款利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计 提;


(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日 计提; (4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与 其成本的差额入账;


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页 28 (6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息 的差额入账; (7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应 收利息的差额入账; (8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认,并按平仓成交金额与其初始 合约价值的差额入账; (9) 权证收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成 本的差额入账;


(10)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣 除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (11)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值 变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额 可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金 默认的收益分配方式是现金分红; (2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (3)每一基金份额享有同等分配权; (4)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。


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页 29 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对 价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试 点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税 改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资 基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征 增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存 款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的 通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 30 增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011年修订)》、《征收教育 费附加的暂行规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费 税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附 加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证 券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东 支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价 收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东 支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券 投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个 月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1 年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得 暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明


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页 31 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 活期存款 3,401,511.94 8,667,221.07 定期存款 - - 其中:存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 3,401,511.94 8,667,221.07 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末2018年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 57,114,513.30 54,436,838.78 -2,677,674.52 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 交易所市场 1,004,700.00 1,004,400.00 -300.00 银行间市场 - - - 债券 合计 1,004,700.00 1,004,400.00 -300.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 58,119,213.30 55,441,238.78 -2,677,974.52 上年度末2017年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 61,365,215.56 66,241,302.05 4,876,086.49 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 4,512,488.54 4,504,804.10 -7,684.44


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页 32 银行间市场 - - - 合计 4,512,488.54 4,504,804.10 -7,684.44 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 65,877,704.10 70,746,106.15 4,868,402.05 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。


7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 应收活期存款利息 767.56 1,918.17 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 210.87 54.89 应收债券利息 27,961.64 62,226.93 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 27.39 32.01 合计 28,967.46 64,232.00


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页 33 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 181,465.37 136,391.00 银行间市场应付交易费用 - - 合计 181,465.37 136,391.00 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 42.36 220.43 预提费用-审计费 50,000.00 60,000.00 预提费用-信息披露费 160,000.00 280,000.00 合计 210,042.36 340,220.43 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期2018年01月01日至2018年12月31日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 64,466,263.05 64,466,263.05 本期申购 24,000,405.93 24,000,405.93 本期赎回(以“-”号填列) -30,180,370.52 -30,180,370.52 本期末 58,286,298.46 58,286,298.46 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润


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页 34 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 17,086,650.47 -2,528,955.69 14,557,694.78 本期利润 -4,309,020.11 -7,546,376.57 -11,855,396.68 本期基金份额交易产 生的变动数 -1,899,574.78 -415,955.59 -2,315,530.37 其中:基金申购款 6,274,600.58 -3,412,999.17 2,861,601.41 基金赎回款 -8,174,175.36 2,997,043.58 -5,177,131.78 本期已分配利润 - - - 本期末 10,878,055.58 -10,491,287.85 386,767.73 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2018年01月01日 至2018年12月31日 上年度可比期间2017年01月 01日至2017年12月31日 活期存款利息收入 37,283.63 65,669.63 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 4,409.94 12,565.98 其他 937.06 2,155.06 合计 42,630.63 80,390.67 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入


单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 卖出股票成交总额 344,405,512.03 529,708,207.70 减:卖出股票成本总额 347,368,036.99 510,721,930.26 买卖股票差价收入 -2,962,524.96 18,986,277.44


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页 35 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 债券投资收益——买卖债券 (、债转股及债券到期兑 付)差价收入 155,386.99 -6,856.66 债券投资收益——赎回差价 收入 - - 债券投资收益——申购差价 收入 - - 合计 155,386.99 -6,856.66 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月 31日 卖出债券(、债转 股及债券到期兑 付)成交总额 11,508,027.99 16,436,124.86 减:卖出债券(、 债转股及债券到期 兑付)成本总额 11,157,811.49 16,125,641.86 减:应收利息总额 194,829.51 317,339.66 买卖债券差价收入 155,386.99 -6,856.66 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。


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页 36 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。


7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 股票投资产生的股利收益 669,643.34 1,912,086.84 基金投资产生的股利收益 - - 合计 669,643.34 1,912,086.84 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年01月01日至2018年12 月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12 月31日 1.交易性金融资产 -7,546,376.57 3,431,816.10 ——股票投资 -7,553,761.01 3,433,500.54 ——债券投资 7,384.44 -1,684.44 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - - 合计 -7,546,376.57 3,431,816.10 7.4.7.17 其他收入


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页 37 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 基金赎回费收入 63,714.09 441,855.33 转换费收入 5,919.21 6,338.04 合计 69,633.30 448,193.37 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 交易所市场交易费用 1,046,081.29 1,587,339.20 银行间市场交易费用 - 350.00 合计 1,046,081.29 1,587,689.20 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年 12月31日 审计费用 40,000.00 55,000.00 信息披露费 160,000.00 222,100.00 汇划手续费 4,254.73 8,025.51 帐户维护费 18,360.00 18,360.00 合计 222,614.73 303,485.51 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项


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页 38 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司("中欧基金") 基金管理人、基金销售机构、注 册登记机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机 构 万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意 联银行”) 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上 海睦亿合伙") 基金管理人的股东 自然人股东 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理(上海)有限公司("中欧盛世 资管") 基金管理人的控股子公司 中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司("钱滚 滚") 基金管理人的控股子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名 称 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 国都证券 81,976,075.45 11.92% 112,526,126.48 10.85%


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页 39 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名 称 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 国都证券 - - 25,000,000.00 3.23% 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 关联方名 称 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 76,343.78 11.92% 56,115.21 30.92% 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名 称 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 104,795.69 10.85% 14,331.85 10.51%


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页 40 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国 证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至201 8年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至201 7年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 944,373.25 2,422,874.22 其中:支付销售机构的客户维护费 487,643.96 638,648.50 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数 据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再 出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 157,395.41 403,812.48 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数 据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再 出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。


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页 41 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间,基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期期末及上年度可比期期末,除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金 份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名 称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设 银行股份 有限公司 3,401,511.94 37,283.63 8,667,221.07 65,669.63 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利 率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有中国建设银行发行的同业存单。 7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券


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页 42 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备 注 6000 30 中信 证券 2018 -12- 25 重大 资产 重组 16.0 1 2019 -01- 10 17.1 5 170,000 2,882,997.00 2,721,700.00 - 注:本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被 暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基 金,但低于股票型基金,属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工 具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在有效控制投资组合风险 的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的 基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督 察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架 构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险 控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽 核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 43 对基金投资进行定期、不定期检查,出具监察稽核报告,进而从合规层面对基金投资 进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断 风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本 基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模 型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险 进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。


7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风 险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和 款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中 设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回 模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风 险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指 标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综 合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%,本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可 流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的 市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 44 受限制不能自由转让的情况外,本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此 外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般 不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018年12月31日,本基金所承担的除卖出 回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产,其 中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款、股票 及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基 金持有的流通受限资产比例较低,未对组合流动性造成重大影响,附注7.4.12披露的 流通受限资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风 险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金 流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大 部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末2 018年12 月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存 款 3,401,511.94 -


- - 3,401,511.94 结算备 付金 425,829.09 -


- - 425,829.09


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页 45 存出保 证金 55,439.60 -


- - 55,439.60 交易性 金融资 产 1,004,400.00 -


- 54,436,838.78 55,441,238.78 应收利 息 - -


- 28,967.46 28,967.46 应收申 购款 - -


- 33,648.99 33,648.99 资产总 计 4,887,180.63 - - 54,499,455.23 59,386,635.86 负债





应付证 券清算 款 - -


- 209,935.61 209,935.61 应付赎 回款 - -


- 21,645.13 21,645.13 应付管 理人报 酬 - -


- 77,555.32 77,555.32 应付托 管费 - -


- 12,925.88 12,925.88 应付交 易费用 - -


- 181,465.37 181,465.37 其他负 债 - -


- 210,042.36 210,042.36 负债总 计 - - - 713,569.67 713,569.67 利率敏 感度缺 口 4,887,180.63 - - 53,785,885.56 58,673,066.19 上年度 末2017 年12月3 1日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 8,667,221.07 -


- - 8,667,221.07 结算备 110,901.22 -


- - 110,901.22


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页 46 付金 存出保 证金 64,546.94 -


- - 64,546.94 交易性 金融资 产 4,504,804.10 -


- 66,241,302.05 70,746,106.15 应收利 息 - -


- 64,232.00 64,232.00 应收申 购款 - -


- 114,269.45 114,269.45 资产总 计 13,347,473.33 - - 66,419,803.50 79,767,276.83 负债














应付赎 回款 - -


- 118,233.66 118,233.66 应付管 理人报 酬 - -


- 127,263.34 127,263.34 应付托 管费 - -


- 21,210.57 21,210.57 应付交 易费用 - -


- 136,391.00 136,391.00 其他负 债 - -


- 340,220.43 340,220.43 负债总 计 - - - 743,319.00 743,319.00 利率敏 感度缺 口 13,347,473.33 - - 65,676,484.50 79,023,957.83 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或 到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2018年12月31日本基金持有交易性债券资产占比1.71%(2017年12月31日:5.70%),因 此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险


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页 47 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本 基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过 对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品 种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资 产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 交易性金融资 产-股票投资 54,436,838.78 92.78 66,241,302.05 83.82 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-债券投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - -


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页 48 其他 - - - - 合计 54,436,838.78 92.78 66,241,302.05 83.82 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 3,956,567.63 4,528,962.03 分析 2.业绩比较基准下降5% -3,956,567.63 -4,528,962.03 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1.公允价值 1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证 金、应收款项以及其他金融负债,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 1.2以公允价值计量的金融工具 1.2.1各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产中属于第一层次的余额为人民币51,715,138.78元,属于第二层次的余额为人民币 3,726,100.00元,无划分为第三层次的余额。(于2017年12月31日,属于第一层次的 余额为人民币66,141,344.59元,属于第二层次的余额为人民币4,604,761.56元,无划 分为第三层次的余额)。 1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、 或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃 期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调 整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和可转换债券公 允价值应属第二层次或第三层次。 1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 2.承诺事项


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页 49 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 3.其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 4.财务报表的批准


本财务报表已于2019年3月27日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 54,436,838.78 91.67 其中:股票 54,436,838.78 91.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,004,400.00 1.69 其中:债券 1,004,400.00 1.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,827,341.03 6.44 8 其他各项资产 118,056.05 0.20 9 合计 59,386,635.86 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - -


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页 50 C 制造业 22,317,208.78 38.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,815,500.00 9.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,560,480.00 16.29 J 金融业 3,947,300.00 6.73 K 房地产业 11,747,150.00 20.02 L 租赁和商务服务业 263,200.00 0.45 M 科学研究和技术服务业 786,000.00 1.34 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,436,838.78 92.78 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002024 苏宁易购 555,000 5,466,750.00 9.32 2 600588 用友网络 253,000 5,388,900.00 9.18 3 000651 格力电器 120,000 4,282,800.00 7.30 4 300078 思创医惠 379,907 3,776,275.58 6.44 5 600340 华夏幸福 140,000 3,563,000.00 6.07


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页 51 6 000671 阳 光 城 659,000 3,420,210.00 5.83 7 300274 阳光电源 338,200 3,016,744.00 5.14 8 001979 招商蛇口 162,000 2,810,700.00 4.79 9 600030 中信证券 170,000 2,721,700.00 4.64 10 600332 白云山 62,000 2,217,120.00 3.78 11 000902 新洋丰 232,000 2,078,720.00 3.54 12 000418 小天鹅A 48,000 2,076,000.00 3.54 13 300369 绿盟科技 235,000 2,035,100.00 3.47 14 000002 万 科A 82,000 1,953,240.00 3.33 15 601211 国泰君安 80,000 1,225,600.00 2.09 16 600406 国电南瑞 62,000 1,148,860.00 1.96 17 000333 美的集团 30,000 1,105,800.00 1.88 18 002456 欧菲科技 115,000 1,056,850.00 1.80 19 600570 恒生电子 19,000 987,620.00 1.68 20 002236 大华股份 85,000 974,100.00 1.66 21 600887 伊利股份 37,000 846,560.00 1.44 22 300012 华测检测 120,000 786,000.00 1.34 23 002008 大族激光 15,000 455,400.00 0.78 24 300601 康泰生物 12,000 429,360.00 0.73 25 600511 国药股份 15,000 348,750.00 0.59 26 002127 南极电商 35,000 263,200.00 0.45 27 000538 云南白药 20 1,479.20 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 300078 思创医惠 11,304,435.80 14.31 2 600588 用友网络 9,364,485.27 11.85 3 000651 格力电器 9,361,200.25 11.85


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页 52 4 002024 苏宁易购 8,337,120.00 10.55 5 000063 中兴通讯 6,972,052.00 8.82 6 002236 大华股份 6,872,121.00 8.70 7 603708 家家悦 6,749,812.57 8.54 8 601088 中国神华 6,229,737.00 7.88 9 600030 中信证券 6,224,105.00 7.88 10 600267 海正药业 6,085,098.60 7.70 11 603885 吉祥航空 5,979,920.82 7.57 12 002065 东华软件 5,489,499.22 6.95 13 600332 白云山 5,139,942.50 6.50 14 601111 中国国航 4,954,212.42 6.27 15 600027 华电国际 4,814,541.00 6.09 16 002456 欧菲科技 4,805,832.00 6.08 17 300326 凯利泰 4,755,355.20 6.02 18 601318 中国平安 4,596,696.00 5.82 19 600398 海澜之家 4,532,929.05 5.74 20 601166 兴业银行 4,493,520.65 5.69 21 600031 三一重工 4,405,910.00 5.58 22 600466 蓝光发展 4,362,610.00 5.52 23 603678 火炬电子 4,287,164.00 5.43 24 300413 芒果超媒 4,206,683.00 5.32 25 600115 东方航空 4,105,392.01 5.20 26 300170 汉得信息 4,016,787.36 5.08 27 300244 迪安诊断 4,011,003.46 5.08 28 600570 恒生电子 3,981,083.00 5.04 29 603877 太平鸟 3,962,081.85 5.01 30 601336 新华保险 3,847,241.00 4.87 31 000671 阳 光 城 3,680,805.00 4.66 32 300369 绿盟科技 3,649,210.32 4.62 33 600511 国药股份 3,484,237.92 4.41 34 600340 华夏幸福 3,404,456.00 4.31


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页 53 35 600297 广汇汽车 3,377,404.00 4.27 36 002396 星网锐捷 3,340,496.00 4.23 37 000333 美的集团 3,320,091.02 4.20 38 300274 阳光电源 3,217,829.00 4.07 39 601211 国泰君安 3,100,617.09 3.92 40 000848 承德露露 3,051,375.10 3.86 41 002202 金风科技 3,041,046.98 3.85 42 002773 康弘药业 3,013,962.00 3.81 43 600028 中国石化 3,009,622.52 3.81 44 000028 国药一致 3,004,652.00 3.80 45 001979 招商蛇口 2,992,983.00 3.79 46 600048 保利地产 2,937,809.00 3.72 47 002645 华宏科技 2,912,162.00 3.69 48 002120 韵达股份 2,865,865.20 3.63 49 000002 万 科A 2,842,530.00 3.60 50 600420 现代制药 2,833,152.00 3.59 51 600383 金地集团 2,779,004.00 3.52 52 002042 华孚时尚 2,673,895.00 3.38 53 002384 东山精密 2,673,849.50 3.38 54 600036 招商银行 2,648,041.15 3.35 55 600352 浙江龙盛 2,602,718.00 3.29 56 601688 华泰证券 2,542,792.00 3.22 57 600176 中国巨石 2,457,437.00 3.11 58 603345 安井食品 2,429,905.00 3.07 59 300012 华测检测 2,422,629.00 3.07 60 000910 大亚圣象 2,419,224.00 3.06 61 300146 汤臣倍健 2,414,625.00 3.06 62 600660 福耀玻璃 2,410,691.00 3.05 63 600196 复星医药 2,396,497.00 3.03 64 600872 中炬高新 2,392,636.05 3.03 65 002353 杰瑞股份 2,390,339.00 3.02


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页 54 66 601601 中国太保 2,372,930.01 3.00 67 601288 农业银行 2,285,000.00 2.89 68 600977 中国电影 2,269,451.11 2.87 69 603589 口子窖 2,248,462.10 2.85 70 600038 中直股份 2,195,767.83 2.78 71 000902 新洋丰 2,194,684.00 2.78 72 300450 先导智能 2,171,978.00 2.75 73 002262 恩华药业 2,170,121.62 2.75 74 002439 启明星辰 2,166,523.00 2.74 75 600886 国投电力 2,162,946.00 2.74 76 000418 小天鹅A 2,141,733.00 2.71 77 000661 长春高新 2,082,173.00 2.63 78 600062 华润双鹤 2,079,228.40 2.63 79 002294 信立泰 2,064,557.00 2.61 80 600887 伊利股份 2,014,288.67 2.55 81 300136 信维通信 2,002,183.00 2.53 82 002366 台海核电 1,977,431.00 2.50 83 601398 工商银行 1,925,552.00 2.44 84 600305 恒顺醋业 1,873,611.50 2.37 85 002589 瑞康医药 1,860,717.08 2.35 86 002127 南极电商 1,848,130.00 2.34 87 601799 星宇股份 1,838,371.00 2.33 88 002035 华帝股份 1,797,488.00 2.27 89 600406 国电南瑞 1,778,058.00 2.25 90 002235 安妮股份 1,667,285.00 2.11 91 600426 华鲁恒升 1,658,970.10 2.10 92 002841 视源股份 1,658,337.08 2.10 93 002007 华兰生物 1,625,559.30 2.06 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。


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页 55 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 300078 思创医惠 8,465,784.00 10.71 2 601318 中国平安 8,253,208.84 10.44 3 601166 兴业银行 7,412,830.02 9.38 4 603708 家家悦 7,230,818.70 9.15 5 600398 海澜之家 7,130,598.82 9.02 6 603877 太平鸟 6,777,362.42 8.58 7 601336 新华保险 6,531,225.22 8.26 8 002456 欧菲科技 6,150,271.00 7.78 9 601088 中国神华 6,112,772.85 7.74 10 600031 三一重工 6,032,433.54 7.63 11 000063 中兴通讯 6,020,519.00 7.62 12 600267 海正药业 5,739,035.53 7.26 13 601601 中国太保 5,728,354.62 7.25 14 603885 吉祥航空 5,273,161.56 6.67 15 002065 东华软件 5,123,258.00 6.48 16 600196 复星医药 5,080,334.66 6.43 17 300012 华测检测 5,009,744.00 6.34 18 600027 华电国际 4,945,000.00 6.26 19 300413 芒果超媒 4,733,663.38 5.99 20 300326 凯利泰 4,599,865.00 5.82 21 300170 汉得信息 4,458,058.88 5.64 22 300433 蓝思科技 4,355,413.40 5.51 23 000651 格力电器 4,185,540.00 5.30 24 300244 迪安诊断 4,140,255.06 5.24 25 600195 中牧股份 4,089,911.65 5.18 26 300203 聚光科技 4,070,478.00 5.15 27 600588 用友网络 4,005,627.73 5.07


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页 56 28 601111 中国国航 3,955,535.00 5.01 29 000963 华东医药 3,865,785.49 4.89 30 600332 白云山 3,776,313.00 4.78 31 002236 大华股份 3,755,151.44 4.75 32 603345 安井食品 3,537,730.36 4.48 33 600030 中信证券 3,506,245.90 4.44 34 600297 广汇汽车 3,496,931.00 4.43 35 600466 蓝光发展 3,290,673.00 4.16 36 002396 星网锐捷 3,245,053.00 4.11 37 603678 火炬电子 3,220,789.00 4.08 38 600115 东方航空 3,117,264.85 3.94 39 000895 双汇发展 3,069,713.00 3.88 40 002645 华宏科技 3,064,382.20 3.88 41 000848 承德露露 3,041,061.90 3.85 42 600570 恒生电子 2,997,577.00 3.79 43 002773 康弘药业 2,994,337.00 3.79 44 002709 天赐材料 2,965,255.40 3.75 45 600872 中炬高新 2,896,867.00 3.67 46 000028 国药一致 2,892,229.46 3.66 47 600383 金地集团 2,828,501.00 3.58 48 002120 韵达股份 2,814,606.00 3.56 49 603589 口子窖 2,783,398.26 3.52 50 600420 现代制药 2,751,374.51 3.48 51 600511 国药股份 2,723,071.00 3.45 52 002672 东江环保 2,712,372.00 3.43 53 002262 恩华药业 2,684,027.95 3.40 54 002384 东山精密 2,678,329.00 3.39 55 000639 西王食品 2,674,942.00 3.38 56 300146 汤臣倍健 2,672,978.00 3.38 57 600048 保利地产 2,663,044.00 3.37 58 002042 华孚时尚 2,591,485.00 3.28


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页 57 59 600690 青岛海尔 2,564,262.84 3.24 60 600867 通化东宝 2,539,671.28 3.21 61 600028 中国石化 2,512,000.00 3.18 62 601688 华泰证券 2,511,953.00 3.18 63 600660 福耀玻璃 2,496,680.00 3.16 64 600176 中国巨石 2,492,242.00 3.15 65 000538 云南白药 2,448,128.00 3.10 66 000910 大亚圣象 2,430,891.00 3.08 67 600352 浙江龙盛 2,362,331.00 2.99 68 600886 国投电力 2,337,066.00 2.96 69 000049 德赛电池 2,283,367.61 2.89 70 600036 招商银行 2,261,095.00 2.86 71 002202 金风科技 2,249,771.92 2.85 72 002353 杰瑞股份 2,213,992.00 2.80 73 600062 华润双鹤 2,206,682.75 2.79 74 000661 长春高新 2,192,842.00 2.77 75 300450 先导智能 2,162,809.95 2.74 76 600977 中国电影 2,107,048.00 2.67 77 002439 启明星辰 2,098,138.00 2.66 78 601288 农业银行 2,056,423.00 2.60 79 600038 中直股份 2,052,364.00 2.60 80 601211 国泰君安 1,955,411.00 2.47 81 002841 视源股份 1,939,177.00 2.45 82 600305 恒顺醋业 1,869,904.80 2.37 83 000333 美的集团 1,847,529.40 2.34 84 300604 长川科技 1,830,452.00 2.32 85 002294 信立泰 1,785,404.00 2.26 86 300369 绿盟科技 1,782,649.00 2.26 87 601799 星宇股份 1,781,353.20 2.25 88 002589 瑞康医药 1,763,346.21 2.23 89 601398 工商银行 1,756,009.00 2.22


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页 58 90 002127 南极电商 1,723,832.00 2.18 91 300168 万达信息 1,680,629.27 2.13 92 300136 信维通信 1,630,061.30 2.06 93 002007 华兰生物 1,587,100.20 2.01 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 343,117,334.73 卖出股票收入(成交)总额 344,405,512.03 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填 列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,004,400.00 1.71 其中:政策性金融债 1,004,400.00 1.71 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,004,400.00 1.71 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 59 净值比例(%) 1 018005 国开1701 10,000 1,004,400.00 1.71 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股 指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成 本。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


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页 60 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股 票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 55,439.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,967.46 5 应收申购款 33,648.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 118,056.05 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允价 值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 600030 中信证券 2,721,700.0 0 4.64 停牌 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 61 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 人户 数(户 ) 户均持有的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 4,092 14,243.96 0.00 0.00% 58,286,298.46 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 917,821.75 1.57% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2016年05月13日)基金份额总额 210,950,753.54 本报告期期初基金份额总额 64,466,263.05 本报告期基金总申购份额 24,000,405.93 减:本报告期基金总赎回份额 30,180,370.52 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 58,286,298.46 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开持有人大会。


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页 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为 50,000.00元人民币。截至本报告期末,该事务所已向本基金提供2年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商 名称 交 易 单 元 数 量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备 注 国金 证券 1 33,875,524.61 4.93% 31,543.93 4.93% - 安信 证券 1 19,701,695.38 2.87% 18,348.19 2.87% - 中泰 证券 1 75,822,420.54 11.03% 70,615.30 11.03% -


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页 63 天风 证券 1 116,599,969.44 16.96% 108,591.22 16.96% - 申万 宏源 西部 证券 1 31,831,802.43 4.63% 29,642.57 4.63% - 东北 证券 1 4,844,794.84 0.70% 4,508.97 0.70% - 国都 证券 1 81,976,075.45 11.92% 76,343.78 11.92% - 西部 证券 1 120,777,216.01 17.57% 112,477.98 17.57% - 广发 证券 1 23,935,086.91 3.48% 22,290.12 3.48% - 西藏 东方 财富 1 34,953,955.19 5.08% 32,552.57 5.08% - 国盛 证券 1 30,641,233.98 4.46% 28,536.34 4.46% - 中金 公司 1 15,572,474.27 2.27% 14,503.01 2.27% - 中信 证券 1 16,338,538.65 2.38% 15,216.18 2.38% - 国泰 君安 1 34,933,206.57 5.08% 32,533.37 5.08% - 银河 证券 1 - - - - - 招商 证券 1 26,273,172.41 3.82% 24,467.85 3.82% - 中信 建投 2 19,431,910.08 2.83% 18,095.91 2.83% - 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营 状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批 中欧养老产业混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第


页 64 准。 2.本报告期内,本基金新增中信建投上海交易单元、国盛证券深圳交易单元和中泰证 券上海交易单元,减少国开证券上海交易单元、申港证券上海交易单元和方正证券深 圳交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 国金证 券 - - - - - - - - 安信证 券 - - - - - - - - 中泰证 券 3,059,149.32 19.48% - - - - - - 天风证 券 9,478,242.01 60.37% - - - - - - 申万宏 源西部 证券 - - - - - - - - 东北证 券 - - - - - - - - 国都证 券 - - - - - - - - 西部证 券 2,042,304.11 13.01% - - - - - - 广发证 券 - - - - - - - - 西藏东 方财富 - - - - - - - - 国盛证 券 - - - - - - - - 中金公 司 - - - - - - - - 中信证 券 - - - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - - - 银河证 券 - - - - - - - - 招商证 券 1,121,440.64 7.14% - - - - - - 中信建 投 - - - - - - - -


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页 65 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营 状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批 准。 2.本报告期内,本基金新增中信建投上海交易单元、国盛证券深圳交易单元和中泰证 券上海交易单元,减少国开证券上海交易单元、申港证券上海交易单元和方正证券深 圳交易单元。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于 旗下基金2017年12月31日基 金资产净值、基金份额净值 和基金份额累计净值公告 中国证监会指定媒体 2018-01-01 2 中欧基金管理有限公司关于 新增嘉实财富管理有限公司 为旗下部分基金代销机构同 步开通转换业务并参与费率 优惠的公告 中国证监会指定媒体 2018-01-15 3 中欧基金管理有限公司旗下 基金2017年4季度报告 中国证监会指定媒体 2018-01-19 4 中欧基金管理有限公司关于 新增大连银行股份有限公司 为旗下部分基金代销机构同 步开通转换定投业务并参与 费率优惠的公告 中国证监会指定媒体 2018-03-06 5 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下通过交通银行代销 基金定投最低申购金额的公 告 中国证监会指定媒体 2018-03-20 6 中欧基金管理有限公司关于 新增众禄基金为旗下部分基 金代销机构同步开通定投和 转换业务并参与费率优惠的 公告 中国证监会指定媒体 2018-03-23 7 中欧养老产业混合证券投资 中国证监会指定媒体 2018-03-24


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页 66 基金托管协议(修订) 8 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金因法律法规变 动相应修改基金合同和托管 协议的公告 中国证监会指定媒体 2018-03-24 9 中欧养老产业混合型证券投 资基金基金合同(修订) 中国证监会指定媒体 2018-03-24 10 中欧基金旗下基金2017年年 度报告摘要 中国证监会指定媒体 2018-03-30 11 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-03-30 12 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与工商银行 开展的申购费率优惠活动的 公告 中国证监会指定媒体 2018-03-30 13 中欧基金旗下基金2017年年 度报告 中国证监会指定媒体 2018-03-30 14 中欧养老产业混合型证券投 资基金基金经理变更公告 中国证监会指定媒体 2018-04-17 15 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金持有“中 兴通讯”股票估值方法的公 告 中国证监会指定媒体 2018-04-19 16 中欧基金管理有限公司旗下 基金2018年第一季度报告 中国证监会指定媒体 2018-04-23 17 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金持有“中 兴通讯”股票估值方法的公 告 中国证监会指定媒体 2018-04-25 18 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下通过招商银行代销 中国证监会指定媒体 2018-05-24


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页 67 定投最低申购金额的公告 19 中欧养老产业混合型证券投 资基金更新招募说明书(20 18年第1号) 中国证监会指定媒体 2018-06-26 20 中欧养老产业混合型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2018年第1号) 中国证监会指定媒体 2018-06-26 21 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-06-30 22 中欧基金管理有限公司关于 旗下基金2018年6月30日基 金资产净值、基金份额净值 和基金份额累计净值公告 中国证监会指定媒体 2018-07-02 23 中欧养老产业混合型证券投 资基金基金经理变更公告 中国证监会指定媒体 2018-07-10 24 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金在天津国美基 金销售有限公司暂停申购、 转换转入和定期定额投资等 业务的公告 中国证监会指定媒体 2018-07-17 25 中欧基金管理有限公司旗下 基金2018年2季度报告 中国证监会指定媒体 2018-07-19 26 中欧基金旗下基金2018年半 年度报告摘要 中国证监会指定媒体 2018-08-28 27 中欧基金旗下基金2018年半 年度报告 中国证监会指定媒体 2018-08-28 28 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 手机银行申购和定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-09-29 29 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒体 2018-10-17


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页 68 调整旗下部分基金持有“云 南白药”股票估值方法的公 告 30 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金在广源达信暂 停申购、转换转入和定期定 额投资等业务的公告 中国证监会指定媒体 2018-10-18 31 中欧基金管理有限公司关于 新增银河证券为部分基金代 销机构同步开通转换定投业 务并享受费率优惠的公告 中国证监会指定媒体 2018-10-23 32 中欧基金旗下基金2018年3 季度报告 中国证监会指定媒体 2018-10-24 33 中欧基金管理有限公司关于 新增阳光保险为部分基金代 销机构同步开通转换、定投 业务并享受费率优惠的公告 中国证监会指定媒体 2018-12-11 34 中欧养老产业混合型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2018年第2号) 中国证监会指定媒体 2018-12-27 35 中欧养老产业混合型证券投 资基金更新招募说明书(20 18年第2号) 中国证监会指定媒体 2018-12-27 36 中欧基金管理有限公司_关 于旗下部分基金参与工商银 行开展的定期定额投资申购 费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒体 2018-12-28 §12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中欧养老产业混合型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 3、《中欧养老产业混合型证券投资基金托管协议》


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页 69 4、《中欧养老产业混合型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人的住所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 二〇一九年三月二十八日