长城中小盘成长混合型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日长城中小盘混合 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................9
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................15
§6 审计报告..............................................................................................................................................16
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................16
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................16
§7 年度财务报表......................................................................................................................................19
7.1 资产负债表.................................................................................................................................19
7.2 利润表.........................................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................21
7.4 报表附注.....................................................................................................................................22
§8 投资组合报告......................................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................46
8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................57
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................58
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................58
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................60
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................61
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................62
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................62
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................63
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................65
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................73
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................73
§13 备查文件目录....................................................................................................................................74
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................74
13.2 存放地点...................................................................................................................................74
13.3 查阅方式...................................................................................................................................74
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城中小盘成长混合型证券投资基金
基金简称 长城中小盘混合
基金主代码
200012
交易代码
200012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月27日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 127,728,912.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于具有较高成长性的中小盘股票，在
控制风险的基础上，采用积极主动的投资策略，力求
实现基金资产的持续增值。
投资策略 本基金为混合型证券投资基金，将采用“自上而下”
的策略进行基金的大类资产配置。本基金采用“自下
而上”的股票投资策略，股票投资的主要对象是具有
较高成长性的中小市值上市公司。在股票选择方面，
本基金以成长性为分析重点，对中小市值公司的基本
面进行全面考察，挖掘投资机会。
业绩比较基准 中证700指数收益率×80%＋中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
率高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，
同时本基金追求个股的成长收益，所以为较高风险、
较高收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 车君 王永民
联系电话
0755-23982338 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-8868-666 95566
传真
0755-23982328 010-66594942
注册地址 深圳市福田区益田路
6009号新世界商务中心
北京市西城区复兴门内大街1
号
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41层
办公地址 深圳市福田区益田路
6009号新世界商务中心
40、41层
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码
518026 100818
法定代表人 王军 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
注：2018年本基金选定的信息披露报纸名称为证券时报、中国证券报、上海证券报，自2019年
1月1日起变更为证券时报。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国北京市东城区东长安街1号东
方广场经贸城安永大楼（即东三办
公楼）16层
注册登记机构
长城基金管理有限公司
深圳市福田区益田路6009号新世
界商务中心41层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-22,514,991.92 23,193,682.24 255,579.01
本期利润
-34,326,059.79 30,374,614.04 -632,664.62
加权平均基金份额本期利润
-0.2979 0.3277 -0.0082
本期加权平均净值利润率
-21.56% 24.83% -0.78%
本期基金份额净值增长率
-19.95% 27.90% -1.44%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
24,626,485.83 49,263,894.31 13,001,480.02
期末可供分配基金份额利润
0.1928 0.4795 0.1645
期末基金资产净值
152,355,398.19 153,101,057.99 92,026,568.39
期末基金份额净值
1.1928 1.4900 1.1650
3.1.3
累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
19.28% 49.00% 16.50%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
④根据2018年4 月27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点
后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点
后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于2018年
5月4日起生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-10.30% 1.42% -9.68% 1.45% -0.62% -0.03%
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过去六个月
-16.62% 1.40% -15.36% 1.26% -1.26% 0.14%
过去一年
-19.95% 1.37% -25.51% 1.17% 5.56% 0.20%
过去三年
0.91% 1.40% -33.19% 1.13% 34.10% 0.27%
过去五年
33.87% 1.85% 20.21% 1.35% 13.66% 0.50%
自基金合同
生效至今
19.28% 1.66% 8.67% 1.26% 10.61% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合为：股票投资占基金资产的比例范围为60-95%；债券投资
占基金资产的比例范围为0-35%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金以及到期日
在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款。本基金以不低于80%的股票资产投资于具有较高成长性和基本面良好的中
小盘股票。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月，建仓期满时，各项资产配置比
例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年均未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长
灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数
证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报
混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定
期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长
城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债
券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型
证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资
基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城
久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资
基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本
混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券
型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造
灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活
配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基
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金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
何以广
研究部总
经理、长
城中小盘、
长城安心
回报基金
和长城智
能产业混
合基金的
基金经理
2015年6月
4日
-
7年
男，中国籍，清华大学
核工程与核技术学士、
清华大学核科学与技术
连读博士。2011年进入
长城基金管理有限公司，
曾任行业研究员、“长
城消费增值混合型证券
投资基金”基金经理助
理、“长城优化升级混
合型证券投资基金”、
“长城环保主题灵活配
置混合型证券投资基金”
和“长城久富核心成长
混合型基金（LOF）”
的基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城中小盘成长混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法
规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情
况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有
限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
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策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受贸易摩擦等负面因素的影响，2018年市场表现弱于我们预期。在这一年的过程中，基金
的配置风格均衡，成长股和价值股的比例大体相当。具体看，在医保控费和消费下滑的影响下，
蓝筹股下跌较多；同时，市场对贸易摩擦的担心也引起成长股大幅下跌，这两方面的因素对基金
净值造成了较大影响。
回顾过去的3年，本基金取得了较好的相对业绩，对此，我们进行了深入的总结和思考。我
们认为，我们坚持了“基本面+趋势”的投资策略。一方面，我们专注于基本面的研究，聚焦于
基本面优秀的公司，包括竞争格局、管理层、盈利能力、当下及未来的基本面等。在此前提下，
另一方面，我们适当运用趋势跟踪的方法进行交易。基本面研究和趋势跟踪的结合，我们能够较
早的从3000多只个股中识别出基本面驱动的投资机会。在这种策略下，优点是，基金配置大体
上跟随当下及未来基本面较优秀的公司和行业，基金的相对净值较为稳定，相对净值较少大起大
落，我们希望基金中短期业绩持续位于中等偏前以取得较好的长期收益；缺点是，基金缺乏明显
的行业特征和主题特征，以及中短期业绩难以大幅靠前。
在2018年，基金延续了几年以来的策略，行业配置较为均衡，保持了70%-85%的仓位,主
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要配置了价值股和成长股，包括食品饮料、消费电子、医药、房地产、银行、化工等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-19.95%，本基金比较基准收益率为-25.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年，宏观经济依然存在较大的变数。一是美联储加息政策如何演绎、贸易谈判如何进
行，这将会对大宗商品价格及汇率有着较大的影响。二是国内政策如何实施，包括货币、财政政
策等。另外，外资进入国内市场也将对市场风格造成较大的影响，科创板实施注册制也将会对中
小市场风格造成影响。本基金在2019年坚持“基本面+趋势”的投资策略，将主要配置基本面优
秀价值股和成长股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善
了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防
范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。
本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工
作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核
部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投
资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保
障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中
存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察
长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核
工作报告。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持
有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，
严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销
售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金
运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。
本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内
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部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监
控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市
场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公
司稳步健康发展。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
长城中小盘混合 2018年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对长城中小盘成长混合型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
长城中小盘混合 2018年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2019)审字第60737541_H12号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长城中小盘成长混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了长城中小盘成长混合型证券投资基金财务报表，包括
2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表及所有者权
益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的长城中小盘成长混合型证券投资基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长
城中小盘成长混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况
以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于长城中小盘成长混合型证券投资基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 不适用
其他事项 不适用
其他信息 长城中小盘成长混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其
他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 17 页 共74 页
在编制财务报表时，管理层负责评估长城中小盘成长混合型证券
投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)
，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督长城中小盘成长混合型证券投资基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对长城中小盘成长混合型证券投资基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
长城中小盘混合 2018年年度报告
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论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致长城中小盘成长混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 昌华 陈小青
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2019年3月27日
长城中小盘混合 2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长城中小盘成长混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
23,186,525.94 20,744,627.11
结算备付金
731,550.74 1,803,102.49
存出保证金
83,920.36 99,119.97
交易性金融资产 7.4.7.2
108,835,070.01 132,963,955.79
其中：股票投资
108,835,070.01 132,963,955.79
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
20,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5
27,638.87 5,447.46
应收股利
- -
应收申购款
517,074.85 54,325.02
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
153,381,780.77 155,670,577.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,117,123.09
应付赎回款
12,815.11 128,199.96
应付管理人报酬
199,031.96 191,679.89
应付托管费
33,172.01 31,946.65
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7
446,817.25 815,849.37
应交税费
- -
长城中小盘混合 2018年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
334,546.25 284,720.89
负债合计
1,026,382.58 2,569,519.85
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
127,728,912.36 102,732,794.11
未分配利润 7.4.7.10
24,626,485.83 50,368,263.88
所有者权益合计
152,355,398.19 153,101,057.99
负债和所有者权益总计
153,381,780.77 155,670,577.84
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值为1.1928元，基金份额总额为
127,728,912.36份。
7.2 利润表
会计主体：长城中小盘成长混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-27,542,171.21 36,714,040.59
1.利息收入
251,858.65 260,127.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11
232,381.60 209,481.10
债券利息收入
- 125.77
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
19,477.05 50,520.55
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,055,125.85 29,230,558.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12
-17,287,563.44 27,927,263.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
- 62,626.03
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
1,232,437.59 1,240,669.92
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17
-11,811,067.87 7,180,931.80
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18
72,163.86 42,422.39
长城中小盘混合 2018年年度报告
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减：二、费用
6,783,888.58 6,339,426.55
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
2,388,442.92 1,823,305.34
2．托管费 7.4.10.2.2
398,073.83 303,884.13
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19
3,653,549.72 3,918,753.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20
343,822.11 293,483.74
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-34,326,059.79 30,374,614.04
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-34,326,059.79 30,374,614.04
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城中小盘成长混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
102,732,794.11 50,368,263.88 153,101,057.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -34,326,059.79 -34,326,059.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
24,996,118.25 8,584,281.74 33,580,399.99
其中：1.基金申购款
83,375,989.11 34,929,885.77 118,305,874.88
2.基金赎回款
-58,379,870.86 -26,345,604.03 -84,725,474.89
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
127,728,912.36 24,626,485.83 152,355,398.19
长城中小盘混合 2018年年度报告
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金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
79,025,088.37 13,001,480.02 92,026,568.39
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 30,374,614.04 30,374,614.04
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
23,707,705.74 6,992,169.82 30,699,875.56
其中：1.基金申购款
58,241,740.85 18,075,979.70 76,317,720.55
2.基金赎回款
-34,534,035.11 -11,083,809.88 -45,617,844.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
102,732,794.11 50,368,263.88 153,101,057.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______
______熊科金______
____赵永强____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城中小盘成长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名为长城中小盘成长股票型
证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可
【2010】1721号文 “关于核准长城中小盘成长股票型证券投资基金募集的批复”的核准，由长
城基金管理有限公司作为发起人于2010年12月20日至2011年1月25日向社会公开募集。基
金合同于2011年1月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为
为人民币953,329,491.75元，折合953,329,491.75份基金份额。本基金的基金管理人为长城基
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金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司
（以下简称“中国银行”）。根据2014年8月8日开始施行的《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》以及基金合同的
有关规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，长城基金管理有限公司决定自
2015年8月3日起，将“长城中小盘成长股票型证券投资基金”更名为“长城中小盘成长混合
型证券投资基金”，基金类别由“股票型”变更为“混合型”。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业
板）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证700指数收益率×80%＋中证全债指数
收益率×20%
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
长城中小盘混合 2018年年度报告
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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融
长城中小盘混合 2018年年度报告
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负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当
期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
长城中小盘混合 2018年年度报告
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映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
长城中小盘混合 2018年年度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
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第 28 页 共74 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方
式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2)每一基金份额享有同等分配权；
(3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，
基金收益分配基准日即可供分配利润计算截止日；
(4)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比
例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%。基金的收益分配比例以收益分配基准日可供分
配利润为基准计算。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
(5)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得 超过
15个工作日；
(6)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出
长城中小盘混合 2018年年度报告
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让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。?
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
长城中小盘混合 2018年年度报告
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最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
活期存款
23,186,525.94 20,744,627.11
定期存款
- -
其中：存款期限1个月以内
- -
存款期限1-3个月
- -
存款期限3个月以上
- -
其他存款
- -
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合计：
23,186,525.94 20,744,627.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
110,303,935.77 108,835,070.01 -1,468,865.76
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
110,303,935.77 108,835,070.01 -1,468,865.76
上年度末
2017年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
122,621,753.68 132,963,955.79 10,342,202.11
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
122,621,753.68 132,963,955.79 10,342,202.11
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
长城中小盘混合 2018年年度报告
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账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
20,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
20,000,000.00 -
注：本基金于上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
7,758.12 4,505.97
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
362.12 892.43
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
19,477.05 -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
41.58 49.06
合计
27,638.87 5,447.46
注：其他为应收交易所结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
446,817.25 815,849.37
银行间市场应付交易费用
- -
合计
446,817.25 815,849.37
注：应付交易所市场交易费用均为应付佣金。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 33 页 共74 页
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
46.25 220.89
预提审计费
30,000.00 40,000.00
预提信息披露费
300,000.00 240,000.00
预提中债登债券账户维护费
4,500.00 4,500.00
合计
334,546.25 284,720.89
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
102,732,794.11 102,732,794.11
本期申购
83,375,989.11 83,375,989.11
本期赎回（以“-”号填列）
-58,379,870.86 -58,379,870.86
本期末
127,728,912.36 127,728,912.36
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
49,263,894.31 1,104,369.57 50,368,263.88
本期利润
-22,514,991.92 -11,811,067.87 -34,326,059.79
本期基金份额交易
产生的变动数
11,138,571.94 -2,554,290.20 8,584,281.74
其中：基金申购款
38,243,353.80 -3,313,468.03 34,929,885.77
基金赎回款
-27,104,781.86 759,177.83 -26,345,604.03
本期已分配利润
- - -
本期末
37,887,474.33 -13,260,988.50 24,626,485.83
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
活期存款利息收入
213,964.92 191,239.74
定期存款利息收入
- -
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其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
16,953.35 17,103.47
其他
1,463.33 1,137.89
合计
232,381.60 209,481.10
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
卖出股票成交总额
1,200,712,059.35 1,280,126,896.06
减：卖出股票成本总额
1,217,999,622.79 1,252,199,633.03
买卖股票差价收入
-17,287,563.44 27,927,263.03
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 578,251.80
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 515,500.00
减：应收利息总额
- 125.77
买卖债券差价收入
- 62,626.03
注：本基金于本期未发生债券投资收益/损失。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生资产支持证券投资收益/损失。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本期及上年度可比期间均未进行贵金属投资，未发生贵金属投资收益/损失。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本期及上年度可比期间无衍生工具投资收益/损失。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 35 页 共74 页
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
股票投资产生的股利收益
1,232,437.59 1,240,669.92
基金投资产生的股利收益
- -
合计
1,232,437.59 1,240,669.92
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
1.交易性金融资产
-11,811,067.87 7,180,931.80
——股票投资
-11,811,067.87 7,180,931.80
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计
-11,811,067.87 7,180,931.80
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12 月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
基金赎回费收入
69,505.36 40,258.46
转出基金补偿收入
2,658.50 2,163.93
合计
72,163.86 42,422.39
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2018年1月1日至2018年
12月31日
2017年1月1日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用
3,653,549.72 3,918,753.34
银行间市场交易费用
- -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计
3,653,549.72 3,918,753.34
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
审计费用
30,000.00 40,000.00
信息披露费
300,000.00 240,000.00
银行费用
13,822.11 13,483.74
合计
343,822.11 293,483.74
7.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
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长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
长城证券
215,693,229.08 8.97% 439,803,799.61 17.00%
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券
200,875.91 8.97% 108,135.99 24.20%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长城证券
409,589.83 17.00% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 38 页 共74 页
务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,388,442.92 1,823,305.34
其中：支付销售机构的
客户维护费
502,576.83 437,345.97
注: 基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
398,073.83 303,884.13
注:基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
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2018年1月1 日至2018年
12月31日
2017年1月1 日至2017年12月
31日
基金合同生效日（
2011年1月27日 ）持有
的基金份额
20,003,000.15 20,003,000.15
期初持有的基金份额
20,003,000.15 20,003,000.15
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
20,003,000.15 20,003,000.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
15.6605% 19.4709%
注:基金管理人认购本基金的费率与本基金法律文件规定一致。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
23,186,525.94 213,964.92 20,744,627.11 191,239.74
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金未有因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为人民币0.00元,无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为人民币0.00元,无质押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监
察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券市值的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
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第 41 页 共74 页
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注
7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且
计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不
计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现
金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入贩售金融
资产等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
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本期末
2018年12月
31日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 23,186,525.94 - - - - - 23,186,525.94
结算备付金 731,550.74 - - - - - 731,550.74
存出保证金 83,920.36 - - - - - 83,920.36
交易性金融资产 - - - - -108,835,070.01108,835,070.01
买入返售金融资
产
20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00
应收利息 - - - - - 27,638.87 27,638.87
应收申购款 - - - - - 517,074.85 517,074.85
资产总计
44,001,997.04 - - - -109,379,783.73153,381,780.77
负债
应付赎回款
- - - - - 12,815.11 12,815.11
应付管理人报酬
- - - - - 199,031.96 199,031.96
应付托管费
- - - - - 33,172.01 33,172.01
应付交易费用
- - - - - 446,817.25 446,817.25
其他负债
- - - - - 334,546.25 334,546.25
负债总计
- - - - - 1,026,382.58 1,026,382.58
利率敏感度缺口
44,001,997.04 - - - -
上年度末
2017年12月
31日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
20,744,627.11 - - - - - 20,744,627.11
结算备付金
1,803,102.49 - - - - - 1,803,102.49
存出保证金
99,119.97 - - - - - 99,119.97
交易性金融资产
- - - - -132,963,955.79132,963,955.79
应收利息
- - - - - 5,447.46 5,447.46
应收申购款
- - - - - 54,325.02 54,325.02
资产总计
22,646,849.57 - - - -133,023,728.27155,670,577.84
负债
应付证券清算款
- - - - - 1,117,123.09 1,117,123.09
应付赎回款
- - - - - 128,199.96 128,199.96
应付管理人报酬
- - - - - 191,679.89 191,679.89
应付托管费
- - - - - 31,946.65 31,946.65
应付交易费用
- - - - - 815,849.37 815,849.37
其他负债
- - - - - 284,720.89 284,720.89
负债总计
- - - - - 2,569,519.85 2,569,519.85
利率敏感度缺口
22,646,849.57 - - - -
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本期末及上年度末均未持有交易性债券投资，因此在其它变量不变的假设下，利率
发生合理、可能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末及上年度末基金资产净值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合的资产配置为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为60-95%；债券投
资占基金资产的比例范围为0-35%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金以及到期
日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金以不低于80%的股票资产投资于具有
较高成长性和基本面良好的中小盘股票。
于本报告期末及上年度末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
108,835,070.01 71.44 132,963,955.79 86.85
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
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合计
108,835,070.01 71.44 132,963,955.79 86.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
12月31日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
沪深300指数上升5%
5,898,860.79 7,222,895.21
沪深300指数下降5%
-5,898,860.79 -7,222,895.21
分析
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币108,835,070.01元，无划分为第二、第三层次余额。于
2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为
第一层次的余额为人民币132,327,655.08元，划分为第二层次的余额为人民币636,300.71元，
无划分为第三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
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第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
108,835,070.01 70.96
其中：股票
108,835,070.01 70.96
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
20,000,000.00 13.04
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
23,918,076.68 15.59
8 其他各项资产
628,634.08 0.41
9 合计
153,381,780.77 100.00
8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
2,960,000.00 1.94
B
采矿业
668,000.00 0.44
C
制造业
68,367,107.72 44.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,601,000.00 1.71
E
建筑业
3,152,300.00 2.07
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,849,662.76 7.12
J
金融业
852,900.00 0.56
K
房地产业
3,334,800.00 2.19
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L
租赁和商务服务业
2,789,008.20 1.83
M
科学研究和技术服务业
3,573,013.40 2.35
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
2,370,604.33 1.56
R
文化、体育和娱乐业
7,316,673.60 4.80
S
综合
- -
合计
108,835,070.01 71.43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519
贵州茅台
8,000 4,720,080.00 3.10
2 300078
思创医惠
435,200 4,325,888.00 2.84
3 002029
七 匹 狼
600,000 3,720,000.00 2.44
4 002531
天顺风能
799,980 3,559,911.00 2.34
5 000002
万
科Ａ
140,000 3,334,800.00 2.19
6 300395
菲利华
220,000 3,157,000.00 2.07
7 601186
中国铁建
290,000 3,152,300.00 2.07
8 600305
恒顺醋业
300,000 3,120,000.00 2.05
9 600498
烽火通信
107,900 3,071,913.00 2.02
10 300523
辰安科技
50,910 3,029,145.00 1.99
11 600038
中直股份
79,952 2,987,006.72 1.96
12 000998
隆平高科
200,000 2,960,000.00 1.94
13 603313
梦百合
140,000 2,941,400.00 1.93
14 603369
今世缘
199,947 2,897,232.03 1.90
15 002439
启明星辰
139,966 2,877,700.96 1.89
16 300735
光弘科技
180,000 2,876,400.00 1.89
17 002318
久立特材
450,000 2,853,000.00 1.87
18 000681
视觉中国
120,816 2,817,429.12 1.85
19 002878
元隆雅图
109,890 2,789,008.20 1.83
20 600674
川投能源
300,000 2,601,000.00 1.71
21 300570
太辰光
129,914 2,385,221.04 1.57
22 600763
通策医疗
49,939 2,370,604.33 1.56
23 300642
透景生命
58,907 2,230,219.02 1.46
24 300012
华测检测
338,500 2,217,175.00 1.46
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 48 页 共74 页
25 002368
太极股份
89,974 2,087,396.80 1.37
26 603826
坤彩科技
141,250 1,970,437.50 1.29
27 000063
中兴通讯
100,000 1,959,000.00 1.29
28 603899
晨光文具
59,847 1,810,371.75 1.19
29 002078
太阳纸业
300,000 1,710,000.00 1.12
30 601098
中南传媒
130,000 1,625,000.00 1.07
31 600104
上汽集团
60,000 1,600,200.00 1.05
32 000719
中原传媒
199,904 1,573,244.48 1.03
33 603160
汇顶科技
19,908 1,566,759.60 1.03
34 300595
欧普康视
40,000 1,549,600.00 1.02
35 300408
三环集团
84,300 1,426,356.00 0.94
36 002929
润建通信
42,000 1,371,720.00 0.90
37 603127
昭衍新药
28,484 1,355,838.40 0.89
38 600373
中文传媒
100,000 1,301,000.00 0.85
39 000333
美的集团
35,000 1,290,100.00 0.85
40 600066
宇通客车
100,000 1,185,000.00 0.78
41 603228
景旺电子
23,500 1,174,765.00 0.77
42 002838
道恩股份
60,000 1,051,800.00 0.69
43 002007
华兰生物
31,149 1,021,687.20 0.67
44 300529
健帆生物
24,100 1,000,150.00 0.66
45 600741
华域汽车
50,000 920,000.00 0.60
46 300559
佳发教育
26,000 895,700.00 0.59
47 300252
金信诺
80,000 872,000.00 0.57
48 601601
中国太保
30,000 852,900.00 0.56
49 300575
中旗股份
17,500 749,000.00 0.49
50 601899
紫金矿业
200,000 668,000.00 0.44
51 002425
凯撒文化
100,000 588,000.00 0.39
52 300602
飞荣达
16,200 541,242.00 0.36
53 603156
养元饮品
2,967 123,367.86 0.08
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603589
口子窖
14,042,250.27 9.17
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 49 页 共74 页
2 002475
立讯精密
13,791,467.11 9.01
3 601899
紫金矿业
13,617,768.00 8.89
4 600887
伊利股份
13,617,520.00 8.89
5 600498
烽火通信
13,120,360.25 8.57
6 600519
贵州茅台
12,819,911.08 8.37
7 600048
保利地产
12,492,996.10 8.16
8 300122
智飞生物
12,451,153.44 8.13
9 002217
合力泰
11,868,312.32 7.75
10 000671
阳 光 城
11,705,643.90 7.65
11 002859
洁美科技
11,293,567.55 7.38
12 600036
招商银行
11,200,838.00 7.32
13 002027
分众传媒
11,047,077.80 7.22
14 000002
万
科Ａ
11,042,470.64 7.21
15 300373
扬杰科技
10,829,378.86 7.07
16 300559
佳发教育
10,561,149.80 6.90
17 600690
青岛海尔
10,558,410.88 6.90
18 603899
晨光文具
10,537,385.82 6.88
19 601800
中国交建
10,122,531.09 6.61
20 603369
今世缘
9,824,050.89 6.42
21 600176
中国巨石
9,802,658.93 6.40
22 600346
恒力股份
9,679,114.93 6.32
23 002179
中航光电
9,601,979.50 6.27
24 601888
中国国旅
9,369,258.62 6.12
25 600585
海螺水泥
8,953,644.00 5.85
26 000681
视觉中国
8,878,913.00 5.80
27 601668
中国建筑
8,843,210.78 5.78
28 002368
太极股份
8,485,032.32 5.54
29 300232
洲明科技
8,312,367.00 5.43
30 300408
三环集团
8,254,215.28 5.39
31 300529
健帆生物
8,199,676.00 5.36
32 000717
韶钢松山
8,077,734.00 5.28
33 000661
长春高新
7,872,494.00 5.14
34 600019
宝钢股份
7,767,985.83 5.07
35 002029
七 匹 狼
7,765,479.11 5.07
36 000860
顺鑫农业
7,698,145.30 5.03
37 600115
东方航空
7,694,104.00 5.03
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 50 页 共74 页
38 601166
兴业银行
7,681,785.00 5.02
39 002341
新纶科技
7,603,505.98 4.97
40 601318
中国平安
7,587,703.26 4.96
41 601225
陕西煤业
7,543,575.00 4.93
42 603866
桃李面包
7,493,105.00 4.89
43 002262
恩华药业
7,335,651.65 4.79
44 600104
上汽集团
7,326,518.00 4.79
45 002727
一心堂
7,241,494.10 4.73
46 300413
芒果超媒
7,197,390.20 4.70
47 002304
洋河股份
7,101,284.00 4.64
48 002867
周大生
6,967,101.00 4.55
49 002195
二三四五
6,754,405.87 4.41
50 000858
五 粮 液
6,685,378.02 4.37
51 603039
泛微网络
6,654,755.80 4.35
52 601186
中国铁建
6,654,722.93 4.35
53 300036
超图软件
6,622,855.16 4.33
54 000710
贝瑞基因
6,488,634.06 4.24
55 300523
辰安科技
6,464,086.00 4.22
56 002624
完美世界
6,426,863.86 4.20
57 000063
中兴通讯
6,366,767.00 4.16
58 002511
中顺洁柔
6,181,981.60 4.04
59 002035
华帝股份
6,154,835.00 4.02
60 000596
古井贡酒
6,039,964.00 3.95
61 002128
露天煤业
5,875,487.30 3.84
62 300164
通源石油
5,759,189.00 3.76
63 300146
汤臣倍健
5,552,944.00 3.63
64 002236
大华股份
5,468,495.77 3.57
65 300498
温氏股份
5,361,145.00 3.50
66 300395
菲利华
5,329,968.35 3.48
67 600352
浙江龙盛
5,307,053.88 3.47
68 600763
通策医疗
5,306,541.86 3.47
69 603367
辰欣药业
5,299,413.00 3.46
70 300595
欧普康视
5,280,463.29 3.45
71 300458
全志科技
5,176,485.00 3.38
72 600486
扬农化工
5,113,254.00 3.34
73 600466
蓝光发展
5,085,217.72 3.32
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 51 页 共74 页
74 600872
中炬高新
5,073,869.00 3.31
75 002821
凯莱英
5,029,006.88 3.28
76 600038
中直股份
4,989,086.97 3.26
77 601799
星宇股份
4,940,824.00 3.23
78 002422
科伦药业
4,894,699.00 3.20
79 601966
玲珑轮胎
4,876,411.47 3.19
80 000977
浪潮信息
4,849,365.00 3.17
81 002383
合众思壮
4,739,314.12 3.10
82 002690
美亚光电
4,712,592.00 3.08
83 002007
华兰生物
4,632,463.90 3.03
84 300188
美亚柏科
4,611,811.20 3.01
85 300571
平治信息
4,604,079.00 3.01
86 300144
宋城演艺
4,584,623.28 2.99
87 300642
透景生命
4,569,650.28 2.98
88 603737
三棵树
4,560,195.00 2.98
89 601098
中南传媒
4,441,307.00 2.90
90 300367
东方网力
4,409,657.00 2.88
91 002318
久立特材
4,383,579.26 2.86
92 002440
闰土股份
4,363,665.50 2.85
93 603638
艾迪精密
4,337,861.04 2.83
94 300604
长川科技
4,308,142.20 2.81
95 002268
卫 士 通
4,298,093.65 2.81
96 601100
恒立液压
4,283,820.00 2.80
97 002032
苏 泊 尔
4,272,989.96 2.79
98 300602
飞荣达
4,260,886.00 2.78
99 600195
中牧股份
4,220,335.20 2.76
100 603228
景旺电子
4,218,195.80 2.76
101 002449
国星光电
4,204,934.19 2.75
102 300178
腾邦国际
4,116,802.00 2.69
103 000066
中国长城
4,052,783.00 2.65
104 603096
新经典
4,037,680.00 2.64
105 601229
上海银行
4,034,045.44 2.63
106 300012
华测检测
4,013,086.30 2.62
107 601398
工商银行
3,968,458.30 2.59
108 300078
思创医惠
3,931,121.70 2.57
109 002491
通鼎互联
3,903,714.48 2.55
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 52 页 共74 页
110 002024
苏宁易购
3,888,670.57 2.54
111 002439
启明星辰
3,862,866.72 2.52
112 002746
仙坛股份
3,849,444.40 2.51
113 300532
今天国际
3,833,520.20 2.50
114 601111
中国国航
3,813,768.00 2.49
115 002680
*ST长生
3,807,469.00 2.49
116 000719
中原传媒
3,791,169.00 2.48
117 600028
中国石化
3,787,970.00 2.47
118 603883
老百姓
3,767,009.00 2.46
119 002372
伟星新材
3,713,399.85 2.43
120 601636
旗滨集团
3,710,205.96 2.42
121 002594
比亚迪
3,680,117.00 2.40
122 002202
金风科技
3,648,195.72 2.38
123 000651
格力电器
3,619,036.20 2.36
124 603816
顾家家居
3,613,460.00 2.36
125 601117
中国化学
3,565,226.00 2.33
126 002294
信立泰
3,514,383.47 2.30
127 002531
天顺风能
3,494,988.80 2.28
128 600332
白云山
3,487,895.21 2.28
129 000656
金科股份
3,487,215.00 2.28
130 300577
开润股份
3,458,882.00 2.26
131 002465
海格通信
3,452,691.00 2.26
132 300377
赢时胜
3,444,033.88 2.25
133 603313
梦百合
3,404,316.00 2.22
134 603885
吉祥航空
3,381,446.48 2.21
135 600845
宝信软件
3,361,132.90 2.20
136 600031
三一重工
3,347,121.00 2.19
137 300575
中旗股份
3,343,436.17 2.18
138 002640
跨境通
3,328,646.00 2.17
139 300423
鲁亿通
3,315,775.45 2.17
140 000910
大亚圣象
3,310,022.00 2.16
141 002176
江特电机
3,309,901.00 2.16
142 600718
东软集团
3,302,883.90 2.16
143 300383
光环新网
3,299,160.00 2.15
144 600547
山东黄金
3,264,712.00 2.13
145 002555
三七互娱
3,239,294.55 2.12
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 53 页 共74 页
146 002303
美盈森
3,229,316.00 2.11
147 600984
建设机械
3,213,782.80 2.10
148 300616
尚品宅配
3,185,120.00 2.08
149 002036
联创电子
3,160,545.17 2.06
150 600068
葛洲坝
3,149,025.47 2.06
151 300094
国联水产
3,106,291.60 2.03
152 002747
埃斯顿
3,104,562.00 2.03
153 603019
中科曙光
3,099,423.00 2.02
154 600771
广誉远
3,090,486.00 2.02
155 000528
柳
工
3,074,855.00 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048
保利地产
16,417,246.60 10.72
2 600887
伊利股份
16,222,990.95 10.60
3 002475
立讯精密
15,544,343.49 10.15
4 000858
五 粮 液
14,290,313.98 9.33
5 600036
招商银行
14,130,558.98 9.23
6 600519
贵州茅台
13,957,974.26 9.12
7 603589
口子窖
13,927,077.14 9.10
8 002217
合力泰
13,859,723.60 9.05
9 600690
青岛海尔
13,051,091.22 8.52
10 002027
分众传媒
12,904,443.59 8.43
11 601899
紫金矿业
12,524,101.00 8.18
12 300122
智飞生物
12,353,852.32 8.07
13 600176
中国巨石
11,969,126.61 7.82
14 002304
洋河股份
11,238,489.90 7.34
15 601225
陕西煤业
11,122,579.88 7.26
16 000671
阳 光 城
11,113,564.00 7.26
17 002859
洁美科技
10,747,685.21 7.02
18 300373
扬杰科技
10,516,222.84 6.87
19 000860
顺鑫农业
10,338,992.54 6.75
20 000661
长春高新
10,075,483.00 6.58
21 601800
中国交建
9,631,494.00 6.29
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 54 页 共74 页
22 600346
恒力股份
9,592,979.00 6.27
23 300559
佳发教育
9,119,207.27 5.96
24 600498
烽火通信
9,096,757.76 5.94
25 002179
中航光电
8,888,462.37 5.81
26 002422
科伦药业
8,842,785.28 5.78
27 601668
中国建筑
8,825,845.00 5.76
28 601888
中国国旅
8,716,719.39 5.69
29 600585
海螺水泥
8,480,111.53 5.54
30 600466
蓝光发展
8,432,263.54 5.51
31 000717
韶钢松山
8,166,638.29 5.33
32 300232
洲明科技
7,995,300.00 5.22
33 603899
晨光文具
7,952,352.57 5.19
34 601318
中国平安
7,746,118.00 5.06
35 600019
宝钢股份
7,668,172.97 5.01
36 002511
中顺洁柔
7,617,907.31 4.98
37 600845
宝信软件
7,557,281.13 4.94
38 601166
兴业银行
7,497,659.00 4.90
39 300413
芒果超媒
7,430,528.59 4.85
40 300529
健帆生物
7,385,886.00 4.82
41 002128
露天煤业
7,353,095.24 4.80
42 601398
工商银行
7,271,224.00 4.75
43 000002
万
科Ａ
7,248,264.14 4.73
44 600115
东方航空
7,227,991.99 4.72
45 603039
泛微网络
7,218,190.48 4.71
46 002262
恩华药业
7,198,532.80 4.70
47 603866
桃李面包
7,160,622.15 4.68
48 603369
今世缘
7,141,170.62 4.66
49 002727
一心堂
7,081,820.13 4.63
50 002341
新纶科技
6,753,878.78 4.41
51 000710
贝瑞基因
6,736,127.46 4.40
52 002867
周大生
6,631,792.00 4.33
53 002236
大华股份
6,626,098.54 4.33
54 300188
美亚柏科
6,437,730.02 4.20
55 300036
超图软件
6,416,203.00 4.19
56 000596
古井贡酒
6,361,455.43 4.16
57 002195
二三四五
6,272,260.00 4.10
58 002294
信立泰
6,258,955.29 4.09
59 603367
辰欣药业
6,228,001.66 4.07
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 55 页 共74 页
60 002035
华帝股份
6,209,841.00 4.06
61 002368
太极股份
6,171,931.00 4.03
62 002624
完美世界
6,096,393.00 3.98
63 000681
视觉中国
5,936,229.10 3.88
64 600104
上汽集团
5,933,745.41 3.88
65 600763
通策医疗
5,908,793.00 3.86
66 300146
汤臣倍健
5,820,081.17 3.80
67 600426
华鲁恒升
5,799,100.32 3.79
68 300408
三环集团
5,590,138.00 3.65
69 002202
金风科技
5,432,928.38 3.55
70 000977
浪潮信息
5,167,888.10 3.38
71 300164
通源石油
5,113,939.00 3.34
72 300498
温氏股份
5,106,914.60 3.34
73 002821
凯莱英
5,031,474.30 3.29
74 600029
南方航空
4,991,187.16 3.26
75 600352
浙江龙盛
4,990,931.00 3.26
76 600201
生物股份
4,908,207.49 3.21
77 600872
中炬高新
4,892,950.00 3.20
78 300458
全志科技
4,857,465.00 3.17
79 300355
蒙草生态
4,832,473.22 3.16
80 601336
新华保险
4,771,349.27 3.12
81 603638
艾迪精密
4,738,346.11 3.09
82 601966
玲珑轮胎
4,609,312.52 3.01
83 600486
扬农化工
4,607,848.42 3.01
84 002690
美亚光电
4,583,475.14 2.99
85 600362
江西铜业
4,565,273.00 2.98
86 600332
白云山
4,547,426.65 2.97
87 601799
星宇股份
4,543,947.00 2.97
88 002383
合众思壮
4,498,405.00 2.94
89 002268
卫 士 通
4,445,275.00 2.90
90 002680
*ST长生
4,444,972.00 2.90
91 002440
闰土股份
4,434,492.00 2.90
92 300571
平治信息
4,417,360.00 2.89
93 601100
恒立液压
4,366,001.00 2.85
94 000895
双汇发展
4,325,319.00 2.83
95 600196
复星医药
4,324,921.76 2.82
96 300367
东方网力
4,321,221.00 2.82
97 002449
国星光电
4,308,124.37 2.81
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 56 页 共74 页
98 300601
康泰生物
4,294,789.20 2.81
99 000063
中兴通讯
4,273,192.86 2.79
100 000039
中集集团
4,242,725.57 2.77
101 600030
中信证券
4,164,801.98 2.72
102 603737
三棵树
4,125,460.87 2.69
103 601229
上海银行
4,099,400.89 2.68
104 603096
新经典
4,099,173.00 2.68
105 300144
宋城演艺
3,972,674.00 2.59
106 600195
中牧股份
3,950,008.40 2.58
107 300604
长川科技
3,933,116.00 2.57
108 002714
牧原股份
3,896,513.00 2.55
109 002032
苏 泊 尔
3,844,660.60 2.51
110 002024
苏宁易购
3,795,845.00 2.48
111 000513
丽珠集团
3,777,785.49 2.47
112 600028
中国石化
3,769,760.00 2.46
113 002491
通鼎互联
3,731,718.00 2.44
114 300178
腾邦国际
3,695,328.00 2.41
115 603883
老百姓
3,681,305.00 2.40
116 000066
中国长城
3,672,900.00 2.40
117 600547
山东黄金
3,670,341.38 2.40
118 603816
顾家家居
3,652,706.00 2.39
119 300595
欧普康视
3,641,540.80 2.38
120 601111
中国国航
3,560,200.00 2.33
121 002372
伟星新材
3,556,056.30 2.32
122 601186
中国铁建
3,539,696.00 2.31
123 300577
开润股份
3,470,724.04 2.27
124 002594
比亚迪
3,458,603.00 2.26
125 300423
鲁亿通
3,435,862.30 2.24
126 601117
中国化学
3,431,319.00 2.24
127 002176
江特电机
3,430,635.30 2.24
128 300616
尚品宅配
3,386,703.84 2.21
129 300377
赢时胜
3,383,959.64 2.21
130 300602
飞荣达
3,376,815.00 2.21
131 002746
仙坛股份
3,353,103.30 2.19
132 002640
跨境通
3,337,718.80 2.18
133 000651
格力电器
3,333,863.00 2.18
134 600031
三一重工
3,322,500.00 2.17
135 002007
华兰生物
3,322,091.00 2.17
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 57 页 共74 页
136 601636
旗滨集团
3,299,495.00 2.16
137 000656
金科股份
3,283,424.00 2.14
138 002465
海格通信
3,249,346.00 2.12
139 300532
今天国际
3,238,882.68 2.12
140 600487
亨通光电
3,223,763.28 2.11
141 002036
联创电子
3,195,598.40 2.09
142 002737
葵花药业
3,168,088.38 2.07
143 002251
步 步 高
3,148,603.23 2.06
144 603848
好太太
3,134,620.00 2.05
145 600984
建设机械
3,124,063.00 2.04
146 000910
大亚圣象
3,103,535.00 2.03
147 601231
环旭电子
3,093,815.00 2.02
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,205,681,804.88
卖出股票收入（成交）总额
1,200,712,059.35
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 58 页 共74 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不
参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，本期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
83,920.36
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 59 页 共74 页
4
应收利息
27,638.87
5
应收申购款
517,074.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
628,634.08
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 60 页 共74 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,790 33,701.56 63,642,336.72 49.83% 64,086,575.64 50.17%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
163,222.84 0.1278%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 61 页 共74 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年1 月27 日 ）基金份额总额
953,329,491.75
本报告期期初基金份额总额
102,732,794.11
本报告期期间基金总申购份额
83,375,989.11
减:本报告期期间基金总赎回份额
58,379,870.86
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 127,728,912.36
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 62 页 共74 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2018年2月13日起桑煜先生不再担任公司副总经理。
自2018年11月2日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。
自2018年11月2日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
自2018年11月16日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币叁万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 63 页 共74 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
方正证券
2991,119,576.78 41.22% 923,030.96 41.22% -
安信证券
2751,359,634.41 31.25% 699,740.04 31.25% -
长城证券
1215,693,229.08 8.97% 200,875.91 8.97% -
光大证券
1163,567,997.44 6.80% 152,329.80 6.80% -
东北证券
2 84,944,302.74 3.53% 79,109.03 3.53% -
华泰证券
1 83,652,969.70 3.48% 77,904.29 3.48% -
海通证券
2 63,857,017.54 2.66% 59,469.29 2.66% -
华西证券
2 50,523,341.23 2.10% 47,053.15 2.10% -
申万宏源
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
华鑫证券
2 - - - - -
信达证券
1 - - - - -
注：1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内无新增交易单元，截止本报告期末共计21个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 64 页 共74 页
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
光大证券
- -20,000,000.00 100.00% - -
东北证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 65 页 共74 页
平安证券
- - - - - -
浙商证券
- - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
华鑫证券
- - - - - -
信达证券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长城基金管理有限公司关于旗下
产品执行增值税政策的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年1月2日
2
长城基金关于增加浙江同花顺基
金销售有限公司为旗下开放式基
金代销机构并开通定投、转换业
务及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年1月10日
3
长城基金管理有限公司关于参加
中泰证券股份有限公司费率优惠
活动的公告（不含认购、含定投
-放开折扣限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年1月31日
4
长城基金管理有限公司关于参加
展恒基金费率优惠活动的公告
（含定投-放开折扣限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年2月1日
5
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(东山精密)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金 2018年2月2日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 66 页 共74 页
管理人网站
6
长城基金关于增加上海长量基金
销售投资顾问有限公司为旗下开
放式基金代销机构并开通定投、
转换业务及参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2018年2月7日
7
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(顾地科技、凯利泰)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年2月7日
8
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(恒逸石化)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年2月9日
9
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(康欣新材)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年2月10日
10
长城基金管理有限公司关于副总
经理离任的公告（桑煜）
证券时报及本基金
管理人网站 2018年2月14日
11
关于增加大泰金石基金销售有限
公司为旗下开放式基金代销机构
并开通定投、转换业务及参与其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年3月13日
12
长城基金关于增加民商基金销售
（上海）有限公司为旗下开放式
基金代销机构并开通定投、转换
业务及参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2018年3月15日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 67 页 共74 页
13
长城基金关于增加永鑫保险销售
服务有限公司为旗下开放式基金
代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年3月20日
14
长城基金管理有限公司关于修改
旗下43只基金基金合同及托管
协议的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年3月23日
15
长城基金关于旗下部分开放式基
金参与交通银行开展的手机银行
申购及定期定额投资基金费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年3月30日
16
长城基金关于调整旗下部分基金
单笔赎回最低限额的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
及本基金管理人网
站 2018年4月20日
17
长城基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“中兴通讯”股票估
值方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年4月25日
18
关于旗下部分基金变更基金份额
净值小数点后保留位数及修改基
金合同、托管协议的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年4月27日
19
长城基金关于增加北京蛋卷基金
销售有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、转换业务
及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年5月11日
20
长城基金关于增加北京坤元基金 中国证券报、上海 2018年5月11日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 68 页 共74 页
销售有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、转换业务
及参与其费率优惠活动的公告
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
21
长城基金管理有限公司关于参加
国泰君安证券股份有限公司费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年5月14日
22
长城基金管理有限公司关于参加
中国银河证券股份有限公司费率
优惠活动的公告（含申购、定投
-放开折扣限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年5月31日
23
长城基金关于增加上海基煜基金
销售有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、转换业务
及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年6月5日
24
长城基金关于调整旗下部分开放
式基金定期定额投资金额起点的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年6月8日
25
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(益丰药房)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年6月28日
26
长城基金关于旗下部分开放式基
金参与交通银行开展的手机银行
申购及定期定额投资基金费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年6月29日
27
长城基金关于增加北京新浪仓石
基金销售有限公司为旗下开放式
中国证券报、上海
证券报、证券日报 2018年7月11日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 69 页 共74 页
基金代销机构并开通定投、转换
业务及参与其费率优惠活动的公
告
及本基金管理人网
站
28
长城基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“长生生物”股票估
值方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年7月25日
29
长城基金管理有限公司关于旗下
基金持有“st长生”长生股票
估值方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年7月31日
30
长城基金关于增加大河财富基金
销售有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、转换业务
及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月2日
31
长城基金关于提请投资者及时更
新过期身份证件或身份证明文件
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月9日
32
长城基金关于提请非自然人客户
及时登记受益所有人信息的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月10日
33
长城基金管理有限公司关于旗下
基金持有“st长生”股票估值
方法调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月25日
34
关于长城基金旗下基金在东海证
券新增定期定额投资业务并参与
中国证券报、上海
证券报、证券时报、 2018年8月28日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 70 页 共74 页
费率优惠的公告 证券日报及本基金
管理人网站
35
关于长城基金旗下基金在中金公
司新增定期定额投资业务并参与
费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月28日
36
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年9月1日
37
长城基金关于增加上海凯石财富
基金销售有限公司为旗下开放式
基金代销机构并开通定投、转换
业务及参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
2018年9月14日
38
长城基金关于增加大智慧基金销
售有限公司为旗下开放式基金代
销机构并开通定投、转换业务及
参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年9月28日
39
长城基金管理有限公司关于参加
众升财富费率优惠活动的公告
（含认购、定投-放开折扣限制）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年9月28日
40
长城基金关于旗下部分开放式基
金参与交通银行开展的手机银行
申购及定期定额投资基金费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年9月29日
41
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
中国证券报、上海
证券报、证券时报、 2018年10月12日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 71 页 共74 页
的公告(美的集团、光环新网) 证券日报及本基金
管理人网站
42
长城基金管理有限公司关于调整
旗下基金所持停牌股票估值方法
的公告(益丰药房)
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年10月16日
43
长城基金关于增加晋商银行为旗
下开放式基金代销机构并开通定
投、转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年11月16日
44
长城基金管理有限公司关于董事
长变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年11月20日
45
长城基金管理有限公司关于旗下
基金投资资产支持证券的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年11月20日
46
关于增加青岛银行为长城旗下部
分开放式基金代销机构并开通转
换、定投业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年12月3日
47
长城基金管理有限公司关于参加
中国中投证券有限公司费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年12月26日
48
长城基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与农业银行开
展的公募基金交易费率优惠活动
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金 2018年12月29日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 72 页 共74 页
的公告 管理人网站
49
长城基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金通过工商银行定
期定额投资实行费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站 2018年12月29日
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 73 页 共74 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机
构
1 20180115-20180328,20180531-20180712 20,003,000.15 - - 20,003,000.15 15.6605%
- - - - - - -
个
人
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定
的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金
管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一
方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现
较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止
财产清算或转型风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
长城中小盘混合 2018年年度报告
第 74 页 共74 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）本基金设立批准的相关文件
（二）《长城中小盘成长混合型证券投资基金基金合同》
（三）《长城中小盘成长混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件 营业执照
（六）基金托管人业务资格批件 营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
