长信稳鑫三 个月定期开 放债券型发 起式证
券投资基金
2018 年年 度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 江苏银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人江苏银行股份 有限公司（以下简称“本 托管人” ）根据本基金基金 合同规定，于
2019 年 3 月 27 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2018 年1 月19 日（基 金合 同生 效日 ）起至2018 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................ 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 13
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作 情况 ....................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 15
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 17
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金 投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18
6.1 审计 报告 基本 信息 ................................................................................................................... 18
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ............................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 20
7.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 20
7.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 21
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 22
7.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 46
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 46
8.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 46
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 46
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 46
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ................... 47 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 47
8.10 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 48
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 50
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 50
9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 50
9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 50
9.4 发起 式基 金发 起资 金持 有 份额 情况 ....................................................................................... 50
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 52
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 52
11.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 52
11.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 52
11.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 52
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 54
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 57
12.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................................................... 57
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 58
13.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金
基金简 称 长信稳 鑫三 个月 定开 债券 发起式
基金主 代码 005575
交易代 码 005575
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 19 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 江苏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 992,872,461.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于债 券品 种，追 求超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ，积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率 走势 、债 券市场 相对 收益 率、 券种 的
流动性 以及 信用 水平 ，优 化固定 收益 类金 融工 具的 资
产比例 配置 。在 有效 控制 风险的 基础 上， 适时 调整 组
合久期 ，以 获得 基金 资产 的稳定 增值 ，提 高基 金总 体
收益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收益 及预 期风 险水 平低
于股票 型基 金和 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 江苏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 柯振林
联系电 话 021-61009999 025-58588217
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn kezhenlin@jsbchina.cn
客户服 务电 话
4007005566 95319
传真 021-61009800 025-58588155
注册地 址 中 国（上海）自由贸易试验
区 银 城中路 68 号 9 楼
南京市 中华 路26 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 68
号9 楼
南京市 中华 路26 号
邮政编 码 200120 210001 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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法定代 表人 成善栋 夏平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、证 券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼、 江苏 省南 京市
秦淮区 中华 路26 号25 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会计 师事 务所 （特 殊 普通
合伙）
上 海 市浦 东新 区世 纪大道 100 号 50
楼
注册登 记机 构 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日)-2018 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 30,327,179.97
本期利 润 38,904,272.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0577
本期加 权平 均净 值利 润率 5.59%
本期基 金份 额净值 增长 率 5.64%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2018 年末
期末可 供分 配利 润 42,484,756.94
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0428
期末基 金资 产净 值 1,048,904,272.72
期末基 金份 额净 值 1.0564
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.64%
注：1、 本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年1 月19 日， 截至 本报 告期 末， 本 基金运 作 时间 未满 一年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
4、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.74% 0.04% 1.99% 0.05% -0.25% -0.01%
过去六 个月 3.70% 0.05% 2.57% 0.06% 1.13% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
5.64% 0.04% 4.86% 0.07% 0.78% -0.03% 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金基 金合 同生效 日为 2018 年1 月19 日， 基金 合同 生效 日至 本报告 期 末， 本 基金 运作
时间未 满一 年。 图示 日期 为2018 年1 月19 日至 2018 年 12 月31 日。
2、 按基 金合 同规 定， 本 基金 自 基金 合同 生效 之日起6 个 月内 为建 仓期， 报告 期末 已 完成 建仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2018 年1 月 19 日，2018 年净 值增 长率 按当 年实 际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年 1 月 19 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进 行
利润分 配。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁有 限公 司占 15.15%、上 海彤 胜投资 管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海彤 骏
投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占4.54% 。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 64 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔 100 等权 重指 数增 强 型证 券投 资基 金、 长信 利 鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长 信内 需成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 富民纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 富海纯债一 年定期开
放债券型证券 投资基金 、 长信利保债券 型证券投 资 基金、长信富 安纯债一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、长 信中证能 源 互联网主题指 数型证券 投 资基金（LOF） 、长信金 葵 纯债一年定 期开放债
券型证券投资 基金、长 信 富全纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 利泰灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信先 锐 债券型证券投 资基金、 长 信利发债券型 证券投资 基 金、长信富 泰纯债一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 电子信息 行 业量化灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信富
平纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 先 利半年定期开 放混合型 证 券投资基金 、长信创
新驱动股票型 证券投资 基 金、长信稳益 纯债债券 型 证券投资基金 、长信利 信 灵活配置混 合型证券
投资基金、长 信稳健纯 债 债券型证券投 资基金、 长 信上证港股通 指数型发 起 式证券投资 基金、长
信纯债半年债 券型证券 投 资基金、长信 国防军工 量 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 信先优债
券型证 券投 资基 金、 长信 稳势纯 债债 券型 证券 投资 基金、 长信 中证500 指数 增强型 证券 投资 基金 、长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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长信长金通货 币市场基 金 、长信稳通三 个月定期 开 放债券型发起 式证券投 资 基金、长信 低碳环保
行业量化股票 型证券投 资 基金、长信利 尚一年定 期 开放混合型证 券投资基 金 、长信乐信 灵活配置
混合型证券投 资基金、 长 信全球债券证 券投资基 金 、长信稳鑫三 个月定期 开 放债券型发 起式证券
投资基金、长 信先机 两 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信消 费 精选行业量 化股票型
证券投资基金 、长信量 化 价值精选混合 型证券投 资 基金、长信企 业精选两 年 定期开放灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化价值驱动 混合型证 券 投资基金、长 信价值蓝 筹 两年定期开 放灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长信稳裕三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信稳 进资产配
置混合 型基 金中 基金 （FOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆莹
长信利 息收 益
开放式 证券 投
资基金 、长 信
纯债半 年债券
型证券 投资 基
金、长 信稳 健
纯债债 券型 证
券投资 基金 、
长信长 金通 货
币市场 基金 、
长信稳 通三 个
月定期 开放 债
券型发 起式 证
券投资 基金 、
长信稳 鑫三 个
月定期 开放 债
券型发 起式 证
券投资 基金 和
长信稳 裕三 个
月定期 开放 债
券型发 起式 证
券投资 基金 的
基金经 理、 现
金理财 部总 监
2018 年1 月 19
日
- 8 年
管理学 学士 ， 毕业 于上 海
交通大 学，2010 年 7 月
加入长信基金管理有限
责 任 公司， 曾任 基金 事务
部基金 会计 ， 交易 管理 部
债 券 交易 员、 交易 主管，
债券交易部副总监、总
监。现任现金理财部总
监、 长信 利息 收益 开放 式
证 券 投资 基金、 长信 纯债
半年债券型证券投资基
金、 长信 稳健 纯债 债券 型
证 券 投资 基金、 长信 长金
通货币 市场 基金 、 长信 稳
通三个月定期开放债券
型 发 起式 证券 投资 基金、
长信稳鑫三个月定期开
放债券型发起式证券投
资基金和长信稳裕三个
月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金
经理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ； 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2、 公司 使用 的交 易执 行软件 系 统必 须具 备如 下功 能：
（1）严 格按 照时 间顺 序发送 委 托指 令；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开 关。
3、 交易 人员 对于 接收 到的交 易 指令 依照 价格 优先、 时 间 优先 的顺 序执 行。 在执 行 多个 投资 组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果 对系 统内 分配 数量 进行 核 准， 数量 不符 的，长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2018 年 ，在 年初 基于 2017 年去 杠杆 、严 监 管 、经济 基本 面良 好、 资金 面紧张 等多 重利
空债市的预期 因素下， 市 场悲观情绪非 常浓重， 各 类机构都处于 观望状态 ， 市场草木皆 兵，经常
在没有 重要 消息 的情 况下 震荡10bp 以上 。 但 在预 期 外的中 美贸 易战 全面 爆发 升级， 国内 经济 基本
面下滑 促使 货币 政策 出现 较大转 变： 在美 联储 逐步 加息叠 加缩 表的 QT 紧缩 预 期下， 央行 2018 年
全年仅 仅跟 随提 升一 次 5bp 的公开 市场 工具 利率 ， 同时有 3 次 降准 ，公 开市 场操作 频繁 削峰 填谷
式地呵 护市 场， 资金 利率 较2017 年 大幅 下行， 全市 场7 天质 押式 回购 加权 利率 从 2017 年的3.35%
下 降到 2018 年的 3.03% ， 全年下 行 33bp ， 且波 动性大 幅 下降， 月末 季末 等关键 时 点资 金供 求不 平
衡的情 况明 显好 于 2017 年。 同时 ， 前 期过 度严 厉的各 项 金融 监管 政策 开始 放松 ： 以 最为 代表 性的
资 管 新规 为例， 终版 虽然整 体 精神 不变， 但较 初稿边 际 放松 较大。 同时， 国内 股 票市 场大 幅走 弱，
赚钱效应显著 走弱，市 场 风险偏好急剧 下降。多 重 利好下，债券 市场全年 走 出结构性牛 市行情，
利率债、高等 级信用债 、 同业存单等低 风险品种 受 到各类资金大 力追捧， 下 行幅度高于 低等级信
用债。 以十 年国 开和 十年 国债为 代表 的活 跃利 率债 ，全年 分别 下行 145bp 和 86bp，3 年期 AAA 高长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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等级信 用债 全 年下行 142bp ，9 个 月国 有股 份制 银行同 业 存单 发行 利率 全年 下行 129bp。全 年中 ，
我们逐步拉长 组合久期 ， 适当增加利率 债及高等 级 信用债的配置 比例，提 高 波段操作效 率，抓住
了多个 阶段 性的 预期 差机 会，提 高了 组合 整体 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0564 元； 本报告 期 基金 份额 净值 增长 率为 5.64%，业 绩
比较基 准收 益率 为 4.86% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 货币 政策 方面 大 概率 维持 稳健、 松紧适 度。 在资 金供 给方 面， 财 政 支出 有一 定
不确定性；预 计央行继 续 在公开市场进 行呵护操 作 ，并且继续保 持每季度 一 次的置换式 降准改善
存 款 类机 构的 负债 端， 同时 利用 TMLF 等创 新型 工具改 善 公开 市场 货币 工具 结构 ， 保持 流动 性合 理
充裕，引导企 业融资成 本 下行；在资金 需求方面 ， 经济继续呈现 低位运行 迹 象，一季度 融资需求
或将继续呈现 弱势格局 ， 二季度后可能 边际企稳 ， 后半年可能开 始回升。 在 央行稳健的 货币政策
下，资金面预 计总体保 持 宽松局面，资 金利率围 绕 公开市场操作 利率窄幅 震 荡，波动性 不大。基
本面 来看， 一季 度经 济基本 面 仍存 在下 行压 力， 下半 年 开始 可能 边际 企稳， 甚 至 回升。 投资 方面 ，
在地产调控仍 未放松 ， 影 子银行持续被 限制的背 景 下，宽信用政 策效果目 前 仍然不显著 ，但处于
向好的趋势之 中；具体 来 说，制造业受 产能利用 率 与盈利回落影 响，进一 步 上升空间有 限。地产
受调控影响， 预计投资 增 速有所回落。 投资仅依 赖 基建势单力薄 。出口方 面 ，由于贸易 战不确定
性及海外经济 放缓而承 压 。消费方面受 制于收入 增 速回落，有下 行压力。 目 前，扩大内 需是托底
经 济 的重 要支 点， 财 政政策 更 加积 极， 稳 健的 货币政 策 配合， 持续 进行 企业和 个 人减 税降 费改 革，
进一步激发消 费潜力； 中 央财政加大支 出力度， 地 方政府专项债 券加快发 行 ，以支撑基 建投资增
速对冲经济下 行。总体 来 看，资金面宽 松稳定， 经 济基本面仍差 且宽信用 见 效仍需要一 定时间，
监管方面态度 友善，海 外 经济放缓，各 大央行货 币 政策或重回宽 松，债市 今 年仍具备一 定机会。
未来我们将严 格控制信 用 风险，时时关 注宽信用 效 果和市场变化 ，合理配 置 各类资产， 把握债券
市场调 整带 来的 投资 机会 ，为投 资者 争取 更好 的组 合收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本年度内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及配套法 律法规， 时 刻以合规运作 、
防范风险为核 心，以维 护 基金持有人利 益为宗旨 ， 保证基金合同 得到严格 履 行。公司监 察稽核部长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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独立地开展工 作，对基 金 运作进行事前 、事中与 事 后的监督检查 ，发现问 题 及时提出改 进建议并
督促业 务部 门进 行整 改， 同时定 期向 公司 董事 会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。
本年度内，为 确保监管 要 求的有效实施 ，公司监 察 稽核部在原有 的风险管 控 的基础上，积 极
响应监管要求 ，依照监 管 要求更新情况 开展公司 业 务梳理及调整 工作，及 时 组织召开内 部控制委
员会会议，对 新规要求 进 行解读，并依 照新规要 求 ，对各业务部 门业务流 程 及制度规范 的调整进
行深入 探讨 ，并 加强 对关 键业务 岗位 合规 传导 工作 。
本年度内，监 察稽核部 建 立了以组合压 力测试为 主 要方式，定期 对投资组 合 的风险状况进 行
检测的机制， 对投资组 合 整体流动性情 况进行分 析 ，并适时召集 各业务部 门 的沟通会议 就各项可
能面临 的风 险进 行沟 通、 讨论， 防范 系统 性风 险事 件的发 生。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 ，秉持内 控 优先、内控从 严
的理念，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 实 效性、并完善 内部控制 体 系，做好各 项内控工
作，努 力防 范和 控制 各种 风险， 确保 基金 资产 的规 范运作 ，充 分保 障基 金持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本基
金本报 告期 未进 行利 润分 配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 本基 金在 符合 基金 法定分 红 条件 的前 提下 可进 行收 益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ； 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能低 于面 值；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年 度， 在托 管长信稳 鑫三个 月定 开债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 的过 程中， 本基 金 托
管人—江苏银 行股份有 限 公司严格遵守 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关 法律法规
的规定以及《 长信稳鑫 三 个月定开债券 型发起式 证 券投资基金基 金托管协 议 》的约定， 尽职尽责
履行了 托管 人应尽 的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金托 管人-江苏 银行 股份 有限 公司 未 发现长 信基 金管 理有 限责 任公司 在长 信
稳鑫三个月定 开债券型 发 起式证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份 额申购赎
回价格的计算 、基金费 用 开支及利润分 配等问题 上 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，或违反
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规、在各重要 方面的运 作 违反基金合 同规定的
情况。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 报 告期 内， 本基 金托 管人-江苏 银行 股份 有限 公司 未 发现长 信基 金管 理有 限责 任公司 在长 信
稳鑫三个月定 开债券型 发 起式证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份 额申购赎
回价格的计算 、基金费 用 开支及利润分 配等问题 上 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，或违反
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规、在各重要 方面的运 作 违反基金合 同规定的
情况。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ） 审字第61399737_B07 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 全体 基金 份
额持有 人：
审计意 见 我 们审 计了 长信 稳鑫 三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金
的财务 报表 ， 包括2018 年12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年 1 月
19 日（ 基金 合同 生效 日）至 2018 年12 月 31 日 止期间 的 利润 表、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的长 信稳 鑫 三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资
基金的 财务 报表 在所 有重 大方面 按照 企业 会计 准则 的规定 编制 ， 公
允反映了长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2018 年 1 月 19 日（基 金合 同
生效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果 和净 值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 ， 并 履行
了职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信 ， 我们 获取 的 审计证 据是 充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 管理 层对 其
他信息 负责 。 其他信 息包括 年 度报 告中 涵盖 的信 息， 但不 包括 财务
报表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现 公允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估长 信稳 鑫三 个月 定期开 放债 券
型发起 式证 券投 资基 金的 持续经 营能 力， 披露 与持 续 经营相 关的 事长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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项（如适用 ） ，并运用 持续 经营假设，除非计划 进行 清算、终止运
营或别 无其 他现 实的 选择 。
治理 层负责监 督长信稳 鑫三个 月定期开 放债券型 发起式 证券投 资
基金的 财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们 的目标是 对财务报 表整体 是否不存 在由于舞 弊或错 误导致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告。 合 理保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重 大 错报 存在 时总 能发 现。 错报 可能 由于 舞弊 或错误 导 致， 如 果合
理 预期 错报 单独 或汇 总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在 按 照审 计准 则执 行审 计工 作 的过 程中， 我们 运用职 业 判断， 并保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1) 识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这 些 风险， 并获 取充 分、 适当 的 审计 证据 ，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述或 凌驾 于内部 控 制之 上， 未 能发 现由于 舞 弊导 致的 重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2) 了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3) 评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4) 对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对长信 稳鑫 三个 月定 期开 放债券 型发 起
式证 券投 资基 金持 续 经营能 力产 生重 大疑 虑的 事项或 情况 是否 存
在重大 不确 定性 得出 结论 。 如果我 们得 出结 论认 为存 在重大 不确 定
性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应当 发表 非 无保留 意见。 我
们 的 结论 基于 截至 审计 报告 日 可获 得的 信息。 然而， 未 来 的事 项或
情 况可 能导 致长 信稳 鑫三个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基
金不能 持续 经营 。
(5)评价 财务 报表 的总 体列报 、 结构 和 内容 （ 包括 披露 ） ， 并评 价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 蒋燕华
沈熙苑
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东 方广 场安 永大楼 17 层
审计报 告日 期 2019 年3 月 25 日
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 稳鑫 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 438,580.89
结算备 付金
-
存出保 证金
11,147.17
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,327,708,000.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,327,708,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 29,234,410.88
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,357,392,138.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
307,727,328.41
应付证 券清 算款
41,087.89
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
266,393.17
应付托 管费
88,797.75
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 30,049.16
应交税 费
10,534.05
应付利 息
104,675.79 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 219,000.00
负债合 计
308,487,866.22
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 992,872,461.34
未分配 利润 7.4.7.10 56,031,811.38
所有者 权益 合计
1,048,904,272.72
负债和 所有 者权 益总 计
1,357,392,138.94
注：1 、 报告 截止 日 2018 年12 月31 日， 基金 份额 净值 1.0564 元， 基金 份额总 额 992,872,461.34
份。
2、 本基 金本 报告 期为 2018 年1 月 19 日至 2018 年12 月 31 日， 本基 金 基金 合同于2018 年1
月19 日正 式生 效， 为报 告 期内合 同生 效的 基金 ， 本 报告期 的财 务报 表和 报表 附注均 无同 期对 比数
据。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 稳鑫 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告 期： 2018 年1 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月19 日(基金合 同生效日)至2018
年 12 月 31 日
一、收入
45,547,042.23
1.利息 收入
29,451,434.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,182,346.99
债券利 息收 入
25,691,365.54
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
577,721.88
其他利 息收 入
-
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
7,518,515.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 7,518,515.07
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17
8,577,092.75 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 -
减：二、费用
6,642,769.51
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,975,748.59
2．托 管费 7.4.10.2.2 658,582.85
3．销 售服 务费
-
4． 交易 费用 7.4.7.19 20,114.85
5． 利息 支出
3,737,021.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,737,021.58
6．税 金及 附加
8,701.64
7． 其他 费用 7.4.7.20 242,600.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
38,904,272.72
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
38,904,272.72
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 1 月
19 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 稳鑫 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 19 日(基金合同生效日)至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
310,000,000.00 - 310,000,000.00
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 38,904,272.72 38,904,272.72
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少以“ -” 号填 列）
682,872,461.34 17,127,538.66 700,000,000.00
其中：1.基金 申购 款 682,872,461.34 17,127,538.66 700,000,000.00
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
- - - 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
992,872,461.34 56,031,811.38 1,048,904,272.72
注：本 基金 本报 告期 为 2018 年1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金基 金合 同于 2018 年 1 月
19 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基金(以下简称“ 本基金 ”) ，系经中国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称“中国 证监 会”） 证监 许可[2017]2429 号 《关 于 准予长 信稳 鑫三 个月
定期开放债券 型发起式 证 券投资基金注 册的批复 》 的核准，由长 信基金管 理 有限责任公 司作为管
理 人自 2018 年 1 月 16 日至 2018 年 1 月 17 日止 期间 向 社会 公开 发行 募集 ，募 集 期结 束经 德勤华
永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）验 证并 出具 了德 师报( 验)字(18) 第 00012 号 验 资报 告后 ，向中
国证监 会报 送基 金备 案材 料。基 金合 同 于 2018 年 1 月 19 日生 效。 本基金 为契 约型开 放式 ，存 续
期 限 不定。 设立 时募 集的扣 除 认购 费后 的实 收基 金 （ 本金） 为人 民币 310,000,000.00 元， 募 集资
金在募集期间未 产生利息 ，以上收到的实 收基金（ 本息）共计人民 币 310,000,000.00 元， 折合
310,000,000.00 份基金份额。本基金 的基金管理人和注册登记 机构为长信基金管理有限 责任公
司，基 金托 管人 为江 苏银 行股份 有限 公司 。
本基金投资于 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的国债 、 央行票据、金 融
债、地方政府 债、公司 债 、企业债、中 期票据、 短 期融资券、超 级短期融 资 券、中小企 业私募债
券、次级债券 等债券资 产 ，资产支持证 券，债券 回 购，银行存款 （包括协 议 存款、定期 存款及其
他银行 存款 ） ， 货 币市 场工 具， 国 债期 货以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
本基金不投资 于股票、 权 证，也不投资 于可转换 债 券、可交换债 券。如法 律 法规或监管 机构以后
允许基 金投 资其 他品 种， 基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金对债券 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% ； 但在每次开放 期长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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开 始前 10 个 工作 日、 开放期 及 开放 期结 束后 10 个 工 作日的 期间 内， 基金 投资 不受上 述比 例限 制。
在开放期内， 每个交易 日 日终在扣除国 债期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 本基金持有 现金（不
包括结算备付 金、存出 保 证金、应收申 购款等） 以 及到期日在一 年以内的 政 府债券不低 于基金资
产净值 的 5% ； 在封 闭期， 每个交 易日 日终 在扣 除国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保 持
不低于 交易 保证 金一 倍的 现金 （不 包括 结算 备付 金 、 存 出保 证金 、 应收 申购 款等） 。 如法 律法 规或
中国证监会变 更投资品 种 的投资比例限 制，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以调整上 述投资品
种的投 资比 例。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告 和半 年度 报告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、 完 整地 反 映了本 基金 于 2018 年 12 月 31 日的 财务
状 况 以及自 2018 年1 月19 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 2018 年12 月 31 日 止期间 的 经营 成果 和净
值变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年自 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务 报表 的实际
编制期 间系 自2018 年1 月19 日 （基 金合 同生 效日） 起至 2018 年12 月 31 日止 。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 ， 应当确认为当 期
收益。每日， 本基金将 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 或 金融负债的 公允价值
变动计 入当 期损 益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(2)国债 期货 投资
买入或卖出国 债期货投 资 于成交日确认 为国债期 货 投资。国债期 货初始合 约 价值按成交金 额
确认；
国债期货平仓 于成交日 确 认衍生工具投 资收益， 国 债期货的初始 合约价值 按 移动加权平均 法
于成交 日结 转；
(3)回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 按照 估值 日能 够取 得的相 同 资产 或负 债在 活跃市 场上未 经调 整长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价；
(2)不存 在活 跃市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法定 权 利， 且该 种法 定权 利现在 是 可执 行的 ，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （ 损失 ） 占基 金净 值比 例 计算 的金 额。 损益 平准 金 于基 金申 购确 认日 或基 金 赎回 确认 日确认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （ 累计 亏损） ”。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买入 返售 金融 资产 收入， 按 买入 返售 金融 资产 的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5)债券 投资 收益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(7) 国债期货 投资收益/(损失)于平仓日确 认，并按 平 仓成交金额与 其初始合 约 价值的差额 入
账；
(8)公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 以 公允价值计 量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(9)其他 收入 在主 要风 险和报 酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益 很可 能流 入且 金额 可以 可 靠计 量的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见 基金管 理人 根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不满 3 个月 可不 进行 收益
分配； 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
(3)基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值； 即基金 收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4)每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
(5)法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分部 报告
分部是 指本 基金 内同 时满 足下列 条件 的组 成部 分：
(1)该组 成部 分能 够在 日常活 动 中产 生收入 、发 生费 用；
(2)能够 定期 评价 该组 成部分 的 经营 成果 ，以 决定 向其 配 置资 源、 评价 其业 绩；
(3) 能 够取 得该 组成 部分 的 财务状 况、 经营 成果 和现 金流量 等有 关会 计信 息。
如果两个或多 个经营分 部 具有相似的经 济特征， 并 且满足一定条 件的，则 合 并为一个经营 分
部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
根据《 关于 发布<中国 证券投 资 基金 业协 会估 值核 算工 作 小组 关于 2015 年 1 季度 固 定收 益品
种的估值处理 标准>的 通知》(中基协发[2014]24 号) ，在上海证券 交易所、 深 圳证券交易所 及银
行间同业市 场上市交 易或 挂牌转让的 固定收益 品种 (估值处理标 准另有规 定的 除外) ，采 用第三
方估值 机构 提供 的价 格数 据进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开 营改 增 试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3%的征收 率缴 纳增 值税 。
7.4.6.2 城 市维 护建设 税、 教育费 附加 、地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 438,580.89
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 438,580.89
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 218,960,055.61 220,136,000.00 1,175,944.39
银行间 市场 1,100,170,851.64 1,107,572,000.00 7,401,148.36
合计 1,319,130,907.25 1,327,708,000.00 8,577,092.75
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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其他 - - -
合计 1,319,130,907.25 1,327,708,000.00 8,577,092.75
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 91.92
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 29,234,313.96
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 5.00
合计 29,234,410.88
注：其 他为 保证 金利 息。
7.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 30,049.16
合计 30,049.16 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提账 户维 护费 9,000.0
预提审 计费 50,000.0
预提信 息披 露费 160,000.0
合计 219,000.0
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 310,000,000.00 310,000,000.00
本期申 购 682,872,461.34 682,872,461.34
本期赎 回（ 以“-”号 填列） - -
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 992,872,461.34 992,872,461.34
注：(1) 申购 含红 利再 投、转 换 入份 额， 赎回 含转 换出 份 额。
(2)本基 金基 金合 同于 2018 年1 月 19 日 生效。 设立 时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金 （ 本金）
为人民币 310,000,000.00 元，在募集期间未产生利息，以上实收基金（本息）合计为人民币
310,000,000.00 元， 折合310,000,000.00 份基 金份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 30,327,179.97 8,577,092.75 38,904,272.72
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
12,157,576.97 4,969,961.69 17,127,538.66
其中： 基金 申购 款 12,157,576.97 4,969,961.69 17,127,538.66
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,484,756.94 13,547,054.44 56,031,811.38 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 45,832.72
定期存 款利 息收 入 3,098,083.33
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,913.55
其他 34,517.39
合计 3,182,346.99
注：其 他为 保证 金利 息收 入和申 购款 利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金本 报告 期无 股票 投 资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效日)至2018 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
7,518,515.07
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 7,518,515.07
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效日)至2018 年12 月31 日
卖出债 券（ 、债转 股及 债 券到期 兑
付） 成交 总额
1,189,005,697.40
减 ：卖出债 券（、债 转股及 债券到
期兑付 ）成 本总 额
1,161,214,754.10
减：应 收利 息总 额 20,272,428.23
买卖债 券差 价收 入 7,518,515.07
7.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益—— 赎回 差价 收入。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益—— 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益—— 买卖 权证 差价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益—— 其他 投资 收益。
7.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 8,577,092.75
——股票 投资 -
——债券 投资 8,577,092.75
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减: 应税 金融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
-
合计 8,577,092.75
7.4.7.18 其他 收入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 564.85
银行间 市场 交易 费用 19,550.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费
-
赎 回费
-
合计 20,114.85
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 160,000.00
帐户维 护费 32,200.00
其他费 用 400.00
合计 242,600.00
注：其 他费 用为 证券 开户 费
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
注：本基 金于 2019 年2 月 28 日实 施分 红， 向截 止至 2019 年 2 月 26 日 在本 基金注 册登 记人 登记
在册的 全体 基金 份额持 有人 ， 按每 10 份基 金份 额人民 币 0.480 元派 发红 利， 该分红 的收 益分 配基
准日为 2019 年 2 月 19 日 ，红利 发放 日为 2019 年 2 月 28 日 ，共 发放 红利 人民币 47,657,878.14
元，其 中以 现金 形式 发放 人民 币 47,657,878.14 元， 无以红 利再 投资 形式 发放 的人民 币。
截至 财务 报表 批准 日， 除 上述 利润 分配 事项 ， 本基 金 无其 他需 要披 露的 资产 负 债表 日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基金管理有限责任公司（ “ 长信基
金”）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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江苏银 行股 份有 限公 司（ “江苏 银行 ”） 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ “长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让前 的股 东）
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海彤 胜投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁有 限公 司 基金管 理人 的股 东（ 股权 转让后 的股 东）
注 ：（ 1 ）以 下关 联交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立。
（2）经长信基 金管理有 限 责任公司股 东 会审议通 过 ，并获中国证 券监督管 理 委员会《关于 核
准长信 基金 管理 有限 责任 公司变 更股 权的 批复 》 （ 证 监许可[2018]1905 号） ， 长 信基金 管理 有限 责
任公司原股东武汉钢铁股 份有限公司将其持有的长 信基金管理有限责任公司 15.15% 的股权全 部
转让给 武汉 钢铁 有限 公司 。 长信基 金管 理有 限责 任公 司 2018 年12 月 21 日 已就股 东 变更 事宜 发布
公告，股东变 更为长江 证 券股份有限公 司、上海 海 欣集团股份有 限公司、 武 汉钢铁有限 公司、上
海彤胜 投资 管理 中心 （有 限合伙 ）和 上海 彤骏 投资 管理中 心（ 有限 合伙 ） 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行回 购交易 。
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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项目
本期
2018 年1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的基 金应 支付 的
管理费
1,975,748.59
其中： 支付销 售机 构的 客
户维护 费
-
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.30% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基金 管理 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
658,582.85
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 基金 托管 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2018 年
1 月 19 日 ） 持有 的基 金份
额
10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 - 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.01%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 持有本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月19 日( 基金合同 生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
江苏银 行 438,580.89 45,832.72
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 在承销 期内 购入 过由 关联 方承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本基 金无 因认 购新 发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额207,727,328.41 元 ，是 以如 下债 券作为 质 押： 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
160206 16 国开 06 2019 年1 月4 日 99.30 778,000 77,255,400.00
160206 16 国开 06 2019 年1 月2 日 99.30 865,000 85,894,500.00
180313 18 进出 13 2019 年1 月4 日 101.06 500,000 50,530,000.00
合计
2,143,000 213,679,900.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 100,000,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日到 期。 该类 交易要 求 本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 、风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系理 念，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。在董事会 下设立风 险 控制委员会 ，负责对
公司经营管理 和基金业 务 运作的合法性 、合规性 进 行全面的检查 和评估等 ； 在管理层层 面设立内
部控制委员会 ，主要职 责 是讨论审议公 司内部控 制 制度及针对公 司在经营 管 理和投资组 合运作中
的风险进行识 别、评估 并 研究制订有效 的防范措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要 由监察稽
核部负责协调 并与各部 门 合作完成运作 风险管理 工 作，战略与产 品研发部 负 责进行投资 风险分析
与绩效 评估 。监 察稽 核部 向督察 长负 责， 并向 总经 理汇报 日常 行政 事务 。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管人 江苏 银行 股份有 限公 司， 与该 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10%， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投 资
注：本 基金 本报 告期 末无 按短期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
A-1 0.0
A-1 以下 0.0
未评级 95,916,000
合计 95,916,000
注：本 基金 持有 同业 存单 的主体 评级 均 为AA+ 及以 上评级 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
AAA
402,778,000.0
AAA 以下
0.00
未评级
829,014,000.00
合计
1,231,792,000.00 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 42 页 共 58 页
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的资 产支持 证券 投资 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末无 按长期 信用 评级 列示 的同 业存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对定期开放 运作可能 导 致的流动性风 险，本基 金 主要通过根据 开放前剩 余 期限长短情况 动
态调整投资组 合进行应 对 ；针对兑付赎 回资金的 流 动性风险，本 基金的基 金 管理人在基 金合同中
约定了巨额赎 回条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理模式， 控制因开 放 模式而产生 的流动性
风险。 本基 金的 基金 管理 人对流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金 本报 告期 末无 重大 流动性 风险 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 43 页 共 58 页
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金、 存出 保证 金及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
438,580.89 - - - - 438,580.89
存出保
证金
11,147.17 - - - - 11,147.17
交易性
金融资
产
125,808,000.00 139,820,000.00 1,062,080,000.00 - - 1,327,708,000.00
应收利
息
- - - - 29,234,410.88 29,234,410.88
资产总
计
126,257,728.06 139,820,000.00 1,062,080,000.00 - 29,234,410.88 1,357,392,138.94
负债
卖出回
购金融
资产款
307,727,328.41 - - - - 307,727,328.41
应付证
券清算
款
- - - - 41,087.89 41,087.89
应付管
理人报
酬
- - - - 266,393.17 266,393.17
应付托
管费
- - - - 88,797.75 88,797.75
应付交
易费用
- - - - 30,049.16 30,049.16
应付利
息
- - - - 104,675.79 104,675.79
应交税
费
- - - - 10,534.05 10,534.05
其他负
债
- - - - 219,000.00 219,000.00
负债总
计
307,727,328.41 - - - 760,537.81 308,487,866.22
利率敏
感度缺
-181,469,600.35 139,820,000.00 1,062,080,000.00 - 28,473,873.07 1,048,904,272.72 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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口
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风险 变量 的变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31 日 ）
市场利 率下 降27 个基 点 6,724,549.06
市场利 率上 升27 个基 点 -6,724,549.06
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的债券和 银行间同
业市场 交易 的固 定收 益品 种，因 此无 重大 其他 市场 价格风 险。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - -
交易性 金融 资产 － 基金 投资 - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 1,327,708,000.00 126.58
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 1,327,708,000.00 126.58
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：本基金主 要投资债 券 等固定收益品 种，无重 大 其他价格风险 ，因此未 进 行其他价格 风险的敏
感性分 析。
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融工 具公 允价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 0.00 元， 属于 第二 层次的 余额 为人 民币 1,327,708,000.00 元， 属于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所属 层次 间的重 大变 动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,327,708,000.00 97.81
其中： 债券 1,327,708,000.00 97.81
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 438,580.89 0.03
8 其他各 项资 产 29,245,558.05 2.15
9 合计 1,357,392,138.94 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,011,656,000.00 96.45
其中： 政策 性金 融债 829,014,000.00 79.04
4 企业债 券 220,136,000.00 20.99
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 95,916,000.00 9.14
9 其他 - -
10 合计 1,327,708,000.00 126.58
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180208 18 国开 08 2,500,000 254,575,000.00 24.27
2 160206 16 国开 06 2,200,000 218,460,000.00 20.83
3 1820037 18 宁波 银行03 1,000,000 101,490,000.00 9.68
4 180402 18 农发 02 800,000 82,520,000.00 7.87
5 1820038 18 南京 银行01 800,000 81,152,000.00 7.74
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内也没 有受 到公 开谴 责、 处罚。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金本报告 期末未投 资 股票，不存在 投资的前 十 名股票超出基 金合同规 定 的备选股票库 的
情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,147.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,234,410.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,245,558.05
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 票。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2 496,436,230.67 992,872,461.34 100.00% 0.00 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额 总数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 1.01 10,000,000.00 1.01 不 少于 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.01 10,000,000.00 1.01 不 少于 3 年
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效 日（ 2018 年1 月19 日 ）基 金份 额总 额 310,000,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 682,872,461.34
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基金合 同生效 日起 至报告 期期末 基金拆 分变 动份额 （份额 减少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 992,872,461.34
注：本 基金 基金 合同 于 2018 年 1 月 19 日起 正式 生效 ， 本报 告期为 2018 年 1 月 19 日至 2018 年
12 月31 日。 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的基 金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 自2018 年8 月28 日 起， 本基 金管 理人增 聘 安昀 先生 为副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人已 在指 定信 息披露 媒体 发布 相应 的 《 基金行 业高 级管
理人员 变更 公告 》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
基金托 管人 于 2018 年 3 月 1 日发 布《 江苏 银行 股 份有限 公司 关于 资产 托管 部负责 人变 更的
公告》 ，由 柯振 林先 生担 任 江苏银 行股 份有 限公 司资 产托管 部副 总经 理（ 主持 工作） 。
11.3 涉及 基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。 报 告期 应支付 给 安永 华明 会计 师事 务所（特 殊普 通合
伙） 审计 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元， 该审 计机 构 为本基 金提 供的 审计 服务 的连续 年限 为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
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成交总 额的 比
例
总量的 比例
安信证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 20,171,050.13 7.81% - - - -
西部证 券 238,262,714.51 92.19% 535,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下：
新增租 用西 部证 券、 安信 证券交 易单 元 各1 个。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号） 的有 关规 定 ，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1）选 择标 准：
a、 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
b、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c、 券商 每日 信息 评价 （及时 性 和有 效性 ） ；
d、券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 54 页 共 58 页
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4 日
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
3
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券投资 基金 基金 份额 发售 公告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年1 月11 日
4
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券 投 资基 金基 金合 同及 摘要 （ 仅摘 要见报）
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年1 月11 日
5
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券投资 基金 托管 协议
公司网 站 2018 年1 月11 日
6
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券投资 基金 招募 说明 书
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年1 月11 日
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月16 日
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 稳鑫
三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基
金基金 合同 生效 公告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年1 月20 日
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 1 日
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 6 日
11
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 7 日
12
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年2 月10 日
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月29 日
14
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 稳鑫
三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年4 月17 日
15
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月18 日
16
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起式 证
券 投 资基金 2018 年第 1 季 度报告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年4 月20 日
17
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月21 日
18
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 5 月 8 日
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 银河 证券股 份有 限公
司基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、 公司 网站
2018 年5 月17 日
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年5 月31 日 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 55 页 共 58 页
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 6 月 7 日
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月15 日
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月20 日
24
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月22 日
25
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月28 日
26
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 及网 上银 行定 期定额 投资 申购
费率优 惠活 动的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月30 日
27
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
2018 年6 月30 日资 产净 值的公 告
公司网 站 2018 年6 月30 日
28
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券 投 资基金 2018 年第 2 季 度报告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年7 月20 日
29
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 稳鑫
三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年7 月24 日
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 第一 创业 证券股 份有 限公
司基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 8 月 2 日
31
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业
高级管 理人 员变 更公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年8 月28 日
32
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券 投 资基金 2018 年半 年度报 告 及摘 要（ 仅
摘要见 报）
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年8 月29 日
33
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时 报、 公司 网站
2018 年8 月31 日
34
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 9 月 1 日
35
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券投资 基金 更新 的招 募说 明书（2018 年第
【1】号 ）及 摘要 （仅 摘要见 报 ）
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年 9 月 1 日
36
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年9 月22 日
37
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年9 月29 日
38
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年10 月9 日
39
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 10 月 12
日
40
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 10 月 13
日 长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 56 页 共 58 页
41
长信稳 鑫三 个月 定期 开放 债券型 发起 式证
券 投 资基金 2018 年第 3 季 度报告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年 10 月 25
日
42
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 稳鑫
三个月 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告
上证报 、证 券时 报、
公司网 站
2018 年 10 月 30
日
43
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 华福 证券 有限责 任公 司基
金申购 （含 定期 定额 投资 申购） 费率 优惠 活
动的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时 报、 公司 网站
2018 年11 月8 日
44
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 股权 变更
的公告
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年 12 月 21
日
45
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 工商 银行股 份有 限公
司定期 定额 投资 申购 费率 优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 12 月 27
日
46
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 农业 银行股 份有 限公
司基金 及基 金组 合申 购 （ 含定期 定额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 12 月 28
日
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 57 页 共 58 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年1 月19
日至 2018 年
12 月31 日
0.00 982,872,461.34 0.00 982,872,461.34 98.99%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一 持有 基金 比例 过高 的投 资 者大 额赎 回后， 可能引 起 基金 资产 总净 值显 著降 低， 从而 使基 金在 投资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信稳鑫三个月定开债券发起式 2018 年年度报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2、 《长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3、 《长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
4、 《长 信稳 鑫三 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件
13.2 存放 地点
基金管 理人 的办 公场 所。
13.3 查阅 方式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 29 日
