长 江收 益增 强债 券型 证券 投资 基金
2018 年年度 报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送出 日期:2019 年 03 月 29 日长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本年 度报 告由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2019年3月20 日复核 了 本报 告中
的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、 财 务会 计 报告、 投 资组 合报 告等 内 容， 保证 复核 内容 不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自2018 年1 月1日起 至12 月31 日 止。
长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2
基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、 基金 净值表现及利润分配 情况 .................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 ...................................................................................................... 8
§4
管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 12
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 .................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 13
§6
审计报告 ................................................................................................................................................ 13
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 13
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 13
§7
年度财务报表 ........................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 41
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ........................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 42
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前五名债券投资明 细 ................................ 45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 45
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 .................... 45
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ................................ 45
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ...................................................................... 45
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ...................................................................... 45 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45
§9
基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................ 46
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ........................................................................ 47
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ........................................ 47
§10
开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 47
§11
重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 48
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 48
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 48
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ...................................................... 48
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 48
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49
§12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 52
§13
备查文件目录 ...................................................................................................................................... 52 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 长江收 益增 强债 券
基金主 代码 003336
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年10月17日
基金管 理人 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,506,394.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 适度 参与 权益类 品种 投
资， 在追 求本 金安 全和 保 持资产 流动 性的 基础 上 ， 力争实 现资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 在充 分考 虑基金 资产 的安
全 性 基础 上， 把 握相 对确定 的 股票 投资 机会， 在严格 控 制风 险的 前
提下力 争实 现资 产的 稳定 增值。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合财 富指 数收 益率×90%+ 沪深300 指数 收 益率×10%
风险收 益特 征
本 基 金为 债券 型证 券投 资基 金， 属于 较低 预期 收益、 较低 预期 风险
的证券 投资 基金 品种 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金，
但低于 混合 型基 金、 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 高杨 陆志俊
联系电 话 4001-166-866 95559
电子邮 箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世 纪大
道1198 号世 纪汇 一座27层
中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区
银城中 路188 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪
汇一座27层
中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区
银城中 路188 号 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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邮政编 码 200122 200120
法定代 表人 周纯 彭纯
注： 长江 证券 （上 海） 资 产管理 有限 公司 已于2019 年1月25 日 发布 《长 江证 券 （上 海） 资产 管理 有限
公司关 于公 司法 定代 表人 变更的 公告 》， 公司 法定 代表人 自2019年1月23 日起变 更 为周 纯先 生。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cjzcgl.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 武汉市 武昌 区东 湖路168 号众 环 大厦
注册登 记机 构 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司
上海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪
汇一座27层
§3
主要财务指标、 基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
2016年10月17日（ 基金
合同生 效日） -2016年12
月31日
本期已 实现 收益 1,500,704.33 10,358,193.16 -6,155,941.54
本期利 润 8,218,372.14 10,513,363.90 -10,256,115.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0410 0.0264 -0.0126
本期加 权平 均净 值利 润率 4.02% 2.66% -1.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.10% 1.94% -1.79%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可 供分 配利 润 6,675,137.72 232,928.02 -8,049,887.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0333 0.0012 -0.0179
期末基 金资 产净 值 208,959,292.11 200,774,193.39 442,643,675.95
期末基 金份 额净 值 1.0422 1.0012 0.9821
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.22% 0.12% -1.79%
注：（1）本 基金 基金 合同生 效 日为2016年10月17日 ，截至 本报 告期 末未 满三 年；（2）本 期已 实现
收益指 基金 本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入 （ 不含公 允价 值变 动收 益 ） 扣除相 关费 用后 的余 额，长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； （3 ） 期末 可供 分配利 润 采用 期末 资产 负债
表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数； （4）上 述 基 金业 绩指标 不 包括 持有 人认 购或
交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后投 资人 的实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.57% 0.14% 1.12% 0.16% 0.45% -0.02%
过去六 个月 2.55% 0.13% 2.31% 0.15% 0.24% -0.02%
过去一 年 4.10% 0.23% 4.50% 0.14% -0.40% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
4.22% 0.18% 5.17% 0.12% -0.95% 0.06%
注：（1）本 基金 基金 合同生 效 日为2016年10月17日 ，截至 本报 告期 末本 基金 成立未 满三 年； （2 ）
本基金 的业 绩比 较基 准为 中国债 券综 合财 富指 数收 益率×90%+ 沪深300 指数 收 益率×10% 。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比
较
3.2.3 自基金合同生效以 来基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准 收 益率的比较 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为2016年10月17日 ，截 至本报 告期 末未 满五 年。2016年 基金 净 值增 长率
及同期 业绩 比较 基准 收益 率按当 年实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 基金 合同 生效 日为2016年10 月17 日， 截至 本报告 期 末未 进行 利润 分配 。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司于2014 年9 月16 日 正式成 立， 是长 江证 券股 份有限 公司 旗下
专门从 事证 券资 产管 理、 公开募 集证 券投 资基 金管 理业务 的全 资子 公司 。注 册地上 海， 注册 资本10
亿元人 民币 。
公司秉 承" 专业 至臻， 追求 卓越" 的理 念， 致 力于 为广 大投资 者创 造稳 定而 丰厚 的回报 。 公 司以"
客户导 向、 研究 驱动、 技 术领先 、 内 控先 行"为 业务 发展策 略， 全方 位参 与客 户资产 配置 和资 产增 值
全过程 ，通 过深 度挖 掘客 户的投 融资 需求 ，紧 跟市 场创新 步伐 ，以 满足 客户 差异化 需求 。在 严格 控
制风险 的前 提下 ，挑 选优 质投资 品种 ，丰 富创 新产 品架构 ，为 客户 提供 多元 化资产 配置 方案 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 管理 的基 金有 长江 收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 长江 乐享 货
币市场 基金 、长 江优 享货 币市场 基金 、长 江乐 丰纯 债定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐
盈定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 长江 乐越 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、长 江汇 聚
量化多 因子 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 长江乐 鑫纯 债定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基
金和长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
漆志伟
基金
经理
2016-10-17 - 9年
国籍： 中国 。硕士 研究 生， 具 备基 金从
业资格 。曾 任华 农财 产保 险股份 有限 公
司固定 收益 投资 经理 。现 任长江 收益 增
强债券 型证 券投 资基 金、 长江乐 享货 币
市场基 金、 长江 优享 货币 市场基 金、 长
江乐丰 纯债 定期 开放 债券 型发起 式证 券
投资基 金、 长江 乐盈 定期 开放债 券型 发
起式证 券投 资基 金、 长江 乐越定 期开 放
债券型 发起 式证 券投 资基 金、长 江乐 鑫
纯债定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基
金、长 江可 转债 债券 型证 券投资 基金 的
基金经 理。
曾丹华
基金
经理
2017-04-24 - 12年
国籍： 中国 。硕 士研 究生 ，具备 基金 从
业资格 。历 任上 海中 金资 本投资 有限 公
司行业 分析 师， 兴业基 金管 理 有限 公司
行业分 析师 ，长 江证 券（ 上海） 资产 管
理有限 公司 行业 分析 师。 现任长 江收 益
增强债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
注 ：（1） 此处 的任 职日 期 、 离职 日期 均指 公司 做出 决定之 日， 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
（2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金管 理公 司公 平
交 易 制度 指导 意见》 等有关 法 律法 规的 规定， 严格遵 守 基金 合 同和 招募 说明 书约定 ， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为持 有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 法合 规，未 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 未
发生内 幕交 易、 操纵 市场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ，信 息披 露及 时、 准确、 完整 ，本 基金 与
本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、投 资组 合与 公司资 产之 间严 格分 开、 公平对 待， 基金 管理 小
组保持 独立 运作 ，并 通过 科学决 策、 规范 运作 、精 心管理 和健 全内 控体 系， 有效保 障投 资人 的合 法
权益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ，制 定了 《长 江证 券(上海)资产 管理 有限 公司 公 平交 易管 理办
法》 ， 制 度规 范了 公司 各 部门相 关岗 位职 责， 适用 的范围 涵盖 境内 上市 股票 、 债券 的一 级市 场申 购、
二级市 场交 易等 各类 投资 管理活 动， 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等
投资和 交易 管理 活动 相关 的各个 业务 环节 ，旨 在规 范交易 行为 ，严 禁利 益输 送，保 证公 平交 易， 保
护投资 者合 法权 益。
（一） 公司 不断 完善 研究 方法和 投资 决策 流程 ，提 高投资 决策 的科 学性 和客 观性， 建立 研究 与
投资的 业务 交流 机制 ，保 持通畅 的交 流渠 道， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，创 建公 平
交易的 制度 环境 。
（二） 公司 建立 客观 的研 究方法 ，任 何投 资分 析和 建议均 应有 充分 的事 实和 数据支 持， 避免 主
观臆断 ，严 禁利 用内 幕信 息作为 投资 依据 。
（三） 公司 健全 投资 授权 机制， 明确 基金 投资 决策 委员会 、基 金经 理等 各投 资决策 主体 的职 责
和权限 划分 。其 他人 员不 得对基 金经 理在 授权 范围 内的投 资活 动进 行干 预。 基金经 理在 授权 范围 内
自主决 策， 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 审批 程序 。
（四） 公司 建立 适用 全公 司的证 券备 选池 和交 易对 手库， 明确 证券 备选 池和 交易对 手库 的建 立
和维护 程序 ，并 根据 不同 投资组 合各 自的 投资 目标 、投资 风格 、投 资范 围和 关联交 易限 制等 ，建 立
相应的 证券 备选 池和 交易 对手库 ，基 金经 理在 此基 础上构 建具 体的 投资 组合 。
（五） 公司 建立 投资 组合 投资信 息的 管理 及保 密机 制，不 同基 金经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大
非公开 投资 信息 应相 互隔 离。
（六） 公司 严格 贯彻 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 相隔离 原则 ，实 行集 中交 易制度 ，确 保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
（七） 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易， 严格 禁止 可能 导致 不公平 交易 和利 益
输送的 同日 反向 交易 。 公 司原则 上严 格禁 止同 一基 金、 资产 管理 计划 在同 一 交易日 内进 行反 向交 易，
及其他 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 交易 行为 。
（八） 公司 相关 部门 如果 发现涉 嫌违 背公 平交 易原 则的行 为， 应及 时向 经营 管理层 汇报 并采 取
相关控 制和 改进 措施 。
（九） 公司 相关 部门 定期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异 、 分 投资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的相 关
规定， 通过 严格 的内 部风 险控制 制度 和流 程， 对各 环节的 投资 风险 和管 理风 险进行 有效 控制 ，确 保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见， 我们 计算 了公 司旗 下基金 、组 合同 日同 向交 易纪录 配对 。通 过
对这些 配对 的交 易价 差分 析，我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量 级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信 度下等 于0 的t检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取T=3 和T=5 作为 扩展 时间 窗口 ，将 基 金或组 合交 易情 况分 别在 这两个 时间 窗口
内作平 均， 并以 此为 依据 ，进行 基金 或组 合间 在扩 展时间 窗口 中的 同向 交易 价差分 析。 对于 有足 够
多观测 样本 的基 金配 对（ 样本数=30 ） ，溢 价率 均值大 部 分在1% 数 量级 及以 下。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的t检验 的基 金组 合配对 、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均 值过 大的 基
金组合 配对 ，已 要求 基金 经理对 价差 作出 了解 释， 根据基 金经 理解 释公 司旗 下基金 或组 合间 没有 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。
本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 ，公 司旗下 各基 金不 存在 因非 公平交 易等 导致 的
利益输 送行 为， 公平 交易 制度的 整体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本报 告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2018年年 初公 布的PMI 、CPI 、消 费等 数据 均出 现明 显 回落， 投资 者普 遍对 宏观 经济产 生悲 观预
期，3 月特 朗普 在白 宫正 式 签署对 华贸 易备 忘录 ，对 从中国 进口 的600 亿美 元商品 加 征关 税， 中美 贸
易战一 定程 度上 也加 强了 经济悲 观预 期 。2 季度 国内 经济增 长出 现放 缓趋 势 ， 在外部 贸易 摩擦 和内 部
信用收 缩的 双重 压力 下， 央行进 行了 定向 降准 操作 ，货币 政策 转向 合理 充裕 ，债券 市场 先抑 后扬 ，
成为上 半年 表现 最好 的资 产类别 。但 另一 方面 ，受 债券违 约风 险上 升影 响， 债券市 场分 化严 重， 利
率和高 等级 债券 收益 率明 显下行 ， 中低 评级 债券 利 率逐步 上行 ， 信用 利差 不 断上升 至历 史较 高水 平。
3季 度， 受央 行降 准和 超量投 放MLF 等利 好政 策刺 激，债 券 市场 总体 呈现 向好 格 局，收 益率 曲线 趋于
陡峭， 短端 利率 和中 高等 级信用 债券 均明 显受 益， 长端利 率受 地方 债发 行加 速供给 冲击 ，表 现总 体
平稳。 进入4 季度 ， 国 内经 济出现 明 显下 行压 力，GDP 增速放 缓、 经济 领先 指标PMI 数据 下降 到荣 枯线
以下、 社融 增速 创近 几年 新低推 动债 券收 益率 大幅 下行， 市场 看多 债券 预期 较为一 致。 纵观 全年 ，
10年 国债 收益 率从 年初3.9% 位 置下 降到 年末3.2%位置， 债 券市 场总 体呈 现向好 格局。 另一 方面 ，权
益市场 在经 历一 月份 的上 涨之后 ， 全 年维 持弱 势格 局， 主 要指 数全 年跌 幅均 超过20% ， 股 市相 对低 迷。
本基金 在2018年 适度 缩短 了组合 久期 ，增 持了 高等 级短久 期的 信用 债券 ，同 时提高 了可 转债 的
持有比 例， 在股 票投 资上 保持稳 健的 投资 风格 ，适 度降低 了股 票仓 位。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.0422 元； 本报 告期内 ， 本 基金 份额 净值 增长率 为4.10%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为4.50%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2019年 ，国 内经 济依 然面临 较大 的下 行压 力， 制造业 投资 增长 动力 较弱 ，虽有 可能 逐步 趋
稳，但 对固 定资 产投 资的 支撑有 限， 上半 年基 建投 资的压 力也 较为 明显 ，消 费方面 预计 总体 保持 平
稳。预 计2019年 通胀 水平 依旧温 和， 整体 可控 ，并 不会成 为货 币政 策的 制约 因素。
宏观政 策上 ，预 计政 策制 定当局 会继 续实 施积 极的 财政政 策， 适时微 调， 稳定 总 需求 。在 央行
货币政 策上 ，大 概率 将继 续保持 流动 性相 对宽 松， 合理充 裕， 同时 ，为 了巩 固去杠 杆的 成果 ，央 行
不会采 取大 水漫 灌的 方式 ，货币 政策 将更 多采 用结 构性和 定向 工具 ，更 有针 对性和 精准 性， 力图 使
资金流 向融 资难 的民 营部 门和小 微企 业。 具体 到大 类资产 表现 上， 我们 认为 利率债 收益 率下 行的 幅长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
12
度不会 像2018年 那么 大， 而在一 系列 支持 民企 发展 ，解决 民企 融资 难现 象的 政策支 持下 ，信 用债 将
可能表 现较 好， 债券 市场 整体的 信用 利差 有望 缩窄 。在权 益市 场方 面， 我们 认为较 低的 无风 险利 率
水平和 较低 的估 值水 平有 望提升 投资 者对 权益 资产 的风险 偏好 ，权 益市 场可 能会在2019 年 有一 定的
赚钱效 应。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人从合 规运 作、 维护 基金 份额持 有人 合法 利益 的角 度出发 ，完 善内 部
控制制 度和 流程 ，加 强日 常监察 力度 ，推 动内 控体 系和制 度措 施的 落实 ；在 对基金 投资 运作 和公 司
经营管 理的 合规 性监 察方 面，通 过实 时监 控、 报表 揭示、 定期 检查 、专 项检 查等方 式， 及时 发现 情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全 面开 展对 公司 各项 业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根据 基金 监管 法律 法规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化 公司 内控 和风 险 管理 ， 更 新完 善内
控制度 和业 务流 程， 推动 全员全 过程 风险 管理 和风 险控制 责任 制， 并进 行持 续监督 ，跟 踪检 查执 行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和职 业 素养 的教 育与 监察， 并 通 过开 展法 规培 训、 业务 学 习等 形式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。 今后 本基 金管 理人将 继续 以" 诚信 勤勉 为 投资人 服务"为宗 旨，
不断提 高内 部监 察稽 核和 风险控 制工 作的 科学 性和 实效性 ，在 完善 内部 控制 体系、 有效 防范 风险 的
基础上 ，确 保基 金资 产的 规范运 作， 维护 基金 份额 持有人 的合 法利 益， 争取 以更好 的收 益回 报基 金
份额持 有人 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》和 中国 证
券业协 会基 金估 值工 作小 组《关 于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 等法 律法 规的 有关规 定， 本基 金管 理
人设立 估值 委员 会并 制定 估值委 员会 制度 。
估值委 员会 由公 司领 导、 运营部 、权 益研 究部 、法 律合规 部、 风险 管理 部等 相关部 门工 作人 员
组成。 估值 委员 会成 员均 具有会 计核 算经 验、 行业 分析经 验、 金融 工具 应用 等丰富 的证券 投资 基金
行业从 业经 验和 专业 能力 ，且之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 基金 经理 如果 认为某 证券 有更 能准 确
反应其 公允 价值 的估 值方 法，可 以向 估值 委员 会申 请对其 进行 专项 评估 。新 的证券 价格 需经 估值 委
员会和 托管 行同 意后 才能 采纳， 否则 不改 变用 来进 行证券 估值 的初 始价 格。
估值委 员会 职责 ：根 据相 关估值 原则 研究 相关 估值 政策和 估值 模型 ，拟 定公 司的估 值政 策、 估
值方法 和估 值程 序， 确保 公司各 基金 产品 净值 计算 的公允 性， 以维 护广 大投 资者的 利益 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续20 个工 作日 基金 资产 净值低 于5000万元 的情 况； 本 基金 份额 持有
人数量 自2018年3月13 日至2018年5月11 日连 续20 个工作 日 不满200 人。 本基 金管 理人将 持续 关注 本基
金资产 净值 和份 额持 有人 数量的 情况 ，并 将严 格按 照有关 法规 的要 求管 理和 运作本 基金 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
13
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
基金托 管人 在长 江收 益增 强债券 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》
及其他 有关 法律 法规 、基 金合同 、托 管协 议， 尽职 尽责地 履行 了托 管人 应尽 的义务 ，不 存在 任何 损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 在长 江收 益增 强债券 型证 券投 资基 金投 资运作 、基 金资 产
净值的 计算 、基 金份 额申 购赎回 价格 的计 算、 基金 费用开 支等 问题 上， 托管 人未发 现损 害基 金持 有
人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由长江 证券 （上 海） 资产 管理有 限公 司编 制并 经托 管人复 核审 查的 有关 长江 收益增 强债 券型 证
券投资 基金 的2018年 年度 报告中 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告相 关内 容、 投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 众环审 字（2019 ）010005 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金全 体份 额持 有人
审计意 见
我们审 计了 后附 的长 江收 益增强 债券 型证 券投 资基 金 （以下简 称"
长江收 益增 强债 券" ）财务报 表，包括2018年12 月31日的资 产负 债
表、2018年 度的 利润 表、 持有人 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财
务报表 附注 。
我们认 为， 长江 收益 增强 债券财 务报 表在 所有 重大 方面按 照企 业
会计准 则和 本报告 报 表附 注所列 示的 基础 编制 ，公 允反映 了长 江
收益增 强债 券2018年12月31 日 的财 务状 况、2018年度的 经 营成 果
和持有 人权 益（ 基金 净值 ）变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。审 计
报告的"注册 会计 师对 财务报 表 审计 的责 任"部分 进一步 阐 述了 我长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
14
们在这 些准 则下 的责 任。 按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我
们独立 于管 理人 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司，并 履行 了
职业道 德方 面的 其他 责任 。我们 相信 ，我 们获 取的 审计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
管理人 对其 他信 息负 责。 我们在 审计 报告 日前 已获 取的其 他信 息
包括长 江收 益增 强债 券2018 年年 度报 告中 涵盖 的信 息 ，但不 包括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我们也 不对 其
他信息 发表 任何 形式 的鉴 证结论 。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信息 ，在 此
过程中 ，考 虑其 他信 息是 否与财 务报 表或 我们 在审 计过程 中了 解
到的情 况存 在重 大不 一致 或者似 乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ，
我们应 当报 告该 事实 。在 这方面 ，我 们无 任何 事项 需要报 告。
管理层 和治 理层 对财 务报 表
的责任
管理人 负责 按照 企业 会计 准则和 本报 告报 表附 注所 列的编 制基 础
的规定 编制 财务 报表 ，使 其实现 公允 反映 ，并 设计 、执行 和维 护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重
大错报 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计
的责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的
重大错 报获 取合 理保 证， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。合 理
保证是 高水 平的 保证 ，但 并不能 保证 按照 审计 准则 执行的 审计 在
某一重 大错 报存 在时 总能 发现。 错报 可能 由于 舞弊 或错误 导致 ，
如果合 理预 期错 报单 独或 汇总起 来可 能影 响财 务报 表使用 者依 据
财务报 表作 出的 经济 决策 ，则通 常认 为错 报是 重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职业判 断， 并
保持职 业怀 疑。 同时 ，我 们也执 行以 下工 作：
（一） 识 别和 评估 由于 舞 弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ，并 获取 充分 、适当 的审 计
证据， 作 为发 表审 计意 见的 基 础。由于 舞弊 可能 涉及 串 通、伪造 、
故意遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于内 部控 制之 上， 未能 发现由 于舞 弊
导致的 重大 错报 的风 险高 于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的
风险。
（二） 了解 与审 计相 关的 内部控 制， 以设 计恰 当的 审计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见。
（三） 评价 管理 人选 用会 计政策 的恰 当性 和作 出会 计估计 及相 关
披露的 合理 性。
（四） 评价 财务 报表 的总 体列报 、结 构和 内容 （包 括披露 ）， 并长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
15
评价财 务报 表是 否公 允反 映相关 交易 和事 项。
我们与 管理 人就 计划 的审 计范围 、时 间安 排和 重大 审计发 现等 事
项进行 沟通 ，包 括沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控
制缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 中审众 环会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 余宝玉 罗明国
会计师 事务 所的 地址 武汉市 武昌 区东 湖路168 号众 环 大厦
审计报 告日 期 2019-03-20
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 长江 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018年12月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 603,056.93 2,240,428.71
结算备 付金
887,554.99 443,350.43
存出保 证金
65,247.91 57,056.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 248,336,746.55 184,445,369.60
其中： 股票 投资
4,686,955.98 11,095,869.60
基金投 资
- -
债券投 资
243,649,790.57 173,349,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 9,500,134.25
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 4,175,371.21 4,549,998.12
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 2,400.00 -
资产总 计
254,070,377.59 201,236,338.03 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
16
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
44,499,733.25 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
88,699.21 85,222.67
应付托 管费
17,739.84 17,044.55
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 93,276.88 89,877.42
应交税 费
11,763.20 -
应付利 息
59,873.10 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 340,000.00 270,000.00
负债合 计
45,111,085.48 462,144.64
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 200,506,394.73 200,541,265.37
未分配 利润 7.4.7.10 8,452,897.38 232,928.02
所有者 权益 合计
208,959,292.11 200,774,193.39
负债和 所有 者权 益总 计
254,070,377.59 201,236,338.03
注：报 告截止 日2018 年12 月31日， 基金 份额 净值1.0422元， 基金 份额 总额200,506,394.73 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长江 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018年01月01日至20
18年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至20
17年12 月31 日
一、收入
11,683,552.41 14,581,618.08
1.利息 收入
9,433,203.54 14,277,175.26 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
17
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 13,970.56 544,211.98
债券利 息收 入
9,366,053.47 13,533,727.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
53,179.51 199,235.64
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-4,467,452.80 149,221.59
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,176,712.78 5,745,661.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收益 7.4.7.13 -1,399,653.80 -5,898,379.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 108,913.78 301,939.29
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 6,717,667.81 155,170.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） 7.4.7.17 133.86 50.49
减：二、费用
3,465,180.27 4,068,254.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,021,933.28 1,988,484.88
2．托 管费 7.4.10.2.2 204,386.66 397,696.95
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 7.4.7.18 337,972.94 419,699.71
5． 利息 支出
1,476,853.46 874,861.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,476,853.46 874,861.35
6．税 金及 附加
14,140.93 -
7． 其他 费用 7.4.7.19 409,893.00 387,511.29
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “-”号
填列）
8,218,372.14 10,513,363.90
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “-” 号填列）
8,218,372.14 10,513,363.90
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长江 收益 增强 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年01 月01 日至2018年12月31日
单位： 人民 币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
18
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 200,541,265.37 232,928.02 200,774,193.39
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
- 8,218,372.14 8,218,372.14
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“-”
号填列 ）
-34,870.64 1,597.22 -33,273.42
其中：1.基金 申购 款 442,197.27 14,389.67 456,586.94
2.基 金赎 回款 -477,067.91 -12,792.45 -489,860.36
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金净值 ） 200,506,394.73 8,452,897.38 208,959,292.11
项 目
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益(基金净 值) 450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数( 本期 利润)
- 10,513,363.90 10,513,363.90
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数（ 净值 减少 以“-”
号填列 ）
-250,152,298.07 -2,230,548.39 -252,382,846.46
其中：1.基金 申购 款 238,201.43 -1,963.67 236,237.76
2.基 金赎 回款 -250,390,499.50 -2,228,584.72 -252,619,084.22
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金净值 ） 200,541,265.37 232,928.02 200,774,193.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务 报表 由下列 负责 人签 署:
周纯
—————————
基金管 理人 负责 人
唐吟波
—————————
主管会 计工 作负 责人
何永生
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会计机 构负 责人
7.4 报表附注 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.1 基金基本情况
长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称" 本 基金")经中 国证券 监督 管理 委员会(以下 简称"
中国证 监会")证监 许可[2016] 1378号 文《 关于 准予 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金注 册的 批复 》
准予注 册， 由长 江证 券（ 上海） 资产 管理 有限 公司 依照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 长
江收益 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》负 责公 开募集 。本 基金 为契 约型 开放式 ，基 金存 续期 限
不定期 ，首 次设 立募 集资 金为1,500,844,808.33元 ，认购 资金 在募 集期 间产 生的利 息67,599.57 元，
合计为1,500,912,407.90 元，按 照每 份基 金份 额面 值人民 币1.00元计 算， 折合 基 金份 额为
1,500,912,407.90份 ，业 经中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）众 环验 字(2016)010121 号 验资
报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ，《 长江 收益 增强债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于2016年10
月17日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 长江 证券 （上海 ）资 产管 理有 限公 司，基 金托 管人 为交 通
银行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 长江 收益增 强债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的
有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票 （含 中
小板、 创业 板及 其他 依法 发行上 市的 股票 ）、 固定 收益类 资产 、国 债期 货、 权证以 及法 律法 规或 中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ）。 本基金 主要 投资 于固 定
收益类 资产 ，包 括国 债、 金融债 、公 司债 、企 业债 、地方 政府 债、 政府 支持 机构债 、次 级债 、中 小
企业私 募债 券、 可转 换公 司债券 （含 分离 交易 的可 转换公 司债 券） 、可 交换 债券、 证券 公司 发行 的
短期公 司债 券、 短期 融资 券、超 短期 融资 券、 中期 票据、 资产 支持 证券 、债 券回购 、央 行票 据、 银
行存款 （包 括定 期存 款及 其他银 行存 款） 、同 业存 单等。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资
的其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。 基金 的投资 组合 比例 为： 本
基金投 资于 债券 的比 例不 低于基 金资 产的80% ； 投资 于股票 、 权证 等权 益类 资 产的投 资比 例合 计不 超
过基金 资产 的20%； 其 中基 金持有 的全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净值 的3% ； 本基 金每 个交 易日 日
终，扣 除国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ，现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计
不低于 基金 资产 净值 的5% 。当法 律法 规的 相关 规定 变更时 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后可 对上 述
资产配 置比 例进 行适 当调 整。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 财富 指数收 益率 ×90%+沪深
300指数 收益 率×10% 。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 根据 实际 发生 的交 易和事 项， 按照 财政 部颁 布的企 业会 计准 则、 中国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引》 、中 国证监 会发 布的 《证 券投 资基金 信息 披露XBRL 模
板第3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》 、 《长 江收 益增强 债 券型 证券 投资 基金 基金 合 同》 和中 国证 监会 、
中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 实务 操作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金2018 年度 财务 报表 符合企 业会 计准 则和 本报 告报表 附注 所列 编制 基础 的要求 ，真 实、 完
整地反 映了 本基 金2018年12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和会 计估计
7.4.4.1 会计年度 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 会计 年度 为公 历年 度，即 每年1月1 日至12月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
当本基 金成 为金 融工 具合 同条款 中的 一方 时， 确认 相应的 金融 资产 或金 融负 债。
（1）金 融资 产的 分类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 所持有 的金 融资 产在 初始 确认时 划分 为以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 和贷 款及应 收款 项。 除与 权证 投资有 关的 金融 资产 外，
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示， 与权 证
投资有 关的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融资 产列示 。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资、 基金 投资 、权 证投 资分类 为以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 。
本基金 持有 的各 类应 收款 项、买 入返 售金 融资 产等 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款与 应收 款项 。
（2）金 融负 债的 分类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 持有的 金融 负债 在初 始确 认时划 分为 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负债 。除 与权 证投 资有 关的金 融负 债外 ，以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 负债列 示； 与权 证投 资
有关的 金融 负债 在资 产负 债表中 以衍 生金 融负 债列 示。
7.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
（1）股 票投 资
股票投 资成 本按 交易 日股 票的公 允价 值入 账， 应支 付的相 关交 易费 用直 接计 入当期 损益 。
股票持 有期 间获 得股 票股 利（包 括送 红股 和公 积金 转增股 本） ，于 除权除 息日 ， 按股 权登 记日
持有的 股数 及送 股或 转增 比例， 计算 确定 增加 的股 票数量 ，在 本账 户" 数量" 栏进行 记录 。因 持有 股
票而享 有的 配股 权， 配股 除权日 在配 股缴 款截 止日 之后的 ，在 除权 日按 所配 的股数 确认 未流 通部 分
的股票 投资 ，与 已流 通部 分分别 核算 。配 股除 权日 在配股 缴款 截止 日之 前的 ，按照 权证 的有 关原 则
进行核 算。
本基金 持有 股票 期间 上市 公司宣 告发 放现 金股 利， 于除权 除息 日， 按应 收取 的现金 股利 计入 投
资收益 （股 利收 益） 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 或投 资损 失。 卖出股 票按 移动 加权 平均 法逐日 结转 成 本 。
（2）债 券投 资
买入债 券于 交易 日确 认为 债券投 资。 债券 投资 成本 于交易 日按 债券 的公 允价 值 （不 含应 收利 息）
入账， 按支 付价 款中 包含 的应收 利息 计入"应收 利息"科目 ，应 支付 的相 关交 易 费用直 接计 入当 期损
益。
配售及 认购 新发 行的 分离 交易可 转债 ，于 实际 取得 日按照 估值 方法 对分 离交 易可转 债的 认购 成
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 （损 失） 。卖 出债券 按移 动加 权平 均法 逐日结 转成 本。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（3）基 金投 资
本科目 按基 金的 种类 ，分 别"成本"和"估值 增值"进行 明 细核 算。
买入非 上市 交易 的开 放式 基金， 在申 购日 按申 购金 额， 借 记"证券 清算 款"科目 ， 贷记"银行 存款
"科目。 在交 易日 （非 上市 交易的 开放 式基 金的 交易 日为申 购成 功的 确认 日） 按基金 的公 允价 值， 借
记 本 科目 （ 成本 ） ， 按应付 的 相关 费用， 借记"交易费 用" 科 目， 按应 支付 或实际 支 付的 金额， 贷记"
证券清 算款"或" 银行 存款" 科目， 按应 付的 交易 费用 ，贷记"应付 交易 费用"等 科目。
本基金 申购ETF 时， 在申 购 确认日 ， 按基 金的 公允 价 值， 借记 本科 目 （成 本） ， 按应付 的相 关费
用， 借记"交易 费用"科 目 ， 按结转 的股 票或 债券 投 资成本、 估值 增值 或减 值 ， 贷记" 股票 投资 （ 成本）
"或"债券 投资 （ 成本）" ， 贷记或 借记"股票 投资 （ 估值 增 值）"或" 债 券投 资 （估 值 增值）"，按 应 支
付的金 额， 贷记"证券 清算款"科目 ，按 应付 交易 费用， 贷 记"应付 交易 费用"科 目，按 其差 额， 贷记
或借记"投资 收益 （股 票投资 收 益）" 或"投 资收 益（ 债券投 资收 益）"科目 。同时 ， 将原 计入 该股 票
或债券 的公 允价 值变 动损 益转出 ， 借记 或贷 记"公允价 值 变动 损益" 科 目， 贷记或 借 记"投资 收益 （股
票投资 收益 ）" 或"投 资收 益（债 券投 资收 益）"科目。
持有基 金期 间分 派的 红利 ，按照 基金 管理 人宣 告的 分红派 息比 例或 每万 份收 益确认 红利 收益 计
入 投 资收 益； 如 果选 择红利 再 投资， 于份 额确 认日根 据 注册 登记 机构 确认 的金 额计 入基 金投 资成 本。
卖出基 金， 在交 易日 （非 上市交 易的 开放 式基 金的 交易日 为赎 回成 功的 确认 日）确 认基 金投 资
收益（ 损失 ）。
本基金 赎回ETF 时， 在赎 回 确认日 ，按 股票 或债 券的 公允价 值， 借记"股票 投资（ 成 本）" 或"债
券投资 （ 成本 ）" ， 按 应收 的金额 ， 借记" 证 券清 算款"科 目， 按应 付的 相关 费用， 借记"交易 费用" 科
目，按 结转 的基 金投 资成 本、估 值增 值或 减值 ，贷 记本科 目（ 成本 ）， 贷记 或借记 本科 目（ 估值 增
值） ， 按 应付 交易 费用 ， 贷记" 应付 交易 费用" 科 目， 按其 差额 ， 贷 记或 借记" 投资收 益 （基 金投 资收
益）"科目 。 同时 ， 将 原计入 该 基金 的公 允 价值 变动 损益转 出， 借记 或贷 记"公 允价值 变动 损益"科目 ，
贷记或 借记" 投资 收益 （基金 投 资收 益）" 。
卖出基 金的 成本 按移 动加 权平均 法逐 日结 转。
（4）权 证投 资
买入权 证， 在交 易日 按权 证的公 允价 值入 账， 应支 付的相 关交 易费 用直 接计 入当期 损益 。
获赠权 证 （ 包括 配股 权证 ） ， 在 除权 日应 按持 有的 股数及 获赠 比例 ， 计 算确 定增加 的权 证数 量，
在本账 户" 数量" 栏进 行记 录，成 本为 零。
配售及 认购 新发 行的 分离 交易可 转债 而取 得的 权证 ，于实 际取 得日 按照 估值 方法对 分离 交易 可
转债的 认购 成本 进行 分摊 ，确认 应归 属于 权证 部分 的成本 。
卖出权 证于 交易 日确认 权证 投 资收 益（ 损失 ）。
卖出权 证按 移动 加权 平均 法结转 成本 。
（5）买 入返 售金 融资 产
本科目 核算 按照 返售 协议 约定先 买入 再按 固定 价格 返售的 证券 等金 融资 产所 融出的 资金 。
根据返 售协 议买 入证 券等 金融资 产， 按应 付或 实际 支付的 金额 入账 ，相 关交 易费用 计入 初始 成
本。于 返售 日按 账面 余额 结转。
返售前 ，按 实际 利率 逐日 计提利 息计 入当 期损 益。
（6）卖 出回 购金 融资 产款
卖出回 购金 融资 产款 为本 基金按 照回 购协 议先 卖出 再按固 定价 格买 入票 据、 证券等 金融 资产 所
融入的 资金 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费用 计 入初 始成 本。
于回购 日按 账面 余额 结转 。
本基金 持有 的金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 与其 分类相 关联 。对 于以 公允 价值计 量且 其变 动
计入当 期损 益的 金融 资产 或金融 负债 ，按 照公 允价 值后续 计量 ，公 允价 值变 动计入 当期 损益 ；对 于
其他类 别的 金融 资产 或金 融负债 ，采 用实 际利 率法 ，按摊 余成 本计 量。
7.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
（1）证 券交 易所 上市 的有价 证 券的 估值
①交易 所上 市的 有价 证券 ，（包 括股 票、 权证 等） ，以其 估值 日在 证券 交易 所挂牌 的市 价（ 收
盘价） 估值 ；估 值日 无交 易的， 且最 近交 易日 后经 济环境 未发 生重 大变 化或 证券发 行机 构未 发生 影
响证券 价格 的重 大事 件的 ，以最 近交 易日 的市 价（ 收盘价 ）估 值； 如最 近交 易日后 经济 环境 发生 了
重大变 化或 证券 发行 机构 发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ，可 参考 类似 投资 品种的 现行 市价 及重 大
变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 ；
②对在 交易 所市 场上 市交 易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种（ 另有 规定 的除 外） ，选取 第三 方估 值
机构提 供的 相应 品种 当日 的估值 净价 进行 估值 ；
③对在 交易 所市 场上 市交 易的可 转换 债券 ，按 估值 日收盘 价减 去可 转换 债券 收盘价 中所 含债 券
应收利 息后 得到 的净 价进 行估值 ；估 值日 无交 易的 ，且最 近交 易日 后经 济环 境未发 生重 大变 化或 证
券发行 机构 未发 生影 响证 券价格 的重 大事 件的 ，以 最近交 易日 的市 价（ 收盘 价）估 值； 如最 近交 易
日后经 济环 境发 生了 重大 变化或 证券 发行 机构 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的，可 参考 类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 ；
④对在 交易 所市 场挂 牌转 让的资 产支 持证 券和 私募 债券， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 ；
⑤对在 交易 所市 场发 行未 上市或 未挂 牌转 让的 固定 收益品 种， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在
估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ，按 成本 估值。
（2）处 于未 上市 期间 的有价 证 券应 区分 如下 情况 处理 ：
①送股 、转 增股 、配 股和 公开增 发的 股票 ，按 估值 日在证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的估 值方 法
估值； 该日 无交 易的 ，以 最近一 日的 市价 （收 盘价 ）估值 ；
②首次 公开 发行 未上 市的 股票、 债券 和权 证， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可
靠计量 公允 价值 的情 况下 ，按成 本估 值；
③首次 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ，同 一股 票在 交易所 上市 后， 按交 易所 上市的 同一 股票 的
估值方 法估 值； 非公 开发 行有明 确锁 定期 的股 票， 按监管 机构 或行 业协 会有 关规 定确 定公 允价 值。
（3）银 行间 市场 交易 的固定 收 益品 种的 估值
①银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 选取 第三 方估 值机构 提供 的相 应品 种当 日的估 值净 价进 行
估值。
②对银 行间 市场 未上 市， 且第三 方估 值机 构未 提供 估值价 格的 固定 收益 品种 ，按成 本估 值。
（4） 中小 企业 私募 债券 采 用估值 技术 确定 公允 价值 估值。 如使 用的 估值 技术 难以确 定和 计量 其
公允价 值的 ，按 成本 估值 。
（5） 同一 证券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按证券 所处 的市 场分 别估 值。
（6） 证券 公司 短期 公司 债 券，按 估值 技术 估值 。国 家有最 新规 定的 ，按 其规 定进行 估值 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（7）持 有的 银 行存 款以 本 金列示 ，按 相应 利率 逐日 计提利 息。
（8）国 债期 货合 约的 估值方 法
①评估 国债 期货 合约 价值 时，应 当采 用市 场公 认或 者合理 的估 值方 法确 定公 允价值 ；
②国债 期货 合约 一般 以估 值当日 结算 价进 行估 值， 估值当 日无 结算 价的 ，且 最近交 易日 后经 济
环境未 发生 重大 变化 的， 采用最 近交 易日 结算 价估 值。
（9） 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
（10） 相关 法律 法规 以及 监管部 门有 强制 规定 的， 从其规 定。 如有 新增 事项 ，按国 家最 新规 定
估值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ，没 有相互 抵消 。但 是同 时满 足下列 条件 时， 以
相互抵 消后 的净 额在 资产 负债表 内列 示：
（1） 本基 金具 有抵 消已 确 认金额 的法 定权 利， 且该 种法定 权利 是当 前可 执行 的。
（2）本 基金 以净 额结 算，或 同 时变 现该 金融 资产 和清 偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。由于 申购 和赎 回引 起的 实收基 金份 额变 动
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。上 述申购 和赎 回分 别包 括基 金转换 所引 起的 转入 基
金的实 收基金 增加 和转 出基 金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时， 申
购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 分配 的已 实现 损益 占基金 净值 比例 计算 的金 额。未 实现 平准 金指 在
申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现损 益占 基金 净值比 例计 算的 金额 。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认， 并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/ （累 计亏 损） 。
7.4.4.9 收入/（损失）的 确认和计量
（1） 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额入 账。 若提 前支 取 定期 存款 ， 按
协议规 定的 利率 及持 有期 重新计 算存 款利 息收 入， 并根据 提前 支取 所实 际收 到的利 息收 入与 账面 已
确认的 利息 收入 的差 额确 认利息 损失 ，列 入利 息收 入减项 ，存 款利 息收 入以 净额列 示；
（2） 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金 额扣 除应由 债券 发行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
（3） 资产 支持 证券 利息 收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 在 证券 实际持 有期 内逐 日
计提；
（4） 买 入返 售金 融资 产收入 ，2007年7月1 日 前， 按协 议 金额 及约 定利 率， 在回 购 期内 采用 直线
法逐日 计提 ；2007年7月1 日后， 按买 入返 售金 融资 产的摊 余成 本及 实际 利率 （当实 际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐日计 提；
（5） 股票 投资 收益 于卖 出 股票成 交日 确认 ， 并 按卖 出股票 成交 总额 与其 成本 和相关 费用 的差 额
入账； 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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（6） 债券 投资 收益 于卖 出债 券 成交 日确 认， 并按 卖出 债 券成 交金 额与 其成 本、 应 收利 息的 差额
入账；
（7） 衍生 工具 投资 收益 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（8） 股利 收益 于除 息日 确 认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣除应 由上 市公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
（9） 公允 价值 变动 收益 系 本基金 持有 的采 用公 允价 值模式 计量 的交 易性 金融 资产、 交易 性金 融
负债等 公允 价值 变动 形成 的应计 入当 期损 益的 利得 或损失 ；
（10） 其他 收入 在主 要风 险和报 酬已 经转 移给 对方 ，经济 利益 很可 能流 入且 金额可 以可 靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
（1） 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.50%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（2） 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.10%年费率 计 提， 每日 计算 ， 逐日 累计 至 每月 月末 ，
按月支 付；
（3） 基 金管 理人 和基 金托 管人协 商一 致， 可按 照基 金发展 情况 ， 并 根据 法律 法规规 定和 基金 合
同约定 调整 基金 管理 费率 、基金 托管 费率 等相 关费 率，且 须召 开基 金份 额持 有人大 会审 议。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 基 金利 润构 成： 基金利 润 指基 金利 息收 入、 投资 收 益、 公允 价值 变动 收益 和 其他 收入 扣除
相关费 用后 的余 额， 基金 已实现 收益 指基 金利 润减 去公允 价值 变动 收益 后的 余额。
（2） 基金 可供 分配 利润： 基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利
润中已 实现 收益 的孰 低数 。
（3）基 金收 益分 配原 则
①本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红 利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 选择 红
利再投 资的 ，基 金份 额的 现金红 利将 按除 息后 的基 金份额 净值 折算 成基 金份 额，红 利再 投资 的份 额
免收申 购费 。
②基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ；即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值。
③本基 金每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。
④法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。基 金管理 人在 履行 适当 程序 后，可 对上 述基 金
收益分 配政 策进 行调 整。
（4） 收 益分 配方 案： 基 金 收益分 配方 案中 应载 明截 止收益 分配 基准 日的 可供 分配利 润、 基金 收
益分配 对象 、分 配时 间、 分配数 额及 比例 、分 配方 式等内 容。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期无 会计 估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128号 文《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通
知》、 财税[2004]78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》、 财税[2005]11号文 《关 于调 整证
券（股 票） 交易 印花 税税 率的通 知》 、财 税[2005]102号文 《关 于股 息红 利个人 所 得税 有关 政策 的
通知 》 、 财税[2005]103号文 《关 于股 权分 置试 点改革 有 关税 收政 策问 题的 通知 》 、财 税 字 [2005]107
号文《 关于 利息 红利 个人 所得税 政策 的补 充通 知》 、财税[2007]84 号文 《关 于调整 证券(股票)交易
印花税 税率 的通 知》 、财税[2012]85 号文 《财 政部 国家税 务总 局 证监 会关 于 实施上 市公 司股 息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101号文 《 财政 部 国 家税务 总局 证监 会关
于上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2016]36号 文《 关于 全面 推开
营业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140号文 《关 于明 确金 融 房 地产开 发 教 育辅 助服 务等
增值税 政策 的通 知》 、财 税[2017]2 号文 《关 于资 管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》、 财税
[2017]56号文 《关 于资 管产 品 增值 税有 关问 题的 通知 》 、 财政 部及 国家 税务总 局" 证 券 （股 票） 交易
印花税 税率2008 年4 月24 日起 由3 ‰调 整为1‰"、财 政 部"证券 交易 印花 税2008 年9月19 日起 单边 征收"
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
（1）所 得税 ：
①对基 金管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 的差 价收 入，暂 免征 收企 业所 得税 。
②对基 金取 得的 股票 的股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 、储 蓄存 款利 息收 入，由 上市 公司 、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴20% 的 个人 所得 税。
③按照 财税[2015]101号 文 规定， 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过1年 的， 股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税； 持股 期限在1个月 以内 （ 含1个 月） 的， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持股 期限 在1个月 以上 至1年（ 含1年） 的， 暂减按50% 计 入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征个 人所 得税 。
④基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 企业 所得 税和 个人所 得税 。
⑤对投 资者 （包 括个 人和 机构投 资者 ）从 基金 分配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企 业
所得税 。
（2）增 值税
①资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按照3%
的征收 率缴 纳增 值税 。
②对资 管产 品在2018 年1 月1日前 运营 过程 中发 生的 增 值税应 税行 为， 未缴 纳增 值税的 ，不 再缴
纳；已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
（3）印 花税
自2008 年9 月19 日起， 对基 金卖出 证券 （股 票） 按0.1%的税 率征 收印 花税， 对基 金买入 证券 （股
票）不 再征 收印 花税 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
26
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 、纳 税义 务按 上述税 收法 律法 规执 行。
7.4.7 重要财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
活期存 款 603,056.93 2,240,428.71
定期存 款 - -
其中： 存款 期限1个月 以内 - -
存款期 限1-3个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计 603,056.93 2,240,428.71
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 5,542,162.39 4,686,955.98 -855,206.41
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - -
债券
交易所 市场 70,769,974.72 70,355,790.57 -414,184.15
银行间 市场 169,251,944.53 173,294,000.00 4,042,055.47
合计 240,021,919.25 243,649,790.57 3,627,871.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 245,564,081.64 248,336,746.55 2,772,664.91
项目
上年度 末
2017年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 10,963,613.58 11,095,869.60 132,256.02
贵金属 投资-金交 所黄 金合约 - - -
债券
交易所 市场 38,805,985.36 37,737,500.00 -1,068,485.36
银行间 市场 138,620,773.56 135,612,000.00 -3,008,773.56 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
27
合计 177,426,758.92 173,349,500.00 -4,077,258.92
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 188,390,372.50 184,445,369.60 -3,945,002.90
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及上 年度 末 无衍 生金 融资 产/负债余 额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2017年12月31日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 9,500,134.25 -
合计 9,500,134.25 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及上 年度 末 未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
应收活 期存 款利 息 76.27 470.01
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结算 备付 金利 息 439.34 219.45 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
28
应收债 券利 息 4,174,823.26 4,533,000.56
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 16,279.83
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 32.34 28.27
合计 4,175,371.21 4,549,998.12
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
其他应 收款 2,400.00 -
待摊费 用 - -
合计 2,400.00 -
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
交易所 市场 应付 交易 费用 87,973.56 84,529.30
银行间 市场 应付 交易 费用 5,303.32 5,348.12
合计 93,276.88 89,877.42
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费用 340,000.00 270,000.00
合计 340,000.00 270,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
29
2018年01月01日至2018年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 200,541,265.37 200,541,265.37
本期申 购 442,197.27 442,197.27
本期赎 回（ 以“-”号 填列） -477,067.91 -477,067.91
本期末 200,506,394.73 200,506,394.73
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,176,702.77 -4,943,774.75 232,928.02
本期利 润 1,500,704.33 6,717,667.81 8,218,372.14
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -2,269.38 3,866.60 1,597.22
其中： 基金 申购 款 11,053.00 3,336.67 14,389.67
基金赎 回款 -13,322.38 529.93 -12,792.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,675,137.72 1,777,759.66 8,452,897.38
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
活期存 款利 息收 入 8,545.66 11,177.02
定期存 款利 息收 入 - 510,000.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,726.66 22,307.24
其他 698.24 727.72
合计 13,970.56 544,211.98
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
卖出股 票成 交总 额 126,296,185.14 171,123,983.56 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
30
减：卖 出股 票成 本总 额 129,472,897.92 165,378,321.76
买卖股 票差 价收 入 -3,176,712.78 5,745,661.80
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
债券投 资收 益—— 买卖 债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-1,399,653.80 -5,898,379.50
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -1,399,653.80 -5,898,379.50
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债
券到期 兑付 ）成 交总 额
273,189,089.27 692,222,599.40
减：卖 出债 券（ 、债 转股
及债券 到期 兑付 ）成 本总
额
268,186,523.51 686,972,109.05
减：应 收利 息总 额 6,402,219.56 11,148,869.85
买卖债 券差 价收 入 -1,399,653.80 -5,898,379.50
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无债 券投 资收 益——赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无债 券投 资收 益——申购 差价 收入 。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
31
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
股票投 资产生 的股 利收 益 108,913.78 301,939.29
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 108,913.78 301,939.29
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
1.交 易性 金融 资产 6,717,667.81 155,170.74
——股票 投资 -987,462.43 662,953.82
——债券 投资 7,705,130.24 -507,783.08
——资产 支持 证券 投资 - -
——基金 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价
值变动 产生 的预 估增 值税
- -
合计 6,717,667.81 155,170.74
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
基金赎 回费 收入 133.86 50.49
合计 133.86 50.49
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
32
交易所 市场 交易 费用 333,322.94 409,959.67
银行间 市场 交易 费用 4,650.00 9,740.04
合计 337,972.94 419,699.71
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 60,000.00
信息披 露费 280,000.00 280,000.00
汇划手 续费 9,693.00 16,211.29
账户维 护费 37,200.00 31,300.00
律师费 3,000.00 -
合计 409,893.00 387,511.29
7.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称" 长江 证券" ） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
33
长江证 券 114,285,019.89 45.65% 133,655,772.15 39.71%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未通 过关 联方 交易 单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 买卖
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 买卖
成交总 额的 比例
长江证 券 33,297,795.30 74.01% 129,410,755.60 98.47%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 406,000,000.00 100.00% 1,160,600,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 87,148.74 47.25% 34,503.68 39.22%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 63,856.68 30.59% 726.28 0.86%
注 ：（1 ） 上 述佣 金参 考市 场价格 经本 基金 的基 金管 理人与 对方 协商 确定 ， 以 扣除由 中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 ； （2 ） 该类 佣金 协议 的服务 范 围还 包括 佣金 收取
方为本 基金 提供 的证 券投 资研究 成果 和市 场信 息服 务等 ； （3） 截至 本报 告期 末， 本公 司因 作为 证券
公司子 公司 尚未 获得 在上 海交易 所租 用其 他券 商交 易单元 的资 格； 本公 司已 在深圳 交易 所获 得 租用
券商交 易单 元的 资格 ，并 已按公 司相 关制 度与 流程 开展交 易单 元租 用事 宜。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
34
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,021,933.28 1,988,484.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 510,943.96 994,260.56
注：（1）本 基金 的管 理费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.5%年费 率计 提。 管理费 的 计算方 法如 下：
H＝E×0.5% ÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底， 按 月 支付； 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
管理人 报酬 划付 指令 ， 经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日起5个工 作日 内从 基金资 产 中一 次性 支付 给基
金管理 人， 若遇 节假 日、 休息日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 204,386.66 397,696.95
注：（1）本 基金 的托 管费按 前 一日 基金 资产 净值 的0.1%年费 率计 提。 托管 费的计 算 方法 如下 ：
H＝E×0.1% ÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
（2） 基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底， 按 月 支付； 由基 金管 理人向 基 金托 管人 发送 基金
托管费 划付 指令， 基金 托 管人复 核后 于次 月首 日起5 个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付， 若遇 节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
35
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年01月01日至2018年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年01月01日至2017年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股
份有限 公司
603,056.93 8,545.66 2,240,428.71 11,177.02
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2018 年12月31日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而流通 受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额44,499,733.25 元， 是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
170201 17国开01 2019-01-08 100.82 200,000 20,164,000.00
170212 17国开12 2019-01-08 103.40 45,000 4,653,000.00
180407 18农发07 2019-01-08 100.43 200,000 20,086,000.00
合计
445,000 44,903,000.00
长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
36
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末2018 年12 月31日 止， 本基 金从 事交 易所市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额为0，无 抵押 债券。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基
金。本 基金 投资 的金 融工 具主要 包括 债券 投资 及股 票投资 等。 本基 金在 日常 经营活动 中面 临的 与这
些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、流 动性 风险及 市场 风险 。本 基金 的基金 管理 人从 事风 险
管理的 主要 目标 是争 取将 以上风 险控 制在 限定 的范 围之内 ，使 本基 金在 风险 和收益 之间 取得 最佳 的
平衡以 实现 “风 险和 收益 相匹配 ”的 风险 收益 目标 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全员与 全程 结合 、风 控与 发展并 重的 风险 管理 理念 。董事 会主 要负 责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、协 调突 发重 大风 险等事 项。 在公 司经 营管 理层下 设风 险控 制委 员
会，制 定公 司日 常经 营过 程中各 类风 险的 防范 和管 理措施 ；在 业务 操作 层面 ，一线 业务 部门 负责 对
各自业 务领 域风 险的 管控 ，公司 具体 的风 险管 理职 责由法律 合规 部、 风险 管理 部 负责 ，组 织、 协调
并与各 业务 部门 共同 完成 对法律 风险 、投 资风 险、 操作风 险、 合规 风险 等风 险类别 的管 理， 并定 期
向公司 专门 的风 险控 制委 员会报 告公 司风 险状 况。 法律合 规部 和风险 管理 部分别由 合 规总 监和 首席
风险官 分管 ，配 置有 合 规、 风控 方面 专业 人员 。本 基金的 基金 管理 人对 于金 融工具 的风 险管 理方 法
主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估测 各种 风险产 生的 可能 损失 。从 定性分 析的 角度 出发 ，
判断风 险损 失的 严重 程度 和出现 同类 风险 损失 的频 度。而 从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投
资目标 ，结 合基 金资 产所 运用金 融工 具特 征通 过特 定的风 险量 化指 标、 模型 ，日常 的量 化报 告， 确
定风险 损失 的限 度和 相应 置信程 度， 及时 可靠 地对 各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。本 基金的 银行 存款 均
存放于 信用 良好 的银 行， 申购交 易均 通过 具有 基金 销售资 格的 金融 机构 进行 ，另外 本基 金在 交易 所
进行的 交易 均以 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 因此 违约 风
险可能 性很 小； 在银 行间 同业市 场进 行交 易前 均对 交易对 手进 行信 用评 估并 对证券 交割 方式 进行 限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
A-1 - 10,089,000.00 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
37
A-1以下 - -
未评级 40,230,000.00 50,018,000.00
合计 40,230,000.00 60,107,000.00
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级； （2 ）截 止本 报告 期末 ， 本基金 持有 的未 进行
短期信 用评 级的 债券 包括 超短期 融资 券、 剩余 期限 在一年 以内 的政 策性 金融 债等。
7.4.13.2.2 按短期信用评 级列示的同业存单投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
AA+以上 - -
AA+及AA+ 以下 9,624,000.00 -
未评级 - -
合计 9,624,000.00 -
注：存 单评 级取 自第 三方 评级机 构的 主体 评级 。
7.4.13.2.3 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
AAA 81,436,500.00 1,961,100.00
AAA以下 49,723,290.57 35,776,400.00
未评级 62,636,000.00 75,505,000.00
合计 193,795,790.57 113,242,500.00
注：（1）债 券评 级取 自第三 方 评级 机构 的债 项评 级； （2 ）截 止本 报告 期末 ， 本基金 未进 行长 期信
用评级 的债 券包 括剩 余期 限在一 年以 上的 政策 性金 融债等 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本 基金 而言 ，体 现在 所持金 融工 具变 现的 难易 程度。
本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于基 金份 额持 有人 可在基 金运 作周 期内 的每 个开放 日要 求赎 回
其持有 的基 金份 额， 另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 或因 投资 集
中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
38
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ，约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的管 理人 严格 按照 《公开 募集 证券 投资 基金 管理办 法》 及《 公开 募集 开放式 证券 投资 基
金流动 性风 险管 理规 定》 等有关 法规 的要 求建 立健 全开放 式基 金流 动性 管理 的内部 控制 体系 ，审 慎
评估各 类资 产的 流动 性， 针对性 置顶 流动 性风 险管 理措施 ，对 本基 金组 合资 产的流 动性 风险 进行 管
理。本 基金 的基 金管 理人 采用监 控基 金组 合资 产持 仓集中 度指 标、 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手
的 集 中度、 流动 性受 限资产 比 例、 基 金组 合资 产中7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值以 及压 力测 试
等方式 防范 流动 性风 险。 并于开 放日 对本 基金 的申 购赎回 情况 进行 监控 ，保 持基金 投资 组合 中的 可
用头寸 与之 相匹 配， 确保 本基金 资产 的变 现能 力与 投资者 赎回 需求 的匹 配与 平衡。 本基 金的 基金 管
理人在 基金 合同 中设 计了 巨额赎 回条 款， 约定 在非 常情况 下赎 回申 请的 处理 方式， 控制 因开 放申 购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金 主要 投资 于公 开发 行、信 用级 别较 好的 债券 资产， 高流 动性 资产 比例 较高， 同时 ，本 基
金配置 一定 比例 的股 票资 产。当 在基 金运 作过 程中 遇到流 动性 风险 时， 可通 过交易 所回 购、 交易 所
协议回 购和 银行 间回 购、 债券资 产变 现、 股票 变现 等多种 操作 缓解 流动 性风 险。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 因市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ，其 中浮 动利 率类金 融工 具还 面临 每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 此外 还持 有银 行存款 、结 算备 付
金等利 率敏 感性 资产 ，因 此存在 相应 的利 率风 险。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏
感性缺 口进 行监 控， 并通 过调整 投资 组合 的久 期等 方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末2018
年12月31日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 603,056.93 -
- - 603,056.93
结算备 付金 887,554.99 -
- - 887,554.99
存出保 证金 65,247.91 -
- - 65,247.91
交易性 金融
资产
53,006,000.00 148,203,240.57
42,440,550.00 4,686,955.98 248,336,746.55
应收利 息 - -
- 4,175,371.21 4,175,371.21 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
39
其他资 产 - -
- 2,400.00 2,400.00
资产总 计 54,561,859.83 148,203,240.57 42,440,550.00 8,864,727.19 254,070,377.59
负债
卖出回 购金
融资产 款
44,499,733.25 -
- - 44,499,733.25
应付管 理人
报酬
- -
- 88,699.21 88,699.21
应付托 管费 - -
- 17,739.84 17,739.84
应付交 易费
用
- -
- 93,276.88 93,276.88
应交税 费 - -
- 11,763.20 11,763.20
应付利 息 - -
- 59,873.10 59,873.10
其他负 债 - -
- 340,000.00 340,000.00
负债总 计 44,499,733.25 - - 611,352.23 45,111,085.48
利率敏 感度
缺口
10,062,126.58 148,203,240.57 42,440,550.00 8,253,374.96 208,959,292.11
上年度 末201
7年12 月31 日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,240,428.71 -
- - 2,240,428.71
结算备 付金 443,350.43 -
- - 443,350.43
存出保 证金 57,056.92 -
- - 57,056.92
交易性 金融
资产
61,094,800.00 20,633,300.00
91,621,400.00 11,095,869.60 184,445,369.60
买入返 售金
融资产
9,500,134.25 -
- - 9,500,134.25
应收利 息 - -
- 4,549,998.12 4,549,998.12
资产总 计 73,335,770.31 20,633,300.00 91,621,400.00 15,645,867.72 201,236,338.03
负债
应付管 理人
报酬
- -
- 85,222.67 85,222.67
应付托 管费 - -
- 17,044.55 17,044.55
应付交 易费
用
- -
- 89,877.42 89,877.42
其他负 债 - -
- 270,000.00 270,000.00
负债总 计 - - - 462,144.64 462,144.64 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
40
利率敏 感度
缺口
73,335,770.31 20,633,300.00 91,621,400.00 15,183,723.08 200,774,193.39
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况
假设 除利率 之外 的其 他市 场变 量保持 不变
假设 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动
假设
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 和部 分应 收申 购款均 以活 期存 款利 率计 息， 假 定利 率
变动仅 影响 该类 资产 的未 来收益 ， 而对其 本身 的公 允价值 无重 大影 响； 买入 返售金 融资 产
的利息 收益 和卖 出回 购金 融资产 款的 利息 支出 在交 易时已 确定 ，不 受利 率变 化影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的影 响金 额（ 单位 ：人 民 币元）
本期末
2018年12月31日
上年度 末
2017年12月31日
市场利 率上 升25 个 基点 -1,641,915.86 -1,558,300.29
市场利 率下 降25 个 基点 1,641,915.86 1,558,300.29
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外
的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于证 券交 易所 及银 行间同 业市 场交 易的 股
票和固 定收 益品 种， 因此 无重大 其他 价格 风险 。
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
（1)公允 价值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价 值计 量结 果所 属的 层次， 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最 低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次：相 关资 产或 负债 的 不可 观察 输入 值。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第
一层次 的余 额为20,046,746.55元 ，属 于第 二层 次的 余额为228,290,000.00元, 无属于 第三 层次 的余
额。（ 于2017年12月31日 ，属于 第一 层次 的余 额为14,956,369.60元 ，属 于第 二层次 的余 额为
169,489,000.00 元, 无属 于 第三层 次的 余额 。） 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
41
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于2018 年12 月31 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产 。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公允 价
值相差 很小 。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 4,686,955.98 1.84
其中： 股票 4,686,955.98 1.84
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 243,649,790.57 95.90
其中： 债券 243,649,790.57 95.90
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,490,611.92 0.59
8 其他各 项资 产 4,243,019.12 1.67
9 合计 254,070,377.59 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,301,751.52 1.10
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
42
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,205,212.16 0.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 13,992.30 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,166,000.00 0.56
S 综合 - -
合计 4,686,955.98 2.24
8.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 002262 恩华药 业 140,000 1,262,800.00 0.60
2 002127 南极电 商 160,000 1,203,200.00 0.58
3 000681 视觉中 国 50,000 1,166,000.00 0.56
4 002635 安洁科 技 50,000 566,500.00 0.27
5 002292 奥飞娱 乐 83,472 472,451.52 0.23
6 300015 爱尔眼 科 374 9,836.20 0.00
7 002044 美年健 康 278 4,156.10 0.00
8 002027 分众传 媒 384 2,012.16 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
43
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入 金额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600521 华海药 业 11,310,324.56 5.63
2 000681 视觉中 国 8,247,395.44 4.11
3 300136 信维通 信 7,444,025.13 3.71
4 002635 安洁科 技 7,442,877.87 3.71
5 601166 兴业银 行 6,609,173.00 3.29
6 002223 鱼跃医 疗 5,561,051.80 2.77
7 600585 海螺水 泥 5,221,909.00 2.60
8 600867 通化东 宝 5,170,991.00 2.58
9 002456 欧菲科 技 5,140,266.00 2.56
10 600036 招商银 行 4,929,356.00 2.46
11 000002 万 科Ａ 4,278,032.00 2.13
12 000661 长春高 新 4,255,090.00 2.12
13 601377 兴业证 券 4,173,386.00 2.08
14 002352 顺丰控 股 3,721,187.00 1.85
15 300059 东方财 富 3,302,930.00 1.65
16 603799 华友钴 业 2,984,350.00 1.49
17 002262 恩华药 业 2,712,638.00 1.35
18 601012 隆基股 份 2,607,488.00 1.30
19 002405 四维图 新 2,428,900.00 1.21
20 002127 南极电 商 2,311,379.00 1.15
注：（1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、新 股、配 股、 债转 股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ；
（2）本 项" 买入 金额"按买卖 成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 600521 华海药 业 13,514,606.18 6.73
2 000681 视觉中 国 7,235,639.17 3.60
3 300136 信维通 信 7,129,187.00 3.55
4 601166 兴业银 行 6,585,827.62 3.28
5 600036 招商银 行 6,537,627.50 3.26
6 002635 安洁科 技 5,647,035.76 2.81
7 600867 通化东 宝 5,359,231.84 2.67
8 002223 鱼跃医 疗 5,341,572.40 2.66 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
44
9 300059 东方财 富 5,019,808.53 2.50
10 600585 海螺水 泥 4,829,378.00 2.41
11 002456 欧菲科 技 4,694,780.00 2.34
12 000661 长春高 新 4,281,950.00 2.13
13 601377 兴业证 券 4,214,319.00 2.10
14 000002 万 科Ａ 4,031,640.00 2.01
15 002352 顺丰控 股 3,238,624.00 1.61
16 002390 信邦制 药 3,199,134.00 1.59
17 002027 分众传 媒 2,603,030.00 1.30
18 601878 浙商证 券 2,579,180.00 1.28
19 603799 华友钴 业 2,521,145.00 1.26
20 603019 中科曙 光 2,373,998.00 1.18
注：（1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、要约 收购 、发 行人 回购 及行权 等减 少的 股票 。
（2）本 项" 卖出 金额"按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 124,051,446.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 126,296,185.14
注 ：（1 ） 买入 包括 二级 市场 上 主动 的买 入、 新 股、 配 股、 债转 股、 换股 及行权 等 获得 的股 票， 卖 出
主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减少 的股票 。（2）" 买 入股
票成本"、"卖出 股票 收入" 均按买 卖成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 103,060,000.00 49.32
其中： 政策 性金 融债 82,722,000.00 39.59
4 企业债 券 54,996,000.00 26.32
5 企业短 期融 资券 20,144,000.00 9.64
6 中期票 据 40,466,000.00 19.37
7 可转债(可交 换债) 15,359,790.57 7.35
8 同业存 单 9,624,000.00 4.61
9 其他 - - 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
45
10 合计 243,649,790.57 116.60
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 180205 18国开05 200,000 21,792,000.00 10.43
2 170212 17国开12 200,000 20,680,000.00 9.90
3 1828005 18浙商 银行01 200,000 20,338,000.00 9.73
4 143254 17国联01 200,000 20,260,000.00 9.70
5 101800809 18市北 高新MTN001 200,000 20,238,000.00 9.69
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
根据基 金合 同约 定， 本基 金不得 参与 股指 期货 交易 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
本基金 本着 审慎 性原 则 、 在风险 可控 的前 提下 ， 以 套期保 值策 略为 目的 ， 适 度参与 国债 期货 的投 资。
8.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投 资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查, 或 在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚。
8.12.2 本基金投资的 前十 名股票中,没有超出基金 合 同规定备选库之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
46
序号 名称 金额
1 存出保 证金 65,247.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,175,371.21
5 应收申购 款 -
6 其他应 收款 2,400.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,243,019.12
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113014 林洋转 债 2,373,250.00 1.14
2 113008 电气转 债 2,100,800.00 1.01
3 123006 东财转 债 1,923,462.17 0.92
4 128019 久立转2 1,906,800.00 0.91
5 113011 光大转 债 1,051,200.00 0.50
6 113015 隆基转 债 1,007,900.00 0.48
7 132004 15国盛EB 967,700.00 0.46
8 113017 吉视转 债 920,100.00 0.44
9 113013 国君转 债 525,400.00 0.25
10 132009 17中油EB 503,950.00 0.24
11 123003 蓝思转 债 497,002.00 0.24
12 132013 17宝武EB 496,600.00 0.24
13 110043 无锡转 债 484,550.00 0.23
14 110040 生益转 债 112,226.40 0.05
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 项可能 存在 尾差 。
§9
基金份额持有人 信息 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
47
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
204 982,874.48 200,001,007.53 99.75% 505,387.20 0.25%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 180,015.83 0.09%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016年10月17日)基金 份额 总额 1,500,912,407.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,541,265.37
本报告 期基 金总 申购 份额 442,197.27
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 477,067.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,506,394.73
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有 人大会 决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司董 事会 秘书 。
2、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，刘 泉先生 任公 司副 总经 理。
3、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 董来 富 先生 任公 司首 席风 险官 ， 刘泉 先生 不再
担任公 司首 席风 险官 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
48
4、本 报告 期内 ，根 据本 基 金管理 人董 事会 决议 ，宋 啸啸先 生不 再担 任公 司副 总经理 。
5、 本报 告期 内， 根据 本基金 管 理人 董事 会决 议， 周纯 先 生任 公司 董事 长， 罗国 举 先生 不再 担任
公司董 事长 。
6、本 报告 期内 ，基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 和基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 本报 告期 内未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本 基 金本 报告 期应 支付 给中 审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普 通合 伙） 的报 酬为80,000.00 元人 民币。
本基金 本报 告期 内继 续选 聘中审 众环 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）提 供审 计服务 ，该 审计 机 构自
基金合 同生 效日 起为 本基 金提供 审计 服务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备
注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 19,881,230.87 7.94% 14,141.50 7.67% -
国泰君 安 1 24,927,438.63 9.96% 18,229.47 9.88% -
国金证 券 1 34,099,230.66 13.62% 24,255.18 13.15% -
东方证 券 1 57,154,711.82 22.83% 40,653.96 22.04% -
长江证 券 2 114,285,019.89 45.65% 87,148.74 47.25% -
注：1 、 基金 专用 交易 单元的 选 择标 准如 下：
（1）资 历雄 厚， 信誉 良好， 注 册资 本不 少于2 亿元 人 民币；
（2）财 务状 况良 好， 各项财 务 指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
（3） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 ；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 基金 公司 进行证 券交 易的 需要 ，
并能为 基金 公司 提供 全面 的信息 服务 ；
（6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的 研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时为 基金 提供高 质 量的 咨询 服务， 包长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
49
括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报 告、 个股分 析报 告及 其他 专门 报告， 并能 根据 基金 投
资的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告。
2、 基金 专用 交易 单元 的选择 程 序如 下：
我司根 据上 述标 准， 选 定 符合条 件的 证券 公司 作为 租用交 易单 元的 对象， 并 签订交 易单 元租 用协 议。
公 司 的投 资和 研究 部门 定期 对 所选 证券 公司 的服 务进 行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供 宏观、 行业 、
策略、 专题 、公 司等 研究 报告的 质量 和数 量； 组织 相关研 讨会 议的 数量 和质 量；协 助安 排上 市公 司
调研的 质量 和数 量； 主动 进行上 门路 演和 反路 演的 数量和 质量 ；以 及其 他及 时性及 提供 研究 服务 主
动性和 质量 等情 况。 最终 公司统 一依 据评 比结 果确 定交易 单元 交易 的具 体情 况。
3、本 基金 本报 告期 内租 用 的券商 交易 单元 未发 生变 更。
4、 截至 本报 告期 末， 本 公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单元 的
资格； 本公 司已 在深 圳交 易所获 得租 用券 商交 易单 元的资 格， 并已 按公 司相 关制度 与流 程开 展交 易
单元租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总额
的比例
成交金 额
占当期 债券 回购 成交
总额的 比例
安信证 券 1,090,000.00 2.42% - -
国泰君 安 1,000,000.00 2.22% - -
国金证 券 1,547,228.01 3.44% - -
东方证 券 8,056,598.80 17.91% - -
长江证 券 33,297,795.30 74.01% 406,000,000.00 100.00%
11.8 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 基金2017
年年度 最后 一个 交易 日基 金净值 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-01-02
2
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 深圳 众禄
基金销 售股 份有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-01-13
3 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2017年第 四季 度报 告 指 定 报刊、 网站 2018-01-20
4
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 公司 住所 变更
的公告
指 定 报刊、 网站 2018-02-07
5
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 天津 万家
财富资 产管 理有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-02-12
6
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加珠 海盈 米
财富管 理有 限公 司为 旗下 部分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-01
7
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 上海 长量
基金销 售投 资顾 问有 限公 司为旗 下部 分基 金销 售机 构的
指 定 报刊、 网站 2018-03-14 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
50
公告
8
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加上 海长 量基 金销 售投 资顾问 有限 公司 基金 申购 费率
优惠活 动的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-17
9
关于修 改长 江收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同及
托管协 议的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-24
10
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
增加上 海好 买基 金销 售有 限公司 为销 售机 构并 参加 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-26
11
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 中证 金牛
（北京 ）投 资咨 询有 限公 司为旗 下部 分基 金销 售机 构的
公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-29
12
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 民商 基金
销售（ 上海 ）有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-03-30
13
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加交 通银 行股 份有 限公 司基金 申购 费率 优惠 活动 的公
告
指 定 报刊、 网站 2018-03-31
14 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2017年年 度报 告摘 要 指 定 报刊、 网站 2018-03-31
15 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2017年年 度报 告 网站 2018-03-31
16
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加上 海天 天基 金销 售有 限公司 基金 认申 购费 率优 惠活
动的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-04-03
17 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2018年第 一季 度报 告 指 定 报刊、 网站 2018-04-20
18
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加上 海基 煜基 金销 售有 限公司 基金 申购 费率 优惠 活动
的公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-10
19
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 交易 系统
升级维 护的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-17
20
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 北京 植信
基金销 售有 限公 司为 旗下 部分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-21
21
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 北京 唐鼎
耀华投 资咨 询有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-05-28
22
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 开展 网上 交易
系统应 急演 练的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-07
23
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 交易 系统
升级维 护的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-13
24 长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业 高级 指 定 报刊、 网站 2018-06-16 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
51
管理人 员变 更的 公告
25
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业 高级
管理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-16
26
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加长 江证 券股 份有 限公 司基金 申购 （含 定投 ）费 率优
惠活动 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-06-22
27
长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金开 放日 常定 期定 额投
资业务 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-06-22
28
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业 高级
管理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-23
29
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加交 通银 行股 份有 限公 司基金 申购 （ 含定 期定 额 投资）
费率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-06-30
30
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 开放 式基
金2018 年半 年度 最后 一个 交易日 基金 资产 净值 和基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-06-30
31
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 上海 陆金
所基金 销售 有限 公司 为旗 下部分 基金 销售 机构 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-07-02
32
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 济安 财富
（北京 ）基 金销 售有 限公 司为旗 下部 分基 金销 售机 构的
公告
指 定 报刊、 网站 2018-07-18
33 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2018年第 二季 度报 告 指 定 报刊、 网站 2018-07-20
34
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
在济安 财富(北京)基 金销 售有限 公司 开通 定期 定额 投资
业务并 参与 其相 关费 率优 惠活动 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-07-24
35
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 基金 行业 高级
管理人 员变 更的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-07-28
36
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
在上海 挖财 金融 信息 服务 有限公 司开 通定 期定 额投 资业
务并参 与其 相关 费率 优惠 活动的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-07-31
37
长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2018年半 年度 报告 摘
要
指 定 报刊、 网站 2018-08-29
38 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2018年半 年度 报告 网站 2018-08-29
39
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 厦门 市鑫
鼎盛控 股有 限公 司为 旗下 部分基 金销 售机 构的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-09-21
40
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加交 通银 行股 份有 限公 司基金 申购 （ 含定 期定 额 投资）
指 定 报刊、 网站 2018-10-09 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
52
费率优 惠活 动的 公告
41 长江收 益增 强债 券型 证券 投资基 金2018年第 三季 度报 告 指 定 报刊、 网站 2018-10-25
42
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 增加 深圳 前海
凯恩斯 基金 销售 有限 公司 为旗下 部分 基金 销售 机构 的公
告
指 定 报刊、 网站 2018-11-23
43
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
参加深 圳前 海凯 恩斯 基金 销售有 限公 司基 金认 申购 费率
优惠活 动的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-11-30
44
关于长 江收 益增 强债 券型 证券投 资基 金调 整部 分代 销机
构单笔 最低 申购 金额 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-12-05
45
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 部分 基金
在深圳 前海 凯恩 斯基 金销 售有限 公司 开通 定期 定额 投资
业务并 参与 其相 关费 率优 惠活动 的公 告
指 定 报刊、 网站 2018-12-06
46
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 开展 网上 交易
系统应 急演 练的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-12-06
47
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 网上 服务 系统
暂停服 务的 公告
指 定 报刊、 网站 2018-12-26
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超过20% 的 时间 区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 20180101-20181231 200,000,000.00 - - 200,000,000.00 99.75%
产品特 有风 险
本基金 存在 投资 者集 中赎 回时， 本基 金未 能及 时变 现基金 资产 以应 对投 资者 赎回申 请的 风险 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 长江 收 益增强 债券 型证 券投 资基 金募集 申请 的注 册文 件
2、长 江收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
3、 长江 收益 增强 债券 型证券 投 资基 金招 募说 明书
4、长 江收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
5、法 律意 见书 长江收益增强债券型证券投资基金 2018 年年度报告
53
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照
7、 本报 告期 内按 照规 定披露 的 各项 公告
13.2 存放地点
存放地 点为 管理 人办 公地 址：上 海市 浦东 新区 世纪 大道1198号世 纪汇 一座27 层。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，亦 可通过 本公 司网 站查 阅， 网址为
www.cjzcgl.com 。
长江证券（上海）资 产管 理有限公司
二〇一九年三月二 十九 日
