兴 银 长 益 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的 专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 14
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 52
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放 式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 61
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重 要 信息 .......................................................................................... 61
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 兴银长 益定 开债
场内简 称 -
基金主 代码 004122
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月15 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,426,481.81 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险和 保持 资产 流 动性 的基 础上 ，通 过积
极 主 动的 投资 管理 ，力 争实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、
宏 观 政策 方向 及收 益率 曲线 分 析， 自上 而下 决定 资产
配 置 及组 合久 期， 并依 据内 部 信用 评级 系统 ，深 入挖
掘 价 值被 低估 的标 的券 种， 实 施积 极的 债券 投资 组合
管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 本 基 金是 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 长期 预期 风险 收益 水 平低 于股 票型 基金 、混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
40000-96326 95561 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福 建 省 福 州 市 平 潭 县 潭 城
镇 西 航 路 西 航 住宅 新 区 11
号楼4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦16 楼
上海江 宁 路 168 号 兴业 大 厦 20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理 人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年
2017 年3 月15 日(基
金合同 生效
日)-2017 年12 月31
日
2016 年
本期已 实现 收益 136,843,334.62 91,891,528.00 -
本期利 润 209,548,498.99 72,720,143.19 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0698 0.0242 -
本期加 权平 均净 值利 润率 6.85% 2.40% -
本期基 金份 额净 值增 长率 7.11% 2.43% -
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 14,503,317.12 11,511,972.07 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0048 0.0038 -
期末基 金资 产净值 3,068,461,848.30 3,011,803,799.81 -
期末基 金份 额净 值 1.0227 1.0038 -
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 9.71% 2.43% -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 （为 期末 余 额） ， 即如
果期末未分配 利润（报 表 数，下同）的 未实现部 分 为正数，则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未
分配利润的已 实现部分 ， 如果期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润( 已实 现 部分扣 除未 实现 部分 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.91% 0.03% 1.99% 0.05% -0.08% -0.02%
过去六 个月 3.91% 0.04% 2.57% 0.06% 1.34% -0.02%
过去一 年 7.11% 0.04% 4.79% 0.07% 2.32% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
9.71% 0.04% 2.61% 0.07% 7.10% -0.03%
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份 额
分红数
现金 形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 0.5100 153,023,954.40 12.54 153,023,966.94
2017 0.2040 61,207,271.09 8.37 61,207,279.46
合计 0.7140 214,231,225.49 20.91 214,231,246.40
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份 有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超 300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收益总 监
2017 年 3 月
15 日
- 10 年
陈博亮 先生 ， 硕 士研 究生 ， 拥有
10 年 银行 、基 金行 业工 作 经验 。
曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 金 融 市
场部， 历任 交易 员、 投资 经理 、
高级投 资经 理 。 现 任兴 银 基金管
理有限 责任 公司 固定 收益 总监 ，
自2015 年11 月起 担任 兴 银长乐
半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 自 2017 年 3 月
起 担 任 兴 银 长 盈 半 年 定 期 开 放兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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债券型 证券 投资 基金 基金 经理 、
自 2017 年 3 月起 担任 兴 银长益
半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大 利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制 度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 世界 经济 总体 疲 弱， 美 股见 顶、 美联 储后 续加息 预期 弱化 等诸 多迹 象表明 贸易 争端
加剧对美 国经 济同样有 较 大伤害，不同 经济体之 间 的经济形势以 及货币政 策 告别此前大 幅分化走兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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势，出现经济 疲弱和货 币 政策边际宽松 的共性取 向 ；国内经济下 行压力增 大 ，通胀压力 弱化，但
外围经济体走 弱减轻了 宏 观调控政策的 压力，政 策 力度加码较小 ；央行货 币 政策宽松力 度全年逐
步增强，流动 性逐步宽 松 ，以上因素共 同推动债 市 收益率全年总 体下行。 报 告期内，组 合平衡杠
杆、久 期等 主要 参数 ，增 配收益 较高 的资 产， 净值 出现较 好增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0227 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.11% ， 业绩
比较基 准 收 益率 为4.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2019 年， 预计 世界 经济 总 体延续 疲弱 态势 ， 摩 擦多 、 不消 停， 不同 经济 体的 货币政 策将 出现
边际宽松倾向 ；国内经 济 基本面 年初压 力尚可， 后 续下行压力逐 渐增加； 央 行货币政策 总体易松
难紧 ， 回 购利 率中 枢继 续 低位运 行 ， 预 计债 券市 场 收益率 总体 仍有 一定 的下 行空间 ， 但走 势颠 簸，
波幅较 大， 需提 高交 易操 作占比 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险 的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键 业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具 备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基 金 收益分配 原则 为：1、本 基 金收益分配方 式为现金 分 红；基金份 额
持有人可以事 先选择将 所 获分配的现金 收益，按 照 基金合同有关 基金份额 申 购的约定转 为基金份
额； 基金 份额 持有 人事 先 未做出 选择 的 ， 基 金管 理 人应当 支付 现金 ；2 、 基 金 收益分 配后 基金 份额
净值不能低于 面值；即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低 于面 值； 3、 本基 金每一 基金 份额 享有 同等 分配权 。
本基金 于 2018 年 3 月 26 日进行 了第 一次 利润 分配 ，向基 金份 额持 有人每 10 份基 金份 额派
发现金 红 利0.12 元 ， 分 红 总金额 为36,003,164.39 元， 收 益分 配基 准日2018 年 3 月 15 日每 份基
金份额 可供 分配 利润 为0.0164 元， 本次 利润 分配 年 分红符 合法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的 约
定。本 基金 于 2018 年 6 月 19 日进 行了 第二 次利 润 分配， 向基 金份 额持 有人 每 10 份 基金 份额 派
发现金 红 利 0.13 元 ，分 红 总金额 为 39,007,900.58 元，收 益分 配基 准 日 2018 年 6 月 8 日 每份 基
金份额 可供 分配 利润 为0.0167 元， 本次 利润 分配 年 分红符 合法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的 约
定。本 基金 于 2018 年 9 月 17 日进 行了 第三 次利 润 分配， 向基 金份 额持 有人 每 10 份 基金 份额 派
发现金 红 利0.1 元， 分红 总金额 为 30,006,078.66 元， 收 益分 配基 准日2018 年9 月7 日 每份 基金
份额可 供分 配利 润 为0.0143 元， 本次 利润 分配 年分 红符合 法律 法规 的规 定及 《基金 合同 》 的 约定。
本基金 于2018 年12 月 20 日进行 了第 四次 利润 分配 ， 向基 金份 额持 有人 每10 份基金 份额 派发 现
金红 利 0.16 元 ，分 红总 金 额为 48,006,823.31 元， 收益分 配基 准 日 2018 年 12 月 12 日 每份 基金
份额可 供分 配利 润 为0.0182 元， 本次 利润 分配 年分 红符合 法律 法规 的规 定及 《基金 合同 》 的 约定 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内， 本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准 确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01823 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体持 有人
审计意 见 我 们 审 计 了 兴 银 长 益 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2018 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
我们认 为， 后 附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制，公允反映了兴银长益半年定期开放债券型证券投资基金
2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况、2018 年度 的经 营成 果和基 金净 值
变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相 信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包 括兴银 长益 半年 定期 开放 债券型 证券 投
资基金 2018 年 度报 告中 涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报表和 我们 的
审计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 长益半 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 的持续 经营 能力 ， 披 露与 持 续经营 相关 的
事项( 如适 用) ， 并 运用 持 续经营 假设 ， 除非 基金 管 理人管 理层 计划
清算兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金、 终 止经营 或别 无
其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 长 益 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 的财 务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目 的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银长 益半 年定期 开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否
存在重 大不 确定 性得 出结 论。 如 果我 们得 出结 论认 为 存在重 大不 确兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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定性， 审计 准则 要求 我们 在 审计报 告中 提请 报表 使用 者注意 财务 报
表中的 相关 披露 ；如 果披 露不充 分， 我们 应当 发表 非无保 留意 见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而 ， 未来 的事 项
或 情 况 可 能 导 致 兴 银 长 益 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 不能
持续经 营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,721,610.89 9,906,142.00
结算备 付金
2,875,516.84 690,977.71
存出保 证金
7,796.17 996.59
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,223,688,600.00 3,306,154,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
4,223,688,600.00 3,246,388,000.00
资产支 持证 券投 资
- 59,766,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 86,141,559.92 62,810,727.47
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,314,435,083.82 3,379,562,843.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,242,137,572.28 366,029,409.95
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
787,562.90 771,869.04
应付 托 管费
262,520.96 257,289.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 45,837.68 20,715.98
应交税 费
621,083.97 - 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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应付利 息
1,966,857.73 520,459.30
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 151,800.00 159,300.00
负债合 计
1,245,973,235.52 367,759,043.96
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,000,426,481.81 3,000,291,827.74
未分配 利润 7.4.7.10 68,035,366.49 11,511,972.07
所有者 权益 合计
3,068,461,848.30 3,011,803,799.81
负债和 所有 者权 益总 计
4,314,435,083.82 3,379,562,843.77
1、报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.0227 元 ，基 金份 额总额 3,000,426,481.81
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年3 月15 日(基
金合同生效日)至
2017 年12 月31 日
一、收入
250,577,728.84 89,874,379.94
1.利息 收入
183,596,518.63 114,978,332.00
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 340,659.05 27,511,093.10
债券利 息收 入
182,231,574.71 84,682,600.91
资产支 持证 券利 息收 入
1,024,284.87 1,007,424.65
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,777,213.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,723,954.16 -5,937,120.25
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -5,798,857.99 -5,937,120.25
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 74,903.83 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
72,705,164.37 -19,171,384.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - 4,553.00
减： 二、费用
41,029,229.85 17,154,236.75 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,174,686.13 11,373,580.40
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,058,228.77 2,414,685.26
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 36,473.89 28,781.23
5．利 息支 出
27,935,337.86 3,127,815.86
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
27,935,337.86 3,127,815.86
6．税 金及 附加
621,733.22 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 202,769.98 209,374.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
209,548,498.99 72,720,143.19
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
209,548,498.99 72,720,143.19
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,000,291,827.74 11,511,972.07 3,011,803,799.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 209,548,498.99 209,548,498.99
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
134,654.07 -1,137.63 133,516.44
其中：1. 基 金申 购款 400,040.03 3,761.55 403,801.58
2. 基金 赎回 款 -265,385.96 -4,899.18 -270,285.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -153,023,966.94 -153,023,966.94
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,000,426,481.81 68,035,366.49 3,068,461,848.30 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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项目
上年度可比期间
2017 年 3 月 15 日( 基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,000,402,538.82 - 3,000,402,538.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 72,720,143.19 72,720,143.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-110,711.08 -891.66 -111,602.74
其中：1. 基 金申 购款 8.34 0.03 8.37
2. 基金 赎回 款 -110,719.42 -891.69 -111,611.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -61,207,279.46 -61,207,279.46
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,000,291,827.74 11,511,972.07 3,011,803,799.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华福长益 半 年 定 期 开 放 债券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下简 称 “ 本 基 金” ） 经 中 国 证监 会 证 监 许 可
〔2015 〕2789 号文 准予 注 册， 本 基金 首次 募集 资金 总额为 人民 币 3,000,402,538.82 元。 《华 福长
益半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 3 月 15 日 正式 生 效。本 基金 为半 年定
期开放债券型 基金，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为兴银 基金管理 有 限责任公司 ，基金托
管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《华福长 益半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 基金 合同》等 法律文件 约 定，本基金 投资于具兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行和 上 市交易的国债 、金融债 、 企业债、公 司债、地
方政府 债、 次级 债、 可转 换债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 央行 票据、 中期 票据 、 短期 融资 券 （ 包括
超级短 期融 资券 ） 、 资产 支 持证券 、债 券回 购、 协议 存款、 通知 存款 、银 行存 款、货 币市 场工 具、
国债期货等以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会相关
规定） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许本 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。根 据 2017 年 3 月 30 日 《兴 银 基金 管理 有限 责任 公司 关于旗 下基 金更 名 事
宜的公 告》 ，华 福长 益半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 自 2017 年 4 月 5 日 起 更名为 兴银 长益 半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与最 近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当 期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债 和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计 入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1 、 对存 在活 跃市 场的 投资 品种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采用市 价确 定 公 允价 值 ； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2 、 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3 、 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 ， 采 用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值 技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
4 、 对 于交 易所 市场 和银 行 间市场 交易 的主 要固 定收 益品种 ， 采 用第 三方 估值 机构所 提供 的估
值确定 公允 价值 ，另 有规 定除外 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前 可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基 金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 利 息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
2 、投 资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
3 、 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.30% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管 费 按前 一日基 金资 产净 值×0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份 额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
3 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
4 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内 未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖债 券免 征
增值税 ；2018 年1 月1 日 起， 公 开募 集证 券投 资基 金运营 过程 中发 生的 其他 增值税 应税 行为 ， 以
基金管 理人 为增 值税 纳税 人，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 1,721,610.89 9,906,142.00
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 1,721,610.89 9,906,142.00
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 608,270,682.34 616,962,600.00 8,691,917.66
银行间 市场 3,561,884,138.10 3,606,726,000.00 44,841,861.90
合计 4,170,154,820.44 4,223,688,600.00 53,533,779.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,170,154,820.44 4,223,688,600.00 53,533,779.56
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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黄金合 约
债券
交易所 市场 296,218,135.50 293,662,000.00 -2,556,135.50
银行间 市场 2,969,182,153.15 2,952,726,000.00 -16,456,153.15
合计 3,265,400,288.65 3,246,388,000.00 -19,012,288.65
资产支 持证 券 59,925,096.16 59,766,000.00 -159,096.16
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,325,325,384.81 3,306,154,000.00 -19,171,384.81
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式 逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,261.19 3,940.84
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,423.40 341.99
应收债 券利 息 86,138,871.48 62,772,909.95
应收资 产支 持证 券利 息 - 33,534.25
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.85 0.44
合计 86,141,559.92 62,810,727.47
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 43,873.05 19,285.98
银行汇 划费 1,964.63 1,430.00
合计 45,837.68 20,715.98
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 151,800.00 159,300.00
合计 151,800.00 159,300.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,000,291,827.74 3,000,291,827.74
本期申 购 400,040.03 400,040.03
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -265,385.96 -265,385.96
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 3,000,426,481.81 3,000,426,481.81
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 30,683,403.51 -19,171,431.44 11,511,972.07
本期利 润 136,843,334.62 72,705,164.37 209,548,498.99
本 期 基 金 份 额 交 易 545.93 -1,683.56 -1,137.63 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 3,276.67 484.88 3,761.55
基金赎 回款 -2,730.74 -2,168.44 -4,899.18
本期已 分配 利润 -153,023,966.94 - -153,023,966.94
本期末 14,503,317.12 53,532,049.37 68,035,366.49
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日(基 金合 同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 290,131.76 843,674.22
定期存 款利 息收 入 - 26,646,111.11
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 43,491.65 18,549.09
其他 7,035.64 2,758.68
合计 340,659.05 27,511,093.10
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-5,798,857.99 -5,937,120.25
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -5,798,857.99 -5,937,120.25
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 32 页 共 62 页
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
3,160,307,164.65 1,379,598,971.31
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
3,050,652,553.19 1,321,420,825.49
减：应 收利 息总 额 115,453,469.45 64,115,266.07
买卖债 券差 价收 入 -5,798,857.99 -5,937,120.25
7.4.7.13.3 债 券投 资收 益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
60,655,397.48 -
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
59,925,096.16 -
减：应 收利 息总 额 655,397.49 -
资产支 持证 券投 资收 益 74,903.83 -
本基金 上年 度可 比期 间无 资产支 持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 33 页 共 62 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期 间
2017 年3 月15 日( 基金 合 同
生效日)至2017 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 72,705,164.37 -19,171,384.81
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 72,546,068.21 -19,012,288.65
—— 资 产支 持证 券投 资 159,096.16 -159,096.16
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 72,705,164.37 -19,171,384.81
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - 4,553.00
合计 - 4,553.00
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 34 页 共 62 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,023.89 858.73
银行间 市场 交易 费用 35,450.00 27,922.50
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 36,473.89 28,781.23
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 12 月31 日
审计费 用 42,500.00 50,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行 汇 划费 21,856.23 23,974.00
其他 1,000.00 10,400.00
上清所 查询 费 1,200.00 800.00
交易费 用 213.75 -
帐户维 护费 36,000.00 24,000.00
银行费 用 - 200.00
合计 202,769.98 209,374.00
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据本 基金 管理 人 于 2019 年 3 月 16 日 发布 的分 红公 告，本 基金 向 2019 年 3 月 18 日 在本 基
金注册 登记 机构 登记 在册 的基金 份额 持有 人按 每 10 份基金 份额 派发 红 利 0.1600 元。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 35 页 共 62 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公 司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注： 本基 金与 关联 方的 所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
12月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
华福证 券 158,027,945.45 100.00% 144,856,708.10 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
12月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
华福证 券 6,492,312,000.00 100.00% 4,035,000,000.00 100.00%
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 36 页 共 62 页
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华福证 券 - - - -
关联方 名称
上 年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华福证 券 - - - -
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,174,686.13 11,373,580.40
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
751.32 715.55
注：本 基金 的管 理费 年费 率为 0.3% ，管 理费 计算 方 法如下 ：
H＝ E× 0.3% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合同 生效日)
至 2017 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,058,228.77 2,414,685.26 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 37 页 共 62 页
注：本 基 金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
兴业
银行
股份
有限
公司
上海
分行
3,000,000,000.00 99.99% 3,000,000,000.00 99.99%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年
12 月 31 日 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 38 页 共 62 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴 业 银 行 股
份有限 公司
1,721,610.89 290,131.76 9,906,142.00 1,162,563.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年
12 月 20
日
-
2018 年
12 月
20 日
0.1600 48,006,823.11 0.20 48,006,823.31
2
2018 年
9 月17
日
-
2018 年
9 月17
日
0.1000 30,006,078.54 0.12 30,006,078.66
3
2018 年
6 月19
日
-
2018 年
6 月19
日
0.1300 39,007,900.42 0.16 39,007,900.58
4
2018 年
3 月26
日
-
2018 年
3 月26
日
0.1200 36,003,152.33 12.06 36,003,164.39
合
计
- -
0.5100 153,023,954.40 12.54 153,023,966.94
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 39 页 共 62 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额845,137,572.28 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101800179
18 远 东租
赁 MTN001
2019 年 1 月
7 日
103.92 300,000 31,176,000.00
101800553
18 太钢
MTN002
2019 年 1 月
2 日
102.44 400,000 40,976,000.00
011801137
18 鲁 钢铁
SCP010
2019 年 1 月
2 日
101.06 1,023,000 103,384,380.00
101660075
16 陕 延油
MTN004
2019 年 1 月
8 日
100.07 500,000 50,035,000.00
101456072
14 津 城建
MTN002
2019 年 1 月
2 日
103.54 200,000 20,708,000.00
011800996
18 蓝星
SCP004
2019 年 1 月
7 日
100.68 269,000 27,082,920.00
101753019
17 鞍 钢集
MTN001
2019 年 1 月
9 日
102.23 700,000 71,561,000.00
180210 18 国开10
2019 年 1 月
10 日
103.13 1,000,000 103,130,000.00
041800248
18 云 能投
CP002
2019 年 1 月
7 日
100.94 400,000 40,376,000.00
101801498
18 海 淀国
资 MTN002
2019 年 1 月
9 日
100.56 406,000 40,827,360.00
041800075
18 鞍 钢集
CP001
2019 年 1 月
9 日
101.17 1,000,000 101,170,000.00
101800466
18 锡 产业
MTN003
2019 年 1 月
7 日
102.16 31,000 3,166,960.00
011801277
18 华 通国
资 SCP002
2019 年 1 月
2 日
100.94 600,000 60,564,000.00
101454058
14 沪 城投
MTN001
2019 年 1 月
7 日
101.45 300,000 30,435,000.00
101760046
17 陕 延油
MTN001
2019 年 1 月
7 日
101.30 300,000 30,390,000.00
041800065
18 云 城投
CP001
2019 年 1 月
7 日
101.08 1,000,000 101,080,000.00
101653010
16 鞍 钢集
MTN001
2019 年 1 月
7 日
100.90 57,000 5,751,300.00
101660064
16 陕 延油
MTN003
2019 年 1 月
7 日
99.93 400,000 39,972,000.00 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 40 页 共 62 页
合计
8,886,000 901,785,920.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 397,000,000.00 元 ，分 别 于 2019 年 1 月 2 日和 2019 年 1 月 10 日到期 。该 类交 易要
求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流 动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的 证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 41 页 共 62 页
A-1
817,664,000.00 270,370,000.00
A-1 以下
- -
未评级
935,269,000.00 480,425,000.00
合计
1,752,933,000.00 750,795,000.00
短期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用评级机 构 评级，并由债 券发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有关媒体 上公告。 以 上按短期信用 评级的债 券 投资中不包含 国债、政 策 性金融债及 央行票据
等。
7.4.13.2.2 按 短期 信用 评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 620,170,000.00
合计 - 620,170,000.00
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
1,584,523,600.00 991,205,000.00
AAA 以下
627,607,000.00 704,019,000.00
未评级
- -
合计
2,212,130,600.00 1,695,224,000.00
长期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用机构评 级 ，并由债券发 行人在中 国 人民银行指 定的国内
有关媒 体上 公告 。以 上长 期信用 评级 的债 券投 资中 不包含 国债 、政 策性 金融 债及央 行票 据等 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA - 59,766,000.00 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 42 页 共 62 页
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 59,766,000.00
本基金 本报 告期 末未 持有 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人在开 放赎回期 间 可随时要求赎 回其持有 的 基金份额， 另一方面
来自于投资品 种所处的 交 易市场不活跃 而带来的 变 现困难或因投 资集中而 无 法在市场出 现剧烈波
动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基 金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、 流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保 持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大 部分证券 为 依法上市的债 券等资产 ， 本报告期 末本 基金持有 的 资产均能及时 变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 43 页 共 62 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、债 券投资 、结 算备 付金 及存 出保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人 民 币元
本
期
末
201
8
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,721,610.89 - - - - - 1,721,610.89
结
算
备
付
金
2,875,516.84 - - - - - 2,875,516.84
存
出
保
证
金
7,796.17 - - - - - 7,796.17
交
易
性
金
融
资
产
312,600,000.
00
707,251,00
0.00
1,102,400,60
0.00
1,822,724,00
0.00
278,713,00
0.00
- 4,223,688,60
0.00
应
收
利
息
- - - - - 86,141,55
9.92
86,141,559.9
2 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 44 页 共 62 页
资
产
总
计
317,204,923.
90
707,251,00
0.00
1,102,400,60
0.00
1,822,724,00
0.00
278,713,00
0.00
86,141,55
9.92
4,314,435,08
3.82
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
1,242,137,57
2.28
- - - - - 1,242,137,57
2.28
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 787,562.9
0
787,562.90
应
付
托
管
费
- - - - - 262,520.9
6
262,520.96
应
付
交
易
费
用
- - - - - 45,837.68 45,837.68
应
付
利
息
- - - - - 1,966,857
.73
1,966,857.73
应
交
税
费
- - - - - 621,083.9
7
621,083.97
其
他
负
债
- - - - - 151,800.0
0
151,800.00 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 45 页 共 62 页
负
债
总
计
1,242,137,57
2.28
- - - - 3,835,663
.24
1,245,973,23
5.52
利
率
敏
感
度
缺
口
-924,932,648
.38
707,251,00
0.00
1,102,400,60
0.00
1,822,724,00
0.00
278,713,00
0.00
82,305,89
6.68
3,068,461,84
8.30
上
年
度
末
201
7
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
9,906,142.00 - - - - - 9,906,142.00
结
算
备
付
金
690,977.71 - - - - - 690,977.71
存
出
保
证
金
996.59 - - - - - 996.59
交
易
性
金
融
资
产
447,605,000.
00
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
- 3,306,154,00
0.00 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 46 页 共 62 页
应
收
利
息
- - - - - 62,810,72
7.47
62,810,727.4
7
资
产
总
计
458,203,116.
30
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
62,810,72
7.47
3,379,562,84
3.77
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
366,029,409.
95
- - - - - 366,029,409.
95
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 771,869.0
4
771,869.04
应
付
托
管
费
- - - - - 257,289.6
9
257,289.69
应
付
交
易
费
用
- - - - - 20,715.98 20,715.98
应
付
利
息
- - - - - 520,459.3
0
520,459.30
其
他
负
债
- - - - - 159,300.0
0
159,300.00 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 47 页 共 62 页
负
债
总
计
366,029,409.
95
0.00 0.00 0.00 0.00 1,729,634
.01
367,759,043.
96
利
率
敏
感
度
缺
口
92,173,706.3
5
90,519,000
.00
1,453,253,00
0.00
1,220,117,00
0.00
94,660,000
.00
61,081,09
3.46
3,011,803,79
9.81
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市 场变 量保 持不 变；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存款、结 算备付金 和 存出保证金均 以活期存 款 利率计息，假 定利率变 动 仅影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买 入返 售金 融资 产款 的 利息 和
卖出回 购金 融资 产款 的利 息支出 在交 易时 均已 确定 ，不受 利率 变化 影响 。
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-16,497,161.45 -9,833,146.84
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
16,699,398.49 9,833,146.84
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 48 页 共 62 页
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价格 风
险由所持有的 金融工具 的 公允价值决定 。本基金 通 过投资 组合的 分散化降 低 市场价格风 险，并且
本基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 4,223,688,600.00 137.65 3,306,154,000.00 109.77
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,223,688,600.00 137.65 3,306,154,000.00 109.77
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金本报告 期末和上 年 度末持有交易 性权益类 投 资，因此除市 场利率和 外 汇利率以外 的市场价
格因素 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括 应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额，兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 49 页 共 62 页
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 4,223,688,600.00 元，无 属于 第三 层次 的余 额（ 于 2017 年 12 月
31 日 ： 无 属于 第一 层次 的 余额， 属于 第二 层次 的余 额为人 民 币3,306,154,000 元， 无属 于第 三层
次的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 50 页 共 62 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 4,223,688,600.00 97.90
其中： 债券 4,223,688,600.00 97.90
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,597,127.73 0.11
8 其他各 项资 产 86,149,356.09 2.00
9 合计 4,314,435,083.82 100.00
8.2 期 末按 行业 分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 51 页 共 62 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出 股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 279,151,000.00 9.10
其中： 政策 性金 融债 258,625,000.00 8.43
4 企业债 券 787,530,600.00 25.67
5 企业短 期融 资券 1,752,933,000.00 57.13
6 中期票 据 1,404,074,000.00 45.76
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,223,688,600.00 137.65
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180210 18 国开 10 1,800,000 185,634,000.00 6.05
2 011801137
18 鲁 钢铁
SCP010
1,500,000 151,590,000.00 4.94
3 101652030
16 津 城建
MTN002
1,500,000 146,940,000.00 4.79
4 101782010
17 南 昌城 投
MTN001
1,000,000 101,730,000.00 3.32
5 041800075
18 鞍 钢集
CP001
1,000,000 101,170,000.00 3.30
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 52 页 共 62 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券 的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 未进 行股 票投 资， 不存在 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,796.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 86,141,559.92 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 53 页 共 62 页
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,149,356.09
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 54 页 共 62 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
412 7,282,588.55 3,000,000,000.00 99.99% 426,481.81 0.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 开放 式基 金。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 55 页 共 62 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 15 日 ） 基金 份额 总额
3,000,402,538.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,000,291,827.74
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 400,040.03
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 265,385.96
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,000,426,481.81
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 56 页 共 62 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自 2018 年 1 月 1 日起聘 请德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金提 供 审
计服务 。本 报告 期内 本基 金应付 审计 费 42500 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 57 页 共 62 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 58 页 共 62 页
华福证 券 158,027,945.45 100.00% 6,492,312,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下基金 参与 交通银行 费率
优 惠活 动并开 通定 期定额投 资的
公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 4 日
2
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2017 年第4 季 度报告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 1 月 19 日
3
兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于
督察长 变更 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 1 月 24 日
4
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金开 放申 购、赎回 业务
的公告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 3 月 19 日
5
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型 证
券投资 基 金2018 年第1 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 3 月 24 日
6 兴 银基 金管理 有限 责任公司 关于 上海证 券报 、 证券 日 2018 年 3 月 24 日 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 59 页 共 62 页
修 订公 司旗下 证券 投资基金 基金
合同有 关条 款的 公告
报、 证 券时 报、 公 司
网站
7
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告
公司网 站
2018 年 3 月 30 日
8
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投 资基 金 2017 年 年度报 告 摘
要
证券时 报
2018 年 3 月 30 日
9
关 于旗 下部分 基金 新增国金 证券
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 12 日
10
兴 银基 金关于 官方 网站直销 平台
正 式对 外开放 并设 定旗下基 金官
网直销 申购 金额 起点 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 13 日
11
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 4 月 20 日
12
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第1 季 度报告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 4 月 23 日
13
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2018 年 第 1 号）
公司网 站
2018 年 4 月 28 日
14
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要（2018 年第 1 号）
证券时 报
2018 年 4 月 28 日
15
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第2 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 6 月 16 日
16
关 于旗 下部分 基金 新增民商 基金
为 代销 机构并 开通 定期定额 投资
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司 2018 年 7 月 11 日 兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 60 页 共 62 页
的公告 网站
17
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第2 季 度报告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 7 月 19 日
18
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年 半年 度 报告
公司网 站
2018 年 8 月 28 日
19
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投 资基 金 2018 年 半年度 报 告
摘要
证券时 报
2018 年 8 月 28 日
20
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第3 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 9 月 15 日
21
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金开 放申 购、赎回 业务
的公告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 9 月 26 日
22
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2018 年第 2 号）
公司网 站
2018 年 10 月 10 日
23
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要（2018 年第 2 号）
证券时 报
2018 年 10 月 10 日
24
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第3 季 度报告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 10 月 24 日
25
关 于旗 下部分 基金 新增苏宁 基金
为代销 机构 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站 2018 年 10 月 26 日
26
兴 银长 益半年 定期 开放债券 型证
券投资 基 金2018 年第4 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站
2018 年 12 月 19 日
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 61 页 共 62 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20181231 3,000,000,000.00 - - 3,000,000,000.00 99.99%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时易 构成 本基 金巨 额赎 回， 中小 投资 者可 能面 临小 额赎回 申请 也需 要与 该
等投资 者按 同比 例延 缓支 付的风 险。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时， 基金 管理 人进 行基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大 波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上述高 占比 投资 者赎 回后 ， 可 能导 致基 金规 模过 小 。 基 金可 能面 临投 资银 行 间债券 、 交易 所债 券时 交
易困难 的情 形， 实现 基金 投资目 标存 在一 定的 不确 定性。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银长益定开债 2018 年年度报 告
第 62 页 共 62 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 基金 募 集注册 的文 件；
2 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、兴 银长 益半 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 份额 持有人 大会 决议 文件 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投 资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
